信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理實(shí)務(wù)與創(chuàng)新.ppt

1、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理與創(chuàng)新,第一部分 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理創(chuàng)新 第二部分 融資擔(dān)保業(yè)務(wù)品種 第三部分 融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)識別,第一部分 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理創(chuàng)新,一、樹立正確的行業(yè)經(jīng)營理念 二、建立合理的業(yè)務(wù)類型和結(jié)構(gòu) 三、明確市場目標(biāo) 四、形成具有行業(yè)特征的人才管理機(jī)制 五、增強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力,一、樹立正確的行業(yè)經(jīng)營理念,（1）擔(dān)保公司自身做大做強(qiáng)是承擔(dān)社會職能和可持續(xù)發(fā)展的先決條件,社會效益與經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)系,社會效益,平衡線,經(jīng)濟(jì)效益,自身目前位置與發(fā)展目標(biāo)位置的比較 盈利能力 市場地位 風(fēng)控能力 服務(wù)水平,理想位置,（2）完善盈利模式 擔(dān)保為主 投資為輔 資金運(yùn)作為補(bǔ)充,（3）風(fēng)險(xiǎn)管理 手段與判斷的價(jià)值取向

2、 出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是可能的，但它是不應(yīng)該的 風(fēng)險(xiǎn)尺度是變化的 （4）成本管理,二、建立合理的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),融資擔(dān)保和非融資擔(dān)保比例 信用和非信用比例 大項(xiàng)目和小項(xiàng)目比例 本地市場和外地市場比例 新增項(xiàng)目和存量項(xiàng)目比例 長期項(xiàng)目和短期項(xiàng)目比例 高科技類項(xiàng)目和傳統(tǒng)類項(xiàng)目比例 分期還款項(xiàng)目和一次性還款項(xiàng)目比例,從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度看，市場目標(biāo)的相關(guān)因 素主要考慮： （1）被擔(dān)保企業(yè)所處的發(fā)展階段 擔(dān)保企業(yè)的發(fā)展階段決定擔(dān)保固有風(fēng)險(xiǎn)的大小，所以說要預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)首先要判斷擔(dān)保企業(yè)所處的發(fā)展階段。,三、市場目標(biāo)清晰、明確,成長期,成熟期,初創(chuàng)期,企業(yè)發(fā)展階段,（2）抵押物 保證措施的足額率和有效性是風(fēng)險(xiǎn)化解的決定因素,市場目

3、標(biāo)（1）,抵押物,企業(yè)經(jīng)營規(guī)模,業(yè)務(wù)規(guī)模大、充足抵押物的企業(yè),市場目標(biāo)（2）,抵 押 物,企業(yè)經(jīng)營規(guī)模,充足抵押物、業(yè)務(wù)規(guī)模較小,市場目標(biāo)（3）,抵押物,企業(yè)經(jīng)營規(guī)模,不足抵押物、業(yè)務(wù)規(guī)模小,市場目標(biāo)（4）,抵押物,企業(yè)經(jīng)營規(guī)模,業(yè)務(wù)規(guī)模較大、不足抵押物,抵押物,企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大,抵押物充足、 業(yè)務(wù)規(guī)模較小,業(yè)務(wù)規(guī)模 大、抵押物充足的企業(yè),業(yè)務(wù)規(guī)模較大、抵押物不足,抵押物不足、業(yè)務(wù)規(guī)模小,市場目標(biāo),抵押物,企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大,抵押物充足、 業(yè)務(wù)規(guī)模較小,業(yè)務(wù)規(guī)模 大、抵押物充足的企業(yè),業(yè)務(wù)規(guī)模較大、抵押物不足,抵押物不足、業(yè)務(wù)規(guī)模小,市場目標(biāo),第一象限 主要研究市場爭奪的手段和方法 第二象限 主要研

