中小企業(yè)融資問題中小企業(yè)融資問題研究的論文

中小企業(yè)融資問題[中小企業(yè)融資問題研究的論文精選]近年來,隨著我國中小企業(yè)的進一步發(fā)展,其自身積累已無法滿足對資金的需求,必須通過各種渠道進行融資。下文是小編為大家搜集整理的關(guān)于中小企業(yè)融資問題研究的論文精選的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!中小企業(yè)融資問題研究的論文精選篇1淺談關(guān)于中小企業(yè)融資問題的研究摘要：融資是指資金從剩余部門流向不足部門的一種現(xiàn)象，代表著購買力從資金總超前儲蓄的一方向超前投資的一方進行的轉(zhuǎn)移。企業(yè)融資是中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，不同階段，不同類型的中小企業(yè)融資特點不同，對融資渠道和條件的要求也不同。我國中小企業(yè)融資的基本方式主要有綜合授信、買方貸款、自然人擔保貸款等九種。作者從經(jīng)濟、制度、企業(yè)等三個方面分析了中小企業(yè)融資困難的原因，并提出了一定的改善措施。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資問題風險貸款租賃一、企業(yè)融資的基本概念近年來，企業(yè)融資成為一個炙手可熱的話題，其中尤以中小企業(yè)融資方面的討論和關(guān)注越來越多。融資是資金融通的簡稱，它是指資金從剩余部門流向不足部門的一種現(xiàn)象，也是資金總超前儲蓄的一方向超前投資的一方進行的轉(zhuǎn)移，代表著購買力的轉(zhuǎn)移。企業(yè)融資，即企業(yè)從各種渠道融入資金，實質(zhì)上是資金優(yōu)化配置的過程，包括外源融資和內(nèi)源融資。企業(yè)融資具有一定的風險性。這里，我們探討一下企業(yè)融資成本與融資風險。企業(yè)融資成本是指企業(yè)使用資金的代價，即指企業(yè)為獲得各種渠道的資金所必須支付的價格，也是企業(yè)為資金供給者支付的資金報酬率。企業(yè)的目標是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，它等同于企業(yè)在具備承受一定風險的能力時，尋求投入成本最小化的融資結(jié)構(gòu)。融資風險是指企業(yè)因借款而增加的風險，是籌資決策帶來的風險。企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的契約理論。二、中小企業(yè)融資的特點企業(yè)融資是中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，中小企業(yè)融資有自己鮮明的特點。不同階段，不同類型的中小企業(yè)融資特點不同，對融資渠道和條件的要求也不同。我國中小企業(yè)發(fā)展周期可以分為：種子階段，創(chuàng)業(yè)階段，成長階段，成熟階段。在企業(yè)的種子階段，投資者是根據(jù)創(chuàng)業(yè)者的技術(shù)新發(fā)明、新設(shè)想來提供資金，企業(yè)的前景籠罩在風險之中，除非投資者對創(chuàng)業(yè)者極度信任，或者對相關(guān)的技術(shù)非常了解，否則將很少有人冒風險;在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)階段，其大部分資金主要用于開拓市場，形成一定規(guī)模的生產(chǎn)能力，因此這一階段同時需要固定的資金和流動的資金，并且需要的資金多，往往很難從銀行取得相應(yīng)的貸款，其資金主要來源于政府財政投資、風險投資和擔保貸款;在企業(yè)的成長階段，企業(yè)已經(jīng)具備了批量生產(chǎn)的能力，企業(yè)的品牌形象也進一步得到了穩(wěn)固，企業(yè)籌集資金的地位由被動變?yōu)橹鲃?，有了更多的融資自由，可以采用較多的融資組合;在企業(yè)的成熟階段，企業(yè)具備一定的生產(chǎn)、銷售規(guī)模，也具備了一定的融資能力，主要從商業(yè)銀行籌集大筆信貸資金，也可以通過在證券市場發(fā)行股票或債券等形式融資。三、中小企業(yè)融資的方式目前，在我國，各地實行和創(chuàng)新出來的中小企業(yè)融資的基本方式主要有：綜合授信，買方貸款，自然人擔保貸款，金融租賃，信用擔保貸款，項目開發(fā)貸款，個人委托貸款，異地聯(lián)合協(xié)作貸款，無形資產(chǎn)擔保貸款等。