（產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)專業(yè)論文）發(fā)展消費信貸擴大消費需求.pdf

i 摘 要 目前， 我國經(jīng)濟運行繼續(xù)呈現(xiàn)增長過剩的態(tài)勢。 一方面經(jīng)濟增長率居于高位， 且有進一步上升的可能；另一方面商品過剩日益嚴重。增長是好事，過剩則蘊育 著風(fēng)險和危機。雖然近幾年經(jīng)濟運行是平穩(wěn)的，但商品過剩以及由它引發(fā)的資金 過剩和勞力過剩的擴展，將會牽掣、甚至危及經(jīng)濟平穩(wěn)運行，經(jīng)濟高增長也必定 會受到嚴重制約。要化解這種生產(chǎn)性過剩，就必須擴大消費需求，而發(fā)展消費信 貸在擴大消費需求中又起著極其重要作用。因此，對發(fā)展消費信貸，擴大消費需 求開展研究具有重要的理論和現(xiàn)實意義。 本文首先分析了擴大消費需求是我國的當(dāng)務(wù)之急， 接著闡述了發(fā)展消費信貸 在我國擴大消費需求中的作用， 然后在此基礎(chǔ)上探討了我國消費信貸的發(fā)展現(xiàn)狀 及存在的問題，最后就如何發(fā)展消費信貸，擴大消費需求提出了一些政策建議。 關(guān)鍵詞：消費信貸，消費需求 ii abstract currently, our economy keeps on the trend of surplus growth, on one side, the economic growth rate stays at a high level with possibility of further rise; on the other side, the surplus of products become more and more serious. economic growth is a good thing, but surplus indicates risk and crisis. recent economic growth is stable, but surplus products will cause funds and labor surplus and finally constrain economic growth, in order to resolve this production surplus, we should expand consumption demand where development of consumption credit plays an important role. so it is of great theoretic and practical significance to research consumption credit development and consumption demand expansion. this paper analyses the urgency of expanding consumption demand, expounds the role of consumption credit in consumption demand expansion, explores the situation and problem of consumption credit in china, and finally provides some measures to develop consumption credit and expand consumption demand. keyword: consumption credit, consumption demand 湘潭大學(xué)湘潭大學(xué) 學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明 本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨立進行研究所 取得的研究成果。除了文中特別加以標注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任 何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。對本文的研究做出重要貢 獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。本人完全意識到本聲明的 法律后果由本人承擔(dān)。 作者簽名： 日期： 年 月 日 學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書 本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意 學(xué)校保留并向國家有關(guān)部門或機構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文 被查閱和借閱。本人授權(quán)湘潭大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編 入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯 編本學(xué)位論文。 涉密論文按學(xué)校規(guī)定處理。 作者簽名： 日期： 年 月 日 導(dǎo)師簽名： 日期： 年 月 日 1 第 1 章 緒論 1.1 選題的背景和意義 自九十年代中期起， 我國在告別短缺經(jīng)濟的同時出現(xiàn)了過剩和內(nèi)需不足的問 題，在國家擴大內(nèi)需的一系列政策措施的推動下，我國投資規(guī)模迅速擴大并且實 現(xiàn)了高速增長， 而消費一直處于啟而不動的困境之中。 我國投資率與最終消費率、 居民消費率則呈現(xiàn)出“一高兩低”現(xiàn)象。19982007年，我國全社會固定資產(chǎn)投資 年均增長17.2。而全社會消費品零售總額年均增長10.3，前者高于后者6.9個 百分點。尤其是2003年以來，投資增長率一直高于消費增長率一倍以上。從國際 比較來看，近10年世界平均消費率為7879，1而19962007年我國平均消 費率為57.7，低于世界平均水平20個百分點左右。不僅如此，我國投資率還大 大高于處于同一發(fā)展階段國家的平均水平， 但最終消費率和居民消費率大大低于 處于同一發(fā)展階段國家的平均水平。2005 年，世界中下等收入國家投資率為31 ，最終消費率為68，居民消費率為55。2而屬于中下等收入國家行列的我 國投資率為43.2，最終消費率為54.3，居民消費率39.8。2007年我國投資 率雖然比2006年下降0.6個百分點，但最終消費率和居民消費率下降的幅度更大， 分別下降2.4和1.8個百分點。 