u1n[高等教育]擔(dān)保業(yè)--中國擔(dān)保行業(yè)的形式現(xiàn)狀和作用.doc

擔(dān) 保 業(yè)：中國擔(dān)保行業(yè)的形式、現(xiàn)狀和作用2006年11月10日 10:08:00 作者:巴曙松 來源:平安證券擔(dān)保作為信用鏈條上的一個(gè)環(huán)節(jié)，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，擔(dān)保業(yè)逐漸體現(xiàn)了其涉及領(lǐng)域廣泛化、業(yè)務(wù)品種多元化的特點(diǎn)。中國的擔(dān)保業(yè)經(jīng)過十幾年的發(fā)展，其觸角已經(jīng)延伸到經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活的方方面面，在國民經(jīng)濟(jì)體系中發(fā)揮著重要的作用。1、擔(dān)保的形式 中國擔(dān)保業(yè)務(wù)的形式是隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展的，隨著經(jīng)濟(jì)生活中對各種信用的需求增加，出現(xiàn)了不同形式的擔(dān)保業(yè)務(wù)：早期的高新技術(shù)投資擔(dān)保，以及隨后興起的中小企業(yè)信用擔(dān)保，和現(xiàn)在眾多的非融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。事實(shí)上，由于中國擔(dān)保機(jī)構(gòu)最初的興起和發(fā)展大多源于扶持某些特定領(lǐng)域的政策性目的，并主要有財(cái)政出資建立，因此現(xiàn)階段這類擔(dān)保機(jī)構(gòu)無論從規(guī)模上還是從數(shù)量上仍處于主導(dǎo)地位。從業(yè)務(wù)規(guī)模分布上來看，目前融資擔(dān)保業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)總量中的占比還很大，而非融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)仍處于發(fā)展的起步階段。但是，考慮到我國金融環(huán)境大變革的背景，以及政策性金融向開發(fā)性金融轉(zhuǎn)變的舞臺(tái)，在我國具有開發(fā)性金融特性的非融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)無論從規(guī)模上、還是從品種上而言，都有較廣泛的發(fā)展空間，一個(gè)廣義的“大擔(dān)?！备窬终谛纬伞?、我國擔(dān)保行業(yè)的現(xiàn)狀 中國市場經(jīng)濟(jì)起步較晚，在尚不健全的金融體制和金融環(huán)境下，為滿足因?yàn)槭袌鼋灰字黧w在信息、利益、誠信及相關(guān)的權(quán)利義務(wù)不對稱、市場交易不暢通所產(chǎn)生的巨大的信用擔(dān)保需求，在政府推動(dòng)和市場需求的共同推動(dòng)下應(yīng)運(yùn)而生的，因此其在產(chǎn)品和市場格局、以及發(fā)展路徑等方面和海外成熟的市場有所不同。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，中國的擔(dān)保業(yè)快速增長，成為一個(gè)充滿活力的朝陽產(chǎn)業(yè)，具體體現(xiàn)為：1）擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速，性質(zhì)和組織形式多樣化。 從1993年10月全國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)試點(diǎn)起步至今，擔(dān)保機(jī)構(gòu)增加很快。2000年底為203家，2001年底為582家，2002年底為848家，2003年6月底為966家，2004年10月為3717家，年均增長125%。從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的性質(zhì)來看，滿足政策性目的體現(xiàn)政策導(dǎo)向的“非盈利性質(zhì)”的擔(dān)保機(jī)構(gòu)、盈利性的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)并存的局面。同時(shí)，由于財(cái)政資源的有限性以及行業(yè)起步階段相應(yīng)運(yùn)作和補(bǔ)償機(jī)制并不完善，出于彌補(bǔ)政策性資金不足的初衷，擔(dān)保機(jī)構(gòu)引入民間資本使得其資金呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，政府出資和以政府出資資助、股份聯(lián)合、企業(yè)自辦、民營互助等形式并舉，也有一些外資開始進(jìn)入擔(dān)保領(lǐng)域。2002年對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的調(diào)查表明，政府出資在中國擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資總額中的比例占70%，民間投資占30%，基本上是“政府為主，民間為輔”。但到2004年底，民間出資的比例已經(jīng)占到總數(shù)的50%。呈現(xiàn)快速增長的趨勢。