商業(yè)銀行內(nèi)部評級法 碩士論文.doc

i 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 摘摘 要要 在金融全球化的新形式下，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。我國 商業(yè)銀行必須借鑒國際上先進的信用風(fēng)險管理經(jīng)驗，強化信用風(fēng)險管理。銀行客戶 內(nèi)部信用評級已成為商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理能力，優(yōu)化資產(chǎn)配置，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營發(fā) 展的重要工具和手段。本論文選取商業(yè)銀行客戶信用評級這一內(nèi)容進行研究，其主 要目的是希望通過對現(xiàn)行的銀行客戶信用評級體系進行系統(tǒng)的分析，發(fā)現(xiàn)問題與不 足，提出相關(guān)意見及改進措施，為完善商業(yè)銀行客戶信用評級體系，提高信用評級 功效提供一點參考。 在論文中，堅持用系統(tǒng)的觀點，理論聯(lián)系實際的方法進行研究。在諸論部分簡 要的論述了我國市場經(jīng)濟環(huán)境下的信用狀況，完善銀行客戶信用評級的背景和意義。 本文的第二部分對比中外銀行客戶評級系統(tǒng)的異同性及評級的發(fā)展歷史，總結(jié)和分 析了商業(yè)銀行客戶內(nèi)部信用評級所存在的問題和不足，對其特征進行了闡述，本文 第三部分比較巴塞爾協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級方法，再通過借鑒美國跨國大銀行的 內(nèi)部評級體系的運作，對美國花旗銀行的內(nèi)部評級體系及其流程進行了詳實的介紹， 總結(jié)國外商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系的經(jīng)驗特點，為闡述完善銀行客戶的信用評級體系 構(gòu)想打下基礎(chǔ)。第四部分在對銀行客戶內(nèi)部信用評級的應(yīng)用情況進行分析的基礎(chǔ)上， 針對所發(fā)現(xiàn)的問題和不足，借鑒發(fā)達國家銀行客戶內(nèi)部評級的經(jīng)驗，結(jié)合巴賽爾協(xié) 議對銀行內(nèi)部評級法的要求，探討了完善銀行客戶內(nèi)部信用評級系統(tǒng)及其應(yīng)用。 關(guān)鍵詞：關(guān)鍵詞：客戶評級 巴塞爾協(xié)議 違約概率 ii 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 abstract with the globalization of finance, chinese domestic banking industry is facing the challenge of participating in fierce international competition. chinese commercial banks must learn from other countries sophisticated credit risk management experience in an attempt to strengthen its credit risk management. customer creditworthiness rating system has become a key measure for commercial banks to improve its risk management ability and optimize the deployment of assets. the dissertation undertakes a study in the area of customer creditworthiness rating by commercial banks, in order to identify problems and provide advice on improvement through a systematic evaluation on current commercial banks customer creditworthiness rating system. this can give people an insight into improving commercial banks creditworthiness rating system and increasing the effectiveness of credit rating activities. the research is carried out from a systematic perspective with emphasize on applying theory into practice. the introduction section briefly explains the background and potential impact of improvement of customer creditworthiness rating since china became a member of wto. the second section of the dissertation gives a definition of creditworthiness rating and an overview on the history of its development, while the nature of current commercial banks customer creditworthiness ratings problems and weaknesses is analyzed and summarized. in the third section of the dissertation, a comparison is made between standard method and internal rating method in basel capital accord, with a reference to the operation of internal rating system within some american multinational banks. the experience of foreign commercial banks internal rating system is summarized in order to lay a solid foundation for drawing a blue map for improving customer creditworthiness rating system. based on an analyses on the application of internal customer creditworthiness rating in the real world, the forth section explores the ways to improve customer creditworthiness