2011年一級建造師考試復(fù)習(xí)資料重要

一級建造師工程經(jīng)濟講義 1Z101010 資金的時間價值 重點資金時間價值的計算 1 掌握資金時間價值的概念 2 掌握現(xiàn)金流量的概念與現(xiàn)金流量圖的繪制 3 重點掌握等值的計算 4 熟悉名義利率和有效利率的計算。 1Z1OlO11 掌握利息的計算 一、資金時間價值的概念 資金是運動的價值，資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數(shù)，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。 其實質(zhì)是資金作為生產(chǎn)要素，在擴大再生產(chǎn)及其資金流通過程中，資金隨時間的變化而產(chǎn)生增值。 影響資 金時間價值的因素主要有： 1. 資金的使用時間。 2. 資金數(shù)量的大小 3. 資金投入和回收的特點 4. 資金周轉(zhuǎn)的速度 二、利息與利率的概念 利息就是資金時間價值的一種重要表現(xiàn)形式。通常用利息額的多少作為衡量資金時間價值的絕對尺度 , 用利率作為衡量資金時間價值的相對尺度。 ( 一 ) 利息 在借貸過程中 , 債務(wù)人支付給債權(quán)人超過原借貸金額的部分就是利息。 從本質(zhì)上看利息是由貸款發(fā)生利潤的一種再分配。 在工程經(jīng)濟研究中，利息常常被看成是資金的一種機會成本。 ( 二 ) 利率 利率就是在單位時間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比 , 通常用百分?jǐn)?shù)表示。 利率的高低由以下因素決定。 1.首先取決于社會平均利潤率。 2.取決于借貸資本的供求情況。 3.借出資本的風(fēng)險。 4.通貨膨脹。 5.借出資本的期限長短。 ( 三 ) 利息的計算 1. 單利 所謂單利是指在計算利息時 , 僅用最初本金來計算 , 而不計人先前計息周期中所累積 增加的利息 , 即通常所說的 利不生利 的計息方法。 2. 復(fù)利 所謂復(fù)利是指在計算某一計息周期的利 息時，其先前周期上所累積的利息要計算利息，即 “利生利 ”、 “利滾利 ”的計息方式。 復(fù)利計算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利之分。 按期 (年、半年、季、月、周、日 ) 計算復(fù)利的方法稱為間斷復(fù)利 ( 即普通復(fù)利 ) 按瞬時計算復(fù)利的方法稱為連續(xù)復(fù)利。在實際使用中都采用間斷復(fù)利。 lZlOl012 掌握現(xiàn)金流量圖的繪制 一、現(xiàn)金流量的概念 在考察對象整個期間各時點 t 上實際發(fā)生的資金流出或資金流人稱為現(xiàn)金流量 其中 :流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出 ,用符號 (CO)t 表示 流人系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入 ,用符號 (CI)t 表示 現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量 ,用符號 (CI CO)t 表示。 二、現(xiàn)金流量圖的繪制 現(xiàn)金流量的三要素： 現(xiàn)金流量的大小 (現(xiàn)金流量數(shù)額 ) 方向 (現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出 ) 作用點 (現(xiàn)金流量發(fā)生的時間點 ) lZl01013 掌握等值的計算 不同時期、不同數(shù)額但其 “價值等效 ”的資金稱為等值，又叫等效值。 一、一次支付的終值和現(xiàn)值計算 一次支付又稱整存整付，是指所分析系統(tǒng)的現(xiàn)金流量，論是流人或是流出，分別在各時點上只發(fā)生一次，如圖所示。 n 計息的期數(shù) P 現(xiàn)值 ( 即現(xiàn)在的資金價值或本金 )，資金發(fā)生在 (或折算為 ) 某一特定時間序列起點時的價值 F 終值 (即 n 期末的資金值或本利和 )，資金發(fā)生在 (或折算為 ) 某一特定時間序列終點的價值 ( 一 ) 終值計算 ( 已知 P 求 F) 一次支付 n 年末終值 ( 即本利和 )F 的計算公式為： F P（ 1 i)n 式中（ 1 i)n 稱之為一次支付終值系數(shù) , 用（ F/P, i, n）表示，又可寫成 : F P（ F/P, i, n）。 ( 二 ) 現(xiàn)值計算 ( 已知 F 求 P) P F（ 1 i)-n 式中（ 1 i)-n 稱為一次支付現(xiàn)值系數(shù) , 用符號 (P/F, i, n)表示。式又可寫成 : F P（ F/P, i, n）。 也可叫折現(xiàn)系數(shù)或貼現(xiàn)系數(shù)。 從上可以看出：現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)是互為倒數(shù) 二、等額支付系列的終值、現(xiàn)值、資金回收和償債基金計算 等額支付系列現(xiàn)金流量如圖 A 年金 ,發(fā)生在 ( 或折算為 ) 某一特定時間序列各計息期末 (不包括零期 ) 的等額資 金序列的價值。 1. 終值計算 ( 已知 A, 求 F) 等額支付系列現(xiàn)金流量的終值為 : （ 1 i） n 1/i 年稱為等額支付系列終值系數(shù)或年金終值系數(shù) , 用符號 (F/A， i， n)表示。 公式又可寫成： F=A(F/A， i， n)。 2. 償債基金計算 ( 已知 F, 求 A) 償債基金計算式為： i/ （ 1 i） n 1稱為等額支付系列償債基金系數(shù)，用符號 (A /F， i， n)表示。 則公式又可寫成： A=F(A /F， i， n) 3. 現(xiàn)值計算 ( 已知 A, 求 P) （ 1 i） n 1/i（ 1 i） n 稱為等額支付系列現(xiàn)值系數(shù)或年金現(xiàn)值系數(shù) , 用符號 (P/A， i， n)表示。 公式又可寫成： P A(P/A， i， n) 4. 資金回收計算 ( 已知 P, 求 A) 資金回收計算式為 : i（ 1 i） n / （ 1 i） n 1稱為等額支付系列資金回收系數(shù)，用符號 (A/P， i， n)表示。 則公式又可寫成： A=P(A/P， i， n) 三、等額還本利息照付系列現(xiàn)金流量的計算 每年的還款 額 At 按下式計算： At PI/n PIi1 (t 1)/n 式中： At 第 t 年的還本付息額； PI 還款起始年年初的借款金額 總結(jié)： 計算 公式 公式名稱 已知項 欲求項 系數(shù)符號 公式 一次支付終值 P F （ F/P， i， n） F=P（ 1+i ） n 一次支付現(xiàn)值 F P (P/F， i， n) P=F(1+i) n 等額支付終值 A F (F/A， i， n) 償債基金 F A (A /F， i， n) 年金現(xiàn)值 P A (P/A， i， n) 資金回收 A P (A/P， i， n) 影響資金等值的因素有三個：金額的多少、資金發(fā)生的時間長短、利率 ( 或折現(xiàn)率 ) 的大小。 一級建造師工程經(jīng)濟講義之名義利率計算 一、名義利率的計算 名義利率 r 是指計息周期利率 i 乘以一年內(nèi)的計息周期數(shù) m 所得的年利率。即： r im 二、有效利率的計算 有效利率是措資金在計息中所發(fā)生的實際利率 包括： 計息周期有效利率 年有效利率 1. 計息周期有效利率 , 即計息周期利率 i: i r/m 2. 年有效利率 , 即年實際利率。 有效利率 ieff 為 : 有效利率是按照復(fù)利原理計算的理率 由此可見，有效利率和名義利率的關(guān)系實質(zhì)上與復(fù)利和單利的關(guān)系一樣。 但應(yīng)注意，對等額系列流量，只有計息周期與收付周期一致時才能按計息期利率計算。否則，能用收付周期實際利率來計算。例題見教材 17 頁的 1Z101014-4 1Z101020 建設(shè)項目財務(wù)評價 對建設(shè)項目的經(jīng)濟評價，根據(jù)評價的角度、范圍、作用的不同，分為財務(wù)評價 ( 也稱財務(wù)分析 ) 和國民經(jīng)濟評價 ( 也稱經(jīng)濟分析 ) 兩個層次。 lZ101021 掌握財務(wù)評價的內(nèi)容 一、建設(shè)項目財務(wù)評價的基本內(nèi)容 根據(jù)不同決策的需要 , 財務(wù)評價分為融資前分析和融資后分析。 經(jīng)營性項目主要分析：項目的盈利能力、償債能力和財務(wù)生存能力 非經(jīng)營性項目應(yīng)主要分析：項目的財務(wù)生存能力。 ( 一 ) 項目的盈利能力：其主要分析指標(biāo)包 括：項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率和財務(wù)凈現(xiàn)值、項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、總投資收益率和項目資本金凈利潤率。 ( 二 ) 償債能力：其主要指標(biāo)包括利息備付率、償債備付率和資產(chǎn)負(fù)債率等。 ( 三 ) 財務(wù)生存能力：分析項目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，以實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)性。 財務(wù)可持續(xù)性：首先體現(xiàn)在有足夠大的經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量。 其次各年累計盈余資金不應(yīng)出現(xiàn)負(fù)值。 若出現(xiàn)負(fù)值，應(yīng)進行短期借款，同時分析該短期借款的年份長短和數(shù)額大小，進一步判斷項目的財務(wù)生存能力。 二、財務(wù)評價方法 （ 一）財務(wù)評價的基本方法 財務(wù)評價的基本方法包括： 確定性評價方法 不確定性評價方法 ( 二 ) 按評價方法的性質(zhì)分類 按評價方法的性質(zhì)不同 , 財務(wù)評價分為： 定量分析 定性分析 ( 三 ) 按評價方法是否考慮時間因素分類 對定量分析，按其是否考慮時間因素又可分為： 靜態(tài)分析 動態(tài)分析 ( 四 ) 按評價是否考慮融資分類 財務(wù)分析可分為： 1. 融資前分析 融資前分析排除融資方案變化的影響，從項目投資總獲利能力的角度，考察項目方案設(shè)計的合理性。在項目建 議書階段 , 可只進行融資前分析。 2. 融資后分析 融資后分析應(yīng)以融資前分析和初步的融資方案為基礎(chǔ)，考察項目在擬定融資條件下的盈利能力、償債能力和財務(wù)生存能力，判斷項目方案在融資條件下的可行性。融資后的盈利能力分析應(yīng)包括動態(tài)分析和靜態(tài)分析。 動態(tài)分析包括下列兩個層次 : 一是項目資本金現(xiàn)金流量分析。 二是投資各方現(xiàn)金流量分析。 ( 五 ) 按項目評價的時間分類 按項目評價的時間可分為： 事前評價：是在建設(shè)項目實施前投資決策階段所進行的評價。 事中評價：亦稱跟蹤評價是在項目建設(shè)過程 中所進行的評價。 事后評價：亦稱項目后評價是在項目建設(shè)技人生產(chǎn)并達(dá)到正常生產(chǎn)能力后的總結(jié)評價 三、財務(wù)評價方案 ( 一 ) 獨立型方案 獨立型方案是指方案間互不干擾、在經(jīng)濟上互不相關(guān)的方案，即這些方案是彼此獨立無關(guān)的，選擇或放棄其中一個方案 , 并不影響其他方案的選擇。 對獨立方案的評價選擇，其實質(zhì)就是在 “做 ”與 “不做 ”之間進行選擇。 獨立方案在經(jīng)濟上是否可接受， 取決于方案自身的經(jīng)濟性，即方案的經(jīng)濟指標(biāo)是否達(dá)到或超過了預(yù)定的評價標(biāo)準(zhǔn)或水平。 這種對方案自身的經(jīng)濟性的檢驗叫做 “絕對經(jīng)濟效果檢驗 ”, 若方案通過了絕對經(jīng)濟效果檢驗，就認(rèn)為方案在經(jīng)濟上是可行的。 ( 二 ) 互斥型方案 互斥型方案又稱排他型方案，在若干備選方案中，各個方案彼此可以相互代替，具有排他性，選擇其中任何一個方案，則其他方案必然被排斥。 互斥方案經(jīng)濟評價包含兩部分內(nèi)容 : 一是考察各個方案自身的經(jīng)濟效果 , 即進行絕對經(jīng)濟效果檢驗 二是考察哪個方案相對經(jīng)濟效果最優(yōu) , 即 “相對經(jīng)濟效果檢驗 ”。 通常缺一不可，只有在眾多互斥方案中必須選擇其中之一時才可單獨進行相對經(jīng)濟效果檢驗。 lZ101022 掌握財務(wù)評價指標(biāo)體系的構(gòu)成 財務(wù)評價指標(biāo)體系的構(gòu)成 確定性分析 盈利能力分析 靜態(tài)分析 投資收益率 總投資收益率 資本金凈利潤率 靜態(tài)投資回收期 動態(tài)分析 財務(wù)內(nèi)部收益率 財務(wù)凈現(xiàn)值 財務(wù)凈現(xiàn)值率 動態(tài)投資回收期 償債能力分析 利息 備付率 償債備付率 借款償還期 資產(chǎn)負(fù)債率 流動比率 速動比率 不確定性分析 盈虧平衡分析 敏感性分析 lZlOl023 掌握影響基準(zhǔn)收益率的因素 一、基準(zhǔn)收益率的概念 基準(zhǔn)收益率也稱基準(zhǔn)折現(xiàn)率 , 是企業(yè)或行業(yè)投資者以動態(tài)的觀點所確定的、可接受的 投資方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平。 二、基準(zhǔn)收益率的測定 （一）政府投資項目以及按 政府要求進行財務(wù)評價的建設(shè)項目：采用的行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn)收益率。 （二）企業(yè)投資建設(shè)項目：選用行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn)收益率。 （三）境外投資的建設(shè)項目財務(wù)基準(zhǔn)收益率的測定，應(yīng)首先考慮國家風(fēng)險因素。 （四）投資者自行測定項目的最低可接受財務(wù)收益率。應(yīng)除考慮行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn)收益率外，還包括： 資金成本 機會成本：是指投資者將有限的資金用于擬建項目而放棄的其他投資機會所能獲得的最大收益。 投資風(fēng)險 一般說來，從客觀上看，資金密集項目的風(fēng)險高于勞動密集的；資產(chǎn)專用性強的高于資產(chǎn)通用性強的；以降低生產(chǎn)成本為目的的 低于以擴大產(chǎn)量、擴大市場份額為目的的。 從主觀上看，資金雄厚的投資主體的風(fēng)險低于資金拮據(jù)者。 通貨膨脹：是指由于貨幣 ( 這里指紙幣 ) 的發(fā)行量超過商品流通所需 要的貨幣量而引起的貨幣貶值和物價上漲的現(xiàn)象。 綜上分析，投資者自行測定項目基準(zhǔn)收益率可確定如下： 若按當(dāng)年價格預(yù)估項目現(xiàn)金流量： ic=(1+i1)(1+i2)(1+i3)1i1+ i2+ i3 若按基年不變價格預(yù)估項目現(xiàn)金流量： ic=(1+i1)(1+i2)1i1+ i2 確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機會成本，而投資風(fēng) 險和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素。 下列項目風(fēng)險較大 , 在確定最低可接受財務(wù)收益率時可適當(dāng)調(diào)整提高其取值 : 1. 項目投入物屬緊缺資源的項目 2. 項目技人物大部分需要進口的項目 3. 項目產(chǎn)出物大部分用于出口的項目 4. 國家限制或可能限制的項目 5. 國家優(yōu)惠政策可能終止的項目 6. 建設(shè)周期長的項目 7. 市場需求變化較快的項目 8. 競爭激烈領(lǐng)域的項目 9. 技術(shù)壽命較短的項目 10. 債務(wù)資金比例高的項目 ； 11. 