2001年全國會計專業(yè)技術(shù)資格考試試卷——中級會計資格財務(wù)管理

1、2001年全國會計專業(yè)技術(shù)資格考試試卷中級會計資格財務(wù)管理 （本試卷包括客觀試題和主觀試題兩部分）客觀試題部分（客觀試題要求鉛筆在答題卡中填涂答題）一、單項選擇題（下列各小題備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點。本類題共2 5分。每小題1分，多選、錯選、不選均不得分。）1.相對于普通股股東而言，優(yōu)先股股東所擁有的優(yōu)先權(quán)是（）。A.優(yōu)先表決權(quán)B.優(yōu)先購股權(quán)C.優(yōu)先分配股利權(quán)D.優(yōu)先查賬權(quán)2.相對于公募發(fā)行債券而言，私募發(fā)行債券的主要缺點是（）。A.發(fā)行費用較高B.利息負擔(dān)較重C.限制條件較多D.發(fā)行時間較長3.相對于借款購置設(shè)備

2、而言，融資租賃設(shè)備的主要缺點是（）。A.籌資速度較慢B.融資成本較高C.到期還本負擔(dān)重D.設(shè)備淘汰風(fēng)險大4.下列各項中，不影響經(jīng)營杠桿系數(shù)的是（）。A.產(chǎn)品銷售數(shù)量B.產(chǎn)品銷售價格C.固定成本D.利息費用5.下列籌資活動不會加大財務(wù)杠桿作用的是（）。A.增發(fā)普通股B.增發(fā)優(yōu)先股C.增發(fā)公司債券D.增加銀行借款6.當(dāng)邊際貢獻超過固定成本后，下列措施有利于降低復(fù)合杠桿系數(shù)，從而降低企業(yè)復(fù)合風(fēng)險的是（）。A.降低產(chǎn)品銷售單價B.提高資產(chǎn)負債率C.節(jié)約固定成本支出D.減少產(chǎn)品銷售量7.下列投資項目評價指標(biāo)中，不受建設(shè)期長短，投資回收時間先后現(xiàn)金流量大小影響的評價指標(biāo)是（）。A.投資回收期B.投資利潤率

3、C.凈現(xiàn)值率D.內(nèi)部收益率8.包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期是（）。A.凈現(xiàn)值為零的年限B.凈現(xiàn)金流量為零的年限C.累計凈現(xiàn)值為零的年限D(zhuǎn).累計凈現(xiàn)金流量為零的年限9.下列各項中，不會對投資項目內(nèi)部收益率指標(biāo)產(chǎn)生影響的因素是（）。A.原始投資B.現(xiàn)金流量C.項目計算期D.設(shè)定折現(xiàn)率10.下列證券中，能夠更好地避免證券投資購買風(fēng)險的是（）。A.普通股B.優(yōu)先股C.公司債券D.國庫券11.下列因素引起的風(fēng)險中，投資者可以通過證券投資組合予以消減的是（）。A.宏觀經(jīng)濟狀況變化B.世界能源狀況變化C.發(fā)生經(jīng)濟危機D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤12.若某股票的?系數(shù)等于1，則下列表述正確的是（）。A.該股票的市

4、場風(fēng)險大于整個市場股票的風(fēng)險B.該股票的市場風(fēng)險小于整個市場股票的風(fēng)險C.該股票的市場風(fēng)險小于整個市場股票的風(fēng)險D.該股票的市場風(fēng)險與整個市場股票的風(fēng)險無關(guān)13.企業(yè)在確定為應(yīng)付緊急情況百持有的現(xiàn)金數(shù)額時，不需考慮的因素是（）。A.企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險的程度B.企業(yè)臨時舉債能力的強弱C.金融市場投資機會的多少D.企業(yè)對現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度14.下列各項中，不屬于應(yīng)收賬款成本構(gòu)成要素的是（）。A.機會成本B.管理成本C.壞賬成本D.短缺成本15.公司采用固定股利政策發(fā)放股利的處主要表現(xiàn)為（）。A.降低資金成本B.維持股價穩(wěn)定C.提高支付能力D.實現(xiàn)資本保全16.相對于固定預(yù)算而言，彈性預(yù)算的主要優(yōu)

