武漢單晶硅項目經(jīng)營分析報告

1、武漢單晶硅項目經(jīng)營分析報告泓域咨詢第一章 項目總體情況說明一、經(jīng)營環(huán)境分析硅棒在2018年和2020年能分別達到1942萬片/月和2130萬片/月，預計2015年到2020年之間符合年均增速為5.4%。硅棒指的是作用主要是耐火耐高溫材料，做高溫發(fā)熱的元件,為無色立方或六方晶體，表面氧化或含雜質(zhì)時呈藍黑色。截至2016年12月底為止，全球晶圓產(chǎn)能(按照8寸晶圓計算)達到1711.4萬片/月，其中中國大陸產(chǎn)能全球市場占有率為10.8%。大陸的晶圓代工份額將從2015年的9.3%增長至2020年的19.2%。預計到2020年，大陸晶圓制造產(chǎn)能將達到405萬片/月。在巨大的市場需求推動下，迸發(fā)了今年硅

2、晶圓價格的持續(xù)上漲及供不應求。國內(nèi)至少已有9個硅片項目，包括上海新昇、重慶超硅、寧夏銀和、浙江金瑞泓、鄭州合晶、宜興中環(huán)晶盛項目、西安高新區(qū)項目等。合計投資規(guī)模超520億元人民幣，正在規(guī)劃中的12寸硅片月產(chǎn)能已經(jīng)達到120萬片，遠期看可緩解硅片缺貨的問題，預計未來大硅片行業(yè)未來幾年仍將會有新玩家加入。硅棒市場規(guī)模研究數(shù)據(jù)顯示硅晶圓市場基本被日韓廠商壟斷，五大供貨商全球市占率達到了92%，其中信越半導體市占率27%，勝高科技(SUMCO)市占率26%，環(huán)球晶市占率17%，Silitronic市占率13%，LG市占率9%。信越集團于1967年設立了“信越半導體”，對高質(zhì)量半導體硅的生產(chǎn)做出了巨大貢

3、獻。信越的半導體硅事業(yè)始終奔馳在大口徑化及高平直度的最尖端。最早研制成功了最尖端的300mm硅片及實現(xiàn)了SOI硅片的產(chǎn)品化。SUMCO是全球第二大半導體硅晶圓供貨商，已于近日宣布投資約3.97億美元增產(chǎn)旗下伊萬里工廠，是近十年來首次大規(guī)模增產(chǎn)，硅棒市場規(guī)模預計于2019年上半年將12寸硅晶圓的月產(chǎn)能提高11萬片。環(huán)球晶圓是中美矽晶的子公司，2012年收購通過前身為東芝陶瓷的CovalentMaterials(現(xiàn)為CoorsTek)的半導體晶圓業(yè)務，擴大了業(yè)務范圍。后通過收購全球第四大半導體硅晶圓制造與供貨商SunEdisonSemiconductor一躍成為第三大硅晶圓供貨商。在我國積極發(fā)展半

4、導體產(chǎn)業(yè)大力投資12寸晶圓廠和智能手機、云端服務器需求的驅(qū)動下，硅晶圓的市場需求大增。SEMI公布的數(shù)據(jù)顯示，今年第二季全球硅晶圓出貨面積達2,978百萬平方英寸，連續(xù)5季出貨量創(chuàng)下歷史新高。硅晶圓價格持續(xù)走高且?guī)状髲S商少有擴產(chǎn)動作，因此普遍認為硅晶圓將持續(xù)供不應求。二、項目情況說明為了積極響應xx新區(qū)關于促進單晶硅棒產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策要求，xxx有限公司通過科學調(diào)研、合理布局，計劃在xx新區(qū)新建“單晶硅棒項目”；預計總用地面積23098.21平方米（折合約34.63畝），其中：凈用地面積23098.21平方米；項目規(guī)劃總建筑面積32568.48平方米，計容建筑面積32568.48平方米；根據(jù)總體

5、規(guī)劃設計測算，項目建筑系數(shù)72.70%，建筑容積率1.41，建設區(qū)域綠化覆蓋率5.90%，固定資產(chǎn)投資強度163.70萬元/畝。根據(jù)謹慎財務測算，項目總投資7382.95萬元，其中：固定資產(chǎn)投資5668.93萬元，占項目總投資的76.78%；流動資金1714.02萬元，占項目總投資的23.22%。在固定資產(chǎn)投資中建筑工程投資2348.03萬元，占項目總投資的31.80%；設備購置費2467.86萬元，占項目總投資的33.43%；其它投資費用853.04萬元，占項目總投資的11.55%。項目建成投入正常運營后主要生產(chǎn)單晶硅棒產(chǎn)品，根據(jù)謹慎財務測算，預期達綱年營業(yè)收入14295.00萬元，總成本費