資金來源單一且存在資金提供不穩(wěn)定因素的項目 12. 在國外投資的項目 13. 自然災(zāi)害頻發(fā)地區(qū)的項目 14. 研發(fā)新技術(shù)的項目等 ( 五 ) 基準(zhǔn)收益率的測定方法可采用：資本資產(chǎn)定價模型法、加權(quán)平均資金成本法、典型項目模擬法和德爾菲專家調(diào)查法等方法。 lZlOl024 掌握財務(wù)凈現(xiàn)值指標(biāo)的計算 一、概念 財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV）是指用一個預(yù)定的基準(zhǔn)收益率 ( 或設(shè)定的折現(xiàn)率 ) ic 分別把整個計算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案開始實施時的現(xiàn)值之和。財務(wù)凈現(xiàn)值是評價項目盈利能力的絕對指標(biāo)。財務(wù)凈現(xiàn)值計算公式為 : 二、判別準(zhǔn)則 當(dāng) FNPVO 時 ,說明該方案除了滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利之外 ,還能得到超額收益 ,換句話說方案現(xiàn)金流人的現(xiàn)值和大于現(xiàn)金流出的現(xiàn)值和 ,該方案有收益 ,故該方案財務(wù)上可行。 當(dāng) FNPV=O 時，說明該方案基本能滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利水平，即方案現(xiàn)金流入的現(xiàn)值正好抵償方案現(xiàn)金流出的現(xiàn) 值 , 該方案財務(wù)上還是可行的 當(dāng) FNPVO 時，說明該方案不能滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利水平，即方案收益的現(xiàn)值不能抵償支出的現(xiàn)值，該方案財務(wù)上不可行。 當(dāng) ic=5%時， FNPV 100 110（ 1 5%） -1 0 當(dāng) ic=10%時， FNPV 100 110（ 1 10%） -1 0 當(dāng) ic=15%時， FNPV 100 110（ 1 15%） -1 0 三、優(yōu)劣 財務(wù)凈現(xiàn)值指標(biāo)的優(yōu)點是：考慮了資金的時間價值，并全面考慮了項目在整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流量的時間分布的狀況，經(jīng)濟意義明確直觀，能夠直接以貨幣額表示項目的盈利水平；判斷直觀。 不足之處是 : 必須首先確定一個符合經(jīng)濟現(xiàn)實的基準(zhǔn)收益率，而基準(zhǔn)收益率的確定往往是比較困難的 在互斥方案評價時，財務(wù)凈現(xiàn)值 必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構(gòu)造一個相同的分析期限，才能進行各個方案之間的比選 財務(wù)凈現(xiàn)值也不能真正反映項目投資中單位投資的使用效率 不能直接說明在項目運營期間各年的經(jīng)營成果 沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反映技資的回收速度 IZl01025 掌握財務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)的計算 一、財務(wù)凈現(xiàn)值函數(shù) 財務(wù)凈現(xiàn)值是折現(xiàn)率的函數(shù)。其表達(dá)式如下： 工程經(jīng)濟中常規(guī)投資項目的財務(wù)凈現(xiàn)值函數(shù)曲線在其定義域內(nèi) ( 對大多數(shù)工程經(jīng)濟實際問題來說是 0i ) , 隨著折現(xiàn)率的逐漸增大，財務(wù)凈現(xiàn)值由大變小，由正變負(fù)。 常規(guī)現(xiàn)金流量投資方案：即在計算期內(nèi)，開始時有支出而后才有收益，且方案的凈現(xiàn)金流量序列的符號只改變一次的現(xiàn)金流量的投資方案。 FNPV 與 i 之間的關(guān)系一般如圖所示。 二、財務(wù)內(nèi)部收益率的概念 對常規(guī)投資項目 ,財務(wù)內(nèi)部收益率其實質(zhì)就是使技資方案在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。其數(shù)學(xué)表達(dá)式為： 中 FIRR財務(wù)內(nèi)部收益率。 內(nèi)部收益率的經(jīng)濟含義是投資方案占用的尚未回收資金的獲利能力 ，是項目到計算期末正好將未收回的資金全部收回來的折現(xiàn)率。它取決于項目內(nèi)部，反映項目自身的盈利能力，值越高，方案的經(jīng)濟性越好。 財務(wù)內(nèi)部收益率不是初始投資在整個計算期內(nèi)的盈利率，因而它不僅受項目初始投資規(guī)模的影響，而且受項目計算期內(nèi)各年凈收益大小的影響。 三、判斷 若 FIRRic，則項目 /方案在經(jīng)濟上可以接受 若 FIRR ic，則項目 /方案在經(jīng)濟上應(yīng)予拒絕 項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率、項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率和投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率可有不同判別基準(zhǔn)。 四、優(yōu)劣 財務(wù)內(nèi)部收益率 (FIRR) 指 標(biāo)考慮了資金的時間價值以及項目在整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟狀況，不僅能反映投資過程的收益程度，而且 FIRR 的大小不受外部參數(shù)影響，完全取決于項目投資過程凈現(xiàn)金流量系列的情況。這種項目內(nèi)部決定性，使它在應(yīng)用中具有一個顯著的優(yōu)點，即避免了像財務(wù)凈現(xiàn)值之類的指標(biāo)那樣需事先確定基準(zhǔn)收益率這個難題，而只需要知道基準(zhǔn)收益率的大致范圍即可。 不足的是財務(wù)內(nèi)部收益率計算比較麻煩，對于具有非常規(guī)現(xiàn)金流量的項目來講，其財務(wù)內(nèi)部收益率在某些情況下甚至不存在或存在多個內(nèi)部收益率。 五、 FIRR 與 FNPV 比較 對于獨立常 規(guī)投資方案，通過對比 FNPV 與 FIRR 的定義式，能得到以下結(jié)論： 對于同一個項目，當(dāng)其 FIRRic時，必然有 FNPV0； 當(dāng)其 FIRRic 時，則 FNPV0 即對于獨立常規(guī)投資方案，用 FIRR 與 FNPV 評價的結(jié)論是一致的 FNPV 指標(biāo)計算簡便，顯示出了項目現(xiàn)金流量的時間分配，但得不出投資過程收益程度大小，且受外部參數(shù) (ic) 的影響 . FIRR 指標(biāo)計算較為麻煩 ,但能反映投資過程的收益程度 ,而 FIRR 的大小不受外部參數(shù)影響 ,完全取決于投資過程現(xiàn)金流量。 lZl0l026 掌握財務(wù)凈 現(xiàn)值率指標(biāo)的計算 財務(wù)凈現(xiàn)值率 (FNPVR)是指 項目財務(wù)凈現(xiàn)值與項目總投資現(xiàn)值之比 ,其經(jīng)濟含義是單位投資現(xiàn)值所能帶來的財務(wù)凈現(xiàn)值 ,是一個考察項目單位投資盈利能力的指標(biāo)。常用財務(wù)凈現(xiàn)值率作為財務(wù)凈現(xiàn)值的輔助評價指標(biāo)。 財務(wù)凈現(xiàn)值率 (FNPVR) 計算式如下 : 對于獨立方案 FNPVR0,方案才能接受 對于多方案評價 ,將 FNPVR0 的方案淘汰，余下的方案將 FNPV、投資額與 FNPVR 結(jié)合進行選擇。 而且在評價時應(yīng)注意以下幾點。 1. 計算投資現(xiàn)值與財務(wù) 凈現(xiàn)值的研究期應(yīng)一致 ,即財務(wù)凈現(xiàn)值的研究期是 n 期 ,則投資現(xiàn)值也是研究期為 n 期的投資。 2. 計算投資現(xiàn)值與財務(wù)凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率應(yīng)一致。 3. 應(yīng)當(dāng)注意 , 直接用財務(wù)凈現(xiàn)值率比較方案所得的結(jié)論與用財務(wù)凈現(xiàn)值比較方案所得的結(jié)論并不總是一致的。 在有明顯的資金總量限制時 ,且項目占用資金遠(yuǎn)小于資金總擁有量時 ,以財務(wù)凈現(xiàn)值率進行方案選優(yōu)是正確的 ,否則應(yīng)將 FNPVR 與投資額、財務(wù)凈現(xiàn)值結(jié)合選擇方案。 【例 lZlOl026 】計算財務(wù)凈現(xiàn)值 (FNPV) 、財務(wù)內(nèi)部收益率 (FIRR) 和財務(wù)凈 現(xiàn)值率 (FNPVR).（見教材 30 頁） lZlOl027 掌握投資收益率指標(biāo)的計算 一、概念 投資收益率是衡量投資方案獲利水平的評價指標(biāo) ,它是投資方案建成投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后一個正常生產(chǎn)年份的年凈收益額與方案投資的比率。 它表明投資方案在正常生產(chǎn)年份中 ,單位投資每年所創(chuàng)造的年凈收益額。對生產(chǎn)期內(nèi)各年的凈收益額變化幅度較大的方案 ,可計算生產(chǎn)期年平均凈收益額與投資的比率。 其計算公式為 : 二、判別準(zhǔn)則 將計算出的投資收益率（ R) 與所確定的基準(zhǔn)投資收益率（ Rc) 進行比較 : 若 RRc，則方案可以考慮接受 若 R Rc，則方案是不可行的 三、應(yīng)用式 根據(jù)分析的目的不同 ,投資收益率又具體分為 : ( 一 ) 總投資收益率 (ROI) 式中 EBIT項目正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤 TI 項目總投資 ( 包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息和全部流動資金 ) 總投資收益率高于同行業(yè)的收益參考值，表明用總投資收益率表示的項目盈利能力滿足要求。 ( 二 ) 項目資本金凈利潤率 (ROE) 式中 NP項目正常年份的年凈利潤或運營期內(nèi)年平均凈利潤 EC項目資本金 項目資本金凈利潤率高于同行業(yè)的凈利潤率參考值，表明用項目資本金凈利潤率表示的項目盈利能力滿足要求。 例 lZlOl027計算項目的總投資利潤率和資本金利潤率。（見教材 32 頁） 對于工程建設(shè)方案而言，若總投資收益率或資本金凈利潤率高于同期銀行利率，適度舉債是有利的。反之，過高的負(fù)債比率將損害企業(yè)和投資者的利益。 所以總投資收益率或資本金凈利潤率指標(biāo)不僅可以用來衡量工程建設(shè)方案的獲 利能力，還可以作為工程建設(shè)籌資決策參考的依據(jù)。 四、優(yōu)劣 技資收益率（ R）指標(biāo)經(jīng)濟意義明確、直觀，計算簡便，在一定程度上反映了投資效果的優(yōu)劣 , 可適用于各種投資規(guī)模。 但不足的是沒有考慮投資收益的時間因素，忽視了資金 具有時間價值的重要性；指標(biāo)的計算主觀隨意性太強，正常生產(chǎn)年份的選擇比較困難，其確定帶有一定的不確定性和人為因素 其主要用在工程建設(shè)方案制定的早期階段或研究過程，且計算期較短、不具備綜合分析所需詳細(xì)資料的方案，尤其適用于工藝簡單而生產(chǎn)情況變化不大的工程建設(shè)方案的選擇和投資經(jīng)濟效果的評 價。 lZlOl028 掌握投資回收期指標(biāo)的計算 項目投資回收期也稱返本期，是反映項目投資回收能力的重要指標(biāo)，分為靜態(tài)和動態(tài)投資回收期。 一、靜態(tài)投資回收期 ( 一 ) 概念 項目靜態(tài)投資回收期 (Pt) 是在不考慮資金時間價值的條件下，以項目的凈收益回收其總投資 ( 包括建設(shè)投資和流動資金 ) 所需要的時間，一般以年為單位。 項目投資回收期宜從項目建設(shè)開始年算起，若從項目投產(chǎn)開始年算起，應(yīng)予以特別注明。 從建設(shè)開始年算起，投資回收期計算公式如下： ( 二 ) 應(yīng)用式 具 體計算又分以下兩種情況 : 1. 當(dāng)項目建成投產(chǎn)后各年的凈收益 ( 即凈現(xiàn)金流量 ) 均相同時，靜態(tài)投資回收期的計算公式如下 : Pt I/A 式中 I 總投資 A 每年的凈收益 , 即 A（ CI 一 CO） t 由于年凈收益不等于年利潤額 ,所以投資回收期不等于投資利潤率的倒數(shù)。 【例 lZlOl028-1】見教材 34 頁 注意： Pt I/A 500/100 5 年。那么在第五年收回來了嗎 ? 此公式對于當(dāng)年投資當(dāng)年就有收益時可直接用，否則應(yīng)指的是從投產(chǎn)期開始 算的投資回收期。如不作特殊說明應(yīng)在此計算基礎(chǔ)上加上建設(shè)期。 2. 當(dāng)項目建成技產(chǎn)后各年的凈收益不相同時，靜態(tài)投資回收期可根據(jù)累計凈現(xiàn)金流量求得 , 也就是在項目投資現(xiàn)金流量表中累計凈現(xiàn)金流量由負(fù)值變?yōu)榱愕臅r點。其計算公式為： Pt=（累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份 1）（上一年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值 /當(dāng)年凈現(xiàn)金流量） 例 lZlOl028-2 計算該項目的靜態(tài)投資回收期。見教材 3435 頁 ( 三 ) 判別準(zhǔn)則 若 PtPc，則方案可以考慮接受； 若 Pt Pc，則方案是不可行的 。 二、動態(tài)投資回收期 ( 一 ) 概念 動態(tài)投資回收期是把項目各年的凈現(xiàn)金流量按基準(zhǔn)收益率折成現(xiàn)值之后，再來推算投資回收期，這是它與靜態(tài)投資回收期的根本區(qū)別。 動態(tài)投資回收期就是累計現(xiàn)值等于零時的年份。其計算表達(dá)式為： ( 二 ) 計算 Pt=（累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值出現(xiàn)正值的年份 1）（上一年累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的絕對值 /當(dāng)年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值） 例 lZlOl028-3計算該項目的動態(tài)投資回收期。見教材 35 頁 （三） 判別準(zhǔn)則 PtPc（項目壽命期）時，說明項目（或方案）是可行的 Pt Pc 時，則項目（或方案）不可行，應(yīng)予拒絕 動態(tài)投資回收期一般要比靜態(tài)投資回收期長些。 注意動態(tài)投資回收期、財務(wù)凈現(xiàn)值和財務(wù)內(nèi)部收益率之間的關(guān)系 Pt n，則 FNPV 0， FIRR ic Pt n，則 FNPV 0， FIRR ic Pt n，則 FNPV 0， FIRR ic 三、投資回收期指標(biāo)的優(yōu)劣 投資回收期指標(biāo)容易理解，計算也比較簡便，項目投資回收期在一定程度上顯示了資本的周轉(zhuǎn)速度。顯然，資本周轉(zhuǎn)速度愈快，回收期愈短，風(fēng)險愈小 ，項目抗風(fēng)險能力強。 但不足的是投資回收期 ( 包括靜態(tài)和動態(tài)技資回收期 ) 沒有全面地考慮技資方案整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流量，即：只考慮回收之前的效果，不能反映投資回收之后的情況，故無法準(zhǔn)確衡量方案在整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟效果。