《EMBA財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)》課件

《EMBA財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)》課程概述本課程旨在為EMBA學(xué)員提供財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識，幫助學(xué)員掌握財(cái)務(wù)管理的基本理論和方法，并能夠?qū)⑵鋺?yīng)用于實(shí)際商業(yè)決策中。課程目標(biāo)和主要內(nèi)容11.掌握財(cái)務(wù)管理基本理論學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理的核心概念和原理，為后續(xù)學(xué)習(xí)打下基礎(chǔ)。22.提升財(cái)務(wù)分析能力掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析技巧，解讀企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，并進(jìn)行科學(xué)決策。33.學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)操作了解公司財(cái)務(wù)管理流程，掌握具體操作方法，解決實(shí)際問題。44.培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理思維將財(cái)務(wù)管理知識應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營，提升企業(yè)經(jīng)營效益。什么是財(cái)務(wù)管理？財(cái)務(wù)管理是一個(gè)企業(yè)運(yùn)營過程中不可或缺的環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)管理的核心目標(biāo)是幫助企業(yè)提高盈利能力，優(yōu)化資源配置，降低風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。財(cái)務(wù)管理與公司戰(zhàn)略的關(guān)系戰(zhàn)略目標(biāo)指引公司戰(zhàn)略制定方向，財(cái)務(wù)管理為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)提供資源支持，確保戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。資源配置優(yōu)化財(cái)務(wù)管理分析公司資源，優(yōu)化資源配置，提高資金使用效率，支持戰(zhàn)略發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理控制財(cái)務(wù)管理識別和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低戰(zhàn)略執(zhí)行過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，保障戰(zhàn)略順利進(jìn)行。價(jià)值創(chuàng)造驅(qū)動財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是創(chuàng)造價(jià)值，財(cái)務(wù)目標(biāo)與公司戰(zhàn)略目標(biāo)一致，共同提升公司價(jià)值。財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成與分析財(cái)務(wù)報(bào)表分類主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法常用的方法包括水平分析、垂直分析、比率分析等。通過分析比較不同時(shí)期或不同企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營趨勢。資產(chǎn)負(fù)債表的編制與分析1編制流程資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。其編制過程遵循一定的流程，以確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性。2主要內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表包含資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三大要素，并通過等式關(guān)系將三者聯(lián)系起來。資產(chǎn)是企業(yè)擁有的資源，負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的義務(wù)，所有者權(quán)益是企業(yè)所有者對企業(yè)資產(chǎn)的凈權(quán)益。3分析方法資產(chǎn)負(fù)債表分析方法主要包括比率分析、趨勢分析和比較分析等，通過對資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)的分析，可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、償債能力、盈利能力等方面的變化趨勢。利潤表的編制與分析利潤表是反映企業(yè)在一定期間內(nèi)經(jīng)營成果的報(bào)表。它是財(cái)務(wù)報(bào)表中重要的組成部分，能為投資者、債權(quán)人、管理者等利益相關(guān)者提供重要信息。1凈利潤企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的最終盈利2營業(yè)利潤企業(yè)主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利潤3毛利企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)取得的收入減去其成本后的差額利潤表通過分析收入和成本的變化情況，以及稅金和利潤分配情況，可以幫助企業(yè)了解經(jīng)營成果的變化趨勢，識別盈利能力和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金流量表的編制與分析1經(jīng)營活動現(xiàn)金流量主要反映公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流2投資活動現(xiàn)金流量反映公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流3籌資活動現(xiàn)金流量反映公司籌集資金產(chǎn)生的現(xiàn)金流現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的重要指標(biāo)。通過分析現(xiàn)金流量表，可以了解企業(yè)現(xiàn)金流入和流出情況，判斷企業(yè)的償債能力、盈利能力和未來發(fā)展?jié)摿?。?cái)務(wù)報(bào)表分析綜合案例通過綜合案例分析，深入理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟與方法。