淺析山西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與金融支持

淺析山西省經(jīng)濟(jì)開展產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與金融支持〔作者:___________單位:___________郵碼:___________〕

摘要:能源產(chǎn)業(yè)特別是煤炭產(chǎn)業(yè)，是山西省經(jīng)濟(jì)開展的龍頭。在全球行金融危機(jī)下，作為上游產(chǎn)品，這一龍頭對經(jīng)濟(jì)的拉動作用出現(xiàn)減退，同時(shí)其他省份資源開發(fā)力度的增加，出口困難等因素也影響著山西經(jīng)濟(jì)的開展，作者對山西省如何實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中，金融業(yè)應(yīng)注意什么問題提出了具有一定政策行和實(shí)踐性的對策建議。

關(guān)鍵詞:經(jīng)濟(jì);金融;產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

山西省是國家重要的能源重化工基地，特別是煤炭生產(chǎn)基地，近年來，隨著局部地區(qū)的資源枯竭，世界能源產(chǎn)品價(jià)格的大幅下跌，其他省市煤炭資源的不斷發(fā)現(xiàn)和開采以及國家對能源出口的限制增加，就區(qū)域而言，山西的煤炭生產(chǎn)龍頭地位發(fā)生動搖，因而也導(dǎo)致山西經(jīng)濟(jì)總量出現(xiàn)增長下降的態(tài)勢。據(jù)中國社會科學(xué)院發(fā)布首部中部藍(lán)皮書指出，與長三角、環(huán)渤海和珠三角經(jīng)濟(jì)開展水平相比，中部在全國的經(jīng)濟(jì)地位顯示出下降趨勢，2005年中部GDP增長速度達(dá)15.45%，雖然略高于全國平均水平的14.04%，但是卻遠(yuǎn)低于環(huán)渤海的22.73%和珠三角的35.26%。中部的具體排名是：河南GDP總量與增速均居中部首位，湖北經(jīng)濟(jì)快速開展，GDP總量居中部第二位，湖南省工業(yè)增長緩慢工業(yè)增加值居中部第三位，安徽GDP總量居中部第四位縣域經(jīng)濟(jì)滯后成制約，山西經(jīng)濟(jì)開展居中下水平GDP總量位居中部第五位，江西經(jīng)濟(jì)開展處于滯后水平GDP位列中部第六位。我國的能源過分依賴于山西的狀況已經(jīng)發(fā)生根本性的變化，這說明依靠煤炭能源為主體來拉動經(jīng)濟(jì)增長的山西必須審慎的面對自己的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)。

一、山西省能源生產(chǎn)面臨的挑戰(zhàn)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的必要性分析

調(diào)查說明，新疆的煤炭預(yù)測儲量占全國的40%以上，其天然氣、石油等綜合能源的地位正在加強(qiáng)，神化集團(tuán)等國家大型企業(yè)的開展定位已經(jīng)把新疆作為首選戰(zhàn)略要地，目前的國家戰(zhàn)略也把新疆作為我國最重要的能源接替區(qū)。內(nèi)蒙古煤炭儲量也超過山西,查明和預(yù)查煤炭資源儲量到達(dá)6583.4億噸。內(nèi)蒙古蒙大新能源化工基地是依托當(dāng)?shù)刎S富的煤炭、水、天然氣等資源實(shí)現(xiàn)就地轉(zhuǎn)化的新型能源化工基地。該基地產(chǎn)業(yè)由清潔能源、甲醇及深加工產(chǎn)品、煤制烯烴及下游產(chǎn)品三大產(chǎn)品鏈構(gòu)成，每個(gè)產(chǎn)品鏈中包含不同的產(chǎn)品群，通過上下游延伸開展，到2021年將最終形成300萬噸/年二甲醚、160萬噸/年煤制烯烴的生產(chǎn)能力，構(gòu)成以清潔能源、有機(jī)原料、合成材料等產(chǎn)品為主干的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。內(nèi)蒙基地已經(jīng)按照建設(shè)工程一體化、公用輔助工程一體化、物流傳輸一體化、環(huán)境保護(hù)一體化、管理效勞一體化的原那么，將能源產(chǎn)業(yè)建設(shè)成為規(guī)模經(jīng)濟(jì)、技術(shù)先進(jìn)、清潔生產(chǎn)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)特色鮮明、配套設(shè)施完善，環(huán)境友好、投資本錢低，競爭力強(qiáng)的一流的大型新能源化工基地。陜西煤炭儲量是1685億噸，占全國總儲量的16%，僅次于山西2654億噸的水平。

