2022年資產(chǎn)評(píng)估師《資產(chǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)二》考前沖刺講義

2022年資產(chǎn)評(píng)估師《資產(chǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)二》考前沖刺講義

第01講前言、無(wú)形資產(chǎn)

一、復(fù)習(xí)策略

1.高度重視評(píng)估方法計(jì)算題的知識(shí)，這是考試能否通過(guò)的關(guān)鍵

（1）考試的分值大約有65分以上是計(jì)算題（客觀題中至少有10T8分以上是屬于計(jì)算性質(zhì)的），

要高度重視教材中涉及到的計(jì)算型的知識(shí)點(diǎn)。雖然本教材涉及到計(jì)算題的內(nèi)容很多，但事實(shí)上知識(shí)點(diǎn)不

是很多，主要是收益法、市場(chǎng)法和成本法三種方法，所以在計(jì)算題目上拿高分還是很有希望的。

（2）收通法、市場(chǎng)法和成本法三種資產(chǎn)評(píng)估方法，從重要程度來(lái)看，收益法排首位。必須要掌握

收益法的基本原理并能夠熟練運(yùn)用。

2.客觀題的35分，必須掌握的內(nèi)容

（1）第一部分中典型無(wú)形資產(chǎn)（專利、商標(biāo)、著作權(quán)）的概念、評(píng)估對(duì)象界定、價(jià)值影響因素,

分值在20分左右。

（2）第二部分中企業(yè)價(jià)值評(píng)估內(nèi)容的理論基礎(chǔ)，企業(yè)價(jià)值評(píng)估概念、特征、信息收集及三大分析

（宏觀、行業(yè)、企業(yè)自身分析），評(píng)估方法的選擇、所選方法評(píng)估參數(shù)的選擇,分值在15分左右。

3.綜合題出題的新變化

（1）綜合題不完全純粹考計(jì)算，還增加了職業(yè)判斷的內(nèi)容,使得計(jì)算過(guò)程中數(shù)據(jù)的分析難度加

大。

（2）綜合題中逐漸增加了對(duì)評(píng)估過(guò)程的分析說(shuō)明和評(píng)估結(jié)果的分析判斷。

二、考試注意事項(xiàng)

1.考試只允許攜帶具有指數(shù)計(jì)算功能、無(wú)聲無(wú)編輯存儲(chǔ)功能的計(jì)算器。

2.計(jì)算題要盡可能分步驟做,步驟盡可能詳細(xì)，考試是按照步驟給分的，一步得出結(jié)果，出了錯(cuò)誤

一分不給。

3.每個(gè)步驟需要寫明計(jì)算原理和理由，然后再進(jìn)行計(jì)算,這樣即使計(jì)算錯(cuò)了，公式正確也能給分，

寫公式時(shí)如果記不住符號(hào)，可以使用文字。

4.計(jì)算的精確度

中間過(guò)程的精確度（保留的小數(shù)位數(shù)）要比最后的結(jié)果要求的精確度〔保留的小數(shù)位數(shù)）高

（多）。

計(jì)算結(jié)果因?yàn)橹虚g計(jì)算過(guò)程小數(shù)位數(shù)的不一致導(dǎo)致結(jié)果的誤差不會(huì)影響得分。

5.折現(xiàn)系數(shù)需要大家自己計(jì)算。

6.多選題如果漏選的話會(huì)按答對(duì)的個(gè)數(shù)給分。

三、串講內(nèi)容

選取了全書八十三個(gè)必考考點(diǎn)，整個(gè)試卷題量單選30題、多選10題，綜合4個(gè)大題，綜合題的題

干文字量逐年加大，同學(xué)們要能夠通過(guò)分析去除干擾信息，抓取有用信息，聯(lián)想三大評(píng)估方法的計(jì)算原

理，去逐一分析題干，找出解題的突破口。串講班旨在幫助同學(xué)們，最后一輪梳理全書的知識(shí)點(diǎn)，查漏

補(bǔ)缺,同學(xué)們課下也可以自行梳理關(guān)鍵知識(shí)點(diǎn)，能夠非常熟練的口述出來(lái)才能應(yīng)對(duì)考試。

一定要學(xué)會(huì)獨(dú)立的分析思維,方能在考場(chǎng)上發(fā)揮出來(lái)。

【高頻考點(diǎn)1】無(wú)形資產(chǎn)的分類

1.按取得無(wú)形資產(chǎn)的方式分類

（1）自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)

（2）外購(gòu)無(wú)形資產(chǎn)

［提示］不同獲得方式下的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值在企業(yè)賬面上的反映有較大的不同，即企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)可能

包括賬面無(wú)形資產(chǎn)和賬外無(wú)形資產(chǎn)兩部分。

2.按無(wú)形資產(chǎn)能否辨認(rèn)及獨(dú)立存在分類

（1）可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)

（2）不可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)（商譽(yù)）

［提示］對(duì)于可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)可以獨(dú)立存在、單獨(dú)轉(zhuǎn)讓，評(píng)估中作為獨(dú)立的評(píng)估對(duì)象，而不可辨認(rèn)

商譽(yù)的評(píng)估則不能脫離企業(yè)整體而單獨(dú)進(jìn)行。

3.按無(wú)形資產(chǎn)是否有專門法律保護(hù)分類

（1）有專門法律保護(hù)的無(wú)形資產(chǎn)

（2）無(wú)專門法律保護(hù)或法律不保護(hù)的無(wú)形資產(chǎn)

［提示］對(duì)于有專門法律保護(hù)的無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估，需要關(guān)注特定法律法規(guī)及保護(hù)條件；對(duì)于沒(méi)有專

門的法律保護(hù)或法律不予保護(hù)的無(wú)形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)自身的保護(hù)程度。

4.按無(wú)形資產(chǎn)的性質(zhì)和屬性分類

（1）知識(shí)型無(wú)形資產(chǎn)（專利權(quán)、著作權(quán)）

（2）權(quán)利型無(wú)形資產(chǎn)（租賃權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)）

（3）關(guān)系型無(wú)形資產(chǎn)（客戶關(guān)系、銷售網(wǎng)絡(luò)）

（4）組合型無(wú)形資產(chǎn)（商譽(yù)）

【高頻考點(diǎn)2】無(wú)形資產(chǎn)的特征

具體體現(xiàn)為形式特征和功能特征。

1.無(wú)形資產(chǎn)的形式特征

（1）非實(shí)體性（最顯著的基本特征）。

（2）排他性（壟斷性或獨(dú)占性）。

通過(guò)特定主體自身保護(hù)取得、獲得法律保護(hù)取得和獲取社會(huì)公認(rèn)的信譽(yù)取得。

（3）效益性。

（4）成本的不完整性（研究階段一一費(fèi)用化，開(kāi)發(fā)階段一一有條件資本化）。

（5）成本與價(jià)值的弱對(duì)應(yīng)性。

2.無(wú)形資產(chǎn)的功能特征

（1）依附性（圖書著作權(quán)依附圖書這樣的載體存在）。

（2）共益性（一項(xiàng)專利在自身使川的同時(shí),可以許可給其他企業(yè)使用）。

評(píng)估時(shí)需要界定無(wú)形資產(chǎn)的權(quán)益界限。

（3）積累性。

無(wú)形資產(chǎn)的成熟程度、影響范圍和獲利能力處于不斷積累和演進(jìn)中。

（4）替代性。

由于技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致工藝的替代，技術(shù)的更新，也直接導(dǎo)致無(wú)形資產(chǎn)獲利的不穩(wěn)定性，在所有資產(chǎn)里

面，風(fēng)唆也是最大的。

【高頻考點(diǎn)3】無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估

1.無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估關(guān)注要點(diǎn)

（1）無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估必須基于無(wú)形資產(chǎn)的具體屬性。

無(wú)形資產(chǎn)具有物理屬性、功能屬性、經(jīng)濟(jì)屬性等多種屬性，資產(chǎn)評(píng)估中主要考慮的是經(jīng)濟(jì)屬性中的

價(jià)值屬性。

（2）確定無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值量必須基于特定時(shí)間點(diǎn)。

特定評(píng)估基準(zhǔn)日的評(píng)估，有利于解讀評(píng)估結(jié)果，供決策參考。

2.無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的特征

(1)復(fù)雜性。

①無(wú)形資產(chǎn)種類多，可比性差，通常以單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估為主；

②從評(píng)估方法選擇看，大多采用收益法進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估中涉及多種參數(shù)的確定，每一個(gè)參數(shù)的微小

偏差都可能對(duì)最終評(píng)估結(jié)果造成巨大差異。

(2)動(dòng)態(tài)性和預(yù)測(cè)性。

主要體現(xiàn)在使用收益法預(yù)測(cè)無(wú)形資產(chǎn)未來(lái)預(yù)期收益時(shí)間和收益額時(shí)，需要根據(jù)宏觀政策環(huán)境調(diào)整無(wú)

形資產(chǎn)的屬性參數(shù)。

(3)需要結(jié)合無(wú)形資產(chǎn)的載體和作用空間進(jìn)行評(píng)估。

如專利權(quán)或非專利技術(shù)作用的發(fā)揮需要借助于專用設(shè)備、特殊的工藝和特定的企業(yè)，而這些載體的

數(shù)量、質(zhì)量、工藝、先進(jìn)水平都會(huì)影響專利權(quán)及北專利技術(shù)作用的發(fā)揮和價(jià)道實(shí)現(xiàn)。

