銀行管理論文-全面風險管理 商業(yè)銀行風險管理的新發(fā)展.doc

銀行管理論文-全面風險管理商業(yè)銀行風險管理的新發(fā)展摘要全面風險管理是國際銀行業(yè)風險管理的最新發(fā)展趨勢，而經濟資本則是全面風險管理的基本方法。通過經濟資本方法，商業(yè)銀行既能促進所有部門和員工參與風險管理，又能實現(xiàn)風險的整合管理。為此，我國商業(yè)銀行應該大力推進全面風險管理。關鍵詞商業(yè)銀行全面風險管理經濟資本RAROC在長期的風險管理實踐中，人們逐漸認識到，企業(yè)內部不同部門或不同業(yè)務的風險，有的相互疊加放大，有的卻相互抵消減少。因此，在風險管理工作中，企業(yè)不能僅僅從某項業(yè)務或某個部門的角度考慮風險，而是應該根據風險組合的觀點，從企業(yè)全局的角度來分析和控制風險，即實行全面風險管理（ERM）。為了適應企業(yè)全面風險管理的需要，國際權威機構美國的COSO委員會（CommitteeofSponsoringOrganizationsoftheTread-wayCommission）從2001年起開始進行這方面的研究，后于2003年7月發(fā)布了全面風險管理框架草案，公開向業(yè)界征求意見。在此基礎上，于2004年9月正式發(fā)布，并成為國際上全面風險管理的基礎性文件，指導著企業(yè)的全面風險管理活動。從全面風險管理框架頒布以來，作為以風險為經營對象的特殊企業(yè)商業(yè)銀行，更是率先將其引入自身的經營管理過程中，使之成為當前國際銀行業(yè)風險管理的最先進方法。1全面風險管理簡介COSO委員會在全面風險管理框架中，對全面風險管理的概念、原理及其實施方法進行了全面闡述。根據全面風險管理框架，全面風險管理可以定義為：企業(yè)的所有層級和部門在企業(yè)的所有經營活動中全方位地識別和管理風險、實現(xiàn)企業(yè)既定目標的過程。企業(yè)全面風險管理有三個維度，第一維度是企業(yè)的目標；第二維度是全面風險管理要素；第三維度是企業(yè)的各個層級。（1）第一維度企業(yè)的目標。有四個目標，即戰(zhàn)略目標、經營目標、報告目標和合規(guī)目標。企業(yè)目標的確定，將從全局上決定其業(yè)務發(fā)展的方向、資源配置及風險控制活動。所以，全面風險管理必須以企業(yè)目標為中心。（2）第二維度全面風險管理要素。有八個要素：內部環(huán)境、目標設定、事件識別、風險評估、風險反映、控制活動、信息和交流、監(jiān)控。全面風險管理活動應該從這八個環(huán)節(jié)著手，對每一個環(huán)節(jié)制定完整的工作制度和方法，保證全面風險管理活動的實施。（3）第三維度企業(yè)的層級。包括整個企業(yè)、職能部門、業(yè)務線及下屬各子公司。全面風險管理不是哪一個層次或部門的工作，每一個層次、每一個智能部門甚至每一條產品（業(yè)務）線都需要發(fā)揮自身的作用，為企業(yè)全面風險管理目標的實現(xiàn)作出貢獻。這三個維度之間的關系是，全面風險管理的八個要素都是為企業(yè)的四個目標服務的；企業(yè)各個層級都要堅持同樣的四個目標；每個層次都必須從以上八個方面進行風險管理。2全面風險管理的基本工具經濟資本過去，商業(yè)銀行在風險管理過程中，通常是簡單地將風險管理理解為風險管理部門的工作，沒有建立有效的機制促進所有部門和員工積極參與風險管理。同時，還對各類風險進行分割管理，忽略它們之間的協(xié)同效應，既不科學，也難以實現(xiàn)統(tǒng)一有效的監(jiān)控。而在全面風險管理框架下，通過經濟資本，商業(yè)銀行既可以建立有效的激勵約束機制，實現(xiàn)全員參與風險管理，又可以將各種風險有機整合起來，從全局的角度統(tǒng)一度量和控制風險。我們知道，為了避免因出現(xiàn)非預期損失而損害債權人（主要是存款人）利益，商業(yè)銀行必須要有充足的資本來抵御風險，這是銀行內部進行風險管理的主要目標。所謂經濟資本，就是在一定置信度水平下使債權人利益得到保護所需要提供的最低資本額。例如，對一家AAA級的商業(yè)銀行而言，其對存款人的違約率應該低于0.001%。由于期末資產價值的波動（比如出現(xiàn)呆壞賬），商業(yè)銀行期末資產價值可能低于負債，造成資不抵債，損害債權人利益。此時，商業(yè)銀行應該持有足夠的資本，以99.999%的概率保證債權人的利益不受損害，所必須持有的資本數(shù)額就是經濟資本。經濟資本為什么會成為全面風險管理的基本工具呢？我們知道，商業(yè)銀行作為一個企業(yè)，其經營的最終目標是股東價值（或銀行價值）最大化。傳統(tǒng)經濟學的觀點是，企業(yè)經營的目標是利潤最大化。依據這種理論，傳統(tǒng)的資本回報衡量指標是凈資產回報率（ROE）。但是這個觀點沒考慮風險因素，沒有將風險和收益納入一個框架內評估，所以只能在不考慮風險情況下，或在風險等量假設下評價收益，對收益和風險均不等的機構、部門或業(yè)務則無法進行直接對比。其實，價值最大化并不等于利潤最大化，而應該是利潤最大化與風險最小化的結合和統(tǒng)一。這對于以風險為經營對象的商業(yè)銀行而言，更具有特殊意義。