它只能作為輔助評價指標(biāo)。 lZlOl029 掌握償債能力指標(biāo)的計算 一、償債資金來源 根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度的規(guī)定 , 貸款還本的資金來源主要包括： 可用于歸還借款的利潤 固定資產(chǎn)折舊 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費 其他還款資金來源。 二、償債能力分析 償債能力指標(biāo)主要有： 借款償還期 利息備付率 償債備付率 資產(chǎn)負(fù)債率 流動比率 速動比率 ( 一 ) 借款償還期 1. 概念 借款償還期，是指根據(jù)國家財稅規(guī)定及投資項目的具體財務(wù)條件，以可作為償還貸款的項目收益 ( 利潤、折舊、攤銷費及其他收益 ) 來償還項目技資借款本金和利息所需要的時間。借款償還期的計算式如下： 式中 Pd借款償還期 （從借款開始年計算；當(dāng)從投產(chǎn)年算起時，應(yīng)予注明 ) Id 投資借款本金和利息 (不包括已用 自有資金支付的部分 ) 之和 2. 計算 其具體推算公式如下： Pd=（借款償還后出現(xiàn)盈余的年份 1）（當(dāng)年應(yīng)償還款額 /當(dāng)年可用于還款的收益額） 【例 lZlOl029-1計算該項目的借款償還期。見教材 38 頁 3. 判別準(zhǔn)則 借款償還期滿足貸款機構(gòu)的要求期限時，即認(rèn)為項目是有借款償債能力的。 借款償還期指標(biāo)適用于那些不預(yù)先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的項目；它不適用于那些預(yù)先給定借款償還期的項目。對于預(yù)先給定借款償還期的項 目，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標(biāo)分析 項目的償債能力。 借款償還期指標(biāo)主要是以項目為研究對象。 ( 二 ) 利息備付率 (ICR) 1. 概念 利息備付率也稱已獲利息倍數(shù)，指項目在借款償還期內(nèi)各年可用于支付利息的息稅前利潤 (EBIT) 與當(dāng)期應(yīng)付利息 (PI) 的比值。其表達(dá)式為 : 利息備付率（ ICR）稅息前利潤（ EBIT） /計入總成本費用的應(yīng)付利息（ PI） 息稅前利潤（ EBIT）即利潤總額與計人總成本費用的利息費用之和 2. 判別準(zhǔn)則 利息備付率應(yīng)分年計算，它表示使用項目稅息前利潤償付利 息的保證倍率。對于正常經(jīng)營的項目，利息備付率應(yīng)當(dāng)大于 1，否則，表示項目的付息能力保障程度不足。尤其是當(dāng)利息備付率低于 1 時，表示項目沒有足夠資金支付利息，償債風(fēng)險很大。 根據(jù)我國企業(yè)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，一般情況下，利息備付率不宜低于 2。 ( 三 ) 償債備付率 (DSCR) 1. 概念 償債備付率指項目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金 (EBITDA-TAX) 與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額 (PD) 的比值。其表達(dá)式為 : 償債備付率 (DSCR)（息稅前利潤 +折舊 +攤銷 -企業(yè)所得稅） /當(dāng)年還本 付息金額 式中 EBITDA 息稅前利潤加折舊和攤銷 TAX 一一一企業(yè)所得稅 2. 判別準(zhǔn)則 償債備付率應(yīng)分年計算 , 它表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保證倍率。正常情況應(yīng)當(dāng)大于 1。 根據(jù)我國企業(yè)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，一般情況下，償債備付率不宜低于 1.3。 例 lZlOl029-2計算利息備付率和償債備付率。見教材 40 頁 1Z101030 建設(shè)項目不確定性分析 1Z101031 掌握不確定性的分析內(nèi)容 不確定性和風(fēng)險的區(qū)別： 風(fēng)險是指不利 事件發(fā)生的可能性，其中不利事件發(fā)生的概率是可以計量的 不確定性是指人們在事先只知道所采取行動的所有可能后果，而不知道它們出現(xiàn)的可能性，或者兩者均不知道，只能對兩者做些粗略的估計，因此不確定性是難以計量的。 不確定性分析的方法 常用的不確定性分析方法有：盈虧平衡分析 敏感性分析。 （一）盈虧平衡分析 盈虧平衡分析也稱量本利分析，就是將項目投產(chǎn)后的產(chǎn)銷量作為不確定因素，通過計算企業(yè)或項目的盈虧平衡點的產(chǎn)銷量，據(jù)此分析判斷不確定性因素對方案經(jīng)濟效果的影響程度，說明方案實施的風(fēng)險大小 及項目承擔(dān)風(fēng)險的能力。 根據(jù)生產(chǎn)成本及銷售收入與產(chǎn)銷量之間是否呈線性關(guān)系，盈虧平衡分析又可分為： 線性盈虧平衡分析 非線性盈虧平衡分析。 線性盈虧平衡分析的前提條件如下： 1生產(chǎn)量等于銷售量 2. 產(chǎn)銷量變化，單位可變成本不變，總生產(chǎn)成本是產(chǎn)銷量的線性函數(shù) 3. 產(chǎn)銷量變化，銷售單價不變，銷售收入是產(chǎn)銷量的線性函數(shù) 4只生產(chǎn)單一產(chǎn)品；或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品， 但可以換算為單一產(chǎn)品計算，不同產(chǎn)品的生產(chǎn)負(fù)荷率的變化應(yīng)保持一致。 ( 二 ) 敏感性分析 敏感性分析法則是分析各種不確定性因素 發(fā)生增減變化時，對財務(wù)或經(jīng)濟評價指標(biāo)的影響，并計算敏感度系數(shù)和臨界點，找出敏感因素。 一般來講，盈虧平衡分析只適用于項目的財務(wù)評價，而敏感性分析則可同時用于財務(wù)評價和國民經(jīng)濟評價。 lZl0l032 掌握盈虧平衡分析方法 一、總成本與固定成本、可變成本 根據(jù)成本費用與產(chǎn)量的關(guān)系可以將總成本費用分解為：固定成本、可變成本和半可變 ( 或半固定 ) 成本 ( 一 ) 固定成本 是指在一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不受產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售量影響的成本。如工資及福利費 ( 計件工資除外 ) 、折舊費、 修理費、無形資產(chǎn) 及其他資產(chǎn)攤銷費。 ( 二 ) 可變成本 是隨產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售量的增減而成正比例變化的各項成本，如原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資。 ( 三 ) 半可變 ( 或半固定 ) 成本 是指介于固定戚本和可變成本之間，隨產(chǎn)量增長而增長，但不成正比例變化的成本，如與生產(chǎn)批量有關(guān)的某些消耗性材料費用，工模具費及運輸費。 借款利息視為固定成本。 二、量本利模型 成本、產(chǎn)銷量和利潤的關(guān)系的數(shù)學(xué)模型表達(dá)形式為： 利潤 =銷售收入總成本 或 B=pQ CuQ CF TUQ 三、基 本的量本利圖 銷售收入線與總成本線的交點是盈虧平衡點 (BEP),也叫保本點。 項目盈虧平衡點 (BEP) 的表達(dá)形式有多種。可以用絕對值表示，如以實物產(chǎn)銷量、 單位產(chǎn)品售價、單位產(chǎn)品的可變成本、年固定總成本以及年銷售收入等表示的盈虧平衡 點；也可以用相對值表示，如以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點。其中以產(chǎn)銷量和生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點應(yīng)用最為廣泛。 四、產(chǎn)銷量 ( 工程量 ) 盈虧平衡分析的方法 就單一產(chǎn)品企業(yè)來說 , 盈虧臨界點的計算就是使利潤 B=O, 即可導(dǎo)出以 產(chǎn)銷量表示的盈虧平衡點 BEP（ Q), 其計算式如下： BEP（ Q） = CF /（ p CU TU） =CF/p(1-r)-CU 例 lZlO1032-1求盈虧平衡點的產(chǎn)銷量。見教材 45 頁 五、生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析的方法 生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點 BEP（ %) , 是指盈虧平衡點產(chǎn)銷量占企業(yè)正常產(chǎn)銷量的比重。在項目評價中，一般用設(shè)計生產(chǎn)能力表示正常生產(chǎn)量。 BEP（ %） = BEP（ Q） / Qd100%=CF/(Sn-CV-T) 100% BEP（ Q)=BEP（ %)Qd 即產(chǎn)銷量 ( 工程量 ) 表示的盈虧平衡點等于生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點乘以設(shè)計生產(chǎn)能力。 例 lZl01032-2計算生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點。見教材 46 頁 例 lZlOl032-3 見教材 46 頁 盈虧平衡分析的優(yōu)缺點 盈虧平衡點反映了項目對市場變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力。盈虧平衡點越低，達(dá)到此點的盈虧平衡產(chǎn)銷量就越少，項目投產(chǎn)后的盈利的可能性越大，適應(yīng)市場變化的能力越強，抗風(fēng)險能力也越強。 盈虧平衡分析不能揭示 產(chǎn)生項目風(fēng)險的根源。 lZlO1033 熟悉敏感性分析 一、敏感性分析的內(nèi)容 敏感性分析就是通過分析、預(yù)測項目主要不確定因素的變化對項目評價指標(biāo) ( 如財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值等 ) 的影響， 從中找出敏感因素，確定評價指標(biāo)對該因素的敏感程度和項目對其變化的承受能力。 敏感性分析有單因素敏感性分析和多因素敏感性分析兩種。 二、單因素敏感性分析的步驟 （一）確定分析指標(biāo) 1如果主要分析方案狀態(tài)和參數(shù)變化對方案投資回收快慢的影響，則可選用投資回收期作為分析指標(biāo)； 2如果主要分析產(chǎn)品 價格波動對方案超額凈收益的影響，則可選用凈現(xiàn)值作為分析指標(biāo)； 3如果主要分析投資大小對方案資金回收能力的影響，則可選用內(nèi)部收益率指標(biāo)等。 4如果在機會研究階段，主要是對項目的設(shè)想和鑒別，確定投資方向和投資機會，可選用靜態(tài)的評價指標(biāo)，常采用的指標(biāo)是投資收益率和投資回收期。 5如果在初步可行性研究和可行性研究階段，經(jīng)濟分析指標(biāo)則需選用動態(tài)的評價指標(biāo)，常用凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率，通常還輔之以投資回收期。 ( 二 ) 選擇需要分析的不確定性因素 在選擇需要分析的不確定性因素時主要考慮以下兩條原則： 第一 , 預(yù)計這些因素在其可能變動的范圍內(nèi)對經(jīng)濟評價指標(biāo)的影響較大 第二 , 對在確定性經(jīng)濟分析中采用該因素的數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性把握不大。 ( 三 ) 分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標(biāo)可能帶來的增減變化情況 ( 四 ) 確定敏感性因素 可以通過計算敏感度系數(shù)和臨界點來判斷。 1. 敏感度系數(shù)（相對測定法）：就是用評價指標(biāo)的變化率除以不確定因素的變化率。 計算公式為 SAF （ A/A） /（ F/F） SAF O, 表示評價指標(biāo)與不確定性因素同方向變化 SAF O 表示評價指標(biāo)與不確定性因素反方向變化。 SAF越大，表明評價指標(biāo) A 對于不確定性因素 F 越敏感；反之，則不敏感。 敏感度系數(shù)提供了各不確定性因素變動率與評價指標(biāo)變動率之間的比例 .但不能直接顯示變化后評價指標(biāo)的值。為了彌補這種不足，有時需要編制敏感分析表，列示各因素變動率及相應(yīng)的評價指標(biāo)值，列表法的缺點是不能連續(xù)表示變量之間的關(guān)系，為此人們又設(shè)計了敏感分析圖 。 圖中直線反映不確定性因素不同變化水平時所對應(yīng)的評價指標(biāo)值。每一條直線的斜率反映經(jīng)濟評價指標(biāo)對該不確定性因素的敏感程度，斜率越大敏 感度越高。一張圖可以同時反映多個因素的敏感性分析結(jié)果。 2. 臨界點（絕對測定法） 臨界點是指項目允許不確定性因素向不利方向變化的極限值。超過極限，項目的效益指標(biāo)將不可行。 采用圖解法時，每條直線與判斷基準(zhǔn)線的相交點所對應(yīng)的橫坐標(biāo)上不確定性因素變化率即為該因素的臨界點。 如果某因素可能出現(xiàn)的變動幅度超過最大允許變動幅度 , 則表明該因素是方案的敏感因素。 ， ( 五 ) 選擇方案 如果進行敏感性分析的目的是對不同的項目 ( 或某一項目的不同方案 ) 進行選擇 , 一般應(yīng)選擇敏 感程度小、承受風(fēng)險能力強、可靠性大的項目或方案。 【例 lZ101033 】敏感性分析。見教材 49 頁 敏感分析的優(yōu)缺點 敏感性分析在一定程度上對不確定性因素的變動對項目投資效果的影響做了定量的描述，有助于搞清項目對不確定性因素的不利變動所能容許的風(fēng)險程度，有助于鑒別何者是敏感因素，從而把調(diào)查研究的重點集中在那些敏感因素上，或者針對敏感因素制定出管理和應(yīng)變對策，以達(dá)到盡量減少風(fēng)險、增加決策可靠性的目的。 敏感性分析也有其局限性，它主要依靠分析人員憑借主觀經(jīng)驗來分析判斷，難免存在片面性。也不能說明不 確定性因素發(fā)生變動的可能性是大還是小。 lZl0l041 掌握財務(wù)現(xiàn)金流量表的分類 建設(shè)項目現(xiàn)金流量表具體內(nèi)容隨項目經(jīng)濟評價的范圍和經(jīng)濟評價方法不同 , 一般分為： 財務(wù)現(xiàn)金流量表 國民經(jīng)濟效益費用流量表 財務(wù)現(xiàn)金流量表按其評價的角度不同分為： 項目投資現(xiàn)金流量表 項目資本金現(xiàn)金流量表 投資各方現(xiàn)金流量表 財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表。 一、項目投資現(xiàn)金流量表 項目投資現(xiàn)金流量表是以項目為一獨立系統(tǒng)進行設(shè)置的。它將項目建設(shè)所需的總投資作為計算基礎(chǔ)，通過項目投資現(xiàn)金流量表可計算 項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)凈現(xiàn)值率和投資回收期等評價指標(biāo)。反映項目的獲利能力。 二、項目資本金現(xiàn)金流量表 項目資本金現(xiàn)金流量表是從項目法人 ( 或投資者整體 ) 角度出發(fā)，以項目資本金作為計算的基礎(chǔ)，用以計算資本金內(nèi)部收益率，反映投資者權(quán)益投資的獲利能力。 三、投資各方現(xiàn)金流量表 投資各方現(xiàn)金流量表是分別從各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的基礎(chǔ) , 用以計算投資各方收益率。 