(4)需要結(jié)合無(wú)形資產(chǎn)的法律保護(hù)狀況進(jìn)行評(píng)估。

不同的法律保護(hù)狀態(tài)，對(duì)應(yīng)的價(jià)值存在很大差異，比如專利權(quán)、申請(qǐng)專利權(quán)、申請(qǐng)中的專利，在評(píng)

估過(guò)程中需考慮其權(quán)益的確定程度、受法律保護(hù)的程度，綜合確定無(wú)形資產(chǎn);介值。

(5)需結(jié)合無(wú)形資產(chǎn)所屬行業(yè)性質(zhì)進(jìn)行評(píng)估"

所屬行業(yè)性質(zhì)不同，無(wú)形資產(chǎn)對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)收益的貢獻(xiàn)程度也會(huì)產(chǎn)生差異。如關(guān)注不同類型的文化

企業(yè)在政治導(dǎo)向、文化創(chuàng)作生產(chǎn)和服務(wù)、受眾反應(yīng)、社會(huì)影響、內(nèi)部制度和隊(duì)伍建設(shè)等方面產(chǎn)生的社會(huì)

效益對(duì)其無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的影響。

(6)廣泛應(yīng)用收益法。

從無(wú)形資產(chǎn)的特征來(lái)看，每一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)都是獨(dú)特的，無(wú)法應(yīng)用市場(chǎng)法；

由于無(wú)形資產(chǎn)的成本與其價(jià)值之間存在弱對(duì)應(yīng)性，在評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)時(shí)，成本法的適用性也不大。

【高頻考點(diǎn)4】無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象的確認(rèn)

(1)確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)的存在。

①查詢法律文書：專利證書、商標(biāo)注冊(cè)證、著作權(quán)登記證書；

②分析無(wú)形資產(chǎn)使用所要求的特定技術(shù)條件和經(jīng)濟(jì)條件，鑒定其應(yīng)用能力。

③核查無(wú)形資產(chǎn)的歸屬是否為委托人擁有或?yàn)樗怂小?/p>

④分析評(píng)估委托的資產(chǎn)是否形成了無(wú)形資產(chǎn)。如商標(biāo)，即使已經(jīng)注冊(cè)，沒(méi)有被使用時(shí)、沒(méi)有在消費(fèi)

者之間產(chǎn)生影響力時(shí)，不可認(rèn)定為無(wú)形資產(chǎn)。

(2)確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)的種類。

在確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)真實(shí)存在性之后，應(yīng)對(duì)其種類、具體名稱、存在形式加以明確，避免重復(fù)評(píng)估和遺

漏評(píng)估。

(3)確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)的有效期限。

如專利，超過(guò)法律保護(hù)期限，不再確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)，而對(duì)于一部分商標(biāo)：隨著商標(biāo)的有效期限延

長(zhǎng)，其知名度增加，價(jià)值也隨之提高。

【高頻考點(diǎn)5】評(píng)估假設(shè)

(一)基本假設(shè)

1.持續(xù)使用假設(shè)

持續(xù)使用假設(shè)是指無(wú)形資產(chǎn)能夠?yàn)槠髽I(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)所使用，但在做出持續(xù)使用假設(shè)時(shí)，需考慮無(wú)形資

產(chǎn)自身是否尚有顯著的剩余使用壽命。

2.公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)

公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)是指無(wú)形資產(chǎn)可以在公開(kāi)的市場(chǎng)上出售。只有在公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)的前提下才能運(yùn)用現(xiàn)行

市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估。

3.清算假設(shè)

當(dāng)企業(yè)面臨被迫出售時(shí)，單項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)不是作為持續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的一部分出色，而是分開(kāi)出售。這時(shí)

無(wú)形資產(chǎn)須快速變現(xiàn)。通常，在破產(chǎn)企業(yè)或單項(xiàng)資產(chǎn)山售價(jià)值大丁企業(yè)整體出售價(jià)值的情況下，無(wú)形資

產(chǎn)評(píng)估應(yīng)采用清算假設(shè)。

【高頻考點(diǎn)6】無(wú)形資產(chǎn)清查核實(shí)的目的

（一）明確評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍

①第一個(gè)層次是判斷類型,如專利、專有技術(shù)、著作權(quán)等。對(duì)于專利資產(chǎn)，需要明確是屬于發(fā)明專

利還是實(shí)用新型、外觀設(shè)計(jì)等。對(duì)于著作權(quán)資產(chǎn)，要明確具體權(quán)益，如更制權(quán)、發(fā)行權(quán)、信息網(wǎng)絡(luò)傳播

權(quán)等c

②第二個(gè)層次是判斷單項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)，還是無(wú)形資產(chǎn)的組合。

比如廣播電視電影服務(wù)企業(yè)專利、專有技術(shù)資產(chǎn)評(píng)估，涉及互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸、存儲(chǔ)、防盜鏈等專

利、專有技術(shù)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象的具體情況，對(duì)專利和專有技術(shù)資產(chǎn)進(jìn)行分類、整

合，并在此基礎(chǔ)上恰當(dāng)采取單項(xiàng)專利或者專利組合、單項(xiàng)專有技術(shù)資產(chǎn)或者專有技術(shù)資產(chǎn)組合、專利與

專有技術(shù)資產(chǎn)組合的形式進(jìn)行評(píng)估。

③第三個(gè)層次是判斷權(quán)屬狀態(tài),如所有權(quán)、使用權(quán)（獨(dú)占、非獨(dú)占等）以及其他權(quán)利等。

評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍最終確定權(quán)在委托人，需要評(píng)估專業(yè)人員協(xié)助。

注意以下幾個(gè)問(wèn)題：

一是對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象界定要符合相關(guān)準(zhǔn)則要求，這就要求評(píng)估專業(yè)人員自己對(duì)無(wú)形資產(chǎn)有比較

清晰的概念。

二是不要越位，針對(duì)某一特定經(jīng)濟(jì)行為評(píng)估專業(yè)人員需要按照準(zhǔn)則要求，建議無(wú)形資產(chǎn)可能的評(píng)估

對(duì)象有哪些。最終該經(jīng)濟(jì)行為需要評(píng)估哪些、能夠評(píng)估哪些對(duì)象，還是要由委托人確定，在評(píng)估委托合

同中明確約定，由委托人進(jìn)行申報(bào)確認(rèn)。

（二）了解評(píng)估對(duì)象特征

1.確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)的存在

（1）查詢被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)的內(nèi)容、國(guó)家有關(guān)規(guī)定、專業(yè)人員評(píng)價(jià)情況、法律文書（如專利證書、商

標(biāo)注冊(cè)證、著作權(quán)登記證書等），核實(shí)有關(guān)資料的真實(shí)性、可靠性。

（2）分析無(wú)形資產(chǎn)的使用要求及與之相適應(yīng)的特定技術(shù)條件和經(jīng)濟(jì)條件，鑒定其應(yīng)用能力。

（3）核查無(wú)形資產(chǎn)的歸屬是否為委吒人所擁有或?yàn)樗怂小?/p>

（4）分析評(píng)估委托的資產(chǎn)是否形成了無(wú)形資產(chǎn)。當(dāng)商標(biāo)沒(méi)有被使用時(shí)，即并沒(méi)有在消費(fèi)者之間產(chǎn)生

影響力時(shí)，不可認(rèn)定為無(wú)形資產(chǎn)。

2.確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)的種類

在確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)真實(shí)存在性之后，應(yīng)對(duì)其種類、具體名稱、存在形式加以明確。有些無(wú)形資產(chǎn)由若

干項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)組合而成，應(yīng)通過(guò)合并或分離的形式進(jìn)行資產(chǎn)確認(rèn)，避免重復(fù)評(píng)估和遺漏評(píng)估。

3.確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)的有效期限

無(wú)形資產(chǎn)存在時(shí)效性，只在有效期限內(nèi)發(fā)揮作用。對(duì)于專利權(quán)來(lái)說(shuō)，一旦超過(guò)法律保護(hù)年限，就不

能再確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。若存在未交專利年費(fèi)的情況，等同于專利被撤回，同樣不能確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。一

般來(lái)說(shuō)，有效期限對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值也會(huì)產(chǎn)生一定影響，對(duì)于一部分商標(biāo)，隨著商標(biāo)的有效期限延長(zhǎng)，

其知名度增加，價(jià)值也隨之提高。

（三）驗(yàn)證收集信息資料的支持性

經(jīng)過(guò)清查核實(shí)，可以進(jìn)一步驗(yàn)證收集信息資料的支持性。

①經(jīng)過(guò)清查核實(shí)，可以驗(yàn)證委托人提供的無(wú)形資產(chǎn)對(duì)應(yīng)產(chǎn)品銷售量、銷售收入數(shù)據(jù)的真實(shí)性。

②經(jīng)過(guò)清查核實(shí)可以驗(yàn)證其他貢獻(xiàn)資產(chǎn)的作用方式、貢獻(xiàn)水平。

③對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命期限的清查核實(shí)，可以對(duì)其法律保護(hù)期限、經(jīng)濟(jì)壽命期限等有更好的判

斷。

【高頻考點(diǎn)7】無(wú)形資產(chǎn)清查核實(shí)的主要方法

<）查驗(yàn)資料

1.查驗(yàn)權(quán)屬證明資料。

2.查驗(yàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資料。主要是看無(wú)形資產(chǎn)實(shí)施情況。

