企業(yè)年金如何補(bǔ)充養(yǎng)老金的不足.doc

_企業(yè)年金如何補(bǔ)充養(yǎng)老金的不足摘要：中國養(yǎng)老保障從無到有，這些年來有了積極進(jìn)展，其中突出的表現(xiàn)就是基本上建立了一套社保體系，然而發(fā)展至今卻還存在許多不足。本文在說明中國養(yǎng)老金發(fā)展現(xiàn)狀的同時(shí)重點(diǎn)闡述了企業(yè)年金的運(yùn)作和在補(bǔ)充養(yǎng)老金方面的重要作用。關(guān)鍵詞：養(yǎng)老金，企業(yè)年金，發(fā)展策略，市場機(jī)制一、中國養(yǎng)老金現(xiàn)狀中國養(yǎng)老保障從無到有，這些年來有了積極進(jìn)展，其中突出的表現(xiàn)就是基本上建立了一套社保體系，然而發(fā)展至今卻還存在許多不足，其中突出的主要體現(xiàn)在以下四個(gè)問題。首先，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)存在著比較大的養(yǎng)老金缺口。缺口到底有多大？中國保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝說，很多機(jī)構(gòu)都在研究，有的說大得沒譜，有的說沒有那些大，但是確實(shí)非常大，近十年來基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)政補(bǔ)貼已經(jīng)超過了1萬億元。陳文輝介紹，中國是世界上唯一的老年人口超過一億的國家，而且老年人口的撫養(yǎng)比（指人口中非勞動(dòng)年齡人口數(shù)中老年部分對(duì)勞動(dòng)年齡人口數(shù)之比，用以表明每100名勞動(dòng)年齡人口要負(fù)擔(dān)多少名老年人）到去年末已經(jīng)上升到122.23%。其次，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的公平性不足，覆蓋面不全。不同的地區(qū)，不同的行業(yè)，不同的體制往往有著巨大的差異。整個(gè)制度是碎片化，幾個(gè)不同的制度在運(yùn)行。廣大的農(nóng)村人口，雖然現(xiàn)在在搞新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障制度，但還在起步探索中，保障程度非常低。農(nóng)民最辛苦，受保障程度最低。再次，社保繳費(fèi)比例比較高，對(duì)企業(yè)的競爭力產(chǎn)生了較大影響。比如基本養(yǎng)老，現(xiàn)在企業(yè)繳費(fèi)率20%，個(gè)人8%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了世界平均水平。世界平均水平是10%，而國際警戒線是20%。陳文輝認(rèn)為，這對(duì)中國企業(yè)的競爭力有比較大的制約。最后，整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的發(fā)展不大平衡。第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，雖然保障水平低，但覆蓋人群已經(jīng)比較大了，而作為補(bǔ)充養(yǎng)老的第二、第三支柱，比如說企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)，覆蓋還非常低，甚至可以說是微乎其微。陳文輝認(rèn)為，養(yǎng)老保障制度要完善，一定是可持續(xù)的，“一是財(cái)政的可持續(xù)，有錢使得這套體系能夠持續(xù)下去；二是機(jī)制可持續(xù)，提高運(yùn)行的效率，不然有再多的錢最后可能都不夠花”。二、企業(yè)年金補(bǔ)充養(yǎng)老金（一）企業(yè)年金概念【1】企業(yè)年金是指在政府強(qiáng)制實(shí)施的公共養(yǎng)老金或國家養(yǎng)老金制度之外，企業(yè)及其職工在國家政策的指導(dǎo)下，在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力自愿建立的旨在為本企業(yè)職工提供一定程度退休收入保障的補(bǔ)充性養(yǎng)老金制度。是多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的組成部分，由國家宏觀指導(dǎo)、企業(yè)內(nèi)部決策執(zhí)行。（二）企業(yè)年金運(yùn)作模式【2】企業(yè)年金可分為繳費(fèi)確定（也叫DC計(jì)劃）和待遇確定（也叫DB計(jì)劃）兩種類型。