商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的度量與管理.ppt

1、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量與管理Operational Risk Measurement and Management of Commercial Banks,天馬行空官方博客： ；QQ:1318241189；QQ群：175569632,主要內(nèi)容,操作風(fēng)險(xiǎn)界定 操作風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析 操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型 操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證度量 內(nèi)部控制與操作風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)管理（ORM）體系,操作風(fēng)險(xiǎn)界定,操作風(fēng)險(xiǎn)的提出 操作風(fēng)險(xiǎn)特征 操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件,操作風(fēng)險(xiǎn)的提出,風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越受到金融機(jī)構(gòu)的重視?？茖W(xué)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理一方面可以保證金融機(jī)構(gòu)健康、持續(xù)地運(yùn)行，另一方面可以降低企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的資金成本，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。 目前，金

2、融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大體可以概括為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(Market Risk)、信用風(fēng)險(xiǎn)(Credit Risk)以及操作風(fēng)險(xiǎn)(Operational Risk)。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于特定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素變化而引起的凈收入或投資組合價(jià)值的波動(dòng)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于機(jī)構(gòu)外部的合作伙伴、借款人、供貨商違約引起的凈收入或者凈資產(chǎn)的波動(dòng)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)很早就引起了金融機(jī)構(gòu)的重視，到目前為止都已經(jīng)有了較為成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。,操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義,雖然操作風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)概念的提出已有較長(zhǎng)的歷史，但將其與其他兩種風(fēng)險(xiǎn)并列為金融機(jī)構(gòu)面臨的三種主要風(fēng)險(xiǎn)則是最近幾年的事情。國(guó)際銀行監(jiān)管巴塞爾委員會(huì)2001年以來(lái)連續(xù)三次發(fā)表長(zhǎng)篇咨詢報(bào)告，與

3、業(yè)界磋商如何建立穩(wěn)妥的操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管機(jī)制。在學(xué)術(shù)界，操作風(fēng)險(xiǎn)的研究也得到長(zhǎng)足的發(fā)展，出現(xiàn)了一批從不同角度出發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型，為操作風(fēng)險(xiǎn)的管理提供了較為可靠的基礎(chǔ)。 操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。本定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)(strategic and reputational risk)。,天馬行空官方博客： ；QQ:1318241189；QQ群：175569632,BBA關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的界定,巴塞爾協(xié)議發(fā)展與操作風(fēng)險(xiǎn),1988,1988 年巴塞爾協(xié)議：信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求,操作風(fēng)險(xiǎn)管理：引入操作風(fēng)險(xiǎn),1998.9,1999.

4、6,新資本協(xié)議框架：強(qiáng)調(diào)操作風(fēng)險(xiǎn)及其定量分析對(duì)銀行的重要性,2004.6,巴塞爾協(xié)議II,1992,1988年巴塞爾協(xié)議實(shí)施,1996,資本協(xié)議關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的修訂案：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求,操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管的穩(wěn)健做法,2003.2,2001.9,操作風(fēng)險(xiǎn)法規(guī)政策,操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法（AMA）原則,2004.1,資本配置：當(dāng)前與未來(lái),行業(yè)趨勢(shì),天馬行空官方博客： ；QQ:1318241189；QQ群：175569632,操作風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)原因,金融全球化的迅速發(fā)展，跨國(guó)金融交易和服務(wù)面臨不同的社會(huì)、政治和法律制度，增加了銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)暴露 新技術(shù)的發(fā)展尤其是信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，大大提高了銀行金融

5、服務(wù)的效率，但同時(shí)加大了商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的迅速發(fā)展，在緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，加大了操作風(fēng)險(xiǎn) 金融創(chuàng)新和市場(chǎng)壓力需要銀行開(kāi)發(fā)更為復(fù)雜的金融產(chǎn)品,操作風(fēng)險(xiǎn)的特征,具體特質(zhì)性 復(fù)雜性 分散性 差異性 內(nèi)生性,*表示不包括操作風(fēng)險(xiǎn)中高頻、低額的部分。,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)的比較,操作風(fēng)險(xiǎn)部分典型案例（國(guó)際）,操作風(fēng)險(xiǎn)國(guó)內(nèi)部分案例（國(guó)內(nèi)銀行）,1997年6月，福州市商業(yè)銀行馬江支行原行長(zhǎng)賀冬玉將拆入資金7000萬(wàn)人民幣中的3690萬(wàn)挪用4家私有公司使用及馬江支行自購(gòu)股票。 1998年5月，原中國(guó)銀行南海支行丹灶辦事處信貸員謝炳峰、儲(chǔ)蓄員麥容輝共同貪污5250