5、點是（）。A.機動性強B.穩(wěn)定性強C.連續(xù)性強D.遠期指導(dǎo)性強17.在基期成本費用水平的基礎(chǔ)上，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量及有關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)原有原本項目而編制的預(yù)算，稱為（）。A.彈性預(yù)算B.零基預(yù)算C.增量預(yù)算D.滾動預(yù)算18.標(biāo)準成本中心的成本控制對象是（）。A.約束性成本B.全部成本C.技術(shù)性成本D.酌量性成本19.下列指標(biāo)中，屬于效率比率的是（）。A.流動比率B.資本利潤率C.資產(chǎn)負債率D.流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重20.其他條件不變的情況下，如果企業(yè)過度提高現(xiàn)金比率，可能導(dǎo)致的結(jié)果是（）A.財務(wù)風(fēng)險加大B.獲得能力提高C.營運效率提高D.機會成本增加21.基本條件不變的情況下，下

6、列經(jīng)濟業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致總資產(chǎn)報酬率下降的是（）。A.用銀行存款支付一筆銷售費用B.用銀行存款購入一臺設(shè)備C.將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股D.用銀行存款歸還銀行借款22.相對于每股利潤最大化目標(biāo)而言，企業(yè)價值最大化目標(biāo)的不足之處是（）。A.沒有考慮資金的時間價值B.沒有考慮投資的風(fēng)險價值C.不能反映企業(yè)潛在的獲得能力D.不能直接反映企業(yè)當(dāng)前的獲得水平23.甲某擬存入一筆資金以備三年后使用。假定銀行三年期存款年利率為5%，甲某三年后需用的資金總額為34 500元，則在單利計息情況下，目前需存入的資金為（）元A.30 000B.29 803.04C.32 857.14 D.31 50024.當(dāng)一年內(nèi)復(fù)利m次

7、時，其名義利率r與實際利率i之間的關(guān)系是（）。A.i=（1+r/m）m-1B. i=（1+r/m）-1C. i=（1+r/m）-m-1D. i=1-（1+r/m）-m25.下列各項資金，可以利用商業(yè)信用方式籌措的是（）。A.國家財政資金B(yǎng).銀行信貸資金C.其他企業(yè)資金D.企業(yè)自留資金二、多項選擇題（下列各小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點。本類題共2 0分，每小題2分。多選、少選、錯選、不選均不得分。）1.下列各項中，影響財務(wù)杠桿系數(shù)的因素有（）。A.產(chǎn)品邊際貢獻總額 B.所得稅稅率C.固定成本 D.財務(wù)費用2.

8、下列有關(guān)證券投資風(fēng)險的表述中，正確的有（）。A.證券投資組合的風(fēng)險有公司特別風(fēng)險和市場風(fēng)險兩種B.公司特別風(fēng)險是不可分散風(fēng)險C.股票的市場風(fēng)險不能通過證券投資組合加以消除D.當(dāng)投資組合中股票的種類特別多時，非系統(tǒng)性風(fēng)險幾乎可全部分散掉3.企業(yè)運用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量所依據(jù)的假設(shè)包括（）。A.所需現(xiàn)金只能通過銀行借款取得B.預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測C.現(xiàn)金支出過程比較穩(wěn)定D.證券利率及轉(zhuǎn)換成本可以知悉4.存貨在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所具有的作用主要有（）。A.適應(yīng)市場變化B.維持連續(xù)生產(chǎn)C.降低儲存成本D.維持均衡生產(chǎn)5.確定企業(yè)收益分配政策時需要考慮的法規(guī)約束因素主要包括（）。A.資本保

9、全約束B.資本積累約束C.償債能力約束D.穩(wěn)定股價約束6.相對剩余收益指標(biāo)而言，投資利潤率指標(biāo)的缺點有（）。A.無法反映投資中心的綜合盈利能力B.可能造成投資中心的近期目標(biāo)與整個企業(yè)的長期目標(biāo)相背離C.不便于投資項目建成投產(chǎn)后與原定目標(biāo)的比較D.不便于各投資中心經(jīng)營業(yè)績的橫向比較7.下列各項中，屬于企業(yè)資金營運活動的有（）。A.采購原材料B.銷售商品C.購買國庫券D.支付利息8.下列各項中，可用來協(xié)調(diào)公司債權(quán)人與所有者矛盾的方法有（）。A.規(guī)定借款用途B.規(guī)定借款的信用條件C.要求提供借款擔(dān)保D.收回借款或不再借款9.吸收直接投資的優(yōu)點包括（）。A.有利于降低企業(yè)資金成本B.有利于加強對企業(yè)的

