2017-300602-飛榮達2017年年度報告

1、 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文深圳市飛榮達科技股份有限公司2017 年年度報告2018-0292018 年 04 月1 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文第一節(jié) 重要提示、目錄和釋義公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內(nèi)容的真 實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連 帶的法律責任。公司負責人馬飛、主管會計工作負責人藍宇紅及會計機構(gòu)負責人(會計主管 人員)沈玉英聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 所有董事均已出席了審議本報告的董事會會議。本年度報告中涉及未來計劃或規(guī)劃等前瞻性陳述的，均不

2、構(gòu)成公司對投資 者的實質(zhì)承諾，投資者及相關(guān)均應對此保持足夠的風險認識，并且應當理 解計劃、預測與承諾之間的差異。敬請投資者注意投資風險。 一、 市場競爭風險公司主要產(chǎn)品包括電磁屏蔽材料及器件、導熱材料及器件等，公司產(chǎn)品廣泛應用于通訊設備、計算機、手機終端、汽車電子、家用電器等領(lǐng)域。下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為電磁屏蔽及導熱器件提供了廣闊的市場發(fā)展空間。近年來，在巨大的市場需求推動下，我國電磁屏蔽及導熱領(lǐng)域的生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量迅速增加，但絕大多數(shù)企業(yè)品種少，同質(zhì)性強，技術(shù)含量不高，未形成產(chǎn)品的系列化和產(chǎn)業(yè)化，多在價格上開展激烈競爭，利潤空間日益縮小，產(chǎn)品質(zhì)量難以保證。 公司憑借優(yōu)秀的技術(shù)研發(fā)能力，能夠為客戶提供從

3、設計研發(fā)、功能測試、產(chǎn)品認證、產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售、客戶服務等一體化應用解決方案服務，成為電磁屏蔽材料及器件、導熱材料及器件行業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)。但是，未來若競爭對手通過技術(shù)創(chuàng)新、業(yè)務模式創(chuàng)新等方式不斷提高競爭力，公司將可能面臨市場競爭加劇的風險。二、 技術(shù)更新與產(chǎn)品開發(fā)風險電磁屏蔽及導熱器件應用在通訊設備、計算機、手機終端、汽車電子、家用電器、國防軍工等眾多下業(yè)，而隨著信息技術(shù)的日新月異，下業(yè)應用領(lǐng)域越來越廣、產(chǎn)品更新2 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文換代越來越快、產(chǎn)品個性化越來越強，因此電磁屏蔽材料及器件、導熱材料及器件生產(chǎn)企業(yè)必須及時跟進下業(yè)的技術(shù)發(fā)展趨勢，并根據(jù)下游用戶的需

4、求，對其所應用的產(chǎn)品進行全方位的分析，為客戶提供定制化的電磁屏蔽及導熱應用解決方案，以優(yōu)化的設計、適宜的材料選型和性價比來滿足客戶的全方位需求。此外，隨著新材料的不斷研發(fā)，越來越多類型的材料種類在電磁屏蔽及導熱器件上得到推廣應用。面對公司所處行業(yè)上下游技術(shù)等方面的發(fā)展變化，公司可能會喪失已有的產(chǎn)品及技術(shù)優(yōu)勢，面臨技術(shù)更新與產(chǎn)品開發(fā)的風險。三、 匯率波動風險報告期內(nèi)，公司出口業(yè)務主要以美元結(jié)算，人民幣兌美元匯率的波動會對公司經(jīng)營業(yè)績造成一定影響。若未來人民幣兌換美元匯率出現(xiàn)急劇大幅的不利波動，則有可能會對公司的銷售額以及凈利潤產(chǎn)生不利影響。公司以防范和規(guī)避匯率風險為目的，擬進行外匯套期保值業(yè)務并

5、制定了外匯套期保值業(yè)務管理制度，通過開展外匯套期保值業(yè)務鎖定匯兌成本，在 一定程度上規(guī)避匯率風險，降低匯率波動所帶來的財務損失。四、 國內(nèi)勞動力成本上升風險公司一直注重人力資源的科學管理，參照本地區(qū)、同類企業(yè)人力資源價值水平，制定了較為合理的員工薪酬方案，建立了公正、合理的績效評估體系，實行包括薪酬、福利、股權(quán)激勵等一系列完善的激勵措施，使員工充分分享到了企業(yè)發(fā)展的成果。公司員工薪酬水平持續(xù)增長已成為社會和諧發(fā)展的必然趨勢。公司通過投資配備先進設備，提高自動化水平，逐漸趨向智能化生產(chǎn)，減少人工從而降低勞動力成本。但如果未來勞動力成本快速上升，仍然可能對公司盈利能力帶來一定不利影響。利率水平下降

6、的風險隨著相關(guān)行業(yè)的市場競爭趨于激烈，同時受到宏觀經(jīng)濟下行、人力成本上升等影響，報告期內(nèi)公司毛利率呈下降趨勢。若未來市場競爭加劇、產(chǎn)品成本持續(xù)上升及產(chǎn)品價格持續(xù)下降等情形發(fā)生，公司產(chǎn)品的毛利率也將面臨逐步下降的趨勢。對此，公司將根據(jù)市場情況調(diào)整企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，采取一系列符合公司運營情況的方式加強內(nèi)部成本控制。公司經(jīng)本次董事會審議通過的利潤分配預案為：公司擬以利潤分配實施公 告的股權(quán)登記日的總股本為基數(shù)，向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 1.00 元（含 稅），送紅股 0 股（含稅），以資本公積金向全體股東每 10 股轉(zhuǎn)增 10 股。 3 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年