案例涉及企業(yè)不同階段的財(cái)務(wù)狀況，例如：創(chuàng)業(yè)初期、快速發(fā)展期、成熟期。案例分析包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法、財(cái)務(wù)指標(biāo)解讀、關(guān)鍵問題診斷。學(xué)生可參與案例討論，提升實(shí)際問題分析能力。時(shí)間價(jià)值的基本概念貨幣的時(shí)間價(jià)值相同金額的貨幣，在不同的時(shí)間點(diǎn)具有不同的價(jià)值。時(shí)間因素時(shí)間是貨幣產(chǎn)生增值的關(guān)鍵因素。投資收益率投資的收益率是時(shí)間價(jià)值的關(guān)鍵體現(xiàn)。計(jì)算方法常見的計(jì)算方法包括復(fù)利、現(xiàn)值和終值計(jì)算。時(shí)間價(jià)值計(jì)算方法1復(fù)利計(jì)算復(fù)利是指將本金和利息一起計(jì)入下一期的本金，獲得的利息收益更高。2現(xiàn)值計(jì)算現(xiàn)值是指未來現(xiàn)金流在特定時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，折現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低。3終值計(jì)算終值是指現(xiàn)在的一筆資金在未來某一時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，取決于時(shí)間和利率。折現(xiàn)率與風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)與收益風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比。高風(fēng)險(xiǎn)投資通常伴隨著高收益，反之亦然。折現(xiàn)率反映了投資者對未來收益的預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)偏好。折現(xiàn)率與風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率越高，表示投資者對未來收益的不確定性越大，風(fēng)險(xiǎn)偏好越高，反之亦然。折現(xiàn)率與投資決策折現(xiàn)率是投資決策的關(guān)鍵因素，它可以幫助投資者評估項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益率，并做出理性的投資決策。投資決策的基本原則最大化股東價(jià)值投資決策應(yīng)以提高企業(yè)價(jià)值為核心目標(biāo)，為股東創(chuàng)造最大回報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡投資決策應(yīng)充分考慮投資風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益，選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)收益組合。資金成本約束投資決策需在資金成本約束下進(jìn)行，確保投資回報(bào)率超過資金成本。投資機(jī)會分析投資決策需要對投資機(jī)會進(jìn)行深入評估，確保項(xiàng)目的可行性和盈利能力。資本預(yù)算理論與方法1資本預(yù)算定義評估投資項(xiàng)目的收益與成本2分析方法凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等3決策流程項(xiàng)目評估、風(fēng)險(xiǎn)分析、最終決策資本預(yù)算在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中至關(guān)重要，幫助企業(yè)有效利用資金，實(shí)現(xiàn)長期盈利目標(biāo)。通過對投資項(xiàng)目的評估，企業(yè)可以做出明智的投資決策，并優(yōu)化資源配置。資本結(jié)構(gòu)理論與決策11.資本結(jié)構(gòu)定義資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本來源的構(gòu)成比例。22.理論框架經(jīng)典理論包括凈值理論、折衷理論和代理理論等。33.決策因素考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、稅收政策、市場環(huán)境等因素。44.決策方法常用的方法包括資本成本分析法、加權(quán)平均資本成本法等。流動資金管理概述現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流管理是流動資金管理的核心環(huán)節(jié)，包括現(xiàn)金收支預(yù)測、現(xiàn)金預(yù)算編制、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期控制等。存貨管理存貨管理的目標(biāo)是通過合理的庫存水平，滿足生產(chǎn)經(jīng)營需求，并降低庫存成本。應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理旨在優(yōu)化應(yīng)收賬款的回收效率，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。短期融資管理短期融資管理主要涉及短期借款、商業(yè)信用等融資方式的運(yùn)用，為企業(yè)經(jīng)營活動提供資金保障?，F(xiàn)金流管理與規(guī)劃現(xiàn)金流管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容之一。1預(yù)測預(yù)測未來一段時(shí)間的現(xiàn)金流入和流出，以及其波動性。2規(guī)劃制定合理的現(xiàn)金流管理策略，確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金滿足運(yùn)營和投資需求。3控制監(jiān)控實(shí)際現(xiàn)金流與計(jì)劃的偏差，及時(shí)采取措施進(jìn)行調(diào)整。存貨管理原理與模型存貨管理目標(biāo)降低存貨成本，提高資金周轉(zhuǎn)率，降低資金占用。提高存貨管理效率，減少因缺貨而導(dǎo)致的生產(chǎn)或銷售損失。存貨管理模型經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型(EOQ)確定最佳訂貨數(shù)量，以平衡訂貨成本和庫存成本。安全庫存模型設(shè)置安全庫存，以應(yīng)對需求波動和供應(yīng)延遲。應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款的本質(zhì)應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售商品或提供服務(wù)而產(chǎn)生的債權(quán)，反映企業(yè)對客戶的資金占用。應(yīng)收賬款管理目標(biāo)應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是確保應(yīng)收賬款的及時(shí)收回，降低壞賬損失，并提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率和盈利能力。