2與資金來源對應(yīng)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組織形式也日趨多樣：擔(dān)保基金、有限責(zé)任公司、會(huì)員制互助基金和事業(yè)法人等形式不斷涌現(xiàn)。從業(yè)務(wù)種類來看，既有全面經(jīng)營各類擔(dān)保業(yè)務(wù)的綜合性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也有專門經(jīng)營一類擔(dān)保業(yè)務(wù)的專業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)；從區(qū)域分布上看，既有全國性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也有服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的區(qū)域性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。從資本金規(guī)模來看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的差別參差不齊，擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)出現(xiàn)加速分層的局面。 2）資金放大倍率提高，防范風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)。從調(diào)查情況看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保資放大倍率進(jìn)一步增大，全國在保責(zé)任總額與擔(dān)保資金的比例已由2001年的1：1達(dá)到2004年的l：1.78，擔(dān)保能力進(jìn)一步增強(qiáng)。與此同時(shí)，不少地方采取目標(biāo)預(yù)警、信用記錄、風(fēng)險(xiǎn)保證和反擔(dān)保、運(yùn)行監(jiān)測、債權(quán)追償?shù)榷喾N形式，識(shí)別、防范、控制和分散風(fēng)險(xiǎn)，把可能形成的損失控制在可承受范圍內(nèi)。3）融資擔(dān)保仍為主流，其他業(yè)務(wù)品種飛速增長。從業(yè)務(wù)品種發(fā)展看，雖然經(jīng)過近些年的高速發(fā)展，但目前融資信用擔(dān)保仍是中國擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展的主要擔(dān)保品種。以貫徹政策導(dǎo)向，體現(xiàn)政目標(biāo)而開展的業(yè)務(wù)主要包括：中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款、基礎(chǔ)建設(shè)、地方主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)事業(yè)建設(shè)等。根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成的擔(dān)保需求多樣化趨勢，擔(dān)保機(jī)構(gòu)逐步開展了一些適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)和企業(yè)需求的商業(yè)性擔(dān)保品種，如建筑工程履約擔(dān)保、商品交易履約擔(dān)保、個(gè)人消費(fèi)信貸擔(dān)保、訴訟財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)保、商業(yè)票據(jù)擔(dān)保、中介費(fèi)擔(dān)保、租賃擔(dān)保、來料加工和補(bǔ)償貿(mào)易擔(dān)保、海關(guān)擔(dān)保、政府采購擔(dān)保、電子商務(wù)擔(dān)保等。這類業(yè)務(wù)品種在數(shù)量和比例上都以很高的速度增長。3、擔(dān)保的作用 考察各國擔(dān)保業(yè)實(shí)際情況，其所涵蓋的基本業(yè)務(wù)類型不外乎為了滿足政策性目的的“非盈利性質(zhì)”的擔(dān)保、盈利性的商業(yè)性擔(dān)保和互助性擔(dān)保。其中，政策性信用主要體現(xiàn)政府的政策性目的和政策導(dǎo)向，起到將有限的政府資源在不同領(lǐng)域進(jìn)行合理分配、彌補(bǔ)“市場失靈”的作用；商業(yè)性信用擔(dān)保則是通過金融市場的細(xì)化，通過“承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)信用”來賺取商業(yè)利潤，同時(shí)也客觀地起到了促進(jìn)信用鏈條流暢、利于信貸分配的作用；而互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)則以“向會(huì)員提供信用、分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”為主要目的。 