乙烯公司風險管理方案

乙烯公司

風險管理方案

XXX有限公司

目錄

一、損失期望值分析法...............................................3

二、效用期望值分析法...............................................6

三、人力資本風險...................................................9

四、財產損失風險..................................................11

五、財產損失度量..................................................13

六、人力資本損失度量..............................................16

七、風險形成的機制................................................21

八、對待風險的態(tài)度和行為.........................................24

九、衡量對待風險的態(tài)度...........................................25

十、風險的含義....................................................27

十一、風險的特征..................................................29

十二、純粹風險的分類.............................................30

十三、風險的基本分類.............................................30

十四、風險管理的目標.............................................32

十五、風險管理的定義.............................................33

十六、產業(yè)環(huán)境分析................................................36

十七、必要性分析..................................................39

十八、公司簡介....................................................39

十九、發(fā)展規(guī)劃....................................................40

二十、SWOT分析說明..............................................47

二十一、項目風險分析.............................................55

項目風險對策......................................................58

（一）加強項目建設及運營管理......................................58

本項目的建設采用招標方式選擇工程設計承包商，在保證建設質量的同時，

努力降低建設投資和設備采購成本。項目建設按照國家有關規(guī)定，招標選擇

項目監(jiān)理，確保項目的建設質量、建設工期和降低項目造價。建成投入運營

后，加強管理降低生產成本，構成較大的價格變動空間，以增強企業(yè)的市場

競爭能力。........................................................58

一、損失期望值分析法

損失期望值法，苣先要分析和估計項目風險概率和項目風險可能

帶來的損失（或收益）大小，然后二者相乘求出項目風險的損失（或

收益）期望值，并使用項目損失期望值（或收益）去度量項目風險。

在使用項目風險損失期望值作為項目風險大小的度量時，需要確

定的項目風險概率和項目風險損失大小的具體描述如下：

1、項目風險概率

項目風險概率和概率分布是項目風險度量中最基本的內容，項目

風險度量的首要工作就是確定項目風險事件的概率分布。一般說來，

項目風險概率及其分布應該根據(jù)歷史信息資料來確定。

當項目管理者沒有足夠歷史信息和資料來確定項目風險概率及其

分布時，也可以利用理論概率分布確定項目風險概率。由于項目的一

次性和獨特性，不同項目的風險彼此相差很遠，所以在許多情況下人

們只能根據(jù)很少的歷史數(shù)據(jù)樣本對項目風險概率進行估計，甚至有時

完全是主觀判斷。

因此，項目管理者在很多情況下要運用自己的經(jīng)驗，要主觀判斷

項目風險概率及其概率分布，這樣得到的項目風險概率被稱為主觀判

斷概率。雖然主觀判斷概率是憑人們的經(jīng)驗和主觀判斷估算或預測出

來的，但它也不是純粹主觀隨意性的東西，因為項目管理者的主觀判

斷是依照過去的經(jīng)驗做出的，所以它仍然具有一定的客觀性。

2、項目風險損失

項目風險造成的損失或后果大小需要從三方面來衡量：

(1)項目風險損失的性質。項目風險損失的性質是指項目風險可

能造成的損失是經(jīng)濟性的，還是技術性的，還是其他方面的。

(2)項目風險損失的大小與分布。項目風險損失的大小和分布包

括是指項目風險可能帶來的損失嚴重程度和這些損失的變化幅度，它

們需要分別用損失的數(shù)學期望和方差表示。

(3)項目風險損失的時間與影響。項目風險損失的時間分布是指

項目風險是突發(fā)的，還是隨時間的推移逐漸致?lián)p的，項目風險損失是

在項目風險事件發(fā)生后馬上就能感受到，還是需要隨時間的推移而逐

漸顯露出來以及這些風險損失可能發(fā)生的時間等，項目風險影響是指

項目風險會給哪些項目相關利益者造成損失，從而影響它們的利益。

3、項目風險損失期望值的計算

項目風險損失期望值的計算一般是將上述項目風險概率與項目風

險損失估計相乘得到，然后以此作為決策的依據(jù)，即選取損失期望值

最小的風險管理方案。

但是在實際操作中，即使自留風險方案的損失期望值小于投保方

案，很多人仍寧愿選擇購買保險作為風險管理決策方案。對這種行為

的一種解釋就是由于不確定性存在的隱性戌本憂慮因素的影響。

不論選擇哪一個風險管理方案，風險的不確定性都是客觀存在的。

即風險事件可能發(fā)生，也可能不發(fā)生：損失程度可能很大，也可能很

小。風險管理人員對于可能出現(xiàn)的最壞后果心存憂慮，這種憂慮無論

未來風險事件是否發(fā)生都將存在。在運用數(shù)量方法選擇風險管理決策

的過程中，需要把憂慮因素的影響代之以某個貨幣價值，從而產生了

風險管理方案的憂慮成本。

憂慮成本的確定是非常困難的，因為憂慮成本是一個極為主觀的

因素，然而仍然可以從分析影響憂慮成本的因素入手尋求估計憂慮成

本的可行途徑。

首先，損失的概率分布，尤其是程度嚴重的損失和發(fā)生概率高的

損失對風險管理人員的心理反應有直接的影響。其次，風險管理人員

對未來損失的不確定性的把握程度也對憂慮心理的產生有直接影響。

由于憂慮成本的加入，各種風險管理方案的損失期望值增加。對

于投保方案而言，付出較凈損失期望值更多的保險費后，將損失的不

確定性化為確定性支出，能夠大大減少管理者的憂慮心理，一般此時

的憂慮成本為零，如果企業(yè)決定部分或全部自留風險，即使采取必要

的安全措施，也只能減輕而無法消除憂慮戌本。憂慮成本的確定可以

用調查問卷的辦法，詢問風險管理人員愿意付出多大的經(jīng)濟代價來消

除由于損失的不確定性而造成的憂慮心理。

二、效用期望值分析法

以損失期望值為標準選擇風險管理的方案得到廣泛的應用，但仍

然存在著一些局限。比如這種方法沒有考慮到同一損失對不同主體的

影響可能是不同的，如10萬元的損失也許能導致一家小企業(yè)破產，但

對大公司而言可能是微不足道的。因此不同的風險主體對同一殞失風

險將采取的態(tài)度可能截然不同，而這種主觀反應的差異是難以用損失

期望值分析法衡量的。

潛在損失的嚴重性可以用效用期望值這種方法來衡量。

1、效用及效用理論

效用是經(jīng)濟學中最常用的概念之一。一般而言，效用是指對于消

費者通過消費或者享受閑暇等使自己的需求、欲望等得到的滿足的一

個度量，可以解釋為人們由于擁有或使用某物而產生的心理上的滿意

或滿足程度。例如，在現(xiàn)實生活中，一本中學課本對中學生的效用是

很大的，而對文盲和大學生的效用卻很小。在經(jīng)濟社會中，同洋數(shù)量

的損失將會給窮人帶來的艱難和困窘遠大于對富人的影響。從而，在

不確定條件下的決策必然與決策人的經(jīng)濟實力、風險反應產生不可割

裂的關系。效用理論為不確定條件下的決策提供了一種定量分析的工

具。

效用理論認為人們的經(jīng)濟行為的目的是為了從增加貨幣量中取得

最大的滿足程度，而不僅僅是為了得到最大的貨幣數(shù)量。一般的做法

是，通過特別的方法，主要是詢問調查法，了解決策者對不同金額貨

幣所具有的滿足度（量化指標為效用度，為0?100）,然后計算不同

方案的效用期望值，以決定方案的取舍。

2、效用函數(shù)與效用曲線

效用函數(shù)原本是表示消費者在消費中所獲得的效用與所消費的商

品組合之間數(shù)量關系的函數(shù)。它被用以衡量消費者從消費既定的商品

組合中所獲得滿足的程度。運用無差異曲線只能分析兩種商品的組合,

而運用效用函數(shù)則能分析更多種商品的組合。

在運用效用函數(shù)進行風險決策的首要工作是確定決策主體對收益

或損失的量化反應，反應效用度與金額之間對應關系的函數(shù)為效用函

數(shù)，如用圖像表示則為效用曲線。

從人們對損失的態(tài)度來看，理論上可以分成三種類型：漠視風險

型、趨險型、避險型。漠視風險者對損失風險沒有特別的反應，他的

決策完全根據(jù)損失期望值的大小而確定。若要達到相同的效用度，不

同類型的投資者所要求的擁有的價值是不同的。漠視風險者的效用曲

線是通過（0,0）的一條直線、為了轉移風險，漠視風險者不會付出

比期望損失更大的轉移費用，顯然他很難戌為商業(yè)保險的投保人。

避險型即風險厭惡，表明經(jīng)濟代理人對于風險的個人偏好狀態(tài)，

其效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞減。具體分析，無論人

們對風險承擔者的概念做何種理解，我們都可以肯定地認為，獲取隨

機收益W比獲取確定收益歸E［W］所承擔的風險要大得多。如果某個市

場參加者總是寧愿獲取W=E［W］的收益，相應獲得U（E［W］）的效用，

然而，他不愿意承擔風險獲取風險收益W,相應獲得的預期效用為E

（ULW］）,那么，我們就稱這個市場參加者為風險厭惡者。也就是說,

當面臨多種同樣貨幣預期值的投機方式時，風險厭惡考將選擇具有較

大確定性而不是較小確定結果的投機方式。在信息經(jīng)濟學中，風險厭

惡者的效用函數(shù)一般被假設為凹性。效用隨貨幣收益的增加，但增加

率遞減。效用函數(shù)的二階導數(shù)小于零。

趨險型的效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞增。效用函

數(shù)的二階導數(shù)大于零。當面臨多種同樣貨幣預期收益值的方式時，風

險愛好者將選擇具有較小確定性而不是較大確定結果的投機方式。

漠視風險型的效用隨貨幣收益的增加，但增加率不變，效用函數(shù)

