企業(yè)改制上市重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題及案例分析(張文生).ppt

1,企業(yè)改制上市重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題及 案例分析,2,目 錄,財(cái)務(wù)審核主要理念與手段 財(cái)務(wù)審核主要內(nèi)容與要求 重點(diǎn)注意事項(xiàng)與案例分析,3,一、財(cái)務(wù)審核主要理念與手段,1、主要理念 明確責(zé)任 抓住要點(diǎn) 講究程序,4,一、財(cái)務(wù)審核主要理念與手段（續(xù)）,2、主要手段 對(duì)申報(bào)文件相關(guān)內(nèi)容的全面審閱 文件與文件之間的核對(duì)分析 與同行業(yè)企業(yè)的對(duì)比分析 經(jīng)驗(yàn)判斷 合理懷疑 專(zhuān)項(xiàng)復(fù)核,5,二、財(cái)務(wù)審核主要內(nèi)容與要求,（一）發(fā)行上市基本條件的審核 （二）合規(guī)性審核主要內(nèi)容與要求,6,發(fā)行審核主要內(nèi)容,發(fā)行審核,發(fā)行上市 條件,合規(guī)性,7,（一）發(fā)行上市基本條件的審核,1、前一次發(fā)行的新股已募足，并間隔1年以上 以下行為是否屬于發(fā)行的問(wèn)題： 資本公積轉(zhuǎn)增股本 盈余公積轉(zhuǎn)增股本 未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本,8,（一）發(fā)行上市基本條件的審核（續(xù)）,2、開(kāi)業(yè)時(shí)間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利，并可向股東支付股利；原國(guó)有企業(yè)依法改建設(shè)立或公司法實(shí)施后新組建設(shè)立的公司，其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的，其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可連續(xù)計(jì)算 最近三年連續(xù)盈利：扣除非經(jīng)常性損益和不能合并會(huì)計(jì)報(bào)表的投資收益前后的凈利潤(rùn)均為正數(shù)，且最近三年內(nèi)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和管理層未發(fā)生較大變化，最近一年內(nèi)發(fā)行人的股東結(jié)構(gòu)未發(fā)生較大變化最近三年實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更和管理層沒(méi)有發(fā)生重大變化，持續(xù)經(jīng)營(yíng)相同的業(yè)務(wù)（116號(hào)文：因重大購(gòu)買(mǎi)、出售、置換資產(chǎn)、公司合并或分立、重大增資或減資以及其他重大資產(chǎn)重組行為，導(dǎo)致發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化的，有關(guān)行為完成滿三年后，方可申請(qǐng)發(fā)行上市） 可支付股利：最近一期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表“未分配利潤(rùn)”為正數(shù) 國(guó)有企業(yè)整體改制設(shè)立、有限責(zé)任公司依法整體變更設(shè)立的股份有限公司或經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)豁免前款期限的發(fā)行人，可不受設(shè)立股份公司滿三年的限制。 有限責(zé)任公司依法整體變更為股份有限公司的，其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可連續(xù)計(jì)算，但應(yīng)滿足以下條件： 不應(yīng)改變歷史成本計(jì)價(jià)原則，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果不應(yīng)進(jìn)行帳務(wù)調(diào)整 以變更基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份公司股本,9,（一）發(fā)行上市基本條件的審核（續(xù)）,3、公司及發(fā)起人近三年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載 包括公司在最近3年內(nèi)的重大違法行為，也包括公司3年前是否存在對(duì)公司未來(lái)產(chǎn)生影響的違法違規(guī)行為。 一般認(rèn)為重大違法行為是指被行政處罰的實(shí)施機(jī)關(guān)給予罰款以上行政處罰的行為（但需具體問(wèn)題具體分析）,10,案例-未按規(guī)定納稅是否構(gòu)成重大違法行為,某公司被當(dāng)?shù)氐胤蕉悇?wù)局稽查，存在將超標(biāo)準(zhǔn)的交際應(yīng)酬費(fèi)和福利費(fèi)等在所得稅前列支的情況，根據(jù)稅務(wù)處理決定書(shū)，補(bǔ)繳所得稅409萬(wàn)元。發(fā)行部初審報(bào)告“傾向認(rèn)為不構(gòu)成重大違法行為”。在上發(fā)審委討論時(shí)，委員對(duì)此是否構(gòu)成重大違法行為產(chǎn)生分歧。同時(shí)，由于該公司尚存在關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題以及募集資金投向市場(chǎng)前景問(wèn)題，而最終被否決。