7、年度報告全文目錄第一節(jié)重要提示、目錄和釋義2第二節(jié)公司簡介和主要財務指標6第三節(jié)公司業(yè)務概要9第四節(jié)經(jīng)營情況討論與分析18第五節(jié)重要事項32第六節(jié)股份變動及股東情況55第七節(jié)優(yōu)先股相關(guān)情況60第八節(jié)董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工情況61第九節(jié)公司治理68第十節(jié)公司債券相關(guān)情況74第十一節(jié)財務報告75第十二節(jié)備查文件目錄1774 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文釋義5釋義項 指 釋義內(nèi)容 公司、本公司、飛榮達 指 深圳市飛榮達科技股份有限公司 實際控制人 指 馬飛 高特佳匯富 指 深圳市高特佳匯富投資合伙企業(yè)（有限合伙） 飛榮達 指 全資子公司飛榮達（）有限公司 飛馳投資

8、指 深圳市飛馳投資管理有限公司 中國 指 中國證券監(jiān)督管理委員會 公司法 指 人民公司法 證券法 指 人民證券法 上市規(guī)則 指 深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則 公司章程 指 深圳市飛榮達科技股份有限公司公司章程 深交所 指 深圳證券交易所 登記機構(gòu) 指 中國證券登記結(jié)算有限責任公司深圳分公司 電磁 指 是物質(zhì)所表現(xiàn)的電性和磁性的統(tǒng)稱，如電磁感應、電磁波、電磁場等。 電磁輻射 指 電場和磁場的交互變化產(chǎn)生電磁波，電磁波向空中發(fā)射或泄露形成電磁輻射。 電磁干擾、EMI指 任何在傳導或電磁場伴隨著電壓、電流的作用而產(chǎn)生會降低某個裝置、設備或系統(tǒng)的性能，或可能對生物或物質(zhì)產(chǎn)生影響之電磁現(xiàn)象。 電磁屏

9、蔽 指 利用具有導電性的材料對電磁波產(chǎn)生衰減或反射的作用。 電磁兼容性、EMC指 電子設備的一種功能，電子設備在電磁環(huán)境中能完成其功能，而又不產(chǎn)生不能容忍的干擾。對于當今的電子產(chǎn)品，其電磁兼容性是指產(chǎn)品既不要產(chǎn)生過大的電磁干擾，影響其他產(chǎn)品或設備的正常運行，又應有一定的承受其他產(chǎn)品或設備的干擾能力或抗擾度。 導熱 指 將熱量從高溫區(qū)傳到低溫區(qū)的過程。 基材 指 制成屏蔽/導熱器件的基本載體材料。 A 股 指 人民幣普通股 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 報告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文第二節(jié)

10、公司簡介和主要財務指標一、公司信息二、聯(lián)系人和聯(lián)系方式三、信息披露及備置地點6公司選定的信息披露媒體的名稱 中國證券報、上海證券報、證券日報、證券時報 登載年度報告的中國指定網(wǎng)站的網(wǎng)址 公司年度報告?zhèn)渲玫攸c 深圳市南山區(qū)北環(huán)大道高發(fā)科技園飛榮達大廈三樓證券部 董事會秘書 證券事務代表 姓名 王燕 馬蕾 聯(lián)系地址 深圳市南山區(qū)北環(huán)大道高發(fā)科技園飛榮達大廈三樓 深圳市南山區(qū)北環(huán)大道高發(fā)科技園飛榮達大廈三樓 電話 0755-860831670755-86083167傳真 0755-860816890755-86081689電子信箱

11、股票簡稱 飛榮達 股票代碼 300602公司的中文名稱 深圳市飛榮達科技股份有限公司 公司的中文簡稱 飛榮達 公司的外文名稱（如有） SHENZHEN FRD SCIENCE & TECHNOLOGY CO., LTD.公司的外文名稱縮寫（如有）FRD公司的法定代表人 馬飛 注冊地址 深圳市南山區(qū)桃源街道北環(huán)路貓頭山高發(fā)工業(yè)區(qū)高發(fā) 8廠房一至六層、3#廠房五層西、7# 廠房 7 棟 3 層東側(cè)、西側(cè) 注冊地址的郵政編碼 518055辦公地址 深圳市南山區(qū)北環(huán)大道高發(fā)科技園飛榮達大廈 辦公地址的郵政編碼 518055公司國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 電子信箱 frdz

12、 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文四、其他有關(guān)資料公司聘請的會計師事務所公司聘請的報告期內(nèi)履行持續(xù)督導職責的保薦機構(gòu) 適用 不適用 公司聘請的報告期內(nèi)履行持續(xù)督導職責的財務顧問 適用 不適用 五、主要會計數(shù)據(jù)和財務指標公司是否需追溯調(diào)整或重述以前年度會計數(shù)據(jù) 是 否 六、分季度主要財務指標單位：元7第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 2017 年 2016 年 本年比上年增減 2015 年 營業(yè)收入（元） 1,036,410,325.75842,977,689.0022.95%647,175,518.76歸屬于上市公司股東的凈利潤 （元） 108,147

13、,838.03115,888,461.26-6.68%100,749,481.85歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤（元） 105,184,007.79112,988,213.25-6.91%98,136,232.06經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 （元） 127,272,621.5978,249,001.0362.65%100,325,836.46基本每股收益（元/股） 1.101.55-29.03%1.34稀釋每股收益（元/股） 1.101.55-29.03%1.34加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 12.13%23.20%-11.07%25.38%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末