rating system and its practical application with a focus on identified problems and weaknesses of current rating systems, through referring to basel accords requirement on banks internal rating method and the experience of customer creditworthiness rating of commercial banks in developed countries. key words: creditworthiness rating basel ii probability of default iii 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 目目 錄錄 摘摘 要要.i abstract.ii 1 緒論緒論 1.1 選題的背景和意義 (1) 1.2 國內(nèi)外的實踐及相關(guān)研究 (2) 1.3 研究方法 (2) 1.4 論文的創(chuàng)新點 (2) 2 信用評級系統(tǒng)簡介和我國銀行客戶評級現(xiàn)狀信用評級系統(tǒng)簡介和我國銀行客戶評級現(xiàn)狀 2.1 信用等級的定義 (4) 2.2 客戶信用核心是信用風(fēng)險 (5) 2.3 信用等級分類 (6) 2.4 國際大銀行客戶評級系統(tǒng)簡介 (7) 2.5 國內(nèi)商業(yè)銀行客戶評級系統(tǒng)介紹 (10) 2.6 中外銀行客戶評級系統(tǒng)的異同性分析 (11) 2.7 客戶信用評級技術(shù)的發(fā)展 (11) 2.8 我國銀行客戶評級現(xiàn)狀和存在問題 (13) 3 巴塞爾新資本協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議 3.1 舊巴塞爾協(xié)議 (15) 3.2 新資本協(xié)議的修改進程 (15) 3.3 新資本協(xié)議的主要內(nèi)容和意義 (17) 3.4 內(nèi)部評級法 (17) 3.5 美國銀行界風(fēng)險內(nèi)部評級法 (18) iv 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 3.6 國內(nèi)內(nèi)部評級法實施的難點 (24) 3.7 我國銀行業(yè)應(yīng)對新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本思路 (24) 3.8 國內(nèi)銀行業(yè)內(nèi)部評級工作的進展情況 (26) 4 銀行內(nèi)客戶信用評級評級系統(tǒng)的完善措施銀行內(nèi)客戶信用評級評級系統(tǒng)的完善措施 4.1 我國商業(yè)銀行現(xiàn)行客戶評級系統(tǒng)存在的問題與案例分析 (29) 4.2 銀行內(nèi)部信用評級評級系統(tǒng)的完善措施 (33) 4.3 采用完善后的客戶評級系統(tǒng)對 d 公司評級(43) 4.4 完善后的評級系統(tǒng)的應(yīng)用前景 (51) 結(jié)束語結(jié)束語 .(56) 致致 謝謝 .(57) 參考文獻參考文獻 .(58) 附附 錄錄 .(61) 1 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 1 緒論緒論 1.1 選題的背景和意義選題的背景和意義 1.1.1 論文研究的背景論文研究的背景 當(dāng)前，金融領(lǐng)域競爭日趨激烈，金融創(chuàng)新層出不窮，銀行業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜化和多 樣化。伴隨全球銀行業(yè)的風(fēng)險控制技術(shù)和手段不斷提升，風(fēng)險管理模式正在從粗放 走向集約，從依靠主觀判斷走向科學(xué)化計量分析，從事后處理走向事前預(yù)防、預(yù)警 和預(yù)控。1988 年資本監(jiān)管協(xié)議因其本身缺陷已越來越不能適應(yīng)國際金融的最新發(fā)展。 為此，巴塞爾委員會經(jīng)反復(fù)研究和磋商，于 2001 年 1 月公布了新資本協(xié)議征求意 見稿，2004 年推出巴塞爾新資本協(xié)議 ，提出了商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理與監(jiān)管的 基本框架，2006 年在全球銀行業(yè)正式實施。巴塞爾委員會在新資本協(xié)議中充分肯定 了內(nèi)部評級法在風(fēng)險管理和資本監(jiān)管中的重要作用，并鼓勵有條件的銀行建立和發(fā) 展內(nèi)部評級模型及相關(guān)的計算機系統(tǒng)。顯然，內(nèi)部風(fēng)險評級法作為新資本協(xié)議的技 術(shù)核心，代表著全球銀行業(yè)風(fēng)險管理的發(fā)展趨向。 1.1.2 選題的意義選題的意義 目前，我中國銀行業(yè)對外開放的大趨勢已不可逆轉(zhuǎn)，根據(jù)與世界貿(mào)易組織的有 關(guān)協(xié)議，在 2006 年底我國已全面開放銀行業(yè)，外資銀行金融機構(gòu)享受與中資銀行 金融機構(gòu)同等的國民待遇，國有獨資商業(yè)銀行的國際競爭力亟待提高，將面臨著很 大的競爭壓力。外資銀行將與中資銀行在公平、對等的基礎(chǔ)上展開競爭。黨中央、 國務(wù)院高度重視國有商業(yè)銀行的改革和發(fā)展，黨的十六屆三中全會提出要通過股份 制改造，把國有商業(yè)銀行逐步建設(shè)成為“資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運營安全、服務(wù)和 效益良好、具有國際競爭力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行”。2006 年，中國建設(shè)銀行股 份有限公司和中國銀行股份有限公司的先后正式成立上市，標(biāo)志著我行向現(xiàn)代化的 國際大型商業(yè)銀行的發(fā)展方向邁出重要的第一步。要在激烈的競爭中立于不敗之地， 就必須清醒地認(rèn)識到，當(dāng)今國際銀行業(yè)間的競爭焦點已經(jīng)從傳統(tǒng)的強調(diào)市場營銷， 轉(zhuǎn)向注重風(fēng)險管理，良好的風(fēng)險控制能力以及相應(yīng)產(chǎn)生的持續(xù)發(fā)展?jié)撃芤殉蔀橄冗M 銀行的重要標(biāo)志。鑒于新巴塞爾資本協(xié)議在銀行風(fēng)險管理工作中的重要指導(dǎo)作用， 按照該協(xié)議關(guān)于內(nèi)部評級法的要求，完善客戶信用評級系統(tǒng)就成了迫切的工作任務(wù)。 2 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 按巴塞爾委員會新資本協(xié)議要求制定和完善商業(yè)銀行客戶信用風(fēng)險評級也是實現(xiàn)銀 行風(fēng)險精細化管理和穩(wěn)健經(jīng)營的需要。 1.2 國內(nèi)外的實踐及相關(guān)研究國內(nèi)外的實踐及相關(guān)研究 西方國家關(guān)于信貸客戶信用評價的研究歷史較長，相關(guān)制度也比較完善。