,11,案例-原始財(cái)務(wù)報(bào)告虛假記載的處理問(wèn)題,TT公司改制時(shí)，主發(fā)起人將TD廠全部資產(chǎn)投入股份公司。主發(fā)起人確定以1999年8月31日作為基準(zhǔn)日后，聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師對(duì)TD廠的該日資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行審計(jì)，審計(jì)發(fā)現(xiàn)TD廠為了減少所得稅計(jì)提金額，在1996年、1997年、1998年無(wú)依據(jù)計(jì)提技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)以及其他費(fèi)用804萬(wàn)元。對(duì)此，會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì)調(diào)整，沖回了無(wú)依據(jù)計(jì)提的有關(guān)費(fèi)用?？梢钥闯觯琓D廠在改制前存在虛假記載行為。按照公司法第137條的規(guī)定，公司發(fā)行新股，必須在最近三年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載。但由于TD廠改制時(shí)進(jìn)行了帳務(wù)調(diào)整，而且補(bǔ)繳了稅款，經(jīng)向領(lǐng)導(dǎo)請(qǐng)示，僅將之做為關(guān)注事項(xiàng)向發(fā)審委委員報(bào)告,12,（一）發(fā)行上市基本條件的審核（續(xù)）,4、預(yù)期利潤(rùn)率可達(dá)同期銀行存款利率 “預(yù)期利潤(rùn)率” ：凈資產(chǎn)收益率 “同期銀行存款利率” ：銀行一年定期存款利率 5、發(fā)行后的股本總額不少于5000萬(wàn)元 6、向社會(huì)公眾發(fā)行的股份達(dá)到股本總額的25%以上 7、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 限制或禁止上市的行業(yè)：宏觀政策調(diào)整的行業(yè)、在一定時(shí)限內(nèi)淘汰的行業(yè)、國(guó)家風(fēng)景名勝的門(mén)票經(jīng)營(yíng)權(quán)、報(bào)刊雜志采編義務(wù)、不能履行信息披露義務(wù)最低標(biāo)準(zhǔn)的有保密要求的業(yè)務(wù)或公司問(wèn)題,13,（一）發(fā)行上市基本條件的審核（續(xù)）,8、公司發(fā)行的普通股限于一種，同股同權(quán) 以發(fā)起方式設(shè)立公司時(shí)，部分發(fā)起人或定向募集出資人以更高的價(jià)格認(rèn)購(gòu)股份是否違規(guī)的問(wèn)題 9、發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在占總資產(chǎn)中所占比例不低于30%，無(wú)形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比例不高于20%，但是證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外 關(guān)于擬公開(kāi)發(fā)行股票公司資產(chǎn)負(fù)債率等有關(guān)問(wèn)題的通知（2002）122號(hào)規(guī)定：資產(chǎn)負(fù)債率高于70%的公司應(yīng)滿足以下條件（1）發(fā)行前每股凈資產(chǎn)不低于1元；（2）發(fā)行后資產(chǎn)負(fù)債率原則上不高于70%，但銀行、保險(xiǎn)、證券及航空運(yùn)輸公司不受此限。 公司凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例，應(yīng)以母公司報(bào)表的有關(guān)數(shù)據(jù)作為計(jì)算依據(jù) 在計(jì)算無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例時(shí)，可以將土地使用權(quán)（水面養(yǎng)殖權(quán)屬于土地使用權(quán)洞庭水殖案例）、采礦權(quán)（個(gè)案處理）扣除。商譽(yù)、著作權(quán)等不易辨認(rèn)的資產(chǎn)目前不宜折價(jià)入股。,14,（二） 合規(guī)性審核主要內(nèi)容與要求,1、公司是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力，主要從公司的獲利方式（主要考核非經(jīng)營(yíng)性損益占公司利潤(rùn)的百分比）、現(xiàn)金流和債務(wù)等方面來(lái)考核。 2、根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和相似企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況推測(cè)公司是否存在虛構(gòu)業(yè)績(jī)的重大風(fēng)險(xiǎn)，若存在，請(qǐng)列出疑點(diǎn)情況。 3、公司是否存在資產(chǎn)質(zhì)量差，未充分提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)。 4、公司是否存在缺乏獨(dú)立性的風(fēng)險(xiǎn)，主要從公司是否具有獨(dú)立完整的供產(chǎn)銷(xiāo)系統(tǒng)，并結(jié)合報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的購(gòu)銷(xiāo)、輔助供應(yīng)、租賃或委托承包資產(chǎn)等關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行判斷。 