芻議稅收平滑理論的現(xiàn)實(shí)意義

1、芻議稅收平滑理論的現(xiàn)實(shí)意義財(cái)政政策是國(guó)家的核心經(jīng)濟(jì)政策，是政府宏命令和特羅爾國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的主要手段。 財(cái)政政策決定政府財(cái)政收入和支出的多寡，直接關(guān)系到社會(huì)保障、醫(yī)療、教育、能源、防衛(wèi)等主要國(guó)家公共項(xiàng)目的運(yùn)作與發(fā)展。 此外，稅收政策決定了個(gè)人稅收負(fù)擔(dān)的大小，它不僅可以調(diào)整個(gè)人的收入水平，使人們稅后收入保持相對(duì)平等，另一方面也影響個(gè)人對(duì)勞動(dòng)和投資的態(tài)度，影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)的效率。 政府通過金融機(jī)構(gòu)公開發(fā)行政府債券等積極的財(cái)政政策，對(duì)金融市場(chǎng)和貨幣匯率也有重要的影響。眾所周知，國(guó)家財(cái)政政策的核心問題有稅率的制定、政府債券的發(fā)行、財(cái)政盈馀和赤字的調(diào)整等。 有日子、經(jīng)濟(jì)學(xué)家高度重視這些個(gè)課題，廣泛深入研究。 在現(xiàn)

2、代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的財(cái)政和稅收理論中，稅收平滑定理(TaxSmoothing )對(duì)稅率、政府債券與赤字之間的微妙關(guān)系進(jìn)行了透徹的總結(jié)，已經(jīng)成為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要基本定理，成為西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家制定財(cái)政政策的重要依據(jù)和主要指南。 稅收平滑定理的核心結(jié)論是，保持平滑的稅率，特別是所得稅稅率大幅增加，可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)營(yíng)運(yùn)效率降低，防止所得稅稅率增加導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)效率降低，保持投資和生產(chǎn)積極性，保證經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。 稅收平滑定理還表明，在特殊經(jīng)濟(jì)時(shí)期，財(cái)政支出與_生產(chǎn)總值的比例大于正常水平。 例如，為了保證戰(zhàn)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)大蕭條、經(jīng)濟(jì)的效率和增長(zhǎng)，政府應(yīng)該保持稅率的較平滑，通過發(fā)行債券來滿足財(cái)政收入，在財(cái)政支出和整體經(jīng)濟(jì)恢

3、復(fù)正常軌道后，逐漸消化政府債券發(fā)行的財(cái)政赤字。一、基于稅收平滑定理的經(jīng)濟(jì)背景分析政府債務(wù)(_Debt )和稅收(Taxation )是財(cái)政收入(CovernmentRevenue )的主要原因。 政府債務(wù)融資主要是指國(guó)家和地方政府通過公開發(fā)行長(zhǎng)期或短期的政府債券來補(bǔ)充財(cái)政收入。 現(xiàn)在，很多經(jīng)濟(jì)總量相對(duì)較大的國(guó)家，有通過對(duì)國(guó)內(nèi)的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)征收稅金來滿足財(cái)政需求的傾向。 我們具體將稅收分為個(gè)人所得稅、公司所得稅、利息稅、消費(fèi)稅等多種。 一般來說，政府利用債券發(fā)行和征稅兩種手段作為云同步來實(shí)現(xiàn)財(cái)政收入。 然而，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，政府發(fā)行債券和征稅會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)產(chǎn)生不同的影響，特別是提高個(gè)人和資本

4、所得稅的稅率會(huì)減慢經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。首先，根據(jù)稅收的性質(zhì)，可以將不同的稅收理解為對(duì)資本收入的征稅和對(duì)勞動(dòng)收入的征稅。 對(duì)“資本收益”(CapitalIne )征收的稅包括資本增值稅、利息稅以及對(duì)利潤(rùn)和股息紅利收取的稅。 對(duì)“勞動(dòng)收入”(LabourIne )征收的稅包括個(gè)人工資薪金收入和獎(jiǎng)金的稅，如個(gè)人所得稅。 勞動(dòng)收入征稅對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響主要是增加稅收改變個(gè)人和企業(yè)對(duì)生產(chǎn)、消費(fèi)、存款的態(tài)度和積極性，影響經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行效率。 增加對(duì)資本收入的征稅改變了人們對(duì)資本和投資積累的態(tài)度，對(duì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)產(chǎn)生了負(fù)面影響。上述討論表明，投資稅收易感性是決定資本收入征稅增加是否影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素。 如果投資對(duì)資本

