期貨市場理論與實務課程內(nèi)容.doc

期貨市場理論與實務第一章 期貨市場基礎知識第一節(jié) 期貨市場的產(chǎn)生和發(fā)展一、 期貨市場的產(chǎn)生二、 期貨市場的發(fā)展（一） 期貨品種的發(fā)展（二） 期貨市場發(fā)展趨勢與格局三、 中國期貨市場的建立與發(fā)展（一） 期貨市場的理論探索與試點階段（19871990年）（二） 期貨市場盲目發(fā)展階段（19911993年10月）（三） 清理整頓階段（1993年11月2000年）（四） 規(guī)范發(fā)展階段（2001年至今）第二節(jié) 期貨交易的基本概念一、 期貨交易的含義二、 期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別第三節(jié) 期貨交易的基本特征第四節(jié) 期貨市場的功能與作用一、 期貨市場的功能（一） 規(guī)避風險（二） 價格發(fā)現(xiàn)二、 期貨市場的作用（一） 期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用（二） 期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用第五節(jié) 期貨市場的組織結(jié)構(gòu)一、 期貨交易所（一） 性質(zhì)（二） 職能（三） 組織結(jié)構(gòu)二、 期貨結(jié)算機構(gòu)（一） 性質(zhì)（二） 職能三、 組織方式四、 結(jié)算體系（一） 國際結(jié)算體系（二） 國內(nèi)結(jié)算體系五、 期貨中介機構(gòu)六、 美國期貨市場中介機構(gòu)（一） 期貨傭金商（二） 介紹經(jīng)紀商（三） 場內(nèi)經(jīng)紀人（四） 助理中介人（五） 期貨交易顧問七、 國內(nèi)期貨市場中介機構(gòu)（一） 期貨公司（二） 介紹經(jīng)紀商八、 期貨投資者（一） 套期保值者（二） 期貨投機者（三） 期貨套利者九、 國際市場機構(gòu)投資者復習思考題案例 “87美國股災”第2章 期貨市場交易對象第1節(jié) 期貨合約1 期貨合約的概念與特點（1） 期貨合約的概念（2） 期貨合約的特點2 期貨合約的主要內(nèi)容（1） 合約名稱（2） 交易單位與合約價值（3） 報價單價（4） 最小變動價位（5） 每日價格最大波動限制（6） 合約交割月份（7） 交易時間（8） 最后交易日（9） 交割日期（10） 交割等級（11） 交割地點（12） 交易手續(xù)費（13） 交割方式（14） 交易代碼第2節(jié) 國際期貨市場主要期貨品種1 商品期貨（1） 農(nóng)產(chǎn)品期貨（2） 金屬期貨（3） 能源期貨2 金融期貨（1） 外匯期貨（2） 利率期貨（3） 股票指數(shù)期貨（4） 股票期貨3 其他期貨品種（1） 經(jīng)濟指數(shù)期貨（2） 信用指數(shù)期貨（3） 天氣期貨（4） 保險期貨第3節(jié) 中國主要期貨品種與合約1 農(nóng)產(chǎn)品（1） 小麥期貨合約（2） 棉花期貨合約（3） 白糖期貨合約（4） 菜籽油期合約（5） 早秈稻期貨合約（6） 大豆期貨合約（7） 豆粕期貨合約（8） 豆油期貨合約（9） 玉米期貨合約（10） 棕櫚油期貨合約（11） 天然橡膠期貨合約2 工業(yè)品（1） 銅期貨合約（2） 鋁期貨合約（3） 鋅期貨合約（4） 黃金期貨合約（5） 線材期貨合約（6） 白銀期貨合約3 能源化工（1） 燃料油期貨合約（2） 線型低密度聚乙烯期貨合約（3） 聚氯乙烯期貨合約（4） 精對苯二甲酸期貨合約4 中國金融期貨交易所與滬深300股指期貨（1） 中國金融期貨交易所（2） 滬深300股指期貨合約（3） 股指期貨投資者適當性制度（4） 交易規(guī)則復習思考題案例 巴林銀行倒閉第三章 期貨市場基本交易制度與交易流程第一節(jié) 中國期貨市場基本交易制度一、保證金制度二、當日無負債結(jié)算制度三、漲跌停板制度四、熔斷制度五、持倉限額制度六、大戶報告制度七、強行平倉制度（一）進行強行平倉的情形（二）強行平倉的執(zhí)行原則（三）強行平倉的價格通過市場交易形成（四）強行平倉的執(zhí)行過程（五）強行平倉的盈虧處理八、強制減倉制度九、套期保值審批制度十、交割制度十一、結(jié)算擔保金制度十二、風險準備金制度十三、風險警示制度十四、信息披露制度第二節(jié) 