繳納年金是指通過建立個(gè)人賬戶的方式，由企業(yè)和職工定期按一定比例繳納保險(xiǎn)費(fèi)（其中職工個(gè)人少繳或不繳費(fèi)），職工退休時(shí)的企業(yè)年金水平取決于資金積累規(guī)模及其投資收益。其基本特征是：(1)簡便易行，透明度較高；(2)繳費(fèi)水平可以根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況作適當(dāng)調(diào)整；(3)企業(yè)與職工繳納的保險(xiǎn)費(fèi)免予征稅，其投資收入予以減免稅優(yōu)惠；(4)職工個(gè)人承擔(dān)有關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)原則上不負(fù)擔(dān)超過定期繳費(fèi)以外的保險(xiǎn)金給付義務(wù)【3】；DC計(jì)劃的優(yōu)點(diǎn)在于：(1)簡便靈活，雇主不承擔(dān)將來提供確定數(shù)額的養(yǎng)老金義務(wù)，只需按預(yù)先測算的養(yǎng)老金數(shù)額規(guī)定一定的繳費(fèi)率，也不承擔(dān)精算的責(zé)任，這項(xiàng)工作可以由人壽保險(xiǎn)公司承擔(dān)；(2)養(yǎng)老金計(jì)入個(gè)人賬戶，對(duì)雇員有很強(qiáng)的吸引力，一旦參加者在退休前終止養(yǎng)老金計(jì)劃時(shí)，可以對(duì)其賬戶余額處置具有廣泛選擇權(quán)；(3)本計(jì)劃的企業(yè)年金不必參加養(yǎng)老金計(jì)劃終止的再保險(xiǎn)，如果雇員遇到重大經(jīng)濟(jì)困難時(shí)，可以隨時(shí)終止養(yǎng)老金計(jì)劃，并不承擔(dān)任何責(zé)任【4】。DC計(jì)劃也有其自身的缺陷：（1）雇員退休時(shí)的養(yǎng)老金取決于其個(gè)人賬戶中的養(yǎng)老金數(shù)額，參加養(yǎng)老金計(jì)劃的不同年齡的雇員退休后得到的養(yǎng)老金水平相差比較大；（2）個(gè)人賬戶中的養(yǎng)老金受投資環(huán)境和通貨膨脹的影響比較大，在持續(xù)通貨膨脹，投資收益不佳的情況下，養(yǎng)老金難以保值增值；（3）DC計(jì)劃鼓勵(lì)雇員在退休時(shí)一次性領(lǐng)取養(yǎng)老金，終止養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系，但因?yàn)橐淮晤I(lǐng)取數(shù)額比較大，退休者往往不得不忍受較高的所得稅率；此外，DC計(jì)劃的養(yǎng)老金與社會(huì)保障計(jì)劃的養(yǎng)老金完全脫鉤，容易出現(xiàn)不同人員的養(yǎng)老金替代率偏高或偏低【5】。待遇年金也稱養(yǎng)老金確定計(jì)劃。指繳費(fèi)并不確定，無論繳費(fèi)多少，雇員退休時(shí)的待遇是確定的。雇員退休時(shí)，按照在該企業(yè)工作年限的長短，從經(jīng)辦機(jī)構(gòu)領(lǐng)取相當(dāng)于其在業(yè)期間工資收入一定比例的養(yǎng)老金。參加DB計(jì)劃的雇員退休時(shí)，領(lǐng)取的養(yǎng)老金待遇與雇員的工資收入高低和雇員工作年限有關(guān)。具體計(jì)算公式是：雇員養(yǎng)老金=若干年的平均工資系數(shù)工作年限。（若干年的平均工資是計(jì)發(fā)養(yǎng)老金的基數(shù)，可以是退休前1年的工資，也可以是25的平均工資；系數(shù)是根據(jù)工作年限的長短來確定的）【6】。DB計(jì)劃基本特征是：(1)通過確定一定的收入替代率，保障職工獲得穩(wěn)定的企業(yè)年金；(2)基金的積累規(guī)模和水平隨工資增長幅度進(jìn)行調(diào)整；(3)企業(yè)承擔(dān)因無法預(yù)測的社會(huì)經(jīng)濟(jì)變化引起的企業(yè)年金收入波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；（4）一般規(guī)定有享有資格和條件，大部分規(guī)定工作必須滿10年，達(dá)不到則不能享受，達(dá)到條件的，每年享受到的養(yǎng)老金額還有最低限額和最高限額的規(guī)定；（5）該計(jì)劃中的養(yǎng)老金，雇員退休前不能支取，流動(dòng)后也不能轉(zhuǎn)移，退休前或退休后死亡的，不再向家屬提供，但給付家屬一定數(shù)額的一次性撫恤金【7】。