的二階導數(shù)等于零。

在面臨不確定性時，行為人的選擇就是追求財富的期望效用最大

化過程。不確定性又有兩種情況：一種是雖然結果是不確定的，但每

種結果本身和出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）是已知的，此時行為人

對結果出現(xiàn)的主觀概率預期當然和客觀情況一致，期望效用最大化就

是在客觀概率下的效用最大化：另一種情況則是不但結果是不確定的,

而且每種結果出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）也是未知的，但此時行

為人對每種結果出現(xiàn)的概率會有一個主觀預期，此時期望效用最大化

就是主觀期望效用（SEU）最大化。

三、人力資本風險

企業(yè)的生產性質資本包括實物資本和人力資本。所謂人力資本，

著名經(jīng)濟學家舒而茨的定義是：人力資本是相對于物質資本而非人力

資本而言的，是體現(xiàn)在人身上的，可以被用來提供未來收入的一種資

本，是指人類自身在經(jīng)濟活動中獲得收益并不斷增值的能力。人力資

本不等于人力資源，人力只有經(jīng)過培訓，才能真正成為資本。換言之,

人力資本風險就是指由于個人的死亡、受傷、生病、年老或其他原因

的失業(yè)而造成的損失的不確定性。

人力資本投資，是指對人力資本進行一定的投入，使其在質和量

上都有所提高，并期望這種提高能最終反映在勞動產出增加上的一種

投資行為。人力資本投資風險是指在一定時期內，投資主體對人力資

本投入結果的不確定性，企業(yè)的人力資本風險與財產損失風險、責任

風險一樣，并不是一成不變的，它也是隨著公司內部、外部的條件的

變化而變化的。但其損失形態(tài)仍不外乎以下幾種：死亡、疾病、工傷

和年老。

（1）死亡。影響員工死亡的風險因素包括年齡、性別、身高和體

重、生理狀況、職位、個人嗜好、個人病史與家族病史等。

（2）疾病。與其他損失形態(tài)相比，員工遇上疾病的可能性最大，

可以說難以避免。風險管理者如果不能妥善處理此類風險，那么此類

風險將成為公司的一個很大的隱患。

（3）工傷。工傷是員工在工作時間內發(fā)生各種意外或因職業(yè)病造

成的人員傷亡事故的總稱。工傷事故發(fā)生的原因主要有人為因素、物

的因素、環(huán)境因素和管理因素。統(tǒng)計資料顯示，人為因素引起的工傷

事故在所有的工傷事故中占較大比例。由此可見，風險管理者完全可

以通過積極有效的措施使工傷事故發(fā)生率降下來。

（4）年老。與其他人身風險損失相比，年老更具有可預見性。其

實年老對公司的威脅并不像其他人身風險損失那樣明顯，但如果風險

管理者對此掉以輕心，那么隨著時間的推移，員工的養(yǎng)老問題將成為

公司的一個沉重包獄。

四、財產損失風險

財產損失風險是指造成實物財產的貶值、損毀或者滅失的風險。

財產風險除了會導致財產的直接損失之外，還可能引起與財產相關利

益的間接損失。一個人擁有的財產越多，相對來說其面臨的財產損失

風險越大。

財產的含義要比實物資產或有形資產的范圍大很多，它是指一組

源自某項有形實物資產的權利或者是關于該有形實物資產某一部分的

一組權利，只要這項實物資產具有獨立的經(jīng)濟價值。這里企業(yè)財產

（資產）的含義主要是指對有形資產的權利；財務會計制度上界定的

資產是指企業(yè)過去的交易或事項形成的、由企業(yè)擁有的或者控制的、

預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。該資源的成本或者價值能夠被可

靠地計量。

財產損失的原因主要包括以下三種類型:

