2025年期貨從業(yè)人員資格題庫帶答案分析

2025年期貨從業(yè)人員資格題庫帶答案分析1.期貨市場(chǎng)的基本功能不包括（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.投機(jī)獲利C.套期保值D.資源配置答案：B答案分析：期貨市場(chǎng)基本功能有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值和資源配置，投機(jī)獲利是部分參與者目的，并非市場(chǎng)基本功能。2.以下哪種商品不適合作為期貨交易品種（）A.大豆B.黃金C.服裝D.原油答案：C答案分析：期貨交易品種需具備價(jià)格波動(dòng)大、可標(biāo)準(zhǔn)化、易于儲(chǔ)存等特點(diǎn)，服裝難以標(biāo)準(zhǔn)化，不適合作為期貨品種。3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨公司D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：A答案分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。4.期貨交易的保證金制度的作用不包括（）A.降低交易成本B.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.提高市場(chǎng)流動(dòng)性D.增加市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)答案：D答案分析：保證金制度可降低交易成本、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、提高市場(chǎng)流動(dòng)性，不會(huì)增加市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。5.下列關(guān)于套期保值的說法，正確的是（）A.套期保值者是為了獲取投機(jī)利潤(rùn)B.套期保值一定能完全規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.套期保值的原理是利用期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同D.套期保值只能在期貨市場(chǎng)進(jìn)行答案：C答案分析：套期保值者是為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，不一定能完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，可在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行，原理是期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同。6.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格（）近期期貨合約價(jià)格。A.高于B.低于C.等于D.不確定答案：B答案分析：反向市場(chǎng)中，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格，遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格低于近期期貨合約價(jià)格。7.某投資者買入一份大豆期貨合約，價(jià)格為3800元/噸，之后價(jià)格上漲到3900元/噸，該投資者的盈利狀況是（）A.盈利100元/噸B.虧損100元/噸C.盈利不確定D.虧損不確定答案：A答案分析：買入后價(jià)格上漲，盈利為3900-3800=100元/噸。8.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)測(cè)性C.風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的共生性D.風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)性答案：B答案分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、與機(jī)會(huì)共生性、相對(duì)性等，風(fēng)險(xiǎn)難以完全準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。9.以下不屬于期貨交易所職能的是（）A.設(shè)計(jì)合約、安排上市B.發(fā)布市場(chǎng)信息C.制定交易規(guī)則D.代理客戶交易答案：D答案分析：期貨交易所職能包括設(shè)計(jì)合約、安排上市、發(fā)布信息、制定規(guī)則等，代理客戶交易是期貨公司的職能。10.期貨公司向客戶收取的保證金屬于（）A.期貨公司所有B.客戶所有C.期貨交易所所有D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)所有答案：B答案分析：期貨公司向客戶收取的保證金歸客戶所有，期貨公司不得挪用。11.某投資者賣出10手銅期貨合約，成交價(jià)為65000元/噸，之后價(jià)格下跌到64000元/噸，若交易單位為5噸/手，該投資者盈利（）元。A.50000B.-50000C.10000D.-10000答案：A答案分析：賣出后價(jià)格下跌盈利，盈利=（65000-64000）×5×10=50000元。12.期貨市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制是（）A.公開競(jìng)價(jià)B.協(xié)商定價(jià)C.政府定價(jià)D.壟斷定價(jià)答案：A答案分析：期貨市場(chǎng)通過公開競(jìng)價(jià)方式形成價(jià)格。13.套期保值的基本類型有（）A.買入套期保值和賣出套期保值B.多頭套期保值和空頭套期保值C.基差套期保值和價(jià)差套期保值D.以上都是答案：D答案分析：套期保值基本類型包括買入（多頭）套期保值、賣出（空頭）套期保值，也有基差套期保值和價(jià)差套期保值等說法。14.期貨市場(chǎng)上的持倉量是指（）A.買方向賣方的交割數(shù)量B.賣方向買方的交割數(shù)量C.所有未平倉合約的數(shù)量D.已經(jīng)平倉合約的數(shù)量答案：C答案分析：持倉量是指期貨市場(chǎng)上所有未平倉合約的數(shù)量。15.下列屬于金融期貨的是（）A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.外匯期貨D.能源期貨答案：C答案分析：金融期貨包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨等，農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源期貨屬于商品期貨。16.期貨交易的結(jié)算方式有（）A.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算B.