2022年度《證券發(fā)行與承銷》證券從業(yè)資格考試同步測試題含答案

2022年度《證券發(fā)行與承銷》證券從業(yè)資格考試同

步測試題含答案

一、單項選擇題(共60題，每題1分)。

1、投資者減持股份使上市公司外資股比例低于(),且該投資者

非為單一最大股東，上市公司應(yīng)在()日內(nèi)向?qū)徟鷻C關(guān)備案并辦理注銷

外商投資企業(yè)批準證書的相關(guān)手續(xù)

A、10%,10

B、20%,10

C、10%,20

D、20%,20

【參考答案】：A

2、如發(fā)生重大事項后，擬發(fā)行公司仍符合發(fā)行上市條件的，擬發(fā)

行公司應(yīng)在報告中國證監(jiān)會后第()日刊登補充公告。

A、1

B、2

C、3

D、5

【參考答案】：B

3、上市公司非公開發(fā)行證券申請文件須包含發(fā)行人最近()的財

務(wù)報告和審計報告及最近1期的財務(wù)報告。

A、五年

B、三年

C、兩年

D、一年

【參考答案】：D

【解析】掌握新股發(fā)行申請文件的編制和申報的基本原則、申請文

件的形式要求以及文件目錄。見教材第七章第一節(jié)，P243O

4、金融機構(gòu)從事主承銷業(yè)務(wù)，除具備一般條件外，還應(yīng)取得()o

A、全國銀行問同業(yè)拆借市場成員資格1年以上

B、全國銀行間同業(yè)拆借市場成員資格2年以上

C、證券交易所成員資格1年以上

D、證券交易所成員資格2年以上

【參考答案】：B

5、擬發(fā)行上市公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負責(zé)人、董事會秘

書等高級管理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有擬發(fā)行上

市公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的

任何職務(wù)是為了達到()的要求。

A、人員獨立

B、機構(gòu)獨立

C、資產(chǎn)獨立

D、賬務(wù)獨立

【參考答案】：A

【解析】總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負責(zé)人、董事會秘書等高級管理

人員是公司的重要人員，因而屬于人員獨立的要求。

6、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均

可分配利潤不少于()O

A、公司債券1年的利息

B、公司債券半年的利息

C、公司債券本金的一半

D、公司債券的發(fā)行額

【參考答案】：A

7、股份有限公司增加或減少資本，應(yīng)當(dāng)修改公司章程，須經(jīng)出席

股東大會的股東所持表決權(quán)的()以上通過。

A、1/3

B、1/2

C、2/3

D、1/4

【參考答案】：C

【解析】股份有限公司增加或減少資本，應(yīng)當(dāng)修改公司章程，須經(jīng)

出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

8、發(fā)行人應(yīng)于金融債券每次付息日前()個工作日公布付息公告.

最后一次付息暨兌付日前1)個工作(t公布兌付公告。

A、1,3

B、2,5

C、3,5

D、2,3

【參考答案】：B

9、股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立與募集設(shè)立兩種方式。

發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認購公司發(fā)行的()而設(shè)立公司。

A、部分股份

B、全部股份

C、控股股份

D、優(yōu)先股份

【參考答案】：B

10、終止保薦協(xié)議的，保薦機構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起()個

工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、記券交易所報告，說明原因。

A、2

B、3

C、5

D、10

【參考答案】：C

【解析】掌握保薦制度。見教材第四章第一節(jié)，P108o

11、上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為()O

A、證券上市當(dāng)年剩余時間

B、證券上市后1個完整會計年度

C、證券上市當(dāng)年剩余時間及其后1個完整會計年度

D、證券上市當(dāng)年剩余時間及其后2個完整會計年度

【參考答案】：C

12、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個會計

年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均應(yīng)()(若其最近3個會計年度

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%,則可不作此現(xiàn)金流量要求)。

A、不少于公司債券發(fā)行額

B、不少于公司債券2年的利息

C、不少于公司債券1年的利息

D、不少于公司債券半年的利息

【參考答案】：C

【解析】本題考查現(xiàn)金流量要求。

13、上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，可轉(zhuǎn)換公司

債券的期限為OO

A、半年以上

B、1年以上

C、2年以上

D、3年以上

【參考答案】：B

14、根據(jù)香港聯(lián)交所的有關(guān)規(guī)定，內(nèi)地在中國香港發(fā)行股票并上市

的股份有限公司，公司有連續(xù)3年的營業(yè)記錄，于上市時市值不低于()

億港元，最近1個經(jīng)審計財政年度收入至少5億港元，并且前3個財政

年度來自營運業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流人合計至少1億港元。

A、10

B、15

C、20

D、25

【參考答案】：C

15、擬發(fā)行上市公司改組后的公司主業(yè)應(yīng)突出，具有獨立完整的

()O

A、生產(chǎn)經(jīng)營系統(tǒng)

B、銷售渠道系統(tǒng)

C、材料采購系統(tǒng)

D、客戶維護系統(tǒng)

【參考答案】：A

【解析】掌握擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的

股份有限公司的程序。見教材第三章第一節(jié)，P77o

16、保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后()個工作日內(nèi)向()報送

“保薦總結(jié)報告書”。

A、15,中國證監(jiān)會

B、15,證券交易所

C、15,中國證監(jiān)會和證券交易所

D、10,中國證監(jiān)會和證券交易所

【參考答案】：D

17、收購要約約定的收購期限不得少于()日，并不得超過()日。

A、20,60

B、30,60

C、30,30

D、20,30

【參考答案】：B

【解析】收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60

日。

18、企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券資本充足率不低于()o

A、4%

B、5%

C、8%

D、10%

【參考答案】：D

19、企業(yè)的盈利預(yù)測應(yīng)當(dāng)在合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，本著()的原則作

