用excel計(jì)算FV,PV,RATE,NPER,PMT.doc

一、現(xiàn)值計(jì)算在Excel中，計(jì)算現(xiàn)值的函數(shù)是PV，其語(yǔ)法格式為：PV（rate，nper，pmt，fv，type）。其中：參數(shù)rate為各期利率，參數(shù)nper為投資期（或付款期）數(shù)，參數(shù)pmt為各期支付的金額。省略pmt參數(shù)就不能省略fv參數(shù)；fv參數(shù)為未來(lái)值，省略fv參數(shù)即假設(shè)其值為0，也就是一筆貸款的未來(lái)值為零，此時(shí)不能省略pmt參數(shù)。type參數(shù)值為1或0，用以指定付款時(shí)間是在期初還是在期末，如果省略type則假設(shè)值為0，即默認(rèn)付款時(shí)間在期末。 案例1：計(jì)算復(fù)利現(xiàn)值。某企業(yè)計(jì)劃在5年后獲得一筆資金1000000元，假設(shè)年投資報(bào)酬率為10%，問(wèn)現(xiàn)在應(yīng)該一次性地投入多少資金？在Excel工作表的單元格中錄入：=PV（10%，5，0，-1000000），回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果自動(dòng)顯示為620921.32元。案例2：計(jì)算普通年金現(xiàn)值。購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)基金，購(gòu)買(mǎi)成本為80000元，該基金可以在以后20年內(nèi)于每月月末回報(bào)600元。若要求的最低年回報(bào)率為8%，問(wèn)投資該項(xiàng)基金是否合算？在Excel工作表的單元格中錄入：=PV（8%/12，12*20，-600），回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果自動(dòng)顯示為71732.58元。71732.58元為應(yīng)該投資金額，如果實(shí)際購(gòu)買(mǎi)成本要80000元，那么投資該項(xiàng)基金是不合算的。案例3：計(jì)算預(yù)付年金現(xiàn)值。有一筆5年期分期付款購(gòu)買(mǎi)設(shè)備的業(yè)務(wù)，每年年初付500000元，銀行實(shí)際年利率為6%.問(wèn)該項(xiàng)業(yè)務(wù)分期付款總額相當(dāng)于現(xiàn)在一次性支付多少價(jià)款？在Excel工作表的單元格中錄入：=PV（6%，5，-500000，0，1），回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果自動(dòng)顯示為2232552.81元。即該項(xiàng)業(yè)務(wù)分期付款總額相當(dāng)于現(xiàn)在一次性支付2232552.81元。 二、凈現(xiàn)值計(jì)算在Excel中，計(jì)算凈現(xiàn)值的函數(shù)是NPV，其語(yǔ)法格式為：NPV（rate，value1，value2，）。Rate為某一期間的固定貼現(xiàn)率；Value1，value2，為一系列現(xiàn)金流，代表支出或收入。利用NPV函數(shù)可以計(jì)算未來(lái)投資或支出的總現(xiàn)值、未來(lái)收入的總現(xiàn)值以及凈現(xiàn)金流量的總現(xiàn)值。案例4：計(jì)算分期收（付）款的總現(xiàn)值。甲公司2007年1月1日從乙公司購(gòu)買(mǎi)一臺(tái)設(shè)備，該設(shè)備已投入使用。合同約定，該設(shè)備的總價(jià)款為1000萬(wàn)元，設(shè)備款分3年付清，2007年12月31日支付500萬(wàn)元，2008年12月31日支付300萬(wàn)元，2009年12月31日支付200萬(wàn)元。假設(shè)3年期銀行借款年利率為6%.要求計(jì)算設(shè)備總價(jià)款的現(xiàn)值。固定資產(chǎn)入賬，首先要確定設(shè)備總價(jià)款的現(xiàn)值。具體操作是：在Excel工作表的單元格中錄入：=NPV（6%，500，300，200），回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果自動(dòng)顯示為906.62萬(wàn)元。該結(jié)果也表明，假設(shè)現(xiàn)在一次付清貨款，并且乙方同意按3年期銀行借款年利率6%進(jìn)行計(jì)算，那么現(xiàn)在交易金額應(yīng)該是906.62萬(wàn)元。 案例5：計(jì)算投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。某項(xiàng)目初始投資為206000元，第1年至第6年的每年年末現(xiàn)金流量分別為50000元、50000元、50000元、50000元、48000元、106000元。