其中，綜合授信是指銀行對一些信譽好，經(jīng)營狀況好的中小企業(yè)，授予一定時期內(nèi)，一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期和額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用;買方貸款主要運用于“企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品有可靠的銷路，但是自身缺乏資金，財務(wù)管理基礎(chǔ)較差，并且企業(yè)自身可以提供的擔保物品或?qū)で蟮谌綋＠щy”的情況，銀行可以根據(jù)銷售合同，對企業(yè)產(chǎn)品的買方提供一定的貸款支持，賣家可以通過收取一定比例的預(yù)付款來解決企業(yè)在生產(chǎn)過程種遇到的資金短缺問題;自然人擔保貸款，是由2002年8月工商銀行率先推出的產(chǎn)品，該貸款可采取抵押、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式;金融租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式;信用擔保貸款主要是由中小企業(yè)信用擔保貸款機構(gòu)進行管理，以會員的管理形式進行管理，是公共服務(wù)性，行業(yè)自律性，自身非贏利性的組織，當企業(yè)需要向銀行借款時，可以由擔保機構(gòu)予以擔保;項目開發(fā)貸款，商業(yè)銀行對擁有成熟技術(shù)和良好市場前景的高新產(chǎn)業(yè)或?qū)＠椖康闹行∑髮o與積極的信貸支持;個人委托貸款是指個人提供資金，銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款;異地聯(lián)合協(xié)作貸款就是不同地區(qū)銀行之間或不同地區(qū)的銀行與企業(yè)聯(lián)合協(xié)作為相關(guān)的中小企業(yè)提供貸款;無形資產(chǎn)擔保貸款是依據(jù)《中華人民共和國擔保法》的有關(guān)規(guī)定，依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等無形資產(chǎn)都可以作為貸款質(zhì)押物。四、中小企業(yè)融資困難的原因分析我們主要從三個方面進行研究：第一，經(jīng)濟方面。從經(jīng)濟學的角度進行分析，我們主要研究中小企業(yè)融資難問題產(chǎn)生的深層次經(jīng)濟根源。中小企業(yè)融資難問題的根源是市場失靈，市場太少或存在高度的非自然壟斷導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道狹窄。因此，應(yīng)選擇培育出更多的市場來糾正市場失靈。第二，制度方面。制度因素，主要影響企業(yè)的外源融資，制度上的供給不足是造成中小企業(yè)融資困境的主要外部條件。影響中小企業(yè)融資難的金融制度約束主要有金融抑制、外生性金融成長和信貸緊縮。信貸緊縮，即經(jīng)營貸款的金融機構(gòu)提高貸款標準，以高于市場利率水平的條件發(fā)放貸款，甚至不愿意發(fā)放貸款，從而導(dǎo)致信貸增長下降，使社會再生產(chǎn)的資金需求得不到滿足。第三，企業(yè)方面。中小企業(yè)自身的條件及缺陷是造成其融資困難的最主要原因。中小企業(yè)群體普遍的信用缺失，眾多企業(yè)的產(chǎn)權(quán)模糊，以及由此引起的高風險經(jīng)營是導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境的主要原因。我國中小企業(yè)組織水平和產(chǎn)業(yè)水平的普遍低下增加了融資的風險及資金利用的低效，中小企業(yè)普遍低下的管理水平也影響了其良好融資信用的建立。五、中小企業(yè)融資問題解決措施關(guān)于中小企業(yè)融資問題的解決措施，理論界和實務(wù)界主要從以下方面研究：第一，中小企業(yè)信用擔保體系。中小企業(yè)融資難的一個重要原因是缺乏可供抵押的資產(chǎn)和信用擔保，各國政府都建立了一套比較完善的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)體系。在我國，解決中小企業(yè)融資問題的當務(wù)之急是建立和完善我國中小企業(yè)的信用擔保體系，這一體系主要由信用保證資金和信用評價制度兩部分組成。第二，建立中、小型金融機構(gòu)。中小金融機構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面有信息優(yōu)勢。例如，德國有以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的合作銀行、大眾銀行和儲蓄銀行，韓國有國民銀行、大東銀行和東南銀行等中小企業(yè)銀行為中小企業(yè)融資服務(wù)。在我國，現(xiàn)有的以四大國有銀行和股市為核心的金融結(jié)構(gòu)，已經(jīng)無法最大限度地支持中國當前的經(jīng)濟發(fā)展情況。在中國當前和未來一段時期內(nèi)，勞動力密集型的中小企業(yè)，是投資回報率最高、最有競爭力的企業(yè)組織形態(tài)，而中小企業(yè)的發(fā)展需要相應(yīng)的金融體系來配合。因此，從發(fā)展的角度看，中國應(yīng)建立以中小金融機構(gòu)為主的金融體系。