在這種情況下，如何擴大我國消費需求，這不僅關(guān)系到我國人民生活水平和 質(zhì)量的提高，而且關(guān)系到我國經(jīng)濟的平穩(wěn)運行，關(guān)系到我國經(jīng)濟社會又好又快發(fā) 展。 因此， 開展發(fā)展消費信貸， 擴大消費需求的研究具有重要的理論和現(xiàn)實意義。 1.2 國內(nèi)外研究綜述 1.2.1 國外相關(guān)研究綜述 1、關(guān)于消費需求不足的相關(guān)研究 在經(jīng)濟思想史上，最先提出消費需求不足的是來自瑞士的讓沙爾列奧 納爾西蒙德西斯蒙第（1773-1842） 。在其1819年發(fā)表的政治經(jīng)濟學(xué)新原 理或論財富同人口的關(guān)系一書中，最先提出了消費先于生產(chǎn)的經(jīng)濟理論，這一 理論否定供給決定需求的薩伊定理，提出不是供給決定需求，而是需求決定供給。 3 其認為古典經(jīng)濟學(xué)重視生產(chǎn)，輕視分配，其結(jié)果是資本主義生產(chǎn)在不斷發(fā)展，廣 大人民卻更加貧困，消費需求嚴重不足，生產(chǎn)大量過剩，從而引發(fā)生產(chǎn)與消費的 矛盾。基于此種判斷，西斯蒙第要求資本主義國家應(yīng)設(shè)法限制而不是促進資本主 2 義生產(chǎn)的發(fā)展，要使消費需求的增長先于生產(chǎn)的增長。第一次完整的提出有效需 求不足理論的是現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)的奠基人，英國經(jīng)濟學(xué)家約翰梅納德凱恩斯 （1883-1946） 。在其1936年出版的就業(yè)、利息和貨幣通論中，凱恩斯以三個 基本心理假說，即邊際消費傾向遞減規(guī)律、資本邊際效率遞減規(guī)律和流動性偏好 為基礎(chǔ)全面論述了其有效需求理論。 4凱恩斯認為國民收入是由社會的總需求決 定的，而社會總需求由于上述三個心理規(guī)律的作用而總是不足的，由此而導(dǎo)致均 衡的經(jīng)濟總是在潛在的充分就業(yè)水平的產(chǎn)出之下。所以，要使經(jīng)濟恢復(fù)到充分就 業(yè)水平，就必須用財政政策和貨幣政策來擴大社會總需求。 5繼凱恩斯之后，以 英國經(jīng)濟學(xué)家瓊維奧萊特羅賓遜（1903-1983）為代表的新劍橋?qū)W派，對凱 恩斯的有效需求不足理論進行了擴展。該學(xué)派放棄了凱恩斯經(jīng)濟理論中的短期、 比較靜態(tài)的分析方法，力求對經(jīng)濟問題進行長期化、動態(tài)化分析。該學(xué)派指出， 經(jīng)濟增長加劇了資本主義社會中利潤和工資在國民收入中所占份額的差距， 工資 在國民收入中所占的比重的下降趨勢是不可避免的，從而導(dǎo)致收入分配失調(diào)。 6 這種收入分配失調(diào)必然使工人階級陷入相對的和絕對的貧困境地， 抑制了消費需 求的增長，從而使有效需求不足以及就業(yè)無法達到充分的水平，阻礙經(jīng)濟穩(wěn)定增 長。 2、關(guān)于消費信貸影響消費需求的相關(guān)研究 莫迪利安尼的生命周期假說認為人們的消費行為不是簡單地用絕對收入水 平所能解釋的。一個人的消費行為不但與他的收入水平有關(guān)，也與他在自己所處 的生命的階段有關(guān)。他認為，一個人在其一生中的總的消費應(yīng)該和他在一生中的 收入及財產(chǎn)的總和相等。 7在這個前提下，在一個人未參加工作時期和退休之后 的時期，盡管他沒有收入，但仍然維持一定的消費支出水平，在他有收入的工作 時期，他則會把收入的一部分儲存起來，以備孩子長大以后的生活、學(xué)習(xí)之用以 及自己退休之后的消費。因此，一個人的消費支出不是其現(xiàn)期收入的簡單函數(shù)， 而是其一生收入的函數(shù)。 美國經(jīng)濟學(xué)家弗里德曼在他的 消費函數(shù)理論 一書中， 提出了被稱為“持久收入假說”的消費函數(shù)理論。他認為，人們在某一時期的消 費和行為并不是簡單地與該時期的收入量有關(guān)，而是與其持久收入量有關(guān)，或者 是與他對長期收入的估計有關(guān)。而要實現(xiàn)這種跨時期的消費，就必須有完善的消 費信貸，可以實現(xiàn)不同時期的消費之間的轉(zhuǎn)化。 8 迪頓(deaton,1991)發(fā)現(xiàn)，在美國有相當(dāng)數(shù)量的消費者只擁有很少的財富， 這一現(xiàn)象無法被傳統(tǒng)的預(yù)防性儲蓄假說所解釋。此外，就財富積累的總量而言， 根據(jù)預(yù)防性儲蓄假說得到的估計值也遠高于實際值(carroll,1992 )。不少經(jīng)濟 學(xué)家猜測消費出現(xiàn)“過度敏感性”的一個重要原因是由于流動性約束的存在。在 消費理論研究中， 一般把流動性約束定義為消費者不能利用消費信貸進行負債消 3 費。 9扎德斯(zeldes,1989)根據(jù)上述定義證實了有相當(dāng)數(shù)量的美國消費者受到 流動性約束的影響。流動性約束假說主要有以下三點主要結(jié)論。第一，與不受流 動性約束相比，流動性約束下的消費較低，因為面臨流動性約束的消費者只能消 費當(dāng)期的財富。第二，消費者一旦預(yù)期到未來可能面臨流動性約束，當(dāng)期消費就 會下降。這是因為流動性約束實際上創(chuàng)造了一個影子價格。這個影子價格在動態(tài) 規(guī)劃中所起的作用類似于利率， 它使受到流動性約束的消費者在決定最優(yōu)消費路 徑時就好象面臨著一個更高的利率。消費者將被迫降低當(dāng)期消費，因為影子價格 的存在令當(dāng)期消費變得更為昂貴。由于只要意識到未來可能會面臨流動性約束， 消費者就會增加儲蓄。最后，如果消費者在第 t 期面臨流動性約束，他在以后各 期的消費都將受到流動性約束的影響。 第 t 期受到流動性約束的消費者會用盡所 有的財富，因此，他在第 t+1 期的財富必定為零。初始條件的改變必然會影響到 從第 t+1 期開始的最優(yōu)消費路徑。 10 1.2.2 國內(nèi)相關(guān)研究綜述 尹世杰(2001)通過研究，認為當(dāng)前我國的消費結(jié)構(gòu)正處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型時期，居 民消費開始進入住、行為主的時期，居民消費結(jié)構(gòu)正由生存型向享受型和發(fā)展型 轉(zhuǎn)變。經(jīng)過深入研究后指出，我國消費率偏低是消費需求不足的重要原因。他認 為，發(fā)展消費信貸能夠擴大消費需求。 11 王大超（2001）認為經(jīng)濟增長的動力，最終來自于需求。