財(cái)富管理?？?0090309

第 1 頁 共 23 頁 第 2 頁 共 23 頁 財(cái)富管理?？夸?. 4 溫家寶：今年全面實(shí)施促經(jīng)濟(jì)一攬子計(jì)劃 . 4 在正在召開的全國人大二次會(huì)議上， 國務(wù)院總理溫家寶就 09 年經(jīng)濟(jì)工作做了部署和安排，并就目前的國內(nèi)金融市場提出“穩(wěn)定”要求。 . 4 保監(jiān)會(huì)解讀新保險(xiǎn)法三大變化 突出保護(hù)被保險(xiǎn)人 . 4 新的保險(xiǎn)法已正式通過，其中的變化在于突出強(qiáng)調(diào)了保護(hù)被保險(xiǎn)人的利益，以及加強(qiáng)監(jiān)管和防范保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。 . 4 海關(guān)總署解讀關(guān)稅實(shí)施方案 稅目總數(shù)增至 7868個(gè) . 6 2009 年關(guān)稅實(shí)施方案已于 1 月 1 日正式實(shí)施，該方案對(duì)我國歷來的進(jìn)出口關(guān)稅等內(nèi)容做了調(diào)整，意在支持目前國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展和進(jìn)一步的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。 . 6 政策簡訊 . 7 . 8 證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)基金產(chǎn)品創(chuàng)新 新型“理財(cái)組合”受青睞 . 8 京滬粵積極利用金融創(chuàng)新 融資 250億投放城建項(xiàng)目 . 9 中信銀行開創(chuàng)集中經(jīng)營客戶新模式 . 9 . 10 銀行理財(cái)品開始掛 鉤黃金 多因素造“金?！?. 10 銀行理財(cái)產(chǎn)品投資標(biāo)的在去年經(jīng)過一輪的轉(zhuǎn)換后，年初，個(gè)別銀行對(duì)掛鉤黃金產(chǎn)品表現(xiàn)出躍躍欲試，但鑒于國際市場諸多不確定因素存在，中資銀行尚處于等待階段。 . 10 分紅險(xiǎn)弱化保險(xiǎn)主業(yè) 搶灘理財(cái)市場 . 10 銀保業(yè)務(wù)其中存在的問題已令投資者擔(dān)憂，近來，一些市場出現(xiàn)了銀保業(yè)務(wù)“新模式”：理財(cái)產(chǎn)品 +分紅險(xiǎn)贈(zèng)送，而其中一些說法的變化則有誤導(dǎo)之嫌。 . 10 股市回調(diào)無礙券商集合理財(cái)產(chǎn)品熱銷 . 11 近日，股市在經(jīng)歷反彈后又落入回調(diào)，但這似乎絲毫沒有減弱投資者對(duì)市場的信心。券商 第 3 頁 共 23 頁 集合理財(cái)產(chǎn)品也憑借其“獨(dú)特”迎來熱銷。 . 11 基金公司擴(kuò)容潮將加劇基金業(yè)人才荒 . 12 基金公司的快速發(fā)展使該人員隊(duì)伍不斷擴(kuò)大，同時(shí)也加劇行業(yè)內(nèi)基金經(jīng)理等人 才的競爭，如果人才的培養(yǎng)趕不上市場擴(kuò)張的速度，就有可能出現(xiàn)人才荒。 . 12 . 13 北京銀行財(cái)富中心鎖定高端理財(cái) . 13 去年以來 ，國內(nèi)高端理財(cái)市場遭遇“寒流”，而在其中脫穎而出的北京銀行財(cái)富管理中心則積極與目前不斷發(fā)展的高端理財(cái)業(yè)務(wù) . 13 信托理財(cái)門檻降低 產(chǎn)品吸引高端客戶 . 16 日前信托公司集合資金信托管理辦法就信托理財(cái)門檻作出修改，規(guī)定單筆委托金額在300 萬元以上的自然 人數(shù)量不受限制，這無疑會(huì)進(jìn)一步加劇國內(nèi)高端市場的競爭。 . 16 【案例】企業(yè)主如何實(shí)現(xiàn)多項(xiàng)理財(cái)目標(biāo) . 16 理財(cái)簡訊 . 17 . 18 私人銀行二次戰(zhàn)役打響：搶客戶搶員工 . 18 隨著國內(nèi)私人銀行的全面鋪開，私人銀行市場的競爭集中表現(xiàn)為對(duì)客戶和專業(yè)人才的爭奪。而目前，國內(nèi)多方面因素為私人銀行的發(fā)展也提供了條件。 . 18 發(fā)掘私人銀行客戶 . 19 對(duì)私人銀行來說，贏得客戶就贏得了一切，除了把握國內(nèi)富人客戶的特點(diǎn)外，培養(yǎng)一個(gè)全能的客戶經(jīng)理也是關(guān)鍵之一。 . 19 東亞中國：私人銀行產(chǎn)品 動(dòng)蕩市“黃金為王” . 21 今年，私人銀行產(chǎn)品如何設(shè)計(jì)與配置？東亞私人銀行將就目前國內(nèi)客戶的理財(cái)傾向和市場現(xiàn)狀提出自己的見解和建議。 . 21 理財(cái)簡訊 . 23 第 4 頁 共 23 頁 溫家寶：今年全面實(shí)施促經(jīng)濟(jì)一攬子計(jì)劃 在正在召開的全國人大二次會(huì)議上 ，國務(wù)院總理溫家寶就 09 年經(jīng)濟(jì)工作做了部署和安排，并就目前的國內(nèi)金融市場提出“穩(wěn)定”要求。 國務(wù)院總理溫家寶 3月 5日在十一屆全國人大二次會(huì)議上作政府工作報(bào)告時(shí)說， 2009年的政府工作，要以應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展為主線，統(tǒng)籌兼顧，突出重點(diǎn)，全面實(shí)施促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的一攬子計(jì)劃。 溫家寶說，今年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的主要預(yù)期目標(biāo)是：國內(nèi)生產(chǎn)總值增長 8%左右，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化；城鎮(zhèn)新增就業(yè) 900萬人以上，城鎮(zhèn)登記失業(yè)率 4.6%以內(nèi)；城鄉(xiāng)居民收入穩(wěn)定增長；居民消費(fèi)價(jià)格總水平漲幅 4%左右；國際 收支狀況繼續(xù)改善。 溫家寶說，今年的政府工作要全面實(shí)施促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的一攬子計(jì)劃。溫家寶所說的一攬子計(jì)劃包括四 “大 ”：大規(guī)模增加政府投資，實(shí)施總額四萬億元人民幣的兩年投資計(jì)劃，其中中央政府?dāng)M新增一點(diǎn)一八萬億元，實(shí)行結(jié)構(gòu)性減稅，擴(kuò)大國內(nèi)需求；大范圍實(shí)施調(diào)整振興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，提高國民經(jīng)濟(jì)整體競爭力；大力推進(jìn)自主創(chuàng)新，加強(qiáng)科技支撐，增強(qiáng)發(fā)展后勁；大幅度提高社會(huì)保障水平，擴(kuò)大城鄉(xiāng)就業(yè)，促進(jìn)社會(huì)事業(yè)發(fā)展。 溫家寶說，以實(shí)施一攬子計(jì)劃為重點(diǎn)，今年要著力抓好七方面工作：加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，要堅(jiān)持靈活審慎的調(diào)控方 針，實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。擬安排中央財(cái)政赤字 7500億元，發(fā)行 2000億元地方債券。保證貨幣信貸總量滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，廣義貨幣增長 17%左右，新增貸款 5萬億元以上；積極擴(kuò)大國內(nèi)需求特別是消費(fèi)需求，增強(qiáng)內(nèi)需對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的拉動(dòng)作用；鞏固和加強(qiáng)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)地位，促進(jìn)農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展和農(nóng)民持續(xù)增收；加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，大力推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整；繼續(xù)深化改革開放，進(jìn)一步完善有利于科學(xué)發(fā)展的體制機(jī)制；大力發(fā)展社會(huì)事業(yè)，著力保障和改善民生；推進(jìn)政府自身建設(shè)，提高駕馭經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的能力。 關(guān)于股市、樓市和人民幣匯率，溫家寶提出 “穩(wěn)定 ”。 溫家寶強(qiáng)調(diào)，推進(jìn)金融體制改革。深化國有金融機(jī)構(gòu)改革。穩(wěn)步發(fā)展多種所有制中小金融企業(yè)和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。積極引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展。推進(jìn)資本市場改革，維護(hù)股票市場穩(wěn)定。發(fā)展和規(guī)范債券市場。穩(wěn)步發(fā)展期貨市場。深化保險(xiǎn)業(yè)改革，積極發(fā)揮保險(xiǎn)保障和融資功能。推進(jìn)利率市場化改革。完善人民幣匯率形成機(jī)制，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。 對(duì)樓市，溫家寶表示，要促進(jìn)房地產(chǎn)市場穩(wěn)定健康發(fā)展。采取更加積極有效的政策措施，穩(wěn)定市場信心和預(yù)期，穩(wěn)定房地產(chǎn)投資，推 動(dòng)房地產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)有序發(fā)展。對(duì)符合條件的第二套普通自住房購買者，比照?qǐng)?zhí)行首次貸款購買普通自住房的優(yōu)惠政策。（上海證券報(bào)） 保監(jiān)會(huì)解讀新保險(xiǎn)法三大變化 突出保護(hù)被保險(xiǎn)人 新的保險(xiǎn)法已正式通過，其中的變化在于突出強(qiáng)調(diào)了保護(hù)被保險(xiǎn)人的利益，以及加強(qiáng)監(jiān)管和防范保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。 第 5 頁 共 23 頁 2月 28日 ， 新保險(xiǎn)法經(jīng)過十一屆全國人大常委會(huì)第七次會(huì)議第三次審議通過 ， 正式頒布 ， 并將于 10月 1日起正式實(shí)施。 3月 2日 ， 中國保監(jiān)會(huì)法規(guī)部主任楊華柏接受采訪時(shí)表示 ， 新保險(xiǎn)法最核心的三大變化是突出了保護(hù)被保險(xiǎn)人 ， 突出了加強(qiáng)監(jiān)管和防范風(fēng)險(xiǎn) ， 突 出了拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域 ， 對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的依法合規(guī)經(jīng)營提出了更高的要求。 突出保護(hù)被保險(xiǎn)人 . 問 ： 原保險(xiǎn)法中存在哪些制約保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的問題 ， 必須對(duì)其進(jìn)行修改？ 楊華柏 ： 現(xiàn)行保險(xiǎn)法存在著諸如新型保險(xiǎn)市場主體無法可依、保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定過窄 ， 保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道、制度安排不合理 ， 保險(xiǎn)監(jiān)管手段和措施授權(quán)不充分、行政處罰手段薄弱、保險(xiǎn)合同存在不足等問題。 