6、萬(wàn)元潛逃。事后，警方追回贓款人民幣3311萬(wàn)元，檢察機(jī)關(guān)扣押并追回588萬(wàn)元，尚有972萬(wàn)未能追回。 1998年9月22日，江蘇揚(yáng)州的郝氏兄弟利用自制裝置侵入工商銀行揚(yáng)州分行電腦系統(tǒng)，將72萬(wàn)元轉(zhuǎn)入以其假名開(kāi)設(shè)的銀行活期存折，并提款26萬(wàn)元。 2002年1月6日，中國(guó)銀行巴黎第九區(qū)分行總值40多萬(wàn)歐元現(xiàn)鈔和法郎現(xiàn)金被盜。盜賊還破壞了分行的相關(guān)通訊線路，導(dǎo)致中國(guó)銀行巴黎第九區(qū)分行和十三區(qū)支行互聯(lián)網(wǎng)中斷，以致兩處分支機(jī)構(gòu)無(wú)法正常營(yíng)業(yè)。 20022003年6月，工商銀行上海外高橋保稅區(qū)支行向“姚康達(dá)”一人就發(fā)放個(gè)人住房貸款7141萬(wàn)元，這些資金被用于購(gòu)買(mǎi)128套住房，炒作房地產(chǎn)。 2003年審計(jì)署審

7、計(jì)報(bào)告中公布的“華光案”中，馮明昌利用其控制的13家關(guān)聯(lián)企業(yè)，累計(jì)從工商銀行廣東南海支行獲得貸款74.21億元，案發(fā)后，其中28.8億元無(wú)法歸還。,國(guó)內(nèi)銀行近年部分操作損失事件,我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)特征,操作風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的突發(fā)性 商業(yè)銀行的操作損失事件呈二維分布（高頻、低額低頻、高額） 人員因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)占了大多數(shù) 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的單筆損失金額呈逐年上升趨勢(shì) 我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)職務(wù)犯罪嚴(yán)重 我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)分布特點(diǎn)明顯（損失事件58%來(lái)自內(nèi)部欺詐，損失金額49%發(fā)生在信貸部門(mén) ）,?？怂?004中國(guó)銀行業(yè)巨貪100強(qiáng),個(gè)人金額第一名：中國(guó)銀行廣東省分行開(kāi)平市支行前行長(zhǎng)“余振東”涉案

8、金額：4.85億美元，折合人民幣約 40 億巨款 。,銀行系統(tǒng)機(jī)構(gòu)、職工數(shù)目（2004年底）,目前的操作風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題,操作風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的落后 操作風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)的落后 缺乏健全的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架,操作風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析,損失事件和業(yè)務(wù)部門(mén) 國(guó)際現(xiàn)狀 我國(guó)現(xiàn)狀（1990年2003年）,損失事件和業(yè)務(wù)部門(mén),損失事件 業(yè)務(wù)部門(mén),損失事件分類(lèi)（7大類(lèi)）,內(nèi)部欺詐（Internal Fraud）：有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公司的規(guī)章制度的行為。例如內(nèi)部人員虛報(bào)頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職員的賬戶上進(jìn)行內(nèi)部交易等等。 外部欺詐（External Fraud）：第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的

9、行為。例如搶劫、偽造、開(kāi)具空頭支票以及黑客行為對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的損壞。 雇用合同以及工作狀況帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)事件（Employ Practices & Workspace Safety）：由于不履行合同、或者不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求。例如，工人賠償要求、違犯雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)對(duì)顧客負(fù)有的責(zé)任。,客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件（Client, Products & Business Practices）：有意或無(wú)意造成的無(wú)法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問(wèn)題造成的失誤。例如受托人違約、濫用客戶的秘密信息、銀行賬戶上的不正確的交易行為、洗錢(qián)、

10、銷(xiāo)售未授權(quán)產(chǎn)品等。 有形資產(chǎn)的損失（Damage to Physical Assets）：由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失。例如恐怖事件、地震、火災(zāi)、洪災(zāi)等。 經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)（Business Disruption & System Failure）：例如軟件或者硬件錯(cuò)誤、通信問(wèn)題以及設(shè)備老化。 涉及執(zhí)行、交割以及交易過(guò)程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件（Execution Delivery & Process Management）：交易失敗、過(guò)程管理出錯(cuò)、與合作伙伴、賣(mài)方的合作失敗。例如交易數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問(wèn)客戶賬戶、合作伙伴的不當(dāng)操作以及賣(mài)方