出。

A、誠信

B、客觀

C、樂觀

D、審慎來源

【參考答案】：D

20、所有申請在中華人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板

上市的公司，均應(yīng)按()編制招股說明書，作為向中國證監(jiān)會申請首次

公開發(fā)行股票的必備法律文件，并按規(guī)定進行披露。

A、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第27號》

B、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第28號》

C、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第29號》

D、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第30號》

【參考答案】：B

【解析】掌握創(chuàng)業(yè)板上市招股書及其備查文件的披露、發(fā)行公告、

投資風(fēng)險特別公告等信息披露方面的特殊要求。見教材第六章第五節(jié)，

P228o

21、以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股，發(fā)起人出資

總額應(yīng)()O

A、不少于1億人民幣

B、不少于1.5億人民幣

C、不少于2億人民幣

D、不少于2.5億人民幣

【參考答案】：B

【解析】考查境內(nèi)上市外資股的資產(chǎn)總額限制，要記住以募集方式

設(shè)立的公司出資總額不少于1.5億人民幣。

22、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法中，現(xiàn)金流量的預(yù)測期一般為()年，預(yù)測期

越長，預(yù)測的準確性越()。

A、3?6,好

B、3?6,差

C、5-10,好

D、5-10,差

【參考答案】：D

23、內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票，新申請人預(yù)期證券上市時由公

眾人i持有的股份的市值須至少為()萬港元。無論，'壬何時候，公眾人

士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少()o

A、3000,25%

B、5000,20%

C、3000,20%

D、5000,25%

【參考答案】：D

24、我國的企業(yè)債券泛指各種所有制企業(yè)發(fā)行的債券，如()。

A、地方企業(yè)債券

B、重點企業(yè)債券

C、金融債券

D、公司債券

【參考答案】：B

25、資產(chǎn)評估報告涉及國有資產(chǎn)的，須經(jīng)過()、有關(guān)的主管部門

核準或備案后生效。

A、省級人民政府

B、中國證監(jiān)會發(fā)行部

C、國務(wù)院有關(guān)產(chǎn)業(yè)部門

D、國有資產(chǎn)管理部門

【參考答案】：D

【解析】資產(chǎn)評估報告是評估機構(gòu)完成評估I作后出具的專業(yè)報告。

該報告涉及國有資產(chǎn)的，須經(jīng)過國有資產(chǎn)管理部門、有關(guān)的主管部門核

準或備案；該報告不涉及國有資產(chǎn)的，須經(jīng)過股東會或董事會確認后生

效。

26、上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，上市公司及所屬企業(yè)董事、

高級管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到

境外上市前總股本的()O

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

【參考答案】：B

27、新申請人必須證明在其呈交上市申請的日期之前，在大致相同

的擁有權(quán)及管理層管理下，活躍業(yè)務(wù)記錄可減至12個月的條件不包括

()O

A、上市后連續(xù)3年贏利不少于5億港元

B、會計師報告顯示過去12個月營業(yè)額不少于5億港元

C、上一個財政年度會計師報告內(nèi)的資產(chǎn)負債表顯示上一個財政期

間的資產(chǎn)總值不少于5億港元

D、上市時預(yù)計市值不少于5億港元

【參考答案】：A

【解析】新申請人必須證明在其呈交上市申請的日期之前，在大致

相同的擁有權(quán)及管理層管理下，具備至少24個月的活躍業(yè)務(wù)記錄。若

新申請人符合下列條件之一，此規(guī)定可減至12個月：①會計師報告顯

示過去12個月營業(yè)額不少于5億港元；②上一個財政年度會計師報告

內(nèi)的資產(chǎn)負債表顯示上一個財政期間的資產(chǎn)總值不少于5億港元；③上

市時預(yù)計市值不少于5億港元。但須注意的是，在創(chuàng)業(yè)板不設(shè)立嬴利要

求。故A項的說法錯誤。

28、個人股東親自出席年度股東大會的，應(yīng)當(dāng)出示（）o

A、本人身份證

B、持股憑證

C、本人身份證和持股憑證

D、書面委托書

【參考答案】：C

29、內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票，新申請人預(yù)期證券上市時由公

眾人士持有的股份的市值須至少為（）萬港元。無論任何時候，公眾人

士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少（）0

A、3000,25%

B、5000,20%

C、3000,20%

D、5000,25%

【參考答案】：D

【解析】內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票，新申請人預(yù)期證券上市時

由公眾人士持有的股份的市值須至少為5000萬港元。無論任何時候，

公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少25%o

30、輔導(dǎo)對象為首次公開發(fā)行股票的公司，具體接受輔導(dǎo)的為公司

的董事（包括獨立董事）、監(jiān)事、高級管理人員及（）O

A、持有3%1）以上（含3%）股份的股東（或其法定代表人）

B、持有3%以上（不含3%）股份的股東

C、持有5%以上（含5%）股份的股東（或其法定代表人）

D、持有5%以上（不含5%）股份的股東

【參考答案】：C

31、并購重組委員會會議表決投票時，同意票數(shù)達到（）票為通過,

并購重組委員會委員在投票時OO

A、2,應(yīng)當(dāng)在表決票上說明理由

B、3,無須在表決票上說明理由

C、2,無須在表決票上說明理由

D、3,應(yīng)當(dāng)在表決票上說明理由

【參考答案】：D

32、重組完成后上市公司負債比率是否過大（如超過70%）,導(dǎo)致上

市公司財務(wù)風(fēng)險很高是（）的關(guān)注要點。

A、內(nèi)幕交易

B、關(guān)聯(lián)交易

C、持續(xù)經(jīng)營能力

D、債權(quán)債務(wù)處置

【參考答案】：C

【解析】上市公司重大資產(chǎn)重組的持續(xù)經(jīng)營能力的關(guān)注要點有重組

完成后上市公司負債比率是否過大（如超過70%）,導(dǎo)致上市公司財務(wù)