問 ： 在保護(hù)被保險(xiǎn)人利益方面 ， 新保險(xiǎn)法有哪些特別的條款？ 楊華柏 ： 需要特別提到的是 ， 所謂被保險(xiǎn)人 ， 包括投保人、被保險(xiǎn)人和受益人。 首先是限制 保險(xiǎn)人合同解除權(quán) ， 增設(shè)了保險(xiǎn)合同不可抗辯規(guī)則。如新保險(xiǎn)法明確規(guī)定保險(xiǎn)人自知道解除事由起 ， 超過 30日不行使解除權(quán)的 ， 其解除權(quán)消滅等。這有利于督促權(quán)利行使 ， 穩(wěn)定保險(xiǎn)合同關(guān)系 ， 尤其是對(duì)于長期人身保險(xiǎn)合同項(xiàng)下的被保險(xiǎn)人利益的保護(hù)意義重大。 此外 ， 還借鑒了英美法上禁止反言制度 ， 規(guī)定保險(xiǎn)人在合同訂立時(shí)已經(jīng)知道投保人未如實(shí)告知的情況的 ， 保險(xiǎn)人不得解除合同 ， 不得免于承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。這也減輕了投保人告知義務(wù)負(fù)擔(dān) ， 限制了保險(xiǎn)人的抗辯權(quán)利。 問 ： “理賠難 ”一直是保險(xiǎn)業(yè)屢遭詬病的話題 ， 新保險(xiǎn)法能在這一領(lǐng)域有所監(jiān)管嗎？ 楊華柏 ： 保險(xiǎn)法草案進(jìn)一步明確和規(guī)范了理賠程序和時(shí)限 ， 具體表現(xiàn)為 ： 被保險(xiǎn)人索賠時(shí) ， 保險(xiǎn)人認(rèn)為被保險(xiǎn)人等提供的有關(guān)索賠請(qǐng)求的證明和材料不完整的 ， 應(yīng)當(dāng) “及時(shí)一次性書面 ”通知被保險(xiǎn)人等補(bǔ)充提供 ， 從而避免保險(xiǎn)人以此為由拖延理賠。其次 ， 保險(xiǎn)人在收到索賠申請(qǐng)后 ， 除另有約定外 ， 應(yīng)當(dāng)在 30日內(nèi)做出核定 ， 并應(yīng)將核定結(jié)果書面通知被保險(xiǎn)人或者受益人。督促保險(xiǎn)公司及時(shí)受理索賠 ， 及時(shí)核定責(zé)任。 問 ： 在對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同的規(guī)定中有哪些部分體現(xiàn)了對(duì)被保險(xiǎn)人的保護(hù)？ 楊華柏 ： 長期以來 ， 當(dāng)保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生轉(zhuǎn)讓時(shí)（例如二手車買賣） ， 受 讓人能否享受原保險(xiǎn)合同的保障 ， 有不同理解 ， 一直存在爭議 ， 有的認(rèn)為這一規(guī)定過于煩瑣 ， 增加社會(huì)成本。新保險(xiǎn)法借鑒國外相關(guān)立法 ， 將受讓人繼受取得保險(xiǎn)合同的權(quán)利義務(wù)作為一般原則 ， 明確規(guī)定 ： 保險(xiǎn)標(biāo)的轉(zhuǎn)移后 ， 受讓人承繼被保險(xiǎn)人的權(quán)利和義務(wù) ， 同時(shí)對(duì)被保險(xiǎn)人設(shè)定通知義務(wù)。這個(gè)制度設(shè)計(jì) ， 邏輯清楚 ， 平衡各方關(guān)系 ， 尊重契約自由和特別法規(guī)定 ， 也減少了社會(huì)成本。 問 ： 在人身保險(xiǎn)方面的體現(xiàn)呢？ 楊華柏 ： 一是 ， 原保險(xiǎn)法規(guī)定 ， 在受益人故意造成被保險(xiǎn)人死亡傷殘或者疾病時(shí) ， 保險(xiǎn)人不承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任。這對(duì)于無辜的被保險(xiǎn)人不公平 ， 新保險(xiǎn) 法修改完善 ， 規(guī)定此種情形下 ， 實(shí)施非法行為的受益人喪失受益權(quán) ， 但保險(xiǎn)人不因此免除保險(xiǎn)責(zé)任 ， 被保險(xiǎn)人的利益仍然受到保護(hù)。 第二 ， 為避免現(xiàn)實(shí)中某些企業(yè)投保人利用團(tuán)體保險(xiǎn)獲取非法利益的現(xiàn)象 ， 新保險(xiǎn)法擴(kuò)大了人身保險(xiǎn)利益的范圍 ， 規(guī)定投保人對(duì)與其具有勞動(dòng)關(guān)系的勞動(dòng)者有保險(xiǎn)利益 ， 可以為其投保 ， 同時(shí)規(guī)定 ， 此種情形下 ， 保險(xiǎn)合同不得指定被保險(xiǎn)人及其近親屬以外的人為受益人。從限制受益人指定范圍角度 ， 維護(hù)勞動(dòng)者等被保險(xiǎn)人的利益。 第三 ， 原保險(xiǎn)法沒有規(guī)定被保險(xiǎn)人與受益人在同一事件中死亡 ， 且不能確定死亡先后順序時(shí)如何處理 ， 新保險(xiǎn) 法彌補(bǔ)了這部分的立法空白 ， 規(guī)定在上述情況發(fā)生后 ， 推定受益人死亡在先 ， 被保險(xiǎn)人死亡在后。 加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管職能 . 第 6 頁 共 23 頁 問 ： 新保險(xiǎn)法對(duì)償付能力監(jiān)管進(jìn)行了哪些修改和完善？ 楊華柏 ： 新保險(xiǎn)法首先總括規(guī)定 ， 監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管體系 ， 對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力實(shí)施監(jiān)控。而有關(guān)具體規(guī)定方面 ， 如將原保險(xiǎn)法的 “保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的最低償付能力 ”， 修改為 “保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)程度相適應(yīng)的最低償付能力 ”。將原 “規(guī)定保險(xiǎn)公司的實(shí)際資產(chǎn)減去實(shí)際負(fù)債的差額不得低于保險(xiǎn)監(jiān)督管理 機(jī)構(gòu)規(guī)定的數(shù)額 ”， 修改為 “認(rèn)可資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債的差額不得低于國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的數(shù)額 ”。 同時(shí) ， 新保險(xiǎn)法明確規(guī)定 ： 對(duì)償付能力不足的保險(xiǎn)公司 ， 監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其列為重點(diǎn)監(jiān)管對(duì)象 ， 并可以根據(jù)具體情況采取責(zé)令增加資本金、辦理再保險(xiǎn) ， 限制業(yè)務(wù)范圍 ， 限制固定資產(chǎn)購置或者經(jīng)營費(fèi)用規(guī)模 ， 限制資金運(yùn)用的形式或者比例 ， 限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu) ， 限制董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的薪酬水平 ， 責(zé)令拍賣不良資產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。對(duì)于償付能力嚴(yán)重不足的保險(xiǎn)公司 ， 監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以依法對(duì)該保險(xiǎn)公司實(shí)行接管 ， 這也是首次納入保險(xiǎn)法的 內(nèi)容。 問 ： 新保險(xiǎn)法頒布后 ， 有哪些政策法規(guī)需要進(jìn)行調(diào)整？ 楊華柏 ： 因?yàn)檫@次保險(xiǎn)法的修改是一次比較全面和系統(tǒng)的修改 ， 因此新保險(xiǎn)法生效以后 ， 涉及到相當(dāng)多的規(guī)章需要進(jìn)行修改和調(diào)整 ， 如一些關(guān)于產(chǎn)品的審批辦法、條件和原則 ，還有大量的監(jiān)管制度和規(guī)章 ， 以及行政處罰規(guī)定等都需要修改 ， 例如保險(xiǎn)公司管理辦法 ，如對(duì)保險(xiǎn)公司高管的有關(guān)規(guī)定等等 ， 非常多。 問 ： 新保險(xiǎn)法中給保險(xiǎn)資金的投資范圍新增加了 “投資不動(dòng)產(chǎn) ”， 請(qǐng)問指哪些領(lǐng)域？ 楊華柏 ： 主要指房產(chǎn)、土地和基礎(chǔ)設(shè)施。但相關(guān)政策法規(guī)及實(shí)施細(xì)則還需要保監(jiān)會(huì) 的相關(guān)部門進(jìn)一步研究制定。（ 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道） 海關(guān)總署解讀關(guān)稅實(shí)施方案 稅目總數(shù)增至 7868 個(gè) 2009 年關(guān)稅實(shí)施方案已于 1 月 1 日正式實(shí)施，該方案對(duì)我國歷來的進(jìn)出口關(guān)稅等內(nèi)容做了調(diào)整，意在支持目前國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展和進(jìn)一步的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。 據(jù)海關(guān)總署網(wǎng)站消息，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)， 2009年關(guān)稅實(shí)施方案自 2009年 1月 1日起實(shí)施。經(jīng)過調(diào)整，中國 2009年進(jìn)出口稅則稅目總數(shù)由 2008年的 7758個(gè)增至 7868個(gè)。 消息稱，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)， 2009年關(guān)稅實(shí)施方案自 2009年 1月 1日起實(shí)施。海關(guān)總署發(fā)布 2008年第 98號(hào)公告，調(diào)整內(nèi)容主要涉及最惠國稅率、年度暫定稅率、協(xié)定稅率和特惠稅率等方面。經(jīng)過上述調(diào)整，我國 2009年進(jìn)出口稅則稅目總數(shù)由 2008年的 7758個(gè)增至 7868個(gè)。本次調(diào)整的主要目的是通過關(guān)稅調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的杠桿作用，促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易穩(wěn)定增長，優(yōu)化進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)，支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和高新技術(shù)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，同時(shí)也為緩解紡織、鋼材、化肥等行業(yè)面臨的經(jīng)營困難進(jìn)行了政策調(diào)整。 一、進(jìn)口關(guān)稅調(diào)整情況。 (一 )最惠國稅率調(diào)整情況。 降低 “鮮草莓 (稅則號(hào)列 0810.1000)”、 “暫時(shí)保藏的其他水果及堅(jiān)果 (稅則號(hào)列0812.9000)”、 “黃酒 (稅則號(hào)列 2206.0010)”、 “其他發(fā)酵飲料 (稅則號(hào)列 2206.0090”、 “未漂或漂白的純聚酯布 (稅則號(hào)列 5512.1100)等 5個(gè)稅目商品的進(jìn)口關(guān)稅。 (二 )進(jìn)口暫定稅率調(diào)整情況。 2009年對(duì) 673種商品實(shí)施進(jìn)口暫定稅率。此次調(diào)整目的在于支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、鼓勵(lì)企業(yè)自主創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、促進(jìn)節(jié)約能源資源和保護(hù)環(huán)境以及緩解部分行業(yè)面臨的經(jīng)營困難，對(duì)進(jìn)出口商品的暫定稅率進(jìn)行了調(diào)整。 (三 )優(yōu)惠稅率、特惠稅率及協(xié)定稅率調(diào)整 情況。 第 7 頁 共 23 頁 依據(jù)我國簽署的有關(guān)協(xié)議， 2009年我國對(duì)亞太貿(mào)易協(xié)定成員國、東盟十國、智利、巴基斯坦、新西蘭、新加坡、香港、澳門等國家和地區(qū)實(shí)施協(xié)定稅率。此外， 2009年我國將繼續(xù)對(duì)老撾等東南亞 4國、蘇丹等非洲 31國、也門等 6國，共 41個(gè)最不發(fā)達(dá)國家的部分商品實(shí)行特惠稅率。 二、出口關(guān)稅調(diào)整情況。 (一 )出口關(guān)稅調(diào)整情況。 繼續(xù)執(zhí)行 2008年 12月 1日起取消的部分鋼材的出口關(guān)稅。取消鋼材出口關(guān)稅主要針對(duì)大型型鋼和所有板材的出口關(guān)稅。這將進(jìn)一步緩解鋼廠的壓力，有助于鋼廠減少虧損。同時(shí)為保障國內(nèi)農(nóng)業(yè) 生產(chǎn)用肥的需要， 2009年對(duì)尿素、磷酸氫二銨等化肥采用與 2008年不同的計(jì)稅方式，除淡季旺季稅率不同外，還根據(jù)相應(yīng)的基準(zhǔn)價(jià)格實(shí)施滑準(zhǔn)稅。 (二 )出口暫定稅率及特別稅率調(diào)整情況。 2009年對(duì)煤炭、原油、金屬礦砂等能源資源類產(chǎn)品以及木漿、焦炭、鐵合金、鋼坯、部分鋼材等生產(chǎn)能耗高、對(duì)環(huán)境影響大的產(chǎn)品繼續(xù)實(shí)施出口暫定稅率。同時(shí)為保障國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)用肥的需要，繼續(xù)對(duì)尿素、磷酸氫二銨等化肥出口征收季節(jié)性出口關(guān)稅，繼續(xù)對(duì)復(fù)合肥等部分化肥及其原料征收特別出口關(guān)稅。調(diào)整內(nèi)容主要包括：糧食類出口暫定稅率整體下調(diào)，一部分 取消出口暫定稅率；取消了鋼鐵軋材、鋼鐵管的出口暫定稅率；對(duì)含磷礦產(chǎn)品、磷、磷酸、氨、氯化銨、硝酸鉀等化肥相關(guān)產(chǎn)品征收出口特別關(guān)稅。同時(shí)降低部分化肥及其原料的特別出口關(guān)稅稅率；增加了氟化物、含氧化鎂的混合物等資源性產(chǎn)品的出口暫定稅率。 三、稅則稅目調(diào)整情況。 為進(jìn)一步落實(shí)有關(guān)稅收和產(chǎn)業(yè)政策，適應(yīng)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步和加強(qiáng)進(jìn)出口管理的需要，在符合世界海關(guān)組織商品名稱及編碼協(xié)調(diào)制度列目原則的前提下，對(duì) 2009年進(jìn)出口稅則中的稅目進(jìn)行了調(diào)整。共計(jì)增列稅目 139個(gè)，刪除稅目 29個(gè)，調(diào)整子目位置 2個(gè)，更改名稱 1個(gè)。因貿(mào)易量增大及進(jìn)出口管理等原因增加了木糖醇、起酥油和鞋類產(chǎn)品的稅則目錄，為支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展增列竹制品等產(chǎn)品的稅則目錄，為支持發(fā)展公共衛(wèi)生事業(yè)，保護(hù)人類健康增列部分藥品稅則目錄以及支持高新技術(shù)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)增列焊錫、單晶硅棒等稅則目錄。（中國新聞網(wǎng)） 政策簡訊 中國保監(jiān)會(huì)主席吳定富 5 日下午參加甘肅代表團(tuán)審議后接受記者采訪時(shí)表示，暫不考慮調(diào)整現(xiàn)行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資股票的比例上限，目前的入市比例尚未用足。溫家寶總理在政府工作報(bào)告中表示，今年要推進(jìn)資本市場改革，維護(hù)股票市場的穩(wěn)定。對(duì)此，吳定富表示，在維護(hù)資本市場穩(wěn)定方 面，保險(xiǎn)資金將發(fā)揮應(yīng)有的作用。 中國證監(jiān)會(huì)主席尚福林在接受采訪時(shí)表示，作為今年的一項(xiàng)重點(diǎn)工作，目前證監(jiān)會(huì)正在積極、仔細(xì)完善上市公司并購重組的相關(guān)制度和措施，并將于今年陸續(xù)推出。尚福林表示主要是更加支持、鼓勵(lì)上市公司通過資本市場進(jìn)行兼并重組，同時(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)透明度。再有就是要減少一些行政審批環(huán)節(jié)，提高重組效率。 面對(duì)目前花樣翻新的互聯(lián)網(wǎng)非法證券活動(dòng)，證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人日前表示，針對(duì)新的形勢，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)與地方政府和有關(guān)部門緊密配合，開展專項(xiàng)整治行動(dòng)。除網(wǎng)站信息的糾正和清理外，還將依法打擊網(wǎng)上各類非法證券活動(dòng)，對(duì)以 “推薦黑馬 ”、 “提供內(nèi)幕 ”、 “代客理財(cái) ”為名實(shí)施詐騙的違法犯罪活動(dòng)進(jìn)行重點(diǎn)打擊，將不法分子繩之以法。同時(shí)，還將公示合法證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的名單、網(wǎng)址和投訴聯(lián)系電話，曝光一批典型案件，提示投資者防范假冒欺詐行為，并要求證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投資者教育，提高服務(wù)水平。 第 8 頁 共 23 頁 證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)基金產(chǎn)品創(chuàng)新 新型“理財(cái)組合”受青睞 沉寂了近一年的基金，現(xiàn)如今又受到了投資者的青睞。 2 月 24 日，中國證券登記結(jié)算公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示， 2 月 16 日 20 日的一周時(shí)間，基金新增開戶數(shù)大幅上升至 43953 戶，環(huán)比上漲 23.54%，創(chuàng)下 11 個(gè)月以來 新高。 “如果股市出現(xiàn)調(diào)整，或?yàn)閭蟹磸棊硪欢ㄆ鯔C(jī)?！眳R豐晉信基金負(fù)責(zé)人認(rèn)為。據(jù)Wind 統(tǒng)計(jì)顯示，自 2008 年 11 月股市反彈以來至今，已經(jīng)有 87 只基金發(fā)布分紅公告，其中，債券型基金成為分紅大戶，共有 60 只債券基金實(shí)施分紅，占所有債券基金的 71.4%，且今年以來有加速跡象；偏股型基金實(shí)施分紅的共有 27 只。 2 月 18 日，金元比聯(lián)基金管理公司推出旗下首只債券型基金 金元比聯(lián)豐利債券基金，出任基金經(jīng)理的何先生表示，金元比聯(lián)豐利除了有 20%的股票投資外，還特別加上了最多不超過 40%的可轉(zhuǎn)債的配置空間。 上海某基金公司高層表示，自 2009 年以來，新基金的發(fā)行情況明顯要好于 2008 年同類基金。新基金募集的轉(zhuǎn)暖主要得益于基礎(chǔ)市場的走勢。截至 2 月 24 日， 2009 年以來上證指數(shù)從 1820.81 上漲到了 2200.65 點(diǎn)。 “股債兼具的資產(chǎn)配置不妨作為牛年穩(wěn)健投資的新思路?！焙蜗壬f。據(jù)了解，為鼓勵(lì)基金公司進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，證監(jiān)會(huì)日前下發(fā)證券投資基金產(chǎn)品創(chuàng)新的鼓勵(lì)措施，表示今后對(duì)有重大創(chuàng)新的基金產(chǎn)品實(shí)行綠色通道審核制度，基金管理公司在創(chuàng)新產(chǎn)品的審核期間，可以再上報(bào)一支普通基金產(chǎn)品，被認(rèn)定為有重大創(chuàng)新的前幾支類似 產(chǎn)品都可以實(shí)行綠色通道審核制度。而在證監(jiān)會(huì) 2009 年基金工作部署上， 2009 年基金法的修訂工作也被納入完善法律體系的重點(diǎn)，并特別提出了“鼓勵(lì)基金公司產(chǎn)品和組織創(chuàng)新，支持符合條件的基金公司設(shè)立專業(yè)子公司”。 何先生表示， 2009 年初，股市漲勢喜人，但漲幅過快，而且宏觀經(jīng)濟(jì)基本面并沒有根本好轉(zhuǎn)；同時(shí)，世界主要經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增長都面臨挑戰(zhàn)，各國陸續(xù)進(jìn)入降息循環(huán)，市場預(yù)期仍有較大降息空間。中國也是如此，預(yù)計(jì)還有 108 個(gè)基點(diǎn)的降息空間，將會(huì)為純粹的國債投資帶來 3%-5%的收益，近期債市的調(diào)整使其收益空間進(jìn)一步加 大。在股票市場向好的時(shí)候，轉(zhuǎn)債的“股性”會(huì)充分表現(xiàn)出來，因此，豐利債券基金在表現(xiàn)出防御性的同時(shí)，也能有相當(dāng)?shù)倪M(jìn)攻性。 了解到，金元比聯(lián)基金是金元證券和比利時(shí)聯(lián)合資產(chǎn)管理公司的合資公司，后者是比利時(shí)最大的資產(chǎn)管理公司，也是全球最大的保本基金管理人之一。目前金元比聯(lián)旗下有兩只基金：寶石動(dòng)力和成長動(dòng)力分別在市場 5000 點(diǎn)發(fā)行和 2600 點(diǎn)發(fā)行，去年以來兩只基金都保持了良好的業(yè)績，有效地規(guī)避了股市震蕩的影響。截至 2009 年 2 月 13 日，寶石動(dòng)力的凈值是1.04 元，成長動(dòng)力的凈值是 1.137 元，并已派發(fā)紅利每 10 份基 金份額 0.3 元。 何先生提醒消費(fèi)者，牛年股市雖然有很大希望，但不確定性依然較大，定期存款利息微乎其微，股債分配的理財(cái)組合將成為市場的新思路。（中國現(xiàn)代企業(yè)報(bào)） 第 9 頁 共 23 頁 京滬粵積極利用金融創(chuàng)新 融資 250 億投放城建項(xiàng)目 北京、上海、廣東三地的大型政府投融資平臺(tái)將在 3 月 9 日密集發(fā)行中期票據(jù)。其中，北京國有資本經(jīng)營管理中心和廣東恒健投資控股有限公司的發(fā)行規(guī)模均達(dá) 100 億元，上海久事公司 50 億元。除北京為 5 年外，其余兩地公司中期票據(jù)的發(fā)行期限達(dá) 8 年。 中期票據(jù)是由人民銀行主導(dǎo)的銀行間債券市場一項(xiàng)創(chuàng)新性債務(wù)融資工具， 它是由企業(yè)發(fā)行的中等期限的無擔(dān)保債，屬于非金融機(jī)構(gòu)的直接債務(wù)融資工具。京、滬、粵三地的此次發(fā)行旨在借助銀行間債券市場，做大政府投融資平臺(tái)，解決地方城市建設(shè)、公用事業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資問題。從而在當(dāng)前地方債發(fā)行懸而未決的情況下，通過中期票據(jù)這一“快速通道”盡快獲得項(xiàng)目投資資金，解決資金缺口，節(jié)約融資成本。 在城市建設(shè)投資中引入中期票據(jù)的融資形式，是一次利用金融創(chuàng)新推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極嘗試，其帶來的影響是綜合性的。 首先，由地方政府主要把有相關(guān)背景的企業(yè)進(jìn)行整合，形成投融資平臺(tái)，再借助這個(gè)平臺(tái)發(fā)行期限較 長的債務(wù)融資工具直接融資，這就為當(dāng)前一些國有大型企業(yè)提供了良好的現(xiàn)金流，改善了其負(fù)債率太高的局面，為企業(yè)的發(fā)展注入活力。 