商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法 碩士論文.doc

i 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 摘摘 要要 在金融全球化的新形式下，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。我國(guó) 商業(yè)銀行必須借鑒國(guó)際上先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行客戶 內(nèi)部信用評(píng)級(jí)已成為商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，優(yōu)化資產(chǎn)配置，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)發(fā) 展的重要工具和手段。本論文選取商業(yè)銀行客戶信用評(píng)級(jí)這一內(nèi)容進(jìn)行研究，其主 要目的是希望通過(guò)對(duì)現(xiàn)行的銀行客戶信用評(píng)級(jí)體系進(jìn)行系統(tǒng)的分析，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題與不 足，提出相關(guān)意見(jiàn)及改進(jìn)措施，為完善商業(yè)銀行客戶信用評(píng)級(jí)體系，提高信用評(píng)級(jí) 功效提供一點(diǎn)參考。 在論文中，堅(jiān)持用系統(tǒng)的觀點(diǎn)，理論聯(lián)系實(shí)際的方法進(jìn)行研究。在諸論部分簡(jiǎn) 要的論述了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的信用狀況，完善銀行客戶信用評(píng)級(jí)的背景和意義。 本文的第二部分對(duì)比中外銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)的異同性及評(píng)級(jí)的發(fā)展歷史，總結(jié)和分 析了商業(yè)銀行客戶內(nèi)部信用評(píng)級(jí)所存在的問(wèn)題和不足，對(duì)其特征進(jìn)行了闡述，本文 第三部分比較巴塞爾協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)方法，再通過(guò)借鑒美國(guó)跨國(guó)大銀行的 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的運(yùn)作，對(duì)美國(guó)花旗銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系及其流程進(jìn)行了詳實(shí)的介紹， 總結(jié)國(guó)外商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的經(jīng)驗(yàn)特點(diǎn)，為闡述完善銀行客戶的信用評(píng)級(jí)體系 構(gòu)想打下基礎(chǔ)。第四部分在對(duì)銀行客戶內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的應(yīng)用情況進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上， 針對(duì)所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題和不足，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家銀行客戶內(nèi)部評(píng)級(jí)的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合巴賽爾協(xié) 議對(duì)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求，探討了完善銀行客戶內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)及其應(yīng)用。 關(guān)鍵詞：關(guān)鍵詞：客戶評(píng)級(jí) 巴塞爾協(xié)議 違約概率 ii 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 abstract with the globalization of finance, chinese domestic banking industry is facing the challenge of participating in fierce international competition. chinese commercial banks must learn from other countries sophisticated credit risk management experience in an attempt to strengthen its credit risk management. customer creditworthiness rating system has become a key measure for commercial banks to improve its risk management ability and optimize the deployment of assets. the dissertation undertakes a study in the area of customer creditworthiness rating by commercial banks, in order to identify problems and provide advice on improvement through a systematic evaluation on current commercial banks customer creditworthiness rating system. this can give people an insight into improving commercial banks creditworthiness rating system and increasing the effectiveness of credit rating activities. the research is carried out from a systematic perspective with emphasize on applying theory into practice. the introduction section briefly explains the background and potential impact of improvement of customer creditworthiness rating since china became a member of wto. the second section of the dissertation gives a definition of creditworthiness rating and an overview on the history of its development, while the nature of current commercial banks customer creditworthiness ratings problems and weaknesses is analyzed and summarized. in the third section of the dissertation, a comparison is made between standard method and internal rating method in basel capital accord, with a reference to the operation of internal rating system within some american multinational banks. the experience of foreign commercial banks internal rating system is summarized in order to lay a solid foundation for drawing a blue map for improving customer creditworthiness rating system. based on an analyses on the application of internal customer creditworthiness rating in the real world, the forth section explores the ways to improve customer creditworthiness rating system and its practical application with a focus on identified problems and weaknesses of current rating systems, through referring to basel accords requirement on banks internal rating method and the experience of customer creditworthiness rating of commercial banks in developed countries. key words: creditworthiness rating basel ii probability of default iii 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 目目 錄錄 摘摘 要要.i abstract.ii 1 緒論緒論 1.1 選題的背景和意義 (1) 1.2 國(guó)內(nèi)外的實(shí)踐及相關(guān)研究 (2) 1.3 研究方法 (2) 1.4 論文的創(chuàng)新點(diǎn) (2) 2 信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)簡(jiǎn)介和我國(guó)銀行客戶評(píng)級(jí)現(xiàn)狀信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)簡(jiǎn)介和我國(guó)銀行客戶評(píng)級(jí)現(xiàn)狀 2.1 信用等級(jí)的定義 (4) 2.2 客戶信用核心是信用風(fēng)險(xiǎn) (5) 2.3 信用等級(jí)分類 (6) 2.4 國(guó)際大銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)簡(jiǎn)介 (7) 2.5 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)介紹 (10) 2.6 中外銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)的異同性分析 (11) 2.7 客戶信用評(píng)級(jí)技術(shù)的發(fā)展 (11) 2.8 我國(guó)銀行客戶評(píng)級(jí)現(xiàn)狀和存在問(wèn)題 (13) 3 巴塞爾新資本協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議 3.1 舊巴塞爾協(xié)議 (15) 3.2 新資本協(xié)議的修改進(jìn)程 (15) 3.3 新資本協(xié)議的主要內(nèi)容和意義 (17) 3.4 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 (17) 3.5 美國(guó)銀行界風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法 (18) iv 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 3.6 國(guó)內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)法實(shí)施的難點(diǎn) (24) 3.7 我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)對(duì)新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本思路 (24) 3.8 國(guó)內(nèi)銀行業(yè)內(nèi)部評(píng)級(jí)工作的進(jìn)展情況 (26) 4 銀行內(nèi)客戶信用評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的完善措施銀行內(nèi)客戶信用評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的完善措施 4.1 我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)存在的問(wèn)題與案例分析 (29) 4.2 銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的完善措施 (33) 4.3 采用完善后的客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)對(duì) d 公司評(píng)級(jí)(43) 4.4 完善后的評(píng)級(jí)系統(tǒng)的應(yīng)用前景 (51) 結(jié)束語(yǔ)結(jié)束語(yǔ) .(56) 致致 謝謝 .(57) 參考文獻(xiàn)參考文獻(xiàn) .(58) 附附 錄錄 .(61) 1 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 1 緒論緒論 1.1 選題的背景和意義選題的背景和意義 1.1.1 論文研究的背景論文研究的背景 當(dāng)前，金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，金融創(chuàng)新層出不窮，銀行業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜化和多 樣化。伴隨全球銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和手段不斷提升，風(fēng)險(xiǎn)管理模式正在從粗放 走向集約，從依靠主觀判斷走向科學(xué)化計(jì)量分析，從事后處理走向事前預(yù)防、預(yù)警 和預(yù)控。1988 年資本監(jiān)管協(xié)議因其本身缺陷已越來(lái)越不能適應(yīng)國(guó)際金融的最新發(fā)展。 為此，巴塞爾委員會(huì)經(jīng)反復(fù)研究和磋商，于 2001 年 1 月公布了新資本協(xié)議征求意 見(jiàn)稿，2004 年推出巴塞爾新資本協(xié)議 ，提出了商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管的 基本框架，2006 年在全球銀行業(yè)正式實(shí)施。巴塞爾委員會(huì)在新資本協(xié)議中充分肯定 了內(nèi)部評(píng)級(jí)法在風(fēng)險(xiǎn)管理和資本監(jiān)管中的重要作用，并鼓勵(lì)有條件的銀行建立和發(fā) 展內(nèi)部評(píng)級(jí)模型及相關(guān)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)。顯然，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)法作為新資本協(xié)議的技 術(shù)核心，代表著全球銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨向。 1.1.2 選題的意義選題的意義 目前，我中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的大趨勢(shì)已不可逆轉(zhuǎn)，根據(jù)與世界貿(mào)易組織的有 關(guān)協(xié)議，在 2006 年底我國(guó)已全面開(kāi)放銀行業(yè)，外資銀行金融機(jī)構(gòu)享受與中資銀行 金融機(jī)構(gòu)同等的國(guó)民待遇，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力亟待提高，將面臨著很 大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。外資銀行將與中資銀行在公平、對(duì)等的基礎(chǔ)上展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。黨中央、 國(guó)務(wù)院高度重視國(guó)有商業(yè)銀行的改革和發(fā)展，黨的十六屆三中全會(huì)提出要通過(guò)股份 制改造，把國(guó)有商業(yè)銀行逐步建設(shè)成為“資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)和 效益良好、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行”。2006 年，中國(guó)建設(shè)銀行股 份有限公司和中國(guó)銀行股份有限公司的先后正式成立上市，標(biāo)志著我行向現(xiàn)代化的 國(guó)際大型商業(yè)銀行的發(fā)展方向邁出重要的第一步。要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地， 就必須清醒地認(rèn)識(shí)到，當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)已經(jīng)從傳統(tǒng)的強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)營(yíng)銷， 轉(zhuǎn)向注重風(fēng)險(xiǎn)管理，良好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及相應(yīng)產(chǎn)生的持續(xù)發(fā)展?jié)撃芤殉蔀橄冗M(jìn) 銀行的重要標(biāo)志。鑒于新巴塞爾資本協(xié)議在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的重要指導(dǎo)作用， 按照該協(xié)議關(guān)于內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求，完善客戶信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)就成了迫切的工作任務(wù)。 2 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 按巴塞爾委員會(huì)新資本協(xié)議要求制定和完善商業(yè)銀行客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)也是實(shí)現(xiàn)銀 行風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)化管理和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的需要。 1.2 國(guó)內(nèi)外的實(shí)踐及相關(guān)研究國(guó)內(nèi)外的實(shí)踐及相關(guān)研究 西方國(guó)家關(guān)于信貸客戶信用評(píng)價(jià)的研究歷史較長(zhǎng)，相關(guān)制度也比較完善。巴塞 爾委員會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)合作組織成員國(guó)進(jìn)行的調(diào)查表明，發(fā)達(dá)國(guó)家都已建立起了科學(xué)的信 用評(píng)價(jià)體系，評(píng)價(jià)結(jié)果也被廣泛地應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、授信額度的確定等方 面。并且越來(lái)越多的商業(yè)銀行開(kāi)始在資本配置、組合資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等方面充 分運(yùn)用信用評(píng)價(jià)結(jié)果。 我國(guó)則是從 20 世紀(jì) 80 年代后期才開(kāi)展這項(xiàng)工作。隨著國(guó)有專業(yè)銀行向商業(yè)銀 行的轉(zhuǎn)化，信貸客戶信用評(píng)價(jià)在風(fēng)險(xiǎn)防范方面的作用得到了越來(lái)越多的體現(xiàn)。但是， 由于這是一項(xiàng)實(shí)踐性很強(qiáng)的基礎(chǔ)性工作，長(zhǎng)期以來(lái)并未引起理論界的足夠重視，研 究工作進(jìn)展緩慢。就目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的情況看，各家銀行雖然相繼開(kāi)發(fā)了自己的 評(píng)價(jià)系統(tǒng)，但評(píng)價(jià)的方式和手段都比較落后，導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果準(zhǔn)確性不足，增加了商 業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法達(dá)到巴塞爾新資本充足率框架對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)價(jià)體系的 最低要求。