繳納年金與待遇年金比較：DC計(jì)劃保險(xiǎn)金給付水平最終受制于積累基金的規(guī)模和基金的投資收益，雇員要承擔(dān)年金基金投資風(fēng)險(xiǎn)【8】；DB計(jì)劃保險(xiǎn)金給付水平取決于雇員退休前的工資水平和工作年限，在沒有全面建立起物價(jià)指數(shù)調(diào)節(jié)機(jī)制前，就會(huì)面臨通貨膨脹的威脅；對(duì)DC計(jì)劃而言，只有資本交易市場完善，有多樣化的投資產(chǎn)品可供選擇時(shí)，年金資產(chǎn)管理公司才能有既定收益，保證對(duì)年金持有人給付養(yǎng)老金和對(duì)投資收益的兌現(xiàn)【9】；對(duì)DB計(jì)劃而言，更適應(yīng)于金融市場還不是很完善的國家。從國際上的發(fā)展趨勢看，DC計(jì)劃已經(jīng)成為國際上企業(yè)年金計(jì)劃的主流。（三）企業(yè)年金的重要作用有些人認(rèn)為，企業(yè)年金是企業(yè)的一種福利。其實(shí)，企業(yè)年金與企業(yè)福利有本質(zhì)上的不同。福利是當(dāng)期消費(fèi)，企業(yè)年金是未來消費(fèi)，企業(yè)年金的消費(fèi)權(quán)利發(fā)生在退休之后；福利體現(xiàn)公平，企業(yè)年金體現(xiàn)效率；企業(yè)的福利項(xiàng)目一般與生活需求等物質(zhì)條件直接相關(guān)，與人的地位、級(jí)別沒有關(guān)系，福利標(biāo)準(zhǔn)對(duì)事不對(duì)人，企業(yè)年金則不同，重點(diǎn)體現(xiàn)效率，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益好壞、個(gè)人貢獻(xiàn)大小等，都可以導(dǎo)致企業(yè)年金水平不同；福利屬于再分配范疇，企業(yè)年金仍然屬于一次分配范疇。所以說企業(yè)年金是一種更好的福利計(jì)劃，它在提高員工福利的同時(shí)，為企業(yè)解決福利中的難題提供了有效的管理工具，真正起到了增加企業(yè)凝聚力、吸引力的作用【10】。建立企業(yè)年金制度，有利于樹立良好的企業(yè)形象，吸引和留住優(yōu)秀人才。隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來，越來越多的企業(yè)認(rèn)識(shí)到，企業(yè)的競爭歸根結(jié)底最終是人的競爭。但是，伴隨著勞動(dòng)人事制度改革的不斷深化，人才流動(dòng)機(jī)制已逐步形成，企業(yè)有選擇人才的權(quán)利，個(gè)人也有擇業(yè)的自由，人才的合理流動(dòng)已成為時(shí)代的潮流。因此，企業(yè)單位建立良好的員工福利保障制度，充分解決員工的醫(yī)療、養(yǎng)老、工傷及死亡撫恤等問題，有利于落實(shí)人力資源管理制度，樹立良好的企業(yè)形象，增加市場競爭力，從而吸引優(yōu)秀人才加盟。同時(shí)，又切實(shí)保障了員工利益，穩(wěn)定了現(xiàn)有員工隊(duì)伍，增強(qiáng)了企業(yè)的凝聚力，調(diào)動(dòng)了員工的積極性，對(duì)提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益具有積極的促進(jìn)作用【11】。企業(yè)根據(jù)員工的貢獻(xiàn)，設(shè)計(jì)具有差異性的年金計(jì)劃，有利于形成公平合理的分配制度，充分發(fā)揮員工的潛能。根據(jù)期望理論，當(dāng)員工認(rèn)為努力會(huì)帶來良好的績效評(píng)價(jià)時(shí)，他就會(huì)受到激勵(lì)進(jìn)而付出更多的努力。在設(shè)計(jì)年金計(jì)劃時(shí)，企業(yè)可以充分利用年金保險(xiǎn)的靈活性特點(diǎn)，打破傳統(tǒng)薪酬福利的“平均主義”原則，對(duì)于不同服務(wù)年限、不同職級(jí)、不同崗位、不同貢獻(xiàn)的員工提供不同的保障計(jì)劃，服務(wù)年限長、職級(jí)高、崗位技術(shù)含量高、貢獻(xiàn)大的員工的保障額度更高，保障計(jì)劃更全面。而服務(wù)年限短、職級(jí)低、崗位技術(shù)含量低、貢獻(xiàn)小的員工的保障額度較低，保障計(jì)劃較單一。建立差異化的企業(yè)年金制度，可在單位內(nèi)部形成一種激勵(lì)氛圍，充分調(diào)動(dòng)員工的工作積極性，發(fā)揮自身的最大潛力，為企業(yè)的發(fā)展多做貢獻(xiàn)【12】。通過年金計(jì)劃中“權(quán)益歸屬”的設(shè)定，利用福利沉淀實(shí)現(xiàn)有效激勵(lì)，留住人才。