10、控制C.有利于壯大企業(yè)經(jīng)營實力D.有利于降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險10.下列各項中，屬于經(jīng)營租賃特點有（）。A.租賃期較短B.租賃合同較為穩(wěn)定C.出租人提供租賃資產(chǎn)的保養(yǎng)和維修等服務(wù)D.租賃期滿后，租賃資產(chǎn)常常無償轉(zhuǎn)讓或低價出售給承租人三、判斷題（請將判斷結(jié)果，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點。本類題共10分，每小題1，每小題判斷結(jié)果正確的得1 分，判斷結(jié)果錯誤的扣0.5分，不判斷不得分也不扣分。本類題最低得分為零分。）1.企業(yè)持有的現(xiàn)金總額可以小于各種動機所需現(xiàn)金余額之和，且各種動機所需保持的現(xiàn)金也不必均為貨幣形態(tài)。（）2.現(xiàn)金折扣是企業(yè)為了鼓勵客戶多買商品而給予的價格優(yōu)惠，每次購買的

11、數(shù)量越多，價格也就越便宜。（）3.采用固定股利比例政策分配利潤時，股利不受經(jīng)營狀況的影響，有利于公司股票的價格的穩(wěn)定。（）4.發(fā)放股票股利會因普通股股數(shù)的增加而引起每股利潤的下降，進而引起每股市價下跌，但每位股東所持股票的市場價值總額不會因素減少。（）5.生產(chǎn)預(yù)算是規(guī)定預(yù)算期內(nèi)有關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量、產(chǎn)值和品種結(jié)構(gòu)的一種預(yù)算。（）6.某項會導(dǎo)致個別投資中心的投資利潤提高的投資，不一定會使整個企業(yè)的投資利潤率提高；但某項會導(dǎo)致個別投資中心的剩余收益增加的投資，則一定會使整個企業(yè)的剩余收益增加。（）7.在協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者矛盾的方法中，接收是一種通過所有者來約束經(jīng)營者的方法。（）8.一般情況下，發(fā)行信用

12、債券的企業(yè)不得將財產(chǎn)抵押給其他債權(quán)人。（）9.從出租人的角度來看，杠桿租賃與售后租回或直接租賃并無區(qū)別。（）10.兩種完全正相關(guān)的股票組成的證券組合，不能抵銷任何風(fēng)險。（）主觀試題部分（主觀試題要求鋼筆或圓球筆在本試卷中的指定位置答題）四、計算題（本類題共5題，共25分。每小題5分。凡要求計算的項目，均須列出計算過程；計算結(jié)果有計量單位的，應(yīng)予標(biāo)明，標(biāo)明的計量單位應(yīng)與題中所給計量單位相同；計算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，除特殊要求外，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)。凡要求解釋、分析、說明理由的內(nèi)容，必須有相應(yīng)的文字闡述。）1.某企業(yè)有A、B兩個投資項目，計劃投資額均為1 000萬元，其收益（凈現(xiàn)值）的概率分布如下

13、表：要求：（1）分別計算A、B兩個項目凈現(xiàn)值的期望值。（2）分別計算A、B兩個項目期望值的標(biāo)準離差。（3）判斷A、B兩個投資項目的優(yōu)劣。2.某商業(yè)企業(yè)2000年賒銷收入凈額為2 000萬元，銷售成本為1 600萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為200萬元和400萬元；年初、年末存貨余額分別為200萬元和600萬元；年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0 .7。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金資產(chǎn)組成，一年按360天計算。要求：（1）計算2000年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。（2）計算2000年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。（3）計算2000年年末流動負債余額和速動資產(chǎn)余額。（4）計算20