14、增減 2015 年末 資產(chǎn)總額（元） 1,450,828,451.85897,717,142.3161.61%668,849,837.17歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn) （元） 960,362,847.10554,674,886.0973.14%444,816,491.36保薦機構(gòu)名稱 保薦機構(gòu)辦公地址 保薦代表人姓名 持續(xù)督導期間 國金證券股份有限公司 深圳市福田區(qū)福中三路 1006 號諾德金融中心 13 層 H 單元 幸思春、李世平 2017 年 1 月 26 日-2020 年 12 月 31 日 會計師事務所名稱 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙） 會計師事務所辦公地址 廣東省深圳市福田區(qū)

15、深南中路 2002 號中核大廈 9 樓 簽字會計師姓名 陳志剛、王守軍 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文上述財務指標或其加總數(shù)是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關(guān)財務指標存在重大差異 是 否 七、境內(nèi)外會計準則下會計數(shù)據(jù)差異1、同時按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產(chǎn)差異情況 適用 不適用 公司報告期不存在按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產(chǎn)差異情況。2、同時按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產(chǎn)差異情況 適用 不適用 公司報告期不存在按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈

16、利潤和凈資產(chǎn)差異情況。八、非經(jīng)常性損益項目及金額 適用 不適用 單位：元對公司根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經(jīng)常性損益定義界定的非經(jīng)常性損益項目，以及把公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經(jīng)常性損益中列舉的非經(jīng)常性損益項目界定為經(jīng)常性損益的項目，應說明原因 適用 不適用 公司報告期不存在將根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經(jīng)常性損益定義、列舉的非經(jīng)常性損益項目界定為經(jīng)常性損益的項目的情形。 8項目 2017 年金額 2016 年金額 2015 年金額 說明 非流動資產(chǎn)處置損益（包括已計提資產(chǎn)減值準備的沖銷部分） -391,150.83-91,

17、973.31-415,355.59計入當期損益的政府補助（與企業(yè)業(yè)務密切相關(guān)，按照國家統(tǒng)一標準定額或定量享受的政府補助除外） 3,479,007.613,780,748.504,027,279.36除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和支出497,921.94-337,718.60-460,437.74減：所得稅影響額 566,558.50449,776.09563,503.79少數(shù)股東權(quán)益影響額（稅后） 55,389.981,032.49-25,267.55合計 2,963,830.242,900,248.012,613,249.79-營業(yè)收入 220,686,003.80252,331,200.

18、14267,149,070.65296,244,051.16歸屬于上市公司股東的凈利潤 16,132,084.1819,952,592.2834,258,798.2337,804,363.34歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤 15,275,690.4220,161,907.4933,909,370.9935,837,038.89經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 33,921,212.30-6,537,217.28176,972,476.83-77,083,850.26 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文第三節(jié) 公司業(yè)務概要一、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務公司是否需要遵守

19、特殊行業(yè)的披露要求否（一）公司主營業(yè)務及產(chǎn)品公司主要從事電磁屏蔽材料及器件、導熱材料及器件的研發(fā)、設計、生產(chǎn)與銷售，能夠為客戶提供電磁屏蔽及導熱應用解決方案。主要產(chǎn)品包括電磁屏蔽材料及器件、導熱材料及器件及其他電子器件等三大類。電磁屏蔽材料及器件包括導電塑料器件、導電硅膠、導電布襯墊、金屬屏蔽器件、吸波器件和導電膠等；導熱材料及器件包括導熱界面器件、石墨片、導熱石墨膜等； 其他電子器件包括單雙面膠、保護膜、標識產(chǎn)品、絕緣片、防塵網(wǎng)等。產(chǎn)品線所涉及涵蓋的領(lǐng)域廣泛，如通訊通信設備，電子計算機，智能手機，汽車電子，家用電器等。目前，公司及子公司已獲得專利共計91項，其中發(fā)明專利29項， 實用新型專利

20、62項。 （二）公司主要經(jīng)營模式 1、采購模式公司主要原材料有不銹鋼、銅、鋁等金屬材料及硅膠、膠帶、泡棉、導電布、塑料、膜與離型材料等非金屬材料，公司與主要供應商建立了良好穩(wěn)定的合作關(guān)系，能夠保證原材料的及時供應。 公司建立了完善的供應商管理制度，保證價低質(zhì)優(yōu)原材料得以長期穩(wěn)定供應。公司按照標準的評價體系（QPSD）挑選供應商，即品質(zhì)（Quality）、價格（Price）、服務（Service）、交期（Delivery），主要原材料供應商均需通過公司質(zhì)量管理部門、工程部門、采購部門參與的系統(tǒng)稽核，合格后方可成為公司供應商。在具體的材料采購時，首先是材料的技術(shù)水平必須在相關(guān)的行業(yè)領(lǐng)域處于領(lǐng)先水平

21、，能夠最大化滿足公司客戶的需求。在綜合考評品質(zhì)、交期、服務等方面的前提下， 以市場指導價為參考，原則上選取三家以上詢價、比價、議價，按照綜合成本最低價原則進行采購。 公司建立了嚴格的采購控制程序和采購產(chǎn)品檢驗控制程序，確保公司采購原材料的高品質(zhì)和及時性。公司根據(jù)銷售訂單制訂需求計劃；物控部門對需求進行系統(tǒng)分析運算，并整理出物料需求計劃；采購部門根據(jù)物料需求計劃選擇合格供應商進行詢價，并與供應商就物料的名稱、廠牌型號、單價、數(shù)量、合同金額、付款方式、售后服務、技術(shù)支持等商務 條款和質(zhì)量、工藝等具體條款形成書面的采購訂貨單。 2、生產(chǎn)模式公司的生產(chǎn)模式采用“以銷定產(chǎn)”為主，即根據(jù)項目銷售的訂單安排

