2024年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試試卷A卷含答案

2024年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試試卷

A卷含答案

單選題（共45題）

1、（）是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)陶。

A.董事會(huì)

B.理事會(huì)

C.專'業(yè)委員會(huì)

D.業(yè)務(wù)管理部門

【答案】B

2、關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

B.遠(yuǎn)期交易的合同缺乏流動(dòng)性

C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是實(shí)物交收

D.期貨交易具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】D

3、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為75萬(wàn)

元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后匕收到5000元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場(chǎng)利率為6%,上漲50

指數(shù)為1500點(diǎn)，3個(gè)月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點(diǎn)。

A.損失23700

B.盈利23700

C.損失11850

D.盈利11850

【答案】B

4、甲、乙雙方達(dá)成名義本金2500萬(wàn)美元的互換協(xié)議，每半年支付一次利息，

甲方以固定利率8.29%支付利息，乙方以6個(gè)月Libor+30bps支付利息。當(dāng)

前，6個(gè)月期Libor為7.35%,則6個(gè)月的交易結(jié)果是（？？）（Lbps=0.月％）。

A.甲方向乙方支付20.725萬(wàn)美元

B.乙方向甲方支付20.725萬(wàn)美元

C.乙方向甲方支付8萬(wàn)美元

D.甲方向乙方支付8萬(wàn)美元

【答案】D

5、在外匯市場(chǎng)上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是0。

A.外匯近期交易

B.外匯遠(yuǎn)期交易

C.貨幣遠(yuǎn)期交易

D.糧食遠(yuǎn)期交易

【答案】B

6、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測(cè)大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所

買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000

港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200

港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期

貨，并同時(shí)在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖平倉(cāng)。那么，他總共盈利（）港元。

A.1000

B.1500

C.1800

D.2000

【答案】C

7、在我國(guó)，1月8日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出500手3月白糖期貨

合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約：成交價(jià)

格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)

格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬(wàn)元

B.虧損5萬(wàn)元

C.盈利50萬(wàn)元

D.虧損50萬(wàn)元

【答案】B

8、某美國(guó)交易者發(fā)現(xiàn)6月歐元期貨與9月歐元期貨間存在套利機(jī)會(huì)。2月i0

日，買入100手6月歐元期貨合約，歐元兌美元的價(jià)格為1.3606,同時(shí)賣出

100手9月歐元期貨合約，歐元兌美元價(jià)格為1.3466O5月10日，該交易者

分別以1.3596歐元/美元和1.3416歐元/美元的價(jià)格將手中合約對(duì)沖。則

該交易者在該筆交易中（）美元。（每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元）

A.盈利50000

B,虧損50000

C.盈利30000

D.虧損30000

【答案】A

9、股票期權(quán)買方和賣方的權(quán)利和義務(wù)是（）。

A.不相等的

B.相等的

C.賣方比買方權(quán)力大

D.視情況而定

【答案】A

10、某上市公司卷入一場(chǎng)并購(gòu)談判，談判結(jié)果對(duì)公司影響巨大，前景未明，如

果某投資者對(duì)該公司股票期權(quán)進(jìn)行投資，合適的投資策略為（）。

A.做空該公司股票的跨式期權(quán)組合

B.買進(jìn)該公司股票的看漲期權(quán)

C.買進(jìn)該公司股票的看跌期權(quán)

D.做多該公司股票的跨式期權(quán)組合

【答案】D

11、下面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約

B.賣出1手3月大豆期貨合約，第一天買入1手5月大豆期貨合約

C.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約

D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約

【答案】D

12、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，方場(chǎng)年利率為5%,年指數(shù)股息

率為1%,若交易成本總計(jì)為35點(diǎn)，則5月1日到期的滬深300股指期貨

（）o

A.在3069點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)

B.在3010點(diǎn)以下存在正向套利機(jī)會(huì)

C.在3034點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)

D.在2975點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會(huì)

【答案】D

13、某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950

美元/噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在()時(shí)下達(dá)止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸

【答案】C

14、()的出現(xiàn)，使期貨市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場(chǎng)的

格局。

A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權(quán)

【答案】C

15、我國(guó)期貨交易所會(huì)員資格審查機(jī)構(gòu)是()。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)