發(fā)展個人消費信 貸是啟動目前國內(nèi)經(jīng)濟的一個新思路，它在刺激內(nèi)需、實現(xiàn)市場供求平衡、豐富 銀行金融業(yè)務(wù)、增強行業(yè)競爭力等諸多方面發(fā)揮著作用。 12個人消費信貸業(yè)務(wù)的 有效開展,對于帶動整個國民經(jīng)濟的發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。我國發(fā)展個人消 費信貸急需解決三個問題，一是要加快信用消費的立法進程；二是要結(jié)合本國國 情，創(chuàng)新消費貸款品種；三是要完善個人資信評估體系。 國務(wù)院研究室宏觀司的沈曉暉（2004）指出從國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展看，發(fā)展消費 信貸，無疑是促進消費需求擴大的一個直接和有效的途徑。 13當(dāng)前，我國經(jīng)濟進 入了快速發(fā)展的新階段，居民收入水平不斷提高，消費結(jié)構(gòu)全面升級，住宅、汽 車、耐用消費品等大額消費需求迅速增加。緊緊抓住這一機遇和有利條件，規(guī)范 發(fā)展消費信貸， 對于促進擴大消費需求、 保持經(jīng)濟持續(xù)較快的增長有著重要作用。 其認為要進一步促進消費信貸的發(fā)展必須加快建立健全個人信用征信體系； 建立 更加完善的國家助學(xué)貸款風(fēng)險防范和補償機制；積極推動住房抵押貸款證券化； 積極發(fā)展中小型、專業(yè)化的消費信貸金融機構(gòu)；商業(yè)銀行要繼續(xù)改進金融服務(wù)， 積極開展消費信貸業(yè)務(wù)，防范貸款風(fēng)險，同時國家要進一步完善消費信貸發(fā)展的 外部環(huán)境。 4 任克娟和扆曉雁（2005）認為要實現(xiàn)經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展，促進消費 勢在必然。而要實現(xiàn)這一目標，充分發(fā)揮消費信貸的作用以提升消費水平是一個 較為理想的挖掘消費市場潛力的途徑。 14無論從宏觀層面分析，還是對微觀個體 而言，目前發(fā)展消費信貸都極為必要。實現(xiàn)消費需求增長的現(xiàn)實途徑就是積極發(fā) 展我國的消費信貸，將過高的社會儲蓄通過銀行這個金融中介轉(zhuǎn)化為即期消費， 從而實現(xiàn)我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。不僅如此，消費信貸還可以提高我國居民特別 是農(nóng)村居民的消費水平，開辟我國商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的新路徑，并對消費結(jié)構(gòu)與 宏觀調(diào)控起到積極的作用。 林曉楠（2006）選取中國和美國 1990-2004 年消費信貸與居民消費的數(shù)據(jù)， 對消費信貸對消費需求的影響效應(yīng)進行分析比較，結(jié)果表明，在現(xiàn)階段，由于我 國經(jīng)濟改革造成的不確定性預(yù)期增強、 居民貧富差距擴大及消費的擠出效應(yīng)等原 因，消費貸對居民消費的刺激作用很不顯著。 15擴大消費需求的根本舉措在于提 高居民收入水平，減少收入差距，完善社會保障體系。 李軍（2007）指出擴大國內(nèi)需求，特別是消費需求是我國經(jīng)濟發(fā)展的基本立 足點，消費信貸的發(fā)展不僅可以改善金融機構(gòu)的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，還可以擴大消費 需求，并通過消費需求的乘數(shù)作用推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，是擴大內(nèi)需的有效途徑 之一。 16因此， 在目前的狀況下， 更要規(guī)范和發(fā)展消費信貸， 積極擴大消費需求。 1.3 可能的創(chuàng)新之處 1對第1章“擴大消費需求是我國的當(dāng)務(wù)之急”和第2章“發(fā)展消費信貸在 我國擴大消費需求中的作用”的分析與概括有一定的新意。 2本文提出了一些新的觀點，如“擴大消費需求是我國的當(dāng)務(wù)之急” ，又如 “發(fā)展消費信貸是擴大我國消費需求的重要途徑” 。 3本文采用了實證分析，利用19972006年的相關(guān)數(shù)據(jù)，進行了回歸分析， 論證了消費信貸能夠擴大消費需求。 1.4 本文研究方法和結(jié)構(gòu)安排 1.4.1 研究方法 1. 理論與實踐相結(jié)合方法。本文采用理論與實踐相結(jié)合的研究方法，先通 過對數(shù)據(jù)、案例的分析提出問題，再運用相關(guān)理論分析問題、解決問題。 2. 對比分析方法。對比分析同類事物有助于了解事物的個性，發(fā)現(xiàn)問題。 通過對比分析，可以發(fā)現(xiàn)我國消費率偏低，投資率偏高。 3. 回歸分析方法。論文第三章截取我國1997到2006年間的消費信貸相關(guān)統(tǒng) 5 計數(shù)據(jù)，建立了簡單的回歸模型，從而論證了消費信貸能夠擴大我國消費需求。 1.4.2 本文結(jié)構(gòu)安排 本文結(jié)構(gòu)安排如下： 第1章，引言。主要闡述了課題的背景及意義、國內(nèi)外研究動態(tài)、研究方法 及結(jié)構(gòu)安排。 第2章，擴大消費需求是我國當(dāng)務(wù)之急。本章從三個方面論證擴大消費需求 是我國的當(dāng)務(wù)之急。 第3章，發(fā)展消費信貸在我國擴大消費需求中的作用。本章包括理論論證和 實證分析兩部分。 第4章，我國消費信貸發(fā)展的現(xiàn)狀及存在的問題。主要分析了我國消費信貸 發(fā)展中存在的一些問題。 第5章，發(fā)展消費信貸，擴大消費需求。這一章提出了發(fā)展消費信貸的對策 建議。 6 第2章 擴大消費需求是我國的當(dāng)務(wù)之急 自 1998 年以來，國家實行了前所未有的積極宏觀經(jīng)濟政策，相繼出臺了一 系列刺激消費需求的措施，如調(diào)整消費政策、下調(diào)存貸款利率、提高在職職工的 工資及下崗職工待遇、減輕農(nóng)民負擔(dān)等等。但這些政策擴大消費需求的效果卻不 盡如人意。目前，投資需求仍然是拉動經(jīng)濟增長的主要力量，生產(chǎn)能力過剩、消 費需求不足的現(xiàn)象仍然嚴重存在。這其中不無認識不到位的問題。在理論界，消 費問題已經(jīng)討論了幾十年，且著述甚豐，但在現(xiàn)實生活中，消費仍沒有得到應(yīng)有 的重視，重投資，重 gdp 的增長，不重視消費拉動的思維慣性，一直牽制著我國 經(jīng)濟發(fā)展的基本思路。