（1）自然原因，指的是由自然力造成的財產損失，如水災、干旱、

地震、風災、蟲災、埸方、雷擊、溫度過高等。

（2）社會原因，包括違反個人行為準則的社會事件，如縱火、爆

炸、盜竊、恐怖活動、污染、放射性污染、疏忽大意等，以及群體的

越軌行為，如暴亂等。

（3）經(jīng)濟原因，指的是經(jīng)濟衰退、宏觀經(jīng)濟政策變化等方面的原

因，這些原因不像自然原因和社會原因那樣有著明顯的影響，它對財

產的損壞作用更加隱蔽和復雜，如股價下跌導致股票貶值，技術進步

導致設備貶值等。

企業(yè)財產風險可能導致的損失類型，根據(jù)不同的標準分類如下：

（1）按財產形態(tài)可分為動產損失和不動產損失。

（2）根據(jù)損失原因可分為火災損失、爆炸損失、恩風損失、盜竊

損失、地震損失和洪水損失等。

（3）根據(jù)財產損失是否可通過保險得到補償分為可保損失和不可

保損失，因為保險是企業(yè)風險管理者處理風險的重要手段，分清哪些

損失可以通過事先購買來得到補償，是風險管理者決定是否運用保險

手段的基礎。

（4）根據(jù)財產權益的性質可分為所有權權益損失、抵押權權益損

失、質押權權益損失、留置權權益損失、租賃合同權益損失、委任合

同權益損失等。

（5）根據(jù)損失是直接的還是間接的可分為直接損失和間接損失。

直接損失往往是財產實物形態(tài)的損毀，造戌其經(jīng)濟價值直接減少。如

機器設備的損毀，間接損失指因其他財產的直接損失而造成的財產損

失、收入損失、費用損失、責任損失。其中間接財產損失如雷電擊壞

企業(yè)供電設備、企業(yè)冷凍保存的貨物因停電而受損。還有一種間接財

產損失情況是由于財產的一部分受損，破壞了此財產之完整性，影響

到其余部分價值的實現(xiàn)。收入損失指由于財產受損，生產經(jīng)營受其影

響而導致的收益減少。費用損失指財產受損而額外發(fā)生的費用支出。

企業(yè)財產面臨著多種多樣的風險，這些風險暴露的后果即財產的損失。

五、財產損失度量

在風險度量中，對直接損失幅度的估算有時候并不是直接應用實

際直接損失金額，而是用財產的價值乘以損失率。因為損失率相對于

各項財產的損失金額來說，更容易有一個大致的標準，因此，在對公

司財產進行風險分析時，就要評估其財產的價值。財產價值的評估方

法有很多，常見的方法包括重置成本法、收益現(xiàn)值法和清算價格法等。

本章重點講述重置成本法。

運用重置成本法評估資產的價值，就是用這項資產的現(xiàn)時特價完

全重置成本（簡稱重置全價）減去應扣損耗或貶值，即：資產評估價

值二資產重置成本一資產實體性貶值一資產功能性貶值一資產經(jīng)濟性貶

值

1、重置成本的估算

（1）重置核算法。它是指按資產成本的構成，把以現(xiàn)行市價計算

的全部購建支出按其計入成本的形式，將總成本區(qū)分為直接成本和間

接成本來估算重置成本的一種方法。

直接成本是指直接可以構成資產成本支出的部分，間接成本是指

為建造、購買資產而發(fā)生的管理費，總體設計制圖等項支出。

（2）物價指數(shù)法。這種方法是在資產歷史成本基礎上，通過現(xiàn)時

物價指數(shù)確定其重置成本。

物價指數(shù)法估算的重置成本，僅考慮了價格變動因素，因而確定

的是復原重置成本；而重置核算法既考慮了價格因素，也考慮了生產

技術進步和勞動生產率的變動因素，因而可以估算復原重置成本和更

新重置成本。同時，物價指數(shù)法建立在不同時期的某一種或某類甚至

全部資產的物價變動水平上：而重置核算法建立在現(xiàn)行價格水平與購

建成本費用核算的基礎上，一項科學技術進步較快的資產采用物價指

數(shù)法估算的重置成本往往會偏高。物價指數(shù)法和重置核算法也有其相

同點，都是建立在利用歷史資料的基礎上。

(3)功能價值法，也稱生產能力比例法。這種方法是尋找一個與

被評估資產相同或相似的資產為參照物，計算其每一單位生產能力價

格或參照物與被評估資產生產能力的比例，據(jù)以估算被評估資產的重

置成本。

前提條件和假設是資產的成本與其生產能力呈線性關系，生產能

力越大，成本越高，而且是呈正比例變化。

(4)規(guī)模經(jīng)濟效益指書法。由于規(guī)模經(jīng)濟效益作用的結果，資產

生產能力和成本之間只呈同方向變化，而不是等比例變化。

(5)統(tǒng)計分析法。在用成本法對企業(yè)整體資產及某一項同類型資

產進行評估時，為了簡化評估業(yè)務，還可以采用統(tǒng)計分析法確定某類

資產重置成本。第一，在核實資產數(shù)量的基礎上，把全部資產按照適

當標準化分為若干類別：第二，在各類資產中抽樣選擇適量具有代表

性的資產，估算其重置成本：第三，依據(jù)分類抽樣估算資產的重置成

本額與賬面歷史成本，計算出分類資產的調整系數(shù)。根據(jù)調整系數(shù)估

算被評估資產的重置成本。

2、實體性貶值的估算

實體性貶值的估算，一般可以采取以下幾種方法：

(1)觀察法。

(2)公式計算法。

3、功能性貶值的估算

功能性貶值是由于技術相對落后造成的貶值。功能性貶值的估算

可以按下列步驟進行：

(1)將被評估資產的年運營成本與功能相同但性能更好的新資產

的年運營成本進行比較。

(2)計算二者的差別，確定凈超額運營成本。凈超額運營成本是

超額運營成本扣除所得稅以后的余額。

(3)估計被評估資產的剩余壽命。

(4)以適當?shù)恼郜F(xiàn)率將被評估資產在剩余壽命內每年的超額運營

成本折現(xiàn)，這些折現(xiàn)值之和就是被評估資產功能性損耗(貶值)。

4、經(jīng)濟性貶值的估算

經(jīng)濟性貶值是由于外部環(huán)境變化引起資產閑置、收益下降等而造

成的資產價值損失。

六、人力資本損失度量

人力資本損失風險的大小需要從損失頻率和損失幅度兩個方面來

考慮。

1、損失頻率的估算

（1）死亡。死亡的頻率即處在各年齡段的人的死亡頻率，一般從

壽險業(yè)的生命表中可以得到各年齡段有關死亡概率的信息。

（2）健康狀況惡化。健康狀況惡化是一個非?；\統(tǒng)的說法，很難

用某一個指標來描述健康狀況惡化，只能從某一個角度側面來看，比

如致殘率和同醫(yī)療保健機構的接觸等。致殘率可以反映比較嚴重的健

康狀況惡化，集體來說，活動受限天數(shù)、病人臥床天數(shù)及誤工天數(shù)