逐筆對(duì)沖結(jié)算C.以上都是D.以上都不是答案：C答案分析：期貨交易結(jié)算方式有當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算和逐筆對(duì)沖結(jié)算。17.當(dāng)基差變小時(shí)，有利于（）A.買入套期保值者B.賣出套期保值者C.期貨投機(jī)者D.期貨套利者答案：A答案分析：基差變小，買入套期保值者能獲得額外盈利，對(duì)其有利。18.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨公司D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：B答案分析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)是期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。19.某投資者以2000元/噸買入5手玉米期貨合約，后價(jià)格漲到2050元/噸，若交易單位為10噸/手，該投資者的盈利為（）元。A.2500B.-2500C.5000D.-5000答案：A答案分析：盈利=（2050-2000）×10×5=2500元。20.期貨市場(chǎng)的套利交易不包括（）A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市場(chǎng)套利D.單邊投機(jī)套利答案：D答案分析：套利交易包括跨期、跨品種、跨市場(chǎng)套利，單邊投機(jī)不屬于套利。21.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）A.交易數(shù)量和單位B.交割地點(diǎn)C.交易價(jià)格D.交割時(shí)間答案：C答案分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化條款包括交易數(shù)量和單位、交割地點(diǎn)、交割時(shí)間等，交易價(jià)格是在市場(chǎng)中通過競(jìng)價(jià)形成的。22.期貨市場(chǎng)上的大戶報(bào)告制度是指（）A.會(huì)員或客戶持倉達(dá)到一定數(shù)量時(shí)要報(bào)告B.會(huì)員或客戶盈利達(dá)到一定數(shù)額時(shí)要報(bào)告C.會(huì)員或客戶虧損達(dá)到一定數(shù)額時(shí)要報(bào)告D.以上都不是答案：A答案分析：大戶報(bào)告制度是指會(huì)員或客戶持倉達(dá)到一定數(shù)量時(shí)要向交易所報(bào)告。23.套期保值者的特點(diǎn)不包括（）A.生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資活動(dòng)面臨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.持有期貨合約時(shí)間較短C.規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.交易規(guī)模較大答案：B答案分析：套期保值者持有期貨合約時(shí)間較長(zhǎng)，目的是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，交易規(guī)模通常較大。24.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)處于（）A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.均衡市場(chǎng)D.不確定市場(chǎng)答案：A答案分析：期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)處于正向市場(chǎng)。25.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不包括（）A.保證金制度B.漲跌停板制度C.強(qiáng)行平倉制度D.無限持倉制度答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)有保證金、漲跌停板、強(qiáng)行平倉等風(fēng)險(xiǎn)管理制度，沒有無限持倉制度。26.某投資者賣出大豆期貨合約，價(jià)格為4000元/噸，之后價(jià)格上漲到4100元/噸，若交易單位為10噸/手，該投資者虧損（）元/手。A.100B.-100C.1000D.-1000答案：C答案分析：賣出后價(jià)格上漲虧損，虧損=（4100-4000）×10=1000元/手。27.期貨公司的主要業(yè)務(wù)不包括（）A.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.自營(yíng)業(yè)務(wù)C.投資咨詢業(yè)務(wù)D.結(jié)算業(yè)務(wù)答案：D答案分析：期貨公司主要業(yè)務(wù)有經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、投資咨詢等，結(jié)算業(yè)務(wù)由期貨交易所負(fù)責(zé)。28.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指（）A.期貨價(jià)格能反映所有信息B.期貨價(jià)格能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來現(xiàn)貨價(jià)格C.期貨價(jià)格能引導(dǎo)現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)D.以上都是答案：C答案分析：期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價(jià)格能引導(dǎo)現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)，并非能反映所有信息和準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來現(xiàn)貨價(jià)格。29.套期保值的效果主要取決于（）A.基差的變動(dòng)B.期貨價(jià)格的變動(dòng)C.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)D.交易手續(xù)費(fèi)的高低答案：A答案分析：套期保值效果主要取決于基差的變動(dòng)。30.期貨市場(chǎng)的交易指令不包括（）A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.止損指令D.隨機(jī)指令答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)交易指令包括市價(jià)、限價(jià)、止損等指令，沒有隨機(jī)指令。31.當(dāng)市場(chǎng)處于正向市場(chǎng)時(shí)，基差為（）A.正值B.負(fù)值C.零D.