11、糾紛等。,業(yè)務(wù)部門(mén)（8個(gè)）,公司財(cái)務(wù)（Corporate Finance）：合并與收購(gòu)、股份承銷(xiāo)、資產(chǎn)證券化、首次公開(kāi)上市發(fā)行、政府債券和高收益?zhèn)取?交易與銷(xiāo)售（Trading & Sales）：固定收益?zhèn)?、股?quán)、商品期貨、信用產(chǎn)品、自有頭寸證券、租賃與贖回、經(jīng)紀(jì)、債務(wù)。 零售銀行業(yè)務(wù)（Retail Banking）：零售的存貸款業(yè)務(wù)、私人的存貸款業(yè)務(wù)、委托理財(cái)、投資建議。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（Commercial Banking）：項(xiàng)目融資、房地產(chǎn)、出口融資、交易融資、代收帳款、租賃、擔(dān)保、貸款。 支付與清算（Payment & Settlement）：支付、轉(zhuǎn)帳、清算。 代理服務(wù)（Agen

12、cy Services）：契約、存款收據(jù)、證券借貸、發(fā)行和支付代理。 資產(chǎn)管理（Asset Management）：可自由支配的資金管理和不可自由支配的資金管理。 零售經(jīng)紀(jì)（Retail Brokerage）：零售的經(jīng)紀(jì)執(zhí)行以及其他服務(wù)。,國(guó)際現(xiàn)狀,2002年6月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理小組(RMG)。 2002年損失數(shù)據(jù)調(diào)查中89個(gè)銀行提交了數(shù)據(jù)，是2001年30家銀行的近3倍。89家銀行提供的組合數(shù)據(jù)涵蓋了逾4,7000個(gè)損失事件。,89家銀行2002年損失事件數(shù)目,89家銀行損失金額的分布（單位：千歐元）,每一業(yè)務(wù)部門(mén)和事件類(lèi)型的損失事件數(shù)目,業(yè)務(wù)部門(mén)和事件類(lèi)型的總損失金額（單

13、位：百萬(wàn)歐元）,我國(guó)現(xiàn)狀（1990年2003年）,研究所涉及的我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件全部來(lái)自于國(guó)內(nèi)外媒體的公開(kāi)報(bào)道。共有操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件71起，涉及我國(guó)國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行7家，時(shí)間跨度由1990年至2003年，給銀行帶來(lái)的損失多至5.3億元，少至2500元。 每一筆損失，我們都記錄了其損失事件類(lèi)型（Loss Event Type）、業(yè)務(wù)部門(mén)（Business Line）、損失金額. 如果相應(yīng)的損失事件中清楚提及商業(yè)銀行名稱、所屬地域的，也對(duì)這些信息做了記錄。,國(guó)有商業(yè)銀行損失事件數(shù)目（根據(jù)公開(kāi)媒體報(bào)道）,國(guó)有商業(yè)銀行損失金額,損失按地區(qū)劃分,操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型,操作風(fēng)險(xiǎn)的定性評(píng)估 操作風(fēng)險(xiǎn)的定

14、量度量方法 新巴塞爾資本協(xié)議中的度量方法 操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量模型及其應(yīng)用,操作風(fēng)險(xiǎn)的定性評(píng)估,自我評(píng)估（Self-assessment） 風(fēng)險(xiǎn)圖（Risk Mapping） 關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（Key Risk Indicators，KRIs） 情景分析（Scenario Analysis）,操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法體系,由上至下法(Top-down Approaches),由上至下法著眼點(diǎn)在于總體的目標(biāo)(例如凈收入、凈資產(chǎn))，然后考慮風(fēng)險(xiǎn)因素和損失事件對(duì)其造成的影響。 這一類(lèi)的模型包括證券因素模型、收入模型、開(kāi)支模型、操作杠桿模型、情景分析、風(fēng)險(xiǎn)概括模型。 一般的步驟是： 1.確定目標(biāo)變量。 2.確定可以影

15、響目標(biāo)變量的因素和事件。 3.建立模型，反映目標(biāo)變量和因素、事件的關(guān)系。 4.計(jì)算變量的方差，將其中不能被外部因素解釋的部分或者能被風(fēng)險(xiǎn)因素解釋的部分作為操作風(fēng)險(xiǎn)。,證券因素模型(Stock Factor Model),證券因素模型(Stock Factor Model)可以用來(lái)分析上市公司的操作風(fēng)險(xiǎn)。選取的目標(biāo)變量是股票的市值，解釋變量是一些影響股票市值的因素。 rtb1(P t /P t)b2(P t /P t)b3(P t /P t)Kt 其中，rt是公司股票的收益率，P t /P t 是第i個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的收益率，bi代表了對(duì)這些因素的敏感程度。我們?cè)诖_定了影響股票收益的因素以后，可以通過(guò)