4、究足額有效的抵押物 第三象限 是跟蹤或放棄的市場，可研究擔(dān)保方式的創(chuàng)新 第四象限 主要研究擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和持續(xù)發(fā)展能力,從市場開拓的角度看：,1.未成為金融機(jī)構(gòu)客戶的群體。 2.由于金融政策的變化分流出來的群體。 3.金融機(jī)構(gòu)存量客戶的群體。 4.金融機(jī)構(gòu)淘汰的群體。,四、形成具行業(yè)特征的人才管理機(jī)制,行業(yè)特征：,高風(fēng)險(xiǎn) 資本密集、智力密集、人才密集 工作熱情、責(zé)任意識、技術(shù)水平、 團(tuán)隊(duì)精神、道德素質(zhì),人才特征：,能力,意愿,A、有意愿有能力,B、有意愿無能力,C、無意愿無能力,D、無意愿有能力,協(xié)作,原則,無原則,無協(xié)作,逃避,抗?fàn)?犧牲,妥協(xié),團(tuán)隊(duì)協(xié)作,管理核心： 1、體現(xiàn)按勞分配

5、原則 a. 以崗位設(shè)置經(jīng)營目標(biāo)，以經(jīng)營目標(biāo)決定基本薪酬 ，超額提成。 b. 競聘上崗雙向選擇 2 、不同類型業(yè)務(wù)品種的崗位設(shè)置不同的獎(jiǎng)懲 機(jī)制。 3、專業(yè)培訓(xùn)技能技巧,1、擔(dān)保業(yè)務(wù)面臨的主要問題: （1）業(yè)務(wù)收益與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不對稱 （2）巨大的市場需求與信用能力不對稱 （3）成熟的人才隊(duì)伍要求與行業(yè)發(fā)展階段 不對稱 （4）控制風(fēng)險(xiǎn)的措施與業(yè)務(wù)效率的要求不 對稱,五、增強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新,2、業(yè)務(wù)創(chuàng)新的方向 增加收益 降低風(fēng)險(xiǎn) （1）非融資擔(dān)保品種 （2）企業(yè)債券擔(dān)保 （3）結(jié)合擔(dān)保的創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng) （4）融資租賃擔(dān)保 （5）信托產(chǎn)品擔(dān)保 （6） ,3、創(chuàng)新方式,在承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的前提下，部分獲得企業(yè)成長的

6、高收 益，在一定程度上彌補(bǔ)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。 該項(xiàng)業(yè)務(wù)操作上一般是通過協(xié)議的形式，確定被擔(dān)保企業(yè)稅后利潤的一定比例作為對擔(dān)保公司的分紅。 該項(xiàng)業(yè)務(wù)適用于快速成長期的企業(yè)，其產(chǎn)品的市場空間大、利潤豐厚，但自身實(shí)力不足，資金缺乏。,（1）融資擔(dān)保與創(chuàng)業(yè)投資結(jié)合、,A、擔(dān)保分紅,擔(dān)保分紅案例,科陸公司是1996年8月成立的民營科技企業(yè)，公司注冊資本380萬元人民幣，主要開發(fā)、生產(chǎn)電力系統(tǒng)測試設(shè)備和電力調(diào)度綜合自動(dòng)化、配網(wǎng)自動(dòng)化系統(tǒng)等高新技術(shù)領(lǐng)域的產(chǎn)品。99年6月，科陸公司就500萬元人民幣一年期流動(dòng)資金貸款向擔(dān)保公司提出擔(dān)保申請，由于企業(yè)成立的時(shí)間比較短，自身的資產(chǎn)實(shí)力比較弱，該公司的擔(dān)保申請金額大于擔(dān)保公

7、司項(xiàng)目的受理?xiàng)l件。,擔(dān)保分紅案例,但通過調(diào)研，結(jié)果顯示： 第一，產(chǎn)品技術(shù)含量高，性能穩(wěn)定； 第二，適逢城鄉(xiāng)電網(wǎng)改造的契機(jī)，產(chǎn)品市場前景良好； 第三，研發(fā)能力強(qiáng)，市場反應(yīng)速度快； 第四，產(chǎn)品成本低，附加值高。 擔(dān)保公司認(rèn)為科陸公司近年會有比較快速的發(fā) 展，因此同意為其提供500萬元一年期貸款的擔(dān)保，以主要股東個(gè)人反擔(dān)保作為保證措施。為彌 補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)雙方協(xié)商，按科陸公司99年度經(jīng)審計(jì) 利潤的5%對擔(dān)保公司進(jìn)行分紅。,擔(dān)保分紅案例 擔(dān)保公司同意擔(dān)保后，科陸公司先后聯(lián)系了幾家銀行，但都因其自身實(shí)力弱，有形資產(chǎn)少而沒有落實(shí)到貸款?？孔杂匈Y金，科陸公司99年實(shí)現(xiàn)了3000多萬元的銷售。 2000年，通過擔(dān)