巴塞 爾委員會對經(jīng)濟合作組織成員國進行的調(diào)查表明，發(fā)達國家都已建立起了科學(xué)的信 用評價體系，評價結(jié)果也被廣泛地應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險管理、授信額度的確定等方 面。并且越來越多的商業(yè)銀行開始在資本配置、組合資產(chǎn)管理、風(fēng)險定價等方面充 分運用信用評價結(jié)果。 我國則是從 20 世紀(jì) 80 年代后期才開展這項工作。隨著國有專業(yè)銀行向商業(yè)銀 行的轉(zhuǎn)化，信貸客戶信用評價在風(fēng)險防范方面的作用得到了越來越多的體現(xiàn)。但是， 由于這是一項實踐性很強的基礎(chǔ)性工作，長期以來并未引起理論界的足夠重視，研 究工作進展緩慢。就目前國內(nèi)商業(yè)銀行的情況看，各家銀行雖然相繼開發(fā)了自己的 評價系統(tǒng)，但評價的方式和手段都比較落后，導(dǎo)致評價結(jié)果準(zhǔn)確性不足，增加了商 業(yè)銀行的信貸風(fēng)險，無法達到巴塞爾新資本充足率框架對商業(yè)銀行內(nèi)部評價體系的 最低要求。而且，各家商業(yè)銀行各自為戰(zhàn)，各家的信用評價系統(tǒng)之間不具備可比性， 無法全面、公正地反映客戶的實際情況。 當(dāng)前我國已經(jīng)入世，客觀上要求國內(nèi)商業(yè)銀行在立足國內(nèi)實際的前提下，學(xué)習(xí) 國外的先進經(jīng)驗，完善現(xiàn)有的評價系統(tǒng)，盡快達到巴塞爾體系的要求。因此，對信 貸客戶信用評價系統(tǒng)的改進已勢在必行。 1.3 研究方法研究方法 風(fēng)險管理模式正在從粗放走向集約，從依靠主觀判斷走向科學(xué)化計量分析，從 事后處理走向預(yù)防、預(yù)警。堅持用系統(tǒng)的觀點，理論聯(lián)系實際的方法進行研究，定 性分析與定量分析的結(jié)合，再通過借鑒美國等一些跨國大銀行的內(nèi)部評級體系的運 作，總結(jié)國外商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系的經(jīng)驗特點，來完善銀行客戶的信用評級體系。 3 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 1.4 論文的創(chuàng)新點論文的創(chuàng)新點 強調(diào)風(fēng)險量化和定性分析相結(jié)合，借鑒巴塞爾新協(xié)議的內(nèi)容，強調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險 對客戶評級的影響，提出并應(yīng)用了“逐步逼近”的風(fēng)險搜索模式，使風(fēng)險預(yù)警的效率 和質(zhì)量得到顯著提高。其基本原理是根據(jù)客戶所處的行業(yè)和區(qū)域鎖定其在“信用分 析矩陣”中的坐標(biāo)，并準(zhǔn)確判斷該客戶面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險，然后由宏觀到微觀，逐 步縮小風(fēng)險搜索的范圍，最終達到準(zhǔn)確監(jiān)測、預(yù)警客戶信用風(fēng)險的目的。 逐步逼近法遵從系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險相結(jié)合的基本模式，以定量因素為 主，輔以定性因素且定性因素量化處理的計算方法，逐步完成從主權(quán)、行業(yè)、區(qū)域、 產(chǎn)品風(fēng)險到客戶、債項風(fēng)險的計量和分析。 4 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 2 信用評級系統(tǒng)簡介和銀行客戶評級現(xiàn)狀信用評級系統(tǒng)簡介和銀行客戶評級現(xiàn)狀 銀行是高風(fēng)險的行業(yè)，和其他企業(yè)相比，資本結(jié)構(gòu)存在明顯差異。銀行的資本 負債比率遠比典型的企業(yè)低，其高杠桿比率使銀行的盈利和損失同樣以倍數(shù)來計量， 銀行 10/%的資產(chǎn)損失足以摧毀銀行的全部資本金，一旦無法妥善管理所面臨的風(fēng)險， 銀行會陷入嚴(yán)重的經(jīng)營困境，導(dǎo)致銀行擠兌與破產(chǎn)，甚至出現(xiàn)一國銀行體系的危機。 銀行高風(fēng)險性導(dǎo)致了銀行應(yīng)該了充分了解自己的客戶，無論大銀行還是小銀行，現(xiàn) 在都要靠風(fēng)險信息處理與識別能力來競爭和生存。風(fēng)險信息處理技術(shù)的發(fā)展，使銀 行更了解客戶，找到了一個客觀評價客戶的平臺和工具，真正可以做到把金融風(fēng)險 控制轉(zhuǎn)向從定性到定量、從事后到事前7。 客戶服務(wù)和風(fēng)險管理是衡量商業(yè)銀行質(zhì)量和水平的兩個最根本標(biāo)準(zhǔn)。做好客戶 服務(wù)就是要了解市場、了解客戶。選擇信貸客戶的基礎(chǔ)是客戶信用評級，也稱內(nèi)部 評級，是銀行準(zhǔn)確評估借款人的資信水平，測算借款人的違約概率，把握授信風(fēng)險， 從源頭上提高授信資產(chǎn)質(zhì)量的一種有效途徑。 2.1 信用等級的定義信用等級的定義 信用等級是反映客戶償債能力和違約風(fēng)險的重要標(biāo)志，劃分信用等級的核心指 標(biāo)是客戶的違約概率（probability of default，簡稱 pd）。違約概率是指客戶未來一 年內(nèi)發(fā)生違約的可能性。2002 年，巴塞爾委員會對內(nèi)部評級法實施過程中的許多關(guān) 鍵指標(biāo)進行了重新定義，其中客戶違約定義是在廣泛征求各國銀行意見的基礎(chǔ)上制 定的，具體內(nèi)容表述為25： 當(dāng)下列一項或多項事件發(fā)生時，相關(guān)的債務(wù)人即被視作違約。 （1）判定債務(wù)人不可能償還全部債務(wù)（本金、利息或其它費用）； （2）與債務(wù)人的任何債務(wù)有關(guān)的信貸損失事件，如銷帳、提取特別準(zhǔn)備金或 債務(wù)重組，包括豁免或推遲償還本金、利息或其它費用； （3）債務(wù)人的任何債務(wù)逾期 90 天以上； （4）債務(wù)人申請破產(chǎn)或要求債權(quán)人提供類似的保護 5 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 2.2 客戶信用核心是信用風(fēng)險客戶信用核心是信用風(fēng)險 客戶風(fēng)險是客戶經(jīng)營狀況及相應(yīng)的償債能力發(fā)生變化，而使銀行面臨信貸損失 的可能性?？蛻粜庞煤诵氖切庞蔑L(fēng)險，信用風(fēng)險概率分布具有的可偏性。 市場價格的波動是以其期望為中心的，通常市場風(fēng)險的收益分布相對來說是對 稱的，大致可以用正態(tài)分布曲線來描述（如圖 2-1 所示）5。相比之下，信用風(fēng)險 的分布不是對稱的，而是有偏的，收益分布曲線的一端向左下傾斜，并在左側(cè)出現(xiàn) 肥尾現(xiàn)象。