2017年玻璃行業(yè)分析報(bào)告

2017年玻璃行業(yè)分析報(bào)告2017年5月目錄1.玻璃行業(yè)分析 11.1玻璃產(chǎn)業(yè)鏈概況 11.1.1玻璃行業(yè)分類 11.1.2玻璃行業(yè)分析框架 21.1.3玻璃生產(chǎn)流程 21.1.4玻璃行業(yè)盈利分析 21.2玻璃行業(yè)需求分析 41.2.1玻璃行業(yè)上下游情況 41.2玻璃行業(yè)供給分析 61.2.1玻璃行業(yè)生產(chǎn)線分布 61.2.2玻璃行業(yè)成本結(jié)構(gòu) 61.2.3玻璃行業(yè)盈利分析 71.2.4玻璃行業(yè)生產(chǎn)線運(yùn)行情況 81.2.5浮法玻璃產(chǎn)銷量 151.2.6玻璃行業(yè)對(duì)標(biāo)企業(yè) 15建材工業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)重要的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，為國家各項(xiàng)固定資產(chǎn)投資和工程建材提供原材料，在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位。建材產(chǎn)品包括建筑材料及制品、非金屬礦及制品、無機(jī)非金屬新材料三大門類，廣泛應(yīng)用于建筑、軍工、環(huán)保、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和人民生活等領(lǐng)域。隨著建筑技術(shù)的提升、節(jié)能環(huán)境意識(shí)的增強(qiáng)，工業(yè)以及民用建筑材料類型不斷豐富和復(fù)雜，建材行業(yè)的發(fā)展也在不斷發(fā)生變化。1.玻璃行業(yè)分析玻璃是一種透明的半固體，半液體物質(zhì)，在熔融時(shí)形成連續(xù)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，冷卻過程中粘度逐漸增大并硬化而不結(jié)晶的硅酸鹽類非金屬材料。普通玻璃化學(xué)氧化物的組成(Na2O?CaO?6SiO2),主要成份是二氧化硅。廣泛應(yīng)用于建筑物，用來隔風(fēng)透光，屬于混合物。另有混入了某些金屬的氧化物或者鹽類而顯現(xiàn)出顏色的有色玻璃，和通過特殊方法制得的鋼化玻璃等。有時(shí)把一些透明的塑料（如聚甲基丙烯酸甲酯）也稱作有機(jī)玻璃。1.1玻璃產(chǎn)業(yè)鏈概況1.1.1玻璃行業(yè)分類1.1.2玻璃行業(yè)分析框架1.1.3玻璃生產(chǎn)流程平板玻璃的制造工藝主要分為四種：浮法、平拉法、引上法和壓延法。浮法工藝已成為我國平板玻璃生產(chǎn)的主流工藝，浮法是由英國皮爾金頓公司于上世紀(jì)50年代首先研發(fā)成功的一種玻璃生產(chǎn)工藝，。與其他生產(chǎn)工藝相比，浮法工藝單位產(chǎn)品能耗低，成品合格率高，生產(chǎn)線的規(guī)模不受成形方法的限制且易于科學(xué)化管理和實(shí)現(xiàn)全線機(jī)械化，從而提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。而采用浮法生產(chǎn)的平板玻璃優(yōu)點(diǎn)有表面平整、厚度均勻、沒有波紋等，品質(zhì)上與普通平板玻璃相比具有明顯的優(yōu)勢(shì)。1.1.4玻璃行業(yè)盈利分析通過對(duì)普通平板玻璃制造業(yè)的產(chǎn)品屬性、競(jìng)爭(zhēng)格局和產(chǎn)業(yè)鏈研究可以發(fā)現(xiàn)，普通平板玻璃制造商的盈利模式與水泥制造商十分類似。兩者對(duì)上下游的議價(jià)能力都較弱，行業(yè)內(nèi)集中度低，產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，競(jìng)爭(zhēng)激烈、雖然我國玻璃需求長(zhǎng)期仍保持增長(zhǎng)，但這種以壓低成本為核心競(jìng)爭(zhēng)力的盈利模式在缺乏壁壘的完全競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，難以獲得持續(xù)的高盈利。