而且，各家商業(yè)銀行各自為戰(zhàn)，各家的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)之間不具備可比性， 無(wú)法全面、公正地反映客戶的實(shí)際情況。 當(dāng)前我國(guó)已經(jīng)入世，客觀上要求國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在立足國(guó)內(nèi)實(shí)際的前提下，學(xué)習(xí) 國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，完善現(xiàn)有的評(píng)價(jià)系統(tǒng)，盡快達(dá)到巴塞爾體系的要求。因此，對(duì)信 貸客戶信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)的改進(jìn)已勢(shì)在必行。 1.3 研究方法研究方法 風(fēng)險(xiǎn)管理模式正在從粗放走向集約，從依靠主觀判斷走向科學(xué)化計(jì)量分析，從 事后處理走向預(yù)防、預(yù)警。堅(jiān)持用系統(tǒng)的觀點(diǎn)，理論聯(lián)系實(shí)際的方法進(jìn)行研究，定 性分析與定量分析的結(jié)合，再通過(guò)借鑒美國(guó)等一些跨國(guó)大銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的運(yùn) 作，總結(jié)國(guó)外商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的經(jīng)驗(yàn)特點(diǎn)，來(lái)完善銀行客戶的信用評(píng)級(jí)體系。 3 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 1.4 論文的創(chuàng)新點(diǎn)論文的創(chuàng)新點(diǎn) 強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)量化和定性分析相結(jié)合，借鑒巴塞爾新協(xié)議的內(nèi)容，強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)客戶評(píng)級(jí)的影響，提出并應(yīng)用了“逐步逼近”的風(fēng)險(xiǎn)搜索模式，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的效率 和質(zhì)量得到顯著提高。其基本原理是根據(jù)客戶所處的行業(yè)和區(qū)域鎖定其在“信用分 析矩陣”中的坐標(biāo)，并準(zhǔn)確判斷該客戶面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，然后由宏觀到微觀，逐 步縮小風(fēng)險(xiǎn)搜索的范圍，最終達(dá)到準(zhǔn)確監(jiān)測(cè)、預(yù)警客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。 逐步逼近法遵從系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的基本模式，以定量因素為 主，輔以定性因素且定性因素量化處理的計(jì)算方法，逐步完成從主權(quán)、行業(yè)、區(qū)域、 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)到客戶、債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和分析。 4 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 2 信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)簡(jiǎn)介和銀行客戶評(píng)級(jí)現(xiàn)狀信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)簡(jiǎn)介和銀行客戶評(píng)級(jí)現(xiàn)狀 銀行是高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，和其他企業(yè)相比，資本結(jié)構(gòu)存在明顯差異。銀行的資本 負(fù)債比率遠(yuǎn)比典型的企業(yè)低，其高杠桿比率使銀行的盈利和損失同樣以倍數(shù)來(lái)計(jì)量， 銀行 10/%的資產(chǎn)損失足以摧毀銀行的全部資本金，一旦無(wú)法妥善管理所面臨的風(fēng)險(xiǎn)， 銀行會(huì)陷入嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)困境，導(dǎo)致銀行擠兌與破產(chǎn)，甚至出現(xiàn)一國(guó)銀行體系的危機(jī)。 銀行高風(fēng)險(xiǎn)性導(dǎo)致了銀行應(yīng)該了充分了解自己的客戶，無(wú)論大銀行還是小銀行，現(xiàn) 在都要靠風(fēng)險(xiǎn)信息處理與識(shí)別能力來(lái)競(jìng)爭(zhēng)和生存。風(fēng)險(xiǎn)信息處理技術(shù)的發(fā)展，使銀 行更了解客戶，找到了一個(gè)客觀評(píng)價(jià)客戶的平臺(tái)和工具，真正可以做到把金融風(fēng)險(xiǎn) 控制轉(zhuǎn)向從定性到定量、從事后到事前7。 客戶服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理是衡量商業(yè)銀行質(zhì)量和水平的兩個(gè)最根本標(biāo)準(zhǔn)。做好客戶 服務(wù)就是要了解市場(chǎng)、了解客戶。選擇信貸客戶的基礎(chǔ)是客戶信用評(píng)級(jí)，也稱內(nèi)部 評(píng)級(jí)，是銀行準(zhǔn)確評(píng)估借款人的資信水平，測(cè)算借款人的違約概率，把握授信風(fēng)險(xiǎn)， 從源頭上提高授信資產(chǎn)質(zhì)量的一種有效途徑。 2.1 信用等級(jí)的定義信用等級(jí)的定義 信用等級(jí)是反映客戶償債能力和違約風(fēng)險(xiǎn)的重要標(biāo)志，劃分信用等級(jí)的核心指 標(biāo)是客戶的違約概率（probability of default，簡(jiǎn)稱 pd）。違約概率是指客戶未來(lái)一 年內(nèi)發(fā)生違約的可能性。2002 年，巴塞爾委員會(huì)對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法實(shí)施過(guò)程中的許多關(guān) 鍵指標(biāo)進(jìn)行了重新定義，其中客戶違約定義是在廣泛征求各國(guó)銀行意見(jiàn)的基礎(chǔ)上制 定的，具體內(nèi)容表述為25： 當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，相關(guān)的債務(wù)人即被視作違約。 （1）判定債務(wù)人不可能償還全部債務(wù)（本金、利息或其它費(fèi)用）； （2）與債務(wù)人的任何債務(wù)有關(guān)的信貸損失事件，如銷帳、提取特別準(zhǔn)備金或 債務(wù)重組，包括豁免或推遲償還本金、利息或其它費(fèi)用； （3）債務(wù)人的任何債務(wù)逾期 90 天以上； （4）債務(wù)人申請(qǐng)破產(chǎn)或要求債權(quán)人提供類似的保護(hù) 5 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 2.2 客戶信用核心是信用風(fēng)險(xiǎn)客戶信用核心是信用風(fēng)險(xiǎn) 客戶風(fēng)險(xiǎn)是客戶經(jīng)營(yíng)狀況及相應(yīng)的償債能力發(fā)生變化，而使銀行面臨信貸損失 的可能性?？蛻粜庞煤诵氖切庞蔑L(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)概率分布具有的可偏性。 市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)是以其期望為中心的，通常市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的收益分布相對(duì)來(lái)說(shuō)是對(duì) 稱的，大致可以用正態(tài)分布曲線來(lái)描述（如圖 2-1 所示）5。相比之下，信用風(fēng)險(xiǎn) 的分布不是對(duì)稱的，而是有偏的，收益分布曲線的一端向左下傾斜，并在左側(cè)出現(xiàn) 肥尾現(xiàn)象。這種特點(diǎn)是由貸款信用違約風(fēng)險(xiǎn)造成的，原因在于，一方面，由于銀行 貸款贏利的可能性較大，但其利潤(rùn)卻相當(dāng)微?。ㄖ饕抢⑹杖耄?；另一方面，貸 款損失的可能性較小。但是，一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，如借款人破產(chǎn)、違約或無(wú)力償還 貸款等事件發(fā)生，其損失將十分巨大（極端情況下，銀行將失去本息加上破產(chǎn)成本） 。這就導(dǎo)致了信用風(fēng)險(xiǎn)的分布并非服從正態(tài)分布，換句話說(shuō)，貸款的收益是固定和 有上限的，其損失則是變化和沒(méi)有下限的。銀行不能從企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)中獲得對(duì)等的 收益，貸款的預(yù)期收益不會(huì)隨企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的改善而增加，相反隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 的惡化，貸款的預(yù)期損失卻會(huì)增加。 損失收益 圖 2-1 信用風(fēng)險(xiǎn)分布特征示意圖 嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引起金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，破壞社會(huì)正常的生產(chǎn)秩序和生活秩序， 甚至使社會(huì)陷入恐慌，極大破壞生產(chǎn)力。例如，銀行因經(jīng)營(yíng)不善而倒閉會(huì)在存款人 之間造成極大恐慌，可能觸發(fā)銀行信任危機(jī)，引發(fā)存款人大量擠兌，引起整個(gè)金融 市場(chǎng)的混亂。