5、對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況的評(píng)估，包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。 6、公司是否存在巨額或有負(fù)債,15,1、非經(jīng)常性損益,非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)直接關(guān)系，以及雖與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地反映公司正常盈利能力的各項(xiàng)收入、支出。 包括：處置長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)生的損益；越權(quán)審批或無(wú)正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免；各種形式的政府補(bǔ)貼；計(jì)入當(dāng)期損益的對(duì)非金融企業(yè)收取的資金占用費(fèi)；短期投資損益，但經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的有經(jīng)營(yíng)資格的金融機(jī)構(gòu)獲得的短期投資損益除外；委托投資損益；扣除公司日常根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后的其他各項(xiàng)營(yíng)業(yè)外收入、支出；因不可抗力因素，如遭受自然災(zāi)害而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；以前年度已經(jīng)計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回；債務(wù)重組損益；資產(chǎn)置換損益；交易價(jià)格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過(guò)公允價(jià)值部分的損益；比較財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)計(jì)政策變更對(duì)以前期間凈利潤(rùn)的追溯調(diào)整數(shù)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的符合定義規(guī)定的其他非經(jīng)常性損益項(xiàng)目。 如果非經(jīng)常性損益占利潤(rùn)總額的比重超過(guò)20%，公司獨(dú)立董事及主承銷(xiāo)商是要就公司獲取經(jīng)常性損益的能力以及是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力發(fā)表意見(jiàn),16,2、虛構(gòu)業(yè)績(jī)的重大嫌疑,收入水平和資產(chǎn)水平不匹配 收入和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量之間差異大，無(wú)合理理由 財(cái)務(wù)報(bào)告和納稅申報(bào)表中收入差異異常，無(wú)正當(dāng)理由 收入主要是債權(quán)形式，應(yīng)收帳款增幅高于收入 收入過(guò)于迅速，無(wú)合理理由 銷(xiāo)售價(jià)格、銷(xiāo)售數(shù)量異常 銷(xiāo)售毛利率與同行業(yè)相比明顯偏高，無(wú)合理理由 收入變化幅度和成本變化幅度不匹配 銷(xiāo)售客戶過(guò)于集中 無(wú)正當(dāng)理由大量銷(xiāo)售沖回 不同年度內(nèi)數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度較大而無(wú)正當(dāng)理由,17,3、資產(chǎn)質(zhì)量,減值準(zhǔn)備的充分性 資產(chǎn)形態(tài)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（資產(chǎn)的獲利能力和資產(chǎn)的流動(dòng)性） 與同行業(yè)其他公司相比，公司應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率是否較低；應(yīng)收帳款的金額是否較大、帳齡較長(zhǎng)，增幅是否明顯高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)；其他應(yīng)收帳款的金額是否較大、帳齡較長(zhǎng)；存貨量是否較大、產(chǎn)成品所占比重較高,18,4、獨(dú)立性,人員獨(dú)立 資產(chǎn)完整 發(fā)起人或股東投入公司的資產(chǎn)應(yīng)足額到位，并辦理權(quán)屬變更手續(xù) 發(fā)起人或股東將經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)納入擬上市公司的，該經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所必需的商標(biāo)以及與主要產(chǎn)品生產(chǎn)或勞務(wù)相關(guān)的工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)等資產(chǎn)必須全部進(jìn)入擬上市公司 最近1年和最近1期，以承包、委托經(jīng)營(yíng)、租賃或其他類(lèi)似方式，依賴(lài)控股股東及其全資或控股企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的收入，均不超過(guò)其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的30% 