很多企業(yè)在用高薪酬福利制度實(shí)現(xiàn)激勵(lì)的同時(shí)，用期權(quán)的形式作一些規(guī)定以起到留住人才、長期規(guī)劃的目的。在企業(yè)年金的計(jì)劃中，設(shè)定權(quán)益歸屬方案，規(guī)定服務(wù)滿一定的年限后方可獲得相應(yīng)的年金權(quán)益，與即時(shí)兌現(xiàn)的獎(jiǎng)金福利相比，企業(yè)年金即使員工得到了鼓勵(lì)，又達(dá)到了類似期權(quán)的良好效果，而且操作上又比期權(quán)要簡單、方便得多。同時(shí)，設(shè)制權(quán)益歸屬還將與未來國家可能設(shè)立的遞延納稅政策很好地銜接【13】。建立企業(yè)年金制度，在提高員工福利的同時(shí)，利用國家有關(guān)稅收政策，為企業(yè)和個(gè)人合理節(jié)稅。可將企業(yè)年金分成兩個(gè)階段，分別討論如何通過避稅增加企業(yè)福利的問題。第一階段為繳費(fèi)、增值期間。假定企業(yè)購買年金保險(xiǎn)，除了可充分利用國家財(cái)稅政策，無須繳納企業(yè)所得稅；與假定企業(yè)進(jìn)行其他投資形式相比，在假定投資收益率相同的情況下，由于保險(xiǎn)作為復(fù)利計(jì)算，只在最終扣除相關(guān)稅金，而其他投資每年都將扣除相應(yīng)的所得稅，因此年金保險(xiǎn)與其他投資形式相比，將會(huì)獲取更大收益【14】。國稅函2009694號(hào)文中重申了應(yīng)在企業(yè)年金繳費(fèi)環(huán)節(jié)征稅的政策，明確了新的計(jì)稅方法。該文規(guī)定，個(gè)人繳費(fèi)部分不得在個(gè)人當(dāng)月工資、薪金計(jì)算個(gè)人所得稅時(shí)扣除，企業(yè)繳費(fèi)計(jì)入個(gè)人賬戶的部分（以下簡稱企業(yè)繳費(fèi)）與個(gè)人當(dāng)月的工資、薪金分開，單獨(dú)視為一個(gè)月的工資、薪金，不扣除任何費(fèi)用計(jì)算應(yīng)繳稅款。我國正在完善的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，其由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)三個(gè)部分組成。企業(yè)年金被稱為“第二支柱”，是城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的“三個(gè)支柱”的重要組成部分，在企業(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)揮著不可替代的重要作用。因此2004年勞動(dòng)和社會(huì)保障部相繼出臺(tái)了企業(yè)年金試行辦法和企業(yè)年金基金管理試行辦法，標(biāo)志著我國企業(yè)年金制度已走向規(guī)范化運(yùn)作，越來越多的企業(yè)走上了年金制度這條道路，它必將對(duì)現(xiàn)代企業(yè)乃至整個(gè)社會(huì)都產(chǎn)生舉足輕重的作用。推進(jìn)養(yǎng)老保障制度改革，健全保障體系。養(yǎng)老保險(xiǎn)體系這一保障方式的有效進(jìn)行關(guān)鍵依賴于繳費(fèi)者和受益者能長期保持比較穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)關(guān)系而現(xiàn)實(shí)情況是世界范圍內(nèi)的人口老齡化正在加速，各國養(yǎng)老金的供給和需求之間存在的矛盾越來越尖銳，采用提高繳費(fèi)比例或延長退休年齡的辦法比較被動(dòng)也有很大的局限性，養(yǎng)老保險(xiǎn)第一支柱存在著嚴(yán)重的資金缺口和支付壓力。此外，單一支柱的養(yǎng)老保障制度存在著責(zé)任過度集中和制度單一化的弊端，導(dǎo)致養(yǎng)老保障政策的制定和調(diào)整的難度加大，也不利于實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平。企業(yè)年金的建立有助于克服上述弊端，能夠使養(yǎng)老金制度既有統(tǒng)一性和普遍性，又有靈活性和適應(yīng)性。這樣，就降低了國家制定和調(diào)整養(yǎng)老保障政策的難度，有利于養(yǎng)老保障制度改革的深化【15】。完善現(xiàn)代企業(yè)制度，提高企業(yè)核心競爭力。建立企業(yè)年金制度，有利于企業(yè)建立現(xiàn)代化企業(yè)制度，完善人力資源管理。