22、生產(chǎn)。公司生產(chǎn)管理部門對生產(chǎn)進行總體控制和管理，及時處理訂單在執(zhí)行過程中的相關(guān)問題，保證生產(chǎn)計劃能夠順利完成。公司生產(chǎn)部門根據(jù)生產(chǎn)計劃，組織、控制、協(xié)調(diào) 生產(chǎn)過程中各種具體活動和資源，以達到對質(zhì)量、產(chǎn)量、成本控制等方面的要求，完成生產(chǎn)計劃。 公司產(chǎn)品基本采取自行生產(chǎn)的方式，部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)如電鍍等委外加工。在外協(xié)加工管理上，公司根據(jù)訂單的需求數(shù)量和工期要求，確定委工廠家以及具體的技術(shù)要求、質(zhì)量驗收要求和工期要求等；同時根據(jù)情況需要委派公司員工駐廠監(jiān) 造，確保產(chǎn)品質(zhì)量符合要求。 3、銷售模式公司采用的銷售模式是直銷模式，堅持以客戶為中心，深入了解客戶研發(fā)，為客戶提供全方位的服務和應用解決方案。由于公

23、司一直堅持品牌戰(zhàn)略，通過多年來的積累和努力，公司產(chǎn)品得到業(yè)內(nèi)廣泛的認可。國內(nèi)客戶包括中興、華為、聯(lián)想等企業(yè)， 國外客戶包括諾基亞、思科等國際企業(yè)。在與國內(nèi)外高端客戶的合作中，公司憑借良好的品牌聲譽、較強的研發(fā)能力、 完整的解決方案、有競爭性的產(chǎn)品成本取得客戶的信任，與客戶建立了穩(wěn)固的合作關(guān)系。 公司建立了完善的銷售網(wǎng)絡體系，配備了一批高素質(zhì)的專業(yè)技術(shù)支持人員和客戶服務人員，能夠快捷響應客戶需求。 9 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文公司建立了“大客戶負責制”，向客戶提供個性化的直銷服務，以產(chǎn)品研發(fā)為市場切入點，深度介入客戶需求，確保公司 能為客戶提供高品質(zhì)的服務。 4、影

24、響經(jīng)營模式的關(guān)鍵因素及未來變化趨勢影響公司經(jīng)營模式的關(guān)鍵因素包括下游客戶的經(jīng)營模式，上游客戶的服務模式和服務能力，所處行業(yè)的市場競爭情況， 生產(chǎn)技術(shù)工藝情況等因素，報告期內(nèi)公司經(jīng)營模式未發(fā)生重大變化，影響公司經(jīng)營模式的主要因素未出現(xiàn)重大變化，在可預見的一段時間內(nèi)公司經(jīng)營模式不會發(fā)生重大變化。 （三）報告期內(nèi)主要業(yè)績驅(qū)動因素報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務保持相對穩(wěn)定，無重大變化。公司產(chǎn)品主要應用于通信設備、電子計算機、智能手機、汽車電子和家用電器等領(lǐng)域。導熱材料及器件由于通信設備市場處于4G到5G的過渡期，需求顯著放緩而導致銷售占比不及預期；公司電磁屏蔽材料及器件銷售得益于客戶智能手機市場銷售份額增加而

25、穩(wěn)步提升；公司自主研發(fā)的材料及產(chǎn)品類別在優(yōu)質(zhì)客戶的產(chǎn)品中得以更廣泛和普遍的應用；其它電子產(chǎn)品器 件由于智能手機終端相關(guān)需求旺盛，銷售額增加。 （四）公司所處行業(yè)的發(fā)展階段及地位及周期性特點5G通信技術(shù)及商用標準取得突破進展，技術(shù)逐漸成熟，商用日程趨于明朗，將為通信設備產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來重大機遇。以大數(shù)據(jù)和云計算為基礎(chǔ)的人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、無人駕駛等創(chuàng)新技術(shù)，創(chuàng)新應用不斷推出和蓬勃發(fā)展，加速社會向數(shù)字化， 智能化轉(zhuǎn)型；2017年以華為手機為首的國內(nèi)智能手機品牌憑著良好的質(zhì)量，有競爭力的價格及凌厲的市場營銷策略，引領(lǐng)國內(nèi)消費電子產(chǎn)品及品牌繼續(xù)在全球攻城掠寨，市場份額不斷攀升，影響力不斷增大。同時，得益于

26、國家產(chǎn)業(yè)政策的強力支持， 新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，特別是國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃發(fā)布并提出以新能源汽車及智能網(wǎng)聯(lián)汽車為突破口，加速跨界融合，構(gòu)建新型產(chǎn)業(yè)形態(tài)，帶動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，推動汽車產(chǎn)業(yè)彎道超車，實現(xiàn)跨越式發(fā)展，這必將對國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)帶 來重大利好。 公司主要從事電磁屏蔽材料及器件、導熱材料及器件的研發(fā)、設計、生產(chǎn)與銷售，能夠為客戶提供電磁屏蔽及導熱應用解決方案，公司秉承“質(zhì)量第一、顧客至上、互惠互利、共謀發(fā)展”的宗旨，憑借產(chǎn)品種類豐富、應用領(lǐng)域廣泛的合力優(yōu)勢， 在國內(nèi)市場上處于領(lǐng)先地位。5G通訊技術(shù)的商用化速度加速，智能手機產(chǎn)品性能的提升，平板與超薄筆記本、物聯(lián)網(wǎng)等新領(lǐng)域的崛起，產(chǎn)銷將持續(xù)

