證券基礎(chǔ)考試真題201111.docx

2011年11月份證券業(yè)從業(yè)資格考試證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。)1投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的（）。A10%B20%C30%D40%2通常，股票分割往往會(huì)導(dǎo)致股價(jià)（）。A上漲B下降C不變來(lái)源：考試大D急劇下降3指數(shù)型ETF能否成功發(fā)行與（）的選擇有密切關(guān)系。A成分股票B基礎(chǔ)指數(shù)C受托人D投資人4關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨，下列論述錯(cuò)誤的是（）。A金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的B利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益C通過(guò)金融期權(quán)交易，既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來(lái)的利益D在現(xiàn)實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來(lái)，通過(guò)一定的組合或搭配來(lái)實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)5由于貨幣貶值給投資者帶來(lái)實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。A利率風(fēng)險(xiǎn)B經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)D違約風(fēng)險(xiǎn)6下列關(guān)于企業(yè)年金的表述，錯(cuò)誤的是（）。A企業(yè)年金不得購(gòu)買(mǎi)投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品B企業(yè)年金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款，但可用于短期債券回購(gòu)C企業(yè)年金的受托人可以指定專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)運(yùn)用企業(yè)年金進(jìn)行證券投資D企業(yè)年金是一種養(yǎng)老保險(xiǎn)基金7關(guān)于封閉式基金和開(kāi)放式基金的交易價(jià)格是否包含手續(xù)費(fèi)，下列說(shuō)法正確的是（）。A兩者均包含B兩者都包含C前者不包含，后者包含D前者包含，后者不包含8金融期貨的主要交易制度不包括（）。A逐日盯市制度B分散交易制度C限倉(cāng)制度D每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器原則9只能采用現(xiàn)金軋差方式結(jié)算的金融期權(quán)是（）。A股票期權(quán)B股票指數(shù)期權(quán)C利率期權(quán)D貨幣期權(quán)10外國(guó)公司的股票在美國(guó)上市通常采用（）形式。A股票B存托憑證C認(rèn)股權(quán)證D股票期權(quán)11若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨下跌，于是在期貨市場(chǎng)賣(mài)出期貨合約，這種交易方式稱(chēng)為（）。A多頭套期保值B空頭套期保值C牛市套期保值D熊市套期保值12如果市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（）。來(lái)源：考試大的美女編輯們A大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系B保持相反的關(guān)系C兩者沒(méi)有任何關(guān)系D大體保持相等的關(guān)系13下列各項(xiàng)不屬于證券登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)的是（）。A證券賬戶(hù)設(shè)立B實(shí)物證券的保管C記名證券的存管和過(guò)戶(hù)D發(fā)表證券投資咨詢(xún)報(bào)告14（）是證券交易市場(chǎng)的核心。A證券交易所B證券投資者C證券發(fā)行人D證券公司15對(duì)于金融期權(quán)交易雙方開(kāi)立保證金賬戶(hù)的規(guī)定，下列說(shuō)法正確的是（）。A交易雙方均需開(kāi)立保證金賬戶(hù)B交易賣(mài)方必須開(kāi)立保證金賬戶(hù)，而買(mǎi)方無(wú)要求C交易買(mǎi)方必須開(kāi)立保證金賬戶(hù)，而賣(mài)方無(wú)要求D交易雙方均無(wú)需開(kāi)立保證金賬戶(hù)16對(duì)于契約型基金與公司型基金，下列說(shuō)法正確的是（）。A契約型基金和公司型基金在法律依據(jù)方面是相同的B契約型基金和公司型基金在組織形式方面是相同的C契約型基金和公司型基金在有關(guān)當(dāng)事人的地位方面是相同的D契約型基金和公司型基金在投資方式上是相同的17我國(guó)刑法規(guī)定，犯提供虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告罪的，對(duì)公司直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處（）年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處（）罰金。A3；1萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下B5；1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下C3；2萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下D5；2萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下18關(guān)于中證全債指數(shù)，下列敘述錯(cuò)誤的有（）。A指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)，采用簡(jiǎn)單平均加權(quán)方法計(jì)算B指數(shù)的基日為2002年12月31日，基點(diǎn)為100點(diǎn)C符合基本條件的債券自下個(gè)月第1個(gè)交易日起計(jì)入指數(shù)D當(dāng)成分債券的市值出現(xiàn)非交易因素的變動(dòng)時(shí)，采用“除數(shù)修正法”修正原固定除數(shù)，以保證指數(shù)的連續(xù)性19（）是指在一只基金內(nèi)部通過(guò)結(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)的兩類(lèi)(級(jí))或多類(lèi)(級(jí))份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。A主動(dòng)型基金B(yǎng)保本基金CQDII基金D分級(jí)基金20基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財(cái)產(chǎn)中持續(xù)計(jì)提一定比例的（）。A基金交易費(fèi)B銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)C申購(gòu)費(fèi)D基金運(yùn)作費(fèi)21證券的流動(dòng)性不能通過(guò)以下哪種方式實(shí)現(xiàn)?（）A貼現(xiàn)B記賬C轉(zhuǎn)讓D承兌轉(zhuǎn)載自:考試大 - Examda.Com22關(guān)于資本證券，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A持有人有一定的收入請(qǐng)求權(quán)B有價(jià)證券即指資本證券C有價(jià)證券是資本證券的主要形式D資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券23某投資者買(mǎi)了1張年利率為10%的國(guó)債，其名義收益率為10%若1年中通貨膨脹率為5%，則該國(guó)債的實(shí)際收益率為（）。