（耽誤工作或耽誤上學的天數(shù)）都不同程度地反映致殘率。而同醫(yī)療

保健機構的接觸主要是指看醫(yī)生的頻率，一般可以從歷史平均數(shù)據(jù)得

到。

（3）年老和退休。年老和退休是每個人都會面臨的問題，這意味

著收入減少，而醫(yī)療費用、護理費用可能會增加，而且這個數(shù)量非常

不確定。有關平均剩余壽命的數(shù)據(jù)可以由中國經(jīng)驗生命表編制委員會

所制“中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表”查到。

（4）失業(yè)。失業(yè)是指有勞動能力、愿意接受現(xiàn)行工資水平但仍然

找不到工作的現(xiàn)象，指的是非自愿失業(yè)。它不是由健康狀況惡化引起

的，也不是由死亡和年老引起的，而是由經(jīng)濟原因引起的。失業(yè)是另

一個威脅個人收入能力的重要因素。很多公司，都會通過政府強制的

失業(yè)保險為員工提供失業(yè)方面的保障；國外也有一些公司為員工提供

了間接的保險項目，常常是在員工離開公司時一次性支付失業(yè)補償和

在員工的薪水中連續(xù)支付一定金額的補償金。

失業(yè)還有一個重要特征，即每個人所經(jīng)歷的失業(yè)的本質不盡相同,

大致可以分為這樣幾種類型，可以分為摩擦性失業(yè)、結構性失業(yè)和周

期性失業(yè)。

摩擦性失業(yè)是指生產過程中難以避免的、由于轉換職業(yè)等原因而

造成的短期、局部失業(yè)。這種失業(yè)的性質是過渡性的或短期性的。它

通常起源于勞動的供給一方，因此被看作是一種求職性失業(yè)，即一方

面存在職位空缺，另一方面存在著與此數(shù)量對應的尋找工作的失業(yè)者,

這是因為勞動力市場信息的不完備，廠商找到所需雇員和失業(yè)者找到

合適工作都需要花費一定的時間，摩擦性失業(yè)在任何時期都存在，并

將隨著經(jīng)濟結構變化而有增大的趨勢，但從經(jīng)濟和社會發(fā)展的角度來

看，這種失業(yè)存在是正常的。

結構性失業(yè)是指勞動力的供給和需求不匹配所造成的失業(yè)，其特

點是既有失業(yè)，也有職位空缺。失業(yè)者或者沒有合適的技能，或者居

住地點不當，因此無法填補現(xiàn)有的職位空缺。結構性失業(yè)在性質上是

長期的，而且通常起源于勞動力的需求方。結構性失業(yè)是由經(jīng)濟變化

導致的，這些經(jīng)濟變化引起特定市場和區(qū)域中的特定類型勞動力的需

求相對低于其供給。

造成特定市場中勞動力的需求相對低可能由以下原因導致：一是

技術變化，原有勞動者不能適應新技術的要求，或者是技術進步使得

勞動力需求下降；二是消費者偏好的變化。消費者對產品和勞務的偏

好的改變，使得某些行業(yè)規(guī)模擴大而另一些行業(yè)規(guī)模縮小，處于規(guī)模

縮小行業(yè)的勞動力因此而失去工作崗位：三是勞動力的不流動性。流

動成本的存在制約著失業(yè)者從一個地方或一個行業(yè)流動到另一個地方

或另一個行業(yè)，從而使得結構性失業(yè)長期存在。

周期性失業(yè)是指經(jīng)濟周期中的衰退或蕭條時，因社會總需求下降

而造成的失業(yè)，當經(jīng)濟發(fā)展處于一個周期中的衰退期時，社會總需求

不足，因而廠商的生產規(guī)模也縮小，從而導致較為普遍的失業(yè)現(xiàn)象，

周期性失業(yè)對于不同行業(yè)的影響是不同的，一般來說，需求的收入彈

性越大的行業(yè)，周期性失業(yè)的影響越嚴重。

風險管理者必須清楚地了解公司員工所面臨的失業(yè)情況，因為每

種失業(yè)引起的問題都各不相同，降低這些失業(yè)概率的措施也各不相同。

2、損失幅度的估算

人力資源風險的損失主要來源于收入的減少和費用（主要是醫(yī)療

費用）的增多，但精確估計這種損失非常困難，因為我們無法準確預

計如果繼續(xù)工作，我們的收入會是多少。所以人力資本風險的7員失幅

度都是一個近似的估計。

(1)生命價值法。生命價值法是從收入的角度來評價雇員的損失。

當雇員死亡或永久性殘疾時，其損失主要是收入損失，并且是永久性

的，與時間長短呈正相關。這樣就可以通過計算雇員在繼續(xù)工作的情

況下所得到的收入來估計員工或其親屬所遭受的損失，即計算每年的

稅后收入減去員工自身消費后所剩金額的現(xiàn)值總和，這就是生命價值

其具體計算步驟為：

第一步，預測雇員在退休前每年能得到的稅后收入。

第二步，如果損失原因是死亡，就要減去用來支付雇員自身消費

的那部分收入。

第三步，把每年的收入貼現(xiàn)后相加。

生命價值是一個近似的估計值，之所以這樣說，原因有幾點：第

一，收入貼現(xiàn)和的估計是近似的。員工的年收入有很大的不確定性。

它受到員工職業(yè)生涯發(fā)展的影響，同時還受總體工資水平的影響，但

在計算生命價值時，必須事先預計出年收入，這個預計值和實際值之

間就可能存在差異。第二，消費的估計是近似的。員工自身的消費也

是近似的估計值實際中可能會發(fā)生變化。第三，利率的估計是近似的。

在貼現(xiàn)中所用的利率也是一個平均的估計值。第四，收入流與消費流

發(fā)生的時間是近似的。

（2）需求法，需求法是從支出的角度來評價損失，它是指雇員為

保持家屬當前的生活水平所需支出的現(xiàn)值。

用需求法來估計損失，不需要考慮雇員的收入以及家屬能使用的

部分所占的比例，只需考慮家屬的正常支出，以及這種正常支出如何

受員工死亡的影響。需求法在計算時考慮到了家庭收入的補償因素，

如社會保障計劃中為死者家屬提供的福利，其具體的計算步驟和生命

價值法類似。

兩種方法相比較，從理論上說，生命價值法是一種更為正確的方

法，因為它主要考慮潛在的損失，而非不同家庭的消費水平和消費偏

好。但在實際中，人們更喜歡用需求法，因為需求法更簡潔明了，并

且能直接描述雇員家庭的經(jīng)濟福利。

七、風險形成的機制

1、風險因素

風險因素是指促使和增加損失發(fā)生的頻率或嚴重程度的條件，它

是事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內在或間接原因。

根據(jù)風險因素的性質，可以將其分為有形風險因素和無形風險因

素。有形風險因素是指直接影響事物物理功能的物理性風險因素。例

如，建筑物的結構及滅火設施的分布等對于火災來說就屬于有形風險

因素。而無形風險因素是指文化、習俗和生活態(tài)度等非物質的、影響

損失發(fā)生可能性和受損程度的因素。無形風險因素主要與人的行為有

關，所以也常將二者稱為人為風險因素。在對風險進行管理時，不僅

要注意那些有形的危險，更要嚴密防范無形的風險隱患。

根據(jù)風險因素的來源，可以將其分為外部因素和內部因素。無數(shù)

的外部和內部因素驅動著影響戰(zhàn)略執(zhí)行和目標實現(xiàn)的事項，作為公司

風險管理的一部分，管理當局應當認識到了解這些外部和內部因素以

及由此可能產生的事項類型的重要性，外部因素及其相關事項主要包

括：經(jīng)濟因素、自然環(huán)境因素、政治因素、社會因素、技術因素等；

而內部因素相關事項則主要包括基礎結構、人員、流程等。識別影響

事項的外部和內部因素對于有效的事項識別是很有用的，一旦確定了

起主要作用的因素，管理當局就能夠考慮他們的重要性，并且集中關

注那些能夠影響目標實現(xiàn)的事項。

2、風險事項

事項是源于內部或外部的影響戰(zhàn)略實施或目標實現(xiàn)的事故或事件。

它可能帶來正面或負面影響，或者兩者兼而有之。而風險事項是造成

風險損失的偶發(fā)事件，又稱風險事件。

風險事項是造成損失的直接或外在的原因，它是使風險造戌損失

的可能性轉化為現(xiàn)實性以至引起損失結果的媒介，是從風險因素到風

險損失的中間環(huán)節(jié)，風險只有通過風險事項的發(fā)生才有可能導致?lián)p失。

例如汽車剎車失靈造成的車禍與人員損傷，其中剎車失靈是風險因素,

車禍是風險事項。如果僅有剎車失靈而未發(fā)生車禍，就不會導致人員

傷亡，又如，一段河堤年久失修，經(jīng)不起洪水的沖擊，但如果這個區(qū)

域沒有大暴雨也不會導致水災損失。除了識別主體層次的事項之外，

還要識別活動層次的事項。這樣有助于將風險評估集中于主要的業(yè)務

單元或職能機構，例如銷售、生產、營銷、技術開發(fā)以及研究與開發(fā)。

有時風險因素與風險事項很難區(qū)分，某一事件在一定條件下是風

險因素，在另一條件下則為風險事項。如冰雹，使得路滑而發(fā)生車禍,

造成人員傷亡，這時次雹是風險因素，車禍是風險事項；若冰雹直接

擊傷行人則它就是風險事項。因此，應當以導致?lián)p失的直接性與間接

性來區(qū)分，導致?lián)p失的直接原因是風險事項，間接原因則為風險因素。

3、風險損失

風險損失則是指非故意的、非預期的和非計劃的經(jīng)濟價值的減少

或消失。顯然，它包含兩方面的含義：一方面，損失是經(jīng)濟損失，即

必須能以貨幣來衡量；另一方面，損失是非故意、非預期和非計劃的。

上述兩方面缺一不可。如折舊，雖然是經(jīng)濟價格的減少，但它是固定

資產自然而有計劃的經(jīng)濟價值的減少，不符合第二個條件，不在這里

所討論的損失之列。

損失可以分為直接損失和間接損失兩種，前者指直接的、實質的

損失，強調風險事項對于標的本身所造成的破壞，是風險事項導致的

初次效應：后者強調由于直接損失所引起的破壞，即風險事項的后續(xù)

效應，包括額外費用損失和收入損失等。

風險本質上就是由風險因素、風險事項和風險損失三者構戌的統(tǒng)

一體，這三者之間存在著一種因果關系：風險因素增加可能產生風險

事項，風險事項則引起損失。換句話說，風險事項是損失發(fā)生的直接

與外在原因，風險因素為損失發(fā)生的間接與內在原因。三者的串聯(lián)構

成了風險形成的全過程，對風險形成機制的分析，以及風險管理措施

的安排都以此為基礎。

八、對待風險的態(tài)度和行為

風險影響著人們生活的方方面面，面對無所不在的風險，我們每

個人都必須對自己的行為做出選擇。應對風險的方式多種多樣，例如,

有些人自愿承擔風險，選擇危險的職業(yè)；也有些人很少冒險，選擇穩(wěn)

定的工作，并購買保險。在保險的專業(yè)術語中，上述兩類人分別被稱

為風險偏好者和風險回避者。簡而言之，對待風險的態(tài)度因人而異。

各人應對風險均有自己的行為方式，這些行為方式?jīng)]有優(yōu)劣對錯之分,

同樣，用風險偏好者和風險回避者來形容企業(yè)也是恰當?shù)?。一些銀行

承擔的貸款風險比另一些銀行承擔的要高，一些石油公司在鉆井決策

上比別的公司更傾向于冒險，一些出口商與那些高風險國家法行貿易,

而另一些出口商卻不愿與這些國家有貿易往來。

在風險管理中應該把個人行為和企業(yè)行為結合起來考察。例如，

從個人角度出發(fā)，面對人身傷害風險時，個人必須決定是否使用保護

設施，是否戴安全帽，是否使用安全屏障等。而從企業(yè)角度出發(fā)，企

業(yè)不僅要考慮員工的人身傷害，還必須考慮企業(yè)全部的風險成本。

行為是人們的態(tài)度與所處環(huán)境相互作用的結果。如果環(huán)境允許我

們做想要做的事，那么我們的行為就能準確地反應態(tài)度。否則，環(huán)境

可能引起人們的行為和態(tài)度不一致。就風險管理而言，我們可以設想

一個對人們的態(tài)度不會產生太大影響的環(huán)境。不論發(fā)生什么風險，我

們都要以某種方式加以解決，因而預先確定人們面對風險采取何種態(tài)

度是有意義的。如果我們能做到這一點，我們就可以避免將那些想要

規(guī)避風險的人置于需要承擔風險的位置。

九、衡量對待風險的態(tài)度

根據(jù)衡量角度的不同，主要有兩種衡量對待風險的態(tài)度的方法。

第一種方法是建立在標準賭博這一概念基礎上的，它從經(jīng)濟上衡量對

待風險的態(tài)度。第二種方法是指一些衡量技術，它們并不是從經(jīng)濟的

角度來衡量，更注重研究個人是如何認識風險的。對于風險管理來說,

后一種方法可能更為重要。

1、標準賭博衡量法

假定拋硬幣打賭：拋到硬幣正面，可贏得40元；拋到硬幣反面，

則什么也得不到。這是一個簡單的50%對50%的賭博，也即是贏得40

元和什么也得不到的概率各占一半，再假定現(xiàn)在用一筆錢來代替這個

賭博。換句話說，要么參與這個賭博，要么獲得一筆錢，二者擇其一、

問題是要放棄賭博，至少應獲得一筆多大數(shù)額的錢呢？對每個人來說

都有一個特定的數(shù)額，接受這筆數(shù)額的錢和參加賭博對他們來說是無

差別的。這筆數(shù)額即是賭博的等價物，通常被稱為確定等價物。

我們根據(jù)不同的人對同一個問題的回答所得出的確定等價物的數(shù)