事實上，如果我國的消費水平再不上一個新臺階，那將成 為經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要制約因素。因此，無論是從我國基本的經(jīng)濟發(fā)展來看， 還是從經(jīng)濟的平穩(wěn)運行及應(yīng)對全球性生產(chǎn)過剩來看， 擴大消費需求乃是我國的當(dāng) 務(wù)之急。 2.1 擴大消費需求是我國經(jīng)濟發(fā)展的基本立足點 1998年中央經(jīng)濟工作會議指出： “擴大國內(nèi)需求，開拓國內(nèi)市場，是我國經(jīng) 濟發(fā)展的基本立足點和長期戰(zhàn)略方針” ，“要把促進消費需求的增長作為拉動經(jīng)濟 增長的一項重大措施，使投資和消費雙向啟動。 ” （1）只有擴大消費需求，才能解決我國商品和資金雙重過剩的問題。目前 我國正面臨著嚴峻的過剩問題，不僅商品存在嚴重的過剩，而且資金也存在嚴重 的過剩。以用于反映商品積壓程度的產(chǎn)銷率為例，近期都是低于理想數(shù)值或目標 數(shù)值（100%）的。1998年為96.52%；1999年為97.15%；2000年為97.67%；2001 年為97.63%；2002年為98%。到目前，我國已經(jīng)累計積壓商品近五萬億元，商品 積壓已經(jīng)成為我國經(jīng)濟運行的一種常態(tài)。與此同時，1998年銀行未能貸出的資金 達到8000億元， 此后， 銀行年末信貸資金的差額， 以年均7000多億元的速度增長， 到2002年已經(jīng)累計近四萬億元。2006年我國城鄉(xiāng)居民的儲蓄存款達到161587.3 億元，比2005年增加20544億元，由此可以看出，我國的資金市場上也已經(jīng)存在 過剩的資金供給。要化解我國所面臨的商品和資金的嚴重過剩，就必須采取有效 的措施來擴大消費需求，擴大消費需求是減少這兩種過剩最有效和最直接的手 段。而如果這種過剩按照現(xiàn)在的速度繼續(xù)逐年的積累下去，最終我國的經(jīng)濟將面 臨嚴重的危機。 （2）只有擴大消費需求，才能實現(xiàn)我國經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變。當(dāng)前，實現(xiàn) 我國的經(jīng)濟增長方式由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變的任務(wù)任重而道遠。 我國的經(jīng)濟建設(shè) 7 過去長期走著“四重四輕”的路子，即重速度、輕效益；重投入、輕產(chǎn)出；重數(shù) 量、輕質(zhì)量；重外延擴張、輕技術(shù)進步。而要徹底改變這種不合理的經(jīng)濟增長方 式，關(guān)鍵是擴大消費需求。這是因為：首先，擴大消費需求，可以減輕部分企業(yè) 在增長方式轉(zhuǎn)變過程中的負擔(dān)。由于長期的粗放型經(jīng)濟增長的影響，有些企業(yè)， 特別是國有企業(yè)正面臨者嚴重的生存危機，如果不解決生存問題，也就談不上轉(zhuǎn) 變經(jīng)濟增長方式。消費需求的擴大，消化一部分存貨，盤活企業(yè)資產(chǎn)，可以為企 業(yè)實現(xiàn)轉(zhuǎn)變創(chuàng)造前提條件。其次，消費需求的擴大，對經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變有重 要的導(dǎo)向作用。 經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變的本質(zhì)就是要改變過去那種脫離消費需求的單 純的數(shù)量擴張， 轉(zhuǎn)而以市場的消費需求為導(dǎo)向來進行生產(chǎn)。 消費需求擴大的過程， 也是消費結(jié)構(gòu)不斷高級化和合理化的過程，也是消費質(zhì)量不斷提高的過程，也是 服務(wù)消費、知識消費、生態(tài)環(huán)境消費的比重不斷提高的過程。因此，擴大消費需 求將有助于我國實現(xiàn)經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變。 （3）只有擴大消費需求，才能順利推進我國經(jīng)濟體制改革的進程。經(jīng)過改 革開放以來近30年的經(jīng)濟體制改革， 我國已經(jīng)基本上實現(xiàn)了從傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟向現(xiàn) 代市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變，但是同市場經(jīng)濟發(fā)達的國家相比，我國的市場經(jīng)濟體制仍然 是不健全的，仍然需要進一步推進經(jīng)濟體制的改革。擴大消費需求，會涉及到我 國投資、消費、政府支出等方面的一系列改革，隨著我國消費需求的擴大，將有 利于我國投資體制、消費結(jié)構(gòu)、政府支出結(jié)構(gòu)的調(diào)整，也有利于我國社會保障體 制改革的深化。 2.2 要使經(jīng)濟平穩(wěn)運行急需擴大消費需求 首先，消費需求是拉動我國經(jīng)濟增長的主要動力。理論上當(dāng)一個社會的經(jīng)濟 資源尚未得到充分利用的時候， 消費需求和投資需求可以通過乘數(shù)效應(yīng)拉動總產(chǎn) 出成倍增長， 但兩者對經(jīng)濟增長所起作用是不同的。 消費啟動要優(yōu)越于投資啟動， 這是因為一方面消費需求的擴大會帶動投資和消費一起增長， 投資需求雖然能促 進經(jīng)濟增長，但消費增長卻往往滯后；另一方面，消費需求的擴大會自動促進市 場總均衡的形成，而過大的投資需求則經(jīng)常伴隨著市場非總均衡的產(chǎn)生。擴大投 資可以在短期內(nèi)促進經(jīng)濟增長，在長期內(nèi)則收效甚微，短期內(nèi)如果整個社會消費 率很低，可以通過增加企業(yè)投資來拉動經(jīng)濟，在長期中如果消費需求增長遲遲難 以拉動，那么投資帶來經(jīng)濟擴張過程也只能是短暫的。保持旺盛的消費需求才是 經(jīng)濟長期穩(wěn)定增長的決定性因素。17 其次，從我國現(xiàn)實國情來看，要使經(jīng)濟平穩(wěn)運行急需擴大消費需求。從改革 開放以來投資需求、消費需求和出口需求對經(jīng)濟增長的貢獻率來看，1978 年到 2006 年，最終消費對經(jīng)濟增長的平均貢獻率為 56.17%，投資對經(jīng)濟增長的平均 8 貢獻為 36%，國外需求對經(jīng)濟增長的貢獻率為 7.8%?？