3.查驗(yàn)財(cái)務(wù)資料。比如無(wú)形資產(chǎn)成本構(gòu)成，可能涉及資本化的研發(fā)支出科目，也可能涉及費(fèi)用化的

管理費(fèi)用、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本等科目。需要從相關(guān)賬、表甚至原始憑證等財(cái)務(wù)資料中篩選獲取。

。訪談

訪談對(duì)象一般包括對(duì)管理人員的訪談、對(duì)無(wú)形資產(chǎn)研發(fā)人員的訪談、對(duì)利用無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行加工生產(chǎn)

人員的訪談、對(duì)客戶的訪談。

（三）函證

在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中，函證并不是必需的。主要函證銷售收入、許可費(fèi)等。

（四）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查

在實(shí)務(wù)中，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查往往容易被忽視。無(wú)形資產(chǎn)與相關(guān)硬件設(shè)施、原材料、運(yùn)營(yíng)資

金、人力資源、市場(chǎng)渠道等相結(jié)合，才能為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益。

【高頻考點(diǎn)8】建立信息資料與評(píng)估方法、評(píng)估參數(shù)之間的關(guān)聯(lián)

評(píng)估路徑：評(píng)估信息資料一評(píng)估方法一評(píng)估模型一一評(píng)估參數(shù)一一評(píng)估結(jié)果

（一）評(píng)估對(duì)象的信息資料的分析

①收集并分析權(quán)屬證明材料、相關(guān)開(kāi)發(fā)協(xié)議合同、相關(guān)許可使用合同、政府部門公告等信息及料。

②收集并分析無(wú)形資產(chǎn)實(shí)施資料。

（二）評(píng)估方法選擇的信息資料的分析

評(píng)估對(duì)象一評(píng)估目的一方法選擇

①針對(duì)所有權(quán)：收集專利證書、商標(biāo)注冊(cè)證、著作權(quán)登記證書；

②針對(duì)使用權(quán)：許可使用合同；

③成本法：成本構(gòu)成明細(xì)、開(kāi)發(fā)研究時(shí)間、無(wú)形資產(chǎn)預(yù)期經(jīng)濟(jì)壽命數(shù)據(jù)、各種貶值的確認(rèn)和量化；

④收益法：未來(lái)預(yù)期收益是否能夠合理預(yù)測(cè)、貢獻(xiàn)資產(chǎn)收益是否可以合理扣除、未來(lái)預(yù)期收益期限

是否明確及收益實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是否能夠量化資料；

⑤市場(chǎng)法：可比公司信息。

（三）評(píng)估參數(shù)確定的信息資料的分析

如收益法：許可費(fèi)率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、風(fēng)險(xiǎn)收益率、收益期等。

（四）限制及瑕疵事項(xiàng)的信息資料分析

相關(guān)法律法規(guī)、合同協(xié)議、質(zhì)押擔(dān)保、法律訴訟等事項(xiàng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)使用的限制。

（1）比較明確：分析其對(duì)評(píng)估參數(shù)的影響

（2）不能量化：報(bào)告披露

（五）建立索引關(guān)系，形成完整邏輯鏈條

建立索引關(guān)系，能把所有收集的資料與相關(guān)結(jié)論之間形成完整的邏輯鏈條。

第02講無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的方法

【高頻考點(diǎn)9】無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的基本方法

（一）收益法

①合理分析獲利能力與預(yù)期收益，分析與之有關(guān)的預(yù)期變動(dòng)，受益期限，以及與收益有關(guān)的資金規(guī)

模、配套資產(chǎn)、現(xiàn)金流量、風(fēng)險(xiǎn)因素和貨幣時(shí)間價(jià)值。

②注意被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)收益額的計(jì)算口徑與折現(xiàn)率口徑保持一致,不要將其他資產(chǎn)帶來(lái)的收益誤算

到被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)收益中；

③要充分考慮法律法規(guī)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、技術(shù)進(jìn)步、行業(yè)發(fā)展變化、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、產(chǎn)品更新和替

代等因素對(duì)無(wú)形資產(chǎn)收益期、收益額和折現(xiàn)率的影響。

（二）市場(chǎng)法

確定具有合理比較基礎(chǔ)的類似無(wú)形資產(chǎn)交易參照對(duì)象，收集類似無(wú)形資產(chǎn)交易的市場(chǎng)信息和被評(píng)估

無(wú)形資產(chǎn)以往的交易信息。

（三）成本法

要注意根據(jù)現(xiàn)行條件下重新形成或取得該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)所需的全部費(fèi)用〔含資金成本和合理利潤(rùn)）確

定評(píng)估值,還要扣除存在的功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值。

【高頻考點(diǎn)10］無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法選擇的考慮因素

（一）評(píng)估方法選擇與評(píng)估要素相一致

①評(píng)估方法的選擇要與評(píng)估目的一致；

②評(píng)估方法的選擇要選擇適當(dāng)?shù)膬r(jià)值類型。

如涉及法律訴訟，針對(duì)特定訴訟對(duì)象，價(jià)值類型可能是投資價(jià)值，此時(shí)應(yīng)選用收益法。

（-）可收集資料是評(píng)估方法選擇的基礎(chǔ)

評(píng)

估具體關(guān)鍵

資料要求方法影響

方方法參數(shù)

法

可比

交易

市在交易信息不完全、案例差異

信息收集可比較案例，交易案例數(shù)量，信息公

場(chǎng)性超過(guò)可比性的情況下，難以

或價(jià)開(kāi)程度及可比性需要滿足要求

法采用

值乘

數(shù)

收益

能夠合理預(yù)測(cè)未來(lái)預(yù)期收益

通用額滿足這兩個(gè)條件后，判斷收益

方法折現(xiàn)法能否采用還取決于其他資料

風(fēng)險(xiǎn)可以確定并量化

率

獲取許可費(fèi)率數(shù)據(jù)。獲取方式通常包括可

許可

許可比許可協(xié)議的詳細(xì)資料、統(tǒng)計(jì)的行業(yè)平均貼近市場(chǎng)交易，獲取數(shù)據(jù)途徑

收費(fèi)節(jié)

費(fèi)率數(shù)據(jù)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)值、市場(chǎng)投資回報(bào)率分析較多，數(shù)據(jù)可觀察性較好

益省法

資料等

法

增量需要在市場(chǎng)上找到一個(gè)沒(méi)有無(wú)形資產(chǎn)的類

增收通常難以找到僅存在被評(píng)估無(wú)

收益似企業(yè)，但可能無(wú)法獲得該企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)

收益形資產(chǎn)差異的可比企業(yè)

法測(cè)數(shù)據(jù)

超額當(dāng)貢獻(xiàn)收益來(lái)源于較多類型無(wú)

超額需要獲取其他資產(chǎn)對(duì)現(xiàn)金流貢獻(xiàn)的資本成

收益形資產(chǎn)時(shí)，較難合理扣除其他

收益本、所占比重?cái)?shù)據(jù)

法無(wú)形資產(chǎn)的貢獻(xiàn)

成

重置需要獲得確切的成本投入資料，特別是人重置成本一般對(duì)應(yīng)所有權(quán)價(jià)

本

成本力資本的創(chuàng)造性投入值，無(wú)形資產(chǎn)使用權(quán)、著作權(quán)

法

財(cái)產(chǎn)權(quán)利的某一項(xiàng)權(quán)利很難進(jìn)

行重里置

（三）評(píng)］古方法選擇需要綜合分析三種基本方法的適用性

方法選適用程

適用情形常見(jiàn)舉例

擇度

替代性弱或不具有替代性專利權(quán)、顧客關(guān)系、商標(biāo)、特

收益法強(qiáng)

特定權(quán)利許可：無(wú)法重置許經(jīng)營(yíng)權(quán)

①具有可替代性，即其功能作用易于被其

他無(wú)形資產(chǎn)替代

成本法計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)資產(chǎn)較強(qiáng)

②重置該無(wú)形資產(chǎn)的成本易于計(jì)量

③重置該無(wú)形資產(chǎn)法律上可行

市場(chǎng)法可比案例的收集專利權(quán)弱

【高頻考點(diǎn)11】許可費(fèi)節(jié)省法

（-）許可費(fèi)節(jié)省法相關(guān)概念

】.許可費(fèi)節(jié)省法的評(píng)估思路

評(píng)估思路：測(cè)算由于擁有該項(xiàng)資產(chǎn)而節(jié)省的向第三方定期支付許可使用費(fèi)的金額，并對(duì)該無(wú)形資產(chǎn)

經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)每年節(jié)省的許可費(fèi)支出，通過(guò)適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)到評(píng)估基準(zhǔn)日，以此作為該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的

價(jià)值,

在某些情況下，許可使用費(fèi)包括一筆期初入門費(fèi)和建立在每年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)基礎(chǔ)上的分成費(fèi)。

2.許可費(fèi)節(jié)省法的計(jì)算公式

礎(chǔ)資院值二嘴篇

其中：

Y一一入門費(fèi)/最低收費(fèi)額；

E——無(wú)形資產(chǎn)分成率，即許可費(fèi)率;

Rt一一第t年分成基數(shù)；

t——許可期限；

r-----折現(xiàn)率。

（二）許可費(fèi)節(jié)省法的操作步驟

】.確定入門費(fèi)