在 1929-1933 年的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)中，美國(guó)有 2000 家銀行倒閉，僅 1933 年就有 400 家銀行倒閉，信用關(guān)系中斷，不僅是全社會(huì)遭受了巨額的金融資產(chǎn)損失， 6 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 而且導(dǎo)致了嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)衰退。再次，信用風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展，整個(gè)社會(huì) 生產(chǎn)力下降。因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)的存在，使大量資源流向安全性較高的部門，即導(dǎo)致邊 際生產(chǎn)力下降，又導(dǎo)致資源配置不當(dāng)，一些經(jīng)濟(jì)中的關(guān)鍵部門因此發(fā)展較慢，形成 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的瓶頸。同樣一些經(jīng)濟(jì)主體往往選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的傳統(tǒng)技術(shù)方法，而一些進(jìn) 行技術(shù)革新的行業(yè)又難以籌集資金。 2.3 信用等級(jí)分類信用等級(jí)分類 各銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)的信用級(jí)別數(shù)量是不盡相同的，同一級(jí)別所代表的風(fēng)險(xiǎn)也可能 不相同。國(guó)外主要銀行大多采用國(guó)際通行的“四等十級(jí)制”信用等級(jí)，具體等級(jí)分為： aaa，aa，a，bbb，bb，b，ccc，cc，c，d。從“aa，到“c，等級(jí)間的每一 級(jí)別可以用“+”或“一”號(hào)來(lái)修正，表示在主要等級(jí)內(nèi)的相對(duì)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的客戶評(píng) 級(jí)分類盡管不盡相同，但大部分采用“三等七級(jí)制”的評(píng)級(jí)等級(jí)，分為： aaa，aa，a，bbb，bb，b，f，具體描述如下： （1）aaa 級(jí)客戶：客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模達(dá)到經(jīng)濟(jì)規(guī)模，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力很強(qiáng)， 有很好的發(fā)展前景，流動(dòng)性很好，管理水平很高，具有很強(qiáng)的償債能力，對(duì)銀行的 業(yè)務(wù)發(fā)展很有價(jià)值。 （2）aa 級(jí)客戶：客戶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力很強(qiáng)，有很好的發(fā)展前景，流動(dòng)性很好， 管理水平高，具有較強(qiáng)的償債能力，對(duì)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展有價(jià)值。 （3）a 級(jí)客戶：客戶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，有較好的發(fā)展前景，流動(dòng)性好，管理水 平較高，具有較強(qiáng)的償債能力，對(duì)建設(shè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展有一定價(jià)值。 （4）bbb 級(jí)客戶：客戶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力一般，發(fā)展前景一般，流動(dòng)性一般，企業(yè) 存在需要關(guān)注的問(wèn)題，償債能力一般，具有一定風(fēng)險(xiǎn)。 （5）bb 級(jí)客戶：客戶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、流動(dòng)性和管理水平較差，償債能力較弱， 風(fēng)險(xiǎn)較大。 （6）b 級(jí)客戶：客戶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、流動(dòng)性和管理水平很差，不具發(fā)展前景， 償債能力很弱，風(fēng)險(xiǎn)很大。 （7）f 級(jí)客戶：不符合國(guó)家環(huán)境保護(hù)政策、產(chǎn)業(yè)政策和銀行信貸政策的客戶， 或貸款分類結(jié)果為可疑和損失類的客戶。 7 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 2.4 國(guó)際大銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)簡(jiǎn)介國(guó)際大銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)簡(jiǎn)介 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì) 2000 年對(duì)約 50 家國(guó)際大銀行進(jìn)行了調(diào)查，調(diào)查報(bào)告顯 示了這些銀行在客戶評(píng)級(jí)方面的共同特征： 1）評(píng)級(jí)的對(duì)象 在大多數(shù)美國(guó)銀行中，對(duì)所有商業(yè)或機(jī)構(gòu)貸款都要評(píng)級(jí)，有時(shí)對(duì)一些辦理過(guò)程 與商業(yè)貸款相似的家庭或個(gè)人大宗貸款也要評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)資產(chǎn)包括商業(yè)及工業(yè)貸款、 其它貸款，商業(yè)融資租賃，商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)貸款、商業(yè)機(jī)構(gòu)貸款、金融機(jī)構(gòu)貸款以及私 人銀行業(yè)務(wù)部門的貸款?？偠灾u(píng)級(jí)應(yīng)用于審批中需要大量主觀分析的貸款。 2）評(píng)級(jí)的主體 評(píng)級(jí)通常由客戶經(jīng)理或信貸人員初定。在美國(guó) 50 家銀行中，確定評(píng)級(jí)的主要 責(zé)任者各不相同?？蛻艚?jīng)理在大約 40%的銀行中負(fù)主要責(zé)任，有 15%的銀行由信貸 人員確定初步評(píng)級(jí)；有 15%左右銀行由信貸員和客戶經(jīng)理共同確定。大約 30%的銀 行將責(zé)任分開(kāi)，信貸人員對(duì)大筆貸款進(jìn)行評(píng)級(jí)，客戶經(jīng)理單獨(dú)或與信貸人員合作對(duì) 中等業(yè)務(wù)評(píng)級(jí)。銀行的業(yè)務(wù)組合是決定由誰(shuí)主要負(fù)責(zé)評(píng)級(jí)的關(guān)鍵因素。在以大公司 業(yè)務(wù)為主的銀行中，主要由信貸人員進(jìn)行評(píng)級(jí)，信貸人員能專一地關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)， 有利于確保根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)評(píng)級(jí)，而不受顧客或借款業(yè)務(wù)利潤(rùn)的影響，同時(shí)也更容易保 持評(píng)級(jí)的一致性。在以中級(jí)業(yè)務(wù)為主的銀行中，主要由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)評(píng)級(jí)。這些銀 行強(qiáng)調(diào)信息的效率、成本和責(zé)任，特別是對(duì)于中小企業(yè)貸款，客戶經(jīng)理更能隨時(shí)了 解借款人的狀況，因而可以及時(shí)調(diào)整評(píng)級(jí)。 3）評(píng)級(jí)方法 評(píng)級(jí)人員同時(shí)考慮借款人風(fēng)險(xiǎn)和貸款結(jié)構(gòu)影響，在評(píng)估借款人時(shí)，評(píng)級(jí)人員收 集有關(guān)借款人的定量與定性信息，與評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，然后通過(guò)權(quán)衡選定一個(gè)級(jí) 別。比較過(guò)程通常是比較不同借款人與不同評(píng)級(jí)的特點(diǎn)：評(píng)級(jí)人員會(huì)找一些特征與 被評(píng)貸款相似的已評(píng)貸款，然后將己評(píng)貸款的評(píng)級(jí)定給貸款人。 4）模型與判斷 應(yīng)用模型進(jìn)行評(píng)級(jí)需要較少人力，運(yùn)行成本低，而且容易保持評(píng)級(jí)的一致性。 多數(shù)銀行都使用借款人違約率作為統(tǒng)計(jì)模型的輸入變量，或者參考可以得到的借款 人的專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，并將這些因素作為主觀判斷評(píng)級(jí)的一部分。對(duì)于大公司借款人， 這種利用外部數(shù)據(jù)進(jìn)行比較的方法更為常用，因?yàn)榇蠊靖锌赡苡型獠吭u(píng)級(jí)數(shù)據(jù)， 8 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 而且統(tǒng)計(jì)的違約率模型更容易得到。另外，許多銀行都使用外部評(píng)級(jí)或模型來(lái)校正 其評(píng)級(jí)系統(tǒng)和找出評(píng)級(jí)中可能出現(xiàn)的失誤。 5）考慮的因素 評(píng)級(jí)人員根據(jù)每個(gè)等級(jí)的確定原則做出評(píng)級(jí)決定，這些原則框定了各種特定風(fēng) 險(xiǎn)因素的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。不同銀行選擇風(fēng)險(xiǎn)因素的標(biāo)準(zhǔn)和為這些因素賦予的權(quán)重各不相 同。下面是一般銀行在分析時(shí)都會(huì)考慮的一些因素。 （1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是評(píng)估未來(lái)現(xiàn)金流量是否充足和借款人償 債能力的中心環(huán)節(jié)。