這種特點是由貸款信用違約風(fēng)險造成的，原因在于，一方面，由于銀行 貸款贏利的可能性較大，但其利潤卻相當(dāng)微薄（主要是利息收入） ；另一方面，貸 款損失的可能性較小。但是，一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險，如借款人破產(chǎn)、違約或無力償還 貸款等事件發(fā)生，其損失將十分巨大（極端情況下，銀行將失去本息加上破產(chǎn)成本） 。這就導(dǎo)致了信用風(fēng)險的分布并非服從正態(tài)分布，換句話說，貸款的收益是固定和 有上限的，其損失則是變化和沒有下限的。銀行不能從企業(yè)經(jīng)營業(yè)績中獲得對等的 收益，貸款的預(yù)期收益不會隨企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的改善而增加，相反隨著企業(yè)經(jīng)營業(yè)績 的惡化，貸款的預(yù)期損失卻會增加。 損失收益 圖 2-1 信用風(fēng)險分布特征示意圖 嚴(yán)重的信用風(fēng)險會引起金融市場的動蕩，破壞社會正常的生產(chǎn)秩序和生活秩序， 甚至使社會陷入恐慌，極大破壞生產(chǎn)力。例如，銀行因經(jīng)營不善而倒閉會在存款人 之間造成極大恐慌，可能觸發(fā)銀行信任危機，引發(fā)存款人大量擠兌，引起整個金融 市場的混亂。在 1929-1933 年的經(jīng)濟大危機中，美國有 2000 家銀行倒閉，僅 1933 年就有 400 家銀行倒閉，信用關(guān)系中斷，不僅是全社會遭受了巨額的金融資產(chǎn)損失， 6 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 而且導(dǎo)致了嚴(yán)重經(jīng)濟衰退。再次，信用風(fēng)險還會造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展，整個社會 生產(chǎn)力下降。因為信用風(fēng)險的存在，使大量資源流向安全性較高的部門，即導(dǎo)致邊 際生產(chǎn)力下降，又導(dǎo)致資源配置不當(dāng)，一些經(jīng)濟中的關(guān)鍵部門因此發(fā)展較慢，形成 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的瓶頸。同樣一些經(jīng)濟主體往往選擇風(fēng)險較低的傳統(tǒng)技術(shù)方法，而一些進 行技術(shù)革新的行業(yè)又難以籌集資金。 2.3 信用等級分類信用等級分類 各銀行內(nèi)部評級的信用級別數(shù)量是不盡相同的，同一級別所代表的風(fēng)險也可能 不相同。國外主要銀行大多采用國際通行的“四等十級制”信用等級，具體等級分為： aaa，aa，a，bbb，bb，b，ccc，cc，c，d。從“aa，到“c，等級間的每一 級別可以用“+”或“一”號來修正，表示在主要等級內(nèi)的相對。國內(nèi)商業(yè)銀行的客戶評 級分類盡管不盡相同，但大部分采用“三等七級制”的評級等級，分為： aaa，aa，a，bbb，bb，b，f，具體描述如下： （1）aaa 級客戶：客戶的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模達到經(jīng)濟規(guī)模，市場競爭力很強， 有很好的發(fā)展前景，流動性很好，管理水平很高，具有很強的償債能力，對銀行的 業(yè)務(wù)發(fā)展很有價值。 （2）aa 級客戶：客戶市場競爭力很強，有很好的發(fā)展前景，流動性很好， 管理水平高，具有較強的償債能力，對銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展有價值。 （3）a 級客戶：客戶市場競爭力強，有較好的發(fā)展前景，流動性好，管理水 平較高，具有較強的償債能力，對建設(shè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展有一定價值。 （4）bbb 級客戶：客戶市場競爭力一般，發(fā)展前景一般，流動性一般，企業(yè) 存在需要關(guān)注的問題，償債能力一般，具有一定風(fēng)險。 （5）bb 級客戶：客戶市場競爭力、流動性和管理水平較差，償債能力較弱， 風(fēng)險較大。 （6）b 級客戶：客戶市場競爭力、流動性和管理水平很差，不具發(fā)展前景， 償債能力很弱，風(fēng)險很大。 （7）f 級客戶：不符合國家環(huán)境保護政策、產(chǎn)業(yè)政策和銀行信貸政策的客戶， 或貸款分類結(jié)果為可疑和損失類的客戶。 7 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 2.4 國際大銀行客戶評級系統(tǒng)簡介國際大銀行客戶評級系統(tǒng)簡介 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會 2000 年對約 50 家國際大銀行進行了調(diào)查，調(diào)查報告顯 示了這些銀行在客戶評級方面的共同特征： 1）評級的對象 在大多數(shù)美國銀行中，對所有商業(yè)或機構(gòu)貸款都要評級，有時對一些辦理過程 與商業(yè)貸款相似的家庭或個人大宗貸款也要評級。評級資產(chǎn)包括商業(yè)及工業(yè)貸款、 其它貸款，商業(yè)融資租賃，商業(yè)不動產(chǎn)貸款、商業(yè)機構(gòu)貸款、金融機構(gòu)貸款以及私 人銀行業(yè)務(wù)部門的貸款?？偠灾u級應(yīng)用于審批中需要大量主觀分析的貸款。 2）評級的主體 評級通常由客戶經(jīng)理或信貸人員初定。在美國 50 家銀行中，確定評級的主要 責(zé)任者各不相同?？蛻艚?jīng)理在大約 40%的銀行中負主要責(zé)任，有 15%的銀行由信貸 人員確定初步評級；有 15%左右銀行由信貸員和客戶經(jīng)理共同確定。大約 30%的銀 行將責(zé)任分開，信貸人員對大筆貸款進行評級，客戶經(jīng)理單獨或與信貸人員合作對 中等業(yè)務(wù)評級。銀行的業(yè)務(wù)組合是決定由誰主要負責(zé)評級的關(guān)鍵因素。在以大公司 業(yè)務(wù)為主的銀行中，主要由信貸人員進行評級，信貸人員能專一地關(guān)注風(fēng)險評級， 有利于確保根據(jù)風(fēng)險來評級，而不受顧客或借款業(yè)務(wù)利潤的影響，同時也更容易保 持評級的一致性。在以中級業(yè)務(wù)為主的銀行中，主要由客戶經(jīng)理負責(zé)評級。這些銀 行強調(diào)信息的效率、成本和責(zé)任，特別是對于中小企業(yè)貸款，客戶經(jīng)理更能隨時了 解借款人的狀況，因而可以及時調(diào)整評級。 3）評級方法 評級人員同時考慮借款人風(fēng)險和貸款結(jié)構(gòu)影響，在評估借款人時，評級人員收 集有關(guān)借款人的定量與定性信息，與評級標(biāo)準(zhǔn)進行比較，然后通過權(quán)衡選定一個級 別。比較過程通常是比較不同借款人與不同評級的特點：評級人員會找一些特征與 被評貸款相似的已評貸款，然后將己評貸款的評級定給貸款人。 4）模型與判斷 應(yīng)用模型進行評級需要較少人力，運行成本低，而且容易保持評級的一致性。 多數(shù)銀行都使用借款人違約率作為統(tǒng)計模型的輸入變量，或者參考可以得到的借款 人的專業(yè)機構(gòu)評級，并將這些因素作為主觀判斷評級的一部分。