個人分紅保險精算規(guī)定

各保監(jiān)辦，各壽險公司：為加強對人身保險新型產(chǎn)品的監(jiān)管，規(guī)范人身保險新型產(chǎn)品精算工作，我會制定了《個人分紅保險精算規(guī)定》、《個人投資連結保險精算規(guī)定》、《個人萬能保險精算規(guī)定》（以下統(tǒng)稱為《規(guī)定》），自2003年7月1日起執(zhí)行。人身保險新型產(chǎn)品保險合同在《規(guī)定》執(zhí)行前已經(jīng)生效的，仍按原保險合同內(nèi)容執(zhí)行。特此通知。2003年5月16日個人分紅保險精算規(guī)定第一部分適用范圍一、本規(guī)定適用于個人分紅保險。二、分紅保險可以采取終身壽險、兩全保險或年金保險的形式。保險公司不得將其他產(chǎn)品形式設計為分紅保險。第二部分保險費三、保險費應當根據(jù)預定利息率、預定死亡率、預定附加費用率等要素采用換算表方法進行計算。（一）預定利息率。保險公司在厘定保險費時，應根據(jù)公司對未來投資回報率的預測按照謹慎的原則確定預定利息率，所采用的預定利息率應當符合中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“保監(jiān)會”）的規(guī)定。（二）預定死亡率。保險公司在厘定保險費時，預定死亡率應當采用中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表（1990～1993）所提供的數(shù)據(jù)。根據(jù)保險責任的不同，保險公司應當按照下表所列經(jīng)驗生命表的適用范圍，選擇使用相應的經(jīng)驗生命表。中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表（１９９０～１９９３年）

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|名稱｜適用范圍|

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|ＣＬ１（１９９０～１９９３）｜非年金保險男表|

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|ＣＬ２（１９９０～１９９３）｜非年金保險女表|

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|ＣＬ３（１９９０～１９９３）｜非年金保險混合表|

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|ＣＬ４（１９９０～１９９３）｜年金保險男表|

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|ＣＬ５（１９９０～１９９３）｜年金保險女表|

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|ＣＬ６（１９９０～１９９３）｜年金保險混合表|

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（三）預定附加費用率。保險公司在厘定保險費時，預定附加費用率按《關于下發(fā)有關精算規(guī)定的通知》（保監(jiān)發(fā)〔1999〕90號文）中的《人壽保險預定附加費用率規(guī)定》執(zhí)行。第三部分保單最低現(xiàn)金價值四、保單年度末保單價值準備金。保單年度末保單價值準備金指為計算保單年度末保單最低現(xiàn)金價值，按照本條所述計算基礎和計算方法算得的準備金數(shù)值。（一）計算基礎。1.死亡率和費用率采用險種報備時厘定保險費所使用的預定死亡率和預定附加費用率。2.對于保險期限小于10年的保險產(chǎn)品，利息率采用險種報備時厘定保險費所使用的預定利息率加1％；對于保險期限等于或大于10年的保險產(chǎn)品，利息率采用險種報備時厘定保險費所使用的預定利息率加2％。（二）計算方法。1.根據(jù)該保單的保險責任和各保單年度凈保費按上述計算基礎采用“未來法”計算。2.保單各保單年度凈保費為該保單年度的毛保費扣除附加費用。其中，毛保費是指按保單年度末保單價值準備金的計算基礎重新計算的保險費，附加費用為毛保費乘以險種報備時厘定保險費所采用的該保單年度的預定附加費用率。（三）保單年度末保單價值準備金不包括該保單在保單年度末的生存給付金額。五、保單年度末保單最低現(xiàn)金價值。保單年度末保單最低現(xiàn)金價值是保險公司確定人壽保險保單現(xiàn)金價值最低標準，其計算公式為：MCV＝r×max（PVR，0）系數(shù)r按下列公式計算：ｔ×（１－ｋ）