普通平板玻璃行業(yè)和水泥一樣，處在“高盈利→高投資→低盈利→低投資”的循環(huán)之中。1.1.4.1普通平板玻璃行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局1.1.4.2普通平板玻璃生產(chǎn)周期循環(huán)1.2玻璃行業(yè)需求分析1.2.1玻璃行業(yè)上下游情況國內(nèi)平板玻璃的需求主要來自建筑玻璃、汽車玻璃、太陽能玻璃、電子、家電制造和出口等，其中建筑玻璃的需求占平板玻璃總需求的70%以上。隨著中國城鎮(zhèn)化率的不斷提高，未來建筑市場(chǎng)對(duì)平板玻璃的需求仍將保持增長(zhǎng)。此外，新能源、電子科技等行業(yè)的快速發(fā)展也將帶動(dòng)平板玻璃的消費(fèi)，未來平板玻璃的消費(fèi)市場(chǎng)前景十分廣闊。隨著汽車工業(yè)的發(fā)展，汽車玻璃也成為了平板玻璃最主要的消費(fèi)領(lǐng)域之一，約占總量的10%左右。國內(nèi)最主要的汽車玻璃生產(chǎn)企業(yè)有福耀玻璃和信義玻璃等。1.2.1.1房地產(chǎn)開發(fā)數(shù)據(jù)房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額同比(右)2000/12/314901.7322.232001/12/316245.4827.412002/12/317736.4223.872003/12/3110106.1230.632004/12/3113158.2530.22005/12/3115909.220.912006/12/3119422.922.092007/12/3125288.830.22008/12/3131203.223.392009/12/3136241.816.152010/12/3148259.433.162011/12/3161796.928.052012/12/3171803.7916.192013/12/3186013.3819.792014/12/3195035.6110.492015/12/3195978.850.992016/12/31102580.616.881.2.1.2國內(nèi)汽車產(chǎn)量數(shù)據(jù)汽車產(chǎn)量同比(右)1997/12/31162.595.391998/12/31171.335.381999/12/31194.6413.612000/12/31217.7511.872001/12/31246.7113.32002/12/31325.131.772003/12/31444.3936.692004/12/31509.1114.562005/12/31615.3420.872006/12/31738.4920.012007/12/31904.3222.462008/12/31961.546.332009/12/311382.6843.82010/12/311865.434.912011/12/311919.12.882012/12/312059.77.332013/12/312387.4215.912014/12/312372.5-0.632015/12/312483.84.692016/12/312819.3113.513.2.1.3出口情況出口和建筑玻璃、汽車玻璃是拉動(dòng)平板玻璃消費(fèi)的“三駕馬車”。我國是世界上最大的平板玻璃出口國之一，主要出口對(duì)象為印度、俄羅斯等新興市場(chǎng)。2013年，我國平板玻璃累計(jì)出口19546萬平方米，同比增長(zhǎng)10.86%。我國玻璃行業(yè)與國外玻璃企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)主要是爭(zhēng)奪國內(nèi)外高附加值玻璃產(chǎn)品市場(chǎng)，中國玻璃行業(yè)處于由大向強(qiáng)轉(zhuǎn)變的重要時(shí)期。由于我國出口的平板玻璃主要以中低端產(chǎn)品為主，在技術(shù)上毫無優(yōu)勢(shì)，只能依靠?jī)r(jià)格取勝，因此進(jìn)口國的貿(mào)易保護(hù)勢(shì)必將減弱中國平板玻璃的競(jìng)爭(zhēng)力，沖擊出口市場(chǎng)。