額把這些人進行歸類。除此以外，我們還可以估測出每個人在多大程

度上背離了數(shù)學上的合理答案。這個數(shù)學上的或者客觀的正確答案是

以期望值為基礎的。上例中，賭博的期望值為20元，也就是說50%的

機會可贏得40元，另外50%的機會什么也得不到，因此在長期內就可

希望獲得20元，如果一個人愿意接受的數(shù)額小于這個期望值，那么他

就更偏好于穩(wěn)定，而如果一個人要求的數(shù)額大于這個期望值，那么它

就屬于風險承擔者。

2、技術衡量法

標準賭博衡量法在風險管理中的運用是有限的，而技術衡量法對

于風險管理就有更多的實踐指導意義。許多技術都是通過考察個人對

某個事件發(fā)生的可能性的判斷，來研究個人對風險的態(tài)度。例如，列

舉各種可能致死的原因，要求人們判斷有多少人死于這些原因。這樣

我們不僅可以發(fā)現(xiàn)哪些原因沒有得到正確的評價，還可以發(fā)現(xiàn)哪些人

的估計不準確。分析比較員工所認為的意外事故的發(fā)生概率和實際的

事故發(fā)生率，為安全工作或事故防范工作提供更適合的目標。

十、風險的含義

對于風險的定義，經(jīng)濟學家、統(tǒng)計學家、決策理論家和保險學者

并未達成一個適用于他們各個領域的一致公認的結論。關于風險，目

前有數(shù)種不同的定義。

（一）損失機會

把風險定義為損失機會，這表明風險是一種面臨損失的可能性狀

況，也表明風險是在一定狀況下的概率度。當損失機會（概率）是0

或1時，就沒有風險。對這一定義持反對意見的人認為，如果風險和

損失機會是同一件事，風險度和概率度應該總是相等的。但是，當損

失概率是1時，損失是確定的，但并沒有風險，因為風險必須是有些

結果不確定的。

（二）損失的不確定性

決策理論家把風險定義為損失的不確定性，這種不確定性又可分

為客觀的不確定性和主觀的不確定性。客觀的不確定性是實際結果與

預期結果的偏差，它可以使用統(tǒng)計學工具加以度量。主觀的不確定性

是個人對客觀風險的評估，它同個人的知識、經(jīng)驗、精神和心理狀態(tài)

有關，不同的人面臨相同的客觀風險時會有不同的主觀的不確定性。

（三）實際與預期結果的離差

長期以來，統(tǒng)計學家把風險定義為實際結果與預期結果的離差度。

例如，一家保險公司承保10萬幢住宅，按照過去的經(jīng)驗數(shù)據(jù)估計火災

發(fā)生的概率是1%,即1000幢住宅在一年中有一幢會發(fā)生火災，那么這

10萬幢住宅在一年中就會有100幢發(fā)生火災。然而，實際結果不太可

能正好是100幢住宅發(fā)生火災，它會偏離預期結果，保險公司估計可

能的偏差域為+10,即在90幢和110幢住宅之間，可以使用統(tǒng)計學中

的標準差來衡量這種風險。

（四）風險是實際結果偏離預期結果的概率

有的保險學者認為把風險定義為一個事件的實際結果偏離預期結

果的客觀概率。在這個定義中風險不是損失概率。這個定義實際上是

實際與預期結果的離差的變換形式。

此外，保險業(yè)內人士常把風險這個術語用來指承保的損失原因，

如火災是大多數(shù)財產所面臨的風險，或者指作為保險標的的人或財產,

如把年輕的駕駛人員看作不好的風險，等等。

十一、風險的特征

風險不同于損失。損失是事后概念，風險則是明確的事前概念，

兩者描述的是不能同時并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。風險具有如下特

性：

(1)客觀性，它是指風險是不以企業(yè)的意志為轉移，獨立于企業(yè)

意志之外的客觀存在，企業(yè)只能采取風險管理辦法降低風險發(fā)生的頻

率和損失幅度，而不能徹底消除風險。

(2)普遍性。在現(xiàn)代社會，個體或企業(yè)面臨著各式各樣的風險，

隨著科學技術的發(fā)展和生產力水平的提高，還會不斷產生新的風險，

且風險事故造成的損失也越來越大。

(3)損失性。只要風險存在，就一定有發(fā)生損失的可能。風險的

存在，不僅會造成人員傷亡，而且會造成生產力的破壞、社會財富的

損失和經(jīng)濟價值的減少，因此才使得個體或企業(yè)尋求應對風險的方法。

(4)可變性，它是指在一定條件下風險可轉化的特性，世界上任

何事物都是相互聯(lián)系、相互依存、相互制約的，而任何事物都處于變

化之中，這些變化必然會引起風險的變化。

十二、純粹風險的分類

個人和企業(yè)面臨的純粹風險可以分為以下幾類:

(1)人身風險。人身風險是指由于死亡或喪失工作能力而造成收

入損失可能性的風險。其損失原因包括死亡、老年、疾病、失業(yè)。

(2)財產風險。與財產風險相關的損失有兩種類型：財產直接損

失和間接損失或后果損失。間接損失也可以分為兩類：財產喪失使用

損失或其收入損失和額外費用開支。例如，企業(yè)的設備遭受損失，這

不僅使設備的價值喪失，而且喪失了使用設備所帶的收入。又如，住

宅發(fā)生火災后需要修復，住戶需要去他處居住，這就會發(fā)生額外的居

住費用開支。

(3)責任風險，按照法律規(guī)定，當一個人因疏忽或過失造成他人

人身或財產損失時，過失人負有損害賠償責任，因此，責任風險是指

因侵權行為而產生的法律責任給侵權行為人的現(xiàn)有或將來收入帶來損

失的可能性。

(4)違約風險，違約風險是指一方不履行合同規(guī)定的義務而造成

另一方經(jīng)濟損失。一例如，承包商未按計劃完成一項工程，債務人未

按規(guī)定支付款項。

十三、風險的基本分類

風險可以用多種方式加以分類，但基本分類如下。

1、經(jīng)濟風險和非經(jīng)濟風險

以風險是否會帶來經(jīng)濟損失來劃分，可以把風險分為經(jīng)濟風險和

非經(jīng)濟風險。這里闡述的主要是涉及經(jīng)濟損失后果的風險。

2、靜態(tài)風險和動態(tài)風險

靜態(tài)風險是一種在經(jīng)濟條件沒有變化的情況下，一些自然行為和

人們的失當行為形成的損失的可能性，例如，自然災害和個人不誠實

的品質會造成經(jīng)濟損失，靜態(tài)風險對社會無任何益處，但它們具有一

定的規(guī)律性，是可以預測的。動態(tài)風險則是在經(jīng)濟條件變化的情況下

造成經(jīng)濟損失的可能性。例如，價格水平和技術變化可能會使經(jīng)濟單

位和個人遭受損失。從長期來看，動態(tài)風險使社會受益，它們是對資

源配置不當所做的調整。與靜態(tài)風險相比，動態(tài)風險因缺乏規(guī)律性而

難以預測，保險較適合于對付靜態(tài)風險。

3、重大風險和特定風險

重大風險和特定風險之間的區(qū)別在于損失的起因和后果不同。重

大風險所涉及的損失在起因和后果方面都是非個人和單獨的，它們屬

于團體風險，大部分是由經(jīng)濟、巨大自然災害、社會和政治原因引起

的，影響到相當多的人乃至整個社會。失業(yè)、戰(zhàn)爭、通貨膨脹、地震、

洪水都屬于重大風險。特定風險所涉及的損失在起因和后果方面都是

個人和單位的。住宅發(fā)生火災和銀行被盜竊屬于特定風險。

既然重大風險或多或少是由遭受損失的個人無力控制的原因所引

起的，社會而非個人對處理這里風險負有責任。例如，失業(yè)是使用社

會保險來處理的重大風險，對付地震和洪水災害也需要動用政府基金。

對付特定風險主要是個人和單位自己的責任，一般使用商業(yè)保險防損

和其他方法加以處理。

4、純粹風險和投機風險

一個人購買了一輛汽車后，就會面臨著汽車遭受損失和給他人人

身財產帶來損害的損失可能性，結果是發(fā)生損失或不發(fā)生損失，即純

粹風險，而購買股票既有可能損失也有可能盈利，所以屬于投機風險。

除了賭博以外，大多數(shù)投機風險屬于動態(tài)風險，而大多數(shù)純粹風險屬

于靜態(tài)風險。一般而言，純粹風險具有可保性，而投機風險是不可保

的。

十四、風險管理的目標

風險管理的目標可以分為損失發(fā)生之前的和損失發(fā)生之后兩種。

1、損前目標

(1)經(jīng)濟目標。企業(yè)應以最經(jīng)濟的方法預防潛在的損失。這要求

對安全計劃、保險以及防損技術的費用進行財務分析。

(2)減輕企業(yè)和個人對潛在損失的煩惱和憂慮。

（3）遵守和履行外界賦予企業(yè)的責任。例如，政府法規(guī)可以要求

企業(yè)安裝安全設備以免發(fā)生工傷。同樣，一個企業(yè)的債權人可以要求

貸款的抵押品必須被保險。

2、損后目標

（1）企業(yè)生存。在損失發(fā)生之后，企業(yè)至少要在一段合理的時間

內能恢復部分生產或經(jīng)營。為了實現(xiàn)上述目標，風險管理人員必須識

別風險衡量風險和選擇適當?shù)膶Ω稉p失風險的方法。

（2）保持企業(yè)經(jīng)營的連續(xù)性。這對公用事業(yè)尤為重要，這些單位

有義務提供不間斷的服務。

（3）收入穩(wěn)。保持企業(yè)經(jīng)營的連續(xù)性便能實現(xiàn)收入穩(wěn)定的目標，

從而使企業(yè)保持生產持續(xù)增長。

（4）社會責任。盡可能減輕些受損對他人和整個社會的不利影響,

因為企業(yè)遭受一次嚴重的損失會影響到員工、顧客、供貨人、債權人、

稅務部門乃至整個社會的利益。

為了實現(xiàn)上述目標，風險管理人員必須識別風險、衡量風險和選

擇適當?shù)膶Ω稉p失風險的方法，以最小的風險管理成本獲得最大的安

全保障，從而實現(xiàn)經(jīng)濟單位價值最大化。

十五、風險管理的定義

風險管理起源于美國。在20世紀50年代早期和中期，美國大公

司發(fā)生的重大損失使高層決策者認識到風險管理的重要性，其中的一

次工業(yè)災難是（1953年8月12日）通用汽車公司在密歇根州得佛尼的

一個汽車變速箱工廠因火災損失了5000萬美元，這曾是美國歷史上損

失最為嚴重的15次重大火災之一。自從第二次世界大戰(zhàn)以來，長期的

技術至上的信仰受到挑戰(zhàn)。當人們利用新的科學和技術知識來開發(fā)新

的材料、工藝過程和產品時，也面臨著技術是否會破壞生態(tài)平衡的問

題。由于社會、法律、經(jīng)濟和技術的壓力，風險管理運動在美國迅速

開展起來，

在過去的60余年中，對企業(yè)的人員、財產和自然、財務資源的適

當保護形成了一門新的管理學科，這門學科在美國被稱為風險管理。

在20世紀70年代，風險管理的概念、原理和實踐已從它的起源地美

國傳播到加拿大和歐洲、亞洲、拉丁美洲的一些國家。我國在恢復國

內保險業(yè)務后，也開始重視風險管理的研究，并翻譯和編寫出版了數(shù)

本教材。國務院國資委制定的《中央企業(yè)全面風險管理指引》明確指

出，企業(yè)應該結合自己的實際情況，編制風險評估、風險策略、風險

監(jiān)管及預警流程，明確風險管理目標，原則、內容和方法。

風險管理可以定義為有關純粹風險的管理決策，其中包括一些不

可保的風險。處理投機性風險一般不屬于風險管理的范圍，它由企業(yè)

中的其他管理部門負責。風險管理的本質是應用一般的管理原理去管

理一個組織的資源或活動，并以合理的成本盡可能減少災害事故損失

和它對組織及其環(huán)境的不利影響。

風險管理既是一門藝術，也是一門科學，它提供系統(tǒng)的識別和衡

量企業(yè)所面臨的損失風險的知識，以及對付這些風險的方法。但風險

管理人員還在很大程度上依靠直覺判斷和演繹法做出決策，科學地使

用數(shù)量方法的風險管理仍處在初級階段，在一些國家，專職的風險經(jīng)

理的職責范圍包括以下內容：

(1)識別和衡量風險，決定是否投保。如果決定投保，擬定免賠

額、保險限額、辦理投保和安排索賠事務：如果決定自擔風險，則設

計自保管理方案。

(2)損失管理工程。設計安全的機械系統(tǒng)操作程序，以防止或減

輕災害事故造成的財產損失。

(3)安全保衛(wèi)和防止雇員工傷事故。

(4)雇員福利計劃，包括安排和管理雇員團體人身保險。

(5)損失統(tǒng)計資料的記錄和分析。

從這些活動中可以看出，風險經(jīng)理是企業(yè)經(jīng)理隊伍中的重要一員。

風險管理不該與保險相混淆，風險管理著重識別和衡量純粹風險，而

保險只是對付純粹風險的一種方法。風險管理中的保險主要是從企業(yè)

或家庭的角度講，怎樣購買保險，在現(xiàn)代風險管理計劃中也廣泛使用

避免風險、損失管理、轉移風險和自擔風險等方法。如今，美國大多

數(shù)大公司、政府單位和教育機構都有了自己的風險管理計劃。風險管

理也不等同于安全管理，雖然安全管理或損失管理是風險管理的重要

組成部分，但風險管理的過程包括在識別和衡量風險之后對風險管理

方法進行選擇和決策。總之，風險管理的范圍大于保險和安全管理。

十六、產業(yè)環(huán)境分析

以創(chuàng)新驅動發(fā)展為核心戰(zhàn)略，實現(xiàn)發(fā)展動力轉換。緊緊圍繞知識

產權、新型研發(fā)機構、科技企業(yè)孵化器、高新技術企業(yè)“四大抓手”，

完善大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的制度環(huán)境，加快建成國家創(chuàng)新型城市。

（一）強化企業(yè)創(chuàng)新主體地位

優(yōu)先支持創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展，增強企業(yè)創(chuàng)新主導作用。以高新技術

企業(yè)為重點，推進科技型龍頭企業(yè)和中小微創(chuàng)新型企業(yè)協(xié)同發(fā)展。

（二）打造創(chuàng)新型人才高地

深入實施人才優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，創(chuàng)新人才培養(yǎng)模式，吸引國內外優(yōu)

秀人才來創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。推進人才發(fā)展體制改革和政策創(chuàng)新，將人才工作

納入法制化軌道，形成具有核心競爭力的人才制度優(yōu)勢。

（三）加強科技倉］新能力建設

加強協(xié)同推進原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新和引進消化吸收再創(chuàng)新，鼓勵

企業(yè)開展基礎性、前沿性創(chuàng)新，重視顛覆性技術創(chuàng)新，實現(xiàn)科技創(chuàng)新

能力“跨越式”大發(fā)展。

（四）構建開放型區(qū)域創(chuàng)新體系

參與國家全面創(chuàng)新改革試驗試點省的建設，融入自主創(chuàng)新示范區(qū)

的建設，完善激勵和保護創(chuàng)新的制度體系，建成區(qū)域創(chuàng)新重要節(jié)點城

市。

優(yōu)化創(chuàng)新區(qū)域布局。開展學習趕超創(chuàng)新先進城市行動，加強區(qū)域

創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略合作。提升主城區(qū)創(chuàng)新驅動服務能力，發(fā)揮現(xiàn)代服

務業(yè)新業(yè)態(tài)、新模式的創(chuàng)新引領作用。

（五）挖掘發(fā)展動力新空間

創(chuàng)新是引領發(fā)展的第一動力。當前時期，提高創(chuàng)新資源利用效率,

發(fā)力市場供需兩端升級，激發(fā)全社會創(chuàng)新活力和創(chuàng)造潛能，為發(fā)展動

力提供新空間。

乙烯工業(yè)是石油化工產業(yè)的核心，我國是世界僅次于美國的第二

大乙烯生產國。中國乙烯工業(yè)主要以石腦油為原料，一些原料短缺的

企業(yè)，還會使用凝析油、輕柴油、抽余油、加氫尾油、輕炫等與石腦

油的混合物作為原料進行裂解，但總體來說，這些原料主要源自石油,

屬于石化路線制乙烯。非石油化工的替代工藝主要是通過煤炭替代石

油生產甲醇，進而轉七為乙烯、丙烯等。

我國乙烯產業(yè)已逐步進入成熟期。下游化工產品種類繁多，不同

產品的產業(yè)發(fā)展均存在較大差異，市場化程度也不盡相同。在我國乙

烯消費結構中，最大消費領域仍是聚乙烯，占總消費量的59%,其次是

環(huán)氧乙烷和乙二醇。

根據(jù)中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會2021年發(fā)布的公告，2020年我國

乙烯新增產能755萬噸，至3518萬噸；乙烯產量2160萬噸，預計未來

新增產能步伐進一步加快。

2020年，乙烯需求繼續(xù)保持增長，乙烯表觀消費量2349.16萬噸,

同比增長4.5%,當量消費量達到6450萬噸，同比增長6.6虬國內加

大進口乙烯下游產品替代力度，進口增速放緩，當量自給率同比提高

7.5個百分點，達到59%。

中國乙烯行業(yè)產能主要來自國有企業(yè)。根據(jù)中國石油集團經(jīng)濟技

術研究院數(shù)據(jù)，2020年，中國石油、中國石化、中國海油等國有企業(yè)