風(fēng)險很高。

33、境外評估機構(gòu)根據(jù)上市地有關(guān)法律、上市規(guī)則的要求，通常

（）O

A、僅對公司的物業(yè)和機器設(shè)備等固定資產(chǎn)進行評估

B、僅對公司的無形資產(chǎn)進行評估

C、要求對公司所有者權(quán)益進行評估

D、要求對公司所有資產(chǎn)進行評估

【參考答案】：A

34、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限()o

A、最短為1年，無最長期限限制

B、最短為1年，最長期限為6年

C、最短為2年，無最長期限限制

D、最短為2年，最長期限為6年

【參考答案】：A

【解析】分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無最長期

限限制。

35、發(fā)行人出現(xiàn)下列()情形的，中國證監(jiān)會自確認之日起3個月

內(nèi)不再受理保薦人的推薦，將相關(guān)保薦代表人從名單中去除。

A、證券上市兩年后虧損

B、持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重

大遺漏

C、證券上市當(dāng)年累計30%以上募集資金的用途與承諾不符

D、證券上市當(dāng)年主營業(yè)務(wù)利潤比上年下滑30%以上

【參考答案】：B

36、某公司以凈資產(chǎn)倍率法確定新股發(fā)行價格為9.60元，該公司

發(fā)行前的凈資產(chǎn)為19200萬元，總股本數(shù)為12000萬股，則溢價倍數(shù)為

()倍。

A、4

B、5

C、6

D、7

【參考答案】：C

【解析】《公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第9號——凈資產(chǎn)

收益率和每股收益的計算及披露》(2007年修訂)第六條規(guī)定，基本每

股收益可參照如下公式計算：基本每股收益：P4-S.其中P為歸屬于公

司普通股股東的凈利潤或扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于普通股股東的凈利

潤；S為發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)。本題中基本每股收益

二0.654-2=0.325元/股。

37、在持續(xù)督導(dǎo)期間，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)結(jié)合上市公司披露的季度報告、

半年度報告和年度報告出具持續(xù)督導(dǎo)意見，并在前述定期報告披露后的

()rq向派出機構(gòu)報告。

A、5日

B、10日

C、15日

D、20日

【參考答案】：C

【解析】考點：熟悉上市公司收購中財務(wù)顧問的有關(guān)規(guī)定。見教材

第十一章第二節(jié)，P436o

38、(),發(fā)行人應(yīng)結(jié)合其在新模式下的經(jīng)營管理能力、技術(shù)準備

情況、產(chǎn)品市場開拓情況等，對項目的可行性進行分析。

A、募集資金用于擴大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能的

B、募集資金投入導(dǎo)致發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營模式發(fā)生變化的

C、募集資金用于新產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)的

D、募集資金將大規(guī)模增加固定資產(chǎn)投資或研發(fā)支出的

【參考答案】：B

39、上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，應(yīng)當(dāng)符合：上市公司及所屬

企業(yè)董事、高級管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過

所屬企業(yè)到境外上市前總股本的()O

A、10%

B、20%

C、30%

D、50%

【參考答案】：A

【解析】本題考查上市公司所屬企業(yè)申請境外上市的條件。

40、證券發(fā)行議案經(jīng)董事會表決通過后，應(yīng)當(dāng)在()個工作口內(nèi)報

告證券交易所，公告召開股東大會的通知；股東大會通過本次發(fā)行議案

之日起()個工作13內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)公布股東大會決議。

A、2,2

B、3,3

C、5,5

D、3,5

【參考答案】：A

41、發(fā)行人持有或者控制保薦人股份超過()，保薦人不得推薦發(fā)

行人證券發(fā)行上市。

A、5%

B、7%

C、10%

D、15%

【參考答案】：B

42、在主板首次公開發(fā)行股票時，對于相同或者相似的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，

應(yīng)選用(),一經(jīng)選擇不得隨意變更。

A、一致的會計政策

B、根據(jù)不同業(yè)務(wù)的特點選擇相應(yīng)的會計政策

C、選用前已提交證監(jiān)會審核并批準的會計政策

D、以往年度類似業(yè)務(wù)相同的會計政策

【參考答案】：A

【解析】掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)要求、

內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P131o

43、關(guān)于上市公司不得公開發(fā)行證券，下列說法需誤的是()o

A、本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

B、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正

C、上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)

D、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近36個月內(nèi)存在未履行

向投資者作出的公開承諾的行為

【參考答案】：D

44、預(yù)備用于交換的上市公司股票，應(yīng)具備該上市公司最近I期末

的凈資產(chǎn)不低予人民幣()億元，或者最近3個會計年度加權(quán)平均凈資

產(chǎn)收益率平均不低于6虬

A、5

B、7

C、10

D、15

【參考答案】：D

【解析】預(yù)備用于交換的上市公司股票，應(yīng)具備該上市公司最近1

期末的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元，或者最近3個會計年度加權(quán)平均

凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%o

45、當(dāng)有效申購量等于或小于發(fā)行量時，()o

A、應(yīng)重新申購

氏發(fā)行底價就是最終的發(fā)行價格

C、主承銷商可以采用比例配售方式確定每個有效申購實際應(yīng)配售

的新股數(shù)量

D、主承銷商可以采用抽簽的方式確定每個有效申購實際應(yīng)配售的

新股數(shù)量

【參考答案】：B

46、非公開發(fā)行股票發(fā)行對象不超過()名。

A、10

B、20

C、30

D、50

【參考答案】：A

【解析】非公開發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開方式，向特定

對象發(fā)行股票的行為。非公開發(fā)行股票的特定對象應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定：①

特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件；②發(fā)行對象不超過10名。發(fā)

行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準。

47、股份有限公司發(fā)起人起草的公司章程須提交()表決通過；發(fā)