8、保公司的擔(dān)保，科陸公司獲得了1000萬元的銀行貸款，擔(dān)保公司分紅相應(yīng)變更為2000年稅后利潤的5%。2000年，科陸公司實(shí)現(xiàn)稅后利潤1600多萬元，擔(dān)保公司收到分紅款80多萬元。,B、擔(dān)保換期權(quán),在承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的前提下，與被擔(dān)保企業(yè)共同成長。 “擔(dān)保換期權(quán)”是擔(dān)保與創(chuàng)業(yè)投資相結(jié)合的一種業(yè)務(wù)創(chuàng)新手段。對成長性好的企業(yè)給予重點(diǎn)支持的同時(shí)，為彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)，要求享有一定比例的期權(quán)。操作上，期權(quán)的價(jià)格一般以被擔(dān)保企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)值為計(jì)算基礎(chǔ)，期權(quán)的比例一般不超過5%，行權(quán)的期限一般為五年，擔(dān)保公司有選擇行權(quán)與否的權(quán)利。,擔(dān)保換期權(quán)案例,邁迪特公司是一家中美合資企業(yè)，成立于1998年9月，注冊資本為3000萬元人民

9、幣，主要從事磁共振醫(yī)療設(shè)備的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2000年5月，該公司就1500萬元銀行借款提出擔(dān)保申請，貸款用于產(chǎn)品海外市場銷售。,擔(dān)保換期權(quán)案例,調(diào)研結(jié)果顯示： 首先，邁迪特公司的研發(fā)能力強(qiáng)，技術(shù)上有保證。 其次，公司已生產(chǎn)出具有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品。邁迪特公司擁有世界上第一臺0.3T開放式永磁磁體的知識產(chǎn)權(quán)。 第三，產(chǎn)品已初步經(jīng)受了市場的檢驗(yàn)，市場風(fēng)險(xiǎn)相對較低。 第四，磁共振系統(tǒng)市場容量大，競爭主要來自國外產(chǎn)品。 第五，產(chǎn)品的性能價(jià)格比高，競爭力強(qiáng)。 基于對其發(fā)展前景看好，擔(dān)保公司同意為其提供1500萬元一年期銀行貸款擔(dān)保，以主要股東的個(gè)人反擔(dān)保作為保證措施。為彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)與企業(yè)反復(fù)協(xié)商，以

10、2000年末企業(yè)凈資產(chǎn)為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，獲得邁迪特公司2%期權(quán)，行權(quán)期五年。,擔(dān)保換期權(quán)案例介紹,邁迪特公司在獲得擔(dān)保公司擔(dān)保貸款后，發(fā)展迅速。2001年下半年，世界上最大的磁共振醫(yī)療設(shè)備生產(chǎn)商德國西門子公司開始與邁迪特接觸，2002年年初達(dá)成收購協(xié)議，按照協(xié)議，西門子公司將出資4600萬美元占邁迪特75%的股份。西門子進(jìn)入之前，要求邁迪特公司先行解決與擔(dān)保公司的期權(quán)和銀行債務(wù)問題，經(jīng)過協(xié)商，擔(dān)保公司同意邁迪特公司以204萬元的價(jià)格，對擔(dān)保公司擁有的2%期權(quán)進(jìn)行了回購。,C、擔(dān)保投資,擔(dān)保投資創(chuàng)新業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)的初衷：一是使真正意義上創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲得資金的支持；二是摸索出一條擔(dān)保與種子期的創(chuàng)業(yè)投資有機(jī)結(jié)合的業(yè)

11、務(wù)模式，在承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的前提下，分享企業(yè)的高成長。 該項(xiàng)業(yè)務(wù)對申請企業(yè)沒有門檻上的限制，也不向企業(yè)收取任何擔(dān)保費(fèi)用，保證措施全部采用主要股東的個(gè)人反擔(dān)保。為補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)，要求企業(yè)出讓5%左右的股權(quán)和10%左右的期權(quán)，單筆擔(dān)保貸款的上限為200萬元。,擔(dān)保投資案例,翠濤公司成立于2002年6月3日，從事半導(dǎo)體后工序封裝設(shè)備的研發(fā)與生產(chǎn)，至2005年4月，注冊資本375萬元，其中無形資產(chǎn)75萬，現(xiàn)金投入300萬，共有股東五方。 通過深入調(diào)研結(jié)果顯示： 1、該公司主要從事集成電路后序封裝設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，技術(shù)含量高，進(jìn)入門檻高，行業(yè)發(fā)展前景良好。 2、到目前為止，該公司已經(jīng)完成自動(dòng)邦機(jī)2100、21