四、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表 財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表反映項目計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金 流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析項目的財務(wù)生存能力。 lZl0l042 掌握財務(wù)現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素 構(gòu)成經(jīng)濟系統(tǒng)財務(wù)現(xiàn)金流量的基本要素包括：營業(yè)收入、投資、經(jīng)營成本、稅金 一、營業(yè)收入 ( 一 )營業(yè)收入：是指項目建成投產(chǎn)后各年銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入。即： 營業(yè)收入產(chǎn)品銷售量 ( 或服務(wù)量 )產(chǎn)品單價 ( 或服務(wù)單價 ) ( 二 ) 補貼收入 包括：先征后返的增值稅、定額補貼、財政扶持給予的其他形式的補貼。不包括企業(yè)取得的、用于購建或以其他方式形成長 期資產(chǎn)的與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助 二、投資 建設(shè)項目評價中的總投資是：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金之和 ( 一 ) 建設(shè)投資 建設(shè)投資是指項目按擬定建設(shè)規(guī)模 ( 分期建設(shè)項目為分期建設(shè)規(guī)模 )、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進行建設(shè)所需的投入。 ( 二 ) 建設(shè)期利息 建設(shè)期利息系指籌措債務(wù)資金時在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。 分期建成投產(chǎn)的項目，應(yīng)按各期投產(chǎn)時間分別停止借款費用的資本化，此后發(fā)生的借款利息應(yīng)計人總成本費用。 ( 三 ) 流動資金 流動資金系指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金 , 不包括運營中需要的臨時性營運資金。在項目壽命期結(jié)束時，投入的流動資金應(yīng)予以回收。 流動資金是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額。 流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款；流動負(fù)債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。 ( 四 ) 項目資本金 1. 項目資本金的特點 項目資本金 ( 即項目權(quán)益資金 ) 是指在建設(shè)項目總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額，對建設(shè)項日來說是非債務(wù)性資金，項目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)； 投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但一般不得以任何方式抽回。 項目資本金主要強調(diào)的是作為項目實體而不是企業(yè)所注冊的資金。 2. 項目資本金的出資方式可以是現(xiàn)金 , 也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)作價出資以及企業(yè)未分配利潤以及從稅后利潤提取的公積金 以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價出資的比例一般不超過項目資本金總額的 20%( 經(jīng)特別批準(zhǔn) , 部分高新技術(shù)企業(yè) 可以達(dá)到 30% 以上 ) 。 3. 項目資本金的來源渠道和籌措方式 根據(jù)項目融資主體的特 點按下列要求進行選擇 : 既有法人融資項目的新增資本金可通過原有股東增資擴股、吸收新股東投資、發(fā)行股票、政府投資等渠道和方式籌措。 新設(shè)法人融資項目的資本金可通過股東直接投資、發(fā)行股票、政府投資等方式籌措。 政府投資資金，包括各級政府的財政預(yù)算內(nèi)資金、國家批準(zhǔn)的各種專項建設(shè)基金、統(tǒng)借國外貸款、土地批租收入、地方政府按規(guī)定收取的各種費用及其他預(yù)算外資金等。 政府投資主要用于關(guān)系國家安全和市場不能有效配置資源的經(jīng)濟和社會領(lǐng)域，包括加強公益性和公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，保護和改善生態(tài)環(huán)境，促進欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟和 社會發(fā)展 , 推進科技進步和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。 對投入的政府投資資金 , 應(yīng)根據(jù)資金投入的不同情況進行不同的處理 : 全部使用政府直接投資的項目，一般為非經(jīng)營性項目，不需要進行融資方案分析。 以資本金注入方式投入的政府投資資金，在項目評價中應(yīng)視為權(quán)益資金。 以投資補貼、貸款貼息等方式投入的政府投資資金，對具體項目來說 , 既不屬于權(quán)益資金，也不屬于債務(wù)資金 , 在項目評價中應(yīng)視為一般現(xiàn)金流入 ( 補貼收入 ) 。 以轉(zhuǎn)貸方式投入的政府投資資金 ( 統(tǒng)借國外貸款 ) , 在項目 評價中應(yīng)視為債務(wù)資金。 ( 五 ) 項目資本金現(xiàn)金流量表中投資借款的處理 在項目資本金現(xiàn)金流量表中投資只計項目資本金，投資借款不作為現(xiàn)金流入，但借款本金的償還及利息支付則計入現(xiàn)金流出。 ( 六 ) 維持運營投資在現(xiàn)金流量表中將其作為現(xiàn)金流出，參與內(nèi)部收益率等指標(biāo)的計算。同時，也應(yīng)反映在財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中，參與財務(wù)生存能力分析。 三、經(jīng)營成本 ( 一 ) 總成本 總成本費用外購原材料、燃料及動力費十工資及福利費十修理費十折舊費十?dāng)備N費十財務(wù)費用 ( 利息支出 ) 十其他費用 ( 二 ) 經(jīng)營成本 主要用于項目財務(wù)評價的現(xiàn)金流量分析。 經(jīng)營成本作為項目現(xiàn)金流量表中運營 期現(xiàn)金流出的主體部分，是從投資方案本身考察的，在一定期間 ( 通常為一年 ) 內(nèi)由于生產(chǎn) 和銷售產(chǎn)品及提供服務(wù)而實際發(fā)生的現(xiàn)金支出。按下式計算 : 經(jīng)營成本總成本費用折舊費攤銷費利息支出 或經(jīng)營成本外購原材料、燃料及動力費工資及福利費 + 修理費 + 其他費用 經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)。 四、稅金 項目財務(wù)評價中涉及的稅費 1. 從銷售收入中扣除的營業(yè)稅金及附加 和增值稅。營業(yè)稅金及附加包括營業(yè)稅、資源稅、消費稅、土地增值稅、城市維護建設(shè)稅及教育費附加。增值稅是價外稅 , 納稅人交稅 , 最終由消費者負(fù)擔(dān) , 因此與納稅人的經(jīng)營成本和經(jīng)營利潤無關(guān)。 2. 計人總成本費用的進口材料的關(guān)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅和印花稅。 3. 計入建設(shè)投資的引進技術(shù)、設(shè)備材料的關(guān)稅和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。 4. 從利潤中扣除的所得稅。 1Z101050 基本建設(shè)前期工作內(nèi)容 lZlOl051 掌握建設(shè)項目周期 建設(shè)項目周期是指建設(shè)項目從投資意向開始到投資終結(jié)的 全過程 。 一、建設(shè)項目周期的階段劃分及其工作內(nèi)容 ( 一 ) 建設(shè)項目決策階段 ( 通常也稱為項目建設(shè)前期工作階段 ) 1. 投資意向 2. 市場研究與投資機會分析 市場研究與 投資機會分析著重點是投資環(huán)境分析，目的和作用是鑒別投資方向，選擇建設(shè)項目。 3. 項目建議書 4. 初步可行性研究 初步可行性研究并不是必不可少的，與可行性研究的主要差別是在它們所獲得的資料的詳盡程度不同。 5. 可行性研究 ( 又稱詳細(xì)可行性研究 ) 6. 建設(shè)項目決策 上述 6 項工作是一種 分析論證性質(zhì)的工作 , 主要解決的是項目選擇問題。 ( 二 ) 建設(shè)項目設(shè)計階段 1. 初步設(shè)計 2. 投資準(zhǔn)備 3. 技術(shù)設(shè)計 4. 施工圖設(shè)計 上述 4 項工作主要是確定擬定項目具體方案，是選擇和設(shè)計實現(xiàn)項目投資構(gòu)想的優(yōu)化實施方案的過程。 我國對于一般項目進行兩階段設(shè)計 , 即工程的初步設(shè)計和施工圖設(shè)計 對重大項目和技術(shù)上比較復(fù)雜而又缺乏設(shè)計經(jīng)驗的項目 , 在初步設(shè)計后還增加了技術(shù)設(shè)計。 ( 三 ) 建設(shè)項目施工階段 1. 施工組織設(shè)計 2. 施工準(zhǔn)備 3. 組織施工 4. 生產(chǎn)準(zhǔn)備 一般包括 :組織準(zhǔn)備、技術(shù)準(zhǔn)備、物資準(zhǔn)備 5. 竣工驗收 上述 5 項工作是一種具體的資源組合性質(zhì)工作 , 其主要任務(wù)是在確定性約束條件下優(yōu)化實施過程。 ( 四 ) 投資項目總結(jié)評價階段 1. 投產(chǎn)運營和投資回收 2. 投資項目后評價 上述兩項工作是一種總結(jié)評價性質(zhì)工作 , 甚至可以說是依托于生產(chǎn)經(jīng)營過程的一種分析研究工作。 二、建設(shè)項目周期各階段對投資的影響 工作費用是從小到大的變化趨勢 , 變化程度很大 項目要素費用也是從小 到大的變 化趨勢，變化程度居中 產(chǎn)出對總投資和項目使用功能的影響是從大到小的變化趨勢，變化程度很大。 lZlOl052 掌握項目建議書的內(nèi)容 一、項目建議書的基本內(nèi)容 項目建議書是鑒別項目投資方向，對擬建項目的一個總體輪廓設(shè)想，著重從宏觀上對項目建設(shè)的必要性做出分析衡量，并初步分析項目建設(shè)的可能性，向決策者提出建議，推薦項目。 項目建議書的內(nèi)容一般應(yīng)包括如下幾個方面 : ( 一 ) 建設(shè)項目提出的依據(jù)和必要性 ( 二 ) 產(chǎn)品方案、市場前景、擬建規(guī)模和建設(shè)地點的初步設(shè)想 ( 三 ) 資源狀況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系及引進國別和廠商的初步分析 ( 四 ) 投資估算和資金籌措的設(shè)想 ( 五 ) 項目建設(shè)進度的設(shè)想 ( 六 ) 項目經(jīng)濟效益和社會效益的初步測算 ( 七 ) 結(jié)論與建議 二、項目建議書的編制和審批 ( 一 ) 項目建議書的編制 項目建議書的編制單位一般是投資人。 ( 二 ) 項目建議書的審批 對于政府投資項目或使用政府性資金、國際金融 組織和外國政府貸款投資建設(shè)的項目，繼續(xù)實行審批制 對于企業(yè)不使用政府性資金投資 建設(shè)的項目，一律不再實行審批制 , 區(qū) 別不同情況實行核準(zhǔn)制和備案制。繼續(xù)審批項目建議書的建設(shè)項目包括以下幾類： 1. 采用政府直接投資和資本金注人方式的建設(shè)項目，由國家發(fā)展和改革委員會審批或由國家發(fā)展和改革委員會審核報國務(wù)院審批；地方政府投資項目由國家發(fā)展和改革委員 會審批。 2. 使用中央預(yù)算內(nèi)投資、中央專項建設(shè)基金、中央統(tǒng)還國外貸款 5 億元及以上的項目 , 由國家發(fā)展和改革委員會審核報國務(wù)院審批。 3. 使用中央預(yù)算內(nèi)投資、中央專項建設(shè)基金、統(tǒng)借自還國外貸款的總投資 50 億元及以上項目 , 由國家發(fā)展和改革委員會審核報國務(wù)院審批。 4. 對于借用世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、國際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金會等國際金融組織貸款和外國政府貸款及與貸款混合使用的贈款、聯(lián)合融資等國際金融組織和外國政府貸款投資項目 : (1) 由中央統(tǒng)借統(tǒng)還的項目 , 按照中央政府直接投資項目進行管理 , 其項目建議書由國家發(fā)展和改革委員會審批或?qū)徍撕髨髧鴦?wù)院審批 ； (2) 由省級政府負(fù)責(zé)償還或提供還款擔(dān)保的項目 , 按照省級政府直接投資項目進行管理 ,除應(yīng)當(dāng)報國務(wù) 院及國家發(fā)展和改革委員會審批的項目外 , 其他項目的建議書均由省級發(fā)展和改革委員會 審批 , 審批權(quán)限不得 下放。 項目建議書獲得批準(zhǔn)并不表明項目可以投資 , 項目建議書不是項目的最終決策 , 只是國家選擇建設(shè)項目和有根據(jù)地進行可行性研究的依據(jù)。 lZl01053 熟悉可行性研究的內(nèi)容 lZl01053 熟悉可行性研究的內(nèi)容 一、建設(shè)項目可行性研究的概念 建設(shè)項目可行性研究是在投資決策前 , 對項目有關(guān)的社會、經(jīng)濟和技術(shù)等各方面情況進行深入細(xì)致的調(diào)查研究 ； 對各種可能擬定的建設(shè)方案和技術(shù)方案進行認(rèn)真的技術(shù)經(jīng)濟分 析與比較論證 ； 對項目建成后的經(jīng)濟效益進行科學(xué)的預(yù)測和評價 , 并在此基礎(chǔ)上 , 綜合研 究、論證建設(shè)項目的技術(shù)先進性、適用性、可靠性 , 經(jīng)濟合理性和有利性 , 以及建設(shè)可能 性和可行性，為項目決策部門對項目投資的最終決策提供科學(xué)依據(jù)。 二、建設(shè)項目可行性研究的基本內(nèi)容 1. 項目興建的理由與目標(biāo) 2. 市場分析與預(yù)測 3. 資源條件評價 4. 建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案 5. 場 ( 廠 ) 址選擇 6. 技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案 7. 原材料和燃料供應(yīng) 8. 總圖運輸與公用輔助工程 9. 環(huán)境影響評價 10. 勞動安全衛(wèi)生與消防 11. 組織機構(gòu)與人力資源配置 12. 項目實施進度 13. 投資估算 14. 融資方案 15. 財務(wù)評價 16. 國民經(jīng)濟評價 17. 社會評價 18. 風(fēng)險分析 19. 研究結(jié)論與建議。 三、可行性研究報告的作用 1. 作為投資主體投資決策的依據(jù) 2. 作為向當(dāng)?shù)卣虺鞘幸?guī)劃部門申請建設(shè)執(zhí)照的依據(jù) 3. 作為環(huán)保部門審查項目對環(huán)境影響的依據(jù) 4. 作為編制設(shè)計任務(wù)書的依據(jù) 5. 作為安排項目計劃和實施方案的依據(jù) 6. 