起人向社會公開募集股份的，須向()報送公司章程草案。

A、創(chuàng)立大會，中國證監(jiān)會

B、股東大會，中國證監(jiān)會

C、股東大會，財政部

D、監(jiān)事會，財政部

【參考答案】：A

48、在中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊刊登的招股說明書摘要最小

字號為（）0

A、標準小5號字

B、標準5號字

C、標準小4號字

D、標準4號字

【參考答案】：A

49、收購要約期滿后，收購人持有的被收購公司的股份數(shù)達到該公

司已發(fā)行股份總數(shù)的（）以上的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所

終止上市交易。

A、75%

B、25%

C、30%

D、5%

【參考答案】：A

50、債券的承銷可采取包銷和代銷方式。承銷或者自行組織的銷售,

銷售期最長不得超過（）Bo

A、90

B、50

C、30

D、20

【參考答案】：A

51、收購人向中國證監(jiān)會報送要約收購報告書后，在發(fā)出收購要約

前申請取消收購計劃的，從向中國證監(jiān)會提出取消收購計劃的書面申請

之日起()個月內(nèi)，不得再次對同一上市公司進行收購。

A、3

B、6

C、9

D、12

【參考答案】：D

【解析】取消要約收購計劃后再次收購的時間限制：收購人向中國

證監(jiān)會報送要約收購報告書后，在公告要約收購報告書之前，擬自行取

消收購計劃的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提出取消收購計劃的申請及原因說明,

并予公告；自公告之日起12個月冉，該收購人不得再次對同一上市公

司進行收購。

52、()是指輔導(dǎo)機構(gòu)和輔導(dǎo)對象均應(yīng)客觀、真實地反映輔導(dǎo)過程

中的問題，健全有關(guān)記錄，保證所有輔導(dǎo)資料的真實、準確和完整。

A、誠實守信的原則

B、勤勉盡責(zé)的原則

C、突出重點、鼓勵創(chuàng)新的原則

D、責(zé)任明確、風(fēng)險自擔(dān)的原則

【參考答案】：A

53、投資者購買可轉(zhuǎn)換公司債券等價于()o

A、同時購買了一個普通股票和一個對公司股票的看漲期權(quán)

B、同時購買了一個普通債券和一個對公司股票的看漲期權(quán)

C、同時購買了一個普通債券和一個對公司股票的看跌期權(quán)

D、同時購買了一個普通股票和一個對公司股票的看跌期權(quán)

【參考答案】：B

54、上市公司申請配股一般采取的方式是()o

A、網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行

B、網(wǎng)上定價發(fā)行

C、網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結(jié)合

D、主承銷商與發(fā)行人協(xié)議定價

【參考答案】：B

【解析】上市公司申請配股一般采取網(wǎng)上定價發(fā)行的方式。配股價

格的確定是在一定的價格區(qū)間內(nèi)由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。價格區(qū)

間通常以股權(quán)登記口前20個或30個交易口該股二級市場價格的平均值

為上限，下限為上限的一定折扣。

55、()依法對證券公司債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為進行監(jiān)督管理。

A、財政部

B、中國人民銀行

C、中國銀監(jiān)會

D、中國證監(jiān)會

【參考答案】：D

56、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近()內(nèi)存在未履行向

投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。

A、6個月

B、12個月

C、2年

D、3年

【參考答案】：B

【解析】上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在

未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。

57、中國證監(jiān)會派出機構(gòu)的監(jiān)管主要采取（）監(jiān)管的形式，重點監(jiān)

管輔導(dǎo)機構(gòu)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的情況。

A、直接

B、間接

C、登記備案

D、實質(zhì)

【參考答案】：C

58、所謂的內(nèi)核是指保薦人（主承銷商）的內(nèi)核小組對擬向（）報送

的發(fā)行申請材料進行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以

及發(fā)行申請材料具有較高質(zhì)量的行為。

【參考答案】：A

【解析】所謂的內(nèi)核是指保薦人（主承銷商）的內(nèi)核小組對擬向證監(jiān)

會報送的發(fā)行申請材料進行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策

障礙以及發(fā)行申請材料具有較高質(zhì)量的行為。

59、上市公司非公開發(fā)行股票時，“定價基準日前20個交易日股

票交易均價”的計算公式是（）。

A、定價基準日前20個交易日股票交易總額/定價基準日前20個交

易日股票交易總量

B、定價基準日前20個交易日股票交易總量/定價基準日前20個交

易日股票交易總額

C、定價基準日前20日股票交易總額/定價基準E前20日股票交易

總量

D、定價基準日前20日股票交易總量/定價基準E前20日股票交易

總額

【參考答案】：A

【解析】考點：掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、一般

規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。見教材第七章第一節(jié)，P234o

60、發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員（）

從發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休

金計劃等。

A、最近半年

B、最近1年

C、最近2年

D、最近3年

【參考答案】：B

二、多項選擇題（共20題，每題1分）。

1、列關(guān)于上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售資產(chǎn)的說

法正確的是（）。

A、購買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的

合并財務(wù)會計報告期末資產(chǎn)總額的比例達到30%以上，構(gòu)成重大資產(chǎn)重

組

B、購買、出售的資產(chǎn)在最近1個會計年度所產(chǎn)生的營業(yè)收入占上

市公司同期經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告營業(yè)收入的比例達到50%以上，

構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

C、購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的

合并財務(wù)會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到50%以上，且超過3000萬

元人民幣，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

D、購買、出售資產(chǎn)未達到前款規(guī)定標準，但中國證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)存在

可能損害上市公司或者投資者合法權(quán)益的重大問題的，無須補充披露相

關(guān)信息、暫停交易和報送申請文件

【參考答案】：B

2、保薦機構(gòu)內(nèi)部控制制度未有效執(zhí)行，中國證監(jiān)會自確認之日起

可采取的監(jiān)管措施有()。

A、暫停其保薦機構(gòu)資格3個月

B、情節(jié)嚴重的，暫停其保薦機構(gòu)資格6個月

C、情節(jié)嚴重的，責(zé)令保薦機構(gòu)更換保薦業(yè)務(wù)負責(zé)人、內(nèi)核負責(zé)人

D、情節(jié)特別嚴重的，撤銷其保薦機構(gòu)資格

【參考答案】：A,B,C,D

3、下列說法錯誤的是()o

A、證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人，但上市商

業(yè)銀行除外

B、設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財產(chǎn)的估值應(yīng)不低于擔(dān)保金額