14、00年年末流動比率。3.某公司年度需耗用乙材料36 000千克，該材料采購成本為200元千克，年度儲存成本為16元千克，平均每次進貨費用為20元。要求：（1）計算本年度乙材料的經(jīng)濟進貨批量。（2）計算年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的相關(guān)總成本。（3）計算本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的平均資金占用額。（4）計算本年度乙材料最佳進貨批次。4.某企業(yè)現(xiàn)著手編制2001年月6份的現(xiàn)金收支計劃。預(yù)計20016月月初現(xiàn)金余額為8 000元；月初應(yīng)收賬款4 000元，預(yù)計月內(nèi)可收回80%；本月銷貨50 000元，預(yù)計月內(nèi)收款比例為50%；本月采購材料8 000元，預(yù)計月內(nèi)付款70%；月初應(yīng)付賬款余額5 000元需在

15、月內(nèi)全部付清；月內(nèi)以現(xiàn)金支付工資8 400元；本月制造費用等間接費用付現(xiàn)16 000元；其他經(jīng)營性現(xiàn)金支出900元；購買設(shè)備支付現(xiàn)金10 000元。企業(yè)現(xiàn)金不足時，可向銀行借款，借款金額為1 000元的倍數(shù)；現(xiàn)金多余時可購買有價證券。要求月末現(xiàn)金余額不低于5 000元。要求：（1）計算經(jīng)營現(xiàn)金收入。（2）計算經(jīng)營現(xiàn)金支出。（3）計算現(xiàn)金余缺。（4）確定最佳資金籌措或運用數(shù)額。（5）確定現(xiàn)金月末余額。5.英達公司下設(shè)A、B兩個投資中心。A投資中心的投資額為200萬元。投資利潤率為15%；B投資中心的投資利潤率為17%，剩余收益為2 0萬元；英達公司要求的平均最低投資利潤率為12%。英達公司決定追

16、加投資100萬元，若投向A投資中心，每年可增加利潤20萬元；若投向B 投資中心，每年可增加利潤15萬元。要求：（1）計算追加投資前A投資中心的剩余收益。（2）計算追加投資前B投資中心的投資額。（3）計算追加投資前英達公司的投資利潤率。（4）若A投資中心接受追加投資，計算其剩余收益。（5）若B投資中心接受追加投資，計算其投資利潤率。五、綜合題（本類題共2題，共20分。每小題10分。凡要求計算的項目，均須列出計算過程；計算結(jié)果有計量單位的，應(yīng)予標(biāo)明，標(biāo)明的計量單位應(yīng)與題中所給計量單位相同；計算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，除特殊要求外，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)。凡要求解釋、分析、說明理由的內(nèi)容，必須有相應(yīng)的文字闡

17、述。）1.華明公司于2001年1月1日購入設(shè)備一臺，設(shè)備價款1 500萬元，預(yù)計使用3年，預(yù)計期末無殘值，采用直線法按3年計提折舊（均符合稅法規(guī)定）。該設(shè)備于購入當(dāng)日投入使用。預(yù)計能使公司未來三年的銷售收入分別增長1 200萬元、2 000萬元和1 500萬元，經(jīng)營成本分別增加400萬元、1000萬元和600萬元。購置設(shè)備所需資金通過發(fā)行債券方式予以籌措，債券面值為1 500萬元，票面年利率為8%，每年年末付息，債券按面值發(fā)行，發(fā)行費率為2%。該公司適用的所得稅稅率為33%，要求的投資收益率為10%，有關(guān)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)和年金現(xiàn)值系數(shù)如下表。要求：（1）計算債券資金成本率。（2）計算設(shè)備年每折舊額

18、。（3）預(yù)測公司未來三年增加的凈利潤。（4）預(yù)測該項目各年經(jīng)營凈現(xiàn)金流量。（5）計算該項目的凈現(xiàn)值。2.光華股份有限公司有關(guān)資料如下：（1）公司本年年初未分配利潤貸方余額為181.92萬元，本年息稅前利潤為800萬元適用的所得稅稅率為33%。（2）公司流通在外的普通股60萬股，發(fā)行時每股面值1元，每股溢價收入9元；公司負債總額為200萬元，均為長期負債，平均年利率為1 0%，假定公司籌資費用忽略不計。（3）公司股東大會決定本年度按10%的比例計提法定公積金，按10%的比例計提法定公益金。本年按可供投資者分配利潤的16%向普通股股發(fā)放現(xiàn)金股利，預(yù)計現(xiàn)金股利以后每年增長6 % 。（4）據(jù)投資者分配