第二，通過發(fā)行中期票據(jù)，可以吸納更多的閑置社會(huì)資金用于集中項(xiàng)目投資，最大限度并最優(yōu)化的實(shí)現(xiàn)了資源的合理配置。 第三，將中期票據(jù)用于城市建設(shè)投資項(xiàng)目，有利于以大型城市工程項(xiàng)目為載體，“以工代賑”，創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，優(yōu)化投資環(huán)境，從而實(shí)現(xiàn)更持久的發(fā)展，達(dá)到保增長、擴(kuò)內(nèi)需、促就業(yè)、穩(wěn)民生等多個(gè)方面的目標(biāo)。 此外，在安全和信用上，城投類中期票據(jù)也具有明顯的優(yōu)勢。中期票據(jù)由于其發(fā)行利 率存在一定的非市場化定價(jià)，在城投類債券上，由于有當(dāng)?shù)卣姆龀趾蜔o形的擔(dān)保，因此信用風(fēng)險(xiǎn)較低，適合配置型投資。 去年年底，國務(wù)院辦公廳下發(fā)了關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見（簡稱“國辦三十條”），其中明確提及“擴(kuò)大債券發(fā)行規(guī)模，積極發(fā)展企業(yè)債、公司債、短期融資券和中期票據(jù)等債務(wù)融資工具”。“國辦三十條”的出臺(tái)意在解決資金來源問題，為地方政府落實(shí)4 萬億元投資配套資金提供了明確思路。在債券投資依然是我國企業(yè)獲得資金主要渠道以及全球金融海嘯帶來的資金鏈緊張的大背景下，中期票據(jù)必將為我國直接融資市場的發(fā)展 、多層次債券市場的建立發(fā)揮其作用。（人民網(wǎng)） 中信銀行開創(chuàng)集中經(jīng)營客戶新模式 中信銀行日前開通專門面向高端客戶的服務(wù)營銷專線，此舉是該行在為客戶提供差異化服務(wù)方面推出的新舉措 ， 開創(chuàng)了零售客戶集中經(jīng)營的新模式。 據(jù)介紹，高端客戶服務(wù)營銷專線主要面向理財(cái)寶白金卡以上級(jí)別客戶，貴賓專線工作人員均為客戶服務(wù)中心的優(yōu)秀員工，在業(yè)務(wù)上由中信銀行總行零售銀行部貴賓理財(cái)部直接進(jìn)行指導(dǎo)，面向貴賓客戶進(jìn)行集中的服務(wù)和營銷。在呼入業(yè)務(wù)方面，除提供各類零售業(yè)務(wù)的咨詢投訴外，還負(fù)責(zé)提供貴賓登機(jī)、法律援助、預(yù)約掛號(hào)、汽車救援、高 爾夫暢打等增值服務(wù)的預(yù)約和辦理。在呼出業(yè)務(wù)方面，集中開展對(duì)貴賓客戶的通知、關(guān)懷、營銷等項(xiàng)目，如高爾夫會(huì)員邀約、理財(cái)寶白金卡營銷、理財(cái)?shù)狡谕ㄖ软?xiàng)目。（金融時(shí)報(bào)） 第 10 頁 共 23 頁 銀行理財(cái)品開始掛鉤黃金 多因素造“金?！?銀行理財(cái)產(chǎn)品投資標(biāo)的在去年經(jīng)過一輪的轉(zhuǎn)換后，年初，個(gè)別銀行對(duì)掛鉤黃金產(chǎn)品表現(xiàn)出躍躍欲試，但鑒于國際市場諸多不確定因素存在，中資銀行尚處于觀望階段。 全球金融危機(jī)爆發(fā)以來的黃金牛市使投資者眼紅。近日，上海黃金交易所的各品種再度全線上漲，國際金價(jià)則挑戰(zhàn) 1000 美元 /盎司大關(guān)。在這輪黃金熱潮中，個(gè)別銀行開始動(dòng) 手“做文章”。 東亞銀行保本理財(cái)激進(jìn)先行 . 近日，東亞銀行 (中國 )有限公司推出一款專供該行私人銀行客戶的保本理財(cái)產(chǎn)品。這款結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品掛鉤國際黃金基金，只要在 9 個(gè)月內(nèi)掛鉤基金的漲幅不超過 20%，投資者就可以分享該基金漲幅的 0.8 倍。如果掛鉤基金的漲幅超過 20%，投資者到期則可以獲得相當(dāng)于定期存款的年化收益。如果掛鉤基金下跌，則投資者的最低收益是活期存款利息。 這是今年以來國內(nèi)銀行推出的第一款掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品。了解到，東亞銀行該產(chǎn)品的合作方是美國高盛集團(tuán)。高盛集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前有 3 個(gè)因素支 撐黃金牛市：首先，全球經(jīng)濟(jì)衰退，投資者擔(dān)憂貨幣貶值和歐美國家債務(wù)違約，選擇黃金作為資金“避風(fēng)港”；其次，經(jīng)濟(jì)衰退雖然壓縮了消費(fèi)者對(duì)黃金飾品的需求，但也使黃金的投資需求大幅上揚(yáng)，從而支持對(duì)黃金的整體需求；最后，面對(duì)當(dāng)前動(dòng)蕩的金融市場，全球富豪們在配置資產(chǎn)時(shí)紛紛將黃金納入投資組合以降低整體風(fēng)險(xiǎn)。 中資行慎對(duì)掛鉤產(chǎn)品 . 對(duì)于掛鉤黃金和石油的結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品，中資銀行持保守態(tài)度。去年，中外資銀行的結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品頻頻曝出“負(fù)收益”，尤其是個(gè)別金融機(jī)構(gòu)踩中了雷曼兄弟破產(chǎn)的“地雷”，至今仍使銀行心有余悸。光大銀行財(cái)富 管理中心總經(jīng)理張旭陽指出，現(xiàn)實(shí)的因素是國際金融市場尚未恢復(fù)平靜，而結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品需要和境外金融機(jī)構(gòu)做衍生工具交易。鑒于境外金融機(jī)構(gòu)接連倒閉或被重組，中資銀行仍然在等待時(shí)機(jī)。 張旭陽指出，中資銀行不會(huì)放棄結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品，保本或部分保本的結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品是不錯(cuò)的投資工具。理想的產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路是“進(jìn)可攻、退可守”：大部分本金投資于固定收益類證券，以保證本金安全和最低收益，剩余小部分本金投資于衍生工具，用于博取相對(duì)高的收益。 T+D 業(yè)務(wù)重啟 . 盡管暫未推出掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品，但中資銀行黃金業(yè)務(wù)的拓展并未停步。興業(yè)銀行 定于近期和上海金交所聯(lián)合發(fā)布個(gè)人黃金現(xiàn)貨延遲交收業(yè)務(wù) (T+D 業(yè)務(wù) )，實(shí)現(xiàn)個(gè)人投資者通過保證金交易的方式以小博大，并實(shí)現(xiàn)“做多”和“做空”的雙向交易。 去年 8 月份張衛(wèi)星的公司炒金爆倉事件曝光后，國家監(jiān)管部門立即叫停個(gè)人黃金 T+D業(yè)務(wù)，禁止上海金交所會(huì)員向個(gè)人開辦該業(yè)務(wù)，直至本次興業(yè)銀行重啟。目前，多家銀行正在積極爭取開辦該業(yè)務(wù)。（北京晨報(bào)） 分紅險(xiǎn)弱化保險(xiǎn)主業(yè) 搶灘理財(cái)市場 銀保業(yè)務(wù)其中存在的問題已令投資者擔(dān)憂，近來，一些市場出現(xiàn)了銀保業(yè)務(wù)“新模式”：理財(cái)產(chǎn)品 +分 第 11 頁 共 23 頁 紅險(xiǎn)贈(zèng)送，而其中一些說法的變化則有誤導(dǎo)之嫌 。 牛年伊始，由銀行代銷的保險(xiǎn)產(chǎn)品中，受保監(jiān)會(huì)新政影響，投連險(xiǎn)銷聲匿跡；連連降息后，萬能險(xiǎn)也風(fēng)光不再。如今，唯有分紅險(xiǎn)一枝獨(dú)秀。 理財(cái)產(chǎn)品銳減，分紅險(xiǎn)唱主角 . “中信目前只有一款債券基金在發(fā)售。去年理財(cái)產(chǎn)品比較多，從低風(fēng)險(xiǎn)到高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，基本上一周就有一款，今年資本市場不景氣，所以銀行在推理財(cái)產(chǎn)品是也很慎重。”中信銀行福州分行一位理財(cái)經(jīng)理表示。 受市場環(huán)境、政策環(huán)境突變等因素的影響， 1 月份以來銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量明顯下降。據(jù)萬德資訊收錄的銀行理財(cái)產(chǎn)品信息，今年 1 月份銀行理財(cái)產(chǎn)品僅發(fā)行 189 款，較前一 月銳減逾五成， 2 月份理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量略有回升。截至 11 日， 2 月份前 11 天銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售 162 款。而 2008 年 11 月、 12 月銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量分別達(dá) 581 款、 418 款。 從招商銀行福州分行了解到，該行目前人民幣理財(cái)只有一款固定收益理財(cái)產(chǎn)品歲月流金系列在售。該行有關(guān)人士還透露，“我們認(rèn)為債券牛市已經(jīng)接近尾聲，對(duì)投資債券持謹(jǐn)慎態(tài)度，因此今年不會(huì)大量發(fā)行此類產(chǎn)品?！?那些曾經(jīng)銷售火爆的理財(cái)產(chǎn)品如今萬馬齊喑，銀保產(chǎn)品中的分紅險(xiǎn)，抓住機(jī)會(huì)，占領(lǐng)了各家銀行的灘頭陣地。當(dāng)咨詢近期有何理財(cái)產(chǎn)品在售時(shí)，福州工行、農(nóng)行 、建行的理財(cái)經(jīng)理無一例外推薦的是分紅險(xiǎn)。 模糊真實(shí)身份，保險(xiǎn)成“贈(zèng)品” . “這種最適合你們上班族，每年存 5000 元， 5%的利息，存五年，第六年開始不用再往里存錢，每年還可以享受到利息。保險(xiǎn)這塊是送的，不用另外交錢。又有理財(cái)功能又有保障功能，最好了！”工商銀行鼓樓支行的兩位理財(cái)經(jīng)理指著某分紅型年金保險(xiǎn)說，并強(qiáng)調(diào)這種形式是“強(qiáng)迫自己存款”，免得現(xiàn)在的年輕人都把工資花光。 在農(nóng)業(yè)銀行屏山支行一位理財(cái)經(jīng)理熱心的介紹收益的各種合成部分以及算法后，記者對(duì)于單冊上寫的“兩全保險(xiǎn)”幾個(gè)字依然很茫然，“我是要買這 份保險(xiǎn)嗎？”“不用不用，保險(xiǎn)是贈(zèng)送的。而且是要身故了才能得到賠償，所以我們一般不說這個(gè)。您主要看這個(gè)理財(cái)功能就可以了。” “保底收益”、“公司每年還有 70%的盈利用于分紅”、“無風(fēng)險(xiǎn)、非常穩(wěn)健”幾乎是理財(cái)經(jīng)理們無一不強(qiáng)調(diào)的優(yōu)勢，而“保險(xiǎn)”無一例外都是“贈(zèng)送”的。 事實(shí)上，由于銀保的高速發(fā)展導(dǎo)致了一些問題的凸現(xiàn)，不如實(shí)告知保險(xiǎn)責(zé)任、退保費(fèi)用，銷售人員混淆保險(xiǎn)產(chǎn)品和儲(chǔ)蓄的概念，夸大收益等現(xiàn)象逐漸增多，規(guī)范之聲不絕于耳。 有分析人士認(rèn)為，將“買保險(xiǎn)”變?yōu)椤八捅ｋU(xiǎn)”，“交保費(fèi)”解釋為“儲(chǔ)蓄”顯然是避重就輕的 說辭，甚至有誤導(dǎo)的嫌疑。（中國新聞網(wǎng)） 股市回調(diào)無礙券商集合理財(cái)產(chǎn)品熱銷 近日，股市在經(jīng)歷反彈后又落入回調(diào)，但這似乎絲毫沒有減弱投資者對(duì)市場的信心。券商集合理財(cái)產(chǎn)品也憑借其“獨(dú)特”迎來熱銷。 盡管上證綜指從 2400 點(diǎn)開始震蕩回調(diào)，但投資者認(rèn)購券商集合理財(cái)產(chǎn)品的熱情依然不減。業(yè)內(nèi)人士指出，從長期看，目前點(diǎn)位下的證券市場具備著較大的投資價(jià)值，因此部分場外資金不懼大盤回調(diào)，踴躍入市。 