對于大公司借款人， 這種利用外部數(shù)據(jù)進行比較的方法更為常用，因為大公司更有可能有外部評級數(shù)據(jù)， 8 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 而且統(tǒng)計的違約率模型更容易得到。另外，許多銀行都使用外部評級或模型來校正 其評級系統(tǒng)和找出評級中可能出現(xiàn)的失誤。 5）考慮的因素 評級人員根據(jù)每個等級的確定原則做出評級決定，這些原則框定了各種特定風(fēng) 險因素的評判標(biāo)準(zhǔn)。不同銀行選擇風(fēng)險因素的標(biāo)準(zhǔn)和為這些因素賦予的權(quán)重各不相 同。下面是一般銀行在分析時都會考慮的一些因素。 （1）財務(wù)報表分析。財務(wù)報表分析是評估未來現(xiàn)金流量是否充足和借款人償 債能力的中心環(huán)節(jié)。分析的重點是借款人的償債能力、所占用的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的 流動性以及公司除本銀行之外獲得其他資金的能力。 （2）借款人的行業(yè)特征。借款人所在行業(yè)的特征，如行業(yè)周期性、行業(yè)競爭 狀況、行業(yè)現(xiàn)金流量和利潤的特點等，經(jīng)常會作為財務(wù)報表分析的背景資料來考慮， 在進行評級的財務(wù)分析常常要把借款人的財務(wù)比例與現(xiàn)行行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比例進行比較。 一般的，借款人處于衰退行業(yè)和充分競爭行業(yè)中，其風(fēng)險相對較高的，而經(jīng)營多樣 化的公司風(fēng)險較低。借款人在行業(yè)中的位置也是確定評級的重要因素之一，那些有 市場影響力或公認(rèn)為行業(yè)龍頭的公司是低風(fēng)險的。 （3）借款人財務(wù)信息的質(zhì)量。一般的，如果借款人的財務(wù)報表經(jīng)過會計公司 的審計，就比較可信。 （4）借款人資產(chǎn)的變現(xiàn)性。銀行在評級時既要重視公司規(guī)模（銷售收入和總 資產(chǎn)） ，又重視公司權(quán)益的賬面或市場價值。多數(shù)小公司甚至中等規(guī)模的公司通常 都很難得到外界資金，緊急情況下很難在不影響經(jīng)營情況下變現(xiàn)資產(chǎn)。 相反，大公司有很多融資渠道，更多的可變現(xiàn)資產(chǎn)，以及更好的市場表現(xiàn)。由 于這些原因，許多銀行對財務(wù)狀況較好的小公司也評為相對風(fēng)險較大的評級。 （5）借款人的管理水平。這種評估是主觀的，通過對借款人管理水平的評估 能揭示公司在競爭力，經(jīng)驗、誠實和發(fā)展戰(zhàn)略等方面存在的不足。評估的重點包括 高層管理人員的專業(yè)經(jīng)驗、管理能力、管理風(fēng)格、管理層希望改善公司財務(wù)狀況的 愿望以及保護貸款人利益的態(tài)度等，有時由于公司關(guān)鍵人物的退休或離開給公司管 理造成的影響也應(yīng)該考慮。 （6）借款人所在國。特別是當(dāng)匯兌風(fēng)險或政治風(fēng)險較大時。 （7）特殊事件的影響。如訴訟，環(huán)境保護義務(wù)，或法律和國家政策的變化。 9 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 （8）被評級交易的結(jié)構(gòu)。充足的擔(dān)保一般會改善評級等級，特別當(dāng)擔(dān)保是以 現(xiàn)金或容易變現(xiàn)的資產(chǎn)，如美國國債。保證一般也會提高評級，但不會超過對擔(dān)保 人作為借款人時的評級。 為了達到精確和一致，評級系統(tǒng)必須進行調(diào)整，以便確保具有同樣風(fēng)險特征的 資產(chǎn)能被歸類。評級規(guī)范要達到每個級別的精確和一致是一件困難的事情，有兩個 問題：一是如何校正標(biāo)準(zhǔn)，以保證同一級別和類型的不同資產(chǎn)有相同的損失特征； 二是如何說明資產(chǎn)類型間的差異。不同的資產(chǎn)類型評級標(biāo)準(zhǔn)差異很大，因此，借款 人和資產(chǎn)特征的經(jīng)驗數(shù)據(jù)之間的關(guān)系顯然十分重要，特別是當(dāng)損失經(jīng)驗數(shù)據(jù)的時期 比較長的時候，這種信息就更可能對分析不同資產(chǎn)的相對風(fēng)險有所幫助。但是，很 少有銀行能夠得到這些有用的數(shù)據(jù)，尤其是對不同資產(chǎn)類型的數(shù)據(jù)。由于缺乏數(shù)據(jù)， 調(diào)整評級和貸款審批標(biāo)準(zhǔn)的傳統(tǒng)方法主要是依靠長期在這些機構(gòu)中工作的高級信貸 人員的經(jīng)驗和判斷，他們通過長期的實踐，積累了大量的關(guān)于不同借款人和貸款類 型的風(fēng)險方面的經(jīng)驗，這樣的經(jīng)驗足夠用來對包含較少級別和用于傳統(tǒng)銀行資產(chǎn)評 級的評級系統(tǒng)進行必要的調(diào)整。 6）評級的審核 評級審核主要有三個目的：由最終決定的人員進行監(jiān)測 ；定期對不同類型業(yè) 務(wù)的評級進行檢查；貸款檢查部門的不定期檢查 。評級審核可能是不連續(xù)性的， 但可以使評級人員及時獲得調(diào)整評級所需的信息，銀行要求評級人員定期調(diào)整評 級，以反映客戶的動態(tài)風(fēng)險 。銀行通常要對評級進行年度或季度的檢查，并以此 作為重新辦理貸款審批的一部分。常規(guī)檢查由客戶經(jīng)理定期確認(rèn)，或者由產(chǎn)品和 信貸人員組成的委員會來做。以大公司業(yè)務(wù)為主的銀行傾向于由行業(yè)信貸專業(yè)或 一個委員會來同檢查某一特定行業(yè)的貸款，這種行業(yè)性的檢查對發(fā)現(xiàn)不一致的貸 款評級非常有用。評級審核也可以由具有最終定級權(quán)的信貸部門來負責(zé)，與專門 的評級檢查人員不同，信貸審核人員一般采用抽樣檢查，檢查的重點是高風(fēng)險貸 款，特別是不良資產(chǎn)類別。多數(shù)銀行的貸款審核職能主要是為了維持所有評級的 一致性。除了維持評級系統(tǒng)的完整性和一致性之外，貸款審核人員還有另一個角 色。例如，當(dāng)一名客戶經(jīng)理和信貸人員在一項新貸款的評級上意見不一致時，他 們會與審核部門商量解決。作為咨詢者的角色，審核人員會解釋評級的定義和標(biāo) 準(zhǔn)，必要時還要建立和調(diào)整評級定義。貸款審核部門必須相對獨立，向總審計師 或信貸主管甚至董事會報告審查結(jié)果。 10 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 2.5 國內(nèi)商業(yè)銀行客戶評級系統(tǒng)介紹國內(nèi)商業(yè)銀行客戶評級系統(tǒng)介紹 1）評級的對象 銀行已經(jīng)或可能為之提供信貸服務(wù)的非金融類企業(yè)法人、事業(yè)法人和其他客戶。 2）評級的主體 客戶評級由直接評級人員、評級審查人員、評級審定人員共同完成。