27、旺盛，這些產(chǎn)業(yè)及技術(shù)在極大的增強國家綜合競爭實力的同時，也將給公司所在的屏蔽材料及器件和 導熱材料及器件行業(yè)帶來新的機遇。公司所處行業(yè)不具有明顯的周期性特點。 二、主要資產(chǎn)重大變化情況1、主要資產(chǎn)重大變化情況10主要資產(chǎn) 重大變化說明 股權(quán)資產(chǎn) 包含可供出售金融資產(chǎn)及長期股權(quán)投資；可供出售金融資產(chǎn)本期末較期初增長 100.00%，主要是增投資購買昆山市中迪新材料技術(shù)有限公司 15%股權(quán)所致；長期股權(quán)投資本期末較期初減少 100%，主要是公司轉(zhuǎn)讓CERATECH HOLDINGS LIMITED 股權(quán)所致。 固定資產(chǎn) 本期末公司固定資產(chǎn)較期初增長 21.88%，主要是為滿足銷售規(guī)模的增長，公司加

28、大對產(chǎn)能的投入及子公司在建工程轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)所致。 無形資產(chǎn) 無重大變化。 在建工程 本期末公司在建工程較期初增長 12.38%，主要是光明廠房在建工程投入所致。 貨幣資金 本期末公司貨幣資金較期初增長 207.09%，主要是首次公開發(fā)行股票收到募集資金以及全資子公司飛榮達科技（江蘇）有限公司收到補貼款所致。 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文2、主要境外資產(chǎn)情況 適用 不適用 三、核心競爭力分析公司是否需要遵守特殊行業(yè)的披露要求否1、產(chǎn)品種類齊全及技術(shù)優(yōu)勢 公司具有業(yè)界比較齊全的產(chǎn)品線及相關(guān)技術(shù)，在電磁屏蔽材料及器件方面包含導電布襯墊、金屬屏蔽器件、導電硅膠、導電塑料材料及器

29、件、吸波片等滿足電磁屏蔽需要的產(chǎn)品；在導熱材料及器件方面包含導熱硅膠、導熱塑料材料及器件、導熱石墨膜及石墨片等滿足熱管理需要的產(chǎn)品，產(chǎn)品種類非常廣泛，能夠滿足不同客戶的不同產(chǎn)品、不同使用環(huán)境場合及不同使用等級等方面的需求，為客戶節(jié)約大量的采購資源及成本。公司通過多年的積累，擁有各產(chǎn)品相關(guān)的技術(shù)人才， 在為客戶提供不同產(chǎn)品的同時， 能夠為客戶提供所需產(chǎn)品的原理分析，產(chǎn)品設計、制造及測試等方面的高度定制化解決方案服務， 引導客戶實現(xiàn)價值采購，增強客戶粘性。報告期內(nèi)，公司不斷推出新產(chǎn)品、新技術(shù)以滿足客戶的需求。 11應收票據(jù) 本期末公司應收票據(jù)較期初增長 108.04%，主要是客戶票據(jù)結(jié)算增加所致。

30、 預付款項 本期末公司預付款項較期初增長 159.3%，主要是預付材料款、模具款增加所致。 其他流動資產(chǎn) 本期末公司其他流動資產(chǎn)較期初下降 50.41%，主要是預繳企業(yè)所得稅減少所致。 其他非流動資產(chǎn) 本期末公司其他非流動資產(chǎn)較期初增長 152.19%，主要是預付工程、設備款增加所致。 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文2、業(yè)務模式優(yōu)勢 電磁屏蔽及導熱器件應用在通訊設備、計算機、手機終端、汽車電子、醫(yī)療器械、家用電器、國防軍工等多個領(lǐng)域，公司與上述領(lǐng)域中的下游客戶形成長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，參與到客戶產(chǎn)品的研發(fā)和設計階段，能及時了解客戶的需求，能夠為客戶提供從研發(fā)設計、功能測試

31、、產(chǎn)品認證、產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售、客戶服務等一體化應用解決方案，能夠幫助客戶縮短開發(fā)周 期，提高產(chǎn)品可靠性。（以下圖片為公司產(chǎn)品可應用的領(lǐng)域） 12 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文13 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文14 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文3、客戶資源優(yōu)勢 憑借優(yōu)良的產(chǎn)品技術(shù)、專業(yè)的服務優(yōu)勢及多年的行業(yè)深耕細作，F(xiàn)RD品牌得到越來越多客戶認可，品牌形象及客戶信賴程度不斷提升，與眾多國內(nèi)外知名企業(yè)建立了緊密的合作關(guān)系，市場占有率穩(wěn)步發(fā)展。經(jīng)過長期的努力公司積累了一批成熟的客戶群體，包括華為、中興、諾基亞、思科、聯(lián)想和微

32、軟以及行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的EMS企業(yè)富士康、和碩、新美亞、捷普和偉創(chuàng)力等。 15 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文4、服務優(yōu)勢 公司充分利用在深圳、昆山、天津的三個制造服務基地，及在北京、上海、西安和武漢等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)設立的銷售網(wǎng)點， 為客戶提供本地化的貼身服務，繼續(xù)發(fā)揮較強的服務優(yōu)勢。 報告期內(nèi)，公司根據(jù)業(yè)務發(fā)展的需要，在原有美國圣何塞，芝加哥、班加羅爾等海外銷售網(wǎng)點的基礎(chǔ)上，新增美國西雅圖和芬蘭赫爾辛基銷售網(wǎng)點，以更好的就近服務該區(qū)域的客戶， 提升反應速度和服務質(zhì)量，致力于為客戶提供有競爭力的電磁屏蔽及導熱應用解決方案，為客戶創(chuàng)造價值。 5、研發(fā)技術(shù)及人才優(yōu)勢 公司建立了職業(yè)