目前市場上共有 4 只集合理財(cái)產(chǎn)品處在推廣期，加上即將發(fā)行的東方紅 4 號(hào)，一個(gè)月內(nèi)將有 5 只券商集合理財(cái)產(chǎn)品成立。據(jù)了解，于 2 月 9 日開始銷 售的華泰證券傘形集合理財(cái)產(chǎn)品旗下的紫金鼎錦上添花計(jì)劃，截至昨日的募集資金已超過 11 億元；同時(shí)銷售的銀河金星1 號(hào)，募集資金也超過了 7 億元；于 2 月 23 日開始銷售的興業(yè)證券旗下興業(yè)卓越 1 號(hào)，在 第 12 頁 共 23 頁 一周時(shí)間內(nèi)募集資金就突破 5 億元。 值得注意的是，券商集合理財(cái)產(chǎn)品在首次推廣時(shí)，通常呈現(xiàn)出募集資金最后時(shí)刻 爆發(fā) 的現(xiàn)象。因?yàn)椴簧儋Y金量大的客戶，往往在最后幾日才開始認(rèn)購產(chǎn)品。而上述幾只集合理財(cái)產(chǎn)品，均未到推廣結(jié)束日。銀河證券資產(chǎn)管理部的銷售人士十分樂觀地估計(jì)，“我們的產(chǎn)品達(dá)到募集上限 20 億元應(yīng)該沒有問題，而且很可能提前結(jié) 束募集期?！逼溆嗾跓徜N集合理財(cái)產(chǎn)品的幾家券商也均表示，近期投資者參與的積極性超出預(yù)期，銷售情況遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于去年年底同類產(chǎn)品僅募集二三億元的水平。 業(yè)內(nèi)人士指出，券商集合理財(cái)、基金等產(chǎn)品的銷售情況，可以從一定程度上反映出投資者的心態(tài)。雖然最近一兩周，大盤出現(xiàn)了急跌走勢，上證綜指從 2400 點(diǎn)回調(diào)，但從長期看，目前點(diǎn)位下的證券市場依然具備著較大的投資價(jià)值，這也是部分場外資金不懼大盤回調(diào)，繼續(xù)踴躍入市的主要原因。 此外，在理財(cái)產(chǎn)品日趨同質(zhì)化的情況下，產(chǎn)品自身的特點(diǎn)也影響著最終的募集規(guī)模。比如，華泰證券此次推廣 的紫金鼎錦上添花計(jì)劃，雖然這是一只以投資基金為主的 FOF 型集合理財(cái)產(chǎn)品，但由于它屬于華泰紫金鼎傘型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的一個(gè)子計(jì)劃，投資者參與后可以根據(jù)不同的市場情況，選擇不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的其他兩只債券型和股票型子計(jì)劃。 而債券型集合理財(cái)產(chǎn)品 興業(yè)卓越 1 號(hào)的亮點(diǎn)在于零參與費(fèi)，以及較低的管理費(fèi)、托管費(fèi)。一位投資者表示，選擇該產(chǎn)品的原因在于風(fēng)險(xiǎn)較低，在當(dāng)前動(dòng)蕩的市場環(huán)境中可以提供穩(wěn)健的收益率，并且費(fèi)率也處于同類產(chǎn)品的較低水平。銀河金星 1 號(hào)作為銀河證券的第一只集合計(jì)劃，在條款設(shè)計(jì)上也頗費(fèi)心思，尤其是業(yè)績提成條款的設(shè) 計(jì)，銀河金星 1 號(hào)增加了累計(jì)凈值創(chuàng)新高時(shí)才能提取業(yè)績報(bào)酬的條件。業(yè)內(nèi)人士指出，上述三只產(chǎn)品雖然類型不同，分別為 FOF、債券型和股票型，銷售情況均較為樂觀，產(chǎn)品設(shè)計(jì)獨(dú)特功不可沒。（上海證券報(bào)） 基金公司擴(kuò)容潮將加劇基金業(yè)人才荒 基金公司的快速發(fā)展使該人員隊(duì)伍不斷擴(kuò)大，同時(shí)也加劇行業(yè)內(nèi)基金經(jīng)理等人才的競爭，如果人才的培養(yǎng)趕不上市場擴(kuò)張的速度，就有可能出現(xiàn)人才荒。 基金業(yè)近幾年取得飛躍發(fā)展， 09 年基金公司隊(duì)伍可能將進(jìn)一步加速擴(kuò)大，分析人士認(rèn)為，基金公司的擴(kuò)容潮將加劇基金業(yè)人才荒。 近幾年基金業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，基金公司 數(shù)量已達(dá) 61 家。進(jìn)入 09 年以來，籌備中的平安保險(xiǎn)旗下的基金公司平安大華和紐銀梅隆西部基金公司都已發(fā)出年內(nèi)正式成立的消息，且都在大舉招兵買馬中。 而基金公司的好“錢”景也正吸引著上市公司的關(guān)注，據(jù)報(bào)道，江蘇開元股份有限公司日前在其年報(bào)中透露，公司正謀劃進(jìn)入基金業(yè)，其投資籌建的“富安達(dá)基金管理有限公司”目前處于申報(bào)籌建狀態(tài)。此外，浙大網(wǎng)新 09 年 1 月也現(xiàn)身于基金公司籌備組招聘信息中。 可見， 09 年基金公司將進(jìn)一步加速擴(kuò)容。分析師認(rèn)為，隨著基金業(yè)的不斷擴(kuò)容，基金業(yè)人才缺乏的問題將更嚴(yán)重。一直以來，基金公司高管以及 基金經(jīng)理的變動(dòng)都較為頻繁，因?yàn)榛饦I(yè)發(fā)展較快，對(duì)基金經(jīng)理的需求較大，老基金公司要發(fā)新產(chǎn)品完善其產(chǎn)品線。新基金公司也需要成熟的基金經(jīng)理打開市場，但培養(yǎng)一個(gè)成熟的基金經(jīng)理需要很長的過程，故而引發(fā)基金業(yè)內(nèi)“挖角”愈演愈烈。 業(yè)內(nèi)分析人士也認(rèn)為，基金行業(yè)的擴(kuò)大，是人員流動(dòng)的重要原因。行業(yè)擴(kuò)大發(fā)展的速度快于人才培養(yǎng)的速度。一個(gè)基金經(jīng)理典型的成長路徑是先擔(dān)任基金公司的研究員，培養(yǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和個(gè)股等基本面的研究能力，其中突出者將被委任為基金經(jīng)理助理，跟著經(jīng)驗(yàn)豐富的基金經(jīng)理積累投資經(jīng)驗(yàn)，“上道”后可扶正為基金經(jīng)理，而 一個(gè)優(yōu)秀的基金經(jīng)理更要 第 13 頁 共 23 頁 經(jīng)歷牛市和熊市的雙重考驗(yàn)和洗禮，從一名新手成長為優(yōu)秀的基金經(jīng)理需要漫長的時(shí)間。 對(duì)于目前基金管理人才缺乏的局面，基金公司也采取了措施，近期基金公司增聘基金經(jīng)理的公告頻頻發(fā)出，分析師認(rèn)為，聘用雙基金經(jīng)理甚至多基金經(jīng)理管理一只基金，一方面是避免由于一個(gè)基金經(jīng)理的離職而影響基金的業(yè)績，另外一方面就是可以加快培養(yǎng)成熟的基金經(jīng)理。（世華財(cái)訊） 北京銀行財(cái)富中心鎖定高端理財(cái) 去年以來，國內(nèi)高端理財(cái)市場遭遇“寒流”，而在其中脫穎而出的北京銀行財(cái)富管理中心則積極與目前不斷發(fā)展的高端理財(cái)業(yè)務(wù) 一邊是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品寒冰尚未解凍，一邊是專屬理財(cái)產(chǎn)品的不斷升溫，在全民已經(jīng)進(jìn)入低息理財(cái)時(shí)代的今天，同樣是銀行系理財(cái)產(chǎn)品，卻在市場上遭遇了冰火兩重天。 “如果沒有對(duì)癥下藥，恐怕我的錢現(xiàn)在還在銀行里等著拿利息?！痹诒本┿y行宣武財(cái)富中心，張女士對(duì)銀行提供的專屬理財(cái)產(chǎn)品贊不絕口。 2008 年年底，經(jīng)朋友介紹成為北京銀行財(cái)富中心客戶的張女士，根據(jù)專屬理財(cái)師的建議購買了超越財(cái)富客戶專屬的理財(cái)產(chǎn)品，短短幾個(gè)月，收益就比原先放在銀行里高出了一大截，“這樣的收益是之前我沒有想到的”。 實(shí)際上，類似北京銀行財(cái)富中心這樣 的銀行高端理財(cái)機(jī)構(gòu)，早在幾年前就已經(jīng)悄悄興起，只是由于理財(cái)意識(shí)淡薄，不少人都是在去年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的壓力之下才轉(zhuǎn)投到了銀行的財(cái)富中心。北京銀行的數(shù)據(jù)顯示，該行 2008 年發(fā)行的第一款專供財(cái)富中心的“超越財(cái)富”理財(cái)產(chǎn)品一年期收益率 5.59%，盡管最低認(rèn)購金額高達(dá) 20 萬元，但是依然在開業(yè)首日銷售了 1200萬元，火爆程度可見一斑。 北京銀行財(cái)富中心踏準(zhǔn)市場節(jié)奏 . 在已經(jīng)揮手作別的 2008 年，一場突如其來的金融危機(jī)席卷了包括中國在內(nèi)的全球市場。而隨著資本市場、經(jīng)濟(jì)形勢的急轉(zhuǎn)直下，剛剛火爆起來的中外銀行的各類理財(cái)產(chǎn)品 和服務(wù)也遭遇了嚴(yán)峻的考驗(yàn)。 在理財(cái)產(chǎn)品零收益甚至負(fù)收益的消息此起彼伏時(shí)，市場上各種銀行的理財(cái)產(chǎn)品似乎也就此沉寂。然而，在這樣的情況下，北京銀行卻逆勢而上，從 2007 年第一家中關(guān)村財(cái)富中心開始，到如今的第三家宣武財(cái)富中心的迎客，北京銀行只用了一年多的時(shí)間。 “在我們看來，越是投資者處于迷茫的時(shí)期，越是我們應(yīng)該為其撥開云霧，尋找正確理財(cái)方向的時(shí)候?！北本┿y行財(cái)富中心品牌的負(fù)責(zé)人向記者坦言，作為深受客戶信賴的銀行，理應(yīng)在此時(shí)充當(dāng)起客戶的“財(cái)富管家”，在為客戶保駕護(hù)航的同時(shí)，為其提供財(cái)富保障，幫助其合理規(guī)避 風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到資產(chǎn)保值?！斑@也是我們不斷拓展財(cái)富中心的原因之一，一方面是為了迎合市場的需求，另一方面也是希望能夠通過自己的服務(wù)來回報(bào)客戶對(duì)北京銀行長期以來的信賴。” 早在北京銀行設(shè)立財(cái)富中心前，已經(jīng)有不少成熟的外資銀行以及商業(yè)銀行搶先一步推出了自己的品牌，并在市場中吸引了一部分客戶群。北京銀行在晚人一步的情況下，分得市場一杯羹并脫穎而出，競爭激烈程度可想而知。 “正因此，我們在前期就進(jìn)行了充分的準(zhǔn)備，從服務(wù)的對(duì)象、內(nèi)容到模式都在借鑒了國際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，融入了北京銀行的特色?！鄙鲜鋈耸勘硎荆环矫婵蛻舾?容易接受，另 第 14 頁 共 23 頁 一方面也能夠感受到北京銀行的這種理財(cái)新概念。 了解到，北京銀行財(cái)富中心一開始就將目標(biāo)客戶鎖定為日均資產(chǎn)為 100 萬元的貴賓客戶及潛力客戶，定位為高端理財(cái)品牌，為每位財(cái)富客戶提供一名理財(cái)經(jīng)理。客戶在財(cái)富中心不僅可以享受一對(duì)一的理財(cái)服務(wù)，由專業(yè)的理財(cái)師為其進(jìn)行家庭財(cái)務(wù)診斷，制定可操作的理財(cái)規(guī)劃方案，針對(duì)個(gè)人和家庭生命周期的每個(gè)階段進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債分析、現(xiàn)金流管理、投資規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、房產(chǎn)規(guī)劃等，還能夠購買僅向限財(cái)富中心客戶發(fā)售的專屬理財(cái)產(chǎn)品，體會(huì)客戶細(xì)分的理念。 在市場形勢不好的情況下要想絕處逢生 ，要憑借雄厚的實(shí)力、卓越的服務(wù)、穩(wěn)定的收益，三者缺一不可。在這一點(diǎn)上，北京銀行恰恰踩準(zhǔn)了市場的節(jié)奏。 專屬個(gè)性服務(wù)，量身定制的綜合理財(cái)方案 . 事實(shí)上，北京銀行的高層就曾指出，盡管凈利息收入仍然是目前銀行傳統(tǒng)的主要收入來源，但由于信貸規(guī)模增長的限制和對(duì)優(yōu)質(zhì)信貸項(xiàng)目存在的激烈競爭使得其增長的空間極其有限。因此，做好財(cái)富管理業(yè)務(wù)，就成為維持銀行整體收入可持續(xù)增長的重要途徑。面對(duì)如此巨大的誘惑，中外資銀行之間的競爭無疑將會(huì)更加激烈。