不確定答案：B答案分析：正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為負(fù)值。32.期貨市場(chǎng)的投機(jī)者的作用不包括（）A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.降低市場(chǎng)流動(dòng)性D.增強(qiáng)市場(chǎng)活力答案：C答案分析：投機(jī)者能承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、增強(qiáng)市場(chǎng)活力，會(huì)提高市場(chǎng)流動(dòng)性。33.某投資者買入10手小麥期貨合約，價(jià)格為2500元/噸，之后價(jià)格下跌到2450元/噸，若交易單位為20噸/手，該投資者虧損（）元。A.10000B.-10000C.5000D.-5000答案：A答案分析：虧損=（2500-2450）×20×10=10000元。34.期貨交易所的組織形式有（）A.會(huì)員制B.公司制C.以上都是D.以上都不是答案：C答案分析：期貨交易所組織形式有會(huì)員制和公司制。35.期貨市場(chǎng)的保證金比率通常（）A.低于現(xiàn)貨交易B.高于現(xiàn)貨交易C.等于現(xiàn)貨交易D.不確定答案：A答案分析：期貨市場(chǎng)保證金比率通常低于現(xiàn)貨交易，具有杠桿效應(yīng)。36.套期保值的操作原則不包括（）A.交易方向相反原則B.商品種類相同原則C.商品數(shù)量相等原則D.交易時(shí)間相同原則答案：D答案分析：套期保值操作原則有交易方向相反、商品種類相同、商品數(shù)量相等、月份相同或相近等，不是交易時(shí)間相同。37.期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)受（）因素影響。A.供求關(guān)系B.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)C.政策法規(guī)D.以上都是答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)受供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策法規(guī)等多種因素影響。38.當(dāng)基差不變時(shí)，套期保值（）A.一定能完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.一定不能完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.能否完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)不確定D.以上都不是答案：A答案分析：基差不變時(shí)，套期保值能完全規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。39.期貨公司向客戶收取的保證金不得低于（）規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.以上都不是答案：A答案分析：期貨公司向客戶收取的保證金不得低于期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。40.某投資者賣出5手天然橡膠期貨合約，價(jià)格為12000元/噸，之后價(jià)格上漲到12200元/噸，若交易單位為10噸/手，該投資者虧損（）元。A.10000B.-10000C.20000D.-20000答案：A答案分析：虧損=（12200-12000）×10×5=10000元。41.期貨市場(chǎng)的套利交易的作用不包括（）A.有助于價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.增加市場(chǎng)流動(dòng)性C.降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.提高交易成本答案：D答案分析：套利交易有助于價(jià)格發(fā)現(xiàn)、增加市場(chǎng)流動(dòng)性、降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)提高交易成本。42.期貨合約的到期交割方式有（）A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.以上都是D.以上都不是答案：C答案分析：期貨合約到期交割方式有實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。43.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施不包括（）A.提高保證金比率B.擴(kuò)大漲跌停板幅度C.限制持倉量D.加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管答案：B答案分析：風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括提高保證金比率、限制持倉量、加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管等，擴(kuò)大漲跌停板幅度會(huì)增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。44.套期保值者在期貨市場(chǎng)上的交易方向與現(xiàn)貨市場(chǎng)（）A.相同B.相反C.不確定D.以上都不是答案：B答案分析：套期保值者在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)交易方向相反。45.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以采?。ǎ┐胧.暫停交易B.調(diào)整漲跌停板幅度C.提高保證金比率D.以上都是答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)異常時(shí)，交易所可采取暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、提高保證金比率等措施。46.某投資者買入3手棉花期貨合約，價(jià)格為15000元/噸，之后價(jià)格上漲到15300元/噸，若交易單位為5噸/手，該投資者盈利（）元。A.4500B.-4500C.9000D.-9000答案：A答案分析：盈利=（15300-15000）×5×3=4500元。47.期貨市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)包括（）A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.以上都是答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)包括套期保值者、投機(jī)者、套利者。48.期貨市場(chǎng)的價(jià)格信號(hào)具有（）特點(diǎn)。A.超前性B.公開性C.連續(xù)性D.以上都