A0B5%C10%D15%24從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤(rùn)大于債息率時(shí)，給股東帶來(lái)的效應(yīng)是（）。A資本收益B收益減少C資本損失D收益增長(zhǎng)25優(yōu)先股股息在當(dāng)年未足額分派時(shí)，能在以后年度補(bǔ)發(fā)的優(yōu)先股，稱(chēng)為（）。A參與優(yōu)先股B累積優(yōu)先股C可贖回優(yōu)先股D股息可調(diào)整優(yōu)先股26中國(guó)債券指數(shù)覆蓋了交易所市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)所有發(fā)行額在（）億元人民幣以上，待償期限在（）年以上的債券。A30；1B50；1C30；3D50；327（）不同于其他股息，它不是來(lái)自公司的盈利，而是對(duì)公司未來(lái)盈利的預(yù)分，實(shí)質(zhì)上是一種負(fù)債分配，也是無(wú)盈利無(wú)股息原則的一個(gè)例外。A財(cái)產(chǎn)股息B負(fù)債股息C股票股息D建業(yè)股息28套期保值的基本做法是：在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出某種金融工具的同時(shí)，做一筆與現(xiàn)貨交易（）的期貨交易。A品種不同、數(shù)量相當(dāng)、期限相同、方向相同B品種相當(dāng)、數(shù)量不同、期限不同、方向相反C品種相當(dāng)、數(shù)量相當(dāng)、期限相當(dāng)、方向相反D品種不同、數(shù)量不同、期限相當(dāng)、方向相同29。向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)屬于（）。A證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)B證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C融資融券業(yè)務(wù)D證券自營(yíng)業(yè)務(wù)30證券投資咨詢(xún)公司從業(yè)人員從事證券業(yè)務(wù)資格標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定機(jī)構(gòu)是（）。A財(cái)政部B中國(guó)人民銀行C國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)D證券行業(yè)公會(huì)21證券的流動(dòng)性不能通過(guò)以下哪種方式實(shí)現(xiàn)?（）A貼現(xiàn)B記賬C轉(zhuǎn)讓D承兌轉(zhuǎn)載自:考試大 - Examda.Com22關(guān)于資本證券，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A持有人有一定的收入請(qǐng)求權(quán)B有價(jià)證券即指資本證券C有價(jià)證券是資本證券的主要形式D資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券23某投資者買(mǎi)了1張年利率為10%的國(guó)債，其名義收益率為10%若1年中通貨膨脹率為5%，則該國(guó)債的實(shí)際收益率為（）。A0B5%C10%D15%24從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤(rùn)大于債息率時(shí)，給股東帶來(lái)的效應(yīng)是（）。A資本收益B收益減少C資本損失D收益增長(zhǎng)25優(yōu)先股股息在當(dāng)年未足額分派時(shí)，能在以后年度補(bǔ)發(fā)的優(yōu)先股，稱(chēng)為（）。A參與優(yōu)先股B累積優(yōu)先股C可贖回優(yōu)先股D股息可調(diào)整優(yōu)先股26中國(guó)債券指數(shù)覆蓋了交易所市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)所有發(fā)行額在（）億元人民幣以上，待償期限在（）年以上的債券。A30；1B50；1C30；3D50；327（）不同于其他股息，它不是來(lái)自公司的盈利，而是對(duì)公司未來(lái)盈利的預(yù)分，實(shí)質(zhì)上是一種負(fù)債分配，也是無(wú)盈利無(wú)股息原則的一個(gè)例外。A財(cái)產(chǎn)股息B負(fù)債股息C股票股息D建業(yè)股息28套期保值的基本做法是：在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出某種金融工具的同時(shí)，做一筆與現(xiàn)貨交易（）的期貨交易。A品種不同、數(shù)量相當(dāng)、期限相同、方向相同B品種相當(dāng)、數(shù)量不同、期限不同、方向相反C品種相當(dāng)、數(shù)量相當(dāng)、期限相當(dāng)、方向相反D品種不同、數(shù)量不同、期限相當(dāng)、方向相同29。向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)屬于（）。A證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)B證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C融資融券業(yè)務(wù)D證券自營(yíng)業(yè)務(wù)30證券投資咨詢(xún)公司從業(yè)人員從事證券業(yè)務(wù)資格標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定機(jī)構(gòu)是（）。A財(cái)政部B中國(guó)人民銀行C國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)D證券行業(yè)公會(huì)41（）是指一筆數(shù)額較大的證券交易，通常在機(jī)構(gòu)投資者之間進(jìn)行。A集中競(jìng)價(jià)交易B大宗交易C綜合協(xié)議交易D固定收益平臺(tái)交易42通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到（）時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告。A5%B10%C15%D30%43代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱(chēng)為（）。A二板市場(chǎng)B創(chuàng)業(yè)板請(qǐng)?jiān)L問(wèn)考試大網(wǎng)站/C三板市場(chǎng)D中小板44我國(guó)的股權(quán)分置是指（）市場(chǎng)上的上市公司股份按能否在證券交易所上市交易，被區(qū)分為非流通股和流通股。AA股BB股C紅籌股D法人股45在股份公司增資發(fā)行新股時(shí)，原普通股股東享有按其持股比例、以（）優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新股的權(quán)利。A等于市場(chǎng)價(jià)格B低于市價(jià)的特定價(jià)格C前3個(gè)月市場(chǎng)最低交易價(jià)格D理論價(jià)格46通常，加權(quán)股價(jià)指數(shù)是以樣本股票的（）為權(quán)數(shù)加以計(jì)算。A基期價(jià)格B發(fā)行量或成交量C等同權(quán)重D計(jì)算期價(jià)格47歐洲債券是指借款人（）。A在歐洲國(guó)家發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國(guó)債券B在歐洲國(guó)家發(fā)行，以該國(guó)貨幣標(biāo)明面值的外國(guó)債券C在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行，不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值的國(guó)際債券D在本國(guó)發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國(guó)債券48一般來(lái)說(shuō)，期限較長(zhǎng)的債券，（），利率應(yīng)該定得高一些。