第三，融資渠道多元化。融資渠道的多元化，包括融資租賃和典當融資等形式。融資租賃，由于融資租賃具有融資融物、財產(chǎn)兩權(quán)分離等特性，不失為解決我國中小企業(yè)融資問題的一種可行辦法，并具有其獨特的優(yōu)勢。同時，典當融資起到了拾遺補缺、調(diào)余濟需的作用，典當行為中小企業(yè)提供有力支持，保證其生產(chǎn)、流通實現(xiàn)良性循環(huán)，從而促進社會經(jīng)濟的發(fā)展。參考文獻1.張俊杰.造成中小企業(yè)融資困難的制度性因素與相應(yīng)對策[J].經(jīng)營管理者.2012年17期2.麻菲.通脹環(huán)境下中小企業(yè)財務(wù)資源配置策略研究[J].會計之友.2012年19期3.石小平.貨幣從緊政策下中小企業(yè)融資對策分析[J].商場現(xiàn)代化.2008年26期4.王向榮.張婉婷.董楊陽.中小企業(yè)項目融資的適用性研究[J].中小企業(yè)管理與科技(下旬刊).2012年02期5.鄧希穎.論我國中小企業(yè)融資難的原因及對策[J].中小企業(yè)管理與科技(上旬刊).2010年10期中小企業(yè)融資問題研究的論文精選篇2淺談中小企業(yè)融資租賃問題研究摘要：隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)在推動我國經(jīng)濟發(fā)展方面，起著越來越重要的作用，但是伴隨而來的問題也越發(fā)引起大家的關(guān)注。其中資金短缺是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的最主要問題，解決這一問題的有效辦法就是融資租賃。本文從融資困難這一方面，研究了我國中小企業(yè)目前遇到的難題，提出了一些解決方案。目前我國融資租賃業(yè)發(fā)展得并不是很好，還有待進一步完善。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資租賃融資困難解決方案我國社會主義性質(zhì)和初級階段國情決定了我國是以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的經(jīng)濟體制。公有制的地位固然重要，占我國的主導(dǎo)地位，但是非公有制經(jīng)濟也是我國社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，為促進我國經(jīng)濟發(fā)展起到了很大的作用。我們在融資困難這一塊有待提高，提到融資租賃，我們首先就要了解它的含義。由于各國的融資租賃業(yè)的發(fā)展歷程各不相同，因此對融資租賃尚未形成統(tǒng)一的標準。按我國《企業(yè)會計準則-租賃》規(guī)定：“融資租賃是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風險與報酬的租賃?！北疚膹娜谫Y租賃這一關(guān)鍵點入手，探討中小企業(yè)存在的主要問題。一、我國中小企業(yè)發(fā)展的狀況改革開放30多年來，我國中小企業(yè)和私營經(jīng)濟發(fā)展迅速，帶動了我國經(jīng)濟的發(fā)展，成了我國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。中小企業(yè)發(fā)展的狀況可以從兩方面探討。1.從好的方面來看。(1)中小企業(yè)的大力發(fā)展，拉動了我國經(jīng)濟的發(fā)展。近些年來，有關(guān)資料表明，目前我國中小企業(yè)已達4200萬戶(包括個體工商戶)，約占全國總企業(yè)數(shù)的99.8%。截至2006年年底，我國中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)增加值的58%，社會零售額占59%，上繳稅收占50%，出口額占全國出口的68%。在從事跨國投資和經(jīng)營的3萬戶國內(nèi)企業(yè)中，中小企業(yè)占到80%以上，同時很多大企業(yè)都是由中小企業(yè)發(fā)展而成的。(2)擴大了就業(yè)渠道。我國是人口眾多的大國，出現(xiàn)了貧富差距懸殊的問題，城市得到了快速發(fā)展，農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展卻遠不如城市，大量的農(nóng)村剩余勞動力得不到很好的利用。隨著這些中小企業(yè)的發(fā)展，這個問題得到了很好的解決。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)提供了大約75%的工作崗位，還安置了大量城鎮(zhèn)下崗工人，在吸收剩余勞動力的同時，無形當中促進了我國經(jīng)濟的發(fā)展。(3)中小企業(yè)的對外水平也在提高。據(jù)不完全統(tǒng)計，中小企業(yè)在服裝、玩具等勞動密集型產(chǎn)品的出口中占很大比重，在電子通訊設(shè)備等高技術(shù)領(lǐng)域也取得了不錯的成績，如聯(lián)想、海爾、海信、華為等。