6、用10942.90萬元，稅金及附加147.88萬元，利潤總額3352.10萬元，利稅總額3962.34萬元，稅后凈利潤2514.07萬元，達綱年納稅總額1448.26萬元；達綱年投資利潤率45.40%，投資利稅率53.67%，投資回報率34.05%，全部投資回收期4.44年，提供就業(yè)職位254個，達綱年綜合節(jié)能量35.65噸標準煤/年，項目總節(jié)能率20.48%，具有顯著的經(jīng)濟效益、社會效益和節(jié)能效益。三、經(jīng)營結果分析進入21世紀以來，全球單晶硅片行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了興盛（2007年以前）低迷（2008-2016年底）逐漸復蘇（2017年以來）。興盛期間，行業(yè)市場規(guī)模曾經(jīng)超過120億美元。低迷時期，

7、下游需求不振，市場供過于求，導致單晶硅片價格屢屢下滑，行業(yè)規(guī)模不斷下降，2009年達到了67億美元的低值，且本已進入眾多企業(yè)研發(fā)范疇的18英寸單晶硅片技術也因此而擱淺。直到2016年，全球單晶硅片行業(yè)仍未走出低迷狀態(tài)，年銷售額僅72億美元左右。2017年以來，在下游需求復蘇，以及應用領域產(chǎn)業(yè)升級對高性能單晶硅片需求提升等背景下，單晶硅片尤其是8英寸和12英寸硅片當前產(chǎn)能以無法滿足需求，從而導致價格開始快速上升，從2016Q1的0.66美元/平方英寸逐漸上漲至2018年Q1的0.86美元/平方英寸；2017年全球硅晶圓出貨面積達到118.10億平方英吋，同比增長9.98%；全球硅晶圓市場銷售額達

8、到87.1億美元，同比大幅增長20.8%，行業(yè)呈現(xiàn)出了“量價齊升”的態(tài)勢。根據(jù)國際半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，全球硅晶圓產(chǎn)能增長迅速，由2014年的1530萬片/月左右（以8寸200mm硅片折算），增長至2017年的1790萬片/月左右，2014-2017年年復合增長率達4.0%。其中12寸300mm硅片產(chǎn)能增長迅速，產(chǎn)能占比從由2014年61.1%上升至2017年64.8%，6寸及以下產(chǎn)能發(fā)展緩慢甚至呈下降趨勢。按照當前全球硅晶圓需求趨勢，預計12寸300mm硅片產(chǎn)能占比將持續(xù)上升。從全球硅晶圓產(chǎn)能分布來看，全球硅晶圓產(chǎn)能分布較為集中，主要分布在以臺灣、韓國、日本等為首的國家和地區(qū)，三個地

9、區(qū)占據(jù)了60%左右的硅晶圓產(chǎn)能。具體來看，2017年臺灣硅晶圓（以8英寸為基準折算）產(chǎn)能為400萬片/月，占全球比重的22.35%，位居全球第一；其次是韓國，2017年硅晶圓產(chǎn)能360萬片/月，全球占比20.11%；日本產(chǎn)能310萬片/月。中國產(chǎn)能位居世界第五，僅200萬片/月，且8英寸以下占到了45%。2016年以來，在全球DRAM和3DNANDFlash出貨量大幅增加的帶動下，半導體硅晶圓的出貨量增長勢頭明顯，2016年達到10738百萬平方英寸，同比增長2.9%。但由于全球硅晶圓國際幾大工廠的產(chǎn)能有限，且產(chǎn)能利用率全部已經(jīng)達到了100%的水平，導致出貨量仍舊跟不上下游需求的步伐，進而造成

10、硅晶圓價格出現(xiàn)大幅上漲的情況。2017年全球硅晶圓(含磊晶硅晶圓)出貨面積連續(xù)四年打破歷史紀錄，連續(xù)5年維持增長，達到118.10億平方英吋，較2016年增長9.98%。此外根據(jù)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年由于下游需求旺盛，廠家持續(xù)擴大產(chǎn)能，一季度全球硅晶圓出貨面積達到3084百萬平方英寸，創(chuàng)史上新高，較前季增加3.6，較2017年同期成長7.9，預計2018年全年硅晶圓市況持續(xù)強勁。全球單晶硅片在2008年受金融危機影響，價格呈先斷下是下跌，從2007年的1.4美元/平方英寸下降至2016年的0.67美元/平方英寸。2016年開始，下游需求逐漸復蘇，單晶硅片供需缺口加大，價格開始進入上升通