業(yè)務(wù)獨(dú)立： 與控股股東（或?qū)嶋H控制人）及其全資或控股企業(yè)不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 最近1年和最近1期，擬上市公司與控股股東及其全資或控股企業(yè)，在產(chǎn)品（或服務(wù)）銷(xiāo)售或原材料（或服務(wù)）采購(gòu)方面的交易額，占擬上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或外購(gòu)原材料(或服務(wù))金額的比例都應(yīng)不超過(guò)30%；委托控股股東及其全資或控股企業(yè)，進(jìn)行產(chǎn)品(或服務(wù))銷(xiāo)售或原材料(或服務(wù))采購(gòu)的金額，占擬上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或外購(gòu)原材料(或服務(wù))金額的比例都應(yīng)不超過(guò)30% 機(jī)構(gòu)獨(dú)立 財(cái)務(wù)獨(dú)立,19,5、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)估,流動(dòng)比率 速動(dòng)比率：（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債；（保守速動(dòng)比率還可以扣除待攤費(fèi)用等） 資產(chǎn)負(fù)債率：（母公司報(bào)表計(jì)算） 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收帳款平均余額 存貨周轉(zhuǎn)率：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額 經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈資產(chǎn)收益率 每股收益,20,6、或有風(fēng)險(xiǎn),是否存在重大對(duì)外擔(dān)保，是否存在重大訴訟或仲裁等。 對(duì)外擔(dān)保不得超過(guò)最近一年凈資產(chǎn)的50%。 不得為控股股東（包括其下屬公司）、本公司持股50%以下的其他關(guān)聯(lián)方、任何非法人單位或個(gè)人提供擔(dān)保 不得為資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)70%的被擔(dān)保對(duì)象提供債務(wù)擔(dān)保。 對(duì)外擔(dān)保要取得2/3以上董事同意或股東大會(huì)批準(zhǔn)，應(yīng)要求對(duì)方提供反擔(dān)保。 如果存在重大或有事項(xiàng)的，獨(dú)立董事及主承銷(xiāo)商對(duì)其是否影響發(fā)行上市條件和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力發(fā)表意見(jiàn),21,三、重點(diǎn)注意事項(xiàng)與案例分析,1、業(yè)績(jī)真實(shí)可靠 2、會(huì)計(jì)政策穩(wěn)健 3、經(jīng)營(yíng)能力持續(xù) 4、出資真實(shí)合法 5、業(yè)績(jī)計(jì)算連續(xù) 6、盈利預(yù)期合理 7、稅收優(yōu)惠合法 8、補(bǔ)貼收入真實(shí) 9、信息披露充分,22,1、業(yè)績(jī)真實(shí)可靠,會(huì)計(jì)核算的規(guī)范性 重要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的一致性 會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍的準(zhǔn)確性,23,會(huì)計(jì)核算規(guī)范性,收入確認(rèn)方法 長(zhǎng)短期投資計(jì)價(jià)、收益的確認(rèn)方法 固定資產(chǎn)的折舊方法及折舊率估計(jì) 在建工程歸集、結(jié)轉(zhuǎn)、借款費(fèi)用資本化政策 合并會(huì)計(jì)報(bào)表方法及范圍稅收減免與返還、政府補(bǔ)貼會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性 關(guān)聯(lián)交易的公允性及會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性 申報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表之間以及與納稅申報(bào)表、原始會(huì)計(jì)報(bào)表之間的數(shù)據(jù)差異合理,24,會(huì)計(jì)核算規(guī)范性關(guān)于申報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表,三年一期損益表、資產(chǎn)負(fù)債表，一年一期現(xiàn)金流量表。 審計(jì)報(bào)告是指申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)三年一期會(huì)計(jì)報(bào)表合并出的審計(jì)報(bào)告，是按照目前執(zhí)行的有關(guān)會(huì)計(jì)政策追溯編制的，與原始會(huì)計(jì)報(bào)表不同。 審計(jì)報(bào)告不允許保留意見(jiàn)，但可以是帶說(shuō)明書(shū)段的無(wú)保留意見(jiàn)。,25,案例-投資收益的確認(rèn),某公司最近兩年底對(duì)某一創(chuàng)業(yè)投資有限公司投資額分別為2000萬(wàn)元和4720萬(wàn)元,持股比例分別為10.81%和6.70%，對(duì)上述投資按成本法分別確認(rèn)了325.4萬(wàn)元和500萬(wàn)元投資收益，分別占當(dāng)年凈利潤(rùn)的8.88%和12.78%。