我們老師就常說，他在美國超市發(fā)現(xiàn)了貴州的“老干媽”，而且挺火，可見這些中小企業(yè)為國內(nèi)市場帶來了很大利益。2.從不利情況來看。(1)中小企業(yè)的現(xiàn)狀不容樂觀。根據(jù)《勞動合同法》的要求來看，其短期內(nèi)會對一些中小企業(yè)特別是一些勞動密集型的企業(yè)產(chǎn)生較大影響，如用工成本增加、用工風險加大、用工難度加大等，使這一部分企業(yè)生存、發(fā)展困難。中小企業(yè)資金投入本來就很少，如果加大成本費用，那么他們面臨的風險就更大。(2)創(chuàng)業(yè)條件難。要想在我國成立有限責任公司，最低的出資額就是50萬元，對于一般的老百姓來說，這是承受不起的價錢。在民間，很多有想法的老百姓也許有能力辦好一個公司，但是就是資金這個門檻阻礙了更多的有創(chuàng)業(yè)精神的人們，大學生就是一個很好的例子?，F(xiàn)在的大學，為了鼓勵大學生創(chuàng)業(yè)，設(shè)立了很多獎金，目的就是希望能涌現(xiàn)更多的創(chuàng)業(yè)型人才。二、中小企業(yè)融資困難現(xiàn)狀分析由于長期受到傳統(tǒng)體制的影響，中小企業(yè)融資難的問題一直成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。主要從兩方面分析。1.中小企業(yè)自身素質(zhì)不高。首先，中小企業(yè)由于規(guī)模小，在企業(yè)管理方面不夠科學，沒有形成一個合理的企業(yè)管理系統(tǒng)。由于經(jīng)營的不確定性，導(dǎo)致一些中小企業(yè)無法生存下去，只有倒閉，這就使得銀行等金融機構(gòu)不敢對其放貸。其次，中小企業(yè)的脆弱性大。中小企業(yè)的內(nèi)部資金不足，這讓它們依賴于外部的支持，由于自身的競爭力不強，拖欠賬款，使得中小企業(yè)信用受到影響，這就導(dǎo)致信用資金的支持遇到一定的困難。2.我國融資租賃行業(yè)的發(fā)展前景并不發(fā)達。我國現(xiàn)存最大的兩個融資租賃行業(yè)組織是金融租賃研究會和(中外合資)租賃業(yè)委員會，但他們都沒有管理職能。這表示他們都不具備獨立社團法人地位，意味著他們的發(fā)展得不到有效的法律保證;政府對融資租賃業(yè)的扶持力度不夠，由于融資租賃業(yè)的內(nèi)部管理不夠合理和外部的監(jiān)管制度不夠有力，使得該行業(yè)產(chǎn)生了惡性循環(huán)，對于一些企業(yè)來說，他們向租賃業(yè)借款，卻遲遲拖欠，導(dǎo)致融資租賃業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不夠，無法正常運行。再加上租賃業(yè)的內(nèi)部管理不科學，更是雪上加霜。這表現(xiàn)為租賃企業(yè)和租賃市場規(guī)章制度和管理制度的欠缺，融資租賃行業(yè)往往由其一個主要部門擔當全部監(jiān)管和管理職能，這顯然是不夠的，缺乏行業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)。3.融資的擔保體系不夠完善。由于中小企業(yè)的規(guī)模小等原因，加上信息不對稱，使得中小企業(yè)無法按照融資租賃業(yè)規(guī)定的那樣提供擔?；蛘咂渌盅嘿Y產(chǎn)。再加上融資行業(yè)的擔保體系本身就不夠完善，使得整個融資過程顯得有些勉強。比如從股票市場來看，我國《公司法》規(guī)定，股票上市公司股本總額不得少于人民幣5000萬元，這對于中小企業(yè)來說，是很高的門檻，如果它們向融資行業(yè)借貸，那么其風險性會很大，因為股票行業(yè)本來就是高風險高收益的行業(yè)，所以中小企業(yè)無法肯定地給予融資行業(yè)一定的擔保。三、解決困難的方案為解決中小企業(yè)融資租賃困難的問題，應(yīng)該及早制訂出解決方案，不能一拖再拖。以下對其出現(xiàn)的問題提供了一些解決方案。1.提高中小企業(yè)的能力。中小企業(yè)由于規(guī)模小，在市場中的競爭力遠不如大型企業(yè)。中小企業(yè)應(yīng)該從加強技術(shù)創(chuàng)新，加強企業(yè)合作戰(zhàn)略出發(fā)，搶占市場先機，獲得更多的合作機會;在企業(yè)內(nèi)部，應(yīng)建立一個合理的管理體系，加強人力資源的管理，加強中小企業(yè)人員職業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng)，比如定期派工作人員學習技能培訓;提高信用度。中小企業(yè)在向融資租賃企業(yè)借貸時，應(yīng)和租賃行業(yè)簽訂還款日期，并按時履行承諾，使整個合同具有法律的保護。2.政府應(yīng)加大對融資租賃業(yè)的政策扶持。由于我國融資租賃業(yè)市場相對不是很發(fā)達，因此政府的扶持力度不夠大，導(dǎo)致一些中小企業(yè)不能