2.確定許可費(fèi)率

①以市場(chǎng)上可比的或相似的許可費(fèi)使用費(fèi)率為基礎(chǔ)確定。

②基于收益的分成確定，該收益分成是指假設(shè)被許可方自愿支付給許可方的金額，通常包括約當(dāng)投

資法、經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)法等不同確定方法。因此，許可費(fèi)節(jié)省法也稱為收益分成許可法。

3.確定許可期限

許可期限可能短于經(jīng)濟(jì)壽命年限，還可能短于法定保護(hù)期限。

在資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐中，通常依據(jù)與被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)相同或相近無(wú)形資產(chǎn)在法律或合同、企業(yè)申請(qǐng)書中

規(guī)定的許可使用期限，確定被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)的許可期限。

4.確定折現(xiàn)率

通?？梢圆捎蔑L(fēng)險(xiǎn)累加法、回報(bào)率拆分法等方法測(cè)算折現(xiàn)率。采用許可費(fèi)節(jié)省法評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)的折

現(xiàn)率有別于企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的折現(xiàn)率。

5.許可使用費(fèi)折現(xiàn)

許可費(fèi)節(jié)省法的上述公式隱含著這樣一個(gè)假設(shè)：建立在每年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)基礎(chǔ)上的分成費(fèi)是在各年年末

產(chǎn)生的，即進(jìn)行年末折現(xiàn)。

在具體評(píng)估實(shí)務(wù)中，如果假設(shè)被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)建立在每年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)基礎(chǔ)上的分成費(fèi)并非在每年年末

產(chǎn)生，則應(yīng)當(dāng)對(duì)上述具體模型中的折現(xiàn)年期進(jìn)行調(diào)整。

比如，如果節(jié)省的許可使用費(fèi)在年度中差不多是均勻產(chǎn)生的，可使用年中折現(xiàn)法進(jìn)行調(diào)整，即將分

母中的折現(xiàn)年期減去半年。本書如無(wú)特別說(shuō)明均采用年末折現(xiàn)法。

【高頻考點(diǎn)12］增量收益法

（一）增量收益法相關(guān)概念

1.評(píng)估思路

預(yù)測(cè)由于使用該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)而使企業(yè)得到的利潤(rùn)或現(xiàn)金流量，與一個(gè)沒(méi)有使用該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的企業(yè)

所得到的利潤(rùn)或現(xiàn)金流量進(jìn)行對(duì)比，將二者的差異作為被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)所創(chuàng)造的增量收益，然后進(jìn)行折

現(xiàn)得到無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值。

2.計(jì)算公式

項(xiàng)資鼻古值?善

其中：

Rt一一第t年無(wú)形資產(chǎn)預(yù)期增量收益;

r——折現(xiàn)率或資本化率；

n-----收益年限。

（二）增量收益法的操作步驟

1.確定增量收益

收益是假定其他資產(chǎn)因素不變的情況下，通過(guò)將未使用無(wú)形資產(chǎn)與使用無(wú)形資產(chǎn)的前后收益情況對(duì)

比分析得出，具體分為收入增長(zhǎng)型和費(fèi)用節(jié)約型兩種效果。

2.確定收益期限

無(wú)形資產(chǎn)獲得增量收益能力的期限才是真正的無(wú)形資產(chǎn)收益期限。

可以采用法定年限法、更新周期法以及剩余經(jīng)濟(jì)壽命預(yù)測(cè)法等具體方法進(jìn)行確定。

3.確定折現(xiàn)率或資本化率

可以采用風(fēng)險(xiǎn)累加法、回報(bào)率拆分法等方法進(jìn)行測(cè)算，注意保持預(yù)期收益口徑與折現(xiàn)率或資本化率

的口徑一致。

【高頻考點(diǎn)13】超額收益法

（-）超額收益法相關(guān)概念

1.超額收益法的評(píng)估思路

①先測(cè)算無(wú)形資產(chǎn)與其他相關(guān)貢獻(xiàn)資產(chǎn)共同創(chuàng)造的整體收益；

②在整體收益中扣除其他相關(guān)貢獻(xiàn)資產(chǎn)的相應(yīng)貢獻(xiàn)，將剩余收益確定為超額收益;

③超額收益折現(xiàn)，獲得無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值。

2.超額收益法的計(jì)算公式

無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估值二W

tsi

其中：

Rt一一第t年無(wú)形資產(chǎn)預(yù)期超額收益；

r折現(xiàn)率或資本化率；

n收益年限。

3.超額收益法的分類

超額收益法按照超額收通的預(yù)測(cè)期間可分為單期超額收益法和多期超額快就法。

（1）單期超額收益法。

僅以一期間超額收益的預(yù)測(cè)判斷被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值，因預(yù)測(cè)期限過(guò)短而較少被采用。

（2）多期超額收益法。

使用多個(gè)期間的超額收益進(jìn)行預(yù)測(cè)，更為常用。一般情況下無(wú)形資產(chǎn)將在較長(zhǎng)（超過(guò)一年）的時(shí)間

范圍內(nèi)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)收益，其適用于對(duì)現(xiàn)金流量有較大影響的無(wú)形資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)組合的情形。

（二）超額收益法的操作步驟

1.確定超額收益

①直接收益方式。

直接銷售無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)品獲取收益，例如著作權(quán)、計(jì)算機(jī)軟件等。

②間接收益方式。

如專利實(shí)施一一生產(chǎn)產(chǎn)品一一銷售產(chǎn)品

③混合收益方式。

2.確定收益期限

無(wú)形資產(chǎn)具有獲得超額收益能力的期限才是真正的無(wú)形資產(chǎn)收益期限。

3.確定折現(xiàn)率或資本化率

用以衡量獲得超額收益所須承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小，可以采用風(fēng)險(xiǎn)累加法、回報(bào)率拆分法等方法進(jìn)行測(cè)

算。

【高頻考點(diǎn)14］無(wú)形資產(chǎn)收益期限的確定原則

1.無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值降低的原因：

①新的、更為先進(jìn)、更經(jīng)濟(jì)的無(wú)形資產(chǎn)出現(xiàn)，原有無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值喪失。（被替代）

②因?yàn)闊o(wú)形資產(chǎn)傳播面擴(kuò)大，其他企業(yè)普遍合法掌握了這種無(wú)形資產(chǎn)，使擁有這種無(wú)形資產(chǎn)的企業(yè)

獲取超額收益的能力降低，價(jià)值減小。（共益面太大）

③實(shí)施某項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)品需求大幅度下降時(shí)，這種無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值就會(huì)減少，以致完全喪失。（依

托的產(chǎn)品產(chǎn)量躲減）

無(wú)形資產(chǎn)具有獲得超額收益能力的時(shí)間才是真正的無(wú)形資產(chǎn)收益期限。

2.確定無(wú)形資產(chǎn)的收益期限原則：

①法律或合同、企業(yè)申請(qǐng)書分別規(guī)定法定有效期限和受益年限的，按孰短的原則確定。

②法律未規(guī)定有效期，企業(yè)合同或企業(yè)申請(qǐng)書中規(guī)定有受益年限的，可按照規(guī)定的受益年限確定。

③法律和企業(yè)合同或申請(qǐng)書均未規(guī)定法定有效期限和受益年限的，按預(yù)計(jì)收益期限確定。預(yù)計(jì)收益

期限可以采用統(tǒng)計(jì)分析或與同類資產(chǎn)比較得出.

無(wú)形資產(chǎn)的收益期限可能比其法定有效期限短。

（三）無(wú)形資產(chǎn)收益期限的確定方法

1.法定年限法

法定有效年限就是其經(jīng)濟(jì)壽命的上限。需要注意的是，法定（合同）期限內(nèi)是否還具有剩余經(jīng)濟(jì)壽

命是分析折現(xiàn)年限的關(guān)鍵點(diǎn)之一。

2.更新周期法

更新周期法根據(jù)無(wú)形資產(chǎn)的更新周期確定其剩余壽命，適用于部分專利權(quán)、版權(quán)和非專利技術(shù)。

產(chǎn)品更新周期：適用于高技術(shù)和新型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品更新周期決定了依附其上的無(wú)形資產(chǎn)的更新周期。

特別是實(shí)用新型設(shè)計(jì)，必然隨著產(chǎn)品的更新而更新；

技術(shù)更新周期：適用于產(chǎn)生新一代技術(shù)并替代原有技術(shù)的情況，通常需溶用同類無(wú)形資產(chǎn)的歷史經(jīng)

驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。

3.剩余經(jīng)濟(jì)壽命預(yù)測(cè)法

可直接評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)尚可使用的經(jīng)濟(jì)壽命。

根據(jù)綜合產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)情況、可替代技術(shù)和更新趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)。運(yùn)用該方法時(shí)應(yīng)與向技術(shù)專家、市場(chǎng)營(yíng)

銷專家進(jìn)行咨詢相結(jié)合,并根據(jù)企業(yè)特征對(duì)個(gè)別因素進(jìn)行修正。

【高頻考點(diǎn)15］收益額的確定

（一）增量收益估算

無(wú)形資產(chǎn)劃分為由于產(chǎn)品價(jià)格的提高形成的收入增長(zhǎng)型和由于企業(yè)成本的節(jié)約形成的費(fèi)用節(jié)約型。

1.收入增長(zhǎng)型

收入增長(zhǎng)型無(wú)形資產(chǎn)是指無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，能夠使得產(chǎn)品的銷售收入大幅度增加。