但該創(chuàng)業(yè)投資公司投資有限公司1998、1999、2000年作出及實(shí)施各期利潤(rùn)分配方案時(shí)，尚未進(jìn)行當(dāng)年的財(cái)務(wù)決算，所分配的利潤(rùn)也未經(jīng)審計(jì)，存在利潤(rùn)預(yù)分配行為。,26,會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)一貫性,報(bào)告期內(nèi)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更頻率 會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更理由、審批程序 會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更的會(huì)計(jì)處理方法的適用，變更影響數(shù)的披露 母子公司之間會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)不一致的調(diào)整 境內(nèi)外會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)差異,27,案例-銷(xiāo)售收入與資產(chǎn)規(guī)模不匹配，出口渠道和價(jià)格異常,某醫(yī)藥生產(chǎn)公司2001年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為6732萬(wàn)元，而2001年末員工總數(shù)只有329人，其中生產(chǎn)技術(shù)人員61人。2001年末固定資產(chǎn)帳面凈值只有1785萬(wàn)元，其中房屋建筑物960萬(wàn)元，通用設(shè)備147萬(wàn)元，專(zhuān)用設(shè)備504萬(wàn)元。與同行業(yè)其他上市公司相比，公司2001年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入與生產(chǎn)設(shè)備凈值之比明顯偏高。另外，公司2001年通過(guò)一紡織品進(jìn)出口公司向香港出口某藥品，對(duì)外銷(xiāo)售價(jià)格為國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格的17倍。審核中對(duì)此產(chǎn)生疑問(wèn)，要求主承銷(xiāo)商進(jìn)行核查。核查結(jié)果是：該藥品未在香港市場(chǎng)銷(xiāo)售，全部通過(guò)百運(yùn)公司轉(zhuǎn)口到越南市場(chǎng)，藥品在越南的銷(xiāo)售情況無(wú)法核實(shí)，銷(xiāo)售價(jià)格的真實(shí)性也無(wú)法確認(rèn)。最終，該公司被貼紅標(biāo)簽，并被發(fā)審委否決。,28,案例-關(guān)于關(guān)聯(lián)交易是否公允的問(wèn)題,某自來(lái)水公司改制時(shí)，集團(tuán)公司只將三個(gè)制水廠的資產(chǎn)投入股份公司而未將管網(wǎng)部分資產(chǎn)投入，導(dǎo)致股份公司2000年、2001年以及2002年上半年的自來(lái)水全部銷(xiāo)售給非上市主體。99年1月之前，原企業(yè)水價(jià)并沒(méi)有分割為制水價(jià)格和管網(wǎng)供水價(jià)格，自1999年1月20日起將制水價(jià)格和管網(wǎng)供水價(jià)格。在上述價(jià)格分割方法下，股份公司2001年和2002年上半年?duì)I業(yè)利潤(rùn)分別為3715萬(wàn)元和1722萬(wàn)元，而改制后的非上市主體2001年和2002年上半年?duì)I業(yè)利潤(rùn)分別為-862萬(wàn)元和-424萬(wàn)元，兩者在收益方面存在很大差異。在這種情況下，上述價(jià)格能否持續(xù)、公司日后業(yè)績(jī)能否得到保證以及非上市主體今后能否及時(shí)足額向公司支付水費(fèi)，均令人存在疑問(wèn)。,29,2、會(huì)計(jì)政策穩(wěn)健,資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提政策 八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回 秘密準(zhǔn)備 應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款賬齡分析的合規(guī)性 關(guān)注賬齡結(jié)構(gòu)及其變化 關(guān)注賬齡分類(lèi)方法 關(guān)注大比重賬齡的應(yīng)收款項(xiàng)的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策 預(yù)計(jì)負(fù)債的計(jì)提,30,案例-壞帳準(zhǔn)備提取比例過(guò)低,某公司對(duì)于1年以?xún)?nèi)、1-2年、2-3年、3-4年、4-5年和5年以上應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提壞帳準(zhǔn)備的比例分別為0%、5%、30%、50%、80%和100%。公司應(yīng)收帳款和其他應(yīng)收款金額（扣除壞帳準(zhǔn)備前）金額分別為3413萬(wàn)元和1730萬(wàn)元，其中一年以?xún)?nèi)的分別占99.95%和80.46%。對(duì)于全部應(yīng)收款項(xiàng)，公司提取壞帳準(zhǔn)備余額為1.1萬(wàn)元。審核人員對(duì)于壞帳提取政策的穩(wěn)健性要求公司做出答復(fù)，之后發(fā)審委又提出疑義。