A流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小B流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大C流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小D流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大49（）是指?jìng)钟腥司哂邪醇s定條件將債券與債券發(fā)行公司以外的其他公司的普通股票交換的選擇權(quán)。A附有出售選擇權(quán)條款的債券B附有可轉(zhuǎn)換條款的債券C附有交換條款的債券D附有贖回選擇權(quán)條款的債券50看跌期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)按（）賣(mài)出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。A期權(quán)價(jià)格B市場(chǎng)價(jià)格C協(xié)定價(jià)格D期權(quán)費(fèi)加買(mǎi)入價(jià)格51地方政府為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券是（）。A普通債券B專(zhuān)項(xiàng)債券C建設(shè)國(guó)債D特種國(guó)債52目前我國(guó)金融債券發(fā)行量最大的發(fā)行主體是（）。A中國(guó)工商銀行B國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行C中國(guó)進(jìn)出口銀行D中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行53申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位是交易所規(guī)定每次報(bào)價(jià)和成交的最小變動(dòng)單位。上交所規(guī)定，A股、債券交易和債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為（）元。A0.001B0.005C0.01D0.154（）一般將25%50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。A成長(zhǎng)型基金B(yǎng)收入型基金C指數(shù)基金D平衡型基金55證券投資基金管理人與托管人之間是（）關(guān)系。A所有者和經(jīng)營(yíng)者B相互制衡C委托與受托D債權(quán)與債務(wù)56下列關(guān)于證券公司的分類(lèi)監(jiān)管制度的說(shuō)法，正確的是（）。A以?xún)糍Y本為基準(zhǔn)B以扶優(yōu)限劣為核心C以提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力為目的D以市場(chǎng)準(zhǔn)入和監(jiān)管措施為依據(jù)57下列關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可證的條件的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書(shū)B(niǎo)取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(shū)2年以上C不超過(guò)60歲D執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒(méi)有違法違規(guī)行為www.xamda.CoM考試就上考試大58目前我國(guó)貨幣基金的年管理費(fèi)率在（）左右。A0.33%B1.33%C2.33%D3.33%59下列各項(xiàng)對(duì)契約型基金的認(rèn)識(shí)，正確的是（）。A是將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金B(yǎng)基金的設(shè)立程序類(lèi)似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)C是最重要的基金品種，其優(yōu)點(diǎn)是資本的成長(zhǎng)潛力較大D契約型基金起源于美國(guó)，后來(lái)在中國(guó)香港、新加坡、印度尼西亞等國(guó)家和地區(qū)十分流行60下列關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)B證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)C證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求辦理注冊(cè)D投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員必須具備證券專(zhuān)業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)驗(yàn)。二、多項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求。)1一般來(lái)說(shuō)，證券的票面要素有（）。A標(biāo)的物B持有人C權(quán)利D義務(wù)2關(guān)于證券市場(chǎng)的籌資投資功能，下列說(shuō)法正確的是（）。A籌資和投資是證券市場(chǎng)基本功能不可分割的兩個(gè)方面，忽視其中任何一個(gè)方面都會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)的嚴(yán)重缺陷B資金盈余者可以通過(guò)買(mǎi)人證券實(shí)現(xiàn)投資C為了籌集資金，資金短缺者可以通過(guò)發(fā)行各種證券來(lái)達(dá)到籌資的目的D在證券市場(chǎng)上交易的證券，只是籌資的一種工具3下列屬于對(duì)股份公司稅后利潤(rùn)分配的是（）。A按公司法規(guī)定提取法定公積金B(yǎng)如果有優(yōu)先股，按固定股息率對(duì)優(yōu)先股股東分配C如果有未彌補(bǔ)虧損，首先用于彌補(bǔ)虧損D償還公司的債務(wù)4關(guān)于香港恒生指數(shù)，下列描述正確的是（）。A恒生指數(shù)是由香港恒生銀行子1969年11月24日起編制公布、系統(tǒng)反映香港股票市場(chǎng)行情變動(dòng)最有代表性和影響最大的指數(shù)B香港恒生指數(shù)成分股編制規(guī)則沿用37年，于2006年2月提出改制，首次將B股納入恒生指數(shù)成分股C恒生指數(shù)的成分股是固定的D恒生指數(shù)將H股納入恒指成分股，其編算方法為以流通市值調(diào)整計(jì)算，并為成分股設(shè)定20%的比重上限5我國(guó)證券投資基金法規(guī)定，應(yīng)當(dāng)通過(guò)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議決定的事項(xiàng)有)。A提前終止基金合同B基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限C轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式D更換基金管理人、基金托管人6下列關(guān)于四個(gè)重要日期含義的敘述有誤的是（）?？荚嚧笳搲疉股利宣布日是指公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間B股權(quán)登記日是指統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放C除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之前的1個(gè)工作日，本日之后(含本日)買(mǎi)入的股票不再享有本期股利D派發(fā)日是指股份公司通知發(fā)放給股東的日期7下列各項(xiàng)屬于公募證券特征的是（）。A發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行B與私募證券相比，審核較嚴(yán)格C采取公示制度D投資者多為與發(fā)行人有特定關(guān)系的機(jī)構(gòu)投資者8證券市場(chǎng)的產(chǎn)生，主要?dú)w因于（）。