梢钥闯鲎罱K消費需求始 終是我國經(jīng)濟增長的最大貢獻者， 消費需求的旺盛與衰弱直接決定著中國經(jīng)濟的 整體增長速度與質(zhì)量。當(dāng)前中國經(jīng)濟已經(jīng)進入新一輪增長的上行期，急需用更高 的消費率來維持增長的時間和幅度。由經(jīng)驗分析可知投資每增加 1可以拉動 gdp 增長 0.22 個百分點， 而消費需求每增加 1卻可以拉動 gdp 增長 0.87 個百 分點。 再次，近年來我國經(jīng)濟發(fā)展速度看起來是很喜人，但主要是靠投資增加來拉 動的， 最終消費率始終在不斷的下降。 如果沒有旺盛的消費需求作為最后的支撐， 短期內(nèi)的高增長將是不可持續(xù)的，而且必然會加劇供大于求的矛盾。2006 年下 半年調(diào)查 600 種主要商品的供求情況表明，供求基本平衡的只占 21.2，供大于 求的占到了 18.7， 幾乎沒有供不應(yīng)求的商品， 這從另一角度也說明了消費不足。 在我國進入買方市場的情況下， 逐步實現(xiàn)增長動力由投資驅(qū)動向消費拉動的轉(zhuǎn)換 是國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的必然要求。只有拓寬消費領(lǐng)域、擴大消費需求，才能 保證經(jīng)濟的平穩(wěn)運行，并通過消費需求來引導(dǎo)社會投資，保持投資對經(jīng)濟增長的 適度推動作用，才能實現(xiàn)國民經(jīng)濟的持續(xù)、健康發(fā)展。 2.3 要應(yīng)對全球性生產(chǎn)過剩急需擴大消費需求 當(dāng)前世界經(jīng)濟的一個顯著特點，就是全球經(jīng)濟供給能力快速增長，存在生產(chǎn) 過剩的壓力。 這一方面是因為非市場國家全面向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌使資源配置效率大 大提高。二戰(zhàn)后，40多的世界人口生活在計劃經(jīng)濟體制下，實踐證明，計劃經(jīng) 濟配置資源缺乏效率，短缺是計劃經(jīng)濟的伴生物。計劃經(jīng)濟國家基本沒有參與世 界產(chǎn)品市場的競爭。不過，計劃經(jīng)濟國家還是通過各種途徑從西方市場經(jīng)濟吸納 了一部分商品、服務(wù)和過剩生產(chǎn)能力，這就為資本主義經(jīng)濟高速發(fā)展提供了一個 良好的機會，再加上歐洲戰(zhàn)后重建和西方國家需求管理等因素，使得資本主義世 界生產(chǎn)能力的提高并沒有演化為全國的生產(chǎn)過剩。20世紀90年代初開始，原蘇東 國家開始以激進方式全面向資本主義經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌， 在經(jīng)歷差不多整個90年代的 生產(chǎn)衰退之后，這些國家的市場體制和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)得到極大的改進和完善，面向市 場需求的生產(chǎn)能力大大提高，消費品短缺現(xiàn)象在這些國家可能已經(jīng)永遠地消失 了。 20 另一方面是因為科技進步和經(jīng)濟全球化使生產(chǎn)成本大大降低。 20世紀90年代 以來，社會科學(xué)技術(shù)出現(xiàn)了飛躍式的發(fā)展，包括信息技術(shù)、生物工程、航天技術(shù) 和基因工程在內(nèi)的高技術(shù)成果不斷涌現(xiàn)?？蒲谐晒虡I(yè)化的周期不斷縮短，轉(zhuǎn)化 為生產(chǎn)力的速度大大加快。科學(xué)技術(shù)在生產(chǎn)力中的地位越來越重要，科學(xué)發(fā)現(xiàn)和 技術(shù)創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的推動作用更為直接、更加迅速，已經(jīng)成為經(jīng)濟、社會發(fā)展 9 的決定性因素。 科技進步大幅度提高了世界經(jīng)濟的供給能力。 當(dāng)需求旺盛的時候， 供給能夠迅速上升。 可一旦需求發(fā)生波動， 這些新形成的生產(chǎn)能力就會大量閑置， 變成沉沒成本，大量商品賣不出去，世界經(jīng)濟將面臨著生產(chǎn)能力過剩的危險。科 技進步和全球化所帶來的供給和需求兩方面的增長是不對稱的。按理說，科技進 步在增加供給能力的同時也創(chuàng)造需求，因此，不一定會帶來生產(chǎn)能力的過剩。但 是，實事上科技進步和全球化所帶來的好處大部分由發(fā)達國家得到，而技術(shù)成果 在全世界應(yīng)用。從某種意義上說，科技進步只在發(fā)達國家創(chuàng)造了需求，發(fā)展中國 家沒有得到科技進步所創(chuàng)造的利潤，收入沒有增加，因此，需求增加的很少。 自90年代下半期以來，世界性的生產(chǎn)過剩日趨嚴重。以韓國為例，其電信、 鋼鐵、造紙、化工、計算機芯片、造船、紡織以及其他各種加工工業(yè)都存在嚴重 生產(chǎn)過剩。又如，目前泰國幾乎所有行業(yè)的設(shè)備利用率僅達到50%左右。與此同 時，在發(fā)達國家也普遍出現(xiàn)生產(chǎn)過?，F(xiàn)象。例如，日本不得不大量處理過剩的生 產(chǎn)設(shè)備。據(jù)說，僅中國的布匹生產(chǎn)能力就可以滿足全世界人口的需要，僅中國的 玩具生產(chǎn)能力就可以滿足全世界兒童的需要。在東亞金融危機發(fā)生之后，為了實 現(xiàn)國際收支平衡和維持經(jīng)濟增長，受危機國家都在拼命擴大出口、減少進口。許 多發(fā)達國家也力圖通過增加出口帶動國內(nèi)經(jīng)濟增長。 世界性的生產(chǎn)過剩正在進一 步加深。 從前文的分析可以看出，世界性的生產(chǎn)過剩已經(jīng)達到了相當(dāng)嚴峻的程度。這 種生產(chǎn)性過剩給我國的出口帶來了很大的壓力。突出表現(xiàn)在：一是我國出口面臨 的貿(mào)易壁壘明顯增加，特別是技術(shù)、環(huán)境、衛(wèi)生等“軟壁壘”迅速增加。二是我 國的貿(mào)易摩擦不斷。 寄希望于通過國外需求來拉動我國經(jīng)濟增長的愿望是不現(xiàn)實 的，要應(yīng)對這種全球性的生產(chǎn)過剩，維持我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，最根本的途徑 就是要擴大我國的國內(nèi)消費需求，把經(jīng)濟發(fā)展的主動權(quán)掌握在自己手中，減輕全 球性生產(chǎn)過剩對我國經(jīng)濟發(fā)展的不利影響。 10 第 3 章 發(fā)展消費信貸在我國擴大消費需求中的作用 3.1 消費信貸的含義 消費信貸也稱個人消費貸款，包括個人住房貸款、個人汽車消費貸款、助學(xué) 貸款和其它貸款等。