經(jīng)董事會(huì)決議，公司對(duì)于壞帳準(zhǔn)備提取比例作出調(diào)整。,31,3、經(jīng)營(yíng)能力持續(xù),無(wú)大股東侵占股份公司利益情況及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn) 公司收益具有穩(wěn)定性、持續(xù)性和成長(zhǎng)性 主營(yíng)業(yè)務(wù)突出 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)匹配 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)狀況良好 具有償債能力 無(wú)重大或有損失 內(nèi)部控制制度有效、合理、完整（避免老鼠倉(cāng)） 募集資金的安全性和收益性 （盡量避免過(guò)度分散、離主業(yè)過(guò)遠(yuǎn)、補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)、收購(gòu)大股東資產(chǎn)用于套現(xiàn)）,32,案例-重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),某股份公司實(shí)際控制人2001年凈利潤(rùn)為-6528.92萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率68.7%，且存在大量不良資產(chǎn)而長(zhǎng)期不作處理。公司第一大股東資產(chǎn)負(fù)債率79.06%，同時(shí)存在大量或有負(fù)債。兩者都可能不存在獨(dú)立生存能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。 股份公司在建工程、應(yīng)收帳款、存貨，占總資產(chǎn)的比例將近60%。在建工程中反映有500T彩電粉擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目6968.69萬(wàn)元，該項(xiàng)目的一期工程始建于1998年10月，由于市場(chǎng)前景不好，而停止建設(shè)。至2002年3月，該項(xiàng)在建工程中利息資本化金額高達(dá)1444萬(wàn)元，公司對(duì)該項(xiàng)在建工程只提取了176.17萬(wàn)元的減值準(zhǔn)備。 2002年3月末流動(dòng)比率、速動(dòng)比率分別為0.78、0.42。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率為0.88、存貨周轉(zhuǎn)率為0.42。 股份公司1999年、2000年和2001年利潤(rùn)總額分別為2333萬(wàn)元、2268萬(wàn)元和1836萬(wàn)元，逐年下降。而且2002年1-3月主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比2001年同期下降20.51%，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)僅為8.47萬(wàn)元。,33,案例-綜合,某股份公司改制后的每股收益分別為0.72元和0.61元，但其控股股東卻存在較大金額虧損和潛虧而且雙方存在關(guān)聯(lián)采購(gòu)。（對(duì)股份公司業(yè)績(jī)真實(shí)性以及控股股東獨(dú)立生存能力產(chǎn)生懷疑） 募集投向之一為收購(gòu)控股股東資產(chǎn)，這些資產(chǎn)已使用多年。（套現(xiàn)嫌疑） 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入遠(yuǎn)高于銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金，公司披露曾有應(yīng)收款項(xiàng)抵頂應(yīng)付款項(xiàng)情況。（對(duì)收入真實(shí)性產(chǎn)生懷疑） 盡管曾用應(yīng)收款項(xiàng)抵頂應(yīng)付款項(xiàng)，但目前應(yīng)收款項(xiàng)余額仍較大，并且流動(dòng)比率、速動(dòng)比率分別為0.85和0.75。（說(shuō)明資產(chǎn)流動(dòng)性存在問(wèn)題，要求公司作出特別風(fēng)險(xiǎn)提示） 盡管折舊年限在原執(zhí)行的工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定年限內(nèi)，但大部分是按照所規(guī)定折舊年限的上限提取折舊。未提取固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。應(yīng)收帳款余額16，294萬(wàn)元提取壞帳準(zhǔn)備余額為946萬(wàn)元。 （對(duì)減值準(zhǔn)備穩(wěn)健性產(chǎn)生懷疑，要求公司作出詳細(xì)披露）,34,4、出資真實(shí)合法,（1）可能導(dǎo)致出資不實(shí)的情況 提供虛假的貨幣資金入資憑證和驗(yàn)資報(bào)告，但公司股東或發(fā)起人并未交付貨幣。 發(fā)起人或股東出資后，通過(guò)各種業(yè)務(wù)往來(lái)將資金抽回。 以實(shí)物資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)出資的，發(fā)起人或股東并未擁有有關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)。 以實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)出資的，高估資產(chǎn)價(jià)值。 