山西省統(tǒng)計(jì)局提供的數(shù)據(jù)說明，從2004—2007年，山西省規(guī)模以上工業(yè)增速分別為21.5%、19.3%、18.3%和21%，其中重工業(yè)增速分別達(dá)21.6%、19.0%、19.4%和21.3%，重工業(yè)增加值占工業(yè)的比重由2004年的93.3%上升為2007年的94.6%，上升1.3個(gè)百分點(diǎn)。在一定的資本、人力、技術(shù)等各種要素資源約束下，工業(yè)的快速開展勢必使“重〞字當(dāng)頭的產(chǎn)業(yè)調(diào)整難度越來越大。迄今為止，山西生產(chǎn)了全國所需的1/4的煤、2/5的焦、1/17的火電。全省一年消費(fèi)原煤2億多噸，約占全國的1/10。以煤炭、電力、焦化、冶金等高能耗、高污染產(chǎn)業(yè)為主的重工業(yè)產(chǎn)值占全省工業(yè)總產(chǎn)值的85%以上。全省工業(yè)投資的90%以上用在重工業(yè)領(lǐng)域，重工業(yè)產(chǎn)值占全部工業(yè)的比例從20世紀(jì)80年代初的70%左右提高到目前的94.6%，煤、焦、電、冶金、化工、建材等六大傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占全部工業(yè)總產(chǎn)值的比重逐漸提高到80%。2007年輕重工業(yè)比例，全國平均水平為輕工業(yè)29.5%，重工業(yè)70.5%，而山西輕工業(yè)5.4%，重工業(yè)94.6%。重工業(yè)比重高，能耗高，造成的環(huán)境問題也更加嚴(yán)重。2007年全省單位GDP綜合能耗2.76噸標(biāo)準(zhǔn)煤，為全國平均水平的2.4倍，“十五〞期間，全省能源消耗占全國5.8%，而全省的GDP總量占全國的2.1%；“十五〞期間，全省GDP增長85%的同時(shí)，能耗總量增長了80%。目前，工業(yè)體系的重構(gòu)依舊是以煤為核心。按照山西省“十一五〞規(guī)劃的布局，山西的目標(biāo)是形成煤炭、電力、焦炭、冶金制造、化工等五大工業(yè)體系。中國處于整個(gè)世界產(chǎn)業(yè)鏈的中低端，而山西處于整個(gè)中國產(chǎn)業(yè)鏈的中低端。因此，山西產(chǎn)業(yè)調(diào)整和升級迫在眉睫。

二、從金融的視角看山西經(jīng)濟(jì)開展中潛在的風(fēng)險(xiǎn)

1.煤價(jià)波動需關(guān)注煤炭行業(yè)市場風(fēng)險(xiǎn)

近幾年，由于煤炭的比價(jià)優(yōu)勢較石油、天然氣等資源突出，使世界煤炭價(jià)格快速上漲。而國內(nèi)煤炭行業(yè)在經(jīng)濟(jì)較快增長的帶動下，投資規(guī)模迅速擴(kuò)張。特別是2021年初煤炭價(jià)格快速上漲，使煤炭開采速度加快。但2021年9月份開始的全球性金融危機(jī)中，煤炭出現(xiàn)嚴(yán)重的供大于求，煤炭價(jià)格大幅回落，使煤炭行業(yè)產(chǎn)生市場風(fēng)險(xiǎn)。

2.煤炭企業(yè)收入下降預(yù)警煤企信貸風(fēng)險(xiǎn)