12、00A、2100B、2300、3000五種型號的研制，累計(jì)銷售304臺；研制完成自動(dòng)固晶機(jī)、高速晶片拾放機(jī)等專用設(shè)備，產(chǎn)品技術(shù)積累與行業(yè)影響進(jìn)一步擴(kuò)張。,擔(dān)保投資案例,3、該公司擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，技術(shù)成熟、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定。其應(yīng)用多頭轉(zhuǎn)塔機(jī)構(gòu)的高速拾放機(jī)、七軌式高速質(zhì)量分離式XY工作臺、全閉環(huán)高精度伺服旋轉(zhuǎn)工作臺、應(yīng)用多頭轉(zhuǎn)塔機(jī)構(gòu)的高速拾放機(jī)已申注了發(fā)明專利。 4、該公司有較強(qiáng)的研發(fā)能力。該公司主要管理及技術(shù)人員均有在外資同行業(yè)的資深工作經(jīng)歷，團(tuán)隊(duì)綜合素質(zhì)較高。 5、該公司未來的成長性較好，盈利能力強(qiáng)。 擔(dān)保公司于2003年4月以創(chuàng)業(yè)擔(dān)保方式為翠濤公司擔(dān)保商業(yè)銀行貸款200萬元，因此取得該公司5%

13、股權(quán)和10%期權(quán)。,中小企業(yè)集合債券擔(dān)保,目前，企業(yè)債券由國家發(fā)改委審批發(fā)債額度并進(jìn)行發(fā)行監(jiān)管，發(fā)債對象基本上局限于國有大型企業(yè)，期限在三年以上，其債權(quán)評級為AAA級，一般由銀行擔(dān)保。 債權(quán)發(fā)行面向全國的個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者，可以在證券交易所或銀行間市場上市。發(fā)債申請材料由發(fā)行人提交發(fā)改委，發(fā)債審批時(shí)間一般在一年以上，難以滿足企業(yè)對資金靈活安排的需求。,（2）開發(fā)新的品種,集合債券是債券發(fā)行人（發(fā)債企業(yè)）的組合，包含了多個(gè)債券發(fā)行人，債權(quán)規(guī)模是多個(gè)債券發(fā)行人債券額度的總和。集合債券按一只債券進(jìn)行審批，冠名統(tǒng)一，發(fā)行方案一致，債權(quán)發(fā)行人對各自的債券額度承擔(dān)還本付息責(zé)任。,銀行目前在中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識別

14、上遭遇困惑是中小企業(yè)融資困局的原因之一。作為債券投資者的個(gè)人或機(jī)構(gòu)更不具備識別風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)能力，因此中小企業(yè)債券的發(fā)行和兌付更需要專業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為其“過濾風(fēng)險(xiǎn)”，保證債權(quán)投資者能夠獲得預(yù)期的收益。順利發(fā)行和到期兌付是檢驗(yàn)中小企業(yè)集合債券成功的標(biāo)志。擔(dān)保是中小企業(yè)集合債券順利發(fā)行和兌付的核心和關(guān)鍵。,集合債券擔(dān)保案例,2007深圳中小企業(yè)債 深圳市為了強(qiáng)化并延伸對中小企業(yè)的融資服務(wù)職能，降低中小企業(yè)的融資成本，增加中小企業(yè)直接融資方式，發(fā)起了中小企業(yè)集合債券。發(fā)行總額度為10.3億元，參與發(fā)債的中小企業(yè)20家。,為擴(kuò)大發(fā)債企業(yè)的影響，增加集合債券的吸引力，集合債券設(shè)計(jì)面向全國的機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者發(fā)行