作為籌集資金和向銀行申請貸款的依據(jù) 7. 是編制 科研試驗計劃和新技術(shù)、新設(shè)備需用計劃以及大型專用設(shè)備生產(chǎn)預(yù)安排的依據(jù) 8. 作為從國外引進技術(shù)、設(shè)備以及與國外廠商談判簽約的依據(jù) 9. 與項目協(xié)作單位簽訂經(jīng)濟合同的依據(jù) 10. 作為項目后評價的依據(jù)。 四、可行性研究的深度要求 1. 應(yīng)能充分反映項目可行性研究工作的成果 , 內(nèi)容要齊全 , 結(jié)論要明確 , 數(shù)據(jù)要準(zhǔn)確 , 論據(jù)要充分 , 要滿足決策單位或投資人的要求 2. 選用主要的設(shè)備 , 參數(shù)應(yīng)能滿足預(yù)訂貨的要求 , 引進技術(shù)設(shè)備的資料應(yīng)滿足合同談判的要求 3. 重大技術(shù)經(jīng)濟方案 , 應(yīng)對兩個以上的方案進行比選 4. 確定的主要工程技術(shù)數(shù)據(jù) , 應(yīng)滿足初步設(shè)計依據(jù)的要求 5. 投資估算深度應(yīng)滿足投資控制準(zhǔn)確度要求 6. 構(gòu)造的融資方案應(yīng)能滿足銀行等金融機構(gòu)信貸決策的需要 7. 應(yīng)反映在可行性研究中出現(xiàn)的某些方案的重大分歧及未被采納的理由 , 以供委托單位或投資人權(quán)衡利弊進行決策 ； 8. 應(yīng)附有評估、決策審批所必需的合同、協(xié)議、意向書、政府批件等。 五、建設(shè)項目可行性研究報告的審批與項目建議書的審批相同 1Z101060 設(shè)備更新分析 lZlOl061 掌 握設(shè)備磨損的類型及補償方式 一、設(shè)備磨損的類型 設(shè)備磨損分為兩大類 , 四種形式。 ( 一 ) 有形磨損 ( 又稱物理磨損 ) 1. 設(shè)備在使用過程中，在外力的作用下實體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞，稱為第一種有形磨損 2. 設(shè)備在閑置過程中受自然力的作用而產(chǎn)生的實體磨損，稱為第二種有形磨損 上述兩種有形磨損都造成設(shè)備的性能、精度等的降低，使得設(shè)備的運行費用和維修費用增加，效率低下 , 反映了設(shè)備使用價值的降低。 ( 二 ) 無形磨損 ( 又稱精神磨損、經(jīng)濟磨損 ) 1. 設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能 并沒有變化，但由于技術(shù)進步，設(shè)備制造工藝不斷改進，社會勞動生產(chǎn)率水平的提高 , 同類設(shè)備的再生產(chǎn)價值降低，致使原設(shè)備相對貶值。這種磨 損稱為第一種無形磨損。 2. 第二種無形磨損是由于科學(xué)技術(shù)的進步，不斷創(chuàng)新出結(jié)構(gòu)更先進、性能更完善、效率更高、耗費原材料和能源更少的新型設(shè)備，使原有設(shè)備相對陳舊落后，其經(jīng)濟效益相對降低而發(fā)生貶值。 兩者是相同點：有形和無形兩種磨損都引起機器設(shè)備原始價值的貶值。 不同的是，遭受有形磨損的設(shè)備，特別是有形磨損嚴(yán)重的設(shè)備，在修理之前，常常不能工作；而遭受無形磨損的設(shè)備，即使 無形磨損很嚴(yán)重 , 其固定資產(chǎn)物質(zhì)形態(tài)卻可能沒有磨損，仍然可以使用，只不過繼續(xù)使用它在經(jīng)濟上是否合算，需要分析研究。 二、設(shè)備磨損的補償方式 設(shè)備有形 磨損的局部補償是修理，設(shè)備無形磨損的局部補償是現(xiàn)代化改裝。有形磨損和無形磨損的完全補償是更新 lZl0l062 掌握設(shè)備更新方案的比選原則 一、設(shè)備更新的概念 設(shè)備更新是對舊設(shè)備的整體更換，就其本質(zhì)來說，可分為： 原型設(shè)備更新 新型設(shè)備更新 二、設(shè)備更新方案的比選原則 1. 不考慮沉沒戚本。沉沒戚本是既有企業(yè)過去投資 決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策能改變 ( 或不受現(xiàn)在決策影響 )、已經(jīng)計入去投資費用回收計劃的費用。由于沉沒成本是已經(jīng)發(fā)生的費用，不管企業(yè)生產(chǎn)什么和生產(chǎn)多少 , 這項費用都不可避免地要發(fā)生 , 因此決策對它不起作用。 例如 , 某設(shè)備 4 年前的原始成本是 80000 元，日前的賬面價值是 30000 元，現(xiàn)在的凈殘值僅為 15000 元。在進行設(shè)備更新分析時 , 4 年前的原始成本為 80000 元是過去發(fā)生的而與現(xiàn)在決策無關(guān) , 因此是沉沒成本。目前該設(shè)備的價值等于凈殘值 15000 元。 2. 逐年滾動比 較。 lZlOl063 掌握設(shè)備更新方案的比選方法 一、設(shè)備壽命的概念 分為自然壽命、技術(shù)壽命和經(jīng)濟壽命。 ( 一 ) 設(shè)備的自然壽命 設(shè)備的自然壽命，又稱物質(zhì)壽命。它是指設(shè)備從投入使用開始 , 直到因物質(zhì)磨損嚴(yán)重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經(jīng)歷的全部時間。它主要是由設(shè)備的有形磨損所決定的。設(shè)備的自然壽命不能成為設(shè)備更新的估算依據(jù)。 ( 二 ) 設(shè)備的技術(shù)壽命 設(shè)備的技術(shù)壽命就是指 設(shè)備從投入使用到因技術(shù)落后而被淘汰所延續(xù)的時間 , 也即是指設(shè)備在市 場上維持其價值 的時間 , 故又稱有效壽命。技術(shù)壽 命主要是由設(shè)備的無形磨損所決定的 , 它一般比自然壽命要短。 ( 三 ) 設(shè)備的經(jīng)濟壽命 設(shè)備從開始使 用到其年平均使用成本最小 ( 或年盈利最高 ) 的使用年限 No 為設(shè)備的經(jīng)濟壽命。所以 , 設(shè) 備的經(jīng)濟壽命就是從經(jīng)濟觀點 ( 即成本觀點或 收益觀點 ) 確定的設(shè)備更新的最佳時刻。 ( 四 ) 設(shè)備壽命期限的影響因素 其中主要有 : 1. 設(shè)備的技術(shù)構(gòu)成 2. 設(shè)備成本 3. 加工對象 4. 生產(chǎn)類型 5. 工作班次 6. 操作水平 7. 產(chǎn)品質(zhì)量 8. 維護質(zhì)量 9. 環(huán)境要求 二、設(shè)備經(jīng)濟壽命的估算 確定設(shè)備經(jīng)濟壽命的方法可以分為靜態(tài)模式和動態(tài)模式兩種。 為逐年增加的均等費用，稱為低劣化數(shù)值 【例 lZlOl063-2 】求該設(shè)備的經(jīng)濟壽命（見教材 78 頁） 1Z101070 設(shè)備租賃與購買方案的比選 lZlOl071 掌握設(shè)備租賃與購買的影響因素 一、設(shè)備租賃的概念 設(shè)備租賃一般有：融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式。 租賃具有把融資和融物結(jié)合起來的特點 1. 對于承租人來說，設(shè)備租賃與設(shè)備購買相比的優(yōu)越性在于 : (1) 在資金短缺的情況下 ,既可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備 ,也可以引進先進設(shè)備 ,加速技術(shù)進步的步伐 (2) 可獲得良好的技術(shù)服務(wù) (3) 可以保持資金的流動狀態(tài)，防止呆滯 , 也不會使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況惡化 (4) 可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊 , 減少投資風(fēng)險 (5) 設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益 2. 設(shè)備租賃的不足之處在于 : (1) 在租賃期間承租人對租用設(shè)備無所有權(quán) ,只有使用權(quán) ,故承租人無權(quán)隨意對設(shè) 備進行改造，不能處置設(shè)備，也不能用于擔(dān)保、抵押貸款 (2) 承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購置設(shè)備的費用要高 (3) 長年支付租金 , 形成長期負(fù)債 (4) 融資租賃合同規(guī)定嚴(yán)格，毀約要賠償損失，罰款較多 二、影響設(shè)備租賃與購買的主要因素 ( 一 ) 影響設(shè)備投資的因素 1. 項目的壽命期 2. 企業(yè)是否需要長期占有設(shè)備 , 還是只希望短期占有這種設(shè)備 3. 設(shè)備的技術(shù)性能和生產(chǎn)效率 4. 設(shè)備對工程質(zhì)量 ( 產(chǎn)品質(zhì)量 ) 的保證程度 , 對原材料、能源的消耗量 , 以及設(shè)備 生產(chǎn)的安全性 5. 設(shè)備的成套性、靈活性、耐用性、環(huán)保性和維修的難易程度 6. 設(shè)備的經(jīng)濟壽命 7. 技術(shù)過時風(fēng)險的大小 8. 設(shè)備的資本預(yù)算計劃、資金可獲量 ( 包括自有資金和融通資金 ),融通資金時借款利息或利率高低 9. 提交設(shè)備的進度 ( 二 ) 影響設(shè)備租賃的因素 對于設(shè)備租賃，除考慮上述因素外，還應(yīng)考慮如下影響因素 : 1. 租賃期長短 2. 設(shè)備程金額 , 包括總租金額和每租賃期租金額 3. 租金的支付方式 , 包括租賃期起算日、支付日期、支付幣種和支付方法等 4. 企 業(yè)經(jīng)營費用減少與折舊費和利息減少的關(guān)系；租賃的節(jié)稅優(yōu)惠 5. 預(yù)付資金 ( 定金 ) 、租賃保證金和租賃擔(dān)保費用 6. 維修方式 , 即是由企業(yè)自行維修 , 還是由租賃機構(gòu)提供維修服務(wù) 7. 租賃期滿 , 資產(chǎn)的處理方式 8. 租賃機構(gòu)的信用度、經(jīng)濟實力 , 與承租人的配合情況 ( 三 ) 影響設(shè)備購買的因素 對于設(shè)備購買 , 除考慮前述 ( 一 ) 的因素外 , 也應(yīng)考慮如下影響因素 : 1. 設(shè)備的購置價格、設(shè)備價款的支付方式 , 支付幣種和支付利率等 ； 2. 設(shè)備的年運轉(zhuǎn)費用和維 修方式、維修費用 ； 3. 保險費 , 包括購買設(shè)備的運輸保險費 , 設(shè)備在使用過程中的各種財產(chǎn)保險費。 lZlOl072 掌握設(shè)備租賃與購買方案的分析方法 采用購置設(shè)備或是采用租賃設(shè)備應(yīng)取決于這兩種方案在經(jīng)濟上的比較 , 比較的原則和方法與一般的互斥投資方案的比選方法相同。 一 設(shè)備經(jīng)營租賃方案的凈現(xiàn)金流量 凈現(xiàn)金流量 =銷售收入經(jīng)營成本租賃費用銷售相關(guān)稅金所得稅率 （銷售收入經(jīng)營成本租賃費用銷售相關(guān)稅金） 租賃費用主要包括 ： 1. 租賃保證金 2. 擔(dān)保費 3. 租金 租金的計算主要有附加率法和年金法。 (1) 附加率法 (2) 每期租金 R 表達(dá)式為： R=P（ 1+Ni） /N+Pr 例 lZlOl072-1 見教材 83 頁 (2) 年金法 期末支付方式是在每期期末等額支付租金。每期租金 R 的表達(dá)式為 : R=P（ A/P, i,N） 期初支付方式是在每期期初等額支付租金。每期租金 R 的表達(dá)式為 : R=P（ F/P,i,N 1）（ A/F,i,N） 例 lZl0l072-2 見教材 83 頁 ( 二 ) 購買設(shè)備方案的凈現(xiàn)金流量 : 凈現(xiàn)金流量 =銷售收入經(jīng)營成本設(shè)備購置費貸款利息銷售相關(guān)稅金所得稅率 （銷售收入經(jīng)營成本折舊貸款利息銷售相關(guān)稅金） ( 三 ) 設(shè)備租賃與購置方案的經(jīng)濟比選 設(shè)備租賃：所得稅率 租賃費用租賃費用 設(shè)備購買：所得稅率 （折舊 +貸款利息）設(shè)備購置費貸款利息 如果設(shè)備由殘值的話，設(shè)備購置費 =設(shè)備購買價格 -設(shè)備殘值 【例 lZlOl072-3 】見教材 84 頁 1Z101080 價值工程 lZlOl081 掌握價值五程的特 點及提高價值的途徑 一、價值工程的概念 ( 一 ) 價值工程的概念 價值工程中 “工程 ” 的含義是指為實現(xiàn)提高價值的目標(biāo)，所進行的一系列分析研究的活動。 價值工程中的 “價值 ”也是一個相對的概念，是指作為某種產(chǎn)品 ( 或作業(yè) ) 所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值。它不是對象的使用價值，也不是 對象的交換價值，而是對象的比較價值，是作為評價事物有效程度的一種尺度。 可以表示為一個數(shù)學(xué)公式： V F/C C壽命周期成本。是指產(chǎn)品的壽命周期的全部費用，是產(chǎn)品的科研、設(shè)計、試驗、試制、生 產(chǎn)、銷售、使用、維修直到報廢所花費用的總和。 價值工程三個基本要素包括：價值、功能和壽命周期成本 二、價值工程的特點 ( 一 ) 價值工程的目標(biāo)，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能 產(chǎn)品的壽命周期成本由生產(chǎn)成本和使用及維護成本組成。 （ 1）產(chǎn)品生產(chǎn)成本：是指發(fā)生在生產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部的成本，也是用戶購買產(chǎn)品的費用 , 包括產(chǎn)品的科研、實驗、設(shè)計、試 制、生產(chǎn)、銷售等費用及稅金等 （ 2）產(chǎn)品使用及維護成本：是指用戶在使用過程中支付的各種費用的總和，它 包括使用過程中的能耗費用、維修費用、人工費用、管理費用等，有時還包括報廢拆除所需費用 ( 扣除殘值 ) 。 ( 二 ) 價值工程的核心，是對產(chǎn)品進行功能分析 ( 三 ) 價值工程將產(chǎn)品價值、功能和戚本作為一個整體同時來考慮 ( 四 ) 價值工程強調(diào)不斷改革和創(chuàng)新 ( 五 ) 價值工程要求將功能定量化 ( 六 ) 價值工程是以集體的智慧開展的有計劃、有組織的管理活動 三、提高價值的途徑 提高價值有以下五種途徑： 1. 在提高產(chǎn)品功能的同時，又降低產(chǎn)品成本 , 這是提高價值最為理想的途徑。 2. 在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過提高產(chǎn)品的功能 , 提高利用資源的成果或效用。 3. 在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低成本達(dá)到提高價值的目的。 4. 產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高。 5. 在產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低 價值工程活動更側(cè)重在產(chǎn)品的研制與設(shè)計階段，以尋求技術(shù) 破，取得最佳的綜合效果。 lZlOl082 熟悉價值王程的王作步驟 一、價值工程的工偉程序 價值工程的工作程序表 工作階段 設(shè)計程序 工作步驟 對應(yīng)問題 基本步驟 詳細(xì)步驟 準(zhǔn)備階段 制定工作計劃 確定目標(biāo) 1.工作對象選擇 1.價值工程的研究對象是什么 2.信息資料搜集 分析階段 功能評價 功能分析 3.功能定義 2.這是干什么用的 4 功能整理 功能評價 5.功能成本分析 3.成本是多少 6.功能評價 4.價值是多少 7.確定改進范圍 創(chuàng)新階段 初步設(shè)計 制定創(chuàng)新 方案 8.方案創(chuàng)造 5.