ｒ＝ｋ＋－－－－－－－－－，ｔ＜ｍｉｎ（２０，ｎ）

ｍｉｎ（２０，ｎ）

ｒ＝１，ｔ≥ｍｉｎ（２０，ｎ）

其中：MCV為保單年度末保單最低現(xiàn)金價值；PVR為保單年度末保單價值準備金；n為保單交費期間（躉交保費時，n＝1）；t為已經(jīng)過保單年度，t＝1，2，…。參數(shù)k的取值按如下標準：對于躉交業(yè)務，k＝1；對于期交兩全保險和年金保險，k＝0.9；對于期交終身保險，k＝0.8.六、保單年度末保單現(xiàn)金價值。保險公司可以本規(guī)定所確定的保單年度末保單最低現(xiàn)金價值作為保單年度末保單現(xiàn)金價值，也可以按其他合理的計算基礎和方法確定保單現(xiàn)金價值，但要保證其數(shù)值不低于保單年度末保單最低現(xiàn)金價值。七、保單年度中保單現(xiàn)金價值根據(jù)保單年度末保單現(xiàn)金價值按合理的方法確定。第四部分盈余分配八、紅利的分配應當滿足公平性原則和可持續(xù)性原則。九、保險公司每一會計年度向保單持有人實際分配盈余的比例不低于當年可分配盈余的70％?？煞峙溆嗟拇_定應當有一個客觀的標準，遵循一貫性的原則。十、保險公司應對分紅保險賬戶提取分紅保險特別儲備。分紅保險特別儲備是分紅保險賬戶逐年累積的，用于平滑未來的分紅水平。保險公司計提的分紅保險特別儲備不得為負，分紅保險賬戶的任何準備金科目也不得為負。十一、紅利分配方式。（一）現(xiàn)金紅利?，F(xiàn)金紅利分配指直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人。保險公司可以提供多種紅利領取方式，比如現(xiàn)金、抵交保費、累積生息以及購買交清保額等。采用累積生息的紅利領取方式的，保險公司應當確定紅利計息期間，并不得低于6個月。在紅利計息期間內(nèi)，保險公司改變紅利累積利率的，對于該保單仍適用改變前的紅利累積利率。（二）增額紅利。增額紅利分配指在整個保險期限內(nèi)每年以增加保額的方式分配紅利，增加的保額作為紅利一旦公布，則不得取消。采用增額紅利方式的保險公司可在合同終止時以現(xiàn)金方式給付終了紅利。十二、紅利計算方法。保險公司可以選擇現(xiàn)金紅利方式或增額紅利方式分配盈余。（一）采用現(xiàn)金紅利分配方式的保險公司應根據(jù)貢獻法計算紅利。1.貢獻法是指在各個保單之間根據(jù)每張保單對所產(chǎn)生盈余的貢獻按比例分配盈余的方法，按照利差、死差、費差三種利源項目表示，其計算公式為：C＝（V0＋P）（i′－i）＋（q－q′）（S－V1）＋（GP－P－e′）（1＋i′）其中：C指該張保單對盈余的貢獻；V0指按評估基礎計算的上一保單期末準備金，其中不包括上一保單期末的生存給付金金額；V1指按評估基礎計算的保單期末準備金；P指按評估基礎計算的凈保費；i′指實際投資收益率；i指評估利息率；q′指實際經(jīng)驗死亡率；q指評估死亡率；S指死亡保險金；GP指保險費；e′指實際經(jīng)驗費用支出。保險公司采用貢獻法分配盈余時，可以減少或增加上述公式所包括的利源項目，但對于特定產(chǎn)品選用的利源項目在保險期間內(nèi)不得改變。2.保險公司應按照下列公式計算每張保單實際分配的紅利：Ｃ

－－×可分配盈余×Ｒ

∑Ｃ

Ω

其中：Ω表示所有分紅保單；R為保險公司確定的不低于70％的比例。（二）采用增額紅利分配方式的保險公司應當根據(jù)下列要求計算增額紅利和終了紅利。1.增額紅利成本應當按照評估基礎計算，每張保單增額紅利成本的計算公式為：RBt×A其中：RBt為該保單在t時刻分配到的增額紅利；A為按照評估基礎計算的在t時刻購買原保單責任的躉交凈保費。2.終了紅利的計算應當按照每張保單對分紅保險特別儲備的貢獻確定：保險公司根據(jù)產(chǎn)品類型、交費方式、交費期限、保險期限等保單信息對所有分紅保單分組，計算各組的資產(chǎn)份額，并利用各組的資產(chǎn)份額和責任準備金，劃分各組對應的分紅保險特別儲備，即：每組對應的分紅保險特別儲備份額＝每組的資產(chǎn)份額－每組的責任準備金每張保單享有的終了紅利應當與該保單對應的分紅保險特別儲備份額中將分配給保單持有人的比例大體相當。第五部分法定責任準備金十三、會計年度末保單法定未到期責任準備金應當用“未來法”逐單計算。十四、法定未到期責任準備金的計算基礎。（一）評估利息率不得高于下面兩項規(guī)定的最低值：1.保監(jiān)會每年公布的未到期責任準備金評估利息率；2.該險種厘定保險費所使用的預定利息率。（二）評估死亡率。1.終身年金以外的人壽保險采用險種報備時厘定保險費所使用的經(jīng)驗生命表。2.終身年金保險采用按下面規(guī)定調整后的中國壽險業(yè)經(jīng)驗生命表中的年金保險經(jīng)驗生命表，分別計算未到期責任準備金。·80％×年金保險經(jīng)驗生命表；·120％×年金保險經(jīng)驗生命表。十五、法定未到期責任準備金的計算方法。（一）法定未到期責任準備金的計算采用修正法。1.修正凈保費的確定。（1）修正后首年凈保費α按下列公式計算：ＮＬ