如果貼現(xiàn)率是12%，要求計(jì)算該項(xiàng)目投資凈現(xiàn)值。在Excel工作表的單元格中錄入：=NPV（12%，50000，50000，50000，50000，48000，106000）-206000，回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果自動(dòng)顯示為26806.86元。 三、終值計(jì)算在Excel中，計(jì)算終值的函數(shù)是FV，其語(yǔ)法格式為：FV（rate，nper，pmt，pv，type）。其中：參數(shù)rate為各期利率，參數(shù)nper為期數(shù)，參數(shù)pmt為各期支付的金額。省略pmt參數(shù)則不能省略pv參數(shù)；參數(shù)pv為現(xiàn)值，省略參數(shù)pv即假設(shè)其值為零，此時(shí)不能省略pmt參數(shù)。type參數(shù)值為1或0，用以指定付款時(shí)間是在期初還是在期末，如果省略type則假設(shè)值為0，即默認(rèn)付款時(shí)間在期末。 案例6：計(jì)算單利終值及利息。存入銀行10000元，存期5年，銀行按5%的5年期單利利率計(jì)息。問(wèn)5年后可一次性從銀行取出多少錢(qián)？其中利息是多少？在Excel工作表的單元格中錄入：=10000*（1+5%），回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果顯示為10500元（5年后可一次性從銀行取出的金額）。在Excel工作表的單元格中錄入：=10000*5%，回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果顯示為500元（利息）。 案例7：計(jì)算復(fù)利終值及利息。向銀行借款1000萬(wàn)元，年利率8%，期限5年，到期一次還本付息。問(wèn)5年后應(yīng)償還多少萬(wàn)元？其中有多少利息？在Excel工作表的單元格中錄入：=FV（8%，5，-1000），回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果（復(fù)利終值，即本息和）顯示為1469.33萬(wàn)元。在單元格中錄入：=FV（8%，5，-1000）-1000，回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果顯示為469.33萬(wàn)元（利息）。 案例8：計(jì)算普通年金終值。某企業(yè)計(jì)劃從現(xiàn)在起每月月末存入20000元，如果按月利息0.353%計(jì)算，那么兩年以后該賬戶的存款余額會(huì)是多少？在Excel工作表的單元格中錄入：=FV（0.353%，24，-20000），回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果自動(dòng)顯示為：499999.50元，即兩年以后該賬戶的存款余額是499999.50元。 案例9：計(jì)算預(yù)付年金終值。某企業(yè)計(jì)劃從現(xiàn)在起每月月初存入20000元，如果按月利息0.353%計(jì)算，那么兩年以后該賬戶的存款余額會(huì)是多少？在Excel工作表的單元格中錄入：=FV（0.353%，24，-20000，0，1），回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果自動(dòng)顯示為501764.50元，即兩年以后該賬戶的存款余額是501764.50元。 四、貼現(xiàn)率計(jì)算在Excel工作表中，計(jì)算貼現(xiàn)率的函數(shù)為RATE，其語(yǔ)法格式為：RATE（nper，pmt，pv，fv，type，guess）。其中g(shù)uess為預(yù)期（猜測(cè)）利率，如果省略預(yù)期利率則假設(shè)該值為10%. 案例10：測(cè)算報(bào)酬率。現(xiàn)有15000元，要想在10年后達(dá)到50000元，那么在選擇投資項(xiàng)目時(shí)，最低可接受的報(bào)酬率是多少？在Excel工作表的單元格中錄入：=RATE（10，15000，-50000），回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果自動(dòng)顯示為12.795%（四舍五入保留結(jié)果，可以根據(jù)需要規(guī)定保留小數(shù)位，下同）。案例11：測(cè)算利率。某人建議你貸給他30000元，并同意每年年末付給你9000元，共付五年。你是否應(yīng)接受該建議？在Excel工作表的單元格中錄入：=RATE（5，9000，-30000），回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果自動(dòng)顯示為15.24%.結(jié)果表明，如果15.24%高于其他投資項(xiàng)目的報(bào)酬率，則可以接受該建議。