16、數(shù)據(jù)回歸出模型，然后將股票收益率的方差中不能被模型解釋的部分作為由于企業(yè)內(nèi)部管理因素而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，即操作風(fēng)險(xiǎn)。,收入模型(Income-based Models),收入模型(Income-based Models)的著眼點(diǎn)在于企業(yè)的收入。它將企業(yè)的歷史收入作為目標(biāo)變量，將企業(yè)外部的一些風(fēng)險(xiǎn)因素作為解釋變量。這些因素可以是市場(chǎng)因素、行業(yè)因素以及信用因素等。與前面的證券模型相同，將這些外部因素不能解釋的收入的方差值作為企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)。在很多情況下，歷史數(shù)據(jù)可能不足，這時(shí)可以選取季度甚至月份的收入數(shù)據(jù)。,開(kāi)支模型(Expense-based Models),開(kāi)支模型(Expense-based Mo

17、dels)將企業(yè)的歷史開(kāi)支和操作風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來(lái)。首先收集企業(yè)歷史上的開(kāi)支數(shù)據(jù)，然后調(diào)整這些數(shù)據(jù)以反映企業(yè)內(nèi)部發(fā)生的結(jié)構(gòu)性變化，最后將這些開(kāi)支數(shù)據(jù)的波動(dòng)率作為操作風(fēng)險(xiǎn)值，因?yàn)殚_(kāi)支的波動(dòng)可能來(lái)自操作失誤、罰款、經(jīng)營(yíng)中的損失。開(kāi)支模型的特點(diǎn)是簡(jiǎn)單易行，但是它只能反映部分操作風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)會(huì)成本以及影響收入的損失則沒(méi)有考慮。,操作杠桿模型(Operating Leverage Models),在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中，一般可變成本近似地與收入同步增長(zhǎng)，因此它對(duì)凈收入的波動(dòng)率沒(méi)有太大的影響。操作杠桿風(fēng)險(xiǎn)是指由于收入波動(dòng)率和開(kāi)支波動(dòng)率的不同所引起的風(fēng)險(xiǎn)，它依賴于資產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)開(kāi)支的比率。一般我們選取固定資產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)

18、開(kāi)支的簡(jiǎn)單函數(shù)來(lái)代表操作杠桿。例如，銀行可以將操作杠桿定義為10%的固定資產(chǎn)加上25%的3個(gè)月的運(yùn)營(yíng)開(kāi)支。操作杠桿風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要組成部分，但是它丟掉了很多其他方面的操作風(fēng)險(xiǎn)。,風(fēng)險(xiǎn)概況模型(Risk Profiling Models),選取一些可以反映企業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)狀況的指標(biāo)，連續(xù)跟蹤這些指標(biāo)的值，但是并不把它們和某種目標(biāo)變量聯(lián)系起來(lái)。例如這些指標(biāo)可以是交易量、操作不當(dāng)引起的損失、意外報(bào)告的數(shù)目、人員流失比率、人員空缺率等等，所有可以反映或者預(yù)測(cè)運(yùn)行異常的指標(biāo)都可以包括進(jìn)來(lái)。,由下至上法(Bottom-up Approaches),自下而上的方法首先考慮企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的一些基本要素(例如資產(chǎn)

19、、負(fù)債、重要的經(jīng)營(yíng)過(guò)程、重要的資源等)，然后考慮這些因素的潛在變化可能會(huì)對(duì)目標(biāo)變量(以市場(chǎng)方式標(biāo)價(jià)的資產(chǎn)價(jià)值、凈收入等)帶來(lái)怎樣的影響。模型中一般使用風(fēng)險(xiǎn)因素或特定的損失事件來(lái)代表潛在的變化。 經(jīng)常使用的自下而上的模型包括資產(chǎn)負(fù)債管理、市場(chǎng)因素模型、精算損失模型、隨機(jī)模型、操作方差、壓力測(cè)試、操作清單等。 建立一個(gè)由下至上模型的步驟包括： 1.確定目標(biāo)變量，一般為損益值、成本、凈資產(chǎn)價(jià)值。 2.確定一些重要的過(guò)程和資源或者一些重要的資產(chǎn)和負(fù)債。在此過(guò)程中，需要牢記：往往大部分的風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)含在很少的幾個(gè)重要過(guò)程和資源中。 3.將這些過(guò)程和資源映射到一系列我們已經(jīng)掌握了歷史數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)因素和損失事件。