A社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展B股份制的發(fā)展C信用制度的發(fā)展D公司的產(chǎn)生9我國(guó)儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)自發(fā)行之日起計(jì)息，付息方式分為（）。A利隨本清B定期付息C貼現(xiàn)發(fā)行D不定期付息10每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值，可稱(chēng)為（）。A內(nèi)在價(jià)值B賬面價(jià)值C每股凈資產(chǎn)D股票凈值11在存在活躍市場(chǎng)的情況下，下列關(guān)于股票估值原則的描述，正確的有（）。A當(dāng)日有市價(jià)，應(yīng)當(dāng)采用市價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值B當(dāng)日沒(méi)市價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒(méi)有發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易的市價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值C當(dāng)日沒(méi)市價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類(lèi)似投資的現(xiàn)行價(jià)格或利率，調(diào)整最近交易的市價(jià)以確定股票投資的公允價(jià)值D有確鑿證據(jù)表明最近交易的市價(jià)不是公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定股票投資的公允價(jià)值12債券的票面要素包括（）。A債券的票面價(jià)值B債券的到期期限C債券的票面利率D債券發(fā)行者名稱(chēng)13股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況是股票價(jià)格的基石，公司經(jīng)營(yíng)狀況好壞的分析包括（）。A公司資產(chǎn)凈值B公司的派息政策C經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、市場(chǎng)利率D主要經(jīng)營(yíng)者更替14某公司于2007年依法成立，注冊(cè)資本為260萬(wàn)元，2007年度的股東會(huì)議中對(duì)修改公司章程的事項(xiàng)作出決議，以下說(shuō)法正確的是（）。A該公司是有限責(zé)任公司B該決議必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)C該公司是股份有限公司D該決議必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)15關(guān)于證券中介機(jī)構(gòu)，下列敘述正確的是（）。A證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩類(lèi)B證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是指專(zhuān)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)C證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指為證券市場(chǎng)提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的非法人機(jī)構(gòu)來(lái)源：考試大D證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊(cè)，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)還必須得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)和有關(guān)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)16下列關(guān)于買(mǎi)入期權(quán)和賣(mài)出期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A根據(jù)選擇權(quán)的不同可以把期權(quán)劃分為買(mǎi)人期權(quán)和賣(mài)出期權(quán)B交易者買(mǎi)入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期該項(xiàng)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌C買(mǎi)入期權(quán)又稱(chēng)看跌期權(quán)或認(rèn)沽權(quán)D買(mǎi)入期權(quán)和賣(mài)出期權(quán)交易雙方都有損失，且都是無(wú)窮大的可能17下列屬于申請(qǐng)股份掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓須履行的程序的是（）。A董事會(huì)、股東大會(huì)決議B簽訂推薦掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓協(xié)議C配合主辦報(bào)價(jià)券商盡職調(diào)查D中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案確認(rèn)18信用違約互換(CDS)交易的危險(xiǎn)來(lái)自（）。A具有較高的杠桿性B由于信用保護(hù)的買(mǎi)方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場(chǎng)往往恐慌性高估涉險(xiǎn)金額C信用違約互換過(guò)快的增長(zhǎng)速度D由于場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類(lèi)交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對(duì)手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落19基金利潤(rùn)(收益)的分配方式通常有（）。A分配現(xiàn)金B(yǎng)分配基金份額C抵繳基金管理費(fèi)D抵繳基金托管費(fèi)20根據(jù)我國(guó)基金法規(guī)定，下列行為中基金管理人不得有的行為是（）。A將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資B不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)C以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為D向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失21我國(guó)金融債券的品種主要包括（）。A中央銀行票據(jù)B政策性銀行金融債券C商業(yè)銀行債券D證券公司債券22影響債券償還期限的因素主要有（）。A債券票面金額B資金使用方向C市場(chǎng)利率變化D債券變現(xiàn)能力23證券法規(guī)定，（）為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員。A發(fā)行人的控股公司的高級(jí)管理人員B持有公司5%以上股份的股東C保薦人、承銷(xiāo)的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員D發(fā)行股票或公司債的公司一般工作人員來(lái)源：24目前，滬、深證券交易所均對(duì)權(quán)證的上市資格標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了具體規(guī)定，主要包括（）。