C、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評級機構(gòu)

進行信用評級和跟蹤評級；資信評級機構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評級報

告

D、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的可以不提供評級報告

【參考答案】：D

4、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件是()o

A、企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求

B、企業(yè)財務(wù)會計制度符合國家規(guī)定

C、企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利

D、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)總值

【參考答案】：A,B,C

5、認股書應(yīng)當(dāng)載明的事項有()。

A、發(fā)起人認購的股份數(shù)

B、每股的票面金額和發(fā)行價格，無記名股票的發(fā)行總數(shù)

C、募集資金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足時，認股

人可以撤回所認股份的說明

D、認股人的權(quán)利、義務(wù)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】以募集設(shè)立方式設(shè)立公司的股份認購的，認股書應(yīng)當(dāng)載明

下列事項：（1）發(fā)起人認購的股份數(shù)；（2）每股的票面金額和發(fā)行價格；

⑶無記名股票的發(fā)行總數(shù)；（4）募集資金的用途；（5）認股人的權(quán)利、

義務(wù)；（6）本次募股的起止期限及逾期未募足時認股人可以撤回所認股

份的說明。

6、保薦人應(yīng)建立保薦工作檔案，工作檔案至少應(yīng)包括（）。

A、發(fā)行保薦書

B、盡職調(diào)查報告

C、內(nèi)核小組工作記錄

D、發(fā)行申請文件

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】保薦人應(yīng)建立保薦工作檔案，工作檔案至少應(yīng)包括發(fā)行保

薦書、盡職調(diào)查報告、內(nèi)核小組工作記錄、發(fā)行申請文件、對中國證監(jiān)

會審核反饋意見的回復(fù)。

7、發(fā)行人名稱冠有0字樣的，應(yīng)說明冠以此名的依據(jù)。

A、“高科技”

B、“技術(shù)”

C、“科技”

D、“新技術(shù)”

【參考答案】：A,C

【解析】發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應(yīng)說明冠

以此名的依據(jù)。

8、發(fā)行人律師在按照有關(guān)規(guī)定出具的法律意見書和律師工作報告

中，除滿足規(guī)定的一般要求外，還應(yīng)針對可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的特點對

()等情況進行核查驗證，明確發(fā)表意見。

A、資信

B、發(fā)行條款

C、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市的實質(zhì)條件

D、發(fā)行方案

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】發(fā)行人律師在按照有關(guān)規(guī)定出具的法律意見書和律師工作

報告中，除滿足規(guī)定的一般要求外，還應(yīng)針對可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的特

點，對可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市的實質(zhì)條件、發(fā)行方案及發(fā)行條款、擔(dān)

保和資信等情況進行核查驗證，明確發(fā)表意見。

9、股份有限公司創(chuàng)立大會的職權(quán)有()o

A、通過公司章程

B、選舉董事會和監(jiān)事會成員

C、決定公司內(nèi)部管理機構(gòu)的設(shè)置

D、選舉公司總經(jīng)理

E、對公司的設(shè)立費用進行審核

【參考答案】：A,B,E

10、股票發(fā)行費用主要包括()O

A、中介機構(gòu)費

B、上網(wǎng)費

C、申報費

D、稅款

E、其他費用

【參考答案】：A,B,E

11、股東權(quán)益指股份有限公司的股東對公司凈資產(chǎn)的權(quán)利。公司的

凈資產(chǎn)(即公司的全部資產(chǎn)減去全部負債后的余額)屬于股東權(quán)益，包

括股東對公司投入的資本以及形成的()O

A、資本公積金

B、盈余公積金

C、公益金

D、未分配利潤

E、職工工資

【參考答案】：A,B,D

12、由于各國經(jīng)濟狀況和法律傳統(tǒng)的差異，資本確定原則的實現(xiàn)方

式有所不同，以()最具代表意義。

A、法定資本制

B、授權(quán)資本制

C、折衷資本制

D、實收資本制

【參考答案】：A,B,C

13、股份有限公司的利潤包括()。

A、利息收入

B、公積金

C、營業(yè)利潤

D、投資收益

E、營業(yè)外收支凈額

【參考答案】：B,C,D

14、確定債券的償還期限應(yīng)考慮的重要因素包括()o

A、發(fā)行人資金需求的時限

B、市場利率水平和利率變動趨勢

C、流通市場的發(fā)達程度

D、投資人的心理狀態(tài)

E、消費傾向

【參考答案】：A,B,C,D,E

15、證券公司經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)的，必須符合的規(guī)定有：()o

A、證券公司承銷股票的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)承銷金額的10%計

算風(fēng)險準備

B、證券公司承銷公司債券的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)承銷金額的

算風(fēng)險準備

C、證券公司承銷政府債券的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)承銷金額的2%

計算風(fēng)險準備

D、凈資本與各項風(fēng)險準備之和的比例不得低于100%

【參考答案】：A,B,C

16、股份的特點有()o

A、股份的金額性

B、股份的平等性

C、股份的不可分性

D、股份的單一性

【參考答案】：A,B,C

17、公司提出上市申請前，存在數(shù)量較大的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)制定有針

對性減少關(guān)聯(lián)交易的實施方案，注意的問題包括()O

A、發(fā)起人或股東不得通過保留采購、銷售機構(gòu)，以及壟斷業(yè)務(wù)渠

道等方式干預(yù)擬發(fā)行上市公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營

B、從事生產(chǎn)經(jīng)營的擬發(fā)行上市公司應(yīng)擁有獨立的產(chǎn)、供、銷系統(tǒng),

主要原材料和產(chǎn)品銷售不得依賴股東及其下屬企業(yè)