評級審定 人員由經(jīng)營主責(zé)任人擔(dān)任或由經(jīng)營主責(zé)任人指定，直接評級人員、評級審查人員的 人選由評級審定人員確定，涉及不同分行的由評級審定人協(xié)調(diào)解決，直接評級人員 一般情況下為評級對象的客戶經(jīng)理。 3）評級程序 各級行信貸經(jīng)營部門負責(zé)客戶評級和管理。上級行可以指定一個下級行對與銀 行多個機構(gòu)有業(yè)務(wù)往來的客戶進行評級。對于集團客戶，管轄行要確定額度授信方 式。對集團客戶采取整體授信方式的，管轄行指定牽頭行對集團客戶進行評級，各 成員行協(xié)助評級；對集團客戶采取分別授信方式的，牽頭行和成員行對母公司和集 團成員公司分別進行評級。管轄行是指能對集團母公司和各成員公司的開戶行有效 地實施控制的銀行總行或某分支機構(gòu)。牽頭行是指母公司的開戶行，成員行是指成 員公司的開戶行。 4）評級方法 國內(nèi)較為普遍的評級方法是“打分法”信用評級制度，即通過對客戶進行定性分 析和定量分析，并將分析結(jié)果與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進行比較，確定各項指標(biāo)的得分，綜合后 得到客戶的整體信用等級。 5）評級考慮的因素 （1）市場競爭力 包括國家、地方政府對客戶的支持，交通、信息等軟硬條件，客戶所在的行業(yè) 競爭環(huán)境、地區(qū)法律環(huán)境，客戶的質(zhì)量管理體系以及市場拓展和銷售渠道。 （2）資產(chǎn)流動性 主要考核相關(guān)的財務(wù)比率：速動比率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、利息保障倍數(shù)及上一 年較上二年經(jīng)營、籌資、投資現(xiàn)金凈流量的增長率。 （3）管理水平 11 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 通過評價客戶主要管理人員的素質(zhì)和經(jīng)驗，組織結(jié)構(gòu)的合理性，資產(chǎn)報酬率和 貸款本息按期償還率來揭示其管理水平。 （4）其它因素 包括資產(chǎn)負債率的高低、銷售收入是：否穩(wěn)定、行業(yè)的穩(wěn)定性和前景分析重大 事項分析。 6）評級的跟蹤 客戶評級報告有效期一年。在有效期內(nèi)，客戶經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化，或信貸 經(jīng)營部門、信貸風(fēng)險管理部門認(rèn)為有必要時，重新進行評級。 2.6 中外銀行客戶評級系統(tǒng)的異同性分析中外銀行客戶評級系統(tǒng)的異同性分析 從前面的介紹，我們可以通過比較得出中外銀行客戶評級系統(tǒng)的異同，具體表 現(xiàn)在以下幾個方面： （1）評級對象 二者的評級對象都是對有貸款業(yè)務(wù)的客戶進行評級。 （2）評級主體 這兩種系統(tǒng)的評級主體，等級初評時一般都由客戶經(jīng)理或信貸人員來做，而信 貸業(yè)務(wù)管理人員或管理部門的負責(zé)人則進行復(fù)核及審批。 （3）評級方法 兩者均采用定量分析與定性分析相結(jié)合，在與評級標(biāo)準(zhǔn)比較后，打分以確定客 戶等級的方法；但在評級過程中確定客戶定級時，外國銀行的評級人員會找與評級 對象相似的已評客戶來比較，而中國的銀行則直接與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進行比較以確定指標(biāo) 得分。 （4）評級考慮的因素 管理水平、特殊事件均是中外銀行考慮的因素。但比較而言，國內(nèi)銀行評級所 考慮的因素相對較少而且分析不夠詳細。比如：財務(wù)報表的質(zhì)量、企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn) 性、企業(yè)所處行業(yè)的特征及企業(yè)所在國家的宏觀情況等。 2.7 客戶信用評級技術(shù)的發(fā)展客戶信用評級技術(shù)的發(fā)展 信用評級是由銀行專門的信用評級部門和人員，運用規(guī)范的、統(tǒng)一的的評級方 12 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 法，對客戶一定經(jīng)營期限內(nèi)的償債能力和意愿，進行定量定性分析，從而對其信用 等級作出綜合評價，并用評級符號表示信用風(fēng)險的相對大小。信用評級原本是對債 券及其發(fā)行人的資信評價。隨著金融市場的自由化、全球化的不斷發(fā)展，信用評級 制度被廣泛用于債券之外的其他金融商品和和金融機構(gòu)的信用評級上，一些國家也 將此運用于金融監(jiān)管中。現(xiàn)階段，隨著國有銀行向股份制銀行的轉(zhuǎn)化，對信貸資產(chǎn) 的安全性、效益性的要求日高，評級對銀行信貸的積極作用也將日趨明顯。 現(xiàn)代信用評級的前身是商業(yè)信用評級，最早出現(xiàn)在美國。19 世紀(jì)美國的銀行， 對借貸人信用情況不了解，因此需要某種機構(gòu)向其提供借款人信用情況。在此背景 下，路易斯塔班于 1837 年在紐約建立了最早的信用評級機構(gòu)，并于 1849 年發(fā)表了 最早的評級理論及方法信用評級指南 。20 世紀(jì)初，信用評級有了新的發(fā)展。其 標(biāo)志是 1902 年約翰穆迪開始為美國鐵路債券評級，1909 年，他將當(dāng)時美國債務(wù)市 場上最主要的借款人一鐵路公司的經(jīng)營和財務(wù)信息收集起來匯編成冊，并予以出版， 其本意是通過發(fā)行而取得利潤。為了增大該書的銷量，穆迪對收集到的資料進行統(tǒng) 計、分析，并用 aaa-c 這樣的符號來表示不同公司的信用質(zhì)量，這就是最早的信 用評級。后來，隨著金融市場的發(fā)展壯大，投資方式的增多，社會對信用評級的需 求不斷增加，信用評級所涉及的領(lǐng)域也不斷擴展，評級對象不僅包括各種有價證券， 同時也包括各種機構(gòu)和公司等。 根據(jù)國際銀行業(yè)經(jīng)驗，評級體系的發(fā)展過程可分為以下四個階段： 經(jīng)驗判斷 階段 分析模版 階段 計分卡 階段 模型化 階段 圖 2-2 評級體系的發(fā)展過程 經(jīng)驗判斷（經(jīng)驗判斷（judgement）階段：）階段：風(fēng)險評級完全由銀行專家根據(jù)主觀經(jīng)驗判 斷客戶的信用等級，不同的專家可能對同一個客戶得出不同結(jié)論，銀行要做的就是 盡量選擇高水平的信貸專家。 分析模版（分析模版（template）階段：）階段：風(fēng)險評級方法有了明顯改進，盡管仍然依靠 專家的經(jīng)驗判斷，但對客戶信用狀況的分析角度和評價標(biāo)準(zhǔn)是事前確定的，專家在 給定的分析框架下做出判斷，并根據(jù)經(jīng)驗和感覺得出綜合結(jié)論。 打分卡（打分卡（scoring card）階段：）階段：預(yù)先設(shè)計一套標(biāo)準(zhǔn)化的指標(biāo)體系，包括不 同比例的定量指標(biāo)和定性指標(biāo)，根據(jù)客戶風(fēng)險狀況對每個指標(biāo)進行打分，然后按照 給定的指標(biāo)權(quán)重，將得分相加，以總分作為客戶風(fēng)險評級的主要依據(jù)。 