【答案】B

16、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時(shí)買入7月份鋅期貨合約，價(jià)格分別

為20800元/噸和20850元/噸，平倉(cāng)時(shí)5月份鋅期貨價(jià)格變?yōu)?1200元/噸，則

7月份鋅期貨價(jià)格為（）元/噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。

A.21250

B.21260

C.21280

D.21230

【答案】D

17、CME交易的玉米期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳，執(zhí)行價(jià)格的玉

米期貨看漲期權(quán)的權(quán)利金為42'7美元/蒲式耳（42+7X1/8=42.875）,當(dāng)

標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478'2美分/蒲式耳（478+2X1/4=478.5）時(shí)

（玉米期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為1/4美分/蒲式耳），以上看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值

為（）。

A.14.375美分/蒲式耳

B.15.375美分/蒲式耳

C.16.375美分/蒲式耳

D.17.375美分/蒲式耳

【答案】A

18、大宗商品的國(guó)際貿(mào)易采取“期貨價(jià)格士升貼水”的定價(jià)方式，主要體現(xiàn)了

期貨價(jià)格的（）。

A.連續(xù)性

B.預(yù)測(cè)性

C.公開性

D.權(quán)威性

【答案】D

19、當(dāng)出現(xiàn)股指期價(jià)被高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行

()O

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】D

20、(),國(guó)務(wù)院和中國(guó)證監(jiān)會(huì)分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交

易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員

任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年

【答案】D

21、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約

上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為一20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損

3000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)為()元/噸(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。

A.30

B.-50

C.10

D.-20

【答案】C

22、下列不是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。

A.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的完善

B.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化

C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具、有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)

D.預(yù)見(jiàn)生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)

【答案】D

23、7月11口，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約

為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格150元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)該供鋁廠進(jìn)行套期保

值，以16600元/噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350

元/噸。8月中旬，該供鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以14800元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)

價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收。同時(shí)按該價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為

14600元/噸。則該供鋁廠的交易結(jié)果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.基差走弱100元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損

B.與鋁貿(mào)易商實(shí)物交收的價(jià)格為14450元/噸

C.對(duì)供鋁廠來(lái)說(shuō)，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為-200元/噸

D.通過(guò)套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16450元/噸

【答案】D

24、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元/噸，5月份銅

合約的價(jià)格是63000元/噸。某投資者采用熊市套利，則下列選項(xiàng)中可使該投

資者獲利最大的是（）。

A.3月份銅合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元/噸

B.3月份銅合約的價(jià)格下跌了70元/噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變

c.3月份銅合約的價(jià)格下跌了250元/噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元/

噸

D.3月份銅合約的價(jià)格下跌了170元/噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元/

噸

【答案】C

25、4月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元/克。我國(guó)某金飾品生產(chǎn)企業(yè)需要在3個(gè)月

后買入1噸黃金用于生產(chǎn)首飾，決定進(jìn)行套期保值。該企業(yè)在4月份黃金期貨合

約上的建倉(cāng)價(jià)格為305元/克。7月初,黃金期貨價(jià)格至325元/克,現(xiàn)貨價(jià)格至

318元/克。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買黃金，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。該企業(yè)套

期保值效果是（）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.不完全套期保值,且有凈虧損

B.基差走強(qiáng)2元/克

C.通過(guò)套期保值,黃金實(shí)際采購(gòu)價(jià)格為298元/克

D.期貨市場(chǎng)盈利18元/克

【答案】C

26、由于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的擔(dān)保履約作用，結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對(duì)沖合約

而不必征得原始對(duì)手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實(shí)施。

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金結(jié)算交割

C.對(duì)沖平倉(cāng)

D.套利投機(jī)

【答案】C

27、若某月滬深300股指期貨合約報(bào)價(jià)為3001.2點(diǎn)，保證金率為15%,則買進(jìn)

6手該合約需要保證金為（）萬(wàn)元。

A.75

B.81

C.90

D.106

【答案】B

28、關(guān)于期貨合約和遠(yuǎn)期合約，下面說(shuō)法正確的是（）。

A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有許多相似之處，其中最突出的一點(diǎn)是兩者均為買賣雙