A標(biāo)的股票的流通股份市值B標(biāo)的股票交易的活躍性C權(quán)證存量和存續(xù)期D權(quán)證持有人數(shù)量25國(guó)家股的資金主要來(lái)源于（）。A現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)改組為股份公司時(shí)所擁有的凈資產(chǎn)B現(xiàn)階段有權(quán)代表國(guó)家投資的政府部門(mén)向新組建的股份公司的投資C經(jīng)授權(quán)代表國(guó)家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司、經(jīng)濟(jì)實(shí)體性總公司等機(jī)構(gòu)向新組建股份公司的投資D企業(yè)法人或具有法入資格的事業(yè)單位以其依法可支配的資產(chǎn)向公司的投資26公募發(fā)行是證券發(fā)行中最常見(jiàn)、最基本的發(fā)行方式，適合于（）的發(fā)行人。A證券發(fā)行數(shù)量多B籌資額大C機(jī)構(gòu)規(guī)模大D準(zhǔn)備申請(qǐng)證券上市27我國(guó)公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別表現(xiàn)在（）。A發(fā)行主體的范圍不同B發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同C發(fā)行定價(jià)方式不同D發(fā)行期限不同28證券具有收益性，有價(jià)證券的收益表現(xiàn)為（）。A利息收入B紅利收入C買(mǎi)賣(mài)價(jià)差收入D印花稅29下列關(guān)于期貨交易的保證金的說(shuō)法，正確的是（）。A期貨交易買(mǎi)賣(mài)雙方都有可能在最后結(jié)算時(shí)發(fā)生虧損，所以雙方都要繳納保證金B(yǎng)雙方成交時(shí)繳納的保證金稱(chēng)為初始保證金C保證金賬戶(hù)必須保持一個(gè)最低的水平，稱(chēng)為維持保證金D保證金的水平由期貨交易買(mǎi)賣(mài)雙方協(xié)商制定30中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司的證券公司在（）等方面提出了審慎性要求。A風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)B智力結(jié)構(gòu)C內(nèi)部控制機(jī)制D經(jīng)營(yíng)管理能力31根據(jù)我國(guó)有關(guān)規(guī)定，下列（）屬于基金投資的禁止行為。A基金財(cái)產(chǎn)用于抵押B基金財(cái)產(chǎn)用于股票投資C基金財(cái)產(chǎn)用于向他人提供擔(dān)保D基金財(cái)產(chǎn)用于承銷(xiāo)證券32特殊類(lèi)型基金包括（）。A上市開(kāi)放式基金B(yǎng)QDII基金C保本基金D交易型開(kāi)放式指數(shù)基金33關(guān)于上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)符合條件的描述，正確的是（）。A發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)目前30個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%B本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)豢毓晒蓶|、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，24個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓C募集資金使用符合規(guī)定D本次發(fā)行導(dǎo)致上市公司控股權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10名34下列關(guān)于存托憑證的論述，正確的是（）。A存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表本國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證B存托憑證一般代表外國(guó)公司股票，不能代表債券C存托憑證又稱(chēng)預(yù)托憑證D存托憑證由JP摩根首創(chuàng)35當(dāng)上市公司出現(xiàn)以下（）情況時(shí)，證券交易所應(yīng)當(dāng)暫停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有關(guān)信息。A公司的股票交易發(fā)生異常波動(dòng)B有投資者發(fā)出收購(gòu)該公司股票的公開(kāi)要約C上市公司依據(jù)上市協(xié)議提出停牌申請(qǐng)D連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損36股東出現(xiàn)（）的，應(yīng)當(dāng)通知證券公司。A質(zhì)押所持有的股權(quán)B所持有股權(quán)被采取訴訟保全措施C決定轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)D所持股權(quán)被強(qiáng)行執(zhí)行37下列屬于外國(guó)債券的是（）。A全球債券B歐洲債券C武士債券D揚(yáng)基債券38國(guó)際債券的發(fā)行人主要有（）。A各國(guó)政府B政府所屬機(jī)構(gòu)C銀行或其他金融機(jī)構(gòu)D工商企業(yè)39關(guān)于債券的票面價(jià)值的描述，正確的是（）。A在債券的票面價(jià)值中，只需要規(guī)定債券的票面金額B在國(guó)際金融市場(chǎng)籌資，通常以債券發(fā)行地所在國(guó)家的貨幣或以國(guó)際通用貨幣為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)C票面金額定得較大，有利于小額投資者購(gòu)買(mǎi)D債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對(duì)象、市場(chǎng)資金供給情況及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮40下列屬于操縱市場(chǎng)的行為有（）。A單獨(dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，操縱證券交易價(jià)格或數(shù)量B與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量C在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量D內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的為A，錯(cuò)誤的為B。)1證券投資的風(fēng)險(xiǎn)1生越高，意味著遭受損失的可能性越大，其預(yù)期收益率卻越低。（）2證券發(fā)行市場(chǎng)又稱(chēng)證券次級(jí)市場(chǎng)。（）3公司發(fā)行股票和發(fā)行債券所籌集的資本都屬于借人資本。（）4股票的期值就是股票未來(lái)收益的當(dāng)前價(jià)值，也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥?lái)收益愿意付出的代價(jià)。（）5開(kāi)放式基金通過(guò)投資者向基金管理公司申購(gòu)和贖回實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。（）6股票分割又稱(chēng)拆股、拆細(xì)，是將1股股票均等地拆成若干股，股票分割一般在年初或年末進(jìn)行。（）7我國(guó)暫不允許國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在中國(guó)發(fā)行人民幣債券。（）8無(wú)面額股票沒(méi)有內(nèi)在價(jià)值。（）9結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會(huì)內(nèi)嵌一個(gè)或一個(gè)以上的衍生產(chǎn)品，它們都是以合約規(guī)定條款(如前終止條款)形式出現(xiàn)的。