C、專為擬發(fā)行上市公司生產(chǎn)經(jīng)營提供服務(wù)的機構(gòu)，應(yīng)由關(guān)聯(lián)方或

無關(guān)聯(lián)的第三方經(jīng)營

D、主要為擬發(fā)行上市公司進行的專業(yè)化服務(wù)，應(yīng)由關(guān)聯(lián)方納入

(通過出資投入或出售)擬發(fā)行上市公司，或轉(zhuǎn)由無關(guān)聯(lián)的第三方經(jīng)營

【參考答案】：A,B,D

18、2006年1月1日實施的經(jīng)修訂的《證券法》在發(fā)行監(jiān)管方面

明確了()。

A、公開發(fā)行和非公開發(fā)行的界限

B、規(guī)定了證券發(fā)行前的公開披露信息制度，強化社會公眾監(jiān)督

C、肯定了證券發(fā)行、上市保薦制度，進一步發(fā)揮中介機構(gòu)的市場

服務(wù)職能

D、將證券上市核準權(quán)賦予了證券交易所，強化了交易所的監(jiān)管職

能

【參考答案】：A,B,C,D

19、關(guān)于發(fā)審委會議，下列說法正確的是()o

A、參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為9名

B、表決投票時同意票數(shù)達到7票為通過

C、發(fā)審委會議首先對該股票發(fā)行申請是否需要暫緩表決進行投票,

同意票數(shù)達到5票的，可以對該股票發(fā)行申請暫緩表決1

D、發(fā)審委會議表決采取記名投票方式

【參考答案】：C,D

20、上市公司申請發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合公司章程合法有效，()制

度健全，能夠依法有效履行職責(zé)。

A、股東大會

B、董事會

C、監(jiān)事會

D、獨立董事

【參考答案】：A,B,C,D

三、不定項選擇題(共20題，每題1分)。

1、經(jīng)并購重組委員會審核后獲得核準的重大資產(chǎn)重組實施完畢后,

上市公司申請公開發(fā)行新股或者公司債券，同時符合()條件的，本次

重大資產(chǎn)重組前的業(yè)績在審核時可以模擬計算。

A、進入上市公司的資產(chǎn)是完整經(jīng)營宴體

B、在進入上市公司前已在同一實際控制人之下持續(xù)經(jīng)營不足兩年

C、本次重大資產(chǎn)重組實施完畢后，重組方的承諾事項已經(jīng)如期履

行，上市公司經(jīng)營穩(wěn)定、運行良好

D、本次重大資產(chǎn)重組實施完畢后，上市公司和相關(guān)資產(chǎn)實現(xiàn)的利

潤達到盈利預(yù)測水平

【參考答案】：A,C,D

2、下列關(guān)于股東大會會議召開前，通知會議召開時間、地點和審

議事項的表述，正確的有()O

A、召開年度股東大會會議，公司應(yīng)當(dāng)于會議召開20日前通知各股

東

B、召開臨時股東大會，公司應(yīng)當(dāng)于會議召開15日前通知各股東

C、發(fā)行無記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)于會議召開30日前公告

D、發(fā)行記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)于會議召開30日前公告

【參考答案】：A,B,C

【解析】考查股東大會的會議通知。召開年度股東大會會議，公司

應(yīng)當(dāng)將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召開20日前通知各

股東；臨時股東大會應(yīng)當(dāng)于會議召開15日前通知各股東；發(fā)行無記名

股票的，應(yīng)當(dāng)于會議召開30日前公告會議召開的時間、地點和審議事

項。

3、如果公司有下列()情形之一的，不得再次發(fā)行公司債券。

A、前一次發(fā)行的公司債券尚未募足

B、連續(xù)虧損三年

C、公司未按規(guī)定進行信息披露

D、對已發(fā)行的公司債券或者其債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事

實，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的

【參考答案】：A,B,C,D

4、股份有限公司的分立可以有()等形式。

A、新設(shè)分立

B、協(xié)議分立

C、派生分立

D、行政分立

【參考答案】：A,C

5、外國投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合()要求。

A、以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股方式以及國家法律法規(guī)規(guī)

定的其他方式取得上市公司A股股份

B、投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公

司已發(fā)行股份的20%,但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準的

除外

C、取得的上市公司A股股份2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

D、屬法律法規(guī)禁止外商投資的領(lǐng)域，投資者不得對上述領(lǐng)域的上

市公司進行投資

【參考答案】：A,D

【解析】熟悉外國投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資的要求。見教材

第十一章第四節(jié)，P462O

6、反收購管理層防衛(wèi)策略有()o

A、毒丸策略

B、金降落傘策略

C、銀降落傘策略

D、積極向其股東宣傳反收購的思想

【參考答案】：B,C,D

【解析】考點：熟悉公司收購的形式、業(yè)務(wù)流程、反收購策略。見

教材第十一章第一節(jié)，P410o

7、采取對一般投資者上網(wǎng)定價發(fā)行和對法人配售相結(jié)合的方式發(fā)

行股票的公司，要求做到的有OO

A、用于配售部分的股票不得少于公開發(fā)行量的30%,不得多于公

開發(fā)行量的75%,一般應(yīng)少于50萬股

B、對于一般法人配售的股票，自該公司股票上市之日起三個月后

方可上市流通

C、與發(fā)行公司有股權(quán)關(guān)系或為同一企業(yè)集團的法人不得參加配售

D、配售前發(fā)行公司須向證監(jiān)會出具承諾函，保證在整個配售過程

中，不向參加配售的法人提供任何財務(wù)資料和補償

【參考答案】：B,C,D

8、上市公司存在下列()情形之一的，不得非公開發(fā)行股票。

A、現(xiàn)任董事、高級管理人員最近12個月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行

政處罰

B、現(xiàn)任董事、高級管理人員最近12個月內(nèi)受到過證券交易所公開

譴責(zé)