有無其他方法實現(xiàn)同樣功能 評價各設(shè)方案改進、優(yōu)化方案 9.概略評價 6.新方案的成本是多少 10.調(diào)整完善 11.詳細(xì)評價 方案書面化 12.提出方案 7.新方案能滿足功能的要求嗎 實施階段 檢查實施情況并 評價活動成果 方案實施與 成果評價 13.方案審批 8.偏離目標(biāo)了嗎 14.方案實施與檢查 15.成果評價 二、價值工程準(zhǔn)備階段 價值工程準(zhǔn)備階段主要是工作對象選擇與信息資料搜集 , 目的是明確價值工程的研究對象是什么。 ( 一 ) 對象選擇 1. 從設(shè)計方面看 , 對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜、性能和技術(shù)指標(biāo)差、體積和重量大的 2. 從施工生產(chǎn)方面看 , 對量大面廣、工序繁瑣、工藝復(fù)雜、原材料和能源消耗高、質(zhì)量難于保證的 3. 從銷售方面看 , 選擇用戶意見多、退貨索賠多和競爭力差的 4. 從成本方面看 , 選擇成本高或成本比重大的 價值工程對象選擇常用的方法有因素分析法、 ABC 分析法、強制確定法、百分比分析法、價值指數(shù)法。 ( 二 ) 信息資料收集 1. 用戶方面 2. 市場銷售方面 3. 技術(shù)方面 4. 經(jīng)濟方面 5. 本企業(yè)的基本資料 6. 環(huán)境保護方面 7. 外協(xié)方面 8. 政府和社會有關(guān)部門的法規(guī)、條例等方面 三、價值工程分析階段 價值工程分析階段主要工作是：功能定義、功能整理與功能評價。 ( 一 ) 功能定義 1. 功能分類 (1) 按功能的重要程度 分類 , 產(chǎn)品的功能一般可分為基本功能和輔助功能 (2) 按功能的性質(zhì)分類 , 功能可劃分為使用功能和美學(xué)功能，它們都是通過基本功能和輔助功能來實現(xiàn)的。 （ 3）按用戶的需求分類，功能可分為必要功能和不必要功能 使用功能、美學(xué)功能、基本功能、輔助功能等均為必要功能。價值工程的功能，一般是指必要功能。 不必要的功能包括三類 : 一是多余功能 , 二是重復(fù)功能 , 三是過剩功能。 (4) 按功能的量化標(biāo)準(zhǔn)分類 , 產(chǎn)品的功能可分為過剩功能與不足功能 (5) 按總體與局部分類 , 產(chǎn)品的功能可 劃分為總體功能和局部功能 2. 功能定義 功能定義就是根據(jù)收集到的情報和資料，透過對象產(chǎn)品或部件的物理特征 ( 或現(xiàn)象 )，找出其效用或功用的本質(zhì)東西，并逐項加以區(qū)分和規(guī)定，以簡潔的語言描述出來。 ( 二 ) 功能整理 功能整理是用系統(tǒng)的觀點將已經(jīng)定義了的功能加以系統(tǒng)化，找出各局部功能相互之間的邏輯關(guān)系， 并用圖表形式表達(dá)出來。其任務(wù)就是建立功能系統(tǒng)圖 ( 三 ) 功能評價 功能評價：即評定功能的價值。 1. 功能評價的程序 評價對象 確定現(xiàn)實成本 C 確定功能評價值 F 計算功能價值 V 計算成本改善期望值 C 2. 功能現(xiàn)實成本的計算 功能現(xiàn)實成本的計算與一般傳統(tǒng)的成本核算的相同點和不同點： 兩者相同點：它們在成本費用的構(gòu)成項目上是完全相同的 兩者的不同之處：在于功能現(xiàn)實成本的計算是以對象的功能為單位 , 而傳統(tǒng)的成本核算是以產(chǎn)品或零部件為單位。 3. 成本指數(shù)的計算 成本指數(shù)是指評價對象的現(xiàn)實成本在全部成本中所占的比率 4. 功能評價值 F （目標(biāo)成本 )的計算： 目標(biāo)成本是指可靠地實現(xiàn)用戶要求功能的最低成本?？梢岳斫鉃槭瞧髽I(yè)有把握 , 或者說應(yīng)該達(dá)到的實現(xiàn)用戶要求功能的最低成本。從企業(yè)目標(biāo)的角度來看 , 功能評價值可以看成是企業(yè)預(yù)期的、理想的成本目標(biāo)值。常用功能重要性系數(shù)評價法計算。 5. 計算功能價值 V， 分析成本功能的合理匹配程度 功能價值 V 的計算方法可分為兩大類，即功能成本法與功能指數(shù)法。 Vi =1, 表示功能評價值等于功能現(xiàn)實成本。這表明評價對象的價值為最佳 , 一般無需改進。 Vil,即功能現(xiàn)實成本低于功能評價值。應(yīng)具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應(yīng)該提高成本 C 6. 確定價值工程對象的改進范圍 (1)F/C 值低的功能 (2) C= (C-F) 值大的功能 (3)復(fù)雜的功能 (4)問題多的功能 四、創(chuàng)新階段 ( 一 ) 方案創(chuàng)造 方案創(chuàng)造方法，如頭腦風(fēng)暴法、歌頓法 ( 模糊目標(biāo)法 )、專家意見法 ( 德爾菲法 )、專家檢查法。 ( 二 ) 方案評價 五、實施階段 主要工作是方案實施與成果評價，包括檢查、評價和驗收。 1Z101090 新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟分析方法 新技術(shù)、新工藝和新材料所涉及的 “新 ”是相對的、有條件的、可變的。 lZlOl091 掌握應(yīng)用新技術(shù)、新工藝和新材料方案的選擇原則 一、 技術(shù)上先進、可靠、適用、合理 主要表現(xiàn)在 : 降低物質(zhì)消耗，縮短工藝流程，提高勞動生產(chǎn)率，有利于保證和提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高自動化程度，益于人身安全，輕工人的勞動強度。減少污染、消除公害，有助于改善環(huán)境，有利于縮小與國外先進 水平的差距。 二、經(jīng)濟上合理 當(dāng)相互矛盾時，在保證功能和質(zhì)量、不違反勞動安全與環(huán)境保護的原則下，經(jīng)濟合理應(yīng)是主要原則。 lZl01092 熟悉應(yīng)用新技術(shù)、新王藝和新材料方案的技術(shù)經(jīng)濟分析方法 一、新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟分析方法分類： 1.按分析的時間或階段不同分為：事前進行的技術(shù)經(jīng)濟分析 事后進行的技術(shù)經(jīng)濟分析 設(shè)計階段和施工階段進行的技術(shù)經(jīng)濟分析。 2. 按分析的內(nèi)容不同分為：技術(shù)分析 經(jīng)濟分析 綜合分析。 3.技術(shù)經(jīng)濟分析方法包括：定性分析和定量分析。 二、 對新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)分析 技術(shù)分析，是通過對其方案的技術(shù)特性和條件指標(biāo)進行對比與分析來完成的。 三、新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的經(jīng)濟分析 常用的靜態(tài)分析方法有 :1 增量投資分析法 2 年折算費用法 3 綜合總費用法 常用的動態(tài)分析方法有 :1 凈現(xiàn)值法 2 凈年值法 ( 一 ) 增量投資收益率法 所謂增量投資收益率就是增量投資所帶來的經(jīng)營成本上的節(jié)約與增量投資之比。 增量投資收益率 R（ 2-1) 為 : R(2-1)（ C1-C2） /（ I2-I1） 100% 當(dāng) R(2-1)大于或等于基準(zhǔn)投資收益率是表明新方案是可行的 當(dāng) R(2-1)小于基準(zhǔn)投資收益率是表明新方案是不可行的。 ( 二 ) 折算費用法 1. 當(dāng)方案的有用成果相同時，可通過比較費用的大小，來決定優(yōu)劣和取舍。 (1) 在采用方案要增加投資時 : Zj=Cj+PjRc 多方案比較時 , 可以選擇折算費用最小的方案為最優(yōu)方案 (2) 在采用方案不增加投資時 : Cj=CFj+CUjQ 2. 當(dāng)方案的有用成果不相同時： Q0=(CF1-CF2)/(CU2-CU1) Q Q0 方 案 1 優(yōu)， 反之方案 2 優(yōu) ( 三 ) 其他指標(biāo)分析 1. 勞動生產(chǎn)率指標(biāo) 2. 縮短工期節(jié)約固定費用 3. 縮短工期的生產(chǎn)資金節(jié)約額 4. 縮短工期提前投產(chǎn)的經(jīng)濟效益 四、新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟綜合分析 ( 一 ) 新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟綜合評價指標(biāo)體系 新技術(shù)、新工藝和新材料綜合評價指標(biāo)體系表 目標(biāo)層指標(biāo) 準(zhǔn)則層指標(biāo) 指標(biāo)層指標(biāo) 新技術(shù)、新工藝和新材料 應(yīng)用優(yōu)越性評價 產(chǎn)業(yè)政策效應(yīng) (Rl) 政策導(dǎo)向 ( Rl l ) 產(chǎn)業(yè)帶動作用 (R12) 技術(shù)水平 (R2) 先進性 (R2 l ) 創(chuàng)新性 (R22) 成熟度 (R23) 風(fēng)險 (R24) 采用標(biāo)準(zhǔn)的情況 (R25) 技術(shù)經(jīng)濟性 (R3) 競爭力 (R31) 市場需求 (R32) 經(jīng)濟效益 (R33) 社會效益 (R34) 技術(shù)綠色性 (R4) 節(jié)能效果 (R4l) 清潔性 (R42) 不可再生資源投入 (R43) 技術(shù)安全性 (R5) 生產(chǎn)的安全性 (R5l) 使用的安全性 (R52) ( 二 ) 新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟綜合評價方法 包括：同行評議法、德爾菲法、相關(guān)矩陣分析法、層次分析法、模糊綜合評價法、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、不定性評價與決策方法、多屬性評價方法等。 lZl02011 熟悉會計的職能 一、會計的概念 二、會計的職能 會計具有核算和監(jiān)督兩個基本職能。 ( 一 ) 會計核算 職能 是指會計對客觀經(jīng)濟活動的表述和價值數(shù)量上的確定，為管理經(jīng)濟提供所需的信息。 記賬、算賬和報賬是整個會計工作的基礎(chǔ)。 會計核算具有以下特征 : 1. 會計是以貨幣為主要計量單位，從價值方面反映各單位的經(jīng)濟活動狀況 2. 會計是核算已經(jīng)發(fā)生的事實，具有可驗證性 3. 會計核算具有完整性、連續(xù)性、系統(tǒng)性和綜合性 ( 二 ) 會計監(jiān)督職能 是指會計在其核算過程中對經(jīng)濟活動的合法性、合理性和有效性所進行的審查。 會計監(jiān)督具有以下特征 : 1. 會計監(jiān)督是一種經(jīng)常性的監(jiān)督，具有完 整性和連續(xù)性 2. 會計監(jiān)督主要利用各種價值指標(biāo)，以財務(wù)活動為主，具有綜合性 3. 會汁監(jiān)督是以法律、法規(guī)和制度為依據(jù)的監(jiān)督，具有強制性和嚴(yán)肅性 IZl02012 熟悉會計假設(shè) 會計假設(shè)是對會計核算所處的時間、空間環(huán)境所作的合理設(shè)定，也稱之為會計核算的基本前提。包括會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期和貨幣計量。 一、會計主體 會計主體又稱會計實體 ,是指進行會計工作為之服務(wù)的特定單位。會計主體主要是規(guī)定會計核算的范圍。 會計主體與法律主體 ( 即法人 ) 的區(qū)別：會計主體可以是法人，也可以是 非法人。也就是說法人是會計主題，但會計主體不一定是法人。 二、持續(xù)經(jīng)營 是指企業(yè)或會計主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動將元限期地延續(xù)下去 , 在可預(yù)見的未來 , 不會進行清算。 三、會計分期 會計分期又稱會計期間 ,是對持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的補充和延續(xù)。 會計期間分為年度和中期。會計年度可以是日歷年 ,也可以是營業(yè)年。我國通常以日 歷年作為企業(yè)的會計年度 ,即以公歷 1 月 1 日至 12 月 31 日為一個會計年度。中期是指短于一個完整會計年度的會計期間。 會計期間的劃分為會計工作確定了一個階段性的時間范圍 ,從而產(chǎn)生了本期與非本期的區(qū)別。 四、貨幣計量 貨幣計量是指企業(yè)在會計核算過程中采用貨幣為計量單位，記錄、反映企業(yè)的經(jīng)營情況 我國的企業(yè)會計準(zhǔn)則 規(guī)定，在會計核算中，企業(yè)會計應(yīng)通常選擇人民幣作為記賬本位幣。 業(yè)務(wù)收支以人民幣以外的貨幣為主的企業(yè)，可以按規(guī)定選擇其他貨幣作為記賬 本位幣，但是編報的財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)折算為人民幣。 lZl02013 熟悉會計核算的原則 一、客觀性原則 企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進行會計確認(rèn)、計量和報告，如實反映符合確認(rèn)和 計量要求的各項會計要素及其他相關(guān)信息。 會計核算的客觀性具體包括三方面的含義，即真實性、可靠性和可驗證性。 二、可比性原則 第一，同一企業(yè)不同時期發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項，應(yīng)當(dāng)采用一致的會計政策，不得隨意變更。 第二，不同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項，應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定的會計政策，確保會計信息口徑一致、相互可比。 三、相關(guān)性原則 是指企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)與財務(wù)會計報告使用者的經(jīng)濟決策需要相關(guān)，有助于財務(wù)會計報告使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的經(jīng)濟情況做出評價或者預(yù)測。 首先滿足 內(nèi)部經(jīng)營管理的需要 , 其次才是其他的會計信息使用者。 四、及時性原則 五、明晰性原則 六、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則 權(quán)責(zé)發(fā)生制原則又稱應(yīng)計制或應(yīng)付會計基礎(chǔ)，是指凡是當(dāng)期已經(jīng)實現(xiàn)的收人和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費用 , 不論款項是否收付，都 應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費用 ；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費用，即使款項已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收人和費用。 與權(quán)責(zé)發(fā)生制相對應(yīng)是收付實現(xiàn)制。在收付實現(xiàn)制下，對收入和費用的人賬，完全按照款項實際收到或支付的日期為基礎(chǔ)來確定它們的歸屬期。 七、配比原則 配比原則是指企業(yè)在進行會計核算時 , 收入與其成本、費用應(yīng)當(dāng)相互配比 , 同一會計期間內(nèi)的各項收入和與其相關(guān)的成本、費用 , 應(yīng)當(dāng)在該會計期間內(nèi)確認(rèn)。 配比原則包括收入和費用在因果關(guān)系上的配比和時間意義上的配比。 