銀行管理論文-論我國商業(yè)銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的改進(jìn).doc

銀行管理論文-論我國商業(yè)銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的改進(jìn)對信用風(fēng)險(xiǎn)的管理是商業(yè)銀行信貸工作的首要和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，事關(guān)銀行的生存和社會的穩(wěn)定。近年來，隨著我國金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。面對金融業(yè)日益全球化的新形勢，如何加強(qiáng)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作，縮小與國外同行的差距，已成為刻不容緩的工作。一、國際銀行業(yè)對信用風(fēng)險(xiǎn)的管理：方法與趨勢商業(yè)銀行在經(jīng)營活動過程中，主要面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。其中，伴隨借貸行為產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)無疑是最重要的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)可定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。與市場風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)具有收益分布的可偏性、信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)獲取的困難性以及信用風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性等特點(diǎn)。銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理一直以來就是金融機(jī)構(gòu)及其監(jiān)管部門最關(guān)心的問題之一，其目標(biāo)是要通過將信用風(fēng)險(xiǎn)限制在可以接受的范圍內(nèi)而獲得最高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法有信貸決策的“6C”模型和信用評分模型等。“6C”模型是指由有關(guān)專家根據(jù)借款人的品德(character)（借款人的作風(fēng)、觀念以及責(zé)任心等，借款人過去的還款記錄是銀行判斷借款人品德的主要依據(jù)）；能力(capacity)（指借款者歸還貸款的能力，包括借款企業(yè)的經(jīng)營狀況、投資項(xiàng)目的前景）、資本(capital)、抵押品(collateral)（提供一定的、合適的抵押品）、經(jīng)營環(huán)境(condition)（所在行業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)營環(huán)境及趨勢）、事業(yè)的連續(xù)性(continuity)（借款企業(yè)持續(xù)經(jīng)營前景）等六個(gè)因素評定其信用程度和綜合還款能力，決定是否最終發(fā)放貸款。而信用評分模型主要是通過對企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，對借款企業(yè)實(shí)施信用評分，并將總分與臨界值比較，低于該值的企業(yè)被歸入不發(fā)放貸款的企業(yè)行列，目前我國商業(yè)銀行基本上都是采用信用評分模型來管理信用風(fēng)險(xiǎn)。近二十年來，由于國際上商業(yè)銀行貸款利潤持續(xù)下降和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，促使國際銀行業(yè)采用更經(jīng)濟(jì)的方法度量和管理信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)現(xiàn)代金融理論的發(fā)展和新的信用工具的創(chuàng)新，給開發(fā)新的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型提供了可能。與過去的信用管理相對滯后和難以適應(yīng)市場變化的特點(diǎn)相比，新一代金融工程專家將建模技術(shù)和分析方法應(yīng)用到這一領(lǐng)域，在傳統(tǒng)信用評級的基礎(chǔ)上提出了一批信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型。目前國際流行的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型主要包括CreditMetrics、麥肯錫模型、CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型和KMV模型等四類。（一）CreditMetrics模型。該模型是由J.P.摩根公司于1997年開發(fā)出的模型，運(yùn)用VAR框架，對貸款和非交易資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算。該方法是基于借款人的信用評級、次年評級發(fā)生變化的概率（評級轉(zhuǎn)移矩陣）、違約貸款的回收率、債券市場上的信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)差計(jì)算出貸款的市場價(jià)值及其波動性，進(jìn)而得出個(gè)別貸款和貸款組合的VAR值。（二）麥肯錫模型。麥肯錫模型是在CreditMetrics的基礎(chǔ)上，對周期性因素進(jìn)行了處理，將評級轉(zhuǎn)移矩陣與經(jīng)濟(jì)增長率、失業(yè)率、利率、匯率、政府支出等宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)系模型化，并通過蒙地卡羅模擬技術(shù)（astructuredMonteCarlosimulationapproach）模擬周期性因素的“沖擊”來測定評級轉(zhuǎn)移概率的變化。麥肯錫模型可以看成是對CreditMetrics的補(bǔ)充，它克服了CreditMetrics中不同時(shí)期的評級轉(zhuǎn)移矩陣固定不變的缺點(diǎn)。（三）CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型。