11、道，且勢頭強勁，從2016年一季度的0.66美元/平方英寸上漲至2018年一季度的0.86美元/平方英寸，兩年上漲30.30%。由于半導硅片企業(yè)在上一個行業(yè)低谷中紛紛減產(chǎn)，而新產(chǎn)線的達成一般至少要兩年時間，短期內(nèi)半導體硅片產(chǎn)能無法快速提升。芯片企業(yè)選擇接受逐漸上漲的硅片價格而避免缺少原材料帶來的機會成本。因此，目前的半導體硅片市場還處于緊平衡狀態(tài)，半導體硅片進一步漲價的趨勢將延續(xù)。全球硅晶圓經(jīng)過十年的寒冬，營收規(guī)模從2007年的121億美元下降至2016年的72億美元。隨著2017年以來硅晶圓出貨量和價格的雙提升，2017年全球硅晶圓營收規(guī)模為87.1億美元，較2016年的72.1億美元增長了

12、20.8%。不過，由于硅晶圓單價仍比歷史高點要低很多，因此硅晶圓銷售金額距離歷史紀錄121億美元仍有一段很大的差距。1、本期工程項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和規(guī)劃要求，符合xx新區(qū)行業(yè)布局和結構調(diào)整政策；項目的建設對促進xx新區(qū)產(chǎn)業(yè)結構、技術結構、組織結構、產(chǎn)品結構的調(diào)整優(yōu)化有著積極的推動意義。2、項目擬建設在xx新區(qū)內(nèi)，工程選址符合xx新區(qū)土地利用總體規(guī)劃，保證項目用地要求，而且項目建設區(qū)域交通運輸便利，可利用現(xiàn)有公用工程設施，水、電、氣等能源供應有保障。3、根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目達綱年投資利潤率45.40%，投資利稅率53.67%，全部投資回報率34.05%，全部投資回收期4.44年，

13、固定資產(chǎn)投資回收期4.44年，因此，本期工程項目經(jīng)營非常安全，說明項目具有較強的盈利能力和抗風險能力。4、本期工程項目利用現(xiàn)有土地，計劃總建筑面積32568.48平方米（計容建筑面積32568.48平方米）；購置先進的技術裝備共計134臺（套），項目建設規(guī)模合理、經(jīng)濟技術實施方案可行。5、本期工程項目總投資7382.95萬元，其中：固定資產(chǎn)投資5668.93萬元，流動資金1714.02萬元；經(jīng)測算分析，項目建成投產(chǎn)后達綱年營業(yè)收入14295.00萬元，總成本費用10942.90萬元，年利稅總額3962.34萬元，其中：稅后凈利潤2514.07萬元；納稅總額1448.26萬元，其中：增值稅462

14、.36萬元，稅金及附加147.88萬元，年繳納企業(yè)所得稅838.02萬元；年利潤總額3352.10萬元，全部投資回收期4.44年，固定資產(chǎn)投資回收期4.44年，本期工程項目可以取得較好的經(jīng)濟效益。6、 “十三五”時期，以優(yōu)勢資源產(chǎn)業(yè)為基礎，推進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，加快建設制造業(yè)強區(qū)，實施中國制造2025，培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和生產(chǎn)性服務業(yè)，加快產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)向中高端邁進，推動生產(chǎn)方式向柔性、智能、精細轉(zhuǎn)變，積極推進民生工業(yè)發(fā)展，構建我市特色的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。緊緊圍繞實施創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略、提高科技創(chuàng)新能力主線，全力推動經(jīng)濟增長方式由要素驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)變，推動工業(yè)轉(zhuǎn)型升級，培育發(fā)展新動力，拓展發(fā)展新空間，使創(chuàng)

15、新驅(qū)動成為新常態(tài)下經(jīng)濟增長新動力。第二章 經(jīng)濟效益分析一、投資情況說明截至目前，項目實際完成投資6273.12萬元，占計劃投資的84.97%。其中：完成固定資產(chǎn)投資4785.76萬元，占總投資的76.29%；完成流動資金投資1487.36，占總投資的23.71%。二、經(jīng)濟評價財務測算（一）營業(yè)收入估算根據(jù)初步統(tǒng)計測算，該項目實際實現(xiàn)營業(yè)收入13705.56萬元，同比增長19.30%（2217.21萬元）。其中，主營業(yè)務收入為11949.20萬元，占營業(yè)總收入的87.19%。（二）利潤及利潤分配根據(jù)初步統(tǒng)計測算，該項目實際實現(xiàn)利潤總額3133.02萬元，較去年同期相比增長388.16萬元，增長率

16、14.14%；實現(xiàn)凈利潤2349.76萬元，較去年同期相比增長457.73萬元，增長率24.19%。節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元6273.121.1完成比例84.97%2完成固定資產(chǎn)投資萬元4785.762.1完成比例76.29%3完成流動資金投資萬元1487.363.1完成比例23.71%三、項目盈利能力分析按照相關計算準則，該項目主要盈利分析指標如下：1、投資利潤率：49.94%。2、財務內(nèi)部收益率：21.85%。3、投資回報率：37.46%。第三章 經(jīng)營分析一、運營情況說明截至目前，該項目（公司）總資產(chǎn)規(guī)模達到15686.89萬元，其中流動資產(chǎn)總額5892.49萬元