而客戶在選擇一家銀行對(duì)其財(cái)富進(jìn)行管理時(shí)，究竟會(huì)重點(diǎn)考慮哪些問題呢？ 在采 訪中，貴賓客戶張女士對(duì)此直言不諱：“對(duì)于像我這樣的外行人來說，選擇把錢交給哪家銀行并不重要，關(guān)鍵是這家銀行能夠幫助我制定最適合的理財(cái)方案，給我?guī)韺?shí)際的收益。而且這家銀行要安排專門的理財(cái)師為我提供服務(wù)，要能夠耐心地用我能夠理解的方式解答我所提出的問題。當(dāng)然，環(huán)境也很重要。畢竟理財(cái)方案的制定還是會(huì)涉及到一些私人的問題，我需要一個(gè)很安靜的空間，而不能是一個(gè)紛亂、嘈雜的環(huán)境?！?北京銀行財(cái)富中心正是滿足了財(cái)富客戶對(duì)理財(cái)服務(wù)“專業(yè)、專屬”的要求，同時(shí)也以其高品位的理財(cái)環(huán)境、種類豐富的增值服務(wù)贏得了不少財(cái)富客戶的 青睞?！拔疫€收到了北京銀行的邀請(qǐng)，希望我加入他們的超越財(cái)富俱樂部，參加一些高端俱樂部活動(dòng)！”張女士興沖沖地表示。 一、多渠道的投資收益 . 北京銀行財(cái)富中心的理財(cái)師表示，對(duì)投資者而言，銀行財(cái)富中心比其他的理財(cái)機(jī)構(gòu)更富吸引力，因?yàn)槌烁咂焚|(zhì)的服務(wù)外，銀行財(cái)富中心擁有的豐富投資渠道是其他機(jī)構(gòu)可望而不可及的。 以北京銀行為例，目前除了以往傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)外，還發(fā)展了包括保險(xiǎn)、基金、債券代銷等中間業(yè)務(wù)。銀行還能夠依托信托平臺(tái)設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品，并通過 QDII 渠道投資海外資產(chǎn)，這樣完整的產(chǎn)品線和齊全的業(yè)務(wù)牌照，也就 決定了其投資渠道的多元化。 與此相應(yīng)的是，每位財(cái)富中心的客戶都能享有專屬的客戶經(jīng)理和理財(cái)規(guī)劃師，客戶可以根據(jù)理財(cái)師分析出的風(fēng)險(xiǎn)偏好和等級(jí)，選擇合適的投資產(chǎn)品。 在遇到相關(guān)的難題或是疑惑時(shí)，客戶還可以很輕松地在財(cái)富中心的理財(cái)工作室獲得專業(yè)的建議和服務(wù)。北京銀行財(cái)富中心的理財(cái)師多數(shù)擁有國家 AFP、 CFP、 RFP 等專業(yè)理財(cái)資格認(rèn)證。他們大多積累了豐富的專業(yè)知識(shí)和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，能夠針對(duì)客戶的投資需求作出詳細(xì)的分析和建議。 二、專人專屬的品質(zhì)服務(wù) . 銀行財(cái)富中心另一個(gè)明顯區(qū)別于其他理財(cái)機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)是，財(cái)富中 心的貴賓客戶可以享受到更為貼心的專業(yè)化私人服務(wù)。 目前，北京銀行的財(cái)富中心為客戶提供七彩投資、生活管家、循環(huán)金庫三大系列的個(gè)人產(chǎn)品，其中除了北京銀行一直發(fā)售的心喜系列本外幣理財(cái)產(chǎn)品之外，還提供了超越財(cái)富品牌下的系列高端理財(cái)產(chǎn)品 收益率更高的同時(shí)選擇也更多。 客戶專屬的理財(cái)師會(huì)在全面了解客戶需求后，根據(jù)其需求定制個(gè)人的專屬理財(cái)產(chǎn)品。如 第 15 頁 共 23 頁 根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)狀況、理財(cái)目標(biāo)及投資偏好，幫助客戶進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃、組合投資產(chǎn)品、合理配置金融資產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)階段性理財(cái)目標(biāo)。 實(shí)際上，客戶能夠從財(cái)富中心享受的服務(wù)并不僅限于 業(yè)務(wù)，更多的增值服務(wù)，如法律咨詢、貴賓登機(jī)、交通意外險(xiǎn)服務(wù)等，都是財(cái)富中心提供給客戶的貼心服務(wù)。在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，財(cái)富中心還會(huì)根據(jù)需求舉行不定期的各種沙龍 促進(jìn)客戶交流的同時(shí)幫助其更好地實(shí)現(xiàn)“財(cái)富增值，享受生活”的目的。 三、尊貴獨(dú)享的高雅環(huán)境 . 服務(wù)的品質(zhì)化顯然少不了環(huán)境的品質(zhì)化。獨(dú)樹一幟的橢圓形設(shè)計(jì)、濃醇的咖啡香氣以及各種精致的水果，這些原本只屬于高檔會(huì)所的環(huán)境，如今在北京銀行的財(cái)富中心也能夠享受到。 北京銀行總行財(cái)富管理部的專家表示，北京銀行在不斷完善自身專業(yè)服務(wù)的同時(shí)，希望力爭為客戶提供更 加專業(yè)化、差異化的服務(wù)，最大限度地滿足客戶需求，舒適的環(huán)境無疑也是其中之一。 在 300 平米呈橢圓形的中關(guān)村財(cái)富中心里，所有的設(shè)計(jì)都顯得輕松隨意。在理財(cái)工作區(qū)內(nèi)的電腦吧臺(tái)上，客戶可以使用最新的蘋果電腦進(jìn)行實(shí)時(shí)交易，就自己理財(cái)過程中出現(xiàn)的問題實(shí)時(shí)與理財(cái)師進(jìn)行面對(duì)面交流。這些都是北京銀行專門為客戶營造出的輕松、自由的氛圍。理財(cái)師通過與客戶的輕松溝通增加彼此的信任，從而更好地幫助客戶做好“管理財(cái)富”的工作。通過“財(cái)富管理”，不少客戶也與理財(cái)師成了好朋友，真正做到了北京銀行伴隨客戶一同成長。 會(huì)診高端客戶“財(cái) 務(wù)狀況” 穩(wěn)定收益規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) . 回顧歷史不難發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過 30 年的改革開放，中國開始有越來越多的居民積累下不菲的財(cái)富。此前麥肯錫公司的一份報(bào)告稱，部分富裕家庭的存款已經(jīng)占到內(nèi)地個(gè)人銀行存款的50%以上，并且為中國銀行業(yè)創(chuàng)造了一半以上的利潤。 類似的是，亞洲銀行家旗下研究機(jī)構(gòu)發(fā)布的研究報(bào)告也表示，目前居住在中國大城市的 25 萬人，掌握著約 185 億美元的外匯。而其中，北京、上海、廣州和深圳的富豪擁有的外匯占全中國外匯儲(chǔ)蓄總額的 60%。 這意味著，面對(duì)高端客戶的理財(cái)市場，各家銀行才剛剛打了個(gè)熱身仗。各銀行 能否在下一輪經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)搶占市場先機(jī)，關(guān)鍵是要在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期爭取更多的客戶。 以發(fā)售的各類心喜理財(cái)產(chǎn)品來看，北京銀行大部分理財(cái)產(chǎn)品的收益都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了存款利率，但是在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和安全性收益方面，北京銀行一直沒有放松警惕。 “一般來說，我們會(huì)先跟客戶溝通，了解其本身的財(cái)務(wù)狀況和期望目標(biāo)，有針對(duì)性地提出我們的建議?！?北京銀行財(cái)富中心的高級(jí)理財(cái)師指出，在客戶期望目標(biāo)與實(shí)際情況差距較大時(shí)，理財(cái)師還要用自己專業(yè)的知識(shí)引導(dǎo)客戶更理性地看待投資回報(bào)和投資風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。 在北京財(cái)富中心，客戶可以選擇的理財(cái)產(chǎn)品種類 很多，若客戶選擇某款產(chǎn)品，理財(cái)師會(huì)首先向客戶充分揭示產(chǎn)品可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，把好風(fēng)險(xiǎn)的第一關(guān)。如果某產(chǎn)品收益情況不佳，理財(cái)師除了向客戶詳細(xì)分析該產(chǎn)品收益不佳的原因外，還會(huì)及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品組合，為客戶創(chuàng)造新的收益。 歸根結(jié)底，正如北京銀行財(cái)富中心的服務(wù)理念 “超越財(cái)富、超越客戶期望”所說的那樣，財(cái)富中心不僅僅為客戶提供貼心的理財(cái)服務(wù)和專業(yè)的理財(cái)方式，還幫助客戶從無到有，逐漸熟悉各種理財(cái)方式以提高自己的理財(cái)水平?！氨M管我們財(cái)富中心還處于成長時(shí)期，但是我們希望通過自己的努力不斷完善，最終成為與客戶共同成長的伙伴?！?（ 華夏時(shí)報(bào)） 第 16 頁 共 23 頁 信托理財(cái)門檻降低 產(chǎn)品吸引高端客戶 日前信托公司集合資金信托管理辦法就信托理財(cái)門檻作出修改，規(guī)定單筆委托金額在 300 萬元以上的自然人數(shù)量不受限制，這無疑會(huì)進(jìn)一步加劇國內(nèi)高端市場的競爭。 監(jiān)管層日前修改信托公司集合資金信托管理辦法，對(duì)原信托理財(cái)客戶限制放寬，取消 300 萬元以上自然人數(shù)量限制。業(yè)內(nèi)人士表示，新政將促進(jìn)自然人高端客戶投資信托理財(cái)產(chǎn)品的積極性，也有利于信托理財(cái)市場進(jìn)一步規(guī)范及規(guī)模的壯大。 高端客戶受惠更多 . 原管理辦法規(guī)定，單個(gè)信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過 50 人，合格 的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制，而修改后則調(diào)整為，單個(gè)信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過 50 人，但單筆委托金額在 300 萬元以上的自然人投資者及合格的機(jī)構(gòu)投資者，數(shù)量不受限制?！靶碌墓芾磙k法，大大刺激了個(gè)人高端客戶投資信托理財(cái)產(chǎn)品的積極性，也使信托公司更多地將客戶定位于高端客戶的爭取上。未來信托理財(cái)市場規(guī)模也將明顯壯大?！币晃恍磐泄靖邔尤耸勘硎?。 目前個(gè)人投資者購買信托理財(cái)產(chǎn)品，主要有兩個(gè)渠道，一個(gè)是在信托公司直接購買，另一個(gè)是在銀行購買信貸類理財(cái)產(chǎn)品。前者最低門檻目前還是 100 萬元人民幣，后者最低是 5萬元人民幣。 “如果客戶資金達(dá) 300 萬元人民幣以上，與其在銀行購買信貸類理財(cái)產(chǎn)品，不如到信托公司購買?！边@位業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步解釋，“如果是同一個(gè)信貸項(xiàng)目，信托公司里銷售的產(chǎn)品收益率，明顯高于銀行銷售的產(chǎn)品。因?yàn)闊o論是代銷或與信托公司合作，銀行都要提取一部分利潤，而信托公司直接銷售，就省了這個(gè)中間成本，產(chǎn)品收益自然略高?！痹撊耸勘硎荆绻峭豁?xiàng)目，客戶所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)卻是一樣的，因?yàn)樾磐泄芾磙k法規(guī)定，信托產(chǎn)品均為不保本、不保證收益。只不過客戶在銀行購買的時(shí)候，有一種錯(cuò)誤的心理暗示 認(rèn)為在銀行購買信貸產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)不大，虧損了銀行會(huì) 承擔(dān)責(zé)任。 