具體到中國的擔(dān)保業(yè)，其作用則具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：1）為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理需求提供專業(yè)化的服務(wù)和解決方案 擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供擔(dān)保服務(wù)，滿足經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中對信用的需求要求，同時(shí)也以自身的專業(yè)水準(zhǔn)，承擔(dān)和管理了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)依靠其自身的“增強(qiáng)信用”功能向信用缺失的經(jīng)濟(jì)主體提供信用增強(qiáng)服務(wù)，因此擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理能力將成為其能否生存發(fā)展的關(guān)鍵性因素。一般而言，擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過評價(jià)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是否與其自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力相匹配，來決定是否提供擔(dān)保服務(wù)，同時(shí)會(huì)根據(jù)擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)收取相應(yīng)的擔(dān)保費(fèi)。2）提供信用產(chǎn)品，促進(jìn)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的市場信用的拓展和深化 雖然中國擔(dān)保業(yè)的發(fā)展源于政府的政策支持，但是隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，擔(dān)保行業(yè)必然獲得更大的空間。從目前出資構(gòu)成看，中國民間資本占擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資比重已超過一半就是有力的說明。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)之一是信用經(jīng)濟(jì)，而專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)正是信用經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展下專門經(jīng)營信用產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)主體，其依靠自身信用及所具備的專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力，向缺少信用的需求者提供增信或信用評級(jí)服務(wù)，保證其獲得用于生存發(fā)展的必要信貸支持，相應(yīng)地收取擔(dān)保費(fèi)用作為提供服務(wù)的報(bào)酬。從這個(gè)角度看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在發(fā)展自身業(yè)務(wù)的同時(shí)，客觀上促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的市場信用的拓展與深化。3）化解間接融資壓力，推動(dòng)金融創(chuàng)新 通過信用擔(dān)保，銀行降低了信息不對稱，貸款多了一道風(fēng)險(xiǎn)防范屏障，相對降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)和管理成本，企業(yè)也由于第三方的信用強(qiáng)化而獲得生存和發(fā)展的資金，在一定程度上緩解了間接融資壓力。從早期的高新技術(shù)投資擔(dān)保到中小企業(yè)信用擔(dān)保，從融資性擔(dān)保到合同擔(dān)保、金融產(chǎn)品擔(dān)保和其它非合同擔(dān)保等，擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展既是金融市場細(xì)分的結(jié)果，其本身也是一個(gè)金融創(chuàng)新的過程。從中國目前的金融機(jī)構(gòu)的特征角度看，專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)防范、化解、風(fēng)險(xiǎn)評審、監(jiān)督控制方面具有自身獨(dú)特的專業(yè)優(yōu)勢，具有獨(dú)特的信用增強(qiáng)作用，在金融創(chuàng)新的過程中會(huì)有重要的作用。因此，專業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該有更大的機(jī)會(huì)在未來中國金融產(chǎn)品創(chuàng)新中成為擔(dān)保服務(wù)提供的主力軍，成為一系列金融創(chuàng)新重要的參與者和推動(dòng)力之一。 4）緩解中小企業(yè)融資難，創(chuàng)造巨大的社會(huì)效益 擔(dān)保的社會(huì)效益眾多，其中，占很大比例的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮的社會(huì)效益更是引人注目。在擔(dān)保業(yè)發(fā)展的10多年的過程中，中小企業(yè)的融資問題在一定程度上得到了緩解。根據(jù)發(fā)改委中小企業(yè)司的統(tǒng)計(jì)，截止2004年底，全國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)2188家，累計(jì)擔(dān)?？傤~3237億元。