該模型與作為盯市模型（MTM）的CreditMetrics不同，它是一個(gè)違約模型（DM），它不把信用評級的升降和與此相關(guān)的信用價(jià)差變化視為一筆貸款的VAR（信用風(fēng)險(xiǎn)）的一部分，而只看作是市場風(fēng)險(xiǎn)，它在任何時(shí)期只考慮違約和不違約這兩種事件狀態(tài)，計(jì)量預(yù)期到和未預(yù)期到的損失，而不象在CreditMetrics中度量預(yù)期到的價(jià)值和未預(yù)期到的價(jià)值變化。在CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型中，違約概率不再是離散的，而被模型化為具有一定概率分布的連續(xù)變量。每一筆貸款被視作小概率違約事件，并且每筆貸款的違約概率都獨(dú)立于其它貸款，這樣，貸款組合違約概率的分布接近泊松分布。CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型考慮違約概率的不確定性和損失大小的不確定性，并將損失的嚴(yán)重性和貸款的風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量劃分頻段，計(jì)量違約概率和損失大小可以得出不同頻段損失的分布，對所有頻段的損失加總即為貸款組合的損失分布。（四）KMV模型。KMV模型是估計(jì)借款企業(yè)違約概率的方法。首先，它利用Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的市場價(jià)值、資產(chǎn)價(jià)值的波動性、到期時(shí)間、無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率及負(fù)債的帳面價(jià)值估計(jì)出企業(yè)股權(quán)的市場價(jià)值及其波動性，再根據(jù)公司的負(fù)債計(jì)算出公司的違約實(shí)施點(diǎn)（defaultexercisepoint，為企業(yè)1年以下短期債務(wù)的價(jià)值加上未清償長期債務(wù)帳面價(jià)值的一半），然后計(jì)算借款人的違約距離，最后根據(jù)企業(yè)的違約距離與預(yù)期違約率（EDF）之間的對應(yīng)關(guān)系，求出企業(yè)的預(yù)期違約率。通過對上述國際銀行業(yè)流行模型的考察，不難發(fā)現(xiàn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型如下的發(fā)展趨勢：(1)從過去的定性分析轉(zhuǎn)化為定量分析的趨勢；(2)從指標(biāo)化形式向模型化形式的轉(zhuǎn)化或二者結(jié)合的趨勢；(3)從對單個(gè)資產(chǎn)的分析轉(zhuǎn)化為從組合角度進(jìn)行的分析的趨勢；(4)從盯住賬面價(jià)值的方法轉(zhuǎn)向盯住市場的方法的趨勢；(5)對描述風(fēng)險(xiǎn)的變量從離散形式向連續(xù)形式的轉(zhuǎn)化趨勢；(6)既考慮單個(gè)貸款人的微觀特征，也考慮整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響的趨勢；(7)從單一的風(fēng)險(xiǎn)度量模式向多樣化的風(fēng)險(xiǎn)度量模式的轉(zhuǎn)化。(8)運(yùn)用現(xiàn)代金融理論的最新研究成果的趨勢，比如對期權(quán)定價(jià)理論，資本資產(chǎn)定價(jià)理論，資產(chǎn)組合理論的運(yùn)用；(9)VAR技術(shù)將構(gòu)成現(xiàn)代主流信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模型的主要組成部分的趨勢；(10)汲取相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果的趨勢，比如經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)方法、保險(xiǎn)精算方法、最優(yōu)化理論、仿真技術(shù)等等；(11)運(yùn)用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)大容量處理信息和網(wǎng)絡(luò)化技術(shù)的趨勢。目前世界各大銀行在新巴塞爾協(xié)議的要求下都在著手自己的模型研究和建立工作，我國央行也正在著手這方面的工作。面對金融全球化的趨勢和我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)，如何有效借鑒國際上的先進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，對我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作已經(jīng)具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題近幾年，我國商業(yè)銀行在加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，已經(jīng)逐步建立起信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。但是與國際性銀行相比，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理不論是在度量方法、數(shù)據(jù)的采集、數(shù)據(jù)的加工，還是在對信用風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果的檢驗(yàn)、信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的社會環(huán)境建設(shè)等方面都存在著相當(dāng)?shù)牟罹?，從而極大地限制了信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)在揭示和控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。（一）管理方法偏于簡單，風(fēng)險(xiǎn)揭示還很不足。目前我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理普遍采用的仍然是傳統(tǒng)的信用評分法，該方法通過選取一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)和其它定性指標(biāo)，并通過專家判斷或其它方法設(shè)定每一指標(biāo)的權(quán)重，由評級人員根據(jù)事先確定的打分表對每一個(gè)指標(biāo)分別打分，再根據(jù)總分確定其對應(yīng)的信用級別。這一方法的特點(diǎn)是簡便易行，可操作性強(qiáng)，但事實(shí)表明這一管理方法存在著以下明顯的缺陷：1、管理的基礎(chǔ)是過去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，而不是對未來償債能力的預(yù)測。