α＝Ｐ－ＥＡ

ＮＬ

其中：P為根據(jù)評估基礎確定的交費期間均衡凈保費，EA為費用扣除額。如果α的計算結果小于根據(jù)評估基礎計算的首年自然凈保費，則α取自然凈保費。（2）修正后續(xù)年凈保費β按下列公式和法定未到期責任準備金計算基礎計算：ＮＬ

α＋β在交費期初的精算現(xiàn)值＝P在交費期初的精算現(xiàn)值2.費用扣除額不得高于基本死亡保險金額的3.5％。3.根據(jù)上述法定未到期責任準備金計算基礎（即評估基礎）和修正方法計算修正準備金。（二）如果按修正方法計算的續(xù)年評估均衡凈保費高于毛保費，還應計提保費不足準備金。保費不足準備金為保單在未來的交費期間內(nèi)，評估凈保費與毛保費之差在保單年度末按評估基礎計算的精算現(xiàn)值。（三）保險公司采用增額紅利分配方式的，計算法定未到期責任準備金時，保險責任應包括已公布的增額紅利部分，但不包括未來增額紅利和終了紅利。（四）保單年度末保單法定未到期責任準備金為上述修正準備金與保費不足準備金之和，并且不低于保單年度末保單現(xiàn)金價值。（五）會計年度末法定未到期責任準備金的計算，應當根據(jù)所對應的上一保單年度末的保單法定未到期責任準備金，扣除保單在上一保單年度末的生存給付金額后和該保單年度末保單法定未到期責任準備金進行插值計算，并加上未到期評估凈保費（如果評估凈保費大于評估毛保費，則為未到期毛保費）。（六）會計年度末保單法定未到期責任準備金數(shù)額是會計年度末保單責任準備金計提的最低標準。保險公司可采用其他合理的計算基礎和評估方法計算會計年度末保單責任準備金，但要保證所提取的保單未到期責任準備金不低于會計年度末法定未到期責任準備金。十六、法定未決賠款準備金。（一）人壽保險保單在會計年度末應計提已發(fā)生已報案未決賠款準備金和已發(fā)生未報案未決賠款準備金，其提取規(guī)定按《意外傷害保險精算規(guī)定》中關于未決賠款準備金提取的規(guī)定執(zhí)行。（二）對在會計年度末已滿期但未給付滿期保險金的保單、分期支付保險金但尚有未到期支付的保單，均要提取未決賠款準備金：1.已滿期但未給付滿期保險金的保單，按滿期保險金額提取已發(fā)生已報案未決賠款準備金；2.分期支付保險金但尚有未到期支付的保單，根據(jù)保單未了給付責任按保單未到期責任準備金的計算基礎計算，提取已發(fā)生已報案未決賠款準備金。個人投資連結保險精算規(guī)定第一部分適用范圍一、本規(guī)定適用于個人投資連結保險。第二部分基本原則二、投資連結保險產(chǎn)品及投資賬戶均不得保證最低投資回報率。三、在保險合同有效期內(nèi)，風險保額應大于零。四、投資連結保險產(chǎn)品應當保證各項費用收取的最高水平。若不保證，應在合同條款中約定變更收費水平的方法。第三部分費用的收取五、投資連結保險產(chǎn)品僅可收取以下費用：（一）初始費用，即保險費進入個人投資賬戶之前所扣除的費用。（二）買入賣出差價，即投保人買入和賣出投資單位的價格之間的差價。（三）風險保險費，即保單風險保額的保障成本。風險保險費應當通過扣除投資賬戶單位數(shù)的方式收取，其計算方法為風險保額乘以預定風險發(fā)生率的一定百分比，該百分比不得大于100％。其中，預定死亡率應當采用中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表所提供的數(shù)據(jù)。保險公司可以收取風險保險費附加費用，但應當通過扣除投資賬戶單位數(shù)的方式收取，并不得超過風險保險費的30％。（四）保單管理費，即為維持保險合同有效向投保人收取的服務管理費用。該項費用在首年度與續(xù)年度可以不同。（五）資產(chǎn)管理費，按賬戶資產(chǎn)凈值的一定比例收取。該比例每年不得超過2％。（六）手續(xù)費，保險公司可在提供賬戶轉換等服務時收取，用以支付相關的管理費用。（七）退保費用，即在保單中途退?；虿糠诸I取時收取的費用，用以彌補尚未攤銷的保單獲取成本。退保費用的收取不得高于投保人持有單位價值或者部分領取部分對應的單位價值的以下比例，以下年份均指保單年度：－－－－－－－－－－－－－－－－－