合計產能占比則從上年的74.9%降至57.1%；民營乙烯產能達873.5萬

噸/年，占比升至24.8%,同比提高2.4個百分點。

我國乙烯行業(yè)仍處于產不足需狀態(tài)，但供給狀況已經(jīng)得到極大改

善，乙烯當量自給率已經(jīng)從2018年的不足50%提高到了2020年的接近

60%,預計未來自給率會進一步增加。

十七、必要性分析

1、提升公司核心競爭力

項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充

流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用

水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流

動資金將為公司未來成為國際領先的產業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支

持，提高公司核心競爭力。

十八、公司簡介

（一）公司基本信息

1、公司名稱：XXX有限公司

2、法定代表人：賀xx

3、注冊資本：1050萬元

4、統(tǒng)一社會信用代碼：XXXXXXXXXXXXX

5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局

6、成立日期:2014-9-4

7、營業(yè)期限:2014-9-4至無固定期限

8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx

（二）公司簡介

公司秉承“以人為本、品質為本”的發(fā)展理念，倡導“誠信尊重”

的企業(yè)情懷；堅持“品質營造未來，細節(jié)決定成敗”為質量方針；以

“真誠服務贏得市場，以優(yōu)質品質謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學發(fā)

展觀縱觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領軍、技術領先、產品領跑的發(fā)展目標。

公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進

研發(fā)設備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技

技術等優(yōu)勢，不斷加大新產品的研發(fā)力度，以實現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營和

品牌發(fā)展。

十九、發(fā)展規(guī)劃

（一）公司發(fā)展規(guī)劃

1、公司未來發(fā)展戰(zhàn)略

公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創(chuàng)新為魂”的經(jīng)營

理念，貫徹“安全、現(xiàn)代、可靠、穩(wěn)定”的核心價值觀，為客戶提供

高性能、高品質、高技術含量的產品和服務，致力于發(fā)展成為行業(yè)內

領先的供應商。

未來公司將通過持續(xù)的研發(fā)投入和市場營銷網(wǎng)絡的建設進一步鞏

固公司在相關領域的領先地位，擴大市場份額；另一方面公司將緊密

契合市場需求和技術發(fā)展方向進一步拓展公司產品類別，加大研發(fā)推

廣力度，進一步提升公司綜合實力以及市場地位。

2、擴產計劃

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司在相關領域領域積累了豐富的生產經(jīng)驗和

技術優(yōu)勢，隨著公司業(yè)務規(guī)模逐年增長，產能瓶頸日益顯現(xiàn)。因此，

產能提升計劃是實現(xiàn)公司整體發(fā)展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)。公司將以全球行

業(yè)持續(xù)發(fā)展及逐漸向中國轉移為依托，提高公司生產能力和生產效率,

滿足不斷增長的客戶需求，鞏固并擴大公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢，提

高市場占有率和公司影響力。

在產品拓展方面，公司計劃在擴寬現(xiàn)有產品應用領域的同時，不

斷豐富產品類型，持續(xù)提升產品質量和附加值，保持公司產品在行業(yè)

中的競爭地位。

3、技術研發(fā)計劃

公司未來將繼續(xù)加大技術開發(fā)和自主創(chuàng)新力度，在現(xiàn)有技術研發(fā)

資源的基礎上完善技術中心功能，規(guī)范技術研究和產品開發(fā)流程，引

進先進的設計、測試等軟硬件設備，提高公司技術成果轉化能力和產

品開發(fā)效率，提升公司新產品開發(fā)能力和技術競爭實力，為公司的持

續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供源源不斷的技術動力。

公司將本著中長期規(guī)劃和近期目標相結合、前瞻性技術研究和產

品應用開發(fā)相結合的原則，以研發(fā)中心為平臺，以市場為導向，進行

技術開發(fā)和產品創(chuàng)新，健全和完善技術創(chuàng)新機制，從人、財、物和管

理機制等方面確保公司的持續(xù)創(chuàng)新能力，努力實現(xiàn)公司新技術、新產

品、新工藝的持續(xù)開發(fā)。

4、技術研發(fā)計劃

公司將以新建研發(fā)中心為契機，在對現(xiàn)有產品的技術和工藝進行

持續(xù)改進、提高公司的研發(fā)設計能力、滿足客戶對產品差異化需求的

同時，順應行業(yè)技術發(fā)展，不斷研發(fā)新工藝、新技術，不斷提升產品

自動化程度，在充分滿足下游領域對產品質量要求不斷提高的同時，

強化公司自主創(chuàng)新能力，鞏固公司技術的行業(yè)先進地位，強化公司的

綜合競爭實力。

積極實施知識產權保護自主創(chuàng)新、自主知識產權和自主品牌是公

司今后持續(xù)發(fā)展的關鍵。自主知識產權是自主創(chuàng)新的保障，公司未來

三年將重點關注專利的保護，依靠自主創(chuàng)新技術和自主知識產雙，提

高盈利水平。

公司計劃在未來三年內大量引進或培養(yǎng)技術研發(fā)、技術管理等專

業(yè)人才，以培養(yǎng)技術骨干為重點建設內容，建立一支高、中、初級專

業(yè)技術人才合理搭配的人才隊伍，滿足公司快速發(fā)展對人才的需要。

公司將采用各種形式吸引優(yōu)秀的科技人員。包括：提高技術人才

的待遇；通過與高校、科研機構聯(lián)合，實行對口培訓等形式，強化技

術人員知識更新；積極拓寬人才引進渠道，實行就地取才、內部挖掘

和面向社會廣攬人才相結合。確保公司產品的高技術含量，充分滿足

客戶的需求，使公司在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

公司將加強與高等院校、研發(fā)機構的合作與交流，整合產、學、

研資源優(yōu)勢，通過自主研發(fā)與合作開發(fā)并舉的方式，持續(xù)提升公司技

術研發(fā)水平，提升公司對重大項目的攻克能力，提高自身研發(fā)技術水

平，進一步強化公司在行業(yè)內的影響力。

5、市場開發(fā)規(guī)劃

公司根據(jù)自身技術特點與銷售經(jīng)驗，制定了如下市場開發(fā)規(guī)劃：

首先，公司將以現(xiàn)有客戶為基礎，在努力提升產品質量的同時，以客

戶需求為導向，在各個方面深入了解客戶需求，以求充分滿足客戶的

差異化需求，從而不斷增加現(xiàn)有客戶訂單；其次，公司將在穩(wěn)定與現(xiàn)

有客戶合作關系的同時，憑借公司成熟的業(yè)務能力及優(yōu)質的產品質量

逐步向新的客戶群體拓展，挖掘新的銷售市場；最后，公司將不斷完

善營銷網(wǎng)絡建設，提升公司售后服務能力，從而提升公司整體服務水

平，實現(xiàn)整體業(yè)務的協(xié)同及平衡發(fā)展。

6、人才發(fā)展規(guī)劃

人才是公司發(fā)展的核心資源，為了實現(xiàn)公司總體戰(zhàn)略目標，公司

將健全人力資源管理體系，制定科學的人力資源開發(fā)計劃，進一步建

立完善的培訓、薪酬、績效和激勵機制，最大限度的發(fā)揮人才潛力，

為公司的可持續(xù)發(fā)展提供人才保障。

公司將立足于未來發(fā)展需要，進一步加快人才引進。通過專業(yè)化

的人力資源服務和評估機制，滿足公司的發(fā)展需要。一方面，公司將

根據(jù)不同部門職能，有針對性的招聘專業(yè)化人才：管理方面，公司將

建立規(guī)范化的內部控制體系，根據(jù)需要招聘行業(yè)內專業(yè)的管理人才，

提升公司整體管理水平；技術方面，公司將引進行業(yè)內優(yōu)秀人才，提

升公司的技術創(chuàng)新能力，增加公司核心技術儲備，并加速成果轉化，

確保公司技術水平的領先地位。另一方面，公司將建立人才梯隊，以

培養(yǎng)管理和技術骨干為重點，有計劃地吸納各類專業(yè)人才進入公司，

形成高、中、初級人才的塔式人才結構，為公司的長遠發(fā)展儲備力量。

培訓是企業(yè)人力資源整合的重要途徑，未來公司將強化現(xiàn)有培訓

體系的建設，建立和完善培訓制度，針對不同崗位的員工制定科學的

培訓計劃，并根據(jù)公司的發(fā)展要求及員工的發(fā)展意愿，制定員工的職

業(yè)生涯規(guī)劃。公司將采用內部交流課程、外聘專家授課及先進企業(yè)考

察等多種培訓方式提高員工技能。人才培訓的強化將大幅提升員工的

整體素質，使員工隊伍進一步適應公司的快速發(fā)展步伐。

公司將制定具有市場競爭力的薪酬結構，制定和實施有利于人才

成長和潛力挖掘的激勵政策。根據(jù)員工的服務年限及貢獻，逐步提高

員工待遇，激發(fā)員工的創(chuàng)造性和主動性，為員工提供廣闊的發(fā)展空間,

全力打造團結協(xié)作、拼搏進取、敬業(yè)愛崗、開拓創(chuàng)新的員工隊伍，從

而有效提高公司凝聚力和市場競爭力。

（二）保障措施

1、加強政策支持和協(xié)調，建立健全規(guī)劃實施機制

對符合國家產業(yè)政策、規(guī)劃認定的項目，給予相應的政策支持。

在市場競爭激烈和投資多元化的條件下，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，制定

對投資商具有吸引力的優(yōu)惠政策。要建立規(guī)劃實施的動態(tài)評估磯制，

及時發(fā)現(xiàn)實施規(guī)劃過程中存在的問題，必要時按程序對規(guī)劃目標進行

調整。

2、拓寬融資渠道

鼓勵銀行、擔保機構拓寬產業(yè)企業(yè)的抵質押品范圍，加強信貸和

擔保服務，開發(fā)適合產業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新型金融產品。支持符合條件的產