以實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)出資后，不辦理有關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，而仍由發(fā)起人或股東使用該項(xiàng)資產(chǎn),35,4、出資真實(shí)合法,（2）關(guān)于評(píng)估的問(wèn)題 投入的國(guó)有資產(chǎn)是否經(jīng)過(guò)評(píng)估且調(diào)帳 納入評(píng)估范圍的資產(chǎn)與實(shí)際投入股份公司的資產(chǎn)是否一致 對(duì)于所評(píng)估資產(chǎn)是否具有法律權(quán)屬 是否將費(fèi)用性資產(chǎn)也納入評(píng)估范圍 評(píng)估假設(shè)、評(píng)估方法、評(píng)估參數(shù)選擇、運(yùn)用是否合理 如果用收益現(xiàn)值法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的，作特別風(fēng)險(xiǎn)提示。 是否存在評(píng)估增值幅度過(guò)大的情況 評(píng)估增值是否有充足的理由 土地評(píng)估師A級(jí)資格，礦產(chǎn)評(píng)估資格,36,案例出資不實(shí),某公司1997年改制設(shè)立時(shí)，發(fā)起人所投入七宗土地使用權(quán)，但均為國(guó)有劃撥土地。2000年9月28日重新聘請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)起人投入的上述土地進(jìn)行了評(píng)估，并將上述國(guó)有劃撥土地按評(píng)估確認(rèn)價(jià)值50%量化為土地開(kāi)發(fā)費(fèi)，和投入的其他資產(chǎn)一起作為發(fā)起人對(duì)公司的出資。同時(shí)，股份公司按上述評(píng)估價(jià)值的20%交付出讓金，并獲取土地使用權(quán)。在整個(gè)過(guò)程中，發(fā)起人自始至終都未通過(guò)出讓方式取得該7宗土地的使用權(quán)，也未支付相關(guān)的土地出讓金，上述土地出讓金實(shí)際由公司補(bǔ)交。發(fā)行部認(rèn)為，股份公司以受讓方式取得上述7宗土地使用權(quán)，而同時(shí)又以土地評(píng)估價(jià)的50%界定為土地開(kāi)發(fā)費(fèi)計(jì)入江山化工總廠的資產(chǎn)，并作為江山化工總廠對(duì)股份公司出資的組成部分。該做法導(dǎo)致了對(duì)同一塊土地同時(shí)采取股份公司受讓和發(fā)起人投入兩種不同的方式取得，實(shí)際上是出資不實(shí) 。,37,5、業(yè)績(jī)計(jì)算連續(xù),合適的改制方式 控股股東、實(shí)際控制人、業(yè)務(wù)和管理層的穩(wěn)定 整體變更的認(rèn)定 國(guó)有企業(yè)的認(rèn)定 整體改制的認(rèn)定,38,案例-國(guó)有控股中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)改制下連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)的問(wèn)題,某股份公司由一中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立。該主發(fā)起人的股東為四家國(guó)有企業(yè)及一家香港公司，香港持股比例僅為25，而且該香港公司的最終出資者也是兩家國(guó)有企業(yè)；上海市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)（滬經(jīng)企（2001）418號(hào)）確認(rèn)該主發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)；上海市國(guó)有資產(chǎn)管理辦公室（滬國(guó)資預(yù)2001216號(hào)）也批復(fù)股東所持有公司的股權(quán)性質(zhì)為國(guó)有法人股。審核認(rèn)為，雖然該公司的主發(fā)起人最終股東均為國(guó)有企業(yè)，但其性質(zhì)仍為中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)，無(wú)法認(rèn)定為國(guó)有企業(yè)，所以不適用當(dāng)時(shí)國(guó)有企業(yè)改制可連續(xù)計(jì)算的規(guī)定。,39,案例-業(yè)務(wù)發(fā)生部分變更情況下是否可連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)問(wèn)題,某公司2000年11月進(jìn)行增資擴(kuò)股，股本由1100萬(wàn)元增至6200萬(wàn)元，3家股東以實(shí)物資產(chǎn)出資，評(píng)估值6473.15萬(wàn)元，股權(quán)結(jié)構(gòu)變化不大。所出資資產(chǎn)包括原主營(yíng)業(yè)務(wù)所需資產(chǎn)（評(píng)估值3632.21萬(wàn)元），以及水利發(fā)電、城鄉(xiāng)供水業(yè)務(wù)方面的資產(chǎn)（評(píng)估值為2840.94萬(wàn)元）。增資前公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為水利水電等工程施工，增資后公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍除水利水電工程施工外，新增加小水電、城鄉(xiāng)供水業(yè)務(wù)。2001年小水電業(yè)務(wù)收入和城鄉(xiāng)供水收入占全部業(yè)務(wù)收入的比例分別為0.55%和0.94%。