（1）生產(chǎn)的產(chǎn)品能夠以高出同類產(chǎn)品的價(jià)格銷售。

R=（P2-P.）XQ

其中：

R一一無(wú)形資產(chǎn)增量收益額；

P2一一使用被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)后單位產(chǎn)品的價(jià)格；

PI一一使用被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)前單位產(chǎn)品的價(jià)格：

Q一—產(chǎn)品銷售量。

（2）生產(chǎn)的產(chǎn)品采用與同類產(chǎn)品相同價(jià)格的情況下，銷售數(shù)量大幅度增加，市場(chǎng)占有率擴(kuò)大。

R=（Q2-Qi）X（P-C）

其中：

R——無(wú)形資產(chǎn)增量收益額：

Q2一—使用被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)后產(chǎn)品的銷售量；

Q.一一未使用被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)品銷售量；

P--產(chǎn)品價(jià)格；

C---產(chǎn)品的單位成本。

2.費(fèi)用節(jié)約型

費(fèi)用節(jié)約型無(wú)形資產(chǎn)是指無(wú)形資產(chǎn)的應(yīng)用使得生產(chǎn)產(chǎn)品中的成本費(fèi)用降低，從而形成增量收益。

R=（Ci-C2）XQ

其中：

R——無(wú)形資產(chǎn)增量收益額：

C.一一未使用被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)品的單位成本；

C2——使用被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)后產(chǎn)品的單位成本；

Q一—產(chǎn)品銷售量。

3.與行業(yè)平均水平比較

①收集使用無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和銷售利潤(rùn)率；

②對(duì)企業(yè)總收益和凈資產(chǎn)總額等進(jìn)行統(tǒng)計(jì)；

③收集行業(yè)平均收益率等指標(biāo)；

④計(jì)算無(wú)形資產(chǎn)帶來(lái)的增量收益。

無(wú)形資產(chǎn)增量收益額

=企業(yè)收益額一逢資產(chǎn)總額X行業(yè)平均收益率

（二）超額收益估算

原理：主要通過(guò)在企業(yè)的全部收前中，扣除歸屬于企業(yè)有形資產(chǎn)帶來(lái)的快就，以確定企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)

帶來(lái)的超額收益額。

R=P-T

其中:

R一企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的超額收益額；

P一企業(yè)的全部收益；（企業(yè)的息稅前利潤(rùn)或現(xiàn)金流）

T一企業(yè)有形資產(chǎn)的收益。（有形資產(chǎn)賬面價(jià)值乘以該類有形資產(chǎn)的投資回報(bào)率）

注：如果還存在其他無(wú)形資產(chǎn)，則需要進(jìn)一步分離出被評(píng)估企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)的收益額。

（三）收益分成估算

1.分成率法相關(guān)概念

①計(jì)算使用無(wú)形資產(chǎn)的總收益；

②將總收益在目標(biāo)無(wú)形資產(chǎn)和做出貢獻(xiàn)的所有有形資產(chǎn)和其他無(wú)形資產(chǎn)之間進(jìn)行分成；

③分成率包括銷售利潤(rùn)分成率和銷售收入分成率兩種。

④將收益額合理分配給非無(wú)形資產(chǎn)，一是企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成中每項(xiàng)資產(chǎn)所占的比重；二是每項(xiàng)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)

的合適投資回報(bào)率。

⑤傾向于采用現(xiàn)金流量分成率，避免企業(yè)會(huì)計(jì)政策差異的影響，也可以避免考慮特定企業(yè)成本費(fèi)用

預(yù)測(cè)的誤差。

分成率的影響因素:

①被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)的具體類型；

②被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)所在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)類型；

③被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)所在企業(yè)的行業(yè)狀況；

④被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)所在企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)能力分析；

⑤被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)所在企業(yè)其他資產(chǎn)為創(chuàng)造收益所做貢獻(xiàn)的相對(duì)重要性分析；

⑥市場(chǎng)上相同或類似無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中已知的分成情況；

⑦分析中選擇的測(cè)算經(jīng)濟(jì)收益指標(biāo)應(yīng)該以被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)所在企業(yè)其他有形及無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值

為基礎(chǔ)。

無(wú)形資產(chǎn)收益額

=銷售收入X銷售收入分成率

=銷售利潤(rùn)X銷售利潤(rùn)分成率

銷售收入分成率=銷售利潤(rùn)分成率X銷售利潤(rùn)率

銷售利潤(rùn)分成率=銷售收入分成率?銷售利潤(rùn)率

如果按社會(huì)平均銷售利潤(rùn)率10%推算，當(dāng)技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)為銷售收入的3%時(shí)，則利潤(rùn)分成率為30%。從銷

售收入分成率本身很難看出轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否合理，但是，換算成利潤(rùn)分成率則可加以判斷。

2.常用分成率測(cè)算方法

（1）約當(dāng)投資分成法。

具體步驟為：

①確定無(wú)形資產(chǎn)的約當(dāng)投資量。計(jì)算時(shí)使用的成本利潤(rùn)率按照轉(zhuǎn)讓方無(wú)形資產(chǎn)帶來(lái)的利潤(rùn)與其成本

之比計(jì)算。無(wú)法獲取企業(yè)實(shí)際數(shù)時(shí)按社會(huì)平均水平確定。

無(wú)形資產(chǎn)的約當(dāng)投資量=無(wú)形資產(chǎn)的重置成本X（1+適用成本利潤(rùn)率）

②計(jì)算無(wú)形資產(chǎn)購(gòu)買方的約當(dāng)投資量。

其適用的成本利潤(rùn)率按購(gòu)買方的現(xiàn)有水平測(cè)算。

購(gòu)買方的約當(dāng)投資量=購(gòu)買方投入總資產(chǎn)的重置成本X（1+適用成本利潤(rùn)率）

③計(jì)算無(wú)形資產(chǎn)利潤(rùn)分成率。

無(wú)形資產(chǎn)約當(dāng)投資量

無(wú)形資產(chǎn)利潤(rùn)分成率=購(gòu)買方約當(dāng)投資量+無(wú)形資產(chǎn)約當(dāng)投資量

（2）經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)法。

經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)法是常被采用的一種利潤(rùn)分成法，一般根據(jù)“三分”分成法、“四分”分成法或其他經(jīng)驗(yàn)

比例等原則估計(jì)無(wú)形資產(chǎn)的利潤(rùn)分成率。以“三分”分成法、“四分”分成法為例，在無(wú)形資產(chǎn)許可

中，許可方會(huì)得到被許可方因使用無(wú)形資產(chǎn)所獲得總利潤(rùn)的33%或25%。

三分：資金、勞動(dòng)力和技術(shù)；

四分：資金、勞動(dòng)力、技術(shù)和管理。

（3）要素貢獻(xiàn)法。

我國(guó)通常將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分成資金、技術(shù)和管理一:大要素的貢獻(xiàn),企業(yè)總收益由資金收益、技

術(shù)收益以及管理收益組成。

不同行業(yè)三種要素貢獻(xiàn)程度

行業(yè)資金比例（%）技術(shù)比例（%）管理比例（%）

資金密集型行業(yè)503020

技術(shù)密集型行業(yè)404020

1般企業(yè)304030

高科技企業(yè)305020

【高頻考點(diǎn)16］折現(xiàn)率的確定

（一）無(wú)形資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)

1.宏觀風(fēng)險(xiǎn)

無(wú)形資產(chǎn)占比高的行業(yè)一般具有市場(chǎng)供求關(guān)系不確定、無(wú)形資產(chǎn)保護(hù)難度大及國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)激烈等特

征。

具體有政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)唆、技術(shù)（替代）風(fēng)險(xiǎn)等。

2.微觀風(fēng)險(xiǎn)

具體有研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)等。

（-）無(wú)形資產(chǎn)折現(xiàn)率的測(cè)算方法

1.風(fēng)險(xiǎn)累加法

無(wú)形資產(chǎn)折現(xiàn)率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

2.回報(bào)率拆分法

回報(bào)率拆分法的公式可表示為：

-R)

("=^S^H5WTS-套隨產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值

其中:

MCC——整個(gè)企業(yè)平均投資回報(bào)率(稅后)：

Rc一一營(yíng)運(yùn)資金的投資回報(bào)率；

R.?一一固定資產(chǎn)的投資回報(bào)率；

R——無(wú)形資產(chǎn)的投資回報(bào)率(稅后)o

【高頻考點(diǎn)17］市場(chǎng)法的評(píng)估技術(shù)思路

(一)總價(jià)計(jì)量方式與從價(jià)計(jì)量力式

1.無(wú)形資產(chǎn)的總價(jià)計(jì)量方式

①一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)，往往不能單獨(dú)發(fā)揮作用，一定需要與其他有形資產(chǎn)組成一個(gè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)組共同發(fā)揮

作用；

②該資產(chǎn)組發(fā)揮作用的能力是由資產(chǎn)組中的無(wú)形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)共同決定的；

③該專利技術(shù)的價(jià)值，需要與這個(gè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)組所產(chǎn)生的總收益一起計(jì)量。

2.無(wú)形資產(chǎn)的從價(jià)計(jì)量方式

所謂從價(jià)計(jì)量方式就是按照無(wú)形資產(chǎn)所組成的業(yè)務(wù)資產(chǎn)組可以獲得的“單位收益”計(jì)量無(wú)形資產(chǎn)的