20、4.模擬一定時(shí)間范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)因素和損失事件的可能變化，同時(shí)也要考慮這些因素和事件之間的依賴關(guān)系。對(duì)于它們的統(tǒng)計(jì)分布，可以使用參數(shù)估計(jì)，也可以使用蒙特卡羅(Monte Carlo)模擬。 5.使用模擬得出的分布和前面使用的映射關(guān)系，給出對(duì)目標(biāo)變量的可能影響。,巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)推行的度量方法,（一）基本指標(biāo)法（The Basic Indicator Approach，BIA） （二）標(biāo)準(zhǔn)法（The Standardised Approach，SA） （三）高級(jí)計(jì)量法(Advanced Measurement Approaches，AMA),基本指標(biāo)法,采用基本指標(biāo)法銀行持有的操作風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)等

21、于前三年總收入的平均值乘上一個(gè)固定比例(用表示)。資本計(jì)算公式如下： KBIA = GI x 其中，KBIA = 基本指標(biāo)法需要的資本，GI = 前三年總收入的平均值， = 15%，由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定，將行業(yè)范圍的監(jiān)管資本要求與行業(yè)范圍的指標(biāo)聯(lián)系起來(lái)。 總收入定義為：凈利息收入加上非利息收入。這種計(jì)算方法旨在(1)反映所有準(zhǔn)備(例如，未付利息的準(zhǔn)備)的總額；(2)不包括銀行賬戶上出售證券實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)(或損失) ；(3)不包括特殊項(xiàng)目以及保險(xiǎn)收入。,標(biāo)準(zhǔn)法,在標(biāo)準(zhǔn)法中，銀行的業(yè)務(wù)分為8個(gè)產(chǎn)品部門(mén)：公司金融(corporate finance)、交易和銷(xiāo)售(trading & sales)、零售銀行

22、業(yè)務(wù)(retail banking)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)(commercial banking)、支付和清算(payment & settlement)、代理服務(wù)(agency services)、資產(chǎn)管理(asset management)和零售經(jīng)紀(jì)(retail brokerage)。 在各產(chǎn)品部門(mén)中，總收入是個(gè)廣義的指標(biāo)，代表業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，因此也大致代表各產(chǎn)品線的操作風(fēng)險(xiǎn)暴露。計(jì)算各產(chǎn)品部門(mén)資本要求的方法是，用銀行的總收入乘以一個(gè)該產(chǎn)品部門(mén)適用的系數(shù)(用值表示)。值代表行業(yè)在特定產(chǎn)品部門(mén)的操作風(fēng)險(xiǎn)損失經(jīng)驗(yàn)值與該產(chǎn)品部門(mén)總收入之間的關(guān)系。應(yīng)注意到，標(biāo)準(zhǔn)法是按各產(chǎn)品部門(mén)計(jì)算總收入，而非在整個(gè)機(jī)構(gòu)層

23、面計(jì)算，例如，公司金融指標(biāo)采用的是公司金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的總收入。,標(biāo)準(zhǔn)法,總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡(jiǎn)單加總?？傎Y本要求如下所示： KTSA = (GI1-8 x 1-8) 其中: KTSA = 用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的資本要求；GI1-8 = 按基本指標(biāo)法的定義，8個(gè)產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線過(guò)去三年的年均總收入；1-8 = 由委員會(huì)設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)， 建立8個(gè)產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線的總收入與資本要求之間的聯(lián)系。值詳見(jiàn)下表：,第二次定量影響測(cè)算（QIS2）調(diào)查結(jié)果中離差,高級(jí)計(jì)量法(AMA),內(nèi)部衡量法（IMA） 損失分布法（LDA） 極值原理法（EVT） 貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法（BBN） 記分卡法（SCA）,高級(jí)計(jì)量法是指，

24、銀行用定量和定性標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算監(jiān)管資本要求。使用高級(jí)計(jì)量法應(yīng)獲得監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)。鑒于操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法處于不斷演進(jìn)之中，巴塞爾委員會(huì)不規(guī)定用于操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和計(jì)算監(jiān)管資本所需的具體模型。,高級(jí)計(jì)量法模式,操作風(fēng)險(xiǎn)度量中的數(shù)據(jù)問(wèn)題,操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù) 內(nèi)、外操作損失數(shù)據(jù) 我國(guó)商業(yè)銀行操作損失數(shù)據(jù)搜集,操作損失數(shù)據(jù)庫(kù)的類(lèi)型,第一類(lèi)數(shù)據(jù)庫(kù)的資料來(lái)源于公開(kāi)披露的操作損失數(shù)據(jù)，即此類(lèi)數(shù)據(jù)庫(kù)由達(dá)到一定金額（閥值）而需向公眾披露的損失數(shù)據(jù)組成。典型代表OpVar數(shù)據(jù)庫(kù)。 第二類(lèi)操作損失數(shù)據(jù)庫(kù)：建立在銀行公會(huì)基礎(chǔ)上的，在一定的保密原則下，通過(guò)簽訂協(xié)定，銀行將其內(nèi)部損失數(shù)據(jù)提交給銀行公會(huì)以建立數(shù)