中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展非常迅速，社會(huì)效益非常明顯。2004年，通過開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，受保企業(yè)新增銷售額1905億元，新增利稅150億元，新增就業(yè)103.6萬人，區(qū)域經(jīng)濟(jì)得到了較大發(fā)展?？梢?，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)和發(fā)展，對緩解中小企業(yè)貸款困難，提升中小企業(yè)信用等級(jí)，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，對擴(kuò)大就業(yè)、培育稅源，發(fā)揮了積極的作用。在其發(fā)展過程中，中小企業(yè)信用擔(dān)保實(shí)際上已經(jīng)成為一種集政策性因素與商業(yè)性操作工具、手段相融合的工具。（三）擔(dān)保業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中的定位 明確一個(gè)行業(yè)的定位，不僅有助于社會(huì)各界對其認(rèn)識(shí)的深化，通過各方協(xié)調(diào)更好地保障該行業(yè)功能的充分發(fā)揮，還有助于行業(yè)主管部門對其監(jiān)管框架進(jìn)行正確選擇，從而保證該行業(yè)的規(guī)范有序發(fā)展。具體到擔(dān)保行業(yè)自身而言，由于其所涉及的領(lǐng)域廣泛為不同經(jīng)濟(jì)主體（公司、個(gè)人、政府）提供專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，在消費(fèi)、投資、出口以及稅收和財(cái)政等各個(gè)環(huán)節(jié)都能發(fā)揮其信用增級(jí)、信用評級(jí)以及信用放大的作用。因此，對擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行定位，有必要放在社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系這個(gè)較大的背景下進(jìn)行，才能在更高的視角上對其進(jìn)行正確評估，明確其本質(zhì)所在，進(jìn)而有助于構(gòu)建完善有效的行業(yè)監(jiān)管框架。對于擔(dān)保行業(yè)的定位，我們可以從兩個(gè)不同的層次進(jìn)行分析： 從宏觀的社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系角度來看，擔(dān)保本身作為一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，和籌資、融資一樣不能限制在“行業(yè)”這一較窄的范疇中。因?yàn)閾?dān)保所具有的信用增級(jí)、信用評級(jí)功能，使得其所涵蓋的范圍以及滲入的領(lǐng)域遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出“行業(yè)”所涉及的范圍。但考慮到其在信用鏈條中所發(fā)揮的作用，以及對信貸分配所起到的“潤滑”功能，將其劃為金融體系的一部分具有合理性。因此，我們可以認(rèn)為，擔(dān)保行業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中的定位是：“金融體系內(nèi)，行業(yè)部門外”。從較為微觀的金融功能角度來看，我國早期的擔(dān)保行業(yè)體現(xiàn)了政策性金融的特性，將其放在政策性金融框架上予以定位，將為制定具有前瞻性、可行性的行業(yè)監(jiān)管框架提供有益的參考。1、擔(dān)保業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中的定位：“金融體系內(nèi)，行業(yè)部門外”擔(dān)保業(yè)聯(lián)系著國家的各個(gè)產(chǎn)業(yè)，但是擔(dān)保作為一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，體現(xiàn)的是一種經(jīng)濟(jì)功能，并不隸屬于任何一個(gè)行業(yè)。和投資、融資一樣，擔(dān)保作為金融體系中不可或缺的功能，聯(lián)系融資與保證，在各個(gè)環(huán)節(jié)上起到了信用增強(qiáng)的功能。所以我們可以將擔(dān)保定位為“金融體系內(nèi)，行業(yè)部門外”，并由此對擔(dān)保行業(yè)給出的一個(gè)基本評價(jià)是“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)信用”。在整個(gè)金融體系中，擔(dān)保的作用類似于保險(xiǎn)，同時(shí)也和銀行保持著千絲萬縷的聯(lián)系。因?yàn)閷τ趥€(gè)人、企業(yè)而言，銀行是一個(gè)提供資金的場所，擔(dān)保的存在有利于銀行信貸規(guī)模的擴(kuò)大和風(fēng)險(xiǎn)的降低，有利于銀行資金的安全性；而保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則是為各種風(fēng)險(xiǎn)提供防范和規(guī)避的工具，擔(dān)保在金融體系內(nèi)，聯(lián)系了銀行的融資與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的保證功能，在一定范圍內(nèi)承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了信用，便利了交易的成功和資金的流動(dòng)。