價(jià)值,

包括以收入分成率為核心參數(shù)的從價(jià)計(jì)量方式和以利潤(rùn)分成率為核心參數(shù)的從價(jià)計(jì)量方式。

在實(shí)務(wù)中還會(huì)見(jiàn)到一種總價(jià)與從價(jià)相結(jié)合的計(jì)量方式，也就是我們通常所說(shuō)的“入門費(fèi)+分成”的

計(jì)量方式。這種計(jì)價(jià)方式實(shí)際是采用總價(jià)計(jì)算方式測(cè)算一個(gè)入門費(fèi)，然后再外加一個(gè)從價(jià)計(jì)量方式的分

成。

(二)總價(jià)計(jì)量方式下的市場(chǎng)法評(píng)估技術(shù)思路

總價(jià)計(jì)量方式下的市場(chǎng)法評(píng)估程序與市場(chǎng)法基本評(píng)估程序大致相同，但是總價(jià)計(jì)量方式下的市場(chǎng)法

評(píng)估技術(shù)思路需要結(jié)合總價(jià)計(jì)量方式和無(wú)形資產(chǎn)自身的特征，考慮可比對(duì)象選擇和差異分析調(diào)整的特殊

要求C

】.可比對(duì)象選擇

兩個(gè)可比條件：

(1)標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)和可比無(wú)形資產(chǎn)具有可比性；

(2)標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)與可比無(wú)形資產(chǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)資產(chǎn)組具有可比性。

2.差異分析調(diào)整

第一、標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)與可比無(wú)形資產(chǎn)的差異調(diào)整

標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)與可比無(wú)形資產(chǎn)的剩余經(jīng)濟(jì)壽命的差異，可以通過(guò)分析相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)組的壽命周期進(jìn)

行調(diào)整。

(1)無(wú)形資產(chǎn)的可比條件。

①標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)與可比無(wú)形資產(chǎn)相同或相似。

②標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)與可比無(wú)形資產(chǎn)權(quán)力狀態(tài)相同或相似。

③標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)與可比無(wú)形資產(chǎn)所處的發(fā)展階段相同或相似。

(2)無(wú)形資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)組的可比條件。

①與標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)相關(guān)的資產(chǎn)組與可比無(wú)形資產(chǎn)相關(guān)的資產(chǎn)組具有相同或相似的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，標(biāo)的無(wú)

形資產(chǎn)與可比無(wú)形資產(chǎn)在各自的資產(chǎn)組中所發(fā)揮的作用相同或相似。

②標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)與可比無(wú)形資產(chǎn)相關(guān)的資產(chǎn)組大小、規(guī)模相同或相似。

第二、相關(guān)資產(chǎn)組的差異調(diào)整。

①對(duì)標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)馬可比無(wú)形資產(chǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)資產(chǎn)組規(guī)模、大小的差異進(jìn)行調(diào)整；

②對(duì)標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)與可比無(wú)形資產(chǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)資產(chǎn)組產(chǎn)品毛利的差異進(jìn)行調(diào)整；

③對(duì)標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)與可比無(wú)形資產(chǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)資產(chǎn)中其他有形資產(chǎn)的維護(hù)支出成本的差異進(jìn)行調(diào)

整。

（三）從價(jià)計(jì)量方式下的市場(chǎng)法評(píng)估技術(shù)思路

從價(jià)計(jì)量方式下的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估通常不需要評(píng)估出無(wú)形資產(chǎn)的絕對(duì)價(jià)值，而是給出一個(gè)相對(duì)的比

率，如收入分成率或利潤(rùn)分成率。同時(shí)，從價(jià)計(jì)量方式下的市場(chǎng)法評(píng)估技術(shù)思路也需要考慮可比對(duì)象選

擇和差異分析調(diào)整。

1.可比對(duì)象選擇

要求標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)與可比無(wú)形資產(chǎn)相同或相似。

對(duì)于采用“入門費(fèi)+分成”計(jì)量方式的，需要合理地分別測(cè)算入門費(fèi)和分成率，或者采用一種合理

的方式將入門費(fèi)換算成分成，或者相反，將分成換算為總價(jià)計(jì)量的入門費(fèi)。

2.差異分析調(diào)整

①標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)與可比無(wú)形資產(chǎn)對(duì)各自產(chǎn)品收益貢獻(xiàn)的差異調(diào)整；（參考銷售利潤(rùn)率差異）

②入門費(fèi)絕對(duì)值大小對(duì)分成影響的差異調(diào)整。

【高頻考點(diǎn)18］主要參數(shù)指標(biāo)的確定

（-）采用對(duì)比公司法測(cè)算分成率

①尋找若干家與被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)擬實(shí)施企業(yè)處于同行業(yè)的公司作為“對(duì)比公司”；

②計(jì)算對(duì)比公司無(wú)形資產(chǎn)分成率；

對(duì)比公司無(wú)形資產(chǎn)分成率二對(duì)比公司吃耳.力工受益的貢獻(xiàn)

對(duì)比公司總收益

③計(jì)算對(duì)比公司無(wú)形資產(chǎn)分成率的平均值；

④進(jìn)行相關(guān)因素的調(diào)整后，測(cè)算出被評(píng)估企業(yè)標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)的分成率；

被評(píng)估企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)分成率=對(duì)比公司平均無(wú)形資產(chǎn)分成率X調(diào)整系數(shù)

⑤技術(shù)類無(wú)形資產(chǎn)的調(diào)整因素一般是銷售利潤(rùn)率。

被評(píng)估企業(yè)技術(shù)類無(wú)形資產(chǎn)分成率=

對(duì)比公司平均技術(shù)￥被評(píng)估企業(yè)技術(shù)類無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)率

類無(wú)形資產(chǎn)分成率對(duì)比公司平均技術(shù)類無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)率

【高頻考點(diǎn)19］市場(chǎng)法使用的注意事項(xiàng)

（一）總價(jià)計(jì)量方式的適用性問(wèn)題

①無(wú)論是總價(jià)還是從價(jià)計(jì)量方式下的市場(chǎng)法評(píng)估，找到“可比”的可比對(duì)象都非常困難；

②特別是總價(jià)計(jì)量方式，不但需要找到“可比”的無(wú)形資產(chǎn)，還需要找到“可比”的所相關(guān)的業(yè)務(wù)

資產(chǎn)組，非常困難，因此通過(guò)總價(jià)計(jì)量方式的市場(chǎng)法評(píng)估一般不具有適用性。

（二）從價(jià)計(jì)量方式與許可費(fèi)節(jié)省法的關(guān)系

①?gòu)膬r(jià)計(jì)量方式下的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果是以一個(gè)相對(duì)比率（利潤(rùn)分成率/收入分成率）的形式表現(xiàn),

因此可操作性更強(qiáng)；

②可比對(duì)象可以通過(guò)市場(chǎng)案例獲得或者采用邏輯推算過(guò)程推算獲得；

③無(wú)形資產(chǎn)收益法評(píng)估中的許可費(fèi)節(jié)省法就是采用這樣一種邏輯，因此，無(wú)形資產(chǎn)的從價(jià)計(jì)量方式

的市場(chǎng)法評(píng)估其實(shí)是許可費(fèi)節(jié)省法中的一個(gè)步驟。

（三）調(diào)整分成率應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題

①在對(duì)分成率進(jìn)行調(diào)整時(shí)需要特別關(guān)注分成率的實(shí)質(zhì)是單位產(chǎn)品收益中應(yīng)該分給無(wú)形資產(chǎn)的比率，

這是一個(gè)分配比例指標(biāo)而不是一個(gè)絕對(duì)價(jià)值指標(biāo)；

②該分成率是針對(duì)無(wú)形資產(chǎn)貢獻(xiàn)率的指標(biāo)而不是針對(duì)無(wú)形資產(chǎn)相關(guān)的資產(chǎn)組的獲利能力的指標(biāo)；

③無(wú)形資產(chǎn)相關(guān)的資產(chǎn)組獲利能力強(qiáng)并不一定代表無(wú)形資產(chǎn)的貢獻(xiàn)率高，即并不一定代表無(wú)形資產(chǎn)

的分成率會(huì)高，這兩者之間沒(méi)有必然聯(lián)系。

④標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)貢獻(xiàn)大小與其相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)組的資本結(jié)構(gòu)更是沒(méi)有任何關(guān)系，目前的評(píng)估實(shí)務(wù)中經(jīng)

?？吹皆谶M(jìn)行分成率調(diào)整時(shí)考慮企業(yè)或業(yè)務(wù)資產(chǎn)的資本結(jié)構(gòu)的差異，這種調(diào)整缺乏依據(jù)。

【高頻考點(diǎn)20】成本法的評(píng)估技術(shù)思路

被評(píng)估資產(chǎn)的評(píng)估值=重置成本一實(shí)體性貶值一功能性貶值一經(jīng)濟(jì)性貶值

或：

被評(píng)估資產(chǎn)的評(píng)估值=重置成本X（1一貶值率）

（-）無(wú)形資產(chǎn)的重置成本及其測(cè)算

1.無(wú)形資產(chǎn)成本的特征

<1）不完整性。

大量的前期費(fèi)用，如培訓(xùn)、基礎(chǔ)開(kāi)發(fā)或相關(guān)試驗(yàn)等往往不計(jì)入該無(wú)形資產(chǎn)的成本。