信貸業(yè)務(wù)有望大增 . 據(jù)了解，近兩個(gè)月以來，監(jiān)管部門相繼下發(fā)了諸多文件，此外就行業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)問題，正在征求行業(yè)意見。業(yè)內(nèi)人士表示，一系列新規(guī)將對(duì)信托行業(yè)發(fā)展帶來深遠(yuǎn)影響。如信托計(jì)劃中單筆委托金額超 300 萬元的自然人，視同合規(guī)機(jī)構(gòu)投資者，這在一定程度上放開了對(duì)自然人投資者數(shù)量的限制，單個(gè)信托計(jì)劃籌資額過低的問題有望得到解決。 此外，新管理辦法還對(duì)信托貸款比例松了綁。監(jiān)管部門近期剛發(fā)布的關(guān)于支持信托公司創(chuàng)新發(fā)展有關(guān)問題的通知 (征求意見稿 )明確，監(jiān)管層將對(duì)部分優(yōu)質(zhì)信托公司信托資金貸款 比例暫時(shí)松綁，即向他人提供貸款的比例，可由其管理的所有信托計(jì)劃實(shí)收余額的30%，放寬至 50%，該措施實(shí)行時(shí)間，為通知下發(fā)之日起至 2009 年 12 月 30 日止， 2010 年1 月 1 日后恢復(fù)按照 30%比例考核。業(yè)內(nèi)人士表示，貸款運(yùn)作方式，一直是信托公司最主要的資金運(yùn)用方式，但限于 30%的比例要求，信托公司不得不控制貸款類信托計(jì)劃的發(fā)行。這一政策將促進(jìn)信托公司貸款類信托業(yè)務(wù)的增長。（新聞晨報(bào)） 【案例】企業(yè)主如何實(shí)現(xiàn)多項(xiàng)理財(cái)目標(biāo) 客戶情況 ： 洪先生，年齡 45 歲，成功企業(yè)家，經(jīng)營投資多家公司。陳女士，年齡 45歲，杭州某有 限公司總經(jīng)理，公司經(jīng)營狀況良好。育有一女兒，年齡 1 歲。 資產(chǎn)狀況 ： 洪先生家庭目前的年收入為 50 萬元，日常年生活消費(fèi)支出為 15 萬元，名下有一處房產(chǎn)，面積約 80 平方米，兩室一廳，價(jià)值約 100 萬元。金融資產(chǎn)包括人民幣存款100 萬元，銀行理財(cái)產(chǎn)品 10 萬元，基金投資分布于 12 只基金約 80 萬元，股票投資市值 30萬元。家庭已投保商業(yè)保險(xiǎn)包括重大疾病險(xiǎn)保額僅為雙方各 5 萬元；陳女士的壽險(xiǎn)保額合計(jì) 第 17 頁 共 23 頁 為 30 萬元左右，洪先生的壽險(xiǎn)保額合計(jì)為 20 萬元。 理財(cái)需求 ： 希望到 60 歲時(shí)積累起的家庭養(yǎng)老金 300 萬元；女兒 18 歲時(shí)，累計(jì)教 育金100 萬元；在家庭的風(fēng)險(xiǎn)管理方面考慮參加商業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)充；做好現(xiàn)有資金理財(cái)增值，和現(xiàn)已投資金融產(chǎn)品的管理；每年安排家庭海外旅行一次，旅游金 5 萬元。 案例分析： 該家庭屬于高資產(chǎn)零負(fù)債家庭，家庭資產(chǎn)利用率良好。投資性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的 55%，流動(dòng)性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的 45%，屬于積極型的投資人，且整體資產(chǎn)的流動(dòng)性較強(qiáng)。 家庭資產(chǎn)狀況較好，資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)性比率均在理想范圍內(nèi)，屬于高資產(chǎn)零負(fù)債家庭，投資目標(biāo)非常明確。在目前的投資性資產(chǎn)中股票及股票型基金的投資比例占總資產(chǎn)的 41%，投資風(fēng)險(xiǎn)較集中，基金分散投資于多只不同 投資風(fēng)格的基金中，投資金額配比比較隨意。從穩(wěn)健型金融產(chǎn)品投資角度考慮，目前已投銀行理財(cái)產(chǎn)品 10 萬元，保本基金 20 萬元，但僅占總資產(chǎn)規(guī)模的 13%，就目前家庭情況及市場行情判斷該比例過低，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的平衡作用偏弱。家庭目前的風(fēng)險(xiǎn)管理能力還是偏弱，主要是因?yàn)橐淹侗５谋ｋU(xiǎn)品種保額相對(duì)較小。另外，意外傷害、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等商業(yè)保險(xiǎn)都尚未作考慮。家庭對(duì)子女教育金規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃尚未進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的財(cái)務(wù)操作安排。 理財(cái)建議： (一 ) 基金定投及商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn) . 考慮到月凈儲(chǔ)蓄額可達(dá)到 29000 元，因此建議以基金定投及商 業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)方式實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金準(zhǔn)備的理財(cái)目標(biāo)： 1.從現(xiàn)在起每月定投基金 8670 元，在 60 歲退休時(shí)可積累 300 萬元的養(yǎng)老金，建議定投平衡型基金。 2.從現(xiàn)在開始，每月定投基金 2100 元，在女兒 18 歲進(jìn)可積累 100 萬元的教育金。 3.投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，夫妻雙方保額各 50 萬元，確保 60 歲退休后每年家庭可領(lǐng)取養(yǎng)老金 10 萬元，直至 80 歲，還有分紅，意外身故保障 (要求保額 50 萬元以上 )，退休前年繳費(fèi)約 13 萬元。該部分可作為旅游金的準(zhǔn)備和退休金的補(bǔ)充。 (二 )具體投資規(guī)劃 . 1.對(duì)現(xiàn)有的 100 萬元流動(dòng)資金 進(jìn)行投資規(guī)劃： (1)將其中 60 萬元建議投資信托產(chǎn)品等穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品投資。 (2)再用 30 萬元進(jìn)行投資廣發(fā)銀行銀證先鋒 3 號(hào)封閉式基金組合，以獲得中長期穩(wěn)健的收益。 (3)剩余資金 10 萬可留出家庭緊急備用金后作為投資準(zhǔn)備金，根據(jù)市場情況擇機(jī)投資。 2.建議對(duì)股票型基金進(jìn)行整合和更換，最終保留三至四個(gè)優(yōu)質(zhì)基金；現(xiàn)有股票建議轉(zhuǎn)換參加“組合通”服務(wù)。 (三 )補(bǔ)充商業(yè)保險(xiǎn)，增強(qiáng)家庭綜合風(fēng)險(xiǎn)保障能力 . 建議家庭應(yīng)該增加重大疾病保障和意外身故保障的保額，建議夫妻雙方各增加終身重疾及身故保障的保額 30 萬元，退休前年繳 費(fèi)支出約 5 萬元。其他還應(yīng)該考慮適當(dāng)增加家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。 廣東發(fā)展銀行 林永平 劉政 理財(cái)簡訊 2月 28日上午，招行深圳分行 “金葵花財(cái)富大講壇 ”舉辦了 “最嚴(yán)峻時(shí)刻下的投資策略 ”報(bào)告會(huì)， 600位客戶聆聽了報(bào)告會(huì)。據(jù)悉，招行 “金葵花財(cái)富大講壇 ”是專為客戶營建的一個(gè)啟迪投資理財(cái)智慧的交流平臺(tái)，兩年來已經(jīng)舉辦了 20余場，成為詮釋招行與客戶 “相伴一生 ”理念的閃亮品牌。 第 18 頁 共 23 頁 私人銀行二次戰(zhàn)役打響：搶客戶搶員工 隨著國內(nèi)私人銀行的全面鋪開，私人銀行市場的競爭集中表現(xiàn)為對(duì)客戶和專業(yè)人才的爭奪。而目前，國內(nèi)多方面因素為私 人銀行的發(fā)展也提供了條件。 一些離開股市和房市的資金來到私人銀行尋找更好的收益。 從 2008 年 3 月開始，匯豐銀行和東亞銀行在國內(nèi)推出了私人銀行業(yè)務(wù)；而同期，交通、工商、民生、建行等 4 家國內(nèi)銀行殺入“戰(zhàn)團(tuán)”。第一波硝煙未落定，私人銀行客戶爭奪戰(zhàn)開打。 私人銀行“第二波攻勢”已經(jīng)啟動(dòng)，不同于第一波攻勢 圈地，這回私人銀行把目標(biāo)集中到了“人”身上 而這個(gè)“人”則包括客戶和員工。 事實(shí)上，受國內(nèi) A 股市場、商品期貨價(jià)格的波動(dòng)加劇，以及信托市場收益率下滑的影響，中國的富豪們正在遭遇投資風(fēng)險(xiǎn)加大 、回報(bào)率降低的不利局面。從眾多投資渠道撤出的資金產(chǎn)生了巨大的“擠出效應(yīng)”，而這也為私人銀行業(yè)提供了發(fā)展的肥沃土壤。正如波士頓咨詢公司 (BCG)所述，“越是危機(jī)，越是私人銀行發(fā)展的機(jī)會(huì)。” “就我了解，一些私人銀行今年的考核業(yè)績指標(biāo)之一是客戶數(shù)?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。而記者同時(shí)了解到，在努力拉攏高端客戶的同時(shí)，一些私人銀行對(duì)外開出了優(yōu)惠條件招攬人才。 股市“擠出”富人 . “其實(shí)富人要比以往多，而且需要高端理財(cái)服務(wù)的人也比以往多?！敝Z亞上海財(cái)富管理中心總經(jīng)理張昕雋曾這樣表示。她認(rèn)為，由于股市不好，一 些人紛紛離場。這部分資金是希望能找到一些好的投資渠道，在沒有找到之前，這部分會(huì)流到獨(dú)立的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)以及私人銀行。 “我了解到，一些私人銀行的客戶量要比以往多。”一位私人銀行的客戶經(jīng)理表示。 中國銀行私人銀行部周濤表示，“現(xiàn)在有很多客戶是從別家私人銀行和外資行過來的。外資私人銀行客戶轉(zhuǎn)移、客戶經(jīng)理轉(zhuǎn)移的情況也較多。轉(zhuǎn)移過來的客戶，有的來自匯豐銀行，有的來自渣打銀行，有的客戶過去還是外資銀行財(cái)富管理中心的高端客戶?！?服務(wù)更奢華 . 上月 16 日，中國銀行武漢分行設(shè)立私人銀行部，已將市場拓展到中 部省市，為當(dāng)?shù)氐母缓捞峁┴?cái)富管理服務(wù)。中行分行私人銀行部總經(jīng)理李濤表示，“可以為當(dāng)?shù)乜蛻籼峁┳罡叨朔?wù)，甚至可以做到為客戶租飛機(jī)使用，因?yàn)殂y行有自己的飛機(jī)租賃公司。”這些極品服務(wù)是以往內(nèi)陸地區(qū)的富豪們有錢卻難以享用的。 此外，民生銀行上海分行今年將開設(shè)私人銀行部，使得上海的私人銀行機(jī)構(gòu)達(dá)到 11 家。據(jù)一位分行的內(nèi)部人士介紹，目前該行正在籌備針對(duì)私人銀行客戶的新產(chǎn)品，為更好地吸引富豪級(jí)客戶做最后的準(zhǔn)備。 從工行上海分行私人銀行部獲悉，在開業(yè)一年之后，工行仍在實(shí)施有計(jì)劃的招聘，此次招聘的主要對(duì)象為理財(cái)師 ，目前未明確具體的招聘人數(shù)，但據(jù)該行人事部門一人士介紹，對(duì)于此次招聘的理財(cái)師將提供較豐厚的薪資待遇。而且，不同于普通財(cái)富管理中心的理財(cái)師考核標(biāo)準(zhǔn)，此次私人銀行部聘用的理財(cái)師，其考核條件將會(huì)有所放寬，前三年并未設(shè)置明確的指標(biāo)要求，但入職條件則相對(duì)更為嚴(yán)格。 第 19 頁 共 23 頁 開業(yè)一年已盈利 . 私人銀行競相開業(yè)的背后，是迅速聚集的財(cái)富效應(yīng)，雖然大多數(shù)私人銀行不愿透露其自身盈利情況，但從海外的經(jīng)驗(yàn)來看，私人銀行仍是銀行業(yè)務(wù)中最賺錢的部門之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在過去幾年美國私人銀行的年均利潤率最高可達(dá) 35%，年均盈利增長 12.5%， 遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般零售銀行業(yè)績。