4月完成交易數(shù)量小幅下滑 基金退出規(guī)模大幅降低

投中統(tǒng)計(jì)：4月完成交易數(shù)量小幅下滑基金退出規(guī)模大幅降低投中研究院2024.051CONTENTSCONTENTS03/

中企并購市場數(shù)據(jù)分析中企并購市場重大案例中企并購市場行業(yè)地域分析2Copyright?投中信息 核心發(fā)現(xiàn)核心發(fā)現(xiàn)4月，中企并購市場整體數(shù)量小幅降低，完成交易規(guī)模環(huán)比上漲近五成，超1億美元規(guī)模完成并購交易15筆。共計(jì)22支私募基金以并購的方式成功退出，基回籠金額接近腰斬。受大額交易影響，傳統(tǒng)制造行業(yè)交易規(guī)模位于首，廣東交易規(guī)模及數(shù)量雙雙占據(jù)全國首位。3Copyright?投中信息 01/中國企業(yè)并購市場數(shù)據(jù)分析2024年4月，市場整體趨勢小幅下降，披露并購預(yù)案數(shù)量減少，披露交易規(guī)模比上月略微下降。4Copyright?投中信息 并購市場宣布交易月度趨勢? 2024年4月，披露預(yù)案29514.9942.38%；當(dāng)中披露金額的有252筆，交易總金額為107.61億美元，環(huán)比下降4.74%，同比下降16.40%。2023年4月-2024年4月中企并購市場宣布交易趨勢900720

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092.54112.97107.612月 3月 4月92.54112.97107.61披露并購金額（億美元） 披露金額案例數(shù)量（筆） 案例數(shù)量（筆）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.055Copyright?投中信息 并購市場完成交易月度趨勢2024年4月，共計(jì)完成15011.7659.57%；當(dāng)中披露金額的有120筆，交易總金額為136.26億美元，環(huán)比上升49.98%，同比上升84.71%。2024年4月12日，遼寧金融控股集團(tuán)有限公司要收購錦州銀行股份有限公司（00416.HK）25.16%H股股份及18%內(nèi)資股股份。2023年4月-2024年4月中企并購市場完成交易趨勢600400

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069.122月 3月 4月69.12披露并購金額（億美元） 案例數(shù)量（筆） 披露金額案例數(shù)量（筆）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.056Copyright?投中信息 02/概況2024年4月，共計(jì)22支私募基金以并購的方式成功退出，基金退出數(shù)量比上月大幅增多。7Copyright?投中信息 私募基金以并購方式退出回報(bào)2024年4月，共計(jì)22支私募基金以并購的方式成功退出，回籠金額22.54億元。2024年4月15（300760.SZ）收購深圳惠泰醫(yī)療器械股份有限公司（688617.SH）21.12%股份，啟明創(chuàng)投旗下蘇州工業(yè)園區(qū)啟華三期投資中心（有限合伙）、蘇州工業(yè)園區(qū)啟明融科股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）等作為基金實(shí)現(xiàn)退出。300

2023年4月-2024年4月私募股權(quán)基金并購?fù)顺鰯?shù)量及回籠金額 60563735373537272926252221231313.4118.1917.9930.0022.54180 36143.26120 24143.2693.9593.4150.2260 1293.9593.4150.2226.9125.7739.4830.72026.9125.7739.4830.724月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月2024

02月 3月 4月回籠金額（億元） 退出數(shù)量（支）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.058Copyright?投中信息 國投創(chuàng)新國投創(chuàng)新國投創(chuàng)新國投創(chuàng)新私募基金以并購方式退出案例2024年4月17日，達(dá)晨財(cái)智旗下深圳市達(dá)晨創(chuàng)通股權(quán)投資企業(yè)（有限合伙）詢價(jià)轉(zhuǎn)讓所持有的凌云光技術(shù)股份0.82億元。2024年4月15資合伙企業(yè)（有限合伙）詢價(jià)轉(zhuǎn)讓上海南芯半導(dǎo)體科技股份有限公司（688484.SH）0.57%退出標(biāo)的CV行業(yè)退出標(biāo)的CV行業(yè)金額（億元）退出機(jī)構(gòu)基金惠泰醫(yī)療醫(yī)療健康4.52啟明創(chuàng)投蘇州工業(yè)園區(qū)啟華三期投資中心（有限合伙）惠泰醫(yī)療醫(yī)療健康4.41晨壹投資揚(yáng)州浵旭股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）惠泰醫(yī)療醫(yī)療健康4.39啟明創(chuàng)投蘇州工業(yè)園區(qū)啟明融科股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）惠泰醫(yī)療醫(yī)療健康1.38啟明創(chuàng)投蘇州啟明融盈創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）凌云光先進(jìn)制造0.82達(dá)晨財(cái)智深圳市達(dá)晨創(chuàng)通股權(quán)投資企業(yè)（有限合伙）南芯科技電子信息0.63紅杉中國合伙企業(yè)（有限合伙）南芯科技電子信息0.37順為資本杭州順贏股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）南芯科技電子信息0.22晨暉創(chuàng)投上海浦軟晨匯創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）南芯科技電子信息0.15順為資本蘇州工業(yè)園區(qū)順為科技股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）拜安實(shí)業(yè)通信通訊0.12臨芯投資揚(yáng)州臨芯光電產(chǎn)業(yè)基金（有限合伙）數(shù)據(jù)來源投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.059Copyright?投中信息 03/中國企業(yè)并購市場重大案例2024年4月，超10億美元規(guī)模完成并購交易1筆，超1億美元規(guī)模完成并購交易15筆，其中交易規(guī)模最大的是文曄科技股份有限公司（3036.TWSE）收購FutureElectronicsInc100%股權(quán)。Copyright?投中信息