（2）弱對(duì)應(yīng)性。

無(wú)形資產(chǎn)成果的出現(xiàn)帶有較大的隨機(jī)性、偶然性和關(guān)聯(lián)性。開(kāi)發(fā)無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用測(cè)算比較困難。還

有研究階段可能會(huì)產(chǎn)生一系列無(wú)形資產(chǎn)，進(jìn)行成本分?jǐn)傄埠芾щy。

（3）虛擬性（象征性）。

①無(wú)形資產(chǎn)的成本具有不完整性、弱對(duì)應(yīng)性的特征，因而無(wú)形資產(chǎn)的成本往往是相對(duì)的；

②某些無(wú)形資產(chǎn)的內(nèi)涵已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了其外在形式的含義。如商標(biāo)，其成本核算的是商標(biāo)設(shè)計(jì)費(fèi)、

登記注冊(cè)費(fèi)、廣告費(fèi)等。而商標(biāo)的價(jià)值內(nèi)涵是標(biāo)示商品的質(zhì)量信譽(yù)，商標(biāo)的：介值是很難用這三種成本度

量的，所以商標(biāo)核算的成本只具有象征性。

③無(wú)形資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值與重置成本之間可能嚴(yán)重脫節(jié)，會(huì)導(dǎo)致在評(píng)估一些無(wú)形資產(chǎn)時(shí)成本法不適

用。

2.無(wú)形資產(chǎn)重置成本的測(cè)算

測(cè)算無(wú)形資產(chǎn)的重置成本，要分清是自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)還是外購(gòu)無(wú)形資產(chǎn)。

（1）自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)的重置成本。

①重置核算法.

將無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)的各項(xiàng)支出按現(xiàn)行價(jià)格和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)逐項(xiàng)累加核算，注意將資金使用成本和合理利潤(rùn)

考慮在內(nèi)。

重置成本=直接成本+間接成本+資金成本+合理利潤(rùn)

無(wú)形資產(chǎn)直接成本二工（物質(zhì)資料實(shí)際i肖耗量x現(xiàn)行價(jià)格）

+2（實(shí)耗工時(shí)X現(xiàn)行費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)）

【提示】直接成本不能按現(xiàn)行消耗量計(jì)算而按實(shí)際消耗量計(jì)算,因?yàn)闊o(wú)形資產(chǎn)是發(fā)明創(chuàng)造，無(wú)法模

擬現(xiàn)有條件的成本費(fèi)用。

②倍加系數(shù)法。

對(duì)于投入智力比較多的技術(shù)型無(wú)形資產(chǎn)，考慮到科研勞動(dòng)的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)，可以利用以下公式測(cè)算

重置成本:

重看成本=+L）

1邛2

0一一無(wú)形資產(chǎn)研發(fā)中的物化勞動(dòng)消耗;

/一一無(wú)形研發(fā)中活勞動(dòng)消耗；

3.——科研人員創(chuàng)造性勞動(dòng)倍加系數(shù)；

32——科研的平均風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；

L——無(wú)形資產(chǎn)投資報(bào)酬率。

（2）外購(gòu)無(wú)形資產(chǎn)的重置成本。

外購(gòu)無(wú)形資產(chǎn)的重置成本包括無(wú)形資產(chǎn)的購(gòu)買價(jià)和購(gòu)置費(fèi)用。

①市價(jià)類比法。

在無(wú)形資產(chǎn)交易市場(chǎng)中選擇類似的參照物，再根據(jù)功能和技術(shù)先進(jìn)性、適用性對(duì)參照物的價(jià)格進(jìn)行

適當(dāng)調(diào)整，從而確定其現(xiàn)行購(gòu)買價(jià)格。

②物價(jià)指數(shù)法

以無(wú)形資產(chǎn)的賬面歷史成本為依據(jù)，用物價(jià)指數(shù)進(jìn)行調(diào)整，測(cè)算其重置成本。

重置成本;無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值x邛梵思黑教

購(gòu)建時(shí)物價(jià)指數(shù)

【提示】

i.無(wú)形資產(chǎn)涉及物質(zhì)消耗費(fèi)用和人工消耗費(fèi)用；

ii.前者與生產(chǎn)資料物價(jià)指數(shù)相關(guān)度較高，后者與生活資料物價(jià)指數(shù)相關(guān)度較高；

出.不同無(wú)形資產(chǎn)兩類費(fèi)用的比重可能有較大差別；

iv.兩類物價(jià)指數(shù)差別較大時(shí)，應(yīng)按兩類費(fèi)用的大致比例分別適用各自物價(jià)指數(shù)測(cè)算；

v.兩種價(jià)格指數(shù)比較接近，且兩類費(fèi)用比重有較大傾斜時(shí)，可按比重較大的費(fèi)用適用的物價(jià)指數(shù)

測(cè)算；

vi.該方法計(jì)算的重置成本僅考慮了價(jià)格變動(dòng)因素，對(duì)于更新速度快的無(wú)形資產(chǎn)計(jì)算的重置成本往

往會(huì)偏高一些。（此時(shí)無(wú)形資產(chǎn)貶值的速度大于物價(jià)上漲的速度）

（二）無(wú)形資產(chǎn)的貶值率及其測(cè)算

1.無(wú)形資產(chǎn)貶值的特征

①由于無(wú)形資產(chǎn)沒(méi)有實(shí)體，一般不適用實(shí)體性貶值概念，可能有功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值:

②功能性貶值是指無(wú)形資產(chǎn)隨著時(shí)間的推移，由于技術(shù)的改進(jìn)或者替代，效用降低，從而使價(jià)值降

低；

③經(jīng)濟(jì)性貶值是指自身無(wú)法控制的影響造成價(jià)值降低。（如市場(chǎng)需求變化）

④特定無(wú)形資產(chǎn)可能沒(méi)有貶值因素,例如商標(biāo)，隨著知名度增加，反而會(huì)提升價(jià)值。

2.無(wú)形資產(chǎn)貶值率的測(cè)算

（1）專家鑒定法。

專家鑒定法是指邀請(qǐng)有關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的專家，對(duì)標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)的先進(jìn)性、適用性等做出判斷，從而確

定其貶值率的方法。

（2）剩余經(jīng)濟(jì)壽命預(yù)測(cè)法。

該種方法是評(píng)估專業(yè)人員通過(guò)對(duì)標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)剩余經(jīng)濟(jì)壽命的判斷以確定標(biāo)的無(wú)形資產(chǎn)貶值率的一

種方法。

二X100%

十剩余使用年限

【提示】

①剩余使用年限需要評(píng)估專業(yè)人員通過(guò)專家訪談?wù){(diào)查了解，特別是關(guān)注可替代無(wú)形資產(chǎn)出現(xiàn)的時(shí)間

等因素分析、判斷獲得；

②該公式計(jì)算貶值率的前提是被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)的貶值在其經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)呈現(xiàn)直線型變化；

③實(shí)務(wù)中許多無(wú)形資產(chǎn)貶值趨勢(shì)不是呈現(xiàn)直線型的，例如影視作品著作權(quán)資產(chǎn)，按照相關(guān)法律規(guī)定

經(jīng)濟(jì)壽命期可能超過(guò)50年，但是其經(jīng)濟(jì)利益的80%?90%可能在其第一輪放映期內(nèi)就實(shí)現(xiàn)了，其后的剩

余經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)僅有10%?20%的經(jīng)濟(jì)利益，這種無(wú)形資產(chǎn)，顯然不能采用上述公式計(jì)算其貶值率。

第03講專利、專利權(quán)

【高頻考點(diǎn)21】專利與專利權(quán)

（一）專利與專利權(quán)的概念

專利是一個(gè)法律概念，是專利權(quán)的簡(jiǎn)稱。專利是指由國(guó)家專利局或代表幾個(gè)國(guó)家的地區(qū)機(jī)構(gòu)認(rèn)定,

根據(jù)法律批準(zhǔn)授予專利所有人在一定期限內(nèi)對(duì)其發(fā)明創(chuàng)造享有的獨(dú)占使用權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)、許可權(quán)等權(quán)利。

專利可分為發(fā)明專利、實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利。

類別授權(quán)條件法律保護(hù)期限

產(chǎn)品發(fā)明（電燈）

發(fā)明專利20年

方法發(fā)明（漢字輸入方法）

一種新的技術(shù)方案

實(shí)用新型僅限于產(chǎn)品，不包括方法

產(chǎn)品必須具有固定形狀、構(gòu)造

10年

必須與產(chǎn)品相結(jié)合

外觀設(shè)計(jì)必須能在產(chǎn)業(yè)上應(yīng)用

富有美感

（-）專利權(quán)產(chǎn)生的條件

能否被授予專利權(quán)，需要從積極條件和消極條件兩個(gè)方面探討。

積極條件是如果要被授予專利權(quán)必須具備的條件；消極條件是不能被授予專利權(quán)的情形。

1.專利權(quán)產(chǎn)生的積極條件

（1）新穎性。

新穎性是指在申請(qǐng)口以前沒(méi)有同樣的該發(fā)明或者實(shí)用新型，即不屬于現(xiàn)有技術(shù)；沒(méi)有在國(guó)內(nèi)外出版

物上公開(kāi)發(fā)表過(guò)、在國(guó)內(nèi)外公開(kāi)使用過(guò)或者以其他方式為公眾熟知；也沒(méi)有任何單位或者個(gè)人就同樣的