海通證券金融行業(yè)研究員邱志承認(rèn)為，遵循二八定理，目前銀行中 80%的存款屬于 20%的擁有者，而專為富豪提供頂級(jí)服務(wù)的私人銀行的盈利能力更是高出一籌。 最近，招商銀行副行長唐志宏對(duì)外透露了其私人銀行部的盈利情況，短短一年內(nèi)該業(yè)務(wù)已實(shí)現(xiàn)盈利的消息一出，再次印證了私人銀行突出的賺錢能力。 “私人銀行客戶在招行所有客戶中占比不到 0.022%，但他們的資產(chǎn)在招行總資產(chǎn)中的占比已超過 10%，”談到私人銀行的盈利能力時(shí)，唐行長特別指出，“未來有希望上升到全行總盈利的 5%到 10%。 中國富人更看重收益 . 雖然市場前景較為樂觀，但私人銀行家們也逐漸發(fā)現(xiàn)，中國富豪并不像老外那么“好伺候”。 “我們現(xiàn)在已經(jīng)慢慢摸準(zhǔn)了中國富豪們的口味，”東亞銀行私人銀行部總經(jīng)理陶昌宇表示，“中國富豪顯然更看重產(chǎn)品的收益，而不是服務(wù)。” 據(jù)了解，投資產(chǎn)品貨比三家的富豪不在少數(shù)，許多富豪為零點(diǎn)幾個(gè)百分點(diǎn)的收益差別而把所有銀行跑一個(gè)遍。這也促使私人銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上動(dòng)足了腦筋。 東亞銀行日前針對(duì)私人銀行客戶推出了一款“立盈寶”投資產(chǎn)品，據(jù)了解，這款結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品掛鉤國際黃金基金，只要在 9 個(gè)月到期后，掛鉤的 基金漲幅超過 20%，則投資者可以獲得相當(dāng)于定期存款的年化收益。 中國銀行也針對(duì)私人銀行客戶，推出結(jié)構(gòu)化“套利 +新股”集合資金信托計(jì)劃。據(jù)悉，該產(chǎn)品因其低風(fēng)險(xiǎn)的投資標(biāo)的選擇和只銷售“優(yōu)先受益人”部分的策略，以資產(chǎn)安全為第一考量標(biāo)準(zhǔn)。 此外，建行日前也發(fā)行了一款債券類的理財(cái)產(chǎn)品“建行財(cái)富債券類”理財(cái)產(chǎn)品 2009 年第 2 期，在短短的一分鐘時(shí)間內(nèi)就賣了 10 個(gè)億。 財(cái)富正在向東聚集 . 根據(jù)美林凱吉發(fā)布的報(bào)告，目前中國擁有超過 100 萬美元資產(chǎn)的人達(dá)到 41 萬多人，資產(chǎn)總值超過 2 萬億美元。 在解讀一連串?dāng)?shù) 據(jù)時(shí)，美林證券有限公司董事總經(jīng)理兼全球財(cái)富管理環(huán)太平洋區(qū)總裁孔旭洪指出，“中國是全球富裕人數(shù)增長最快的國家之一，在 2007 年富裕人數(shù)增加率超過了20%，增長率僅僅低于印度。更值得一提的是中國市場現(xiàn)在還處于早期階段，經(jīng)驗(yàn)表明隨著國家的發(fā)展，財(cái)富管理跟資產(chǎn)管理會(huì)以倍數(shù)增長，如果中國達(dá)到美國的發(fā)展水平，中國將會(huì)擁有超過 1500 萬的富裕人士?！?上海市金融服務(wù)辦公室主任方星海，在談到中國財(cái)富及資產(chǎn)管理市場的潛力時(shí)，顯得躊躇滿志，“中國財(cái)富相比全球更快的增長，使得財(cái)富相對(duì)其他地區(qū)更偏向亞太、向中國傾斜，這個(gè)趨勢令 人興奮，未來財(cái)富管理的市場潛力巨大。” （東方早報(bào)） 如何發(fā)掘私人銀行客戶 對(duì)私人銀行來說，贏得客戶就贏得了一切，除了把握國內(nèi)富人客戶的特點(diǎn)外，培養(yǎng)一個(gè)全能的客戶經(jīng)理也是關(guān)鍵之一。 擁有 500 萬美元資產(chǎn)的新富人、擁有 1 億美元的成功富人、擁有 10 億美元以上的超級(jí)富人，他們無不成為私人銀行追逐的對(duì)象，但是越是超級(jí)富豪，越顯低調(diào)。即便是專為富人 第 20 頁 共 23 頁 服務(wù)的私人銀行機(jī)構(gòu)也未必知道他們身處何方，尤其是 10 億美元以上的富人，一位資深私人銀行家曾經(jīng)說過這樣一句話：每個(gè)銀行都會(huì)跪求他們進(jìn)行投資，敲他們的門。 那么，這些私 人銀行是如何去尋找這些富豪并使之成為自己客戶的呢？他們又是如何幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的呢？ 中國富人偏愛股票投資 . 2009 年初，上海浦東一家五星級(jí)酒店內(nèi)，一場由某外資銀行舉行的私人銀行客戶見面會(huì)在此悄悄舉行。見面會(huì)的主題是圍繞“ 2009 年的宏觀經(jīng)濟(jì)與投資策略”而展開，事實(shí)上這也是該銀行自私人銀行成立以來后一年一度的主題見面會(huì)。 2008 年全球金融震蕩，顯然吸引了不少客戶前來傾聽，整個(gè)廳內(nèi)聚集了近百位富人。在會(huì)議提問環(huán)節(jié)，富人們更關(guān)心 2009 年 A 股的表現(xiàn)，所提的問題大多圍繞股票市場。 這一點(diǎn)， 也印證了波士頓咨詢公司（ BCG）最近發(fā)布的一份關(guān)于私人銀行報(bào)告中的觀點(diǎn)：中國的富裕客戶通常追求更高風(fēng)險(xiǎn)的投資，并且在私人銀行的業(yè)務(wù)組合中，往往購買大量高風(fēng)險(xiǎn)的金融市場交易品種如股票。 一位外資銀行私人銀行負(fù)責(zé)人明確表示，“中國的私人銀行與歐美有很大區(qū)別，中國客戶對(duì)私人銀行的預(yù)期不明確，往往根據(jù)產(chǎn)品收益來比較私人銀行。而歐美客戶對(duì)投資回報(bào)的要求是穩(wěn)健的，他們更看重的是銀行提供的服務(wù)以及自己或者他們家族與私人銀行家、客戶經(jīng)理之間的關(guān)系?！?這份名為“中國財(cái)富管理市場：高端客戶爭奪戰(zhàn)正式打響”的報(bào)告指出： 中國私人銀行還處在初級(jí)階段，很少人體驗(yàn)過真正的私人銀行服務(wù)。 雖然是初級(jí)階段，但這絲毫沒有阻退銀行們對(duì)“私人銀行”這塊蛋糕。目前，除了近20 家中外資銀行正式推出私人銀行服務(wù)外，正在部署私人銀行規(guī)劃的銀行也不在少數(shù)。光大銀行上周在上海推出了第一家支行級(jí)財(cái)富管理中心，雖然門檻不高但對(duì)于資產(chǎn)在 500 萬元以上的高端客戶同樣提供定制化的私人銀行服務(wù)；浦發(fā)銀行行長傅建華不止一次表達(dá)過建立私人銀行的想法；興業(yè)、深發(fā)展、農(nóng)行等幾乎全在謀劃考察中。 因?yàn)?，中國是一個(gè)年輕又快速發(fā)展的財(cái)富市場，以第一代企業(yè)家居多的富豪往 往在私人銀行業(yè)務(wù)方面經(jīng)驗(yàn)不足，很少擁有家庭辦公室，但卻掌管著相當(dāng)可觀的個(gè)人資產(chǎn)。 客戶經(jīng)理本身是富家公子 . 擁有沙特王子等客戶的私人銀行家呂壁慧曾經(jīng)坦言：對(duì)于那些 10 億美元級(jí)別的超級(jí)富豪，每個(gè)銀行都會(huì)跪著求他們進(jìn)行投資，私人銀行家僅僅說投資會(huì)帶來多少回報(bào)，是根本不足以敲開那扇厚厚的門 ! 德意志銀行中國私人銀行部負(fù)責(zé)人 、坦承：相比中資銀行，外資銀行私人銀行部更加不知道這些中國富豪藏在哪里。 目前，已開展私人銀行業(yè)務(wù)的中外資銀行獲取客戶的渠道主要有兩種，一種是從銀行內(nèi)部其他業(yè)務(wù)部門的推薦，如公 司金融部、投資銀行部等；另一種是靠客戶經(jīng)理個(gè)人網(wǎng)絡(luò)。 記者接觸到的幾位年輕私人銀行客戶經(jīng)理被一些頂級(jí)私人銀行機(jī)構(gòu)看中，很大原因在于他們本身就是富家公子，同時(shí)他們也擁有出色的學(xué)歷和背景，但投資經(jīng)歷并不豐富。 另一類客戶經(jīng)理尤其是中資銀行，基本上由內(nèi)部最優(yōu)秀的客戶經(jīng)理中挑選出來，然后再進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)。記者曾經(jīng)在一次寶石鑒賞小型活動(dòng)中，碰見過某私人銀行的客戶經(jīng)理，她就是來學(xué)習(xí)相關(guān)的知識(shí)，以便日后向客戶介紹。 “要打進(jìn)富豪的圈子，并不容易。除了你要懂銀行投資學(xué)外，可能還要掌握心理學(xué)知識(shí)，以及廣泛的興趣等， ”一位私人銀行家表示，“也許富人會(huì)和你談孩子的教育問題，哪個(gè)孩子不中用，甚至亂花錢等，你都需要一定心理知識(shí)進(jìn)行輔導(dǎo)?！?同時(shí)，富人們又有許多特殊的興趣，比如名車名畫、私人飛機(jī)、登山等，說不定需要私人銀行家代為參加重要的拍賣，這對(duì)私人銀行家來說，可能未必要樣樣精通，但必須要有一 第 21 頁 共 23 頁 樣專長。 私人銀行只是橋梁 . 在這樣的局面下，內(nèi)地私人銀行靠什么吸引客戶呢？如何來為客戶打理資產(chǎn)呢？ 綜觀已推出私人銀行服務(wù)的銀行，記者發(fā)現(xiàn)銀行很大的一塊心思放在“時(shí)尚的生活品質(zhì)”上。如中行專門聘請(qǐng)了一批藝術(shù)投資顧問，為 客戶提供一對(duì)一的藝術(shù)鑒賞和投資指導(dǎo)。其私人銀行成立一周年的活動(dòng)更是邀請(qǐng) 100 多位客戶在春風(fēng)和煦的長城上聆聽意大利歌劇經(jīng)典曲目。 BCG 的報(bào)告也指出，“高凈值個(gè)人客戶比較容易被專有的、顯赫的活動(dòng)所吸引，如與名入或著名的 CEO 一起打高爾夫、在國外某個(gè)吸引人的地方辦個(gè)短期的夏令營活動(dòng)、開著法拉利跑車觀看方程式一級(jí)賽車等?！?據(jù)了解，一般高端客戶成為私人銀行的客戶后，客戶經(jīng)理首先會(huì)對(duì)客戶進(jìn)行一系列的“調(diào)查”，如客戶自身的背景、商業(yè)生意、家庭情況、子女教育、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力等。 客戶經(jīng)理平時(shí)會(huì)根據(jù)客戶自身 的情況提出一定的建議，如一些以外匯見長的私人銀行機(jī)構(gòu)幾乎天天都會(huì)發(fā)送外匯市場的建議。 在與客戶的溝通中，客戶經(jīng)理往往了解到客戶最近的興趣點(diǎn)，比如前不久一家股份制私人銀行的客戶特別想了解美國房地產(chǎn)市場情況，銀行立馬會(huì)著手準(zhǔn)備相關(guān)的主題沙龍。 產(chǎn)品開發(fā)方面，各個(gè)銀行的操作方式未必相同。有些銀行的產(chǎn)品開發(fā)部可能與零售銀行個(gè)金部共享，有些銀行則獨(dú)立成立私人銀行產(chǎn)品部。 銀行自身也會(huì)尋找合作伙伴開發(fā)一些產(chǎn)品推銷給客戶，外資銀行中往往以結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品為主，中資私人銀行則會(huì)研發(fā)一些高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，如 PE 投資、小型 VC、房地產(chǎn)信托等。 目前，在國內(nèi)只有交通銀行提供了全權(quán)委托投資服務(wù)，不過是限于境外資產(chǎn)。它同樣是挑選了一家境外資產(chǎn)管理公司進(jìn)行投資。 很多時(shí)候，銀行起到的是“橋梁”的作用，這一點(diǎn)在中資銀行身上尤其體現(xiàn)。（理財(cái)周報(bào)） 東亞中國：私人銀行產(chǎn)品 動(dòng)蕩市“黃金為王” 今年，私人銀行產(chǎn)品如何設(shè)計(jì)與配置？東亞私人銀行將就目前國內(nèi)客戶的理財(cái)傾向和市場現(xiàn)狀提出自己的見解和建議。 2 月 23 日，美股跌至 7105.94 點(diǎn)，再創(chuàng)階段性新低，全球市場隨之再度陷入恐慌。對(duì)于這樣的市道，處于最神秘領(lǐng)域的國內(nèi)私人銀行客戶們更 青睞哪一種理財(cái)方式？私人銀行也將給出何種獨(dú)特的建議與服務(wù)產(chǎn)品？帶著這些問題，采訪了東亞私人銀行部。 國內(nèi)客戶偏好產(chǎn)品 . 事實(shí)上，“很多國內(nèi)私人銀行客戶喜歡看產(chǎn)品，某些客戶對(duì)產(chǎn)品的要求甚至勝過于服務(wù)