年份｜比例

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第一年｜１０％

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第二年｜８％

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第三年｜６％

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第四年｜４％

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第五年｜２％

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第六年及以后｜０

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六、對于期交保費的投資連結保險，保險公司可以設定最低基本保費和最高基本保費。一個保單年度的最低基本保費不得高于人民幣3000元，最高基本保費不得高于人民幣5000元。投保人可以選定在最低基本保費和和最高基本保費之間的任一金額為基本保費，保險公司不得以任何形式限制投保人根據(jù)本條規(guī)定選擇基本保費的權利。保費期交金額高于基本保費的部分，為額外保費。七、基本保費的初始費用和買入賣出差價之和，不得超過《人壽保險預定附加費用率規(guī)定》規(guī)定的20年期死亡保險附加費用率的上限。額外保費的初始費用和買入賣出差價之和不得超過10％。八、躉交保費的初始費用和買入賣出差價之和不得超過10％。九、保險公司對同一投保人、同一被保險人銷售有多張投資連結保險保單的，所有有效期交保單的基本保費之和不得高于投保人首次按照本規(guī)定選定的基本保費。第四部分投資賬戶評估與投資單位定價十、投資單位定價應當在各投保人之間保持公平，即在任何投資單位的交易中，不參與交易的投保人其利益不受影響。十一、評估投資賬戶時，應包括投資賬戶內(nèi)的所有資產(chǎn)及負債。當投資賬戶有未實現(xiàn)資本利得時，應扣除未實現(xiàn)資本利得的營業(yè)稅。對于處于擴張階段的投資賬戶，預提稅金應為預期稅金的折現(xiàn)值。對于處于收縮階段的投資賬戶，預提稅金為不折現(xiàn)的預期稅金。十二、投資賬戶評估及投資單位的買入價和賣出價。在評估投資賬戶價值時，必須首先確定投資賬戶處于擴張階段還是收縮階段。從長期趨勢來看，投資單位的申購數(shù)量大于投資單位的贖回數(shù)量時，該投資賬戶處于擴張階段；反之，當投資單位的申購數(shù)量小于投資單位的贖回數(shù)量時，該投資賬戶處于收縮階段。投資賬戶價值和投資單位的價格計算如表所示：總資產(chǎn)以賬戶資產(chǎn)買入價（即市場主體賣出價）計算的所有投資資產(chǎn)的價值，并加上假設在賬戶評估日買入所有投資資產(chǎn)時將發(fā)生的交易費用和稅金以賬戶資產(chǎn)賣出價（即市場主體買入價）計算的所有投資資產(chǎn)的價值，并減去假設在賬戶評估日賣出所有投資資產(chǎn)時將發(fā)生的交易費用和稅金現(xiàn)金資產(chǎn)應收已賣出資產(chǎn)收入應收已公布的紅利收入預提利息收入其他資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)應收已賣出資產(chǎn)收入應收已公布的紅利收入預提利息收入其他資產(chǎn)總負債應付已買入資產(chǎn)款項應付稅金應付資產(chǎn)管理費其他負債應付已買入資產(chǎn)款項應付稅金應付資產(chǎn)管理費其他負債賬戶價值（ＮＡＶ）賬戶價值＝總資產(chǎn)－總負債賬戶價值＝總資產(chǎn)－總負債現(xiàn)存投資單位ＮＮ投資單位價值（Ｐ）Ｐ＝ＮＡＶ／ＮＰ＝ＮＡＶ／Ｎ投資單位賣出價（Ｐｂ）Ｐｂ＝Ｐ投資單位買入價（Ｐ０）Ｐ０＝Ｐ×（１＋買賣差價）投資單位的買入價和賣出價是對投保人而言，其中買入價是客戶保費進入投資賬戶的那部分資金折算為投資單位時所用的價格。