C、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機

關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查

D、最近3年及1期財務(wù)報表被注冊會計師出具保留意見、否定意

見或無法表示意見的審計報告

【參考答案】：B,C

【解析】掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、一般規(guī)定、

配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。見教材第七章第一節(jié)，P235o

9、關(guān)于發(fā)審委會議，下列說法正確的是()o

A、參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為9名

B、表決投票時同意票數(shù)達到7票為通過

C、發(fā)審委會議首先對該股票發(fā)行申請是否需要暫緩表決進行投票,

同意票數(shù)達到5票的，可以對該股票發(fā)行申請暫緩表決

D、發(fā)審委會議表決采取記名投票方式

【參考答案】：C,D

10、宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常通過()途徑實現(xiàn)。

A、企業(yè)經(jīng)濟效益

B、居民收入水平

C、投資者對股價的預(yù)期

D、資金成本

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常通過以下途徑實現(xiàn)：

⑴企業(yè)經(jīng)濟效益；(2)居民收入水平；(3)投資者對股價的預(yù)期；(4)資

金成本。

11、關(guān)于MM的公司稅模型命題一的含義，說法錯誤的是()o

A、當(dāng)公司負債后，負債利息可以計入成本，由此形成節(jié)稅利益

B、節(jié)稅利益增加了公司的收益和價值

C、公司的最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該是100%負債

D、公司資本結(jié)構(gòu)和資本成本的變化與公司價值無關(guān)

【參考答案】：D

12、為了實現(xiàn)境外募股與上市，企業(yè)股份制改組方案一般應(yīng)當(dāng)遵循

()基本原則。

A、突出主營業(yè)務(wù)

B、避免同業(yè)競爭，減少關(guān)聯(lián)交易

C、保持較高的利潤總額與資產(chǎn)利潤率

D、避免出現(xiàn)可能影響境外募股與上市的法律障礙

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：熟悉境內(nèi)上市外資股的發(fā)行方式。見教材第十章第

一節(jié)，P381o

13、下列關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券凈資產(chǎn)要求說法錯誤的是()o

A、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元

B、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元

C、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)

審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元

D、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)

審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元

【參考答案】：B,D

14、關(guān)于MM的公司稅模型命題二錯誤的是（）o

A、在考慮所得稅情況下，負債企業(yè)的權(quán)益資本成本率等于同一風(fēng)

險等級中某一無負債企業(yè)的權(quán)益資本成本率

B、當(dāng)負債比率增加時，股東面臨財務(wù)風(fēng)險所要求增加的風(fēng)險報酬

的程度大于無稅條件下風(fēng)險報酬的增加程度

C、當(dāng)負債比率增加時，股東面臨財務(wù)風(fēng)險所要求增加的風(fēng)險報酬

的程度小于無稅條件下風(fēng)險報酬的增加程度

D、在賦稅條件下公司允許更大的負債規(guī)模

【參考答案】：A,B

15、創(chuàng)立大會對（）事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的認股人所持

表決權(quán)過半數(shù)通過。

A、通過公司章程

B、選舉重事會成員

C、對公司的設(shè)立費用進行審核

D、審議發(fā)起人關(guān)于公司籌辦情況的報告

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】創(chuàng)立大會行使的職權(quán)有：（1）審議發(fā)起人關(guān)于公司籌辦情

況的報告；（2）通過公司章程；（3）選舉董事會成員；（4）選舉監(jiān)事會成

員；（5）對公司的設(shè)立費用進行審核；（6）對發(fā)起人用于抵作股款的財產(chǎn)

的作價進行審核；（7）發(fā)生不可抗力或者經(jīng)營條件發(fā)生重大變化直接影

響公司設(shè)立的，可以作出不設(shè)立公司的決議。創(chuàng)立大會對上述事項作出

決議，必須經(jīng)出席會議的認股人所持表決權(quán)過半數(shù)通過。

16、創(chuàng)業(yè)板市場在制度與規(guī)則方面與主板市場存在一定差異，包括

OO

A、退市制度設(shè)計

B、上市條件

C、信息披露

D、ABC都對

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】創(chuàng)業(yè)板市場在制度與規(guī)則方面與主板市場存在一定差異，

包括退市制度設(shè)計、上市條件、信息披露。

17、在銀行間債券市場招標發(fā)行公司債券的手續(xù)是()o

A、招標日前5個工作日，發(fā)行人向中央結(jié)算公司提交有關(guān)文件

B、招標日前1個工作日，發(fā)行人披露公司債券發(fā)行公告，

C、招標日，發(fā)行人通過債券發(fā)行系統(tǒng)招標發(fā)行公司債券

D、招標結(jié)束后，中央結(jié)算公司進行公司債券券種要素注冊，并將

承銷商的中標額度記入其債券賬戶

【參考答案】：A,C,D

18、根據(jù)中國證監(jiān)會于2010年3月發(fā)布的《關(guān)于進一步做好創(chuàng)業(yè)

極推薦工作的指引》，中國證監(jiān)會鼓勵保薦機構(gòu)重點推薦()領(lǐng)域的企

業(yè)。

A、先進制造

B、化工

C、采礦

D、航空航天

【參考答案】：A,D

【解析】考點：掌握創(chuàng)業(yè)板發(fā)行、上市、持續(xù)督導(dǎo)等操作上的一般

規(guī)定。見教材第五章第五節(jié)，P185O

19、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時,

應(yīng)當(dāng)符合的條件有()O

A、公司前1次發(fā)行的股份已經(jīng)募足，所得資金的用途與募股時確

定的用途相符，并且資金使用效益良好

B、公司從前1次發(fā)行股票到本次申請期間沒有重大違法行為

C、公司在最近3年內(nèi)連續(xù)盈利；原有企業(yè)改組或者國有企業(yè)作為

主要發(fā)起人設(shè)立的公司，不可連續(xù)計算

D、公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣

【參考答案】：A,B,D

【解析】選項C應(yīng)該是公司在最近3年內(nèi)連續(xù)盈利；原有企業(yè)改組

或者國有企業(yè)作為主要發(fā)起人設(shè)立的公司，可連續(xù)計算。本題考查已設(shè)