其定義有廣義和狹義之分，廣義上的消費信貸，是指商業(yè)機 構(gòu)、金融機構(gòu)或其他信用機構(gòu)向有支付能力的消費者提供的信貸；狹義上的消費 信貸，是專指金融機構(gòu)向客戶發(fā)放的，用于購買消費品或其它消費用途的貸款業(yè) 務(wù)。消費貸款的貸款對象是個人，貸款用途是個人消費，并以客戶未來的購買力 為放款基礎(chǔ)，旨在通過信貸方式預(yù)支遠期消費能力，有利于消費者合理安排終生 消費，滿足個人即期消費需求，提高消費者即期消費水平。本文所討論的一般是 指狹義上的消費信貸。 具體來說，消費信貸包括了以下幾層含義： 一、消費信貸的性質(zhì)是消費信用的一種形式，是金融機構(gòu)向個人發(fā)放的、用 于購買特定商品和勞務(wù)的貸款業(yè)務(wù)。 二、消費信貸的目的是提高個人的即期消費水平，同時，起到刺激消費、擴 大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長的目的。在社會商品供應(yīng)充足的情況下，大力發(fā)展消費信 貸不僅可以擴大市場商品銷售，推動國民經(jīng)濟發(fā)展，而且可以提高國民的整體生 活水平。 三、消費信貸以消費者的信用及未來的購買力為放款基礎(chǔ)，貸款對象必須要 有足夠的、穩(wěn)定的收人來源，必須有能力承擔(dān)還款的責(zé)任，有足夠還貸能力，借 款人不因借款增加額外的經(jīng)濟負擔(dān)。 從表面上看，消費信貸是社會購買力的提前實現(xiàn)，實質(zhì)上它是一種提高社會 再生產(chǎn)能力的有效手段。在社會再生產(chǎn)過程中，通過消費信貸方式可以把消費資 金的剩余部分暫時貸借給消費資金不足者， 促進社會再生產(chǎn)過程中的生產(chǎn)與消費 的均衡，推動社會再生產(chǎn)能力的快速擴張，拉動國民經(jīng)濟發(fā)展。 對消費者來說，消費貸款實際上是“用明天的錢、辦今天的事”，實現(xiàn)了即 期消費與未來消費之間的自由選擇，并可以實現(xiàn)消費上的時空轉(zhuǎn)換，它不是以犧 牲未來生活水平來換取今天生活水平的提高， 而是在不影響未來生活水平的前提 下提高當(dāng)前的生活質(zhì)量； 對國家來說， 發(fā)展消費信貸有利于擴大內(nèi)需， 刺激消費， 促進消費結(jié)構(gòu)升級和企業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展，拉動國民經(jīng)濟增長；對商業(yè)銀行來說，消 費信貸有利于優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營多樣化，規(guī)避單一經(jīng)營風(fēng)險，提 高盈利水平。消費信貸是一種能夠?qū)崿F(xiàn)消費者、金融機構(gòu)、企業(yè)與國家多方“多 贏”的金融工具，是國民經(jīng)濟發(fā)展的“助推器”。 11 3.2 消費信貸促進消費需求擴大的理論分析 1、消費信貸通過乘數(shù)作用有效提高社會總需求 在市場經(jīng)濟運行中，消費信貸可以通過兩種乘數(shù)效應(yīng)來提高社會總需求。首 先，依據(jù)凱恩斯的簡單國民收入決定理論，在一個封閉的經(jīng)濟系統(tǒng)中有：y = （c0+i）/(1-),其中，y代表均衡的國民收入水平，c0代表自主性消費，i代表固 定的投資水平，代表邊際消費傾向。如果消費信貸的實施可以提高即期的消費 水平，即提高c0的水平，那么消費信貸就會一方面直接提高當(dāng)期總的消費需求， 另一方面同時提高國民收入，并通過消費函數(shù)和乘數(shù)效應(yīng)進一步提高消費需求。 其次，消費信貸的順利貸出，使貨幣的乘數(shù)效應(yīng)得以正常發(fā)揮作用。貨幣乘 數(shù)理論推導(dǎo)出的貨幣乘數(shù):k=(rc+1)/(rc+rd+re)。其中k代表貨幣創(chuàng)造乘數(shù)，rc 代表公民持有的現(xiàn)金比例，rd代表銀行持有的超額準備金率，re代表中央銀行規(guī) 定的法定存款準備金率。 消費信貸的實施可以有效的降低銀行持有的超額準備金 率，從而使貨幣創(chuàng)造乘數(shù)變大。在基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)不變的前提下，這就會直接增加 全社會的貨幣供應(yīng)量，如果貨幣需求不變，貨幣供應(yīng)量的增加就會降低利率，利 率的降低就會使投資增加， 從而直接增加投資需求， 社會總需求也會因此可擴大。 當(dāng)然，投資會因為投資乘數(shù)的作用而增加國民收入，這又會帶來居民消費需求的 增加。 綜上所述， 消費信貸的擴大會通過投資乘數(shù)和貨幣創(chuàng)造乘數(shù)的雙重作用而提 高社會的總需求水平。美國戰(zhàn)后經(jīng)濟增長速度較高，經(jīng)濟周期延長，一個重要原 因是得益于消費信貸的高速增長。據(jù)美國對經(jīng)濟學(xué)家的調(diào)查表明，幾乎所有的經(jīng) 濟學(xué)家都表示，消費開支的強勁增長和企業(yè)生產(chǎn)力的提高，是支撐美國經(jīng)濟繁榮 的兩大支柱。2005年美國消費支出47821億美元，占gdp的68.5，消費增長對經(jīng) 濟增長的貢獻最大，而當(dāng)年的消費信貸占全年消費的97.06。 2、消費信貸解除了大額剛性支出對消費需求的部分限制 所謂大額剛性支出是指對居民生活具有“必需品”性質(zhì)的支出，并且這種支 出的數(shù)額較大，遠遠大于大多數(shù)居民當(dāng)期的收人。大額剛性支出之所以形成，主 要是因為，在城鎮(zhèn)，自1992年以來，我國先后試行或推廣高等教育收費制度、城 鎮(zhèn)住房制度、企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度、城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險制度和失業(yè)保險制 度等多項改革措施，使得原來由國家以福利形式提供的高等教育、住房、醫(yī)療、 養(yǎng)老等變?yōu)橛沙擎?zhèn)居民自己支付的“必需品”，且其數(shù)額遠遠超過大多數(shù)城鎮(zhèn)居 民當(dāng)期的收人，從而對他們而言形成了“大額剛性支出”約束。在農(nóng)村，文化習(xí) 俗和現(xiàn)有制度等多種因素共同決定了農(nóng)村家族意識較強， 較普遍地存在代際互換 關(guān)系，使得嫁娶、房子(父母為兒子建的)成為農(nóng)民的大額剛性支出，醫(yī)療、高等 教育甚至高中教育也成為許多農(nóng)民的大額剛性支出。 