33、化經(jīng)營管理團隊，由行業(yè)內(nèi)的技術(shù)人才、營銷人才和各類管理人才組成。公司擁有強大的技術(shù)研發(fā)團隊， 主要的研發(fā)技術(shù)人員具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗，能及時把握行業(yè)技術(shù)發(fā)展方向和產(chǎn)品市場需求的變化，為公司研發(fā)能力的持續(xù)提升奠定了基礎(chǔ)；公司具有完善產(chǎn)品實驗室設備，如高速溫變冷熱沖擊試驗機、高分倍率電子顯微鏡等測試試驗設備，進一步增強相關(guān)產(chǎn)品可靠性試驗和環(huán)境測試實力，滿足客戶在產(chǎn)品可靠性方面的要求及期望。未來隨著公司EMI屏蔽效能測試實驗室的建設并投入使用，將極大促進公司的研發(fā)活動，縮短研發(fā)周期提升研發(fā)效率，加快新產(chǎn)品推出速度。 16 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文17 深圳市飛榮達科技股份

34、有限公司 2017 年年度報告全文第四節(jié) 經(jīng)營情況討論與分析一、概述報告期內(nèi)，公司圍繞年度發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營計劃積極開展各項工作，以市場需求為導向，優(yōu)化區(qū)域布局。公司作為電磁屏蔽材料及器件、導熱材料及器件的一體化應用解決方案提供商，公司產(chǎn)品體系豐富，產(chǎn)品主要分三類：電磁屏蔽材料及器件 （導電硅膠、金屬簧片、導電塑料等），導熱材料及器件（導熱硅膠、導熱塑料，石墨片等）和其他電子器件。公司產(chǎn)品廣泛應用于通信設備、手機終端、計算機、數(shù)據(jù)中心、汽車電子、家用電器等領(lǐng)域，直接客戶包括華為、中興、諾基亞、聯(lián)想、 思科、微軟等，間接客戶有蘋果、三星、OPPO、VIVO 等。 在面對市場競爭加劇、產(chǎn)業(yè)政策不斷調(diào)整

35、、原材料價格波動等一系列變化，堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鞏固和強化技術(shù)研發(fā)，加速全球布局策略等，積極采取各種應對措施。2017年度實現(xiàn)營業(yè)收入103,641萬元，同比增長22.95%。由于年初手機終端項目新產(chǎn)品開發(fā)較多，部分新項目開發(fā)推遲量產(chǎn)，項目開發(fā)及管理成本上升等因素，致使歸屬于上市公司股東的凈利潤較2016年下滑6.68%。 1、業(yè)務開況 公司堅持“客戶至上”的經(jīng)營理念，以滿足客戶需要作為企業(yè)運營的宗旨，堅持技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務創(chuàng)新，不斷開拓國內(nèi)外市場，為客戶提供一站式解決方案服務。 報告期內(nèi)，公司成為微軟主要硬件產(chǎn)品線X-BOX 的主力供應商，全面參與其新產(chǎn)品的研發(fā)，為提升公

36、司產(chǎn)品銷售打下堅實基礎(chǔ)；公司取得華為技術(shù)全部塑料產(chǎn)品線的供貨資格，成為其塑料產(chǎn)品的主力供貨商之一，公司自主品牌導熱材料分別通過思科、NOKIA、 聯(lián)想等客戶的認證，不斷提升公司品牌知名度。 2、主營業(yè)務變化情況 報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務保持相對穩(wěn)定，無重大變化。 根據(jù)中國信息通信研究院發(fā)布的2017年國內(nèi)手機市場運行情況及發(fā)展趨勢分析的報告顯示，2017年的手機行業(yè)，一方面，中國手機品牌廠商繼續(xù)領(lǐng)跑全球市場，知名度和市場份額均在增長；另一方面，國內(nèi)市場上，出貨量結(jié)束兩年來的高 速增長，觸頂后折返下滑，市場加劇洗牌，競爭尤為激烈。 公司電磁屏蔽材料及器件銷售得益于客戶智能手機市場銷售份額增加而穩(wěn)步

37、提升，自主研發(fā)的材料及產(chǎn)品類別在優(yōu)質(zhì)客戶的產(chǎn)品中得以更廣泛和普遍的應用；導熱材料及器件由于通訊設備市場處于4G到5G的過渡期，需求顯著放緩而導致銷售額同比略有下降，銷售占比不及預期；其它電子產(chǎn)品器件由于智能手機終端相關(guān)需求旺盛，銷售額增加。 3、產(chǎn)品研發(fā)及研發(fā)體系建設 報告期內(nèi)，公司繼續(xù)堅持和發(fā)揚“創(chuàng)新進取”的精神，繼續(xù)加強工程研發(fā)隊伍建設，有步驟有選擇的引進各種技術(shù)人才， 調(diào)整人才機構(gòu)，不斷補充研發(fā)隊伍力量，夯實優(yōu)勢，補強短板，從而提升研發(fā)隊伍的活力與效率。通過增加研發(fā)投入，提升研發(fā)過程的管理，有效促進研發(fā)創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化，專利申請及授權(quán)數(shù)量逐步增加。目前，公司及子公司已獲得專利共計91 項，