17、，占資產(chǎn)總額的37.56%，資產(chǎn)負債率47.99%，運營情況良好。從生產(chǎn)工藝來看，單多晶生產(chǎn)工藝差別主要體現(xiàn)在拉棒和鑄錠環(huán)節(jié)，其中單晶硅棒工藝對設備、生產(chǎn)人員的要求嚴格，早期單晶硅片因長晶爐投料量、生長速率、拉棒速度等方面技術不夠成熟，生產(chǎn)成本居高不下，而多晶硅錠使用鑄錠技術成本優(yōu)勢明顯而占據(jù)主要市場份額。截至2018年底，全球光伏累計裝機容量已達510GW。光伏年新增裝機量已由2007年的2.9GW增至2018年的103.9GW，裝機規(guī)模增長了近35倍。2018年全球共有103.9GW的光伏裝機并網(wǎng)，相比2017年的105GW，呈現(xiàn)出下跌的現(xiàn)象，下跌幅度1.1%。近幾年，全球發(fā)電結構中，化石

18、燃料和核能均占75%左右，而再生能源占比雖然在逐步提高，但也在25%左右，其中，光伏發(fā)電占比仍然較低，2017年度，通過光伏的發(fā)電量僅占全球總發(fā)電量的1.9%，成長空間巨大。2018年全球光伏發(fā)電滲透率為2.6%，仍處于較低水平。光伏滲透率較高的國家包括洪都拉斯（14%）、德國（7.9%）、希臘（7.5%）、意大利（7.3%）、智利（7.1%）等。2019年1-10月，光伏組件出口容量達到54.47GW，同比增長75.41%，海外光伏市場的蓬勃發(fā)展有效彌補了國內(nèi)光伏市場的下滑。市場分散化導致單一市場的政策影響力降低。同時，光伏組件出口市場的集中度持續(xù)降低，2017年CR5為67.1%，2018

19、年CR5為53%。以南美、中東北非為主的“去中心化”和“遍地開花”的局面繼續(xù)發(fā)展。2018年年度裝機容量中，澳大利亞、墨西哥、土耳其、荷蘭并非傳統(tǒng)光伏裝機大國，說明光伏裝機新興國家正在崛起，全球裝機呈現(xiàn)出多點開花的局面。集中度降低將減少產(chǎn)業(yè)鏈對于單一市場的依賴度，更有利于市場的健康發(fā)展。光伏系統(tǒng)成本下降主要來自光伏組件，光伏組件一方面價格不斷下降，另一方面單晶PERC等技術應用，光伏組件轉(zhuǎn)換效率提升，單片組件功率提高，攤低了系統(tǒng)成本，光伏項目盈利能力顯著提高，帶動光伏行業(yè)整體發(fā)展。二、項目運營組織結構（一）完善企業(yè)管理制度的意義1、鼓勵專業(yè)化發(fā)展，引導和支持中小企業(yè)針對專門的客戶群體或市場，擁

20、有專項技術或生產(chǎn)工藝，使其產(chǎn)品和服務在產(chǎn)業(yè)鏈某個環(huán)節(jié)中處于優(yōu)勢地位，利用自身特色和比較優(yōu)勢，為大企業(yè)、大項目和產(chǎn)業(yè)鏈提供優(yōu)質(zhì)零部件、元器件、配套產(chǎn)品和配套服務。2、國家支持民營經(jīng)濟發(fā)展，是明確的、一貫的，而且是不斷深化的，不是一時的權宜之計，更不是過河拆橋式的策略性利用。對于非公有制經(jīng)濟的地位和作用，“三個沒有變”的判斷：“非公有制經(jīng)濟在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中的地位和作用沒有變，我們毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經(jīng)濟發(fā)展的方針政策沒有變，我們致力于為非公有制經(jīng)濟發(fā)展營造良好環(huán)境和提供更多機會的方針政策沒有變?！蓖瑫r，公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展，是寫入黨章和憲法的基本經(jīng)濟制度，這是不會變

21、的，也是不能變的。進入新時代，中國的民營經(jīng)濟只會壯大、不會離場，只會越來越好、不會越來越差。改革開放40年來，民間投資和民營經(jīng)濟由小到大、由弱變強，已日漸成為推動我國經(jīng)濟發(fā)展、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構、繁榮城鄉(xiāng)市場、擴大社會就業(yè)的重要力量。從投資總量占比看，2012年以來，民間投資占全國固定資產(chǎn)投資比重已連續(xù)5年超過60%，最高時候達到65.4%；尤其是在制造業(yè)領域，目前民間投資的比重已經(jīng)超過八成，民間投資已經(jīng)成為投資的主力軍。（二）法人治理結構xxx有限公司按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求進行組織和運行，建立有股東大會、董事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理及高層管理人員分級權限決策的治理結構；股東大會擁有對公司資產(chǎn)的最終所有權