12 消費信貸的實施可以解除大額剛性支出對消費需求的部分限制。 如果沒有消 費信貸的存在， 大額剛性支出的存在必然導(dǎo)致居民減少當(dāng)期的消費而為了將來的 大額剛性支出而進行儲蓄。從消費信貸的實踐情況來看，不論是西方消費信貸發(fā) 達的國家，還是我國剛剛興起的消費信貸，其貸款的發(fā)放對象主要就是大額剛性 支出。消費信貸一方面減少了為了大額剛性支出而進行的儲蓄，另一方面也可以 直接增加當(dāng)期的部分大額剛性支出的發(fā)生，從而從這兩方面來擴大消費需求。 3、 消費信貸通過改變消費者的預(yù)算集而擴大消費需求 現(xiàn)代主流的西方經(jīng)濟理論認為， 理性的消費者總是在由收入和價格水平所決 定的預(yù)算集中，選擇可以給他帶來最大效用的消費組合。消費信貸的實施可以通 過改變消費者的預(yù)算線，從而改變消費者的選擇，影響消費需求。具體機理如下 圖所示： 圖中，橫軸代表當(dāng)期的消費 c1，縱軸代表遠期的消費 c2。當(dāng)不存在消費信 貸時的跨期預(yù)算線是 aeb， 此時消費者的效用無差異曲線是 u1,消費者的最佳選 擇是 e 點。當(dāng)存在消費信貸時，消費者可以在第一期和第二期之間有效的分配 收入，消費者面臨的預(yù)算線變?yōu)?afc，此時消費者的效用無差異曲線是 u2,消費 者的最佳選擇是 f 點。第一種情況和第二種情況在當(dāng)期的消費差異，即 bd 表示 的消費差異，就是消費信貸作用的結(jié)果。從圖中也可以看出，消費信貸的存在使 消費者的效用水平由 u1 提高到了 u2。 4、消費信貸具有融通消費資金的作用 在現(xiàn)代發(fā)達的商品經(jīng)濟社會里，隨著人們收入水平的大幅度提高，消費需求 在不斷擴大。在消費需求增長的同時，卻總是伴隨這樣一種現(xiàn)象，即現(xiàn)實的購買 力不足。造成消費需求與購買力異位的原因主要有：一是收入差距過大引起消費 需求與購買力在空間上的易位，中低收入者購買力小于消費需求，高收入者購買 13 力大于消費需求。下表顯示了美國不同收入家庭占國民收入的比重。 美國不同收入家庭占國民收入的比重() 1977年 1993年 增長百分點 最低一級 5.2 4.2 1 第二級 11.6 10.1 1.5 第三級 17.5 15.9 1.6 第四級 24.2 23.6 0.6 第五級 41.5 46.2 4.7 最高的5的家庭 15.7 19.2 3.5 注：美國商務(wù)部美國統(tǒng)計提要1995 年版 p475、p73 美國中低收入家庭的收入占國民收入比重都是下降的，只有收入最高的 20家庭的比重是上升的。據(jù)資料統(tǒng)計，2005年美國家庭人均年收入20140美元， 而當(dāng)年大企業(yè)主管人員平均年收入(包括股份紅利收入)284萬美元，為一般職工 收入的100倍。二是消費品價值越來越高，積累消費資金的期限越來越長，造成 購買力與消費品需求在時間上的異位。像住房、汽車等巨額消費品的價格，相當(dāng) 于中低收入家庭年收入的數(shù)倍或十倍，必須儲蓄幾年、幾十年才能購買。 消費信貸則具有融通資金的作用，即重新分配社會購買力使用權(quán)。發(fā)放消費 信貸的機構(gòu)將高收入者的剩余收入集中起來，借給中低收入者，催化中低收入者 提前實現(xiàn)消費需求，提高中低收入者生活水平。 3.3 消費信貸促進消費需求擴大的實證分析 1、數(shù)據(jù)來源。分析中所使用的數(shù)據(jù)為我國19972005年的數(shù)據(jù)。最終消費 的數(shù)據(jù)來源于2006中國經(jīng)濟年鑒，消費信貸余額數(shù)據(jù)根據(jù)中國消費信貸發(fā) 展報告（2002年3月22日金融時報）以及20002005年貨幣政策執(zhí)行報 告整理、計算而得。 我國 19972005 年居民消費與消費信貸余額（億元） 年份 最終消費 消費信貸余額 年份 最終消費 消費信貸余額 1997 48140.6 172.0 2002 71691.2 10684 1998 51588.2 732.7 2003 77449.5 15775 1999 55636.9 1408.2 2004 87032.9 20102 2000 61516.0 4279.7 2005 96918.1 22098 2001 66878.3 6990.3 數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中國人民銀行貨幣政策司中國消費信貸發(fā)展報告 （ 金融時報2002 年 3 月 22 日） 、20002005 年中國貨幣政策執(zhí)行報告及2006 經(jīng)濟年鑒整理、計算而得。 2、模型設(shè)定與回歸檢驗。為了研究消費信貸對消費需求的作用和影響，進 而推出消費信貸對居民需求的拉動作用，在數(shù)量分析方法的使用上，本文采用回 14 歸分析。在分析過程中，現(xiàn)暫不考慮其他因素的影響，只考察消費信貸對消費需 求的推動作用，以判斷消費信貸是否真的能推動消費需求的增長。在模型的構(gòu)造 上，以上述的理論推導(dǎo)為基礎(chǔ)，選擇消費信貸是解釋變量x，居民最終消費是被 解釋變量y。 根據(jù)前一部分的理論分析，消費信貸的發(fā)展會促進消費需求的增長，在市場 經(jīng)濟運行中，消費信貸能夠增加消費者購買力，進而刺激社會總需求。消費信貸 對消費需求還具有乘數(shù)作用，當(dāng)商業(yè)銀行發(fā)放一筆消費信貸后，首次消費金額等 于消費信貸與消費者首期付款額之和。由于增加消費而使收入增加，從而引起新 一輪的消費，最終實現(xiàn)的消費需求將遠遠超過消費信貸總額?，F(xiàn)在我們利用 eviews5.0統(tǒng)計軟件，采用普通最小二乘法，得出了我國消費信貸余額與居民消 費需求之間的線性關(guān)系如下： 回歸結(jié)果表明，在只考慮消費信貸因素影響的條件下，消費信貸對居民的消 費需求有很強的彈性作用，其影響力達到了1.913059。根據(jù)t統(tǒng)計量及其相伴概 率可以得出， 方程的系數(shù)擬合程度非常高； 且修正后方程的擬合優(yōu)度為0.968558， 說明方程中消費信貸對消費需求的解釋力非常強；方程自相關(guān)系數(shù)為1.828426， 表明方程中消費信貸序列沒有自相關(guān)性；方程f統(tǒng)計量的相伴概率為0.000001， 表明消費信貸與消費需求之間存在顯著的線性關(guān)系。 