方約定于未來(lái)某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的商品

B.期貨合約較遠(yuǎn)期合約實(shí)物交收的可能性大

C.期貨可以在場(chǎng)外進(jìn)行柜臺(tái)交易

D.遠(yuǎn)期合約交易者必須交納一定量的保證金

【答案】A

29、根據(jù)下面資料，回答下題。

A.下跌15

B.擴(kuò)大10

C.下跌25

D.縮小10

【答案】B

30、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到

15990點(diǎn)時(shí)，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為（）港元。

A.10

B.500

C.799500

D.800000

【答案】B

31、（2022年7月真題）下降三角形形態(tài)由（）構(gòu)成。

A.同時(shí)向上傾斜的趨勢(shì)線和壓力線

B,上升的底部趨勢(shì)線和一條水平的壓力線

C.水平的底部趨勢(shì)線和一條下降的壓力線

D.一條向上傾斜的趨勢(shì)線和一條向下傾斜的壓力線

【答案】C

32、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。

A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸

B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸

C.基差從300元/噸變?yōu)門OO元/噸

D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸

【答案】A

33、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的

價(jià)格買入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買了2手，當(dāng)價(jià)格升至

4050元/噸時(shí)，再買入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價(jià)格高于（）元/噸

時(shí)，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010

【答案】A

34、看漲期權(quán)空頭的損益平衡點(diǎn)為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.標(biāo)的物的價(jià)格+執(zhí)行吩格

B.標(biāo)的物的價(jià)格一執(zhí)行價(jià)格

C.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金

【答案】C

35、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。

A.DJIA

B.DJTA

C.DJUA

D.DJCA

【答案】A

36、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對(duì)面地公開喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或

賣出合約的要求。

A.交易者協(xié)商成交

B.連續(xù)競(jìng)價(jià)制

C.一節(jié)一價(jià)制

D.計(jì)算機(jī)撮合成交

【答案】B

37、利率互換交易雙方現(xiàn)金流的計(jì)算方式為（）。

A.均按固定利率計(jì)算

B.均按浮動(dòng)利率計(jì)算

C.既可按浮動(dòng)利率計(jì)算，也可按固定利率計(jì)算

D.一方按浮動(dòng)利率計(jì)算，另一方按固定利率計(jì)算

【答案】D

38、一般來(lái)說(shuō)。當(dāng)期貨公司的規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，強(qiáng)行

平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.客戶

C.期貨公司和客戶共同

D.期貨公司

【答案】B

39、對(duì)于期貨交易來(lái)說(shuō)，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就（）。

A.越大

B.越小

C.越不確定

D.越穩(wěn)定

【答案】A

40、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)為360美元，盎

司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3.5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價(jià)格為360

美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元/盎司買進(jìn)一張

6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投

機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5

【答案】B

41、下列對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀

B.技術(shù)分析方法以供求分析為基礎(chǔ)

C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)

D.技術(shù)分析的基礎(chǔ)是市場(chǎng)行為反映一切信息

【答案】B

42、某投資以200點(diǎn)的價(jià)位賣出一份股指看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價(jià)格為2000點(diǎn),

合約到期之前該期權(quán)合約賣方以180的價(jià)格對(duì)該期權(quán)合約進(jìn)行了對(duì)沖平倉(cāng)，則

該期權(quán)合約賣方的盈虧狀況為（）。

A.-20點(diǎn)

B.20點(diǎn)

C.2000點(diǎn)

D.1800點(diǎn)

【答案】B

43、建倉(cāng)時(shí)，投機(jī)者應(yīng)在（）。

A.市場(chǎng)一出現(xiàn)上漲時(shí)，就賣出期貨合約

B.市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才適宜買入期貨合約

C.市場(chǎng)下跌時(shí)，就買入期貨合約

D.市場(chǎng)反彈時(shí)，就買入期貨合約

【答案】B

44、在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按（）買入或賣出一

定數(shù)量的期貨合約。

A.優(yōu)惠價(jià)格

B.將來(lái)價(jià)格

C.事先確定價(jià)格

D.市場(chǎng)價(jià)格

【答案】C

45、以下屬于利率期權(quán)的是（）。

A.國(guó)債期權(quán)