賣出價是客戶因部分領取，退?；驖M期給付等原因退出投資賬戶時，將投資賬戶中的投資單位兌現(xiàn)為現(xiàn)金時所使用的價格。保險公司應以合理的人民幣貨幣單位表示投資單位的買入價和賣出價。最小單位應至少保留人民幣元小數(shù)點后四位。處于擴張階段的賬戶，其單位價格應向上舍入；處于收縮階段的賬戶，其單位價格應向下舍入。保險公司采用賬戶資產(chǎn)買入價或者賣出價作為基礎評估投資賬戶價值確有困難的，經(jīng)保監(jiān)會批準，也可以采用其他合理的市場價格作為評估的基礎。十三、保險公司應至少每周對投資賬戶中的資產(chǎn)價值評估一次。對投保人買入賣出投資單位的要求，保險公司應使用下一個資產(chǎn)評估日的單位價格，否則，須報中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“保監(jiān)會”）批準。十四、對于每個投資賬戶，投資賬戶資產(chǎn)價值不得低于該投資賬戶所對應的單位準備金金額。當投資賬戶資產(chǎn)價值高于對應的單位準備金金額時，其超出部分不得高于投資賬戶資產(chǎn)價值的2％和人民幣500萬元中的大者。第五部分責任準備金十五、責任準備金可由單位準備金及非單位準備金兩部分構成。（一）單位準備金等于準備金評估日的個人投資賬戶價值。個人投資賬戶價值使用投資單位賣出價計算。（二）為確保將來對個人投資賬戶之外的理賠、營業(yè)費用等支出有足夠的支付能力，公司精算責任人應遵循一般被普遍認可的精算原則決定是否提取非單位準備金及其提取方法。提取方法可以參照下述現(xiàn)金流折現(xiàn)的方式計算非單位準備金，具體步驟如下：1.預期在將來的每個時間段內(nèi)，個人投資賬戶以外的現(xiàn)金流。2.若預期的凈現(xiàn)金流在將來的某些時間點為負值，則從最遠的負值點（n）往回，按如下遞推公式計算：Vn-1＝－PVn-1（CFn）Vn-1＝max（0，PVn-t（Vn-t+1）－PVn-t（CFn-t+1））其中：（1）Vt為t時刻的責任準備金，t＝0，1…，n－1；（2）CFt為〔t－1，t〕時間段內(nèi)的凈現(xiàn)金流，t＝1，2…，n；（3）PVt（）為相應項目在t時刻的精算現(xiàn)值。在上述現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法中，選取精算假設時應遵循普遍認可的精算原則，其中折現(xiàn)使用的利率應以保險公司預計回報率為基礎，但不得高于5％。十六、責任準備金的其他要求。（一）責任準備金應逐單進行計算。但是，若保險公司精算責任人認為將具有相似特征的保單分組進行計算的結果與逐單計算的結果無實質性差別，經(jīng)保監(jiān)會批準后，也可采用分組方法計算。（二）責任準備金不得低于責任準備金評估日的保單現(xiàn)金價值。個人萬能保險精算規(guī)定第一部分適用范圍一、本規(guī)定適用于個人萬能保險。第二部分產(chǎn)品基本要素二、個人萬能保險產(chǎn)品應包括以下基本要素：（一）身故給付。在保險合同有效期內(nèi)，若被保險人身故，保險公司可按照身故時該保險年度的保險金額給予保險金，也可以以保險金額與當時個人賬戶價值之和作為身故給付。在保險合同有效期內(nèi)，其風險保額應大于零。（二）結算利率。1.保險公司應當為萬能保險設立單獨賬戶。在單獨賬戶中，不得出現(xiàn)資產(chǎn)小于負債的情況。一旦資產(chǎn)小于負債，保險公司應當立即補足資金；同時，因結算利率低于實際投資收益率而產(chǎn)生的公司收益也應被轉出單獨賬戶。2.萬能保險的保單可以提供一個最低保證利率。除本小條第二款的情形外，萬能保險的結算利率不得高于單獨賬戶的實際投資收益率，二者之差并不得高于2％。單獨賬戶的實際投資收益率低于最低保證利率時，萬能保險的結算利率應當是最低保證利率。3.保險公司可以自行決定結算利率的頻率。（三）費用收取。萬能保險