25、據(jù)庫(kù)。作為回報(bào)，參與其中的銀行可利用其中數(shù)據(jù)補(bǔ)充自身內(nèi)部數(shù)據(jù)。典型代表全球操作損失數(shù)據(jù)庫(kù)（GOLD）。,操作損失數(shù)據(jù)庫(kù)的類(lèi)型,操作風(fēng)險(xiǎn)ORX（操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)交流）項(xiàng)目是另一類(lèi)型的數(shù)據(jù)庫(kù)，其數(shù)據(jù)收集始于2002年1月，以對(duì)現(xiàn)有商業(yè)數(shù)據(jù)專(zhuān)業(yè)分析為基礎(chǔ)。參與銀行按一定標(biāo)準(zhǔn)提交數(shù)據(jù)；托管人按客戶要求將數(shù)據(jù)匿名化、整理和標(biāo)準(zhǔn)化；管理機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)將數(shù)據(jù)合并，按客戶的需求進(jìn)行分析并提供報(bào)告。之后，經(jīng)過(guò)比例調(diào)整或其它的處理后，管理機(jī)構(gòu)提供標(biāo)準(zhǔn)報(bào)告。最后，參與銀行根據(jù)業(yè)務(wù)部門(mén)和或區(qū)域和或損失事件接收數(shù)據(jù)。相對(duì)而言，操作風(fēng)險(xiǎn)ORX數(shù)據(jù)庫(kù)的運(yùn)作更為嚴(yán)格，它還需要對(duì)數(shù)據(jù)的調(diào)整和校驗(yàn)。如果一家銀行想成為操作風(fēng)險(xiǎn)ORX協(xié)會(huì)

26、的會(huì)員，這家銀行必須論證自己有足夠的收據(jù)搜集能力。 2003年，包括花旗集團(tuán)、高盛、瑞士信貸第一波士頓、美洲銀行、摩根大通、雷曼兄弟、美林、摩根士丹利以及瑞士銀行在內(nèi)的20家全球最大的金融機(jī)構(gòu)已開(kāi)始組建名為全球監(jiān)管信息數(shù)據(jù)庫(kù)。這個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)利用了全球2萬(wàn)多個(gè)信息來(lái)源和數(shù)據(jù)庫(kù)，其中包括過(guò)去30年美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)所采取的懲戒措施，這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括證交會(huì)、全美證券交易商協(xié)會(huì)和紐約證交所等。,數(shù)據(jù)庫(kù)的損失數(shù)據(jù)分析,取自O(shè)pVantage（）網(wǎng)站，給出的是10多年內(nèi)損失金額大于100萬(wàn)美元的7000多起損失事件的全部損失（總金額達(dá)2720億美元）。,操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)的局限性,可審計(jì)性：提交操作損失數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)

27、并非都經(jīng)過(guò)獨(dú)立的外部審計(jì)，如果這些數(shù)據(jù)出現(xiàn)在銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中，那么它們應(yīng)該是經(jīng)過(guò)審計(jì)的，或至少是可以被審計(jì)的。但并非所有數(shù)據(jù)都是如此。 管理標(biāo)準(zhǔn)：數(shù)據(jù)庫(kù)中的數(shù)據(jù)并不總是可比的，因?yàn)樗菂R集了全行業(yè)的數(shù)據(jù)。銀行間管理和監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)各異，管理質(zhì)量也不盡相同。 起點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)：對(duì)于報(bào)告起點(diǎn)的選擇也會(huì)影響數(shù)據(jù)的數(shù)量及其準(zhǔn)確性。選擇起點(diǎn)時(shí)，既要考慮數(shù)據(jù)庫(kù)的所有使用者，也要依據(jù)數(shù)據(jù)提供者和損失的不同而不同。,內(nèi)、外損失數(shù)據(jù)結(jié)合,多數(shù)銀行才開(kāi)始內(nèi)部操作損失數(shù)據(jù)的搜集，還未建立起內(nèi)部操作損失數(shù)據(jù)庫(kù)，已經(jīng)建立起來(lái)的數(shù)據(jù)庫(kù)中的損失事件多數(shù)為高頻、低額的。內(nèi)部操作數(shù)據(jù)的不足使得各銀行難以精確計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求，尤其是對(duì)于高額