應(yīng)收賬款管理原則應(yīng)收賬款管理應(yīng)遵循以下原則：安全、效益、流動性、控制性、及時(shí)性、科學(xué)性。應(yīng)收賬款管理方法企業(yè)應(yīng)收賬款管理的方法主要包括信用政策制定、客戶信用評估、應(yīng)收賬款催收、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提等。成本概念與分類成本定義成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各種支出，包括直接成本和間接成本。成本分類按成本的性質(zhì)分類按成本的用途分類按成本的發(fā)生時(shí)間分類成本核算成本核算是指企業(yè)對成本進(jìn)行記錄、歸集、分析和控制的過程，為企業(yè)決策提供依據(jù)。成本行為及成本分析方法成本行為分析成本行為分析是指研究成本在不同活動水平下變化規(guī)律的過程。固定成本變動成本混合成本成本分析方法成本分析方法是將成本分解為各個(gè)組成部分，并進(jìn)行比較、分析，以找出成本變化的原因和控制成本的途徑。比較分析法趨勢分析法比率分析法成本預(yù)測成本預(yù)測是根據(jù)過去和現(xiàn)在的成本數(shù)據(jù)，運(yùn)用一定的預(yù)測方法，對未來成本進(jìn)行預(yù)測。成本管理在經(jīng)營決策中的應(yīng)用成本控制成本控制是指對成本的控制和管理，旨在降低成本，提高利潤率。成本控制需要結(jié)合實(shí)際情況，制定合理的成本目標(biāo)，并采取有效的措施進(jìn)行控制。成本預(yù)測成本預(yù)測是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和未來趨勢，對未來成本進(jìn)行預(yù)測。成本預(yù)測可以幫助企業(yè)更好地制定生產(chǎn)計(jì)劃，控制成本，提高效益。成本決策成本決策是指在多種方案中選擇最優(yōu)方案，以實(shí)現(xiàn)成本最小化。成本決策需要綜合考慮成本、效益、風(fēng)險(xiǎn)等因素，并進(jìn)行科學(xué)的分析和決策。預(yù)算管理基本原理預(yù)測未來預(yù)算管理的關(guān)鍵在于對未來收入和支出進(jìn)行預(yù)測，并根據(jù)預(yù)測制定合理的預(yù)算方案。資源分配根據(jù)預(yù)算方案，合理分配資源，確保資金的有效利用，并實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)。監(jiān)控與調(diào)整定期監(jiān)控預(yù)算執(zhí)行情況，分析偏差原因，及時(shí)調(diào)整預(yù)算，確保預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。激勵與控制通過預(yù)算管理，建立績效考核機(jī)制，激勵員工，并有效控制成本，提高企業(yè)效益。全面預(yù)算管理體系1銷售預(yù)算銷售預(yù)算是一個(gè)企業(yè)最基礎(chǔ)的預(yù)算，是其他預(yù)算的基礎(chǔ)。它通常包括預(yù)計(jì)銷售數(shù)量、銷售價(jià)格、銷售收入等內(nèi)容，是企業(yè)經(jīng)營活動的重要組成部分。2生產(chǎn)預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算根據(jù)銷售預(yù)算的預(yù)期銷售量來制定，確定企業(yè)需要生產(chǎn)多少產(chǎn)品才能滿足銷售需求，并根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃安排生產(chǎn)資源。3成本預(yù)算成本預(yù)算根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算和銷售預(yù)算制定，預(yù)測企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所發(fā)生的各種成本，包括原材料成本、人工成本、制造費(fèi)用等。4費(fèi)用預(yù)算費(fèi)用預(yù)算根據(jù)企業(yè)整體經(jīng)營計(jì)劃制定，包括管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等，反映了企業(yè)在管理、銷售和財(cái)務(wù)活動中的費(fèi)用支出。5資金預(yù)算資金預(yù)算根據(jù)其他預(yù)算制定，預(yù)測企業(yè)資金需求和資金來源，并制定資金籌措和使用計(jì)劃，確保企業(yè)資金安全和高效利用。6利潤預(yù)算利潤預(yù)算根據(jù)銷售預(yù)算、成本預(yù)算、費(fèi)用預(yù)算等制定，預(yù)測企業(yè)經(jīng)營活動預(yù)期產(chǎn)生的利潤，是企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)的最終體現(xiàn)。企業(yè)績效評價(jià)體系財(cái)務(wù)指標(biāo)反映公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，例如盈利能力、償債能力、運(yùn)營能力等。運(yùn)營指標(biāo)反映公司運(yùn)營效率和效益，例如市場占有率、客戶滿意度、產(chǎn)品質(zhì)量等。人力資源指標(biāo)反映公司人力資源管理水平，例如員工滿意度、人員流動率、員工技能水平等。社會責(zé)任指標(biāo)反映公司對社會責(zé)任的履行情況，例如環(huán)境保護(hù)、慈善捐贈、社區(qū)參與等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要組成部分，旨在識別、評估、控制和規(guī)避企業(yè)經(jīng)營活動中可能出現(xiàn)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利能力，增強(qiáng)企業(yè)競爭力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。常見財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型及規(guī)避流動性風(fēng)險(xiǎn)資金周轉(zhuǎn)不靈，難以償還到期債務(wù)。增加短期融資渠道優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)控制支出信用風(fēng)險(xiǎn)交易對手違約，導(dǎo)致資金損失。嚴(yán)格客戶篩選建立信用評級體系控制授信額度市場風(fēng)險(xiǎn)利率、匯率或商品價(jià)格波動帶來的損失。進(jìn)行套期保值分散投資控制投資規(guī)模經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理不善、技術(shù)落后或外部競爭加劇導(dǎo)致的損失。加強(qiáng)內(nèi)部控制提高運(yùn)營效率積極創(chuàng)新公司價(jià)值創(chuàng)造與財(cái)務(wù)管理1價(jià)值創(chuàng)造提升公司核心競爭力2財(cái)