分析的重點(diǎn)是借款人的償債能力、所占用的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的 流動(dòng)性以及公司除本銀行之外獲得其他資金的能力。 （2）借款人的行業(yè)特征。借款人所在行業(yè)的特征，如行業(yè)周期性、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 狀況、行業(yè)現(xiàn)金流量和利潤(rùn)的特點(diǎn)等，經(jīng)常會(huì)作為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的背景資料來(lái)考慮， 在進(jìn)行評(píng)級(jí)的財(cái)務(wù)分析常常要把借款人的財(cái)務(wù)比例與現(xiàn)行行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比例進(jìn)行比較。 一般的，借款人處于衰退行業(yè)和充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)中，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的，而經(jīng)營(yíng)多樣 化的公司風(fēng)險(xiǎn)較低。借款人在行業(yè)中的位置也是確定評(píng)級(jí)的重要因素之一，那些有 市場(chǎng)影響力或公認(rèn)為行業(yè)龍頭的公司是低風(fēng)險(xiǎn)的。 （3）借款人財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量。一般的，如果借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)公司 的審計(jì)，就比較可信。 （4）借款人資產(chǎn)的變現(xiàn)性。銀行在評(píng)級(jí)時(shí)既要重視公司規(guī)模（銷售收入和總 資產(chǎn)） ，又重視公司權(quán)益的賬面或市場(chǎng)價(jià)值。多數(shù)小公司甚至中等規(guī)模的公司通常 都很難得到外界資金，緊急情況下很難在不影響經(jīng)營(yíng)情況下變現(xiàn)資產(chǎn)。 相反，大公司有很多融資渠道，更多的可變現(xiàn)資產(chǎn)，以及更好的市場(chǎng)表現(xiàn)。由 于這些原因，許多銀行對(duì)財(cái)務(wù)狀況較好的小公司也評(píng)為相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的評(píng)級(jí)。 （5）借款人的管理水平。這種評(píng)估是主觀的，通過(guò)對(duì)借款人管理水平的評(píng)估 能揭示公司在競(jìng)爭(zhēng)力，經(jīng)驗(yàn)、誠(chéng)實(shí)和發(fā)展戰(zhàn)略等方面存在的不足。評(píng)估的重點(diǎn)包括 高層管理人員的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)、管理能力、管理風(fēng)格、管理層希望改善公司財(cái)務(wù)狀況的 愿望以及保護(hù)貸款人利益的態(tài)度等，有時(shí)由于公司關(guān)鍵人物的退休或離開(kāi)給公司管 理造成的影響也應(yīng)該考慮。 （6）借款人所在國(guó)。特別是當(dāng)匯兌風(fēng)險(xiǎn)或政治風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)。 （7）特殊事件的影響。如訴訟，環(huán)境保護(hù)義務(wù)，或法律和國(guó)家政策的變化。 9 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 （8）被評(píng)級(jí)交易的結(jié)構(gòu)。充足的擔(dān)保一般會(huì)改善評(píng)級(jí)等級(jí)，特別當(dāng)擔(dān)保是以 現(xiàn)金或容易變現(xiàn)的資產(chǎn)，如美國(guó)國(guó)債。保證一般也會(huì)提高評(píng)級(jí)，但不會(huì)超過(guò)對(duì)擔(dān)保 人作為借款人時(shí)的評(píng)級(jí)。 為了達(dá)到精確和一致，評(píng)級(jí)系統(tǒng)必須進(jìn)行調(diào)整，以便確保具有同樣風(fēng)險(xiǎn)特征的 資產(chǎn)能被歸類。評(píng)級(jí)規(guī)范要達(dá)到每個(gè)級(jí)別的精確和一致是一件困難的事情，有兩個(gè) 問(wèn)題：一是如何校正標(biāo)準(zhǔn)，以保證同一級(jí)別和類型的不同資產(chǎn)有相同的損失特征； 二是如何說(shuō)明資產(chǎn)類型間的差異。不同的資產(chǎn)類型評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)差異很大，因此，借款 人和資產(chǎn)特征的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)之間的關(guān)系顯然十分重要，特別是當(dāng)損失經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的時(shí)期 比較長(zhǎng)的時(shí)候，這種信息就更可能對(duì)分析不同資產(chǎn)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有所幫助。但是，很 少有銀行能夠得到這些有用的數(shù)據(jù)，尤其是對(duì)不同資產(chǎn)類型的數(shù)據(jù)。由于缺乏數(shù)據(jù)， 調(diào)整評(píng)級(jí)和貸款審批標(biāo)準(zhǔn)的傳統(tǒng)方法主要是依靠長(zhǎng)期在這些機(jī)構(gòu)中工作的高級(jí)信貸 人員的經(jīng)驗(yàn)和判斷，他們通過(guò)長(zhǎng)期的實(shí)踐，積累了大量的關(guān)于不同借款人和貸款類 型的風(fēng)險(xiǎn)方面的經(jīng)驗(yàn)，這樣的經(jīng)驗(yàn)足夠用來(lái)對(duì)包含較少級(jí)別和用于傳統(tǒng)銀行資產(chǎn)評(píng) 級(jí)的評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行必要的調(diào)整。 6）評(píng)級(jí)的審核 評(píng)級(jí)審核主要有三個(gè)目的：由最終決定的人員進(jìn)行監(jiān)測(cè) ；定期對(duì)不同類型業(yè) 務(wù)的評(píng)級(jí)進(jìn)行檢查；貸款檢查部門的不定期檢查 。評(píng)級(jí)審核可能是不連續(xù)性的， 但可以使評(píng)級(jí)人員及時(shí)獲得調(diào)整評(píng)級(jí)所需的信息，銀行要求評(píng)級(jí)人員定期調(diào)整評(píng) 級(jí)，以反映客戶的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn) 。銀行通常要對(duì)評(píng)級(jí)進(jìn)行年度或季度的檢查，并以此 作為重新辦理貸款審批的一部分。常規(guī)檢查由客戶經(jīng)理定期確認(rèn)，或者由產(chǎn)品和 信貸人員組成的委員會(huì)來(lái)做。以大公司業(yè)務(wù)為主的銀行傾向于由行業(yè)信貸專業(yè)或 一個(gè)委員會(huì)來(lái)同檢查某一特定行業(yè)的貸款，這種行業(yè)性的檢查對(duì)發(fā)現(xiàn)不一致的貸 款評(píng)級(jí)非常有用。評(píng)級(jí)審核也可以由具有最終定級(jí)權(quán)的信貸部門來(lái)負(fù)責(zé)，與專門 的評(píng)級(jí)檢查人員不同，信貸審核人員一般采用抽樣檢查，檢查的重點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)貸 款，特別是不良資產(chǎn)類別。多數(shù)銀行的貸款審核職能主要是為了維持所有評(píng)級(jí)的 一致性。除了維持評(píng)級(jí)系統(tǒng)的完整性和一致性之外，貸款審核人員還有另一個(gè)角 色。例如，當(dāng)一名客戶經(jīng)理和信貸人員在一項(xiàng)新貸款的評(píng)級(jí)上意見(jiàn)不一致時(shí)，他 們會(huì)與審核部門商量解決。作為咨詢者的角色，審核人員會(huì)解釋評(píng)級(jí)的定義和標(biāo) 準(zhǔn)，必要時(shí)還要建立和調(diào)整評(píng)級(jí)定義。貸款審核部門必須相對(duì)獨(dú)立，向總審計(jì)師 或信貸主管甚至董事會(huì)報(bào)告審查結(jié)果。 10 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 2.5 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)介紹國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)介紹 1）評(píng)級(jí)的對(duì)象 銀行已經(jīng)或可能為之提供信貸服務(wù)的非金融類企業(yè)法人、事業(yè)法人和其他客戶。 2）評(píng)級(jí)的主體 客戶評(píng)級(jí)由直接評(píng)級(jí)人員、評(píng)級(jí)審查人員、評(píng)級(jí)審定人員共同完成。評(píng)級(jí)審定 人員由經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人擔(dān)任或由經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人指定，直接評(píng)級(jí)人員、評(píng)級(jí)審查人員的 人選由評(píng)級(jí)審定人員確定，涉及不同分行的由評(píng)級(jí)審定人協(xié)調(diào)解決，直接評(píng)級(jí)人員 一般情況下為評(píng)級(jí)對(duì)象的客戶經(jīng)理。 3）評(píng)級(jí)程序 各級(jí)行信貸經(jīng)營(yíng)部門負(fù)責(zé)客戶評(píng)級(jí)和管理。上級(jí)行可以指定一個(gè)下級(jí)行對(duì)與銀 行多個(gè)機(jī)構(gòu)有業(yè)務(wù)往來(lái)的客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)于集團(tuán)客戶，管轄行要確定額度授信方 式。