業(yè)企業(yè)通過多層次資本市場發(fā)行公司債券或上市融資。鼓勵國內外風

險投資、創(chuàng)業(yè)投資、股權投資、天使基金等機構投資產業(yè)企業(yè)。支持

設立產業(yè)發(fā)展基金，引導社會資本投入產業(yè)領域。

3、人才培養(yǎng)持續(xù)支撐

加強產業(yè)人才智庫和人才教育培訓師資力量建設；轉變培訓中心

的職能，發(fā)揮院校和社會培訓機構在產業(yè)培訓方面的作用，大力推進

產業(yè)職業(yè)教育；舉辦產業(yè)人才供需座談會、洽談會和招聘會，為企業(yè)

和人才搭建雙向選擇平臺；打造新媒體教學培訓平臺，推出全時在線

視頻教育和技能培訓教學；進一步完善產業(yè)行業(yè)人員持證上崗磯制，

提高培訓企業(yè)和人員的主動性；組織“產業(yè)大講堂”活動，提高產業(yè)

從業(yè)人員的業(yè)務能力和綜合素質。

4、推動區(qū)域交流合作

積極參與“一帶一路”建設，采取園區(qū)共建、技術合作、資本合

作和貿易換資源等多種方式，加強與市場需求大的沿線國家開展貿易

合作。加強同區(qū)域內優(yōu)勢產業(yè)合作，在重點領域合作實現(xiàn)突破，合作

取得積極成效。

5、發(fā)展總部經(jīng)濟

積極吸引跨國公司、國內大企業(yè)集團總部、區(qū)域性總部以及營銷、

研發(fā)、財務等職能總部落戶。制定總部經(jīng)濟發(fā)展重大政策、戰(zhàn)略規(guī)劃,

在總部企業(yè)財稅、用地、人才等方面完善政策體系。適當放寬總部企

業(yè)所需人才的戶籍管理，在置業(yè)、醫(yī)療、教育等公共服務領域對專業(yè)

人才予以便利。

6、加強產業(yè)監(jiān)測預警

建立健全產業(yè)信息監(jiān)控、應急管理制度。研究產業(yè)預警信息發(fā)布

機制，針對不同的預警級別，制訂不同的應對方案，包括長期政策方

向制訂、短期應對策略，提高產業(yè)供應系統(tǒng)的應急預防與處理能力，

保障產業(yè)終端需求。

二十、SWOT分析說明

（一）優(yōu)勢分析（S）

1、自主研發(fā)優(yōu)勢

公司在各個細分領域深入研究的同時，通過整合各平臺優(yōu)勢，構

建全產品系列，并不斷進行產品結構升級，順應行業(yè)一體化、集成創(chuàng)

新的發(fā)展趨勢。通過多年積累，公司產品性能處于國內領先水平。

公司多年來堅持技術創(chuàng)新，不斷改進和優(yōu)化產品性能，實現(xiàn)產品

結構升級。公司結合國內市場客戶的個性化需求，不斷升級技術，充

分體現(xiàn)了公司的持續(xù)創(chuàng)新能力。

在不斷開發(fā)新產品的過程中，公司已有多項產品均為國內領先水

平。在注重新產品、新技術研發(fā)的同時，公司還十分重視自主知識產

權的保護。

2、工藝和質量控制優(yōu)勢

公司進口大量設備和檢測設備，有效提高了精度、生產效率，為

產品研發(fā)與確保產品質量奠定了堅實的基礎。此外，公司是行業(yè)內較

早通過IS09001質量體系認證的企業(yè)之一，公司產品根據(jù)市場及客戶

需要通過了產品認證，表明公司產品不僅滿足國內高端客戶的要求，

而且部分產品能夠與國際標準接軌，能夠躋身于國際市場競爭中。在

日常生產中，公司嚴格按照質量體系管理要求，不斷完善產品的研發(fā)、

生產、檢驗、客戶服務等流程，保證公司產品質量的穩(wěn)定性。

3、產品種類齊全優(yōu)勢

公司不僅能滿足客戶對標準化產品的需求，而且能根據(jù)客戶的個

性化要求，定制生產規(guī)格、型號不同的產品。公司齊全的產品系列，

完備的產品結構，能夠為客戶提供一站式服務。對公司來說，實現(xiàn)了

對具有多種產品需求客戶的資源共享，拓展了銷售渠道，增加了客戶

粘性。

公司產品價格與國外同類產品相比有較強性價比優(yōu)勢，在國內市

場起到了逐步替代進口產品的作用。

4、營銷網(wǎng)絡及服務優(yōu)勢

根據(jù)公司產品服務的特點、客戶分布的地域特點，公司營銷覆蓋

了華南、華東、華北及東北等下游客戶較為集中的區(qū)域，并在歐美、

日本、東南亞等國家知地區(qū)初步建立經(jīng)銷商網(wǎng)絡，及時了解客戶需求,

為客戶提供貼身服務，達到快速響應的效果。

公司擁有一支行業(yè)經(jīng)驗豐富的銷售團隊，在各區(qū)域配備銷售人員,

建立從市場調研、產品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶服務的多維

度銷售網(wǎng)絡體系。公司的服務覆蓋產品服務整個生命周期，公司多名

銷售人員具有研發(fā)背景，可引導客戶的技術需求并為其提供解決方案,

為客戶提供及時、深入的專業(yè)技術服務與支持。

公司與經(jīng)銷商互利共贏，結成了長期戰(zhàn)略合作伙伴關系，公司經(jīng)

銷網(wǎng)絡較為穩(wěn)定，有利于深耕行業(yè)和區(qū)域市場，帶動經(jīng)銷商共同成長。

(二)劣勢分析(W)

1、資本實力相對不足

近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產規(guī)模不斷擴大，各類產品

市場逐步打開，公司對流動資金需求增大；隨著產品技術水平的提升,

公司對先進生產設備及研發(fā)項目的投資需求也持續(xù)增加。公司規(guī)模和

業(yè)務的不斷擴大對公司的資本實力提出了更高的要求。公司急需改變

以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，轉向利用多種融資方式相結合模式,

以求增強資本實力，更進一步地擴大產能、自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展。

2、規(guī)模效益不明顯

歷經(jīng)多年發(fā)展，行業(yè)整合不斷加速。公司已在同行業(yè)企業(yè)中占據(jù)

了較為優(yōu)勢的市場地位。但與行業(yè)的龍頭廠商相比，公司的規(guī)模效益

仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優(yōu)勢項目投資，擴大產能規(guī)

模，促進公司向規(guī)模經(jīng)濟化方向進一步發(fā)展。

（三）機會分析（0）

1、不斷提升技術研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施

公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領域的不斷

擴大，公司產品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設，

將支持公司在相關領域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公

司研發(fā)實力，加快產品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產品結構，滿足行業(yè)發(fā)展

和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業(yè)內的優(yōu)勢競爭地位，為建

設國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。

2、公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎

公司自成立之日起就專注于行業(yè)領域，已形成了包括自主研發(fā)、

品牌、質量、管理等在內的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為

項目的實施提供了良好的條件。在生產方面，公司擁有良好生產管理

基礎，并且擁有國際先進的生產、檢測設備；在技術研發(fā)方面，公司

系國家高新技術企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術中心，并與科研院所、高校

保持著長期的合作關系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制，具備

法一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡建設方面，公司通過多年發(fā)展已

建立了良好的營銷服務體系，營銷網(wǎng)絡拓展具備可復制性。

（四）威脅分析（T）

1、技術風險

（1）技術更新的風險

行業(yè)屬于高新技術產業(yè)，對行業(yè)新進入者存在著較高的技術壁壘。

公司需要自行研制工藝以保證產成品的穩(wěn)定性。作為新興行業(yè)，其生

產技術和產品性能處于快速革新中，隨著技術的不斷更新?lián)Q代，如果

公司在技術革新和研發(fā)成果應用等方面不能與時俱進，將可能被其他

具有新產品、新技術的公司趕超，從而影響公司發(fā)展前景。

（2）人才流失的風險

行業(yè)屬于技術密集型行業(yè)，其技術含量較高，產品技術水平和質

量控