按照馬斯洛需求層次理論，人們的需求從低到高分為生理需求、安全需求、社會(huì)需求、個(gè)人尊嚴(yán)和自我實(shí)現(xiàn)。一方面，企業(yè)年金能夠提供可觀的退休收人，保障員工退休后的生活品質(zhì)，增強(qiáng)員工的安全感和歸屬感，滿足員工的安全需求。另一方面，企業(yè)年金計(jì)劃會(huì)根據(jù)員工的能力和資歷或貢獻(xiàn)大小來確定不同的繳費(fèi)金額，并按要求確定歸屬比例，使員工價(jià)值得以體現(xiàn)，從而可以提高員工的榮譽(yù)感和成就感，滿足員工的個(gè)人尊嚴(yán)需求因此，企業(yè)年金在企業(yè)戰(zhàn)略管理中具有重要作用，是提高公司核心競爭力的一個(gè)重要手段【16】。綜上所述，企業(yè)年金并不是一項(xiàng)純粹的養(yǎng)老籌資工具，對(duì)于建立計(jì)劃的企業(yè)來說，在我國現(xiàn)有的社會(huì)保障、稅收等制度的框架下，它在降低企業(yè)成本，激勵(lì)員工等方面的優(yōu)勢仍然是企業(yè)提高自身競爭能力、實(shí)現(xiàn)人力資源優(yōu)化配置的良好市場工具【17】。（四）企業(yè)年金功能企業(yè)年金不僅是勞動(dòng)者退休生活保障的重要補(bǔ)充形式，也是企業(yè)調(diào)動(dòng)職工積極性，吸引高素質(zhì)人才，穩(wěn)定職工隊(duì)伍，增強(qiáng)企業(yè)競爭力和凝聚力的重要手段。它的主要作用和功能至少可以概括為三個(gè)方面：分配功能企業(yè)年金既具有國民收入初次分配性質(zhì)，也具有國民收入再分配性質(zhì)。因此，企業(yè)年金形式的補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃又被視為對(duì)職工的一種延遲支付的工資收入分配【18】。激勵(lì)功能企業(yè)年金計(jì)劃根據(jù)企業(yè)的盈利和職工的績效為職工年金個(gè)人帳戶供款，對(duì)于企業(yè)吸引高素質(zhì)人才，穩(wěn)定職工隊(duì)伍，保障職工利益，最大限度地調(diào)動(dòng)職工的勞動(dòng)積極性和創(chuàng)造力，提高職工為企業(yè)服務(wù)的自豪感和責(zé)任感，從而增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力和市場競爭力，獲取最大經(jīng)濟(jì)效益，又是一種積極而有效的手段【19】。保障功能建立企業(yè)年金可以在相當(dāng)程度上提高職工退休后的養(yǎng)老金待遇水平，解決由于基本養(yǎng)老金替代率逐年下降而造成的職工退休前后的較大收入差距，彌補(bǔ)基本養(yǎng)老金保障水平的不足，滿足退休人員享受較高生活質(zhì)量的客觀需求，發(fā)揮其補(bǔ)充和保障的作用。（五）發(fā)展策略企業(yè)年金制度作為社會(huì)保障體系的補(bǔ)充性養(yǎng)老制度，在完善職工養(yǎng)老體系中發(fā)揮著積極的推動(dòng)作用。但由于歷史和現(xiàn)實(shí)的原因，企業(yè)年金還不能普及到大多數(shù)企業(yè)職工身上，這與所倡導(dǎo)的“和諧社會(huì)建設(shè)人人參與，經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果人人共享”的時(shí)代宣言極不相符，要確保企業(yè)職工退休后“老有所養(yǎng)，老有所樂”，并使之“老有所為”，應(yīng)該對(duì)該制度有理性認(rèn)識(shí)和科學(xué)的規(guī)劃，做好以下幾方面的工作。加大宣傳力度更多的企業(yè)和職工參與，才能壯大市場；市場規(guī)范可信，才能吸引更多的企業(yè)和職工參與，才能最終達(dá)到建立企業(yè)年金制度的初衷。盡管企業(yè)年金制度已實(shí)行了十余年，但仍然有相當(dāng)部分員工對(duì)此知之甚微。所以，要想使企業(yè)年金的大多數(shù)主體積極參與到行動(dòng)中來，就必須先從企業(yè)年金的基礎(chǔ)工作宣傳培訓(xùn)抓起。通過宣傳培訓(xùn)，讓職工們從感性上知曉、了解，從思想上認(rèn)同、接受該制度，從而轉(zhuǎn)化為行動(dòng)上的自覺參與。要通過多種形式，促進(jìn)企業(yè)和職工以及社會(huì)各方面共同了解、關(guān)心企業(yè)年金制度的建立，為發(fā)展企業(yè)年金制度創(chuàng)造良好的社會(huì)氛圍養(yǎng)老待遇水平有關(guān)的資料顯示，國外基本養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇水平普遍在40%左右，而我國總和替代率仍接近80%?