B.股指期權(quán)

C.股票期權(quán)

D.貨幣期權(quán)

【答案】A

多選題（共20題）

1、股票價(jià)格指數(shù)的主要編制方法有（)O

A.幾何平均法

B.加權(quán)平均法

C.專家評(píng)估法

D.算術(shù)平均法

【答案】ABD

2、蝶式套利的特點(diǎn)是（）。

A.蝶式套利的實(shí)質(zhì)是同種商品跨交割月份的套利活動(dòng)

B.由共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成

C.聯(lián)結(jié)兩個(gè)跆期套利的紐帶是居中月份合約的期貨合約

D.在合約數(shù)量上，居中月份合約等于兩旁月份合約之和

【答案】ABCD

3、不可控風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與形成不能由風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者所控制的風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)

險(xiǎn)來(lái)自期貨市場(chǎng)之外，具體包括0。

A.宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)

B.政策性風(fēng)險(xiǎn)

C.操作性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)

D.投資者投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)

【答案】AB

4、下列屬于利率期貨合約的是（）。

A.3個(gè)月歐元利率期貨合約

B.9個(gè)月Euribor

C.3個(gè)月歐洲美元期貨合約

D.3個(gè)月英鎊利率期貨

【答案】ABCD

5、關(guān)于股指期貨套期保值的正確描述有（）

A.對(duì)規(guī)避股市上漲和下跌風(fēng)險(xiǎn)均適用

B,只適用于規(guī)避股市下跌風(fēng)險(xiǎn)

C.既能增加收益，又能降低風(fēng)險(xiǎn)

D.能夠?qū)_股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】AD

6、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。

A.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)E

【答案】ABCD

7、下列屬于根據(jù)起息三不同劃分的外匯掉期的形式的是（）。

A.即期1遠(yuǎn)期的掉期交易

B.遠(yuǎn)期1遠(yuǎn)期的掉期交易

C.隔夜掉期交易

D.遠(yuǎn)期1即期的掉期交易

【答案】ABC

8、期貨公司的職能包括（）等。

A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

B.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)

C.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息

D.擔(dān)保交易履約

【答案】ABC

9、一般來(lái)看，期貨交易所的主要風(fēng)險(xiǎn)源于0。

A.監(jiān)控執(zhí)行力度問(wèn)題

B.市場(chǎng)非理性價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.監(jiān)控執(zhí)行廣度問(wèn)題

D.市場(chǎng)理性價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】AB

10、國(guó)際上期貨交易的常用指令包括（）。

A.市價(jià)指令

B.限價(jià)指令

C.停止限價(jià)指令

D.止損指令

【答案】ABCD

11、下列關(guān)于價(jià)差套利的說(shuō)法中，正確的有（）。

A.價(jià)差交易是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利交易

B.與投機(jī)交易不同，在價(jià)差交易中，交易者不關(guān)注某一期貨合約的價(jià)格向哪個(gè)

方向變動(dòng)，而是關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價(jià)差是否在合理的區(qū)間范圍

C.如果價(jià)差不合理，交易者可以利用這種不合理的價(jià)差對(duì)相關(guān)期貨合約進(jìn)行方

向相反的交易，等價(jià)差趨于合理時(shí)再同時(shí)將兩個(gè)合約平倉(cāng)來(lái)獲取利益

D.在價(jià)差交易中，交易者要同時(shí)在相關(guān)合約上進(jìn)行方向相反的交易

【答案】ABCD

12、下列關(guān)于股指期現(xiàn)套利的描述，正確的是（）。

A.當(dāng)期價(jià)高估時(shí)，可以進(jìn)行反向套利

B.當(dāng)期價(jià)低估時(shí)，可以進(jìn)行正向套利

C.當(dāng)期價(jià)高仙時(shí)，可以進(jìn)行正向套利

D.當(dāng)期價(jià)低估時(shí)，可以進(jìn)行反向套利

【答案】CD

13、期貨交易套期保值活動(dòng)主要轉(zhuǎn)移（）。

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.政治風(fēng)險(xiǎn)

C.法律風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】AD

14、在進(jìn)行外匯遠(yuǎn)期交易時(shí)，交易雙方將按約定的（