19、，該公司股票的?系數(shù)為1.5，無風(fēng)險收益率為8%，市場上所有股 票的平均收益率為14%。要求：（1）計算光華公司本年度凈利潤。（2）計算光華公司本年應(yīng)計提的法定公積金和法定公益金。（3）計算光華公司本年末可供投資者分配的利潤。（4）計算光華公司每股支付的現(xiàn)金股利。（5）計算光華公司現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的財務(wù)杠桿系數(shù)和利息保障倍數(shù)。（6）計算光華公司股票的風(fēng)險收益率和投資者要求的必要投資收益率。（7）利用股票估價模型計算光華公司股票價格為多少時投資者才愿意購買。 一、單項選擇題 1、C2、B3、B4、D5、A6、C7、B8、D9、D10、A11、D12、C13、C14、D1 5、B16、A17、C18

20、、C19、B20、D21、A22、D23、A24、A25、C 二、多項選擇題 1、ABCD2、ACD3、BCD4、ABD5、ABC6、BC7、AB8、ABCD9、CD10、AC 三、判斷題1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、 四、計算題 1、（1）計算兩個項目凈現(xiàn)值的期望值A(chǔ)項目：200O.21000.6500.2=110（萬元）B項目：300O.2100O.6（-50）O.2=110（萬元）（2）計算兩個項目期望值的標(biāo)準離差A(yù)項目：（200110）2O.2（100110）2O.6（50110）2O.21/2=48.99B項目：（300110）20.2（100110）20.6（50110

21、）20.21/2=111.36（3）判斷A、B兩個投資項目的優(yōu)劣由于A、B兩個項目投資額相同，期望收益（凈現(xiàn)值）亦相同，而A項目風(fēng)險相對較?。ㄆ錁?biāo)準離差小于B項目），故A項目優(yōu)于B項目。 2、（1）計算2000年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360（200400）22000=54（天）（2）計算2000年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360（200600）21600=90（天）（3）計算2000年年末流動負債和速動資產(chǎn)余額年末速動資產(chǎn)年末流動負債=1.2（年末速動資產(chǎn)=400）年末流動負債=0.7解之得：年末流動負債=800（萬元）年末速動資產(chǎn)=960（萬元）（4）計算2000年年末流動比率流

22、動比率=（960600）800=1.95 3、（1）計算本年度乙材料的經(jīng)濟進貨批量本年度乙材料的經(jīng)濟進貨批量=（23600020）1612=300（千克）（2）計算本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的相關(guān)總成本本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的相關(guān)總成本=2360002016）1/2=4800（元）（3）計算本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的平均資金占用額本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的平均資金占用額=3002002=30000（元）（4）計算本年度乙材料最佳進貨批次本年度乙材料最佳進貨批次=36000300=120（次） 4、（1）計算經(jīng)營現(xiàn)金收入經(jīng)營現(xiàn)金收入=400080%5000050%=28200（元）（2）

23、計算經(jīng)營現(xiàn)金支出經(jīng)營現(xiàn)金支出=800070%5000840016000900=35900（元）（3）計算現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺=800028200（3590010000）=9700（元）（4）確定最佳資金籌措或運用數(shù)額銀行借款數(shù)額=500010000=15000（元）（5）確定現(xiàn)金月末余額現(xiàn)金月末余額=150009700=5300（元） 5、（1）計算追加投資前A投資中心的剩余收益剩余收益=20015%20012%=6（萬元）（2）計算追加投資前B投資中心的投資額投資額=20（17%12%）=400（萬元）（3）計算追加投資前英達公司的投資利潤率投資利潤率=（20015%40017%）（200400）=16.33%（4）若A投資中心接受追加投資，計算其剩余收益剩余收益=（20015%20）（200100）12%=14（萬元）（5）若B投資中心接受追加投資，計算其投資利潤率投資利潤率=（40017%15）（40100）=16.60% 五、綜合題 1、（1）計算債券資金成本率債券資金成本率=15008%（133%）1500（12%）=5.47%（2）計算設(shè)備每