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)水平過高，就意味著降低了發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的必要性和彈性空間，不利于發(fā)揮個(gè)人、企業(yè)在養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的作用。為此應(yīng)盡快明確基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的關(guān)系和發(fā)展定位，要采取積極穩(wěn)妥的辦法，緩解基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的資金虧空，使現(xiàn)收現(xiàn)付性質(zhì)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)水平逐步降低，賦予企業(yè)年金及商業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)以更大的責(zé)任，同時(shí)為它們提供更大的發(fā)展空間。投資與管理首先，我國企業(yè)年金基金投資運(yùn)營要遵循一定的原則：要進(jìn)行組合投資達(dá)到減少投資風(fēng)險(xiǎn)的目的；要堅(jiān)持投資管理人和基金托管人職責(zé)嚴(yán)格分離的原則，明確雙方責(zé)任；要確保資金安全性，在確保風(fēng)險(xiǎn)保持在合理水平的前提下，實(shí)施積極的投資策略；其次，以市場競爭為基礎(chǔ)，委托投資運(yùn)營機(jī)構(gòu)代為運(yùn)營企業(yè)年金基金；再次，加快企業(yè)年金管理體制改革，建立符合市場化投資要求的監(jiān)管體制；最后，要拓寬投資渠道，必須為年金基金創(chuàng)造更多適宜的投資工具有效地實(shí)現(xiàn)保值增值【20】。出臺(tái)優(yōu)惠政策建立企業(yè)年金，宏觀上旨在減少國家財(cái)政的負(fù)擔(dān)，微觀上旨在幫助一個(gè)企業(yè)解決其職工養(yǎng)老問題，從而激發(fā)職工的工作熱情，這對(duì)企業(yè)的發(fā)展也是至關(guān)重要的。因此，政府應(yīng)當(dāng)從稅收層面上給予企業(yè)年金優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)企業(yè)和職工個(gè)人共同繳費(fèi)。盡快研究出臺(tái)企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策，并完善相關(guān)法規(guī)，促進(jìn)企業(yè)年金和個(gè)人自愿性養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展，并鼓勵(lì)其通過專業(yè)化的投資機(jī)構(gòu)投資資本市場，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金保值增值。采取區(qū)域推進(jìn)式企業(yè)年金發(fā)展戰(zhàn)略作為對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充，企業(yè)年金要走各地區(qū)全發(fā)展的道路，絕不能因?yàn)榻?jīng)濟(jì)水平落后就放棄建立與發(fā)展企業(yè)年金制度，否則當(dāng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率下降后人們將失養(yǎng)老的第二重保障。由于現(xiàn)實(shí)狀況的約束，我國企業(yè)年金制的全國施行不可能一蹴而就，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，企業(yè)年金制度在我國不同地區(qū)、不同行業(yè)間發(fā)展水平有異，有計(jì)劃有步驟地推動(dòng)企業(yè)年金在我國的覆蓋進(jìn)程。為此，應(yīng)當(dāng)首先選擇效益好、具有長期發(fā)展能力的企業(yè)作為試點(diǎn)先建立，然后再逐步展開發(fā)展到大部分企業(yè)?？