對(duì)集團(tuán)客戶采取整體授信方式的，管轄行指定牽頭行對(duì)集團(tuán)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)，各 成員行協(xié)助評(píng)級(jí)；對(duì)集團(tuán)客戶采取分別授信方式的，牽頭行和成員行對(duì)母公司和集 團(tuán)成員公司分別進(jìn)行評(píng)級(jí)。管轄行是指能對(duì)集團(tuán)母公司和各成員公司的開(kāi)戶行有效 地實(shí)施控制的銀行總行或某分支機(jī)構(gòu)。牽頭行是指母公司的開(kāi)戶行，成員行是指成 員公司的開(kāi)戶行。 4）評(píng)級(jí)方法 國(guó)內(nèi)較為普遍的評(píng)級(jí)方法是“打分法”信用評(píng)級(jí)制度，即通過(guò)對(duì)客戶進(jìn)行定性分 析和定量分析，并將分析結(jié)果與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，確定各項(xiàng)指標(biāo)的得分，綜合后 得到客戶的整體信用等級(jí)。 5）評(píng)級(jí)考慮的因素 （1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力 包括國(guó)家、地方政府對(duì)客戶的支持，交通、信息等軟硬條件，客戶所在的行業(yè) 競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、地區(qū)法律環(huán)境，客戶的質(zhì)量管理體系以及市場(chǎng)拓展和銷售渠道。 （2）資產(chǎn)流動(dòng)性 主要考核相關(guān)的財(cái)務(wù)比率：速動(dòng)比率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、利息保障倍數(shù)及上一 年較上二年經(jīng)營(yíng)、籌資、投資現(xiàn)金凈流量的增長(zhǎng)率。 （3）管理水平 11 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 通過(guò)評(píng)價(jià)客戶主要管理人員的素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)，組織結(jié)構(gòu)的合理性，資產(chǎn)報(bào)酬率和 貸款本息按期償還率來(lái)揭示其管理水平。 （4）其它因素 包括資產(chǎn)負(fù)債率的高低、銷售收入是：否穩(wěn)定、行業(yè)的穩(wěn)定性和前景分析重大 事項(xiàng)分析。 6）評(píng)級(jí)的跟蹤 客戶評(píng)級(jí)報(bào)告有效期一年。在有效期內(nèi)，客戶經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化，或信貸 經(jīng)營(yíng)部門、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部門認(rèn)為有必要時(shí)，重新進(jìn)行評(píng)級(jí)。 2.6 中外銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)的異同性分析中外銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)的異同性分析 從前面的介紹，我們可以通過(guò)比較得出中外銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)的異同，具體表 現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （1）評(píng)級(jí)對(duì)象 二者的評(píng)級(jí)對(duì)象都是對(duì)有貸款業(yè)務(wù)的客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)。 （2）評(píng)級(jí)主體 這兩種系統(tǒng)的評(píng)級(jí)主體，等級(jí)初評(píng)時(shí)一般都由客戶經(jīng)理或信貸人員來(lái)做，而信 貸業(yè)務(wù)管理人員或管理部門的負(fù)責(zé)人則進(jìn)行復(fù)核及審批。 （3）評(píng)級(jí)方法 兩者均采用定量分析與定性分析相結(jié)合，在與評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)比較后，打分以確定客 戶等級(jí)的方法；但在評(píng)級(jí)過(guò)程中確定客戶定級(jí)時(shí)，外國(guó)銀行的評(píng)級(jí)人員會(huì)找與評(píng)級(jí) 對(duì)象相似的已評(píng)客戶來(lái)比較，而中國(guó)的銀行則直接與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較以確定指標(biāo) 得分。 （4）評(píng)級(jí)考慮的因素 管理水平、特殊事件均是中外銀行考慮的因素。但比較而言，國(guó)內(nèi)銀行評(píng)級(jí)所 考慮的因素相對(duì)較少而且分析不夠詳細(xì)。比如：財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量、企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn) 性、企業(yè)所處行業(yè)的特征及企業(yè)所在國(guó)家的宏觀情況等。 2.7 客戶信用評(píng)級(jí)技術(shù)的發(fā)展客戶信用評(píng)級(jí)技術(shù)的發(fā)展 信用評(píng)級(jí)是由銀行專門的信用評(píng)級(jí)部門和人員，運(yùn)用規(guī)范的、統(tǒng)一的的評(píng)級(jí)方 12 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 法，對(duì)客戶一定經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)的償債能力和意愿，進(jìn)行定量定性分析，從而對(duì)其信用 等級(jí)作出綜合評(píng)價(jià)，并用評(píng)級(jí)符號(hào)表示信用風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)大小。信用評(píng)級(jí)原本是對(duì)債 券及其發(fā)行人的資信評(píng)價(jià)。隨著金融市場(chǎng)的自由化、全球化的不斷發(fā)展，信用評(píng)級(jí) 制度被廣泛用于債券之外的其他金融商品和和金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)上，一些國(guó)家也 將此運(yùn)用于金融監(jiān)管中?，F(xiàn)階段，隨著國(guó)有銀行向股份制銀行的轉(zhuǎn)化，對(duì)信貸資產(chǎn) 的安全性、效益性的要求日高，評(píng)級(jí)對(duì)銀行信貸的積極作用也將日趨明顯。 現(xiàn)代信用評(píng)級(jí)的前身是商業(yè)信用評(píng)級(jí)，最早出現(xiàn)在美國(guó)。19 世紀(jì)美國(guó)的銀行， 對(duì)借貸人信用情況不了解，因此需要某種機(jī)構(gòu)向其提供借款人信用情況。在此背景 下，路易斯塔班于 1837 年在紐約建立了最早的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，并于 1849 年發(fā)表了 最早的評(píng)級(jí)理論及方法信用評(píng)級(jí)指南 。20 世紀(jì)初，信用評(píng)級(jí)有了新的發(fā)展。其 標(biāo)志是 1902 年約翰穆迪開(kāi)始為美國(guó)鐵路債券評(píng)級(jí)，1909 年，他將當(dāng)時(shí)美國(guó)債務(wù)市 場(chǎng)上最主要的借款人一鐵路公司的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息收集起來(lái)匯編成冊(cè)，并予以出版， 其本意是通過(guò)發(fā)行而取得利潤(rùn)。為了增大該書(shū)的銷量，穆迪對(duì)收集到的資料進(jìn)行統(tǒng) 計(jì)、分析，并用 aaa-c 這樣的符號(hào)來(lái)表示不同公司的信用質(zhì)量，這就是最早的信 用評(píng)級(jí)。后來(lái)，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展壯大，投資方式的增多，社會(huì)對(duì)信用評(píng)級(jí)的需 求不斷增加，信用評(píng)級(jí)所涉及的領(lǐng)域也不斷擴(kuò)展，評(píng)級(jí)對(duì)象不僅包括各種有價(jià)證券， 同時(shí)也包括各種機(jī)構(gòu)和公司等。 根據(jù)國(guó)際銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，評(píng)級(jí)體系的發(fā)展過(guò)程可分為以下四個(gè)階段： 經(jīng)驗(yàn)判斷 階段 分析模版 階段 計(jì)分卡 階段 模型化 階段 圖 2-2 評(píng)級(jí)體系的發(fā)展過(guò)程 經(jīng)驗(yàn)判斷（經(jīng)驗(yàn)判斷（judgement）階段：）階段：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)完全由銀行專家根據(jù)主觀經(jīng)驗(yàn)判 斷客戶的信用等級(jí)，不同的專家可能對(duì)同一個(gè)客戶得出不同結(jié)論，銀行要做的就是 盡量選擇高水平的信貸專家。 分析模版（分析模版（template）階段：）階段：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法有了明顯改進(jìn)，盡管仍然依靠 專家的經(jīng)驗(yàn)判斷，但對(duì)客戶信用狀況的分析角度和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是事前確定的，專家在 給定的分析框架下做出判斷，并根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和感覺(jué)得出綜合結(jié)論。 打分卡（打分卡（scoring card）階段：）階段：預(yù)先設(shè)計(jì)一套標(biāo)準(zhǔn)化的指標(biāo)體系，包括不 同比例的定量指標(biāo)和定性指標(biāo)，根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況對(duì)每個(gè)指標(biāo)進(jìn)行打分，然后按照 給定的指標(biāo)權(quán)重，將得分相加，以總分作為客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的主要依據(jù)。 