38、其中發(fā)明專利29項，實用新型專利62項。 公司創(chuàng)新開發(fā)出全新一代塑料天線振子，技術(shù)領(lǐng)先。天線振子用于導向和放大電磁波，是基站天線的核心器件，5G 時代Massive MIMO（大規(guī)模天線陣列）技術(shù)的應用，單面天線的振子數(shù)量將會從4G最多16個大幅增加至64、125甚至256個， 原有鑄造工藝、鈑金工藝的天線振子因重量和體積大，將不能滿足要求。公司與5G 基站主流設備商緊密合作，創(chuàng)新開發(fā)出全新一代塑料天線振子，工藝與4G完全不同，具有獨特技術(shù)優(yōu)勢，未來有望成為新的業(yè)務增長點。 4、企業(yè)管理方面 提倡“以人為本、銳意進取、精益求精、服務社會”的企業(yè)價值觀，通過全體員工的努力拼搏和不斷創(chuàng)新，逐步建立

39、健全管理機制，規(guī)范管理流程，使公司的管理體系、管理質(zhì)量得到了有效提升。合理高效規(guī)劃并利用公司的內(nèi)外資源，通過管理 運作和資本運作使公司成為專業(yè)化、規(guī)?；虏牧霞夹g(shù)領(lǐng)先企業(yè)，成就飛榮達品牌。 18 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文5、公司安全清潔生產(chǎn)情況 報告期內(nèi)，公司持續(xù)重視安全生產(chǎn)并增加對安全硬件的投入，全面遵循國際職業(yè)健康安全管理標準OHSAS18001體系要求和國際環(huán)境管理標準ISO14000體系要求，建立認證安全主任區(qū)域責任制及車間主管安全責任制，強化公司、部門、車間、班組四級安全管理網(wǎng)絡設立責任制。在此基礎(chǔ)上，為保護公司越來越多的相關(guān)信息及技術(shù)，公司導入國際信息

40、安全管理體系ISO27001，加強對公司信息安全的管理，前期工作進展順利，預計2018年上半年可以完成預審核。 6、質(zhì)量管理情況 公司秉承“質(zhì)量第一” 的產(chǎn)品經(jīng)營理念，一直高度重視質(zhì)量管理，視質(zhì)量為企業(yè)的生命。以ISO9001及TS16949國際質(zhì)量管理體系為基礎(chǔ)，利用PDCA管理工具推動持續(xù)改善，強化員工質(zhì)量意識，把工作質(zhì)量、產(chǎn)品質(zhì)量、客戶服務質(zhì)量作為考評員工績效的重要依據(jù)，實行全員品質(zhì)管理。 報告期內(nèi)，公司整體質(zhì)量情況表現(xiàn)良好， 相關(guān)質(zhì)量管理體系有效運轉(zhuǎn)并通過公司客戶的季度、年度質(zhì)量體系審核，多次 得到客戶好評。相關(guān)質(zhì)量成本得到有效控制并保持穩(wěn)定。 二、主營業(yè)務分析1、概述參見“經(jīng)營情況討

41、論與分析”中的“一、概述”相關(guān)內(nèi)容。2、收入與成本（1）營業(yè)收入構(gòu)成公司是否需要遵守光伏產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)業(yè)的披露要求否公司是否需遵守深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板行業(yè)信息披露指引第 1 號上市公司從事廣播電影電視業(yè)務的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板行業(yè)信息披露指引第 5 號上市公司從事互聯(lián)網(wǎng)游戲業(yè)務的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板行業(yè)信息披露指引第 9 號上市公司從事LED 產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)業(yè)務的披露要求：否 公司是否需遵守深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板行業(yè)信息披露指引第 10 號上市公司從事醫(yī)療器械業(yè)務的披露要求：否 營業(yè)收入整體情況單位：元192017 年 2016 年 同比增減

42、金額 占營業(yè)收入比重 金額 占營業(yè)收入比重 營業(yè)收入合計 1,036,410,325.75100%842,977,689.00100%22.95%分行業(yè) 電子元器件制造業(yè) 1,031,236,848.3799.50%836,481,627.7299.23%23.28%電子材料貿(mào)易 1,664,570.350.16%4,953,711.150.59%-66.40%其他業(yè)務 3,508,907.030.34%1,542,350.130.18%127.50% 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文（2）占公司營業(yè)收入或營業(yè)利潤 10%以上的行業(yè)、產(chǎn)品或地區(qū)情況 適用 不適用 公司是否

43、需要遵守特殊行業(yè)的披露要求否單位：元公司主營業(yè)務數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑在報告期發(fā)生調(diào)整的情況下，公司最近 1 年按報告期末口徑調(diào)整后的主營業(yè)務數(shù)據(jù) 適用 不適用 （3）公司實物銷售收入是否大于勞務收入 是 否 20行業(yè)分類 項目 單位 2017 年 2016 年 同比增減 電子元器件制造業(yè) 銷售量 PCS4,825,072,4562,868,972,76168.18%營業(yè)收入 營業(yè)成本 毛利率 營業(yè)收入比上年同期增減 營業(yè)成本比上年同期增減 毛利率比上年 同期增減 分行業(yè) 電子元器件制造業(yè) 1,031,236,848.37755,791,274.2826.71%23.28%30.26%-3.93%分產(chǎn)品

44、 電磁屏蔽材料及器件 442,263,930.93329,079,538.0125.59%33.03%45.88%-6.56%導熱材料及器件 146,150,283.06117,279,650.6019.75%-2.21%5.12%-5.60%其他電子器件 442,822,634.38309,432,085.6730.12%24.89%27.30%-1.32%分地區(qū) 國內(nèi)銷售 798,551,090.47614,969,975.9822.99%35.74%40.29%-2.50%國外銷售 234,350,328.25142,372,374.1239.25%-7.42%-2.44%-3.10%分