15 第 4 章 我國消費信貸的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題 4.1 我國消費信貸發(fā)展的現(xiàn)狀 消費信貸的產(chǎn)生和發(fā)展，是社會生產(chǎn)力發(fā)展和人們消費結(jié)構(gòu)變化的客觀要 求， 可在一定程度上緩和消費者有限的購買力與日益豐富的商品或勞務(wù)的銷售之 間的矛盾，更好地改善人民的生活。研究表明，個人消費信貸的發(fā)展與居民可支 配收入、借貸流動性約束、存貸款利率的變化以及居民消費傾向等因素密切相 關(guān)24?？傮w上看，目前我國個人消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)以下幾個特點： 一是增長速度快， 但不同領(lǐng)域、 不同銀行和不同地區(qū)間發(fā)展不平衡。 截至2006 年末，我國消費信貸余額已從1998年的172億元增加至2.2萬億元，6年間規(guī)模增 長了115倍。1998年消費信貸的增長速度高達326，隨著貸款余額的增長，消費 信貸的增長速度逐漸放緩，2006年下降到27.6。在這樣的高速增長支撐下，消 費信貸在銀行信貸資產(chǎn)中的比重不斷上升。 1998年我國消費信貸余額占銀行信貸 總額的比重僅為0.85，2006年，該比重上升到10.625。在消費貸款中，個人 住房消費貸款的市場份額持續(xù)保持在75以上，大部分業(yè)務(wù)主要集中在工、農(nóng)、 中、建四大國有商業(yè)銀行和東部經(jīng)濟發(fā)達地帶。2006年6月末，四大國有獨資商 業(yè)銀行個人消費貸款余額14092億元，占全部金融機構(gòu)個人消費貸款余額的78.5 ；廣東、上海、浙江、北京、江蘇和山東六省市合計余額11165億元，占全部 消費貸款余額的62.2。消費貸款余額最大的廣東省(3020億元)是最少的西藏(17 億元)的近175倍。這樣的不平衡狀態(tài)就使個人消費信貸不能產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，從而 影響整體的發(fā)展速度26。 二是以最終消費品作為抵押的消費貸款方式占較大比例， 銀行信用卡消費占 比較低。截至2006年3月末，國內(nèi)各商業(yè)銀行累計發(fā)行信用卡2724萬張，2006年 一季度人民幣卡消費金額1164億元，國際卡消費金額4.12億美元，持卡消費在社 會商品零售總額中的比重不到5。 三是消費信貸對總體經(jīng)濟的影響還很有限， 發(fā)展?jié)摿艽蟆?在經(jīng)濟發(fā)達國家， 金融機構(gòu)消費貸款占全部貸款的比例平均為3050，其中，美國為70，德國 為60，而我國目前這一比例只有10.6。四是消費信貸的進度緩慢，我國目前 推出的消費貸款品種主要有：個人住房貸款、汽車消費貸款、高檔耐用消費品貸 款、住房裝修貸款、教育助學(xué)貸款、度假旅游貸款、個人綜合消費貸款等等，逐 漸使個人消費信貸品種多樣化， 更好地滿足廣大消費者對消費信貸業(yè)務(wù)不同層次 的需要。但以目前情況看，個人消費信貸盡管有所進展，但仍不盡人意。雖然各 行對消費信貨進行了不同形式的宣傳報道，但仍收效并不十分理想。 16 4.2 我國消費信貸發(fā)展中存在的問題 4.2.1 消費者方面的問題 1、傳統(tǒng)消費觀念方面的制約 長期以來，我國居民奉行的是崇尚節(jié)儉、自給自足的消費觀念。中國傳統(tǒng)的 消費觀念具有兩個特點：一是攢錢消費、量入為出的排斥享樂主義；二是不愿借 錢消費、無債一身輕的自足型消費。隨著對外開放與交流的日益深入，如今，雖 然越來越多的人特別是那些文化素質(zhì)較高， 有穩(wěn)定收入和消費欲望的年輕人己經(jīng) 接受了信用消費的觀念，但是受中國幾千年傳統(tǒng)文化的影響，加上有一部分人還 未從短缺經(jīng)濟時代的陰影中走出來，而且我國經(jīng)濟社會正處于轉(zhuǎn)型時期，各種不 確定因素很多。因而，仍有相當(dāng)一部分人未接受信用消費的觀念。 2、消費者承貸能力較弱 根據(jù)國外消費信貸發(fā)展的經(jīng)驗，居民家庭的經(jīng)濟承受能力，即承貸能力(主 要是指家庭收入水平、戶均金融資產(chǎn)數(shù)量)的大小，是決定其是否負債消費的根 本性因素。 27居民家庭承貸能力越大，消費信貸所能發(fā)揮的作用就越明顯。如果 在一個脫離普通家庭經(jīng)濟承受能力的市場中， 期望通過消費信貸來啟動和擴大消 費需求，其作用將是十分有限的。 居民家庭承貸能力主要取決于相對商品價格水平的居民家庭收入水平和金 融資產(chǎn)價值。雖然改革開放二十多年來，我國城鄉(xiāng)居民收入水平有了很大提高， 居民戶均金融資產(chǎn)增長迅速，但相對于住房、汽車等高價值商品而言，其收入水 平和已經(jīng)具有的金融資產(chǎn)還是難于承受的。據(jù)統(tǒng)計，目前占城市居民家庭10的 最高收入戶能夠承受10萬元以上的消費貸款； 占城市居民家庭約30的高收人戶 和中等偏上戶能夠承受510萬元的消費貸款；占城市居民家庭約20的中等收 入戶只能承受5萬元以下的消費貸款，還有約30的城市居民家庭尚不具備消費 信貸的承受能力。由此可見，一般城市居民家庭還不具備負債消費的經(jīng)濟基礎(chǔ)。 銀行對住房、汽車消費信貸的貸款人的調(diào)查也從另一個側(cè)面證明了這一點。如北 京采用住房貸款購買商品房的主要是月均收入超過5000元以上的中高級管理人 員等。上海采用分期付款購車者月均收入在5600元以上。事實證明，這也是許多 消費者抱怨消費信貸“門檻”過高的原因所在。 3、受穩(wěn)健的宏觀調(diào)控政策影響，消費者信心不足 2004年以來，中央實施穩(wěn)健的宏觀調(diào)控政策，這對抑制投資和信貸過快增長 具有積極作用，但對消費增長也有間接影響。這將使部分行業(yè)在之前積極政策引 導(dǎo)下的過快增長受到抑制，企業(yè)效益下降，工資增長的可能性減小。人們對經(jīng)濟 發(fā)展和收入增加預(yù)期下降，消費者信心受到較大影響。2006年前3個月消費者信 17 心指數(shù)分別為95.4，95.2，95.4，分別比去年同期下降2.3，2.6和2.2，4月 份再度降低為95.0，比3月份降低0.4，28居民消費者信心指數(shù)連續(xù)較大幅度降 低，直接影響了居民消費的增長。雖然9月份信心指數(shù)有所回升，但未來收入預(yù) 期的不確定性和支出預(yù)期的增加降低了居民的消費傾向。隨著就業(yè)形勢日趨嚴 峻，人們的職業(yè)穩(wěn)定性下降，收入不確定性大大提高，從而使得收入預(yù)期變小。 同時支出不確定性增強，支出預(yù)期增加。隨著改革的不斷深化，特別是福利制度 的改革，一些原有的福利性收入，如住房、醫(yī)療和教育等，逐漸變成了貨幣性支 出。再加上未來生活的多種不確定性因素，使得未來支出的不確定性增強，消費 趨于保守。社會保障制度不完善增強了未來生活的