擔(dān)保和銀行、證券、保險(xiǎn)、信托有著密不可分的聯(lián)系。我們把擔(dān)保放到整個(gè)金融體系中來，分析其前后關(guān)聯(lián)，就可以清晰地看到其在金融體系中的定位。雖然中國的銀行體系在不斷完善中，但是仍然無法滿足為廣大中小型企業(yè)提供融資的需求，從中小企業(yè)融資的角度看，擔(dān)保業(yè)在當(dāng)前金融體系中的作用顯得尤為重要。在資本市場的完善中，擔(dān)保業(yè)可以發(fā)揮獨(dú)特作用。除在一級(jí)市場上以及對上市公司開展正常擔(dān)保業(yè)務(wù)外，擔(dān)保公司可以在下三個(gè)方面發(fā)揮作用：其一是收購兼并業(yè)務(wù)。比如，兩個(gè)公司在進(jìn)行并購業(yè)務(wù)時(shí)，對某項(xiàng)應(yīng)收賬款的質(zhì)量不能達(dá)成協(xié)議，這時(shí)就可以將這項(xiàng)應(yīng)收賬款進(jìn)行擔(dān)保處理，從而促使并購成功。其二在場外交易市場的私募過程中發(fā)揮作用。其三在風(fēng)險(xiǎn)（創(chuàng)業(yè)）資本中發(fā)揮作用。在信托業(yè)的快速發(fā)展中，同樣存在擔(dān)保發(fā)揮作用的空間。近幾年來，中國信托業(yè)無論在信托品種和資金總量上都飛速發(fā)展。在信托產(chǎn)品的創(chuàng)新活動(dòng)中，擔(dān)保業(yè)也應(yīng)發(fā)揮積極作用。在證券基金行業(yè)中，一些產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)的開展都離不開擔(dān)保，比如保本基金等。從發(fā)展趨勢看，金融資產(chǎn)證券化是一項(xiàng)具有重要發(fā)展前景的業(yè)務(wù)。目前美國70以上的金融資產(chǎn)都是證券化的資產(chǎn)。在金融資產(chǎn)證券化的過程中，擔(dān)保是一個(gè)必不可少的工具，從款項(xiàng)支付到計(jì)劃，既含有履約功能也含有信用強(qiáng)化的功能。因此，擔(dān)保業(yè)既聯(lián)系著國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)行業(yè)，同時(shí)又超脫于行業(yè)限制，聯(lián)系著各個(gè)市場、各種業(yè)務(wù)、各種產(chǎn)品，處于“金融體系內(nèi)，行業(yè)部門外”；連接資金、信用的供給與需求，“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)信用”，在信用經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮重要的作用的部門和行業(yè)。2、擔(dān)保行業(yè)在金融體系中的定位：政策性金融的組成部分及其補(bǔ)充 對行業(yè)的定位，是對行業(yè)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)職責(zé)以及其作用范圍的界定，一般要包括職能定位和性質(zhì)定位兩個(gè)方面，需要二者的有機(jī)統(tǒng)一。上一部分所給出的“金融體系內(nèi)、行業(yè)部門外”的結(jié)論，屬于對擔(dān)保行業(yè)職能定位的范疇，界定了其業(yè)務(wù)職責(zé)和作用范圍，是對行業(yè)定位具體體現(xiàn)的描述評價(jià)。本部分則要進(jìn)一步深入，探討擔(dān)保行業(yè)所具備的本質(zhì)屬性，對其進(jìn)行性質(zhì)定位。 無論是從自身起源及發(fā)展過程來看，還是從其業(yè)務(wù)拓展中對社會(huì)效益的貢獻(xiàn)來看，中國的擔(dān)保行業(yè)，尤其是現(xiàn)在仍以政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)為主流的擔(dān)保行業(yè)，具有明顯的政策性金融特征，可以視為現(xiàn)階段中國政策性金融框架的一個(gè)重要補(bǔ)充。具體而言，從中國擔(dān)保行業(yè)的起源和發(fā)展歷程來看，填補(bǔ)高新科技企業(yè)融資缺口、促進(jìn)其快速發(fā)展，是政府推出專業(yè)性擔(dān)保企業(yè)的初衷。此后，隨著社會(huì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，中小企業(yè)融資問題已日益突現(xiàn)。由于其信貸個(gè)性程度很高、提供信貸相關(guān)信息具有高度專用性，因此，無論市場上給任何企業(yè)提供信貸的潛在供給者（多為銀行）有多少，實(shí)際提供信貸機(jī)構(gòu)的數(shù)目，尤其是對中小企業(yè)提供信貸的數(shù)目可能相對較少。因此，即使從理論的角度看，必要的擔(dān)保介入將有利于信貸分配的有效性，3同時(shí)也是政府涉入經(jīng)濟(jì)運(yùn)營、彌補(bǔ)“市場失靈”的必要手段。客觀上看，在其發(fā)展過程中，專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過外部擔(dān)保和信用增級(jí)，促使商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)向其本不愿或無法提供足夠資金的行業(yè)