發(fā)明或者實(shí)用新型在申請(qǐng)日以前向國(guó)務(wù)院專利行政部門提出過(guò)申請(qǐng)，并且記載在申請(qǐng)日以后公布的專利

申請(qǐng)文件或者公告的專利文件中。

（2）創(chuàng)造性。

創(chuàng)造性是指與現(xiàn)有技術(shù)相比，該發(fā)明具有突出的實(shí)質(zhì)性特點(diǎn)和顯著的進(jìn)步，該實(shí)用新型具有實(shí)質(zhì)性

特點(diǎn)和進(jìn)步?！睂?shí)質(zhì)性特點(diǎn)”是指發(fā)明創(chuàng)造具有一個(gè)或者幾個(gè)技術(shù)特征，與現(xiàn)有技術(shù)相比較有本質(zhì)的區(qū)

別。因此，凡是發(fā)明創(chuàng)造所屬技術(shù)領(lǐng)域的普通技術(shù)人員都不能直接從現(xiàn)有技術(shù)中得出構(gòu)成該發(fā)明創(chuàng)造的

全部必要技術(shù)特征的，都應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為具有實(shí)質(zhì)性的特點(diǎn)。

在評(píng)定一項(xiàng)發(fā)明創(chuàng)造是否具有實(shí)質(zhì)性特點(diǎn)時(shí)，不僅要考慮技術(shù)方案本身的內(nèi)容，而且還要考慮它的

目的和效果，并把它們作為一個(gè)整體來(lái)理解。在創(chuàng)造性的要求上，對(duì)發(fā)明要求有“突出”的實(shí)質(zhì)性特點(diǎn)

和“顯著”的進(jìn)步，與實(shí)用新型的要求相比較，顯然，對(duì)發(fā)明的創(chuàng)造性要求要高得多。

(3)實(shí)用性。

實(shí)用性是指該發(fā)明或者實(shí)用新型能夠制造或者使用，并且能夠產(chǎn)生積極效果。一般而言，實(shí)用性包

括技術(shù)屬性和社會(huì)屬性兩個(gè)方面。從技術(shù)屬性而言，發(fā)明創(chuàng)造要具有在工業(yè)上被付諸應(yīng)用的技術(shù)上的可

能性C從社會(huì)屬性而言，發(fā)明創(chuàng)造要具有一定的社會(huì)效果，能夠?qū)ι鐣?huì)有用。

實(shí)用性一般具備三個(gè)條件：

①屬于技術(shù)課題的解決方案；

②具有再現(xiàn)性，在工業(yè)上能夠制造和使用的現(xiàn)實(shí)可能性；

③具有有超性，能夠產(chǎn)生有益的社會(huì)效拉。

2.專利權(quán)產(chǎn)生的消極條件

(1)違反國(guó)家法律、社會(huì)公德或者妨害公共利益的發(fā)明創(chuàng)造，不授予專利權(quán)。

(2)以下對(duì)象，不得被授予專利權(quán):

?科學(xué)發(fā)現(xiàn)；②智力活動(dòng)的規(guī)則和方法；③疾病的診斷和治療方法;植物品種；⑤用原子核變

換方法獲得的物質(zhì)；⑥對(duì)平面印刷品的圖案、色彩或者二者的結(jié)合做出的主要起標(biāo)識(shí)作用的設(shè)計(jì)；⑦對(duì)

違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定獲取或者利用遺傳資源，并依賴該遺傳資源完成的發(fā)明創(chuàng)造。

(三)專利權(quán)的申請(qǐng)

1.專利權(quán)申請(qǐng)的原則

(1)書面原則。

(2)單一性原則。

(3)先申請(qǐng)?jiān)瓌t。

(4)優(yōu)先權(quán)原則。

2.專利申請(qǐng)文件

(1)發(fā)明或者實(shí)用新型專利：

請(qǐng)求書、說(shuō)明書及其摘要、權(quán)利要求書等；

(2)外觀設(shè)計(jì)專利：

請(qǐng)求書、該外觀設(shè)計(jì)的照片或圖片以及對(duì)該外觀設(shè)計(jì)的簡(jiǎn)要說(shuō)明等，并且應(yīng)當(dāng)寫明使用該外觀設(shè)計(jì)

的產(chǎn)品及其所屬的類別。

(四)專利權(quán)的權(quán)屬

1.專利權(quán)的一般歸屬

原則上，申請(qǐng)專利的權(quán)利屬于發(fā)明人或者設(shè)計(jì)人；申請(qǐng)被批準(zhǔn)后，該發(fā)明人或者設(shè)計(jì)人為專利權(quán)

人。

(1)發(fā)明人

有三種人不能被認(rèn)為是發(fā)明人或設(shè)計(jì)人:

①只負(fù)責(zé)組織工作的人；②為物質(zhì)條件的利用提供方便的人；③其他從事輔助性工作的人。

兩個(gè)以上的人對(duì)同一發(fā)明創(chuàng)造共同構(gòu)思，并且都做出了創(chuàng)造性貢獻(xiàn)的人，為共同發(fā)明人或共同設(shè)計(jì)

人，其發(fā)明創(chuàng)造稱為共同發(fā)明。

發(fā)明人、設(shè)計(jì)人只能是自然人，不受年齡限制。

(2)申請(qǐng)人

專利申請(qǐng)人指有資格就發(fā)明創(chuàng)造向國(guó)務(wù)院專利行政部門申請(qǐng)專利的人，或者是已經(jīng)向國(guó)務(wù)院專利行

政部門提出專利申請(qǐng)的自然人、法人或其他組織。

專利申請(qǐng)人可以是發(fā)明人、設(shè)計(jì)人，也可以不是發(fā)明人、設(shè)計(jì)人。

(3)專利權(quán)人

專利權(quán)人是指依法在特定期限內(nèi)對(duì)特定發(fā)明創(chuàng)造享有專有權(quán)利的主體。專利中請(qǐng)人的專利申請(qǐng)獲得

國(guó)家專利行政部門批準(zhǔn)后，就成為專利權(quán)人。

專利權(quán)人也可以是通過(guò)轉(zhuǎn)讓、繼承獲得專利權(quán)的主體。

2.職務(wù)發(fā)明的權(quán)利歸屬

職務(wù)發(fā)明創(chuàng)造的專利申請(qǐng)權(quán)、專利權(quán)屬于發(fā)明人、設(shè)計(jì)人所在單位。

(1)如果是“利用本單位物質(zhì)技術(shù)條件完成的發(fā)明創(chuàng)造”，單位與發(fā)明人、設(shè)計(jì)人之間就專利申請(qǐng)

權(quán)、專利權(quán)歸屬有約定的，從約定。

(2)職務(wù)發(fā)明創(chuàng)造的發(fā)明人、設(shè)計(jì)人享有受獎(jiǎng)勵(lì)或獲得報(bào)酬的權(quán)利，包括基于發(fā)明創(chuàng)造的完成應(yīng)得

到的獎(jiǎng)勵(lì)和基于發(fā)明創(chuàng)造的實(shí)施應(yīng)得到的報(bào)酬。職務(wù)發(fā)明創(chuàng)造專利實(shí)施后，專利權(quán)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)其推廣應(yīng)

用的范圍和取得的經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)發(fā)明人或者設(shè)計(jì)人給予合理的報(bào)酬。

(3)職務(wù)發(fā)明創(chuàng)造的發(fā)明人、設(shè)計(jì)人享有署名權(quán)，即發(fā)明人、設(shè)計(jì)人有權(quán)表明他是該項(xiàng)發(fā)明創(chuàng)造的

發(fā)明人或設(shè)計(jì)人。

(4)法人或者其他組織轉(zhuǎn)讓職務(wù)發(fā)明創(chuàng)造時(shí)，職務(wù)發(fā)明創(chuàng)造的完成人享有以同等條件優(yōu)先受讓的

皿

3.合作發(fā)明的權(quán)利歸屬

如果發(fā)明創(chuàng)造屬于共同發(fā)明創(chuàng)造，即兩個(gè)以上單位或者個(gè)人合作完成的發(fā)明創(chuàng)造，申請(qǐng)專利及專利

權(quán)歸屬按以下規(guī)定辦理：

(1)如果雙方另有協(xié)議約定專利申請(qǐng)或?qū)＠麢?quán)歸屬的，按約定辦理。

(2)如果沒(méi)有約定，則申請(qǐng)專利與獲得專利的權(quán)利屬于各方共同所有，其中一方不得剝奪其他方

的權(quán)利；如果一方轉(zhuǎn)讓其專利申請(qǐng)權(quán)的，其他各方在同等條件下優(yōu)先受讓；如果一方聲明放棄其共有的

專利申請(qǐng)權(quán)的，以后不再享有專利權(quán)，但可以免費(fèi)實(shí)施該專利；如果任何一方不同意申請(qǐng)專利，則其他

方均不得申請(qǐng)專利.

4.委托發(fā)明的權(quán)利歸屬

發(fā)明創(chuàng)造屬于委托發(fā)明創(chuàng)造，即一個(gè)單位或者個(gè)人接受其他單位或者個(gè)人委托所完成的發(fā)明創(chuàng)造，

申請(qǐng)專利及專利權(quán)歸屬按以下規(guī)定辦理：

(1)如果雙方另有協(xié)議約定專利申請(qǐng)或?qū)＠麢?quán)歸屬的，按約定辦理。

(2)如果沒(méi)有約定，則申請(qǐng)專利的