13 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 模型化（模型化（model）階段：）階段：風(fēng)險評級系統(tǒng)建立在歷史數(shù)據(jù)庫基礎(chǔ)上，應(yīng)用統(tǒng) 計分析模型直接生成系統(tǒng)參數(shù)，可準(zhǔn)確計算出具有統(tǒng)計學(xué)意義的違約概率（pd） 、 違約損失率（lgd） 、風(fēng)險敞口（ead） 、預(yù)期損失率（el）等關(guān)鍵指標(biāo)，這也是巴 塞爾新資本協(xié)議要求達到的內(nèi)部評級法標(biāo)準(zhǔn)。 2.8 我國銀行客戶評級現(xiàn)狀和存在問題我國銀行客戶評級現(xiàn)狀和存在問題 目前我國商業(yè)銀行客戶信用風(fēng)險評級工作存在的主要問題： （1）正確的信用風(fēng)險評級理念尚未確立。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行對于客戶信用 風(fēng)險評級的重要性尚缺乏全面充分的認(rèn)識。多數(shù)銀行僅從程序與營銷的角度看待客 戶信用風(fēng)險評級工作，認(rèn)為對客戶進行信用風(fēng)險評價只是申報客戶授信額度的一個 必經(jīng)環(huán)節(jié)，或者往往認(rèn)為信用風(fēng)險評級只是為了拓展客戶，給予客戶一定的信貸政 策優(yōu)惠，有的甚至把評定信用等級作為向一些無法提供第三方保證或抵押物的客戶 發(fā)放信用貸款的一條捷徑。往往忽略了信用風(fēng)險評級對于風(fēng)險管理的重要性，尚未 真正做到從風(fēng)險識別、度量、防范、控制的角度認(rèn)識信用風(fēng)險評級。 （2）科學(xué)的信用風(fēng)險評級方法有待建立。目前，我國多數(shù)商業(yè)銀行所使用的 客戶信用風(fēng)險評級辦法尚處于打分版模式，定性指標(biāo)占有較高比重。對于一家客戶 的評價，往往停留在直覺判斷上面，缺乏系統(tǒng)科學(xué)的全面評判。雖然國內(nèi)一些商業(yè) 銀行已逐漸認(rèn)識到信用風(fēng)險評價的重要性，開始探索研究建立內(nèi)部評級法，但尚處 于剛剛起步階段。由于我國商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)積累嚴(yán)重不足，包括客戶自身及其上下 游企業(yè)的有關(guān)情況、企業(yè)競爭對手的基本情況、行業(yè)的比較數(shù)據(jù)、市場分割狀況等 數(shù)據(jù)均比較匱乏，而且數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，這些問題如不盡快解決，將嚴(yán)重制約客戶信 用風(fēng)險評級模型的建立與應(yīng)用。因此，模型的建立、數(shù)據(jù)的積累、搜集與整理還需 要假以時日。 （3）信用風(fēng)險評級組織體系尚不健全，缺乏完善的制度配套。目前，國內(nèi)多 數(shù)銀行還沒有建立起完善的信用風(fēng)險評級組織體系?？蛻粜庞蔑L(fēng)險評級流程一般是 由總行下發(fā)一個評級辦法，下級行由客戶經(jīng)理按照辦法的要求進行評價，然后交由 信貸（風(fēng)險）管理部門進行審定。信用等級的高低一般僅是與授權(quán)、價格等相關(guān)聯(lián)， 與風(fēng)險識別、管理手段等聯(lián)系不多。這種運作模式往往造成客戶信用評級缺乏足夠 的權(quán)威性與適用性。 （4）評級人員缺乏獨立性和專業(yè)性。國內(nèi)大多數(shù)銀行雖然設(shè)有獨立的信用管 14 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 理部門，并且似乎賦予其與公司業(yè)務(wù)部門（如信貸部門）性質(zhì)完全不同的職能，但 在實際操作時卻未必能實現(xiàn)這樣的初衷。很多信貸部門的人員除了進行貸款工作， 也對客戶進行評級。這種行為不僅帶來人力資源安排上的越俎代庖，更會因權(quán)職不 分成為銀行貸款風(fēng)險增加的導(dǎo)火索。很顯然，作為信貸人員，放貸是體現(xiàn)其工作能 力和自身價值的主要方式，他們自然希望自己的客戶可以順利通過信用評級關(guān)。如 果讓他們參與評級，非常容易加大銀行內(nèi)部道德風(fēng)險，出現(xiàn)劣質(zhì)客戶得到銀行貸款 的情況。 例如中國銀行在國內(nèi)最早建立了客戶信用評級體系。從 1997 年開始，為規(guī)范 授信業(yè)務(wù)，健全客戶信用風(fēng)險防范機制，中國銀行著手實施了統(tǒng)一授信管理，而對 客戶進行信用評級正是中國銀行統(tǒng)一授信管理的重要組成部分。評級對象按經(jīng)營性 質(zhì)分為工業(yè)、商貿(mào)、公用事業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)、綜合五種類型，每種客戶類型均十個 信用等級。為配合信用評級制度的實施，中國銀行組織開發(fā)了基于 excel 的評級工 具，并在全轄推廣使用，所有評級客戶都通過 excel 模版進行評級，模版根據(jù)錄入 的客戶資料自動評出信用等級及風(fēng)險限額。該評級工具自使用以來，在一定程度上 減輕了評級人員的勞動量，也統(tǒng)一了信用評級的標(biāo)準(zhǔn)和操作流程。然而，隨著時間 的推移，原有的信用評級體系及信用評級工具已經(jīng)越來越不適應(yīng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。主要 表現(xiàn)為：（1）原有的五類客戶的劃分已經(jīng)不能準(zhǔn)確反映客戶的特點，比如不能準(zhǔn) 確反映小型企業(yè)法人以及新建企業(yè)的特點，無法真正反映客戶的整體風(fēng)險，不能有 效地支持對客戶的差別化管理；（2）原有的評級指標(biāo)體系中出現(xiàn)了些與經(jīng)濟發(fā)展、 企業(yè)發(fā)展以及銀行業(yè)務(wù)發(fā)展不相適應(yīng)的指標(biāo)，比如某些指標(biāo)權(quán)重太大、某些指標(biāo)已 不能反映客戶的特點、有些指標(biāo)設(shè)置較粗、某些指標(biāo)缺乏等；（3）原有的評級工 具為簡單的 excel 模版，屬于單機分散操作，只是簡單地模仿手工操作，不能實現(xiàn) 網(wǎng)絡(luò)化操作與管理。評級結(jié)果只是簡單的 excel 表格，數(shù)據(jù)的匯總程度、集中程度、 共享性很低，同時也不利于上級行對轄內(nèi)的評級情況進行有效的監(jiān)控。（4）原有 的評級工具采集的客戶資料相對簡單，也無法支持客戶評級數(shù)據(jù)的積累，不便于對 客戶進行深層次的、集中的分析，已經(jīng)不適應(yīng)“以客戶為中心”的經(jīng)營理念。 15 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 3 巴塞爾新資本協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議 3.1 舊巴塞爾協(xié)議舊巴塞爾協(xié)議 隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，全世界各個國家和地區(qū)的經(jīng)濟、金融體系都納入到 一個互動的全球經(jīng)濟體系中，對于銀行來說尤其如此。 