案例12：計(jì)算分期收款的折現(xiàn)率。某公司出售一套設(shè)備，協(xié)議約定采用分期收款方式，從銷(xiāo)售當(dāng)年年末開(kāi)始分5年收款，每年收200萬(wàn)元，合計(jì)1000萬(wàn)元（不考慮增值稅）。假定購(gòu)貨方在銷(xiāo)售成立日支付貨款，付800萬(wàn)元即可。購(gòu)貨方在銷(xiāo)售成立日支付的800萬(wàn)元可以看做是應(yīng)收金額的公允價(jià)值。該筆業(yè)務(wù)的賬務(wù)處理，涉及折現(xiàn)率的計(jì)算問(wèn)題，即要計(jì)算每年年末的“未實(shí)現(xiàn)融資收益”和“財(cái)務(wù)費(fèi)用”數(shù)據(jù)。首先要計(jì)算年金為200萬(wàn)元、期數(shù)為5年、現(xiàn)值為800萬(wàn)元的折現(xiàn)率。在Excel工作表的單元格中錄入：=RATE（5，200，-800），回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果顯示為7.93%. 五、期數(shù)計(jì)算在Excel中，計(jì)算期數(shù)的函數(shù)為NPER，其語(yǔ)法格式為：NPER（rate，pmt，pv，fv，typ）。案例13：計(jì)算資金積累期。某企業(yè)現(xiàn)有資金100000元，投資項(xiàng)目的年報(bào)酬率為8%，問(wèn)多少年后可以使現(xiàn)有資金增加到200000元？在Excel工作表的單元格中錄入：=NPER（8%，0，100000，-200000），回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果自動(dòng)顯示為9年。案例14：計(jì)算對(duì)比方案的設(shè)備使用年限。某企業(yè)擬購(gòu)置一臺(tái)柴油機(jī)或汽油機(jī)。柴油機(jī)比汽油機(jī)每月可以節(jié)約燃料費(fèi)5000元，但柴油機(jī)的價(jià)格比汽油機(jī)高出50000元。假設(shè)資金的年報(bào)酬率為18%，年資金周轉(zhuǎn)12次以上（每月復(fù)利一次）。問(wèn)柴油機(jī)至少應(yīng)使用多少年才合算？在Excel工作表的單元格中錄入：=NPER（18%/12，5000，-50000），回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果自動(dòng)顯示為11年。案例15：計(jì)算還款期。按揭方式購(gòu)房，首付后貸款600000元，假設(shè)貸款的年利率為7.95%，每月還款能力為5000元，問(wèn)需多少年能夠還清貸款？在Excel工作表的單元格中錄入：=NPER（7.95%/12，5000，-600000）/12，回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果顯示為20年。 六、等額收（付）款計(jì)算在Excel中，計(jì)算等額收（付）款的函數(shù)是PMT，其語(yǔ)法格式為：PMT（rate，nper，pv，fv，type）。案例16：投資回收的年金測(cè)算。假設(shè)以10%的年利率借款20000元，投資于壽命為10年的某個(gè)項(xiàng)目。問(wèn)每年至少要收回多少資金才行？在Excel工作表的單元格中錄入：=PMT（10%，10，-20000），回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果自動(dòng)顯示為3254.91元。案例17：按揭方式下分期收（付）款額的計(jì)算。按揭購(gòu)房貸款額為600000元，假設(shè)25年還清，貸款年利率為8%.問(wèn)：每月底需要支付的還本付息額是多少？如果在每月月初還款，則每月還款額又為多少？在Excel工作表的單元格中錄入：=PMT（8%/12，25*12，-600000），回車(chē)確認(rèn)，計(jì)算所得的每月月末還款額為4630.90元。在Excel單元格中錄入：=PMT（8%/12，25*12，-600000，0，1），回車(chē)確認(rèn)，計(jì)算所得的每月月初還款額為4600.23元。 案例18：養(yǎng)老金存款規(guī)劃。某企業(yè)計(jì)劃為30年后退休的一批員工制定養(yǎng)老金計(jì)劃，這些員工退休后每月月底可以從銀行領(lǐng)取2500元，連續(xù)領(lǐng)取25年。若存款的復(fù)利年利率為3%，那么該企業(yè)從今年開(kāi)始每年需要為這批員工中的每位員工等額存入多少錢(qián)到銀行？在Excel工作表的單元格中錄入：=PMT（3%，30，0，-PV（3%/12，25*12，-2500），回車(chē)確認(rèn)，結(jié)果顯示為11081.17元。即該企業(yè)從今年開(kāi)始每年需要為每位員工等額存入11081.17元到銀行。 本例涉及Exc