（）10對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理的部門(mén)為財(cái)政部和中國(guó)證監(jiān)會(huì)。（）11金融期權(quán)的買(mǎi)方在付出了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)必須服從賣(mài)方的選擇并履行成交的允諾。（）12無(wú)限售條件股份不包括境內(nèi)上市外資股，即B股。（）13公司在沒(méi)有盈利前是不能發(fā)放任何股息的。（）14證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)依法制定，并須經(jīng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)。（）15證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途。（）16債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利是一種債權(quán)。（）17中央結(jié)算是指中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在全額清算基礎(chǔ)上，作為成交交易的對(duì)手完成相關(guān)款項(xiàng)和證券的收付，并保證會(huì)員層面交收完成。（）18參與銀行間債券交易的，還需向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)支付銀行間賬戶(hù)服務(wù)費(fèi)，向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。（）19證券投資基金是一種集中資金、專(zhuān)家管理、分散投資的投資工具，因此投資者投資于基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。（）20根據(jù)我國(guó)證券法規(guī)定，客戶(hù)的交易結(jié)算資金，必須全額存入指定的商業(yè)銀行，單獨(dú)立戶(hù)管理。（）21中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施前，應(yīng)當(dāng)告知當(dāng)事人采取證券市場(chǎng)禁入措施的事實(shí)、理由及依據(jù)，并告知當(dāng)事人有陳述、申辯和要求舉行聽(tīng)證的權(quán)利。（）22證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的條件之一是財(cái)務(wù)狀況良好，最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，最近12個(gè)月凈資本均在12億元以上。（）23審核股份有限公司公開(kāi)發(fā)行不上市股票的申報(bào)材料并監(jiān)管其發(fā)行活動(dòng)屬于稽查局的職責(zé)。（）24契約型基金籌集的資金屬于借入資金。（）25證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，必須按定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理本金的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。（）26可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值相當(dāng)于將未來(lái)一系列債息或股息收入加上面值按一定市場(chǎng)利率折成的現(xiàn)值。（）27封閉式基金投資于流通受限證券的鎖定期不得超過(guò)封閉式基金的剩余存續(xù)期；基金投資的資產(chǎn)支持證券必須在全國(guó)銀行間債券交易市場(chǎng)或證券交易所交易。（）28實(shí)物國(guó)債與實(shí)物債券含義相近，都是以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的債券。（）29參與優(yōu)先股票是一般意義上的優(yōu)先股票，其優(yōu)先權(quán)不是體現(xiàn)在股息多少上，而是在分配順序上。（）30為保護(hù)個(gè)人投資者的合法權(quán)益，對(duì)于部分高風(fēng)險(xiǎn)證券產(chǎn)品的投資(如衍生產(chǎn)品、信托產(chǎn)品)，監(jiān)管法規(guī)還要求相關(guān)個(gè)人具有一定的產(chǎn)品知識(shí)并簽署書(shū)面的知情同意書(shū)。（）31金融期貨主要有三種類(lèi)型：外匯期貨、利率期貨和股票價(jià)格指數(shù)期貨。（）32公司以不動(dòng)產(chǎn)的房契或地契作抵押，如果發(fā)生了公司不能償還債務(wù)的情況，抵押的財(cái)產(chǎn)將被暫停使用，還款后才能再使用。（）33證權(quán)證券是證券所代表的權(quán)利本來(lái)不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權(quán)利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的。（）34金融衍生工具是建立在金融工具或金融變量之上的，其價(jià)格取決于后者的價(jià)格的派生產(chǎn)品。（）35股權(quán)類(lèi)期貨是以股票組合或者股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。（）36股票的市場(chǎng)價(jià)格受供求關(guān)系以及其他許多因素的影響，但股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞著股票的票面價(jià)格波動(dòng)。（）37國(guó)債基金的收益率與市場(chǎng)利率成正比。（）38一般情況下，基金份額價(jià)格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)，基金價(jià)格也隨之提高。尤其是封閉式基金，其基金份額的申購(gòu)或贖回價(jià)格都直接按基金份額資產(chǎn)凈值計(jì)價(jià)。（）39一般說(shuō)來(lái)，率先漲價(jià)的商品、上游商品、熱銷(xiāo)商品股票的購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)較大，國(guó)家進(jìn)行價(jià)格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)較小。（）40滬深300股指期貨制度將投資者分為個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和法人投資者，并分別對(duì)各類(lèi)投資者從事股指期貨交易所應(yīng)具備的資產(chǎn)、資金、知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、誠(chéng)信等方面進(jìn)行了規(guī)定。（）41嚴(yán)格意義上的期貨套利是指利用同一合約在不同市場(chǎng)上可能存在的短暫價(jià)格差異進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，賺取價(jià)差，這被稱(chēng)為跨市場(chǎng)套利。（）42優(yōu)先股票按照是否參與決策可以分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。（）43。我國(guó)公司法規(guī)定，無(wú)記名股票持有人無(wú)權(quán)出席股東大會(huì)會(huì)議。（）44有限責(zé)任公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于5人。有限責(zé)任公司的監(jiān)事會(huì)會(huì)議每年至少召開(kāi)一次，股份有限公司的監(jiān)事會(huì)至少每3個(gè)月召開(kāi)一次，監(jiān)事不可以提議召開(kāi)臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議。（）45金融期權(quán)交易雙方都必須保有一定的流動(dòng)性較高的資產(chǎn)，以備不時(shí)之需。