立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時應(yīng)當(dāng)符合的條

件。

20、根據(jù)香港聯(lián)交所有關(guān)規(guī)定，內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票并上

市的股份有限公司在盈利和市值方面滿足以下()條件之一即可。

A、最近1年的利潤不低于1000萬港元，在之前兩年利潤之和不少

于3000萬港元

B、公司必須在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營業(yè)記錄,

以往3年盈利合計5000萬港元

C、公司有連續(xù)3年的營業(yè)記錄，于上市時市值不低于20億港元，

最近1個經(jīng)審計財政年度收入至少5億港元，并且前3個財政年度自營

運業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入合計至少1億港元

D、公司于上市時市值不低于40億港元，且最近1個經(jīng)審計財政年

度收入至少5億港元

【參考答案】：B,C,D

【解析】考點：熟悉H股的發(fā)行方式與上市條件。見教材第十章第

二節(jié),P386o

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司時，若過去三年連續(xù)盈

利，可以通過發(fā)行股票轉(zhuǎn)為上市公司。()

【參考答案】:錯誤

【解析】

【解析】熟悉企業(yè)股份制改組的目的和要求。見教材第三章第一節(jié)，

P77O

2、對已承諾解決但尚未解決的同業(yè)競爭可能損害發(fā)行人及其中小

股東利益的，發(fā)行人還應(yīng)做“特別風(fēng)險提示“。()

【參考答案】：正確

3、中小企業(yè)板是現(xiàn)有主板市場的一個板塊，其適用的基本制度規(guī)

范和發(fā)行上市標準與現(xiàn)有主板市場有所不同。()

【參考答案】：錯誤

4、對收益呈同期性分布的公司，使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法進行估值時

容易產(chǎn)生較大偏差。()

【參考答案】：正確

［解析］使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法進行估值時容易產(chǎn)生較大偏差的情況。

5、招股書說明書中引用的財務(wù)報表在其最近一期截至日后6個月

內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可以申請適當(dāng)?shù)难娱L，但至多不超過1個月。

()

【參考答案】：正確

6、上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向特定對象發(fā)行新股。()

【參考答案】：錯誤

【解析】上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。

7、上市公司行使贖回權(quán)后，應(yīng)當(dāng)在每年首次滿足贖回條件后的10

個交易日內(nèi)至少發(fā)布3次贖回公告。()

【參考答案】：錯誤

8、可轉(zhuǎn)換公司債券相當(dāng)于這樣一種投資組合：投資者持有1張與

可轉(zhuǎn)債相同利率的普通債券，1張數(shù)量為轉(zhuǎn)換比例、期權(quán)行使價為初始

轉(zhuǎn)股價格的美式買權(quán)，1張美式賣權(quán)，同時向發(fā)行人無條件出售了1張

美式賣權(quán)。

【參考答案】：錯誤

9、在通常情況下，國樂推介基本完成后，發(fā)行人可初步了解投資

者對擬發(fā)行股票的態(tài)度，并可以大體確定承銷的結(jié)果和基本的超額認購

率。

【參考答案】：錯誤

10、以發(fā)起方式設(shè)立的股份有限公司首次增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)

上市外資股時，還必須符合募集設(shè)立公司申請發(fā)行B股時關(guān)于向社會公

開發(fā)行股份比例的要求。()

【參考答案】：正確

11、現(xiàn)行市價法是通過市場調(diào)查，選擇一個或n個與評估對象相同

或類似的資產(chǎn)作為比較對象，分析比較對象的成交價珞和交易條件，進

行對比調(diào)整，估算出資產(chǎn)價值的方法。()

【參考答案】：正確

12、輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)結(jié)合有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)則以及上市公司的必備知

識，針對輔導(dǎo)對象的具體情況和實際需求，確定輔導(dǎo)的具體內(nèi)容，制訂

輔導(dǎo)計劃及實施方案，以確信輔導(dǎo)對象具備進入證券前場的基本條件。

()

【參考答案】：正確

13、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法是通過預(yù)測公司未來的現(xiàn)金流量，按照一定的

利率計算公司的整體價值，從而進行股票估值的一種方法。()

【參考答案】：錯誤

【解析】貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法是通過預(yù)測公司未來的現(xiàn)金流量，按照一

定的貼現(xiàn)率計算公司的整體價值，從而進行股票估值的一種方法。

14、通常在路演結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷商便可大致判斷市場的需

求情況。()

【參考答案】：正確

【解析】路演是在主承銷商的安排和協(xié)助下，主要由發(fā)行人面對投

資者公開進行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對面的接觸更好地了解

發(fā)行人，進而決定是否進行認購的過程。通常在路演結(jié)束后，發(fā)行人和

主承銷商便可大致判斷市場的需求情況。

15、縱向收購的目的在于消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司

的壟斷實力或形成規(guī)模效應(yīng)。()

【參考答案】：錯誤

【解析】考查橫向收購與縱向收購的區(qū)別：橫向收購目的在于消除

競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形成規(guī)模效應(yīng)；而縱

向收購是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購，收購雙方

往往是原材料供應(yīng)者或生產(chǎn)成品購買者。

16、自次公開發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)的期間為股票上市當(dāng)年利余時間

及其后2個完整會計年度，自股票上市之口起計算。()

【參考答案】：正確

17、對承擔(dān)社會職能的非經(jīng)營性資產(chǎn)可將非經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性資

產(chǎn)完全劃分開，非經(jīng)營性資產(chǎn)或留在原企業(yè)，或組建為新的第三產(chǎn)業(yè)服

務(wù)性單位，但不得由國有股持股單位所分得的紅利支持該部分。()

【參考答案】：錯誤

18、財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)在所屬企業(yè)到境外上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個

完整會計年度，持續(xù)督導(dǎo)上市公司維持獨立上市地位。