15、。考慮到擔(dān)保機(jī)構(gòu)的區(qū)域性特征，不容易為全國的投資者所接受。為此，此次發(fā)債方案確定國開行為擔(dān)保人，專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)再對國開行實(shí)施全額反擔(dān)保。其實(shí)質(zhì)是國開行只是名義的擔(dān)保人，以銀行作為名義擔(dān)保人來保證債權(quán)的成功發(fā)行。同時(shí)，通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)對名義擔(dān)保人的反擔(dān)保，有效地化解名義擔(dān)保人的責(zé)任。,（一）貸款擔(dān)保,企業(yè)流動(dòng)資金貸款擔(dān)保 企業(yè)技術(shù)改造貸款擔(dān)保 個(gè)人消費(fèi)貸款擔(dān)保,第二部分 融資擔(dān)保業(yè)務(wù)品種,（二）項(xiàng)目融資擔(dān)保,園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款擔(dān)保 特點(diǎn): A、擔(dān)保額度大，期限相對較長 B、?？顚Ｓ茫y行監(jiān)管 C、土地證抵押,（三）進(jìn)口開證額度擔(dān)保,企業(yè)在進(jìn)口時(shí)向銀行申請對外開出信用證 信用證是對國外賣方提供的銀行付

16、款憑證 銀行開具信用證需要的保證措施: A、保證金（開證額度的10%以上） B、提供抵押、質(zhì)押 C、提供第三方信用擔(dān)保,（四）信用證打包貸款擔(dān)保,企業(yè)以收到的國外買方開來的信用證作為抵押向銀行申請短期貸款 銀行一般只提供信用證金額的40%-80%比例的打包貸款，同時(shí)需要企業(yè)提供抵押、質(zhì)押或擔(dān)保,（五）承兌匯票擔(dān)保,企業(yè)向銀行申請開立承兌匯票，作為向賣方提供的銀行付款憑證 承兌匯票到期，企業(yè)不支付則由銀行代為支付 銀行開立承兌匯票需要的保證措施： A、保證金（承兌匯票金額的10%-50%） B、提供抵押、質(zhì)押或擔(dān)保,企業(yè),擔(dān)保機(jī)構(gòu),銀行,（六）應(yīng)收帳款融資擔(dān)保,企業(yè)將應(yīng)收帳款質(zhì)押，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保

17、或直接向銀行申請融資以支付貿(mào)易合同貨款,第三方,質(zhì)押,擔(dān)保,支付貨款,質(zhì)押,（七）倉單質(zhì)押融資擔(dān)保,企業(yè)將倉單或庫存貨物作為質(zhì)押，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蛑苯酉蜚y行申請融資以支付貿(mào)易合同貨款。,（八）企業(yè)債券擔(dān)保,債券融資：直接的債務(wù)融資，指不通過金融機(jī)構(gòu)作為中介，直接向投資者（包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人）以約定還本付息的方式融入資金。目前有以下四種形式。,1、企業(yè)債 監(jiān)管部門：國家發(fā)改委 承銷商：證券公司、國家開發(fā)銀行 成本： 不高于銀行同期居民定期存款利率的40%，與信用等級相關(guān)和期限相關(guān)，與SHIBOR掛鉤，低于同期銀行貸款 期限：三年以上 發(fā)行規(guī)模：不超過凈資產(chǎn)的40% 交易場所：交易所、銀行間債券市場

18、目標(biāo)企業(yè)：凈資產(chǎn)不低于6000萬,2、公司債 監(jiān)管部門：中國證監(jiān)會 承銷商：證券公司、國家開發(fā)銀行 成本：與同信用等級企業(yè)債相當(dāng) 期限：三年以上 發(fā)行規(guī)模：不超過凈資產(chǎn)的40% 交易場所：交易所、銀行間債券市場 目標(biāo)企業(yè)：目前僅對上市公司試點(diǎn),3、短期融資券 監(jiān)管部門：中國人民銀行 承銷商：銀行 成本：與信用等級和期限相關(guān)，與SHIBOR掛鉤，低于企業(yè)債、公司債 期限：不超過365天 交易場所：銀行間債券市場 發(fā)行規(guī)模：不超過凈資產(chǎn)的40% 目標(biāo)企業(yè)：凈資產(chǎn)不低于6000萬,4、中期票據(jù) 監(jiān)管部門：中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊 承銷商：銀行、中信證券 成本：與信用等級和期限相關(guān)，與SHIBOR