目前煤炭價(jià)格有很強(qiáng)的下調(diào)預(yù)期，使2021年煤炭行業(yè)的高景氣趨于平淡。同時(shí)，2021年煤炭政策性增支因素增多，煤炭增值稅改革、資源稅征收等政策因素將使煤炭企業(yè)開采本錢增大，財(cái)務(wù)收益空間縮小，經(jīng)濟(jì)效益滑坡，對銀行如期收回煤炭行業(yè)貸款產(chǎn)生較大負(fù)面影響。在山西省，由于煤炭行業(yè)在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)中屬主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)之一，對地方經(jīng)濟(jì)的奉獻(xiàn)巨大，多年來一直是各銀行的信貸支持重點(diǎn)，反映在貸款結(jié)構(gòu)上一些煤炭企業(yè)的信用貸款占比擬大。在2021年來煤炭市場行情飆升的情況下，銀行資金投向不斷向煤炭行業(yè)集中。從短期看盡管貸款集中于優(yōu)質(zhì)客戶，可能提高了銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平。但當(dāng)煤炭市場因素發(fā)生變化后，作為優(yōu)勢行業(yè)過度旺銷的勢頭逐漸減弱，煤炭企業(yè)收入普遍下降，貸款過于集中便極易引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)的積聚。

3.集團(tuán)客戶和關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)尤其應(yīng)當(dāng)防范

受地域經(jīng)濟(jì)的影響，山西省以煤炭為主業(yè)的關(guān)聯(lián)客戶眾多，在保證貸款中大多由關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保。由于相互擔(dān)保多發(fā)生在子公司、分公司及集團(tuán)客戶成員之間，銀行對關(guān)聯(lián)企業(yè)資金的監(jiān)控難度較大，并使風(fēng)險(xiǎn)未能有效地分散到關(guān)聯(lián)企業(yè)體系之外。一量發(fā)生現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生連鎖反響，銀行貸款的擔(dān)保就會形同虛設(shè)。而且，關(guān)聯(lián)企業(yè)成員之間相互投資、連環(huán)投資的行為，會使企業(yè)產(chǎn)生資本虛增，容易誤導(dǎo)銀行擴(kuò)充信用支持，在一定程度上導(dǎo)致一家集團(tuán)客戶多家銀行授信，增大了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。此外，一些煤炭企業(yè)搞多頭投資擴(kuò)張和跨地經(jīng)營等，如山西煤業(yè)集團(tuán)在全國較大城市諸如山東、海南、江蘇等省市都設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，因此更加大了對其資金運(yùn)作情況監(jiān)控的難度，這些都將增加銀行信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)。

4.煤化工產(chǎn)業(yè)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)

我國富煤少油的資源特點(diǎn)使得煤化工程具有較強(qiáng)的競爭力和較好的經(jīng)濟(jì)效益。特別是在國際石油價(jià)格的持續(xù)高位的背景下，石油化工生產(chǎn)本錢的增加更變相地提高了煤化工產(chǎn)品的競爭力，這兩年在我國掀起了一輪投資煤化工的熱潮，總投資金額至少達(dá)4000億元。然而，國際原油價(jià)格的暴跌使煤炭的替代本錢優(yōu)勢已經(jīng)不明顯，投資煤化工工程的企業(yè)可能面臨“零利潤’’的巨大風(fēng)險(xiǎn)，不少企業(yè)將有倒閉風(fēng)險(xiǎn)。2021年9月4日國家開展委下發(fā)的?關(guān)于加強(qiáng)煤制油工程管理有關(guān)問題通知?指出，除了個(gè)別上市公司可繼續(xù)從事可行性研究與開發(fā)外，“一律停止實(shí)施其他煤制油工程〞。目前，煤化工的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)——煤焦化也面臨著行業(yè)景氣下行的風(fēng)險(xiǎn)。而且作為高耗能、高污染行業(yè)，煤化工產(chǎn)業(yè)在環(huán)保能耗方面仍面臨環(huán)保、能耗、技術(shù)等諸多不確定性因素?？梢?，煤化工工程投資存在諸多不確定因素，投資風(fēng)險(xiǎn)正進(jìn)一步擴(kuò)大。