22、并根據(jù)股權比例行使相應股東權；由股東大會選舉的董事組成公司董事會作為決策機構對股東大會負責并行使相應權限的經(jīng)營決策權；由股東大會選舉產(chǎn)生的監(jiān)事和職工代表監(jiān)事組成的監(jiān)事會行使監(jiān)督權，維護股東利益，對股東大會負責；由董事會聘請的公司總經(jīng)理及高級管理人員根據(jù)董事會決策進行企業(yè)的日常經(jīng)營管理指揮活動，保持企業(yè)的市場競爭力和經(jīng)營效率。xxx有限公司組織經(jīng)營機構的設置按照“精簡、高效”的原則，而且業(yè)務開展、專業(yè)技術培訓、經(jīng)營管理活動必須服從公司統(tǒng)一管理；為保證各部門及全體員工之間的協(xié)調(diào)配合，以完成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營目標，按照中華人民共和國公司法的規(guī)定并結合企業(yè)實際情況對企業(yè)的組織機構進行設置。（三）公司管理體制

23、xxx有限公司的機構設置按現(xiàn)代化企業(yè)制度設置管理體制，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營管理工作的實際需要，本著“力求精簡、實行全員聘用制，管理機構精簡，適用和提高效益”的原則確定。本期工程項目按車間及現(xiàn)代企業(yè)體制運作，實行生產(chǎn)管理現(xiàn)代化。實行生產(chǎn)管理現(xiàn)代化基礎是技術裝備水平先進、工人技術水平優(yōu)良，在此基礎上精簡機構，建立一套科學管理機構和管理體制，減少管理人員，人員編制根據(jù)生產(chǎn)設備的需要進行配置。生產(chǎn)設備、輔助生產(chǎn)設施、公用工程設施由生產(chǎn)車間統(tǒng)一管理。生產(chǎn)車間對主要生產(chǎn)設備的正常運行、安全、產(chǎn)品質(zhì)量負責。xxx有限公司實行董事會領導下的總經(jīng)理負責制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經(jīng)

24、理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產(chǎn)和品質(zhì)管理體系，確立各部門相應的經(jīng)濟責任目標，加強產(chǎn)品質(zhì)量和定額目標管理，確保公司生產(chǎn)經(jīng)營正常、有效、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運行，有力促進企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展。第四章 風險因素分析及規(guī)避措施一、社會影響評價范圍及內(nèi)容的界定該項目社會影響評價范圍是以xx新區(qū)項目建設地為重點，分析“單晶硅棒項目”對節(jié)約能源、減少排放、當?shù)厣鐣蜆I(yè)、居民收入、生活水平、不同群體、文教衛(wèi)生、弱勢群體、社會服務容量等方面的影響。二、社會影響因素分析（一）項目實施對當?shù)鼐用袷杖氲挠绊戫椖拷ㄔO區(qū)域為xx新區(qū)項目建設地，無特殊環(huán)境功能區(qū)，也不屬于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)種植區(qū)，在該區(qū)域?qū)嵤╉椖拷ㄔO，不僅

25、不會影響當?shù)剞r(nóng)民正常種植生產(chǎn)，還能夠充分利用當?shù)厥Ｓ嗟呢S富勞動力資源，項目實施后能夠提供就業(yè)機會，吸收當?shù)鼐用駞⑴c第二產(chǎn)業(yè)，帶動和發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，在一定程度上緩解當?shù)鼐用竦木蜆I(yè)問題，因此，可以改變當?shù)剞r(nóng)民僅靠種植獲得收入的狀況，因此，可以明顯地提高當?shù)鼐用竦氖杖?。（二）對所在地區(qū)文化、教育、衛(wèi)生的影響文教衛(wèi)生是提高人口素質(zhì)的搖籃，是保護人類健康的基石；本期工程項目的技術含量、管理水平要求較高，需要引進培養(yǎng)一部分文化、技術素質(zhì)高的人才和有熟練技能、身體健康的一大批從業(yè)人員，也就是說要強化文化教育、衛(wèi)生事業(yè)是工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展基礎的意識，促進當?shù)卣诎l(fā)展公共社會事業(yè)方面做出部署，如進一步加強幼兒教育、義