13 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 模型化（模型化（model）階段：）階段：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)建立在歷史數(shù)據(jù)庫(kù)基礎(chǔ)上，應(yīng)用統(tǒng) 計(jì)分析模型直接生成系統(tǒng)參數(shù)，可準(zhǔn)確計(jì)算出具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義的違約概率（pd） 、 違約損失率（lgd） 、風(fēng)險(xiǎn)敞口（ead） 、預(yù)期損失率（el）等關(guān)鍵指標(biāo)，這也是巴 塞爾新資本協(xié)議要求達(dá)到的內(nèi)部評(píng)級(jí)法標(biāo)準(zhǔn)。 2.8 我國(guó)銀行客戶評(píng)級(jí)現(xiàn)狀和存在問(wèn)題我國(guó)銀行客戶評(píng)級(jí)現(xiàn)狀和存在問(wèn)題 目前我國(guó)商業(yè)銀行客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工作存在的主要問(wèn)題： （1）正確的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)理念尚未確立。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)于客戶信用 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的重要性尚缺乏全面充分的認(rèn)識(shí)。多數(shù)銀行僅從程序與營(yíng)銷的角度看待客 戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工作，認(rèn)為對(duì)客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)只是申報(bào)客戶授信額度的一個(gè) 必經(jīng)環(huán)節(jié)，或者往往認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)只是為了拓展客戶，給予客戶一定的信貸政 策優(yōu)惠，有的甚至把評(píng)定信用等級(jí)作為向一些無(wú)法提供第三方保證或抵押物的客戶 發(fā)放信用貸款的一條捷徑。往往忽略了信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，尚未 真正做到從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、防范、控制的角度認(rèn)識(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。 （2）科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法有待建立。目前，我國(guó)多數(shù)商業(yè)銀行所使用的 客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)辦法尚處于打分版模式，定性指標(biāo)占有較高比重。對(duì)于一家客戶 的評(píng)價(jià)，往往停留在直覺(jué)判斷上面，缺乏系統(tǒng)科學(xué)的全面評(píng)判。雖然國(guó)內(nèi)一些商業(yè) 銀行已逐漸認(rèn)識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的重要性，開(kāi)始探索研究建立內(nèi)部評(píng)級(jí)法，但尚處 于剛剛起步階段。由于我國(guó)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)積累嚴(yán)重不足，包括客戶自身及其上下 游企業(yè)的有關(guān)情況、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的基本情況、行業(yè)的比較數(shù)據(jù)、市場(chǎng)分割狀況等 數(shù)據(jù)均比較匱乏，而且數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，這些問(wèn)題如不盡快解決，將嚴(yán)重制約客戶信 用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型的建立與應(yīng)用。因此，模型的建立、數(shù)據(jù)的積累、搜集與整理還需 要假以時(shí)日。 （3）信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)組織體系尚不健全，缺乏完善的制度配套。目前，國(guó)內(nèi)多 數(shù)銀行還沒(méi)有建立起完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)組織體系?？蛻粜庞蔑L(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)流程一般是 由總行下發(fā)一個(gè)評(píng)級(jí)辦法，下級(jí)行由客戶經(jīng)理按照辦法的要求進(jìn)行評(píng)價(jià)，然后交由 信貸（風(fēng)險(xiǎn)）管理部門進(jìn)行審定。信用等級(jí)的高低一般僅是與授權(quán)、價(jià)格等相關(guān)聯(lián)， 與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、管理手段等聯(lián)系不多。這種運(yùn)作模式往往造成客戶信用評(píng)級(jí)缺乏足夠 的權(quán)威性與適用性。 （4）評(píng)級(jí)人員缺乏獨(dú)立性和專業(yè)性。國(guó)內(nèi)大多數(shù)銀行雖然設(shè)有獨(dú)立的信用管 14 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 理部門，并且似乎賦予其與公司業(yè)務(wù)部門（如信貸部門）性質(zhì)完全不同的職能，但 在實(shí)際操作時(shí)卻未必能實(shí)現(xiàn)這樣的初衷。很多信貸部門的人員除了進(jìn)行貸款工作， 也對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)。這種行為不僅帶來(lái)人力資源安排上的越俎代庖，更會(huì)因權(quán)職不 分成為銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)增加的導(dǎo)火索。很顯然，作為信貸人員，放貸是體現(xiàn)其工作能 力和自身價(jià)值的主要方式，他們自然希望自己的客戶可以順利通過(guò)信用評(píng)級(jí)關(guān)。如 果讓他們參與評(píng)級(jí)，非常容易加大銀行內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)劣質(zhì)客戶得到銀行貸款 的情況。 例如中國(guó)銀行在國(guó)內(nèi)最早建立了客戶信用評(píng)級(jí)體系。從 1997 年開(kāi)始，為規(guī)范 授信業(yè)務(wù)，健全客戶信用風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，中國(guó)銀行著手實(shí)施了統(tǒng)一授信管理，而對(duì) 客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)正是中國(guó)銀行統(tǒng)一授信管理的重要組成部分。評(píng)級(jí)對(duì)象按經(jīng)營(yíng)性 質(zhì)分為工業(yè)、商貿(mào)、公用事業(yè)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、綜合五種類型，每種客戶類型均十個(gè) 信用等級(jí)。為配合信用評(píng)級(jí)制度的實(shí)施，中國(guó)銀行組織開(kāi)發(fā)了基于 excel 的評(píng)級(jí)工 具，并在全轄推廣使用，所有評(píng)級(jí)客戶都通過(guò) excel 模版進(jìn)行評(píng)級(jí)，模版根據(jù)錄入 的客戶資料自動(dòng)評(píng)出信用等級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額。該評(píng)級(jí)工具自使用以來(lái)，在一定程度上 減輕了評(píng)級(jí)人員的勞動(dòng)量，也統(tǒng)一了信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)和操作流程。然而，隨著時(shí)間 的推移，原有的信用評(píng)級(jí)體系及信用評(píng)級(jí)工具已經(jīng)越來(lái)越不適應(yīng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。主要 表現(xiàn)為：（1）原有的五類客戶的劃分已經(jīng)不能準(zhǔn)確反映客戶的特點(diǎn)，比如不能準(zhǔn) 確反映小型企業(yè)法人以及新建企業(yè)的特點(diǎn)，無(wú)法真正反映客戶的整體風(fēng)險(xiǎn)，不能有 效地支持對(duì)客戶的差別化管理；（2）原有的評(píng)級(jí)指標(biāo)體系中出現(xiàn)了些與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、 企業(yè)發(fā)展以及銀行業(yè)務(wù)發(fā)展不相適應(yīng)的指標(biāo)，比如某些指標(biāo)權(quán)重太大、某些指標(biāo)已 不能反映客戶的特點(diǎn)、有些指標(biāo)設(shè)置較粗、某些指標(biāo)缺乏等；（3）原有的評(píng)級(jí)工 具為簡(jiǎn)單的 excel 模版，屬于單機(jī)分散操作，只是簡(jiǎn)單地模仿手工操作，不能實(shí)現(xiàn) 網(wǎng)絡(luò)化操作與管理。評(píng)級(jí)結(jié)果只是簡(jiǎn)單的 excel 表格，數(shù)據(jù)的匯總程度、集中程度、 共享性很低，同時(shí)也不利于上級(jí)行對(duì)轄內(nèi)的評(píng)級(jí)情況進(jìn)行有效的監(jiān)控。