總之，在當(dāng)前煤炭行業(yè)整體趨勢尚不甚明朗的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)采取“有保有壓〞的措施，適時(shí)調(diào)整信貸策略。一方面，通過不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，合理確定授信，繼續(xù)支持符合貸款條件的煤炭企業(yè)健康開展；另一方面，應(yīng)高度關(guān)注煤炭行業(yè)和重點(diǎn)煤炭企業(yè)的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)調(diào)整信貸投向投量，對已經(jīng)預(yù)見的隱性風(fēng)險(xiǎn)貸款積極主動地進(jìn)行壓縮和退出，努力增強(qiáng)退出的主動性、預(yù)見性和超前性。

三、對山西經(jīng)濟(jì)開展與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的金融與對策研究

山西的金融業(yè)應(yīng)該審慎地研究整個(gè)能源開發(fā)系統(tǒng)，并切實(shí)采取措施引導(dǎo)山西的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向正確的方向開展。

1.山西區(qū)域性信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策銜接不夠緊密

要充分發(fā)揮山西省金融辦公室和人民銀行太原中心支行的作用，以便解決山西區(qū)域性信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策銜接不夠緊密的問題。這個(gè)問題的深層原因有三:

(1)人民銀行與地方產(chǎn)業(yè)政策制定的工作磋商、溝通交流機(jī)制還不夠健全，銀行信貸資金、財(cái)政資金和企業(yè)自籌資金有效配置缺乏指導(dǎo)，也影響了貨幣信貸政策的發(fā)揮。

(2)缺乏產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)的保障機(jī)制，政府部門要主動地出臺相關(guān)配套的政策措施，以便改變山西省地方政府與金融機(jī)構(gòu)相對割裂的狀態(tài)。

(3)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)向銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化，而大多數(shù)商業(yè)銀行在貸款時(shí)缺乏必要的公司金融分析技術(shù)加大了風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的概率。

因此，建立健全產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所引發(fā)的信貸風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與金融資源配置相協(xié)調(diào)的一個(gè)重要問題。

2.要解決金融機(jī)構(gòu)貸款投向過于集中的問題

山西省金融機(jī)構(gòu)貸款高度集中于大企業(yè)、大工程，尤其是在貸款余額中中長期貸款主要集中在煤炭、冶金、電力等行業(yè)，而效勞業(yè)以及眾多中小企業(yè)吸納貸款的能力不強(qiáng)。其主要的原因是，由于地方政府缺乏與金融界的溝通，缺乏針對中小企業(yè)的信貸資金配套政策，也影響了金融支持經(jīng)濟(jì)建設(shè)的效果。

3.處理好全國性金融機(jī)構(gòu)與地方金融機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)開展問題

從2021年上半年末數(shù)據(jù)看，全省金融機(jī)構(gòu)存款中，地方金融機(jī)構(gòu)2544億元，占比21.4%，中央性、輸入型金融機(jī)構(gòu)為9331億元，占比78.6%。貸款投放方面，地方性金融機(jī)構(gòu)貸款1536億元，存貸比例60.4%，而中央性、輸入型金融機(jī)構(gòu)貸款4288億元，其中四大國有商業(yè)銀行存貸比例僅為40.2%，低于地方性金融機(jī)構(gòu)20個(gè)百分點(diǎn)。地方性金融機(jī)構(gòu)在開戶、結(jié)算等方面受到諸多政策性限制，很多財(cái)政性單位(除鄉(xiāng)以下)都不準(zhǔn)在地方金融機(jī)構(gòu)開戶。同時(shí)，重點(diǎn)工程貸款優(yōu)先考慮了國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，較少選擇地方金融機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致山西地方金融機(jī)構(gòu)與中央性、輸入型金融機(jī)構(gòu)間的金融資源分布不均衡，農(nóng)村金融效勞無論在結(jié)算方式、經(jīng)營理念、效勞手段還是效勞對象方面多有缺乏。

4.創(chuàng)新金融工具，實(shí)行多元化投資，分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年上半年全國新型融資工具、融資方式的籌資額已經(jīng)占到融資的5%左右，沿海興旺城市為7%，而山西目前還不到1%。所有這些都有待于采取切實(shí)有效的措施，下大力氣去除金融支持的障礙，保證經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)。山西金融機(jī)構(gòu)特別是小額貸款公