融資融券業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)課件.ppt

1、融資融券創(chuàng)新業(yè)務(wù)介紹、鄭州營業(yè)部融資融券專家焦利軍、融資融券業(yè)務(wù)概要、融資融券業(yè)務(wù)辦理流程、融資融券交易方式詳解、融資融券交易案例解析、1、2、3、4股價上漲收益、財務(wù)杠桿效應(yīng)。 融券是指證券公司出借證券出售給顧客，顧客到期后返還相同種類和數(shù)量的證券支付費用。 股價下跌獲利，引入了“賣空機制”。 融資融券業(yè)務(wù)概要，牛市來的時候，融資融券勝過市場，融資，牛市利器，牛市來證券公司借資買股增加利潤充沛，融資融券業(yè)務(wù)概要，熊市來的時候，融資融券也可以市場，融券，熊市法寶，熊市來證券公司借股出售與普通經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券交易區(qū)別，融資融券業(yè)務(wù)概要、(三)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險杠桿交易風(fēng)險強制平倉風(fēng)險其他風(fēng)險、融資融

2、券業(yè)務(wù)概要、Company Logo、二、融資融券業(yè)務(wù)流程、融資融券業(yè)務(wù)流程(一)參與融資融券業(yè)務(wù)的必要條件(一) 18歲為18歲(二) 18個月內(nèi)必須在公司開戶18個月(3)5件最近6個月的a股交易次數(shù)為5件(不包括購買新股) (4)簽署50萬資產(chǎn)總額為人民幣50萬元(5)以上的合同開設(shè)信用戶，進行信用評級，提交保證金，交易，融資融券業(yè)務(wù)流程無論如何，提交盡可能多的注冊資料會提高顧客信用等級，多提交資產(chǎn)證明資料會提高顧客信用額度的上限。 在客戶提交資料之前，銷售部應(yīng)詳細(xì)說明向客戶提交征信資料的意義，消除客戶的顧慮，鼓勵客戶提供詳細(xì)的征信資料。融資融券業(yè)務(wù)流程，(3)客戶須提交的材料1 .必要

3、材料： (1)當(dāng)?shù)鼐游瘯蚺沙鏊蛘咝^(qū)不動產(chǎn)發(fā)行的居住地址證明書： XXX (身份證號碼)居住在河南省XX市XX區(qū)XX路XX號。 或者是客戶最近3個月的水、電、煤氣費支付賬單，發(fā)票上有客戶名稱、住址。 (2)身份證原件、復(fù)印件(3)戶籍原件、復(fù)印件2 .篩選材料： (1)房地產(chǎn)證原件和復(fù)印件(2)結(jié)婚證原件和復(fù)印件(3)學(xué)歷證原件和復(fù)印件(4)崗位發(fā)行的工作證明3年以上，評價作為收入證的客戶的風(fēng)險承擔(dān)能力和違約可能性將顧客分為不同的分類和水平，為融資融券顧客信用提供依據(jù)的過程融資融券業(yè)務(wù)的征信和銀行信用業(yè)務(wù)的征信重點不同，融資融券業(yè)務(wù)流程，融資融券業(yè)務(wù)流程(5)能夠滿足保證金證券范圍和換算率

4、，(6)信用框架的確定信用：顧客信用是顧客信用的基礎(chǔ)證券公司一般， 客戶的最高信用額度是客戶要申請信用額度的客戶一般帳戶資產(chǎn)*信用系數(shù)客戶金融資產(chǎn)*50%信用額度是客戶信用額度的上限，資金沒有轉(zhuǎn)移到客戶資金帳戶。 客人可以使用的金額由保證金決定。 融資融券業(yè)務(wù)流程、Company Logo、三、融資融券交易詳細(xì)、融資融券交易詳細(xì)、融資融券交易的定義融資融券交易是指投資者向證券公司提供擔(dān)保物、借入資金購買股票、借入證券進行出售的行為。(1)融資、融券時可以買到什么/賣掉什么？ 目標(biāo)證券是指客戶可以融資購買和優(yōu)惠券銷售的證券交易所和深交所公布了試點階段的目標(biāo)證券范圍上證180指數(shù)股和深證100指數(shù)

5、股和七支ETF基金。 共有285股股票，融資融券交易詳細(xì)，目標(biāo)證券與擔(dān)保證券范疇關(guān)系“保證金目標(biāo)證券及本認(rèn)可的其他證券填充”交易所，融資融券交易詳細(xì)，交易規(guī)則基本相同的最小交易單位清算日電話委托，網(wǎng)上交易等普通交易：購買， 出售融資融券交易擔(dān)保品購買融資購買券銷售券返還券銷售券直接返還券不能購買債券、不能購買新股、不能買賣非擔(dān)保物、(2)融資融券委托方式、融資融券交易詳細(xì)解析、(3)融資、融券交易詳細(xì)解析、(3)融資、 出售融券時能買多少雙重控制最高信用額控制交易金額上限保證金比例、保證金確定交易金額保證金比例保證金、保證金比例保證金比例控制可購買融券或者融券出售數(shù)量。 保證金比率按投資者交付

6、的保證金與融資/融券交易金額的比率保證金比率保證金/融資融券交易金額上海深交易所的規(guī)定，融資/融券保證金比率必須在50%以上，融資融券交易不能詳細(xì)解決。 (四)融資融券交易監(jiān)視維持擔(dān)保比率：投資家的擔(dān)保價值與融資融券債務(wù)的比率維持擔(dān)保比率現(xiàn)金信用證券帳戶內(nèi)證券市場價格100% (融資金額融券證券數(shù)量當(dāng)時的市場價格利息與費用的修訂)維持擔(dān)保比率即信用帳戶內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債比率注意：不需要以維持擔(dān)保比率修訂證券。 融資融券交易詳細(xì)解、追保通知線、警戒通知線、出金線、時間、超額部分的擔(dān)保資金，能夠取出正常交易、重點監(jiān)視、追保通知未在約定時間內(nèi)補充，即平倉，300交易條件： 1，客戶完成所有融資融券賬戶開設(shè)