八、謹(jǐn)慎性原則 謹(jǐn)慎原則又稱穩(wěn)健原則或?qū)徤髟瓌t , 是指企業(yè)對交易或者事項進行會汁確認(rèn)、計量和報告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎 , 不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益 , 低估負(fù)債或者費用。 九、歷史成本原則 歷史成本原則是指企業(yè)的各項財產(chǎn)在取得時應(yīng)當(dāng)按照實際成本計量。 2006 年我 國頒布的新的企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)在對會計要素進行計量時，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠的計量。 十、劃分收益性支出與資本性支出原則 收益性支出是指該項支出的發(fā)生是為了取得本期收益 , 即僅僅與本期收益的取得有關(guān) , 必須反映于本期的損益之中。如管理費用、銷售費用、財務(wù)費用、一般修理費等。 資本性支出則是指該項支出的發(fā)生，不是僅僅為了本期收益，而是與本期和以后幾期的收益有關(guān)系。因此，應(yīng)當(dāng) 在以后逐步分配計入各期的費用。如購建固定資產(chǎn)、開發(fā)無形資產(chǎn) 等。 十一、重要性原則 十二、實質(zhì)重于形式原則 比如，融資租入固定資產(chǎn)業(yè)務(wù) lZ102014 熟悉會計要素和會計等式 一、會計要素 ( 一 ) 反映財務(wù)狀況的要素 由資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成。一般通過資產(chǎn)負(fù)債表反映。 ( 二 ) 反映經(jīng)營成果的要素 由收入、費用和利潤構(gòu)成。一般通過利潤表反映。 二、會計等式 ( 一 ) 靜態(tài)會計等式 資產(chǎn) = 負(fù)債十所有者權(quán)益 企業(yè)的任何經(jīng)濟活動 , 都不會破壞這一恒等關(guān)系。該等式是會計工作中設(shè)置會計科目和賬戶、復(fù)式記賬、會計核算和編制財務(wù)會計報告的重要理論依據(jù)。 ( 二 ) 動態(tài)會計等式 收入費用 = 利潤 ( 或虧損 ) lZl02015 了解借貸記賬法 借貸記賬法是復(fù)式記賬法的一種。我國現(xiàn)行會計準(zhǔn)則規(guī)定使用借貸記賬方法。 一、 復(fù)式記賬法 復(fù)式記賬法是指對任何一項經(jīng)濟業(yè)務(wù)都必須用相等的金額在兩個或兩個以上的賬戶中 相互聯(lián)系地進行登記 , 借以反映會計對象具體內(nèi)容增減變化的一種記 賬方法。 企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)對會計等式的影響無外乎兩種類型 : 一類是影響會計等式等號兩邊會計要素同時發(fā)生變化的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，應(yīng)在等式兩邊的賬戶中等額記同增或同減 另一類是影響會計等式等號某一邊會計要素發(fā)生變化的經(jīng)濟業(yè)務(wù)。應(yīng)在等式某一邊的賬戶中等額記有增有減。 二、借貸記賬法 在借貸記賬法是下，將每一個賬戶分為左右兩方 , 左方稱為 “借方 ”，右方稱為 “貸方 ” ( 一 ) 借貸記賬法的賬戶結(jié)構(gòu) 1. 資產(chǎn)類賬戶的結(jié)構(gòu) 借方登記資產(chǎn)的增加額 .貸方登記資產(chǎn)的減少額 , 賬戶若有余額 , 一般為借一方余額 , 表示期末的資產(chǎn)金額。 2. 負(fù)債類和所有者權(quán)益類賬戶的結(jié)構(gòu) 貸方登記負(fù)債及所有者權(quán)益的增加額 , 借方登記負(fù)債及所有者權(quán)益的減少額 ,賬戶若有余額 , 一般為貸方余額 .表示期末的負(fù)債金額和所有者權(quán)益金額。 3. 費用類賬戶的結(jié)構(gòu) 借方登記費用的增加額 , 貸方登記費用的減少 ( 轉(zhuǎn)銷 ) 額 , 期末費用類賬戶一般沒有余額。 4. 收入類賬戶的結(jié)構(gòu) 賬戶的貸方登記收入的增加額 , 借方登記收入的減少 ( 轉(zhuǎn)銷 ) 額 , 期未收入類賬戶一般沒有余額 。 5. 利潤類賬戶的結(jié)構(gòu) 貸方登記利潤的增加額 , 借方登記利潤的減少額 .賬戶若有余額 , 既可能在借方也可能在貸方。 貸方余額表示企業(yè)未分配利潤 , 借方余額表示企業(yè)未彌補虧損。 ( 二 ) 借貸記賬法的記賬規(guī)則 “有借必有貸 , 借貸必相等 ” “有借必有貸 ” 是指賬戶的登記方向。形式上會出現(xiàn)：一借一貸；一借多貸；一貸多借 “借貸必相等 ”是指賬戶的登記金額。 (三 ) 借貸記賬法的試算平衡 1. 發(fā)生額平衡法 全部賬戶借方發(fā)生額合計 =全部賬戶貸方發(fā)生額合計 2. 余 額平衡法 全部賬戶借方余額合計 =全部賬戶貸方余額合計 通過所有賬戶借貸兩方本期發(fā)生額和期末余額的試算，如果借貸兩方金額相等，則可以認(rèn)為 賬戶記錄基本正確；反之；如果借貸兩方金額不相等，則表明賬戶記錄已發(fā)生錯誤。 IZl02016 了解會計憑證及會計賬簿 一、會計憑證 ( 一 ) 會計憑證及其作用 會計憑證簡稱憑證，是記錄經(jīng)濟業(yè)務(wù)，明確經(jīng)濟責(zé)任的書面證明，是登記脹簿的依據(jù)。 ( 二 ) 會計憑證的種類 會計憑證按照填制程序和用途不同，可以分為原始憑證和記賬憑證。 1. 原始憑 證 原始憑證是在經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生時取得或填制的，用以記錄和證明經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)生和完成情況的文件，是會計核算的原始資料和填制記賬憑證的依據(jù)。 凡是不能證明經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生或完成情況的各種單證均不能作為原始憑證據(jù)以記賬，比如購銷合同、銀行對賬單等。 原始憑證按其取得的來源不間 , 分為外來原始憑證和自制原始憑證。 原始憑證必須具備以下基本內(nèi)容 : 原始憑證的名稱；填制憑證的日期及編號；接受憑證單位名稱；經(jīng)濟業(yè)務(wù)內(nèi)容、數(shù)量、單價和金額；填制憑證單位名稱或者填制人姓名；經(jīng)辦人員的簽名或者蓋章。 2. 記賬憑證 編制會計分錄即編制記賬憑證，就意味著對經(jīng)濟業(yè)務(wù)作會計確認(rèn)，為經(jīng)濟業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)記入賬戶提供依據(jù)。是登記賬簿的直接依據(jù)。 記賬憑證必須具備以下基本內(nèi)容 : 記賬憑證的名稱；填制憑證的日期及編號；經(jīng)濟業(yè)務(wù)摘要；記賬符 號、會計科目和金額；所附原始憑證的張數(shù)；填制憑證單位的名稱和有關(guān)人員簽字或者蓋章。 二、會計科目 所謂會汁科目，是對會計要素進行分類的項目。 三、 會計賬簿 ( 一 ) 會計賬簿及其作用 (二 ) 會計賬簿的種類 1. 按賬簿用途不同分為：序時賬簿、分類賬簿和備查賬 簿。 序時賬簿也稱日記賬 ，又可分為特種日記賬和普通日記賬。 分類賬簿，按其反映內(nèi)容的詳細(xì)程度不同，又可分為總分類賬和明細(xì)分類賬。 備查賬薄也稱輔助賬簿 2. 按賬棒外表形式不同 , 分為訂本式賬簿、活頁式賬簿和卡片式賬簿。 ( 三 ) 對賬 對賬的內(nèi)容一般包括： (1) 賬證核對，要求做到賬證相符。 (2) 賬賬核對，要求做到賬賬相符。 (3) 賬實核對，要求做到賬實相符。 1Z102020 資產(chǎn)的核算 資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會 給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。 1. 資產(chǎn)的三個主要特征： (1) 資產(chǎn)是由過去的交易、事項所形成的。 (2) 資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的。 (3) 資產(chǎn)預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。 2. 在確認(rèn)為資產(chǎn)時，還必須滿足如下的兩個條件： (1) 與該資源有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè) (2) 該資源的成本或者價值能夠可靠地計量 分 類 內(nèi) 容 流動資產(chǎn) 1 貨幣資金（現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金） 2 短期投資（能公開交易有明確市價；流動性和獲利性） 3 應(yīng)收及預(yù) 付款項（應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款） 4 待攤費用 5 存貨（產(chǎn)成品、在產(chǎn)品、庫存材料、周轉(zhuǎn)材料、低值易耗品、委托加工物） 長期投資 1 長期股權(quán)投資（股票投資、其他股權(quán)投資） 2 長期債權(quán)投資（債權(quán)投資、其他債權(quán)投資） 目的：不僅為獲利，更重要為特定用途或為控制權(quán)、實施重大影響 固定資產(chǎn) 1 使用期限長、單位價值較高、使用中保持原形 2 其磨損通過逐漸的、部分的轉(zhuǎn)化為收益期間的費用（累計折舊） 無形資產(chǎn) 1 專利權(quán)（包括發(fā)明、實用新型和外觀設(shè)計專利權(quán)） 2 商標(biāo)權(quán)（包括獨 占使用權(quán)、禁止使用權(quán)） 3 著作權(quán)（包括精神權(quán)利、經(jīng)濟權(quán)利） 4 土地使用權(quán) 5 非專利技術(shù) 6 特許權(quán)（又稱經(jīng)營特許權(quán)、專營權(quán)） 其他資產(chǎn) 1 臨時設(shè)施 2 長期待攤費用 lZl02021 掌握流動資產(chǎn)的核算內(nèi)容 一、現(xiàn)金 ( 一 ) 現(xiàn)金的概念及特點 狹義的現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金 廣義的現(xiàn)金是指除庫存現(xiàn)金外，還包括銀行存款和其他符合現(xiàn)金定義的票證。 ( 二 ) 現(xiàn)金的使用范圍 概括起來：給個人支付的款項和結(jié)算起點（ 1000 元）以下的款項 ( 三 ) 現(xiàn)金收支的管理規(guī)定 1. 企業(yè)現(xiàn)金收入應(yīng)于當(dāng)日送存開戶銀行，不得超額存放現(xiàn)金。 2.開戶銀行根據(jù)企業(yè)的實際情況核定最高限額，一般為 35 天的日常零星開支所需的數(shù)量，最多不得超過 15 天的日常零星開支需要量。 ( 四 ) 現(xiàn)金的內(nèi)部控制制度 1. 企業(yè)庫存現(xiàn)金收支與保管應(yīng)由歸納人員負(fù)責(zé)。經(jīng)管現(xiàn)金的出納人員不得兼管收入、 費用、債權(quán)、債務(wù)等的賬簿登記工作以及會計稽核和會計檔案保管工作 。 2. 企業(yè)支付現(xiàn)金，可從本企業(yè)庫存現(xiàn)金限額中支付或者從開戶銀行提取，不得從本 企業(yè)的現(xiàn)金收入中直接支付 ( 即坐支 )。即嚴(yán)禁坐支現(xiàn)金。 3企業(yè)的出納人員應(yīng)定期進行調(diào)換，不得一人長期從事出納工作。任何單位不得由一人辦理貨幣資金業(yè)務(wù)的全過程。 二、銀行存款 (一 ) 銀行存款開戶管理 企事業(yè)單位的存款賬戶分為四類。 1. 基本存款賬戶 :一般企事業(yè)單位只能選擇一家銀行的一個營業(yè)機構(gòu)開立一個基本存款賬戶，主要用于辦理日常的轉(zhuǎn)賬和現(xiàn)金收付。 2. 一般存款賬戶：企事業(yè)單位可在其他銀行的一個營業(yè)機構(gòu)開立一個一般存款賬戶該賬戶可以辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算和存入現(xiàn)金 , 但不能支取現(xiàn)金。 3. 臨時存款賬戶 4. 專用存款賬戶：企事業(yè)單位的銷售貨款不能轉(zhuǎn)入專用存款賬戶。 ( 二 ) 銀行結(jié)算方式 目前銀行結(jié)算方式包括銀行支票、匯票、 商業(yè)匯票、銀行本票、信用卡、匯兌、委托收款、異地托收承付和信用證等 9 種。 1. 支票結(jié)算方式 支票是指出票人簽發(fā)的 , 委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機構(gòu)在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 支票主要適用于 : 1)同城各單位之間的商品交易、勞務(wù)供應(yīng)和其他款項的結(jié)算 (2) 現(xiàn)金支票用于支取現(xiàn)金，轉(zhuǎn)賬支票用于轉(zhuǎn)賬， 普通支票既可以用于支取現(xiàn)金，又可以用于轉(zhuǎn)賬 (3) 轉(zhuǎn)賬支票在批準(zhǔn)的地區(qū)內(nèi)可以背書轉(zhuǎn)讓。 支票的提示付款期限為自出票日起 10 天。對出票人簽發(fā)空頭支票、簽章與預(yù)留銀行簽章不符或支付密碼錯誤的支票，銀行予以退票，并由銀行按票面金額處以 5% 但不低于 1000 元的罰款，同時，持票人有權(quán)要求出票人賠償支票金額 2% 的賠償金的規(guī)定。 2. 銀行匯票結(jié)算方式 銀行匯票是匯款人將款項交存當(dāng)?shù)爻銎便y行，由出票銀行簽發(fā)的，并由其在見票時按照實際結(jié)算金額無條件支付給收款人或者持票人的票據(jù)。 匯票主 要用地異地結(jié)算 , 但也可以用于同城結(jié)算。 銀行匯票的付款期限為自出票日起 1 個月內(nèi)。 3. 商業(yè)匯票 是指出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 商業(yè)匯票按其承兌人不同分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種。 商業(yè)匯票的付款期限最長不得超過 6 個月。商業(yè)匯票的提示付款期限自匯票到期日起 10 日內(nèi)。 4. 銀行本票 是指銀行簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 銀行本票適用于同城辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金 ； 提示付款期自出票日起最長不得超過兩個月。 銀行本票見票即付，不予掛失，但可以背書轉(zhuǎn)讓。 5. 信用卡 是指商業(yè)銀行向個人和單位發(fā)行的，憑以向特約單位購物、消費和向銀行存取現(xiàn)金，且具有消費信用的特制載體卡片。信用卡按使用對象分為單位卡和個人卡。 單位卡一律從其基本存款賬戶轉(zhuǎn)賬存入，不得交存現(xiàn)金，不得將銷貨收的款項存人其賬戶。單位卡一律不得用于 10 萬元以上的商品交易、勞務(wù)供應(yīng)款項的結(jié)算，不得支取現(xiàn)金。 6. 匯兌 是指匯款人委托銀行將款項支付給收款人的結(jié)算方式。 匯兌分為信匯、電匯兩種 。 適用于異地之間的各種款項結(jié)算。匯款人對匯出銀行尚未匯出的款項可以申請撤銷 , 轉(zhuǎn)匯銀行不得受理匯款人或匯出銀行對匯款的撤銷。 7. 委托收款 是指收款人委托銀行向付款人收取款項的結(jié)算方式。 它既可用于向城結(jié)算 , 又可用于異地結(jié)算。委托收款只允許全額付款或全部拒絕付款 , 付款人不能部分拒絕付款。 8. 托收承付 是指根據(jù)購銷合同由收款人發(fā)貨后委托銀行向異地付款人收取款項，由付款人向銀行承認(rèn)付款的結(jié)算方式。 