28、低頻的事件類(lèi)型。 使用外部數(shù)據(jù)度量操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)產(chǎn)生內(nèi)外數(shù)據(jù)的不同質(zhì)、擴(kuò)大規(guī)模問(wèn)題和缺乏兼容性等一系列問(wèn)題。 外部數(shù)據(jù)庫(kù)一般只記錄極端損失，即損失額最高的部分（公開(kāi)披露的部分），并且沒(méi)有經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的統(tǒng)計(jì)處理。這樣綜合了內(nèi)部數(shù)據(jù)與外部數(shù)據(jù)進(jìn)行的損失分布估計(jì)會(huì)偏向于高額損失，因而計(jì)算出來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求會(huì)嚴(yán)重高估。,內(nèi)、外損失數(shù)據(jù)比較,外部數(shù)據(jù)的處理,定量方法：直接將外部數(shù)據(jù)導(dǎo)入模型。對(duì)于內(nèi)部數(shù)據(jù)中很少（或沒(méi)有）高額損失的損失類(lèi)型，美國(guó)銀行和花旗銀行的員工使用外部數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)其操作風(fēng)險(xiǎn)暴露。 定性方法，引入外部數(shù)據(jù)加強(qiáng)討論。大通曼哈頓銀行要求其風(fēng)險(xiǎn)管理人員根據(jù)業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)應(yīng)的外部數(shù)據(jù)來(lái)模擬可能的高額損失。

29、可以想象，如果某種高額損失過(guò)去10年中在多家銀行發(fā)生，經(jīng)理就很難再假定在其部門(mén)發(fā)生的概率為0.1%。,國(guó)內(nèi)銀行所做的操作數(shù)據(jù)搜集,20022003年，在銀行監(jiān)管部門(mén)的組織下，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中信實(shí)業(yè)銀行參加了巴塞爾委員會(huì)推行的“第三次定量影響測(cè)試”（QIS3），向巴塞爾委員會(huì)提供了數(shù)據(jù)，測(cè)算了新協(xié)議中操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)各行資本充足率的影響。 2004年，中國(guó)工商銀行出臺(tái)了操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架，并將其作為中國(guó)工商銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的一部分，這標(biāo)志著工商銀行在我國(guó)金融系統(tǒng)內(nèi)第一家正式將操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理納入具體議事日程。 2004年開(kāi)展了全行操作風(fēng)險(xiǎn)情況問(wèn)卷調(diào)查。,國(guó)內(nèi)銀

30、行所做的操作數(shù)據(jù)搜集,2004年6月，中國(guó)建設(shè)銀行按照巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類(lèi)，在全行開(kāi)展了1998年至2003年的操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件調(diào)查。形成了建行操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件調(diào)查數(shù)據(jù)分析報(bào)告，全面、系統(tǒng)地總結(jié)了建行操作風(fēng)險(xiǎn)管理狀況并提出相關(guān)建議。 2004年，中國(guó)銀行通過(guò)獨(dú)立稽核體系，針對(duì)各級(jí)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，對(duì)14個(gè)一級(jí)分行（稽核覆蓋面44%），219個(gè)二級(jí)分行（稽核覆蓋面77%），821個(gè)城區(qū)支行（稽核覆蓋面54%），625個(gè)縣支行（稽核覆蓋面45%），4個(gè)信息中心（稽核覆蓋面50%）和22個(gè)境外機(jī)構(gòu)（稽核覆蓋面81%）進(jìn)行稽核，完成專(zhuān)項(xiàng)稽核1357個(gè)（其中經(jīng)濟(jì)責(zé)任稽核1070

31、個(gè)），個(gè)案調(diào)查109個(gè)。,中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證度量,操作風(fēng)險(xiǎn)水平度量 操作風(fēng)險(xiǎn)的微觀效應(yīng),業(yè)務(wù)部門(mén)損失事件數(shù)目與損失金額,不同類(lèi)型損失事件數(shù)目與損失金額,年度損失事件數(shù)目與損失金額,損失分布法（LDA）流程,操作風(fēng)險(xiǎn)損失金額分布圖,操作風(fēng)險(xiǎn)的微觀效應(yīng)商業(yè)銀行操作損失事件披露對(duì)市值的影響,上市銀行操作損失統(tǒng)計(jì) 度量方法 實(shí)證結(jié)果 結(jié)論,上市銀行披露的作為被訴方的案件（萬(wàn)元）,損失事件披露與股價(jià)、市值波動(dòng),操作損失事件披露日股價(jià)及市值波動(dòng),操作損失事件披露次日股價(jià)及市值波動(dòng),研究方法：三因子報(bào)酬確定模型 （three-factor return generating model）,不同窗口區(qū)間