45、產(chǎn)品 電磁屏蔽材料及器件 442,263,930.9342.67%332,460,248.3039.44%33.03%導熱材料及器件 146,150,283.0614.10%149,458,543.2917.73%-2.21%其他電子器件 442,822,634.3842.73%354,562,836.1342.06%24.89%電子材料貿(mào)易 1,664,570.350.16%4,953,711.150.59%-66.40%其他業(yè)務 3,508,907.030.34%1,542,350.130.18%127.50%分地區(qū) 國內(nèi)銷售 798,551,090.4777.05%588,305,381

46、.8769.79%35.74%國外銷售 234,350,328.2522.61%253,129,957.0030.03%-7.42%其他業(yè)務 3,508,907.030.34%1,542,350.130.18%127.50% 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文相關(guān)數(shù)據(jù)同比發(fā)生變動 30%以上的原因說明 適用 不適用 報告期內(nèi)，公司銷售量、生產(chǎn)量較上年分別增長68.18%、49.75%，主要是公司銷售規(guī)模進一步擴大，銷售量、生產(chǎn)量都相應的有大幅增長。 （4）公司已簽訂的重大銷售合同截至本報告期的履行情況 適用 不適用 （5）營業(yè)成本構(gòu)成行業(yè)分類單位：元說明（6）報告期內(nèi)合并范

47、圍是否發(fā)生變動 是 否 公司財務報告合并范圍較2016年度發(fā)生變化的具體情況為： 2017年8月21日，經(jīng)常州市金壇區(qū)市場監(jiān)督管理局批準，公司在江蘇常州設立全資子公司飛榮達科技（江蘇）有限公司， 自2017年8月將其納入合并范圍。 （7）公司報告期內(nèi)業(yè)務、產(chǎn)品或服務發(fā)生重大變化或調(diào)整有關(guān)情況 適用 不適用 （8）主要銷售客戶和主要供應商情況公司主要銷售客戶情況21前五名客戶合計銷售金額（元） 615,571,312.69前五名客戶合計銷售金額占年度銷售總額比例 59.39%行業(yè)分類 項目 2017 年 2016 年 同比增減 金額 占營業(yè)成本比重 金額 占營業(yè)成本比重電子元器件制造業(yè) 直接材料

48、 495,211,329.0265.39%389,553,855.3966.67%27.12%電子元器件制造業(yè) 直接人工 116,371,507.4115.37%80,747,659.0313.82%44.12%電子元器件制造業(yè) 制造費用 114,669,702.9715.14%82,815,684.7814.17%38.46%電子元器件制造業(yè) 委工費 25,142,464.743.32%24,129,616.764.13%4.20%電子元器件制造業(yè) 進項稅轉(zhuǎn)出 5,947,345.960.79%7,026,498.201.20%-15.36%生產(chǎn)量 PCS4,947,500,0603,303

49、,850,55549.75%庫存量 PCS761,604,877639,177,27319.15% 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文公司前 5 大客戶資料主要客戶其他情況說明 適用 不適用 公司主要供應商情況公司前 5 名供應商資料主要供應商其他情況說明 適用 不適用 3、費用單位：元222017 年 2016 年 同比增減 重大變動說明 銷售費用 37,449,484.5335,247,910.346.25%2017 年較上年同期增長 6.25%，主要是公司業(yè)務規(guī)模擴大相關(guān)費用增加所致。 管理費用 96,988,758.8681,120,221.1519.56%2017

50、 年較上年同期增長 19.56%，主要是公司業(yè)務規(guī)模擴大、研發(fā)投入增加所致。 財務費用 7,622,139.75-10,051,484.05-175.83%2017 年較上年同期增長 175.83%，主要是匯率變動所致。 序號 供應商名稱 采購額（元） 占年度采購總額比例 1供應商一 35,973,884.586.05%2供應商二 32,965,720.145.54%3供應商三 28,757,085.884.84%4供應商四 26,645,844.224.48%5供應商五 22,586,547.213.80%合計 -146,929,082.0324.70%前五名供應商合計采購金額（元） 146

51、,929,082.03前五名供應商合計采購金額占年度采購總額比例 24.70%前五名供應商采購額中關(guān)聯(lián)方采購額占年度采購總額比例 0.00%序號 客戶名稱 銷售額（元） 占年度銷售總額比例 1客戶一 197,144,782.8319.02%2客戶二 140,928,046.1613.60%3客戶三 128,584,276.4312.41%4客戶四 95,813,196.819.24%5客戶五 53,101,010.465.12%合計 -615,571,312.6959.39%前五名客戶銷售額中關(guān)聯(lián)方銷售額占年度銷售總額比例 0.00% 深圳市飛榮達科技股份有限公司 2017 年年度報告全文4、研發(fā)投入 適用 不適用 公司作為高新技術(shù)企業(yè)，為取得技術(shù)領(lǐng)先的市場地位，公司持續(xù)進行大力的研發(fā)投入，并取得了一定的研發(fā)成果。本年度公司新增研發(fā)項目分別為：3D弧度保護膜全自動化技術(shù)、壓延收卷工藝改進項目、導熱吸波硅膠片、FIP銀銅雙組分導電硅膠研發(fā)、0.6mm厚擠出導熱絕緣硅膠片的研發(fā)、PP基材導熱塑料、石墨包泡綿及其復合材料產(chǎn)品開發(fā)、高頻光模塊連接器屏蔽罩組件、屏