26、務教育、職業(yè)技術教育等；同時項目獲益后又以繳納稅金來回報社會，從而為進一步發(fā)展當?shù)氐奈幕?、教育、衛(wèi)生事業(yè)打下堅實的經(jīng)濟基礎。（三）對當?shù)鼗A設施、社會服務容量和城市化進程等的影響本期工程項目的建成，將完善區(qū)域間路網(wǎng)結構和功能，提升xx新區(qū)項目建設地的整體形象，明顯改善當?shù)氐慕煌l件和出行環(huán)境，直接服務于xx新區(qū)項目建設地的規(guī)劃開發(fā)，促進項目區(qū)域的城鎮(zhèn)化進程。三、社會影響效果分析（一）主要社會影響效果分析本期工程項目建設有利于繁榮地方經(jīng)濟，取得較好的社會經(jīng)濟效益；項目建成后，可以極大地改善xx新區(qū)項目建設地的環(huán)境狀況，進一步改善眉山市的投資環(huán)境，加快附近區(qū)域的建設與開發(fā)，引導該區(qū)域單晶硅棒產(chǎn)業(yè)結

27、構和產(chǎn)業(yè)布局的調(diào)整，促進城鄉(xiāng)貿(mào)易的流通，帶動商業(yè)、建筑業(yè)、運輸業(yè)、加工業(yè)及文化教育產(chǎn)業(yè)等迅速發(fā)展，從而促進項目影響區(qū)域的經(jīng)濟繁榮。（二）對土地利用效果分析1、本期工程項目擬總用地面積23098.21平方米（折合約34.63畝），項目的實施將會進一步減少土地可用量；此外，近年來，城市化、工業(yè)化的加速發(fā)展對建設用地的需求不斷擴張，而建設用地需求的擴張又導致占用耕地面積的不斷擴大。（三）對環(huán)境污染影響分析1、項目施工活動對自然環(huán)境會造成污染性破壞，必然對生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生一定的影響，項目建設因大量的開挖取土破壞土體的原有自然結構，土壤水循環(huán)被破壞，相應的生物鏈隨之改變，改變了動植物的生存環(huán)境，影響其生長活

28、動規(guī)律，對生態(tài)系統(tǒng)的漫延造成障礙。2、推進綠色發(fā)展、建設美麗城市作為一項社會系統(tǒng)工程，不可能一蹴而就，需要我們著力健全保障機制，以此推動形成綠色發(fā)展人人有責、人人共享的良好社會風尚。我們相信，只要全市上下堅定信心，抓鐵有痕，久久為功，打造長江上游綠色發(fā)展示范市的目標就一定能實現(xiàn)，美麗城市的壯麗畫卷就一定能成為現(xiàn)實，我們的生活也一定會越來越美好。按照產(chǎn)品全生命周期綠色管理理念，遵循能源資源消耗最低化、生態(tài)環(huán)境影響最小化、可再生率最大化原則，發(fā)揮龍頭企業(yè)的引領帶動作用，大力開展綠色設計示范試點，以點帶面，加快開發(fā)具有無害化、節(jié)能、環(huán)保、低耗、高可靠性、長壽命和易回收等特性的綠色產(chǎn)品。充分發(fā)揮市場機

29、制作用，積極推進綠色產(chǎn)品第三方評價和認證，發(fā)布工業(yè)綠色產(chǎn)品目錄，引導綠色生產(chǎn)，促進綠色消費。建立各方協(xié)作機制，開展典型產(chǎn)品評價試點，建立有效的監(jiān)管機制。3、按照產(chǎn)業(yè)結構綠色化、能源利用綠色化、運營管理綠色化、基礎設施綠色化的要求，重點在我區(qū)現(xiàn)有自治區(qū)級以上工業(yè)園區(qū)中選擇一批基礎條件好、代表性強的工業(yè)園區(qū)，開展綠色園區(qū)創(chuàng)建示范。在園區(qū)規(guī)劃、空間布局、產(chǎn)業(yè)鏈設計、能源利用、資源利用、基礎設施、生態(tài)環(huán)境、運行管理等方面貫徹資源節(jié)約和環(huán)境友好理念，推行園區(qū)綜合能源資源一體化解決方案，推動園區(qū)基礎設施的共建共享，實現(xiàn)園區(qū)能源梯級利用、水資源循環(huán)利用、廢物交換利用、土地節(jié)約集約利用、余熱余壓廢熱資源回收利

30、用，提升園區(qū)資源能源利用效率。不斷補全完善園區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的綠色鏈條，推進園區(qū)信息、技術服務平臺建設，推動園區(qū)內(nèi)企業(yè)開發(fā)綠色產(chǎn)品、主導產(chǎn)業(yè)創(chuàng)建綠色工廠，龍頭企業(yè)建設綠色供應鏈，實現(xiàn)園區(qū)整體的綠色發(fā)展。（四）市場分析預測單晶硅產(chǎn)品自2015年開始逐步擴大市場份額。近年來，單晶組件在我國光伏組件出口總量中所占比例逐漸增加的趨勢開始得到遏制，目前單晶多晶出口比例基本維持在6：4的比例，單晶組件仍占據(jù)大部分市場份額。從主要出口目的地國家的角度來看，出口日本、荷蘭、澳大利亞的光伏組件以單晶居多，這些國家更偏向高效組件產(chǎn)品，我國單晶出口比例的上升與荷蘭市場的開辟有著直接關系。巴西、印度則具有價格導向型市場的特征