玻璃出口金額同比(右)2000/12/31479-1.242001/12/315249.392002/12/311131115.842003/12/311074-5.042004/12/31131622.532005/12/31168427.962006/12/31302879.812007/12/312029-32.992008/12/311721-15.182009/12/311163-32.422010/12/31140720.982011/12/3115067.042012/12/311418-5.842013/12/31166017.072014/12/312192.7532.092015/12/312008.14-8.422016/12/311936-3.591.2玻璃行業(yè)供給分析1.2.1玻璃行業(yè)生產(chǎn)線分布2013年初以來累計(jì)投產(chǎn)浮法玻璃生產(chǎn)線25條，累計(jì)新增產(chǎn)能1.17億重箱，增加12.42%；冷修生產(chǎn)線7條，減少年產(chǎn)能0.20億重箱；冷修復(fù)產(chǎn)生產(chǎn)線7條，新增年產(chǎn)能0.23億重箱。因此未來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將十分激烈。1.2.2玻璃行業(yè)成本結(jié)構(gòu)生產(chǎn)玻璃所需的主要原燃材料包括砂巖、石灰石、白云石、純堿、芒硝、長(zhǎng)石等原料，以及天然氣、重油等燃料?？梢钥吹剑儔A和燃料費(fèi)用在玻璃生產(chǎn)成本中占比最高，尤其是燃料成本，是決定玻璃價(jià)格的關(guān)鍵因素。因此，為了應(yīng)對(duì)燃料價(jià)格的大幅波動(dòng)，一般企業(yè)都會(huì)準(zhǔn)備兩套或兩套以上的燃燒裝置。1.2.3玻璃行業(yè)盈利分析通過對(duì)普通平板玻璃制造業(yè)的產(chǎn)品屬性、競(jìng)爭(zhēng)格局和產(chǎn)業(yè)鏈研究可以發(fā)現(xiàn)，普通平板玻璃制造商的盈利模式與水泥制造商十分類似。兩者對(duì)上下游的議價(jià)能力都較弱，行業(yè)內(nèi)集中度低，產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，競(jìng)爭(zhēng)激烈、雖然我國玻璃需求長(zhǎng)期仍保持增長(zhǎng)，但這種以壓低成本為核心競(jìng)爭(zhēng)力的盈利模式在缺乏壁壘的完全競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，難以獲得持續(xù)的高盈利。普通平板玻璃行業(yè)和水泥一樣，處在“高盈利→高投資→低盈利→低投資”的循環(huán)之中1.2.4玻璃行業(yè)生產(chǎn)線運(yùn)行情況自1971年國內(nèi)第一條浮法玻璃生產(chǎn)線建成以來，中國玻璃行業(yè)經(jīng)歷了40年的快速發(fā)展，產(chǎn)能產(chǎn)量增長(zhǎng)迅速。從1989年開始，我國平板玻璃產(chǎn)量已連續(xù)24年保持世界第一，從地區(qū)分布來看，國內(nèi)浮法玻璃生產(chǎn)主要集中于華北、華東和華南地區(qū)，其中河北省是國內(nèi)最大的浮法玻璃生產(chǎn)地，目前擁有浮法玻璃生產(chǎn)線42條，占全國總產(chǎn)量的18.4%，其次分別為山東、廣東、江蘇、湖北等省，以上五省占全國浮法玻璃總產(chǎn)量的58%。1.2.4.1浮法玻璃生產(chǎn)線分布浮法玻璃:生產(chǎn)線總數(shù)浮法玻璃:生產(chǎn)線開工率(右)2003/12/319698.962004/1/319698.962004/2/29961002004/3/3110197.032004/4/3010197.032004/5/3110198.022004/6/3010497.122004/7/3110498.082004/8/3110498.082004/9/3010498.082004/10/3110497.122004/11/3010497.122004/12/3110497.122005/1/311492.862005/3/311041002005/4/3012697.622005/7/3112694.442005/8/3112696.032005/9/3012697.622005/10/3112697.622005/11/3012698.412005/12/3113997.122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