梢允紫冗x擇石油、石化、電力、航空等大型企業(yè)作為試點(diǎn)先行，這類企業(yè)不僅規(guī)模大、效益好，有建立企業(yè)年金的能力，而且具有廣闊的發(fā)展前景，職工對(duì)企業(yè)的信賴程度高，具有建立企業(yè)年金的需求，因此，有利于企業(yè)年金的順利建立和運(yùn)行；其次在此基礎(chǔ)上再推廣到中小型企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)以及中小企業(yè)較為密集的地區(qū)，將符合條件的中小企業(yè)聯(lián)合起來舉辦企業(yè)年金計(jì)劃。由于這些參與聯(lián)合的中小企業(yè)是通過地域聯(lián)系起來，受相同地理環(huán)境的共同影響，對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的需求具有一定的一致性，而且相同的地理環(huán)境有助于各個(gè)企業(yè)在建立聯(lián)合年金計(jì)劃以后，保持密切的聯(lián)系，并根據(jù)當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境特點(diǎn)和職工需求，制定適合當(dāng)?shù)厍闆r的聯(lián)合企業(yè)年金計(jì)劃。然后再逐步發(fā)展到大部分企業(yè)，這樣可以有計(jì)劃、有步驟地逐步擴(kuò)大企業(yè)年金在我國的覆蓋率。（六）市場機(jī)制的重要性【21】國際上養(yǎng)老保障體系的改革有一個(gè)共同的趨勢，即充分發(fā)揮市場機(jī)制的作用，政府、企業(yè)和個(gè)人一起來分擔(dān)養(yǎng)老保障的責(zé)任。中國要建立可持續(xù)的養(yǎng)老保障制度，應(yīng)該處理好政府和市場關(guān)系。首先是明確政府和市場在養(yǎng)老保障制度方面的職能和分工。陳文輝表示，這里面政府通常有兩個(gè)職能，一是監(jiān)管市場，創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境，讓市場主體參與；二是替代市場，在市場失靈的地方提供最基本的保障。監(jiān)管者和直接的提供者，不同的角色要分清楚，在監(jiān)管市場的時(shí)候，應(yīng)該讓市場主體發(fā)揮作用的地方，政府作用太多可能會(huì)適得其反，這要特別注意。其次是要真正落實(shí)廣覆蓋、?；?，合理確定基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障水平，實(shí)現(xiàn)財(cái)政的可持續(xù)。應(yīng)該是在全國，包括各個(gè)地區(qū)、各類不同職業(yè)提供一個(gè)最基本的保障。目前對(duì)農(nóng)民只能提供最基本的東西，城鎮(zhèn)職工情況稍好，下一步要逐漸拉平，“既要盡力而為，又要量力而行”。再者是要注重建機(jī)制，運(yùn)用市場機(jī)制來提高整個(gè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的運(yùn)行效率。在統(tǒng)籌規(guī)劃、制定政策上下功夫，可以從市場上購買服務(wù)的項(xiàng)目，應(yīng)通過市場來解決。包括資金運(yùn)用，通過市場來投資起到更好的收益。通過引進(jìn)市場、引進(jìn)競爭，購買市場的服務(wù)，一定能夠使得我們制度的運(yùn)行成本更低，效率更高，服務(wù)更好，專業(yè)上也會(huì)更強(qiáng)。最后一點(diǎn)是建立多層次的養(yǎng)老保障體系，加大對(duì)第二、第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)政策支持。通過包括稅收在內(nèi)的政策引導(dǎo)，提高市場、企業(yè)和個(gè)人的積極性，包括現(xiàn)在大家一直在呼吁的試點(diǎn)個(gè)人延稅型保險(xiǎn)養(yǎng)老產(chǎn)品。三、結(jié)論中國的養(yǎng)老金現(xiàn)狀令人堪憂，我們必須果斷地采取措施來防止“未富先老”的局面持續(xù)拖累我國的全面發(fā)展。企業(yè)年金是未來發(fā)展的大趨勢，政府必須予以高度重視，不能遏制其發(fā)展，要頒布優(yōu)惠律法來促使其大力發(fā)展，從而緩解我國的養(yǎng)老壓力。只有如此，我國國民的生活質(zhì)量才會(huì)越來越好，綜合國力才會(huì)越來越強(qiáng)大，完成中華民族的偉大復(fù)興使命才會(huì)越來越快！參考文獻(xiàn)1. 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