一般來講，我國商業(yè)銀行是根據(jù)三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相應(yīng)指標(biāo)作為打分的基礎(chǔ)，同時(shí)根據(jù)一些定性指標(biāo)對打分結(jié)果進(jìn)行修正。過去的情況可以作為分析的起點(diǎn)，但并不能反映未來的發(fā)展趨勢。特別是對將來較長的時(shí)期進(jìn)行預(yù)測時(shí)，過去的數(shù)據(jù)與將來的情況相關(guān)性較小，以過去的信息為依據(jù)的管理可靠性較低。2、指標(biāo)和權(quán)重的確定缺乏客觀依據(jù)。由于影響受管理對象信用狀況的各個(gè)因素是相互聯(lián)系的，在對單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行打分，然后加總的情況下，需要利用一定的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)，確定影響受管理對象償債能力的主要因素及其相關(guān)系數(shù)，以剔除重復(fù)計(jì)分的因素。由于缺乏足夠的數(shù)據(jù)資料，只能根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或?qū)＜遗袛鄟磉x取指標(biāo)和確定權(quán)重，使標(biāo)準(zhǔn)的可行性大為降低。特別重要的是，由于每一個(gè)受管理對象所處的環(huán)境不同，同一因素對不同的受管理對象影響不可能完全一樣，根據(jù)固定權(quán)重得出的結(jié)果自然難以準(zhǔn)確反映受管理對象的信用風(fēng)險(xiǎn)。3、缺乏現(xiàn)金流量的分析和預(yù)測。充分的現(xiàn)金流量是受管理對象償還到期債務(wù)的根本保證，是分析企業(yè)未來償付能力的核心因素?，F(xiàn)在，我國銀行的采用的信用評級方法基本上沒有對現(xiàn)金流量充足性的分析和預(yù)測，因而難以反映受管理對象未來的真實(shí)償債能力。4、行業(yè)分析和研究明顯不足。受管理對象所處行業(yè)及在該行業(yè)中的地位，是影響其信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。雖然有些商業(yè)銀行將評級對象按行業(yè)作出一定的分類，但總體來看，對不同行業(yè)的分析和比較明顯不足，評級標(biāo)準(zhǔn)不能體現(xiàn)行業(yè)的不同特點(diǎn)，評級結(jié)果在不同行業(yè)之間的可比性較差。(二)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫有待充實(shí)，管理結(jié)果有待檢驗(yàn)。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)資料對不同信用級別的實(shí)際違約率和損失程度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，是檢驗(yàn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果客觀性的重要手段。但是由于中國大多數(shù)銀行開展信用管理的時(shí)間不長，相關(guān)數(shù)據(jù)積累不足，這方面的工作明顯落后，由于發(fā)展中國家在信息披露、管理等方面與發(fā)達(dá)國家尚有很大的差距，不少企業(yè)（特別是中小企業(yè)）的財(cái)務(wù)資料無從搜集，已公開的一些大企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在著失真現(xiàn)象。(三)缺乏信用文化基礎(chǔ)，企業(yè)信用情況難以真實(shí)反映。由于我國整個(gè)社會的信用文化缺乏，企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性較小，加上信用評級未完全在貸款決策、貸款定價(jià)中起到核心作用，而且基層信貸人員對信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性認(rèn)識不足，沒有積極去核準(zhǔn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致信用管理中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不全面，風(fēng)險(xiǎn)得不到真實(shí)反映，以至于信用評級的結(jié)果與企業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)等級并不匹配，不能真正反映企業(yè)目前的真實(shí)經(jīng)營狀況。三、改進(jìn)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的對策由于信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要應(yīng)用在貸款決策、資產(chǎn)質(zhì)量管理、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理、金融產(chǎn)品組合、貸款定價(jià)、授權(quán)管理以及成本利潤核算等方面，其工作具有相當(dāng)?shù)膹?fù)雜性和長期性，需要我們作出仔細(xì)的考慮和完整的計(jì)劃。在充分借鑒國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，本文認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面改進(jìn)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作。(一)建立有效的組織結(jié)構(gòu)，保證信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作順利開展。根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議，銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要有三類，即信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和其它風(fēng)險(xiǎn)(包括利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、法律和商譽(yù))。