7、程序2， 提供保證金100萬，保證金比例50% 3，目標(biāo)證券：包鋼稀土類，可以融資購買，也可以融券銷售4，通過融資證券公司，可以融資購買最大市場價200萬5，通過融券證券公司，可以融券銷售最大市場價200萬融資融券業(yè)務(wù)的期限為6個月，從2010年11月初到2011年4月末為止7 .為了容易訂正計算，不考慮交易成本。 第一次操作，包鋼稀土類： 90元，融資融券交易盒，融資融券交易盒，第二次操作，包鋼稀土類： 90元67元，第三次操作，包鋼稀土類： 90元67元，融資融券交易盒，第四次操作，包鋼稀土類2，普通賬戶現(xiàn)在空倉，現(xiàn)金132.2萬，總利潤32.2萬3、融資融券賬戶現(xiàn)為空倉，現(xiàn)金210.6萬

8、，總利潤110.6%。 回顧一下，當(dāng)一股勢頭破產(chǎn)，后市稀薄，以普通交易模式只能看到的股票單邊下跌時，由于目前市場沒有融券交易，投資者只能縮小或暫時退出資產(chǎn)，不能產(chǎn)生利潤。 在融資融券交易案例、2、融資融券模式下，繼續(xù)積極操作，銷售融券的融券交易的發(fā)售，給投資者帶來選擇高估股票的機會。 投資者判定某只股票會在近期內(nèi)下跌，向證券公司借入該股票并賣出，該股票下跌之后，通過以更低的價格買回證券公司來獲得差額。3、第一次、第二次操作的融券收益： 90元20000股-67元20000股=46萬4，利用杠桿效應(yīng)，第三次操作，融資購買市場價格是普通購買市場價格的1倍，擴大投資規(guī)模的投資者在進行普通證券交易時必

9、須支付全額資金或證券， 參與融資融券交易只需支付一定的保證金，即投資者向證券公司融資融券，可以擴大交易芯片，即以較少的資本獲得較大的利益是融資融券交易的杠桿效應(yīng)。 融資融券交易案例，第5、3次、4次操作后，普通購買收益率為90元14000股-67元14000股=32.2萬融資購買收益率： 90元28000股-67元28000股=64.4萬6，對于融資資金不足和持有長期藍(lán)籌股的投資者來說，股票上升趨勢明顯在融資交易中可以借入證券進行購買，如果證券的上漲幅度足以抵消投資者支付的融資利息，投資者就可以獲得利益。 7、最終浦發(fā)股價再次回到起點，在普通交易模式下，客戶通過帶寬操作，獲得32.2%的利潤。

10、 融資融券模式，客戶收入110.6%。 融資融券交易流程，1 .軟件下載(1)登錄，進入“軟件下載”(2)，選擇“其他軟件下載”，點擊“融資融券交易軟件版本8.3”下載安裝2 .注冊交易軟件(1)輸入普通股賬戶的資金賬號、交易密碼輸入普通交易系統(tǒng)(2)左邊選擇“信用賬戶”，輸入信用賬戶的資金賬號和交易密碼，注冊到信用賬戶交易系統(tǒng)。 3 .轉(zhuǎn)換擔(dān)保物(1)股票轉(zhuǎn)換：在交易時間登錄信用帳戶交易系統(tǒng)，在系統(tǒng)左邊選擇“轉(zhuǎn)換擔(dān)保物”，輸入“普通轉(zhuǎn)換”的股票代碼、數(shù)量，進行擔(dān)保物轉(zhuǎn)換。 融資融券交易流程、(2)現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬：首先將現(xiàn)金存入與信用帳戶對應(yīng)的銀行卡，在交易時間登記到信用帳戶交易系統(tǒng)，選擇“銀證轉(zhuǎn)賬

11、”，選擇“銀行轉(zhuǎn)賬證券”，輸入轉(zhuǎn)賬金額后轉(zhuǎn)賬即可。 4 .進行交易的擔(dān)保物到期的T 1日，可以使用信用限額進行融資融券交易。 (1)融資交易：在信用交易系統(tǒng)左邊選擇“融資購買”，輸入股票代碼和委托數(shù)量就可以進行融資購買，結(jié)束這項交易可以選擇“退還售票”或者“直接還款”。 (2)優(yōu)惠券交易：在信用交易系統(tǒng)的左邊選擇“出售優(yōu)惠券”，輸入股票代碼和委托數(shù)量即可出售優(yōu)惠券，結(jié)束該交易時可選擇“優(yōu)惠券還款券”或“直接還款券”。 融資融券前景廣闊，面對市場的呼聲，融資融券業(yè)務(wù)有望在今后1、2個月內(nèi)大幅推進。 據(jù)權(quán)威人士介紹，監(jiān)督管理層已經(jīng)安排了業(yè)務(wù)飛行員，不久將正式落地。 開展融資融券業(yè)務(wù)的證券公司不僅限于現(xiàn)在取得試點資格的25家，更多的投資者能夠參加融資融券交易，將來的融資融券業(yè)務(wù)前景非常廣闊。 此外，對參加的客戶的資產(chǎn)限制條件，將來也可能從現(xiàn)在的50