10境內(nèi)完成并購大額案例2024年4月15日，深圳邁瑞生物醫(yī)療電子股份有限公司（300760.SZ）收購深圳惠泰醫(yī)療器械股份有限公司（688617.SH）21.12%股份，交易金額9.19億美元。2024年4月12州銀行股份有限公司（00416.HK）25.16%H股股份及18%內(nèi)資股股份，交易金額8.64億美元。被并購方CV行業(yè)被并購方CV行業(yè)金額（億美元）并購方股權(quán)惠泰醫(yī)療醫(yī)療健康9.19邁瑞醫(yī)療21.12%錦州銀行金融8.64遼寧金控35.78%路勁（中國）物流運(yùn)輸6.09招商公路100.00%天富能源公用事業(yè)4.66中新建電力33.49%萬達(dá)投資金融2.98儒意投資管理51.00%豐樂種業(yè)農(nóng)林牧漁1.51國投種業(yè)20.00%自貢銀行金融1.44自貢迎上春等18.77%德寰置業(yè)房地產(chǎn)1.41華泰證券資產(chǎn)管理70.00%紐威股份傳統(tǒng)制造1.36恒德資本10.00%科力遠(yuǎn)能源及礦業(yè)1.31吉利科技集團(tuán)10.40%數(shù)據(jù)來源投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.05Copyright?投中信息 ww.cv.c104/并購市場行業(yè)地域分析2024年4月，廣東并購?fù)瓿砂咐龜?shù)量及交易規(guī)模均居于全國首位。2024年4月，并購案例主要集中在傳統(tǒng)制造、電子信息、醫(yī)療健康及金融。12Copyright?投中信息 地域分布2024年4月中企完成并購交易按地域數(shù)量分布（按投資標(biāo)的分類）20.0%12.6%3.0%3.7%4.4%4.4%4.4%6.7%11.9%9.6%8.2%廣東上海江蘇安徽北京山東河北湖南四川浙江香港云南其他20.0%12.6%3.0%3.7%4.4%4.4%4.4%6.7%11.9%9.6%8.2%并購規(guī)模（億美元）廣東遼寧香港新疆北京上海江蘇安徽海南四川其他

并購數(shù)量（家）12.119.048.904.6612.119.048.904.663.763.513.353.323.092.2310.02上海 13安徽 10江蘇 9浙江 5北京 5四川 5山東 5湖南 5河北 5其他 290 5 10 15 0 5 10 15 20 25 30數(shù)據(jù)來源投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.0514Copyright?投中信息 14并購數(shù)量、規(guī)模行業(yè)分布2024年4月中企完成并購交易按行業(yè)數(shù)量分布億美元40

金融2.7%3.4%3.4%4.0%4.7%4.7%2.7 10.0%%2.7%3.4%3.4%4.0%4.7%4.7%2.7 10.0%%19.5%12.1%5.4%9.4%房地產(chǎn)其他2024年4月中企完成并購交易按行業(yè)規(guī)模分布3.573.571.511.421.271.080.861.2238.462017.0911.6317.0911.637.377.076.170數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.0514Copyright?投中信息 數(shù)據(jù)說明為方便讀者使用，現(xiàn)將報(bào)告中數(shù)據(jù)進(jìn)行說明：數(shù)據(jù)說明報(bào)告中數(shù)據(jù)來源均為“中企并購市場”質(zhì)的交易數(shù)據(jù)未包含交易基金份額的轉(zhuǎn)讓新建公司的投資企業(yè)內(nèi)部的并購重組匯率換算為剔除匯率的影響，我們采用交易發(fā)生日的即期匯率進(jìn)行折算Copyright?投中信息 ww.cv.c6ABOUTUS投中信息創(chuàng)辦于2005年，現(xiàn)已成為中國私募股權(quán)投資行業(yè)領(lǐng)先的金融服務(wù)科技企業(yè)，致力于解決私募股權(quán)投資行業(yè)的信息不對稱問題。投中信息目前擁有媒體平臺、研究咨詢、金融數(shù)據(jù)、會議活動四大主營業(yè)務(wù)，通過提供全鏈條的信息資源與專業(yè)化整合服務(wù)，以期讓出資者更加了解股權(quán)基金的運(yùn)作狀態(tài)，讓基金管理者更加洞徹產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均設(shè)有辦公室。媒體平臺：投中網(wǎng)歷經(jīng)十余年行業(yè)深耕，擁有卓越的資深采編團(tuán)隊(duì)，樹立了強(qiáng)大的行業(yè)影響力，并成為私募股權(quán)投資行業(yè)權(quán)威的信息發(fā)布平臺。研究咨詢：依托投中多元化產(chǎn)品、豐富資源和海量數(shù)據(jù)，聚集VC/PE行業(yè)政策環(huán)境、投融趨勢、新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域開展深入研究，為國內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門和行業(yè)組織提供專業(yè)的服務(wù)與研究成果。金融數(shù)據(jù)：通過全面精準(zhǔn)的創(chuàng)投數(shù)據(jù)庫幫助客戶進(jìn)行各行業(yè)股權(quán)研究，公司、機(jī)構(gòu)、基金分析，市場機(jī)遇挖掘，為客戶在一級股權(quán)市場的研究與投資提供可靠數(shù)據(jù)與洞見，輔助