5、稅的敏感度低，增加對(duì)資本收入的征稅不會(huì)對(duì)投資總量和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生大的影響。 相反，如果投資對(duì)資本稅敏感的話，資本收入加上少量稅金也會(huì)對(duì)投資總量和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生很大影響。 現(xiàn)在很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為對(duì)資本收入征稅會(huì)導(dǎo)致投資總量的減少。此外，經(jīng)濟(jì)學(xué)家還繼續(xù)討論財(cái)政盈馀和財(cái)政赤字。 長(zhǎng)期的財(cái)政盈馀不一定預(yù)示著健康的經(jīng)濟(jì)狀況，相反，一時(shí)的財(cái)政赤字也不預(yù)示著不好的經(jīng)濟(jì)狀況。 保證健康的財(cái)政平衡體現(xiàn)了政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的掌握能力和宏觀管理觀能力。 一般來說，政府根據(jù)財(cái)政概預(yù)算制定將來的財(cái)政和稅收政策。 也就是說，政府財(cái)政的一個(gè)目標(biāo)本來就是保持財(cái)政收入和支出的平衡。 但是，實(shí)際上大多數(shù)國(guó)家的財(cái)政收入和支出并不總是保持平衡。

6、美國(guó)和大多數(shù)西方國(guó)家是總統(tǒng)大選制度，通常一個(gè)政黨和一個(gè)大統(tǒng)領(lǐng)的任期有限，每任期結(jié)束都要面臨新的選舉，執(zhí)政黨和任意的大統(tǒng)領(lǐng)都傾向于成為平衡的財(cái)政政策、財(cái)政赤字，利用敵對(duì)黨在其執(zhí)政期間創(chuàng)造的財(cái)政盈馀確立業(yè)績(jī)，有助于在下一次選舉中再次獲勝另外，一種經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋就是所謂的_(PonziGame )，政府通過不斷發(fā)行新的債務(wù)來償還財(cái)政赤字債務(wù)，但由于經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，政府可以由此永久地推遲今天的赤字。 然而，最有勢(shì)力積極的合理財(cái)政赤字和盈馀解釋是稅收平滑定理(TaxSmoothing )。二、稅收平滑定理的基本原理萩名經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴羅于1979年總結(jié)并正式提出了稅收平滑的理論模型。 他認(rèn)為稅收影響投資和勞動(dòng)力生產(chǎn)

7、，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)活動(dòng)失真和扭曲，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展增加成本，稅收成本相對(duì)大于稅收財(cái)政收入。 巴羅假定政府在制定財(cái)政政策時(shí)，希望將稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的失真和成本控制在最小限度。 在詳細(xì)分析該政府面臨的問題時(shí)，我們假定政府需要將財(cái)政收入的現(xiàn)值保持在一定水平以上，即政府不考慮使用_(PonziGame )。 他認(rèn)為，由于稅收政策產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)扭曲，邊際成本上升，政府應(yīng)該選擇比較平滑的稅收政策。稅收平滑定理具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。 我們研究稅收平滑定理的重要原因之一是研究政府財(cái)政赤字的性質(zhì)。 如果財(cái)政支出在經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總量中所占比例的變化是隨機(jī)趨勢(shì)的過程，那么政府在財(cái)政盈馀和不赤字財(cái)政支出的隨機(jī)變化和平衡財(cái)政政策的前提下，稅率的變化

8、也遵循隨機(jī)趨勢(shì)的過程。 這意味著當(dāng)財(cái)政支出在經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總量中所占的比例有變化的希望時(shí)，也就是說當(dāng)預(yù)測(cè)的財(cái)政支出改變?cè)瓉淼碾S機(jī)趨勢(shì)時(shí)，政府財(cái)政的黑字和赤字將會(huì)出現(xiàn)。最明顯的政府支出和經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)比率的預(yù)想變化是戰(zhàn)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)蕭條。 在戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期，政府一般會(huì)暫時(shí)擴(kuò)大軍隊(duì)和武器等的支出。 類似地，在較大經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，與經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)相比，政府采購(gòu)非周期性地增加。 也就是說，在戰(zhàn)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，預(yù)計(jì)將來的政府支出和經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的比率比現(xiàn)在的比率小。 符合稅收平滑定理的是，政府發(fā)現(xiàn)通常在上述特定時(shí)間段產(chǎn)生財(cái)政赤字。 一般來說，很多歷史數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)了符合稅收平滑定理的結(jié)果，但是對(duì)于這個(gè)定理的一些具體性質(zhì)的數(shù)據(jù)研究結(jié)果可能與理論背道而馳。三、稅收平滑定理在英美經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的應(yīng)用與比較分析稅收平滑定理告訴我們，政府主要是通過發(fā)行政府債券來實(shí)現(xiàn)財(cái)政赤字，在政府財(cái)政支出恢復(fù)正常水平時(shí)，應(yīng)逐步支付債務(wù)來消滅赤字。 但是，平穩(wěn)的稅收政策給經(jīng)濟(jì)帶來了多少好處呢？美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家歐安(Ohanian )比較分析了英吉利和美國(guó)的不同財(cái)政政策對(duì)這些經(jīng)濟(jì)的影響。 他認(rèn)為，第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束時(shí)，英吉利大量征收資本收入，加劇了云同步時(shí)期英國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與美國(guó)的差距。 二戰(zhàn)中和二戰(zhàn)后有日子、英吉