（4）原有 的評(píng)級(jí)工具采集的客戶資料相對(duì)簡(jiǎn)單，也無(wú)法支持客戶評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)的積累，不便于對(duì) 客戶進(jìn)行深層次的、集中的分析，已經(jīng)不適應(yīng)“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念。 15 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 3 巴塞爾新資本協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議 3.1 舊巴塞爾協(xié)議舊巴塞爾協(xié)議 隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，全世界各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、金融體系都納入到 一個(gè)互動(dòng)的全球經(jīng)濟(jì)體系中，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)尤其如此。 70 年代美國(guó)、歐洲先后暴 發(fā)了嚴(yán)重的銀行危機(jī)，國(guó)際上著名的前聯(lián)邦德國(guó) herstatt 銀行和美國(guó)富蘭克林國(guó) 民銀行倒閉。美國(guó)在 20 世紀(jì) 80 年代大約有 1100 家商業(yè)銀行破產(chǎn)，630 家資不抵 債的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)要求政府協(xié)助，歐美幾乎所有的大銀行都因巨額貸款損失而陷入困 境。同時(shí)，由于經(jīng)濟(jì)的周期波動(dòng)，發(fā)展中國(guó)家債務(wù)危機(jī)頻發(fā)，也影響了歐美大銀 行經(jīng)營(yíng)的信譽(yù)和穩(wěn)定。當(dāng)時(shí)，解決國(guó)際債務(wù)危機(jī)希望渺茫，新的融資工具和融資 方式層出不窮，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日益突出，促使著銀行監(jiān)管理念發(fā)生重大變 化，即傳統(tǒng)的以資產(chǎn)規(guī)模為實(shí)力象征的觀念受到挑戰(zhàn)，逐漸取而代之的為 “資本 是上帝”的新理念，由于銀行業(yè)務(wù)全球化及銀行間激烈的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，各國(guó)金融監(jiān)管 機(jī)構(gòu)迫切要求制定管理銀行的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。在這樣的背景下，因而產(chǎn)生了 1988 年 巴塞爾資本協(xié)議 ，即統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議 。這個(gè)協(xié)議是一 個(gè)具有劃時(shí)代意義的重要成果，它標(biāo)志著世界金融界由資產(chǎn)負(fù)債管理向風(fēng)險(xiǎn)管理 時(shí)代的過(guò)渡。這也是世界性的防范銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的第一次布局，確立了國(guó)際統(tǒng) 一的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。1988 年巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生使各國(guó)商業(yè)銀行明晰了經(jīng)營(yíng)管 理的戰(zhàn)略思想，商業(yè)銀行開(kāi)始從資本金與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率角度來(lái)評(píng)價(jià)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn) 能力及業(yè)績(jī)，改變了過(guò)去單純追求資產(chǎn)總值增長(zhǎng)，即規(guī)模增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)理念。同時(shí) 也豐富了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍和內(nèi)容，將表外業(yè)務(wù)納入銀行監(jiān)管范圍。協(xié)議 使金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管視角從傳統(tǒng)的合規(guī)性監(jiān)管擴(kuò)大到資本構(gòu)成和資本充足率， 應(yīng)該說(shuō)這些改變都是歷史性的進(jìn)步。 3.2 新資本協(xié)議的修改進(jìn)程新資本協(xié)議的修改進(jìn)程 1988 年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對(duì)銀行資本的構(gòu)成 進(jìn)行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構(gòu)成， 并依其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度規(guī)定最低資本充足率。但是 1988 年巴塞爾協(xié)議仍有很大的 16 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 局限性，主要表現(xiàn)在對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化適應(yīng)性不強(qiáng)；對(duì)國(guó)家信用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 處理較粗；監(jiān)管著力點(diǎn)單一，主要側(cè)重信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的靈活性不足；全面風(fēng) 險(xiǎn)管理的概念不清，忽略了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)在方法、模型要求上的具體闡述； 整體上對(duì)各國(guó)銀行業(yè)的適用性不強(qiáng)，主要適用歐美銀行業(yè)。 基于這些局限性，1988 年以來(lái)，資本協(xié)議不斷進(jìn)行過(guò)補(bǔ)充、修改，比較大的是： （1）1991 年將普通準(zhǔn)備金計(jì)入附屬資本。詳細(xì)定義了可計(jì)入銀行資本充足率 的普通準(zhǔn)備金和壞賬準(zhǔn)備金，而將用于彌補(bǔ)已確認(rèn)損失的準(zhǔn)備金排除在外。 （2）1994 年重新規(guī)定對(duì) oecd（經(jīng)合組織）成員國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，調(diào)低了墨西 哥、土耳其、韓國(guó)等國(guó)家的信用等級(jí)，改變了原協(xié)議中成員均確定為零主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán) 重的簡(jiǎn)單做法。 （3）1996 年推出資本協(xié)議關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充規(guī)定認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是一 段時(shí)期內(nèi)由匯率和利率的變化造成金融工具的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。它們同樣需要 計(jì)提資本金加以約束。 （4）1997 年?yáng)|南亞發(fā)生金融風(fēng)暴以后，巴塞爾委員會(huì)關(guān)注全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式 的建設(shè)，1997 年 9 月，推出有效銀行監(jiān)管的核心原則 ，解決了對(duì)商業(yè)銀行全面 風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管原則，確定了“三大支柱”的雛形。 （5）1999 年 6 月，巴塞爾委員會(huì)提出了新資本協(xié)議的草案，向全球金融 界廣泛征求意見(jiàn)。在隨后的六年里，新資本協(xié)議一直是國(guó)際金融界的熱點(diǎn)話題，受 到國(guó)際金融組織、各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局以及銀行業(yè)的普遍關(guān)注，巴塞爾委員會(huì)在全球范圍 內(nèi)組織了三次新資本協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的定量影響測(cè)算（qis） ，并先后于 2001 年 1 月、2003 年 4 月公布了新資本協(xié)議第二、第三征求意見(jiàn)稿。2004 年 6 月 26 日，巴塞爾委員會(huì)在國(guó)際清算銀行（bis）的官方網(wǎng)站公布了新資本協(xié)議的 最終稿， 新資本協(xié)議將于 2006 年底在十國(guó)集團(tuán)開(kāi)始實(shí)施。 我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局一直密切關(guān)注新資本協(xié)議的進(jìn)展，積極參加并在核心原則聯(lián) 絡(luò)小組和資本工作小組等多邊合作框架內(nèi)發(fā)揮積極的作用，反映我國(guó)銀行業(yè)的觀點(diǎn) 和立場(chǎng)，并與俄羅斯、印度等主要發(fā)展中國(guó)家聯(lián)合提出了新資本協(xié)議的簡(jiǎn)化法， 在一定程度上被巴塞爾委員會(huì)采納。為積極借鑒新資本協(xié)議所代表的先進(jìn)的風(fēng) 險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和理念，提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局先后舉辦了四次新 資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法國(guó)際研討會(huì)，兩次組織大規(guī)模的考察團(tuán)赴歐美學(xué)習(xí)考察商業(yè)銀 17 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位