31、，以多晶組件占據(jù)大多數(shù)。光伏行業(yè)發(fā)展早期，單晶硅片生產(chǎn)成本和生產(chǎn)效率處于劣勢，硅片環(huán)節(jié)主流技術路線為多晶硅片。目前隆基股份已經(jīng)成長為單晶硅片行業(yè)的絕對龍頭，產(chǎn)能與產(chǎn)量連續(xù)多年未行業(yè)第一。產(chǎn)能第二到第五分別是：中環(huán)股份、晶科能源、環(huán)太集團、晶澳。單晶硅片已經(jīng)形成兩強壟斷的格局，隆基與中環(huán)兩家基本壟斷80%市場份額，且由于單晶硅片持續(xù)處于供不應求的市場情況，兩家公司對單晶硅片的議價能力極強，單晶硅片價格自2018年下半年因“531”影響快速下降后，已近一年半保持在3-3.1元/片左右，隆基硅片價格更是9個月保持3.07元/片不變，僅3月份因增值稅率調(diào)整而調(diào)整了含稅出廠價，不含稅價已近1年未作調(diào)整，

32、而今年單多晶硅片價差已經(jīng)從年初0.95元/片擴大至1.45元/片，隆基在行業(yè)內(nèi)的議價能力和龍頭地位由此可見。單晶拉棒與多晶鑄錠的成本主要由設備折舊費、人工費、水電費、輔料費、原料損耗等構成，單爐產(chǎn)出差異是單晶拉棒與多晶鑄錠成本差異的主要原因之一。得益于連續(xù)直拉單晶技術（CCZ）的應用，單晶投料量大幅提升，2018年單晶爐單爐投料量為950kg，較2017年的530kg提升80%，較早期200-300kg投料量提升3-4倍，未來隨著熱場的增大以及連續(xù)拉棒技術的提升等催化因素，投料量將逐年增大，預計到2020年可達到1100kg；另外得益于機器的改進，單爐出棒數(shù)也由1根增加至3-5根。設備的改進降

33、低單晶長晶成本，為單晶的發(fā)展帶來機會。單晶和多晶電池組件每瓦成本差距逐漸縮小。多晶憑借成本優(yōu)勢，一度占據(jù)較高市場份額。2017年前后，隨著單晶連續(xù)投料、金剛線切割等技術的發(fā)展，單晶和多晶的成本差距越來越小。2017年年初，單晶組件和多晶組件成本約相差0.2元/W，到2018年底兩者僅相差0.06元/W。多晶硅在單晶爐內(nèi)形成具有單一晶向、無晶界、位錯缺陷和雜質(zhì)密度低的單晶硅棒，而通過簡單鑄錠的形成的多晶硅棒是由眾多小單晶顆粒組成，顆粒間的晶界會影響降低電池的發(fā)電能力。單晶材料結構單一，晶體結構更穩(wěn)定，使得單晶材料相比多晶材料具有強弱光響應、低光致衰減、低工作溫度和低線損的優(yōu)勢，帶來的結果是同等條

34、件下較多晶更多的發(fā)電量。光致衰減現(xiàn)象是指在光照下，電池組件發(fā)電功率發(fā)生衰退，是影響單晶組件和多晶組件穩(wěn)定性和發(fā)電量的重要因素。單晶組件的初始光衰在光照2-3個月之后達到頂峰3%左右，在繼續(xù)接受光照3-4個月之后，輸出功率會恢復到接近初始水平，隨后以較低的穩(wěn)定水平緩慢下降；多晶組件幾乎不存在初始光衰，組件功率在投入使用后持續(xù)衰退。從第二年起，單晶組件平均每年輸出功率衰減不超過0.55%，多晶組件平均每年衰減0.71%-0.73%。到使用年限25年時，單晶組件的衰減后功率比多晶高出將近4個百分點。弱光響應是電池組件在光照有限的條件下發(fā)電能力的重要參考因素，弱光響應越強，說明組件光敏感性越強，電池發(fā)

35、電量更穩(wěn)定。在輻照高時單、多晶相差不大，但在輻照低時，單晶電池的弱光響應明顯高于多晶，造成單晶組件相比多晶組件全年的發(fā)電量更高。第五章 綜合評價1、優(yōu)化供給結構需要擴大投資。培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，發(fā)展服務業(yè)都需要增加有效投資。今年12月份，我國城市軌道交通設備制造、工業(yè)機器人制造和航空航天器及設備制造投資分別增長117%、81.8%和70.3%，呈不斷擴張態(tài)勢。補齊民生短板需要增加投入。目前我國基礎設施人均資本存量仍只有發(fā)達國家的20%30%。西部省份和貧困地區(qū)交通、通信、水利等重大基礎設施仍很薄弱，鐵路、公路路網(wǎng)密度僅相當于全國平均水平的一半。實現(xiàn)三大變革需要加大投資。實現(xiàn)質(zhì)量