為解決這個問題，越來越多的商業(yè)銀行使用經風險調整后的資本回報率（RAROC），即通常所說的經濟資本回報率作為資本回報水平的衡量指標。經濟資本回報率是風險調整后的凈利潤與占用的經濟資本的比率。其優(yōu)點是將收益和風險納入了一個評估體系，符合風險和收益對稱原則，還可以將不同收益、不同風險的部門和業(yè)務的績效直接對比，因而成為商業(yè)銀行內部績效測評的主要指標。商業(yè)銀行一般通過向分支機構、業(yè)務部門分配經濟資本的方式控制風險數(shù)量，使之與資本相適應，以保持充分的風險抵御能力。同時，商業(yè)銀行通過優(yōu)化資本配置提高資本回報水平。資本是有限的，且需要較高的回報，因而商業(yè)銀行必須優(yōu)化經濟資本的分配和配置，以使風險和收益平衡。正因為經濟資本在控制風險增長、實現(xiàn)股東價值最大化方面的獨特作用，銀行必須建立一整套管理制度和方法，對商業(yè)銀行的經濟資本進行有效管理。3經濟資本管理制度的基本內容一般來說，經濟資本管理制度應該包括以下主要內容：3.1經濟資本的計量商業(yè)銀行的預期損失通過壞賬準備來彌補，而經濟資本則用于彌補非預期損失，其在數(shù)量上也應該等于一定置信區(qū)間下的所估算的非預期損失。為了估算出非預期損失，商業(yè)銀行應該建立內部風險計量模型。經濟資本計量是計算經濟資本回報率的基礎，是經濟資本管理體系的基礎。3.2經濟資本的配置一方面，商業(yè)銀行分支機構和業(yè)務部門是業(yè)務風險的主要來源，為控制其風險增長，商業(yè)銀行應該通過向其分配經濟資本。這實際上是確定了它們風險限額，建立了風險約束機制。通過這種方式，可以將風險控制在資本可承受范圍內，保證了風險抵御能力。另一方面，為了提高資本的回報率，商業(yè)銀行必須要將有限的經濟資本進行優(yōu)化配置。為此，商業(yè)銀行可根據各個機構、部門和業(yè)務的經濟資本回報率水平來確定業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略和方向，將經濟資本配置到風險較低而回報水平較高的業(yè)務上，重點支持和發(fā)展這類業(yè)務。而對回報率很低甚至是負貢獻的，則應采取限制和收縮政策，避免價值損失。3.3金融產品和服務的定價在金融日益自由化的今天，商業(yè)銀行對其提供的金融產品和服務的定價能力也顯得日益重要。那么，應該怎樣給金融產品和服務定價呢？一般來說，由于金融產品和服務存在風險，所以占用了經濟資本，因而必須將經濟資本占用成本納入進來，在此基礎上，加入合理的利潤水平，就可以確定該金融產品和服務的定價?？梢钥闯?，經濟資本在商業(yè)銀行對其金融產品和服務定價方面，也發(fā)揮著不可替代的作用。3.4績效考核由于經濟資本回報率指標兼顧了收益和風險兩方面的因素，充分體現(xiàn)了風險和收益對等的原則，相對傳統(tǒng)的利潤指標而言，更能反映真實的經營績效和價值創(chuàng)造，如果以此作為內部績效評估的主要指標，可以充分體現(xiàn)商業(yè)銀行的價值理念和政策導向。另外，為了調動下級部門或個人的積極性，很多商業(yè)銀行采取了分權式管理模式。在分權式管理模式下，下級部門或個人具有相當?shù)臎Q策權，在上級所核定的經濟資本范圍內，可以決定業(yè)務的方向和規(guī)模。雖然上級部門無法具體干預下級部門或個人的業(yè)務活動，但是通過經濟資本回報率，他們可以對下級部門或個人有效地進行激勵與約束。經濟資本在對下級部門或個人進行績效考核，保持激勵與約束的平衡方面，也具有獨特的作用。4全面風險管理的基本步驟全面風險管理滲透到了商業(yè)銀行各個環(huán)節(jié)和業(yè)務活動，往往要涉及到組織結構設計與流程再造、權責劃分、制衡機制設計、風險度量與配置，績效考核與激勵等，是一個非常復雜的過程。一般來說，商業(yè)銀行通過經濟資本進行全面風險管理要經過三個基本步驟：第一步，根據預定的全面風險管理原則及資本充足率的監(jiān)管要求，對商業(yè)銀行的業(yè)務活動及其帶來的風險進行分析和測度。然后，根據經濟資本原理，通過對每種業(yè)務收益與風險的權衡，進行經濟資本的初步分配，從而規(guī)定每種業(yè)務的規(guī)模和限額。此后，商業(yè)銀行還應該對業(yè)務和風險情況不斷進行常規(guī)檢查，并根據業(yè)務和市場的變化對上述經濟資本分配進行微調。第二步，業(yè)務部門在核定經濟資本和業(yè)務限額的范圍內，執(zhí)行具體業(yè)務，同時建立有效的制度進行風險監(jiān)控。因為控制結構的有效性取決于運用它的人，因此，有效控制的前提是機構內所有員工都具有高度的責任。在劃分風險管理及控制的權力和責任時，一個基本的方法是將風險的衡量、監(jiān)督與控制等部門與產生風險的業(yè)務執(zhí)行部門分開。同時，高級管理層應該將職責適當分開，員工的責任也不互相沖突。第三步，對各業(yè)務部門進行績效考核，并將績效考核的結果作為下年度制定全面風險管理的策略的依據。通過績效考核，可以對部分和員工進行強有力的約束，促使其有內在動力來完成商業(yè)銀行全面風險管理目標，做到每個部門和每個員工都能時時與總體風險管理政策相一致。同時，也可為下年度