代銷、寄銷、除銷商品的款項 , 不得辦理托收承付結(jié)算。 9. 信用證 信用證是指開證銀行依照申請人的申請開出的，憑符合信用證條款的單據(jù)交付的付款承諾，并明確規(guī)定該信用證為不可撤銷、不可轉(zhuǎn)讓的跟單信用證。信用證是國際結(jié)算的一種主要方式。 ( 三 ) 銀行保函業(yè)務(wù) 是指銀行根據(jù)客戶的申請而開立的具有擔(dān)保性質(zhì)的書面承諾文件 , 若申請人未按規(guī)定履行自己的義務(wù) , 給受益人造成了經(jīng)濟上的損失 , 則銀行承擔(dān)向受益人進行 經(jīng)濟賠償?shù)呢?zé)任。 銀行保函大多屬于 “見索即付 ” ( 無條件保函 )，是不可撤銷的文件。 1. 投標(biāo)保函：是指銀行應(yīng)投標(biāo)人申請向招標(biāo)人做出的保證承諾 2. 借款保函：是指銀行按照借款人的要求，向貸款銀行所做出付款保證承諾。 3. 履約保函：是指銀行按照供貨方或工程承包商的要求而向買方或業(yè)主做出的一種履約保證承諾。 4. 預(yù)付款保函：又稱定金保函，是指銀行應(yīng)工程承包商申請向業(yè)主開具的保證承諾。 5. 付款保函：是指銀行按照買方或業(yè)主的申請 , 向賣方或承包方所出具的付款保證承諾。 6. 對外承包工程保函：是指由國家出資設(shè)立 “對外承包工程保函風(fēng)險專項資金 ”，這種保函業(yè)務(wù)由國家出資為符合條件的施工企業(yè)提供反擔(dān)保。 三、其他貨幣資金 其他貨幣 資金主要包括 : 外埠存款、銀行匯票存款、 銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存出投資款和在途貨幣資金等。 1. 外埠存款是指企業(yè)到外地進行臨時或零星采購時，匯往采購地銀行開立采購專戶的款項。外埠存款不計利息，除采購員差旅費可以支取少量現(xiàn)金以外，一律轉(zhuǎn)賬。采購專戶只付不收 , 付完結(jié)束賬戶。 2. 銀行匯票存款：是指企業(yè)為取得銀行匯票按照規(guī)定存入銀行的款項。這種款項一經(jīng)存入銀行即具有了專門的用途，企業(yè)不可以 再將其用于其他方面。 3. 銀行本票存款 4. 信用卡存款 5. 信用證保證金存 款 6. 存出投資款：是指企業(yè)已存人證券公司但尚未進行短期投資的現(xiàn)金 7. 在途貨幣資金：是指企業(yè)同所屬單位之間和上下級之間的匯、解款項業(yè)務(wù)中，到月終時尚未到達(dá)的匯人款項。 四、應(yīng)收及預(yù)付款項 企業(yè)的應(yīng)收及預(yù)付款項主要包括 : 應(yīng)收賬款、 應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款、預(yù)付款項、待攤費用 其中：應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款 是企業(yè)的應(yīng)收款項；預(yù)付賬款、待攤費用是企業(yè)的預(yù)付款項 ( 一 ) 應(yīng)收賬款 1. 應(yīng)收賬款的范圍 (1) 應(yīng)收賬款是指因銷售活動形成的債權(quán)，不包括應(yīng)收職工欠款、應(yīng) 收債務(wù)人的利息等其他應(yīng)收款 (2) 應(yīng)收賬款是指流動資產(chǎn)性質(zhì)的債權(quán)，不包括長期的債權(quán) , 如購買的長期債券等 (3) 應(yīng)收賬款是指本企業(yè)應(yīng)收客戶的款項，不包括本企業(yè)付出的各類存出保證金 , 如投標(biāo)保證金和租人包裝物保證金。 應(yīng)收賬款包括代墊運雜費。 2. 壞損確認(rèn) 無法收回的應(yīng)收款項就是壞賬 , 因壞賬損失而遭受的損失為壞賬損失。 根據(jù)穩(wěn)健性原則企業(yè)對于沒有把握能夠收回的應(yīng)收款項 , 應(yīng)當(dāng)計提壞賬準(zhǔn)備。 企業(yè)確認(rèn)壞賬損失應(yīng)符合下列條件之一： (1) 有確鑿證據(jù)表明該項應(yīng)收款項不能收回 .如債務(wù)單位已經(jīng)撤銷、破產(chǎn) (2) 有確鑿證據(jù)表明該項應(yīng)收款項收回的可能性不大，如債務(wù)單位資不抵債、現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足、發(fā)生嚴(yán)重的自然災(zāi)害等導(dǎo)致停產(chǎn)而在短時間內(nèi)無法償付債務(wù)等 (3) 應(yīng)收款項逾期三年以上 (二 ) 應(yīng)收票據(jù) 我國的應(yīng)收票據(jù)即指商業(yè)匯票。應(yīng)收票據(jù)一般不計提壞賬準(zhǔn)備。 票據(jù)貼現(xiàn)實質(zhì)上是一種融通資金的行為。在票據(jù)貼現(xiàn)過程中，企業(yè)給銀行的利息稱為貼現(xiàn)息，所用的利率稱為貼現(xiàn)率 , 票據(jù)到期值與貼現(xiàn)息之差稱為貼現(xiàn)所得。對于貼現(xiàn)息 , 在會計業(yè)務(wù)中直接計入財務(wù)費用。 企業(yè)以應(yīng)收票據(jù)向銀 行貼現(xiàn)的貼息及貼現(xiàn)所得的計算公式如下 : 貼現(xiàn)期 =票據(jù)期限 -企業(yè)已持有票據(jù)期限 貼現(xiàn)息 = 票據(jù)到期值 貼現(xiàn)率 貼現(xiàn)期 貼現(xiàn)所得 = 票據(jù)到期值 -貼現(xiàn)息 【例 lZl02021 】見教材 121 頁 ( 三 ) 其他應(yīng)收款 包括：企業(yè)撥出的備用金、應(yīng)收的各種賠款、罰款，應(yīng)向職工收取的各種墊付款項， 以及已不符合預(yù)付賬款性質(zhì)而按規(guī)定轉(zhuǎn)入的預(yù)付賬款。 企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少每年年度終了，對其他應(yīng)收款進行檢查，預(yù)計其可能發(fā)生的壞賬損失，并計提壞賬準(zhǔn)備。 ( 四 ) 預(yù)付賬款 預(yù)付賬款是指企業(yè)按照購貨合同或勞務(wù)合同規(guī)定，預(yù)先支付給供貨方購貨款項而產(chǎn)生的債權(quán)。在施工企業(yè)中包括預(yù)付工程款和預(yù)付備料款，以及按照購貨合同規(guī)定預(yù)付給供應(yīng)單位的購貨款。 企業(yè)的預(yù)付賬款，如有確鑿證據(jù)表明其不符合預(yù)付賬款性質(zhì)，或者因供貨單位破產(chǎn)、撤銷等原因已無望再收到所購貨物的，應(yīng)將原計人預(yù)付賬款的金額轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款 , 并按照規(guī)定計提壞賬準(zhǔn)備。其他預(yù)付賬款不得計提壞賬準(zhǔn)備。 ( 五 ) 待攤費用 是指企業(yè)已經(jīng)支出，但應(yīng)當(dāng)由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān)的、分?jǐn)偲谠?1 年以內(nèi) (含 1 年 ) 的各項費用。 待攤費用主要包括 : (1) 低值易耗品攤銷； (2) 預(yù)付的保險費； (3) 一次性購買印花稅票和一次性購買印花稅稅額較大需分?jǐn)偟牟糠帧?如果某項待攤費用已經(jīng)不能使企業(yè)受益，應(yīng)當(dāng)將其攤余價值一次全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期成本、費用，不得再留待以后期間攤銷。 五、存貨 是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品，在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料。 ( 一 ) 存貨的分類 施工企業(yè)的存貨 , 按其用途可分為以下幾類： 1. 庫存材料。 包 括主要材料、結(jié)構(gòu)件、機械配件、其他材料等。 2. 周轉(zhuǎn)材料。包括模板、擋板、架料、安全網(wǎng)等。 3. 低值易耗品。低值易耗品是指企業(yè)購人的使用期限較短，單位價值較低，容易損壞，不能作為固定資產(chǎn)核算的各種用具及物品等勞動資料。 4. 委托加工物資 5. 在建施工產(chǎn)品 6. 施工產(chǎn)品 ( 二 ) 存貨的確認(rèn) 存貨予以確認(rèn)時 , 必須同時滿足以下條件： 1. 該存貨包含的經(jīng)濟利益很可能流人企業(yè)。 通常，存貨的所有權(quán)是存貨包含的經(jīng)濟利益很可能流人企業(yè)的一個重要標(biāo)志。 2. 該存貨的成本能 夠可靠地計量。 ( 三 ) 存貨的計量 1. 存貨的初始計量 存貨按照成本進行初始計量。存貨成本包括三部分 : 采購成本、加工成本、其他成本。 (1) 采購成本 : 包括購買價款、相關(guān)稅費、運輸費、裝卸費、保險費等 (2) 加工戚本 : 包括直接人工費以及按照一定方法分配的制造費用 (3) 其他成本 以下幾種費用在發(fā)生時確認(rèn)為當(dāng)期損益 , 而不計人存貨成本 : 非正常消耗的直接材料費、直接人工費和制造費用 倉儲費用 ( 不包括在生產(chǎn)過程中為達(dá)到下一個生產(chǎn)階段 所必需的費用 ) 2. 發(fā)出存貨成本的確定與結(jié)轉(zhuǎn) 企業(yè)可以采用的發(fā)出存貨成本確定方法有個別計價法、先進先出法、加權(quán)平均法。 (1) 個別計價法 亦稱個別認(rèn)定法、具體辨認(rèn)法、分批實際法 對于不能替代使用的存貨、為特定項目專門購人或制造的存貨 ( 如珠寶、名畫等貴重物品 ) 以及提供勞務(wù)的成本，通常采用個別計價法確定發(fā)出存貨的成本。 (2) 先進先出法 (3) 加權(quán)平均法 亦稱全月一次加權(quán)平均法。 存貨單位成本 ( 月初庫存存貨的實際成本十本月各批進貨的實際單位成本 本月各批進貨的數(shù)量 )（月初 庫存存貨數(shù)量十本月各批進貨數(shù)量之和 ) 本月發(fā)出存貨的成本本月發(fā)出存貨的數(shù)量 存貨單位成本 本月月末庫存存貨戚本月末庫存存貨的數(shù)量 存貨單位成本 3. 存貨期末計量 現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表日存貨應(yīng)當(dāng)按照期末實際成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量。 六、短期投資 是指能夠隨時并且持有時間不準(zhǔn)備超過 1 年 (含 1 年 )的投資，包括股票、債券、基金等。 作為短期投資應(yīng)當(dāng)符合兩個條件： (1) 能夠在公開市場交易并且有明確市價 (2) 持有投資作為剩余資 金的存放形式，并保持其流動性和獲得性，這一條件取決于管理當(dāng)局的意圖。如果企業(yè)管理當(dāng)局意圖在短期內(nèi) ( 通常為不超過一年的期限 )將投資轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的，就應(yīng)作為短期投資。否則，就應(yīng)作為長期投資。 lZl02022 掌握固定資產(chǎn)的核算內(nèi)容 一、固定資產(chǎn)及其特征 是指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產(chǎn)。 固定資產(chǎn)的特征 : (1) 使用年限超過一年或長于一年的一個會計年度，而且在使用過程中保持原來的物質(zhì)形態(tài)不變。 (2) 使用壽命是有限的。 (3) 用 于生產(chǎn)經(jīng)營活動而不是為了出售。 判斷固定資產(chǎn)的具體標(biāo)準(zhǔn)，主要有兩個方面： 一是時間標(biāo)準(zhǔn) , 二是價值標(biāo)準(zhǔn)。 注意： 1）經(jīng)營用資產(chǎn)使用期限應(yīng)超過 1 年；不屬于生產(chǎn)、經(jīng)營用的資產(chǎn)使用期限應(yīng)超過兩年，單位價值在 2000 元以上的應(yīng)確認(rèn)為固定資產(chǎn) 2）以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)，在租期內(nèi)應(yīng)視同自有固定資產(chǎn)管理 3）過去已經(jīng)估價單獨入賬的土地也可以作為固定資產(chǎn)管理，因征地而支付的補償費，應(yīng)計入與土地有關(guān)的房屋、建筑物的價值內(nèi)，不單獨作為土地價值入賬。 4）企業(yè)取得的土地使用權(quán)不能作為固定資產(chǎn)核算和管理 5）作為投資性房地產(chǎn)的建筑物和生產(chǎn)型生物資產(chǎn)也不能作為固定資產(chǎn)核算和管理 投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金或資本增值或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。包括：已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)；已出租的建筑物。 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)是指為產(chǎn)出農(nóng)產(chǎn)品、提供勞務(wù)或出租等目的而持有的生物資產(chǎn)，包括經(jīng)濟林、薪炭林、產(chǎn)畜和役畜。 二、固定資產(chǎn)入賬價值的確認(rèn) 固定資產(chǎn)的入賬價值根據(jù)固定資產(chǎn)的取得成本確定。所謂取得成本是指企業(yè)為購建某項固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的一切合理的、必要的支出。 固定資產(chǎn)的取得方式包括外購、自行建造、投資者投入、非貨幣性交易、債務(wù)重組。 ( 一 ) 外購的固定資產(chǎn)成本 包括購買價款、相關(guān)稅費、運輸費、裝卸費、安裝費和專業(yè)人員服務(wù)費等。 ( 二 ) 自行建造的固定資產(chǎn)成本 包括工程用物資成本、人工成本、應(yīng)予以資本化的固定資產(chǎn)借款費用、交納的相關(guān)稅金以及應(yīng)分?jǐn)偟钠渌g接費用等。企業(yè)自行建造固定資產(chǎn)包括自營建造和出包建造兩種方式。 習(xí)題 1在會計核算的基本前提下，規(guī)定了會計核算范圍的是（ ）。 A.持續(xù)經(jīng)營 B.會計主體 C.會 計分期 D.貨幣計量 標(biāo)準(zhǔn)答案 B 2同一企業(yè)不同時期發(fā)生的相同或類似的交易或事項，應(yīng)當(dāng)采用一致的會計政策，不得隨意變更。這屬于（ ） A.可比性原則 B.清晰性原則 C.一貫性原則 D.謹(jǐn)慎性原則 標(biāo)準(zhǔn)答案 A 3下列各項支出不屬于收益性支出的是（ ） A.支付水電費 B.車間生產(chǎn)工人工資 C.購人某項專利權(quán)的支出 D.固定資產(chǎn)的日常維護費 標(biāo)準(zhǔn)答案 C 4會計核算上，企業(yè)將融資租人的設(shè)備作為自有固定資產(chǎn)核算，體現(xiàn)了（ ）原則的要求。 A.重要性 B.配比性 C.實質(zhì)重于形式 D.資本性支出 標(biāo)準(zhǔn)答案 C 5反映企業(yè)一定時點上財務(wù)狀況的會計等式是（ ）。 A.收入 費用利潤 B.資產(chǎn)負(fù)債 +權(quán)益 C.資產(chǎn)負(fù)債 +所有者權(quán)益 D.資產(chǎn)所有者權(quán)益 標(biāo)準(zhǔn)答案 C 6在借貸記賬法中，賬戶分為借方、貸方，哪一方記增加，哪一方面記減少，取決于（ ）。 A.賬戶結(jié)構(gòu) B.賬戶格式 C.賬戶性質(zhì) D.賬戶用途 標(biāo)準(zhǔn)答案 C 7下列賬戶中，期末一般無余額的是（ ）。 A.資產(chǎn)類賬戶 B.負(fù)債類賬戶 C.所有者權(quán)益賬戶 D.收入類賬戶 標(biāo)準(zhǔn)答案 D 8序時賬簿按記錄內(nèi)容不同