19、掛鉤，略低于同期限企業(yè)債、公司債 期限：三至五年 交易場所：銀行間債券市場 發(fā)行規(guī)模：不超過凈資產(chǎn)的40% 目標(biāo)企業(yè)：凈資產(chǎn)不低于6000萬,第三部分 融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)識別,一、擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形式 二、融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)識別,管理松懈，約束機(jī)制不健全。 機(jī)制老化，論資排輩，缺乏有效激勵(lì)方式。 小富即安，無遠(yuǎn)大目標(biāo)和長遠(yuǎn)眼光。,（一） 病死,一 擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形式,（二）斗死 產(chǎn)權(quán)不清或合作方的經(jīng)營理念發(fā)生變化導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營者與股東間的關(guān)系或股東與股東間的關(guān)系惡化，引起內(nèi)訌。,（三）猝死,過分依賴個(gè)人能力，企業(yè)資源又高度集中，一旦個(gè)人的判斷力出現(xiàn)偏差，或是個(gè)人出了意外將使企業(yè)營運(yùn)不靈，造成突然死亡。,（四）憋死

20、,現(xiàn)金流是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營理念中非常重要的一個(gè)指標(biāo)。若資產(chǎn)的質(zhì)量和大小是一口氣的話，現(xiàn)金流狀況的好壞就是企業(yè)能否持續(xù)發(fā)展的另一口氣。沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流量，則可能活活憋死。,（五）拖死,管理不善導(dǎo)致成本上升；創(chuàng)新能力不夠?qū)е庐a(chǎn)品積壓；亂投資導(dǎo)致資產(chǎn)流失嚴(yán)重；財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過重被壓得喘不過氣來；長此以往被拖死。,所選項(xiàng)目與人才結(jié)構(gòu)不匹配或所選項(xiàng)目與自身資本實(shí)力不匹配。決策上犯一些常識性的錯(cuò)誤,有些還屢犯一些已經(jīng)犯過的錯(cuò)誤，實(shí)屬找死。,（六）找死,（七）冤死,企業(yè)受到政策調(diào)整或者政企關(guān)系過于密切，甚至市場競爭中靠與官員做灰色交易發(fā)家，最后又由于復(fù)雜的人事紛爭，導(dǎo)致企業(yè)成為政治斗爭的犧牲品。,（八）擠死,市場競爭

21、導(dǎo)致產(chǎn)品市場份額越來越小，效益越來越差，人才越走越少，企業(yè)最終不得不退出本行業(yè)。,（九）捅死,企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范，市場上行賄，技術(shù)上剽竊，財(cái)務(wù)上偷稅等，毛病諸多，一旦被捅，結(jié)果三告兩告就垮了。,企 業(yè),其他,基本情況,財(cái)務(wù)狀況,現(xiàn)場管理,技 術(shù),市 場,二 融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)識別,（一）企業(yè)基本情況 1 . 股權(quán)結(jié)構(gòu) 2 . 資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 3 . 產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 4 . 其 它,1. 股權(quán)結(jié)構(gòu),1）企業(yè)成立時(shí)間及資本總額,1. 股權(quán)結(jié)構(gòu),2）股東構(gòu)成及重要背景資料 （1）股東的信用 （2）股東與股東間關(guān)系 （3）股東與企業(yè)經(jīng)營者間關(guān)系,1. 股權(quán)結(jié)構(gòu),3）關(guān)聯(lián)企業(yè)基本信息,2. 資產(chǎn)結(jié)構(gòu),1）企業(yè)下屬公司及其所占股份比例 2）合作對象相關(guān)背景資料,3. 產(chǎn)品結(jié)構(gòu),1）在產(chǎn)產(chǎn)品 2）后續(xù)產(chǎn)品 3）過去產(chǎn)品的評價(jià)和市場反饋情況,4. 其 它,1） 企業(yè)人才(專業(yè))結(jié)構(gòu) 2）企業(yè)的社會榮譽(yù)及影響 3）企業(yè)當(dāng)前和未來重大經(jīng)營活動(dòng),（二）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,1 . 現(xiàn)金流量分析 2 . 財(cái)務(wù)科目分析 3 . 還款能力和趨勢分析,1. 現(xiàn)金流量分析,1）當(dāng)前現(xiàn)金流量狀況 2） 未