增資擴(kuò)股后，原財(cái)務(wù)總監(jiān)因個(gè)人身體健康辭職，聘請(qǐng)了新的財(cái)務(wù)總監(jiān)；增聘三位副總經(jīng)理，公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員沒(méi)有變動(dòng)。最終審核意見(jiàn)認(rèn)為，公司雖然資產(chǎn)發(fā)生較大變化，但是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入并未發(fā)生重大變化，因而對(duì)連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)問(wèn)題不再提出異議，但是需提請(qǐng)委員關(guān)注增資資產(chǎn)的業(yè)績(jī)。,40,6、盈利預(yù)期合理,盈利預(yù)測(cè)的合理 盈利承諾的合理,41,（1）盈利預(yù)測(cè)的合理,募集資金投向產(chǎn)生的效益原則上不得計(jì)入盈利預(yù)測(cè)，募集資金到位后產(chǎn)生的利息收入原則上也不得計(jì)入。 公司在盈利預(yù)測(cè)中是否披露了與同行業(yè)已上市公司的比較分析材料。公司應(yīng)選擇3-5家同行業(yè)已上市公司，以這些公司在本次發(fā)行前一年年報(bào)及當(dāng)年中報(bào)的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，至少在生產(chǎn)能力、銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售的地理分布、主要產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格與毛利率、行業(yè)平均銷(xiāo)售價(jià)格與毛利率等方面進(jìn)行比較。 如果公司的產(chǎn)品或勞務(wù)銷(xiāo)售價(jià)格與毛利率高于行業(yè)的平均水平，主承銷(xiāo)商應(yīng)對(duì)公司的盈利預(yù)測(cè)履行盡職調(diào)查，并對(duì)盈利預(yù)測(cè)可靠性做出說(shuō)明。 若預(yù)測(cè)利潤(rùn)較上年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增幅超過(guò)20%的，應(yīng)由擬公司專(zhuān)項(xiàng)出具在正常情況下確保完成的承諾函 公司在會(huì)計(jì)年度的前六個(gè)月披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的，預(yù)測(cè)期應(yīng)截止本會(huì)計(jì)年度末；在會(huì)計(jì)年度的后六個(gè)月披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的，預(yù)測(cè)期應(yīng)截止下一會(huì)計(jì)年度末。盈利預(yù)測(cè)中未審實(shí)現(xiàn)數(shù)的截止日與盈利預(yù)測(cè)披露日的間隔不得超過(guò)2個(gè)月。 對(duì)盈利預(yù)測(cè)中變動(dòng)幅度較大的項(xiàng)目，應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)解釋。 凡有控股子公司并需要編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的，是否分別編制了母公司盈利預(yù)測(cè)表與合并盈利預(yù)測(cè)表。,42,（2）盈利承諾的合理,公司分析是否合理，除不可抗力外，是否有其他限制條件 主承銷(xiāo)商和律師意見(jiàn)是否明確,43,7、稅收優(yōu)惠合法,對(duì)于不符合法規(guī)的稅收減免與返還的處理 對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)注冊(cè)地與經(jīng)營(yíng)地不一問(wèn)題的處理 所得稅以及增值稅返還的會(huì)計(jì)處理,44,對(duì)于不符合法規(guī)的稅收減免與返還的處理,根據(jù)國(guó)發(fā)（2000）2號(hào)文國(guó)務(wù)院關(guān)于糾正地方自行制定稅收先征后返政策的通知，除經(jīng)國(guó)務(wù)院審批的外，只有符合現(xiàn)行稅收征管法律法規(guī)的稅收減免與返還才是合法有效的。所以，審核中要關(guān)注公司所享有的所得稅優(yōu)惠是否屬于省級(jí)及以下稅務(wù)部門(mén)的越權(quán)審批，若屬于，應(yīng)取得省級(jí)稅務(wù)部門(mén)對(duì)于有關(guān)優(yōu)惠政策的確認(rèn)文件。 應(yīng)由原股東承諾：如果補(bǔ)繳稅款，那么原股東承擔(dān)有關(guān)補(bǔ)繳款項(xiàng)。同時(shí)公司要作出特別風(fēng)險(xiǎn)提示，并披露原股東是否由承擔(dān)相應(yīng)款項(xiàng)的能力。 計(jì)入非經(jīng)常性損益,45,所得稅以及增值稅返還的會(huì)計(jì)處理,對(duì)于先征后返的所得稅，是否是在實(shí)際收到時(shí)才沖減所得稅費(fèi)用。 按照財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局和海關(guān)總署財(cái)稅字200025號(hào)文的規(guī)定，軟件企業(yè)的增值稅退稅款應(yīng)用于研究開(kāi)發(fā)軟件產(chǎn)品和擴(kuò)大再生產(chǎn)。,46,案例-越權(quán)審批的所得稅優(yōu)惠,某公司1999年12月設(shè)立后，經(jīng)省科學(xué)技術(shù)廳認(rèn)定