而金融期貨在成交時(shí)，除了到期履約外，交易雙方將不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。（）46封閉式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益，按照基金合同有關(guān)基金份額申購(gòu)的約定轉(zhuǎn)為基金份額。（）47非參與優(yōu)先股指的是只能按規(guī)定分得固定股息，無(wú)權(quán)再參與對(duì)本期剩余盈利分配的優(yōu)先股。（）48根據(jù)金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一旦被確認(rèn)為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機(jī)構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類(lèi)別，按照公允價(jià)格計(jì)價(jià)。（）49股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓是指投資者委托證券公司，為其轉(zhuǎn)讓中關(guān)村科技園區(qū)已退市股份有限公司股份進(jìn)行代理報(bào)價(jià)、成交確認(rèn)和股份過(guò)戶(hù)的股份轉(zhuǎn)讓方式。（）50操縱市場(chǎng)的行為方式之一是合謀，它是指交易雙方同時(shí)委托同一經(jīng)紀(jì)商在證券交易所相互申報(bào)買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出，但其間并無(wú)證券或款項(xiàng)的交割行為。（）51美國(guó)住房權(quán)益貸款中對(duì)已經(jīng)抵押過(guò)的房產(chǎn)，即使房產(chǎn)總價(jià)扣減凈值后有余額，也不能申請(qǐng)?jiān)俚盅?。（?2按照現(xiàn)行規(guī)定，我國(guó)的混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的核心資本充足率低于10%，發(fā)行人可以延期支付利息。（）53首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開(kāi)發(fā)行股票的初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)，并應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于36個(gè)月。（）54從事證券、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。（）55通貨膨脹條件下，最容易受其損害的是固定收益證券。（）56經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。（）57我國(guó)證券公司從事的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以通過(guò)柜臺(tái)代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)為主。（）58上證國(guó)債指數(shù)以在上海證券交易所上市的、剩余期限在5年以上的固定利率國(guó)債和一次還本付息國(guó)債為樣本，按照國(guó)債發(fā)行量加投，基日為2002年12月31日，基點(diǎn)為100點(diǎn)。（）59三個(gè)月期歐洲美元期貨屬于外匯期貨。（）60無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率作為把資金投資于某一沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)的投資對(duì)象而能得到的收益率，在現(xiàn)實(shí)生活中是存在的。（）2011年11月份證券業(yè)從業(yè)資格考試證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題答案及解析一、單項(xiàng)選擇題1【解析】答案為B。2010年8月31日起實(shí)施的保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法規(guī)定，保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)符合的比例要求中規(guī)定，投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%。2【解析】答案為A。股票分割又稱(chēng)拆股、拆細(xì)，是將1股股票均等地拆成若干股。股票分割使得投資者持有的股票數(shù)增加了，給投資者帶來(lái)了今后可多分股息和獲得更高收益的希望。因此往往會(huì)刺激股價(jià)上漲。3【解析】答案為B。指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與基礎(chǔ)指數(shù)的選擇有密切關(guān)系?；A(chǔ)指數(shù)應(yīng)該是有大量的市場(chǎng)參與者廣泛使用的指數(shù)，以體現(xiàn)它的代表性和流動(dòng)性，同時(shí)基礎(chǔ)指數(shù)的調(diào)整頻率不宜過(guò)于頻繁，以免影響指數(shù)股票組合與基礎(chǔ)指數(shù)間的關(guān)聯(lián)性。4【解析】答案為A。金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。www.xamda.CoM考試就上考試大5【解析】答案為C。A選項(xiàng)中，利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券投資收益變動(dòng)的可能性。B選項(xiàng)中，經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指證券市場(chǎng)行情周期性變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。C選項(xiàng)中，購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來(lái)實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)。D選項(xiàng)中，違約風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)信用風(fēng)險(xiǎn)，指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。6【解析】答案為A。按照我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可由年金受托人或受托人指定的專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資，企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍限于銀行存款、國(guó)債和其他具確良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購(gòu)、信用等級(jí)在投資級(jí)上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。7【解析】答案為C。封閉式基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值；開(kāi)放式基金的交易價(jià)格則取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中購(gòu)價(jià)一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購(gòu)買(mǎi)費(fèi)，贖回價(jià)是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場(chǎng)供求影響。8【解析】答案為B。