36、變革、效率變革、動力變革從根本上來說還是要提高全要素生產(chǎn)率，研發(fā)新產(chǎn)品，改進舊工藝，都與投資密切相關。2017年，我國制造業(yè)技改投資增長16%，比全部投資快8.8個百分點，成為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關鍵推動力。“可以預見，隨著供給側(cè)結構性改革的持續(xù)推進和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的深入實施，內(nèi)需發(fā)展的活力和后勁將持續(xù)釋放，內(nèi)需將對經(jīng)濟長期發(fā)揮有力有效的拉動作用，必將為我國經(jīng)濟運行始終保持在合理區(qū)間、國民經(jīng)濟邁向高質(zhì)量發(fā)展提供強大支撐。”國家統(tǒng)計局綜合司有關負責人說。2、該項目適應國內(nèi)和國際單晶硅棒行業(yè)總體發(fā)展趨勢，是國家支持和鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，單晶硅棒市場前景良好。3、該項目投資效益是顯著的；通過財務分析得出，項

37、目將產(chǎn)生較好的經(jīng)濟效益，并具有一定的抗風險能力，從投資經(jīng)濟角度來評價，本期工程項目具備經(jīng)濟合理性，而且具有較好的投資價值；通過經(jīng)濟效益分析認定，達綱年投資利潤率45.40%，投資利稅率53.67%，全部投資回報率34.05%，全部投資回收期4.44年，表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。3、undefined綜上所述，該項目經(jīng)營狀況良好。在xx新區(qū)建設單晶硅棒項目，其建設選址合理，自然條件良好，綜合優(yōu)勢突出，功能分區(qū)明確，投資規(guī)模適度，符合xx新區(qū)及xx新區(qū)“十三五”單晶硅棒產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，切合xx新區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的實際需求，是一項經(jīng)濟效益明顯、社會效益良好

38、、環(huán)境保護效益突出的開發(fā)建設項目。本期工程項目的實施，對于增加國家財政收入，加快xx新區(qū)全面建設小康社會步伐具有重要意義。第六章 項目規(guī)劃數(shù)據(jù)分析表固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元2348.032467.86163.705668.931.1工程費用萬元2348.032467.869344.941.1.1建筑工程費用萬元2348.032348.0331.80%1.1.2設備購置及安裝費萬元2467.862467.8633.43%1.2工程建設其他費用萬元853.04853.0411.55%1.2.1無形資產(chǎn)萬元458.10458.

39、101.3預備費萬元394.94394.941.3.1基本預備費萬元217.14217.141.3.2漲價預備費萬元177.80177.802建設期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元5668.935668.93流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元9344.944059.887334.829344.949344.949344.941.1應收賬款萬元2803.481261.571962.442803.482803.482803.481.2存貨萬元4205.221892.352943.664205.224205.224205.221.2.1原輔材料萬元12

40、61.57567.70883.101261.571261.571261.571.2.2燃料動力萬元63.0828.3944.1563.0863.0863.081.2.3在產(chǎn)品萬元1934.40870.481354.081934.401934.401934.401.2.4產(chǎn)成品萬元946.17425.78662.32946.17946.17946.171.3現(xiàn)金萬元2336.241051.311635.362336.242336.242336.242流動負債萬元7630.923433.915341.647630.927630.927630.922.1應付賬款萬元7630.923433.91534

41、1.647630.927630.927630.923流動資金萬元1714.02771.311199.811714.021714.021714.024鋪底流動資金萬元571.33257.10399.94571.33571.33571.33總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元7382.95130.24%130.24%100.00%2項目建設投資萬元5668.93100.00%100.00%76.78%2.1工程費用萬元4815.8984.95%84.95%65.23%2.1.1建筑工程費萬元2348.0341.42%41.42%31.80%2.1.2設備購置及安裝費萬元2467.8643.53%43.53%33.43%2.2工程建設其他費用萬元458.108.08%8.08%6.20%2.2.1無形資產(chǎn)萬元458.108.08%8.08%6.20%2.3預備費萬元394.946.97%6.97%5.35%2.3.1基本預備費萬元217.143.83%3.83%2.94%2.3.2漲價預備費萬元177.803.14%3.14%2.41%3建設期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元5668.93100.00%100.00%76.78%5建設期間費用萬元6流動資金萬元1714.0230.24%30.24%23.22%7鋪底流動資