各種風(fēng)險(xiǎn)不是孤立的，往往是幾種風(fēng)險(xiǎn)共同對銀行的資產(chǎn)構(gòu)成威脅，全面的風(fēng)險(xiǎn)管理要求銀行對整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)各層次、各業(yè)務(wù)單位的各種風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行通盤管理，而通盤管理的基點(diǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)管理。所以說，信用風(fēng)險(xiǎn)管理這項(xiàng)工作要涉及多個(gè)部門，既需要有領(lǐng)導(dǎo)支持，也要求有各部門通力合作和研究，建立有效的組織架構(gòu)，完善制度保障，包括領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組，來保證信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作順利進(jìn)行，建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。(二)學(xué)習(xí)和借鑒現(xiàn)代銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)?？茖W(xué)、合理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法是充分揭示風(fēng)險(xiǎn)的基本前提。正如前述，國際銀行業(yè)在長期的信用風(fēng)險(xiǎn)管理過程中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，形成了一系列的比較先進(jìn)、成熟的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法。借鑒這些現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，避免無謂的人力、財(cái)力的浪費(fèi)，積極探索適合我國國情的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法，是建立和完善我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的關(guān)鍵所在。目前我國商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)，在采用信用評分方法等傳統(tǒng)模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化貸款五級分類管理的同時(shí)，應(yīng)積極創(chuàng)造條件，逐步運(yùn)用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法來度量和監(jiān)控信用風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的制度化和規(guī)范化水平，切實(shí)降低不良貸款率。我國商業(yè)銀行還應(yīng)與有關(guān)政府部門和科研機(jī)構(gòu)一起，結(jié)合自身特點(diǎn)，對有關(guān)的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型進(jìn)行結(jié)合中國實(shí)際的改進(jìn)，或“量體裁衣式”地開發(fā)新的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，使我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)度量和控制工作適應(yīng)金融業(yè)競爭日趨激烈的新形勢。(三)加強(qiáng)行業(yè)研究，建立和完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。信用風(fēng)險(xiǎn)體系建立的是否完善，主要反映在三個(gè)方面，方案的設(shè)計(jì)，信息的采集和信息的加工，而信息的采集又是三項(xiàng)工作的基礎(chǔ)，它直接關(guān)系到信用風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果與實(shí)際是否相符。因此，我國銀行必須按照行業(yè)進(jìn)行適當(dāng)分工，通過對不同行業(yè)的長期、深入研究，了解和把握不同行業(yè)的基本特點(diǎn)、發(fā)展趨勢和主要風(fēng)險(xiǎn)因素，可以為受管理對象在同一行業(yè)內(nèi)部和不同行業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)比較創(chuàng)造必要條件，從而為信用級別的決定提供參照。同時(shí)，建立和完善客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，為信用風(fēng)險(xiǎn)評估的順利開展和信用管理結(jié)果的檢驗(yàn)打下良好的基礎(chǔ)。(四)設(shè)計(jì)與信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作相匹配的新的信貸流程和信貸組織架構(gòu)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理不僅取決于商業(yè)銀行的內(nèi)部評級體系建立完善與否，而且還要求改革銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理流程和組織架構(gòu)，否則信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法就不會發(fā)揮應(yīng)有的效果。我們知道，信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法可用監(jiān)測信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成，制定各類客戶的總體風(fēng)險(xiǎn)水平和貸款限額，監(jiān)測客戶評級結(jié)果的變化情況，確定準(zhǔn)備金規(guī)模，貸款定價(jià)，分析利潤，分配經(jīng)濟(jì)資本等。由此可見，信用風(fēng)險(xiǎn)管理涉及銀行許多部門的工作，新的信貸管理流程要與內(nèi)部評級系統(tǒng)相匹配。在信貸組織架構(gòu)上，改變以往的“塊塊”管理模式，按照“條條”來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)不同業(yè)務(wù)品種、不同行業(yè)、不同金融工具來設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)督崗位人員，由總行風(fēng)險(xiǎn)控制部直接管理，如實(shí)行高級審貸官制度。此外，這種