70 年代美國、歐洲先后暴 發(fā)了嚴(yán)重的銀行危機，國際上著名的前聯(lián)邦德國 herstatt 銀行和美國富蘭克林國 民銀行倒閉。美國在 20 世紀(jì) 80 年代大約有 1100 家商業(yè)銀行破產(chǎn)，630 家資不抵 債的儲貸協(xié)會要求政府協(xié)助，歐美幾乎所有的大銀行都因巨額貸款損失而陷入困 境。同時，由于經(jīng)濟的周期波動，發(fā)展中國家債務(wù)危機頻發(fā)，也影響了歐美大銀 行經(jīng)營的信譽和穩(wěn)定。當(dāng)時，解決國際債務(wù)危機希望渺茫，新的融資工具和融資 方式層出不窮，國家風(fēng)險和市場風(fēng)險日益突出，促使著銀行監(jiān)管理念發(fā)生重大變 化，即傳統(tǒng)的以資產(chǎn)規(guī)模為實力象征的觀念受到挑戰(zhàn)，逐漸取而代之的為 “資本 是上帝”的新理念，由于銀行業(yè)務(wù)全球化及銀行間激烈的業(yè)務(wù)競爭，各國金融監(jiān)管 機構(gòu)迫切要求制定管理銀行的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。在這樣的背景下，因而產(chǎn)生了 1988 年 巴塞爾資本協(xié)議 ，即統(tǒng)一資本計量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議 。這個協(xié)議是一 個具有劃時代意義的重要成果，它標(biāo)志著世界金融界由資產(chǎn)負債管理向風(fēng)險管理 時代的過渡。這也是世界性的防范銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的第一次布局，確立了國際統(tǒng) 一的銀行風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)。1988 年巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生使各國商業(yè)銀行明晰了經(jīng)營管 理的戰(zhàn)略思想，商業(yè)銀行開始從資本金與風(fēng)險資產(chǎn)比率角度來評價銀行抵御風(fēng)險 能力及業(yè)績，改變了過去單純追求資產(chǎn)總值增長，即規(guī)模增長的經(jīng)營理念。同時 也豐富了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的范圍和內(nèi)容，將表外業(yè)務(wù)納入銀行監(jiān)管范圍。協(xié)議 使金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管視角從傳統(tǒng)的合規(guī)性監(jiān)管擴大到資本構(gòu)成和資本充足率， 應(yīng)該說這些改變都是歷史性的進步。 3.2 新資本協(xié)議的修改進程新資本協(xié)議的修改進程 1988 年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對銀行資本的構(gòu)成 進行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構(gòu)成， 并依其承擔(dān)風(fēng)險的程度規(guī)定最低資本充足率。但是 1988 年巴塞爾協(xié)議仍有很大的 16 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位 論論 文文 局限性，主要表現(xiàn)在對銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化適應(yīng)性不強；對國家信用的風(fēng)險權(quán)重 處理較粗；監(jiān)管著力點單一，主要側(cè)重信用風(fēng)險；風(fēng)險權(quán)重的靈活性不足；全面風(fēng) 險管理的概念不清，忽略了市場風(fēng)險、操作風(fēng)險在方法、模型要求上的具體闡述； 整體上對各國銀行業(yè)的適用性不強，主要適用歐美銀行業(yè)。 基于這些局限性，1988 年以來，資本協(xié)議不斷進行過補充、修改，比較大的是： （1）1991 年將普通準(zhǔn)備金計入附屬資本。詳細定義了可計入銀行資本充足率 的普通準(zhǔn)備金和壞賬準(zhǔn)備金，而將用于彌補已確認(rèn)損失的準(zhǔn)備金排除在外。 （2）1994 年重新規(guī)定對 oecd（經(jīng)合組織）成員國的風(fēng)險權(quán)重，調(diào)低了墨西 哥、土耳其、韓國等國家的信用等級，改變了原協(xié)議中成員均確定為零主權(quán)風(fēng)險權(quán) 重的簡單做法。 （3）1996 年推出資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的補充規(guī)定認(rèn)識到市場風(fēng)險是一 段時期內(nèi)由匯率和利率的變化造成金融工具的市場價格波動的風(fēng)險。它們同樣需要 計提資本金加以約束。 （4）1997 年東南亞發(fā)生金融風(fēng)暴以后，巴塞爾委員會關(guān)注全面風(fēng)險管理模式 的建設(shè)，1997 年 9 月，推出有效銀行監(jiān)管的核心原則 ，解決了對商業(yè)銀行全面 風(fēng)險管理的監(jiān)管原則，確定了“三大支柱”的雛形。 （5）1999 年 6 月，巴塞爾委員會提出了新資本協(xié)議的草案，向全球金融 界廣泛征求意見。在隨后的六年里，新資本協(xié)議一直是國際金融界的熱點話題，受 到國際金融組織、各國監(jiān)管當(dāng)局以及銀行業(yè)的普遍關(guān)注，巴塞爾委員會在全球范圍 內(nèi)組織了三次新資本協(xié)議對商業(yè)銀行資本充足率的定量影響測算（qis） ，并先后于 2001 年 1 月、2003 年 4 月公布了新資本協(xié)議第二、第三征求意見稿。2004 年 6 月 26 日，巴塞爾委員會在國際清算銀行（bis）的官方網(wǎng)站公布了新資本協(xié)議的 最終稿， 新資本協(xié)議將于 2006 年底在十國集團開始實施。 我國監(jiān)管當(dāng)局一直密切關(guān)注新資本協(xié)議的進展，積極參加并在核心原則聯(lián) 絡(luò)小組和資本工作小組等多邊合作框架內(nèi)發(fā)揮積極的作用，反映我國銀行業(yè)的觀點 和立場，并與俄羅斯、印度等主要發(fā)展中國家聯(lián)合提出了新資本協(xié)議的簡化法， 在一定程度上被巴塞爾委員會采納。為積極借鑒新資本協(xié)議所代表的先進的風(fēng) 險管理經(jīng)驗和理念，提升商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平，我國監(jiān)管當(dāng)局先后舉辦了四次新 資本協(xié)議內(nèi)部評級法國際研討會，兩次組織大規(guī)模的考察團赴歐美學(xué)習(xí)考察商業(yè)銀 17 華華 中中 科科 技技 大大 學(xué)學(xué) 碩碩 士士 學(xué)學(xué) 位位