32、內(nèi)的異常收益表,上市銀行規(guī)模、TobinQ值和累計(jì)異常收益,結(jié)論分析,事件分析法結(jié)果顯示銀行股價(jià)同操作損失事件存在顯著的負(fù)相關(guān)。 結(jié)果顯示股價(jià)對(duì)操作損失的變化顯著高于操作損失本身金額的，表明此類(lèi)事件除了本身?yè)p失的金額外還對(duì)銀行未來(lái)的現(xiàn)金流產(chǎn)生負(fù)面預(yù)期影響。 對(duì)于TobinQ值較高的銀行，股價(jià)波動(dòng)更大。,內(nèi)部控制與操作風(fēng)險(xiǎn),內(nèi)部控制基本原理 我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的缺陷 我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系設(shè)計(jì),內(nèi)部控制基本原理,內(nèi)部控制是以一定的內(nèi)部控制環(huán)境為背景，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估并實(shí)施各種控制措施，而監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正體系則是在信息交流的基礎(chǔ)上，對(duì)其控制過(guò)程不斷進(jìn)行評(píng)價(jià)與調(diào)整。,我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制制

33、度的缺陷,內(nèi)部控制理念缺乏 內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)不完善 內(nèi)部控制執(zhí)行不力 信息交流渠道缺乏,我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系設(shè)計(jì),操作風(fēng)險(xiǎn)管理（ORM）體系,操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架 操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐 我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建,操作風(fēng)險(xiǎn)管理定義：旨在評(píng)估、度量和控制銀行由于內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的總體程序。,操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架,操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程 操作風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施 操作風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境,操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架圖,操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略,風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的核心內(nèi)容 業(yè)務(wù)目標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)政策,操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程,操作風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施,操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu) 風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和信息 系

34、統(tǒng) 度量技術(shù) 政策與程序,美國(guó)花旗集團(tuán)操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)圖,操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制,操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋的涵義 保險(xiǎn)緩釋 業(yè)務(wù)外包,操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋的涵義,操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指金融機(jī)構(gòu)采取如抵押、擔(dān)保、金融衍生品等風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，或者采取保險(xiǎn)、融資等手段所實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)。,操作風(fēng)險(xiǎn)分布與緩釋策略,操作風(fēng)險(xiǎn)管理選擇策略,保險(xiǎn)緩釋,保險(xiǎn)范圍 保險(xiǎn)賠付 巴塞爾委員會(huì)對(duì)保險(xiǎn)的處理方法 標(biāo)準(zhǔn),高級(jí)計(jì)量法允許銀行出于計(jì)算最低監(jiān)管資本的需要，在計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)認(rèn)可保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋影響。保險(xiǎn)的緩釋作用不超過(guò)操作風(fēng)險(xiǎn)總資本要求的20%。,保險(xiǎn)范圍,銀行可以為操作風(fēng)險(xiǎn)事件購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。原則上，保險(xiǎn)是資本的直接替代。 由于存在信息不對(duì)稱，對(duì)保險(xiǎn)

35、公司來(lái)說(shuō)，要區(qū)分高風(fēng)險(xiǎn)的銀行和低風(fēng)險(xiǎn)的銀行可能很難或者成本很高。為了緩解道德風(fēng)險(xiǎn)的影響，保單通常包含一項(xiàng)扣減?？蹨p意味著部分風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到保險(xiǎn)。 保單還可能包含一個(gè)責(zé)任上限，它可以使銀行有管理風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)，但也同樣意味著部分風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到保險(xiǎn)。由此可見(jiàn)，銀行通過(guò)保險(xiǎn)替代資本和內(nèi)部控制的程度是有限的。 保險(xiǎn)還具有促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的間接作用。保險(xiǎn)的存在能使保險(xiǎn)者與被保險(xiǎn)者合作，監(jiān)控并盡力降低風(fēng)險(xiǎn)。這種做法能夠減少風(fēng)險(xiǎn)暴露。,保險(xiǎn)賠付,即使銀行購(gòu)買(mǎi)了保險(xiǎn)，但仍可能有保險(xiǎn)公司不履行它們的責(zé)任。更加嚴(yán)重的問(wèn)題來(lái)自于保險(xiǎn)公司延遲賠付。對(duì)于急需得到賠付資金緩解流動(dòng)性困難的銀行來(lái)說(shuō)，這個(gè)問(wèn)題尤其受到關(guān)注。 巴塞爾委員會(huì)嘗試通過(guò)量化沖擊研究（Quantitative Impact Study