金融期貨的主要交易制度包括：集中交易制度、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制、保證金及其杠桿作用、結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度(又稱(chēng)逐日盯市制度)、限倉(cāng)制度、大戶(hù)報(bào)告制度以及每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器原則。除上述常規(guī)制度之外，期貨交易所為了確保交易安全，還規(guī)定了強(qiáng)行平倉(cāng)、強(qiáng)制減倉(cāng)、臨時(shí)調(diào)整保證金比例(金額)等交易規(guī)則，交易者在入市之前務(wù)必透徹掌握相關(guān)規(guī)定。9【解析】答案為B。股票指數(shù)期權(quán)以股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，買(mǎi)方在支付了期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以協(xié)定指數(shù)與市場(chǎng)實(shí)際指數(shù)進(jìn)行盈虧結(jié)算的權(quán)利。股票指數(shù)期權(quán)沒(méi)有可作實(shí)物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結(jié)算。10【解析】答案為B。存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。目前，通過(guò)發(fā)行美國(guó)存托憑證的方式，實(shí)現(xiàn)了外國(guó)證券在美國(guó)的間接上市。11【解析】答案為B?？疹^套期保值又稱(chēng)賣(mài)出套期保值，是指交易者先在期貨市場(chǎng)賣(mài)出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式。12【解析】答案為A。從單個(gè)債券和股票來(lái)看，它們的收益率經(jīng)常發(fā)生差異，而且有時(shí)差距還很大。但總體而言，如果市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了二者風(fēng)險(xiǎn)程度的差異。13【解析】答案為D。D選項(xiàng)中，發(fā)表證券投資咨詢(xún)報(bào)告屬于證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。14【解析】答案為A。證券交易所是證券買(mǎi)賣(mài)雙方公平交易的場(chǎng)所，是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。15【解析】答案為B。金融期貨交易雙方均需開(kāi)立保證金賬戶(hù)，并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無(wú)擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開(kāi)立保證金賬戶(hù)，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無(wú)需開(kāi)立保證金賬戶(hù)，也無(wú)需繳納保證金。16【解析】答案為D。契約型基金和公司型基金在法律依據(jù)、組織形式以及有關(guān)當(dāng)事人的地位等方面是不同的，但它們的投資方式都是把投資者的資金集中起來(lái)，按照基金設(shè)立時(shí)所規(guī)定的投資目標(biāo)和策略，將基金資產(chǎn)分散投資于眾多的金融產(chǎn)品上，獲取收益后再分配給投資者。17【解析】答案為C。刑法第一百六十一條的規(guī)定，公司向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益的，對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下罰金。18【解析】答案為A。中證全債指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)，采用派許加權(quán)綜合格指數(shù)公式計(jì)算。www.xamda.CoM考試就上考試大19【解析】答案為D。分級(jí)基金又被稱(chēng)為“結(jié)構(gòu)型基金”、“可分離交易基金”，是指在一只基金內(nèi)部通過(guò)結(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)的兩類(lèi)(級(jí))或多類(lèi)(級(jí))份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。20【解析】答案為B。目前只有貨幣市場(chǎng)基金以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的基金產(chǎn)品收取基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財(cái)產(chǎn)中持續(xù)計(jì)提一定比例的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的基金通常不再收取申購(gòu)費(fèi)。21【解析】答案為B。證券的流動(dòng)性是指證券變現(xiàn)的難易程度。證券具有極高的流動(dòng)性必須滿(mǎn)足三個(gè)條件：很容易變現(xiàn)、變現(xiàn)的交易成本極小、本金保持相對(duì)穩(wěn)定。證券的流動(dòng)性可通過(guò)到期兌付、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)。不同證券的流動(dòng)性是不同的。22【解析】答案為C。資本證券是有價(jià)證券的主要形式，所以C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。23【解析】答案為B。實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=10%-5%=5%。24【解析】答案為D。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤(rùn)大于債息率時(shí)，給股東帶來(lái)的是收益增長(zhǎng)的效應(yīng)；反之，就是收益減少的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。25【解析】答案為B。累積優(yōu)先股是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股票。股份公司發(fā)行累積優(yōu)先股票的目的，主要是為了保障優(yōu)先股股東的收益不致因公司盈利狀況的波動(dòng)而減少。由于規(guī)定未發(fā)放的股息可以累積起來(lái)，待以后年度一起支付，這就有利于保護(hù)優(yōu)先股投資者的利益。26【解析】答案為B。2002年12月31日，中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)始發(fā)布中國(guó)債券指數(shù)系列，其覆蓋了交易所市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)所有發(fā)行額在50億元人民幣以上、待償期限在1年以上的債券，指數(shù)樣本債券每月末調(diào)整一次。27【解析】答案為D。建業(yè)股息是指經(jīng)營(yíng)鐵路、港口、水電、機(jī)場(chǎng)等業(yè)務(wù)的股份公司，由于其建設(shè)周期長(zhǎng)，為了籌集所需資金，公司可以將一部分股本作為股息派發(fā)給股東。建業(yè)股息不同于其他股息，它不是來(lái)自公司的盈利，而是對(duì)公司未來(lái)盈利的預(yù)分，實(shí)質(zhì)上是一種負(fù)債分配，也是無(wú)盈利無(wú)股息原則的一個(gè)例外。28【解析】答案為C。套期保值的基本做法：在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出某種金融工具的同時(shí)，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、數(shù)量、期限相當(dāng)?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰?，以期在未?lái)某一時(shí)間通過(guò)期貨合約的對(duì)沖，以一個(gè)市