中國期貨市場交易流程開戶與下單一、開戶（一）風險揭示（二）簽署合同（三）繳納保證金二、下單（一）常用交易指令（二）下單方式第三節(jié)中國期貨市場交易流程競價一、競價方式（一）公開喊價方式（二）計算機撮合成交方式二、成交回報與確認第四節(jié)第四節(jié)中國期貨市場交易流程結(jié)算一、結(jié)算的概念與結(jié)算程序（一）交易所對會員的結(jié)算（二）期貨公司對客戶的結(jié)算二、結(jié)算公式與應用（一）結(jié)算相關概念（二）結(jié)算公式（三）應用第五節(jié)中國期貨市場交易流程交割一、期貨交易的實物交割（一）實物交割的概念與作用（二）實物交割方式與交割結(jié)算價（三）標準倉單的生成、流通與注銷（四）實物交割的流程（五）交割違約的處理（六）期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易二、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易舉例第六節(jié)國外重要的交易制度一、投資者頭寸報告制度二、美國商品期貨交易委員會的大戶報告制度（一）結(jié)算會員信息（二）大戶信息（三）現(xiàn)貨頭寸信息三、保證金與風險控制系統(tǒng)SPAN系統(tǒng)復習思考題案例 香港金融保衛(wèi)戰(zhàn)第四章 期貨市場投資基本分析第一節(jié) 供需理論分析一、需求理論（一）需求曲線（二）需求的價格彈性（三）需求的變動二、供給理論（一）供給曲線（二）供給的價格彈性（三）供給的變動三、供求關系的綜合分析（一）供給與需求的均衡（二）供需單方面變動對均衡的影響（三）供需同時變動對均衡的影響四、蛛網(wǎng)理論（一）收斂性蛛網(wǎng)（二）發(fā)散性蛛網(wǎng)（三）封閉性蛛網(wǎng)第二節(jié) 影響因素分析一、影響因素的結(jié)構(gòu)分析二、影響因素的內(nèi)容分析（一）庫存的影響（二）替代品的影響（三）季節(jié)性因素和自然因素的影響（四）宏觀經(jīng)濟形勢及經(jīng)濟政策的影響（五）政治因素及突發(fā)事件的影響（六）投機對價格的影響三、影響因素的量化分析（一）量化分析的必要性（二）量化分析的方法及應注意的問題第三節(jié) 基本分析常用方法一、平衡表法二、經(jīng)濟計量模型法（一）簡單線性回歸分析法（二）聯(lián)立方程計量模型分析法三、季節(jié)性分析法（一）季節(jié)性分析法的類型（二）季節(jié)性分析在交易中的作用四、分類排序法復習思考題案例 中航油巨虧之謎第5章 期貨市場投資技術(shù)分析第1節(jié) 技術(shù)分析概論1、 技術(shù)分析的概念與假設（1） 技術(shù)分析的概念（2） 技術(shù)分析的三大假設（3） 對三大假設的辯證認識2、 技術(shù)分析的優(yōu)點和缺點（1） 技術(shù)分析的優(yōu)點（2） 技術(shù)分析的缺點三、技術(shù)分析與期貨市場（一）技術(shù)分析在期貨市場上的應用特點（二）期貨長期圖表的制作和研讀四、實際運用中應注意的問題第2節(jié) 技術(shù)分析的主要理論1、 主要理論概述（1） 道氏理論（2） K線理論（3） 波浪理論（4） 量價關系理論2、 江恩理論（1） 江恩時間法則（2） 江恩價格法則（3） 江恩循環(huán)周期理論（4） 江恩共振3、 切線理論（1） 趨勢的確認（2） 趨勢線的突破4、 形態(tài)理論（1） 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)（2） 持續(xù)整理形態(tài)5、 相反理論與市場心理分析（1） 相反理論（2） 市場心理分析法第3節(jié) 主要技術(shù)分析指標及其應用1、 趨勢型指標（1） 移動平均線（2） MACD（3） 布林通道（4） DMI指標2、 擺動型指標（1） 威廉指標（2） KDJ指標（3） 相對強弱指標（4） 乖離率第4節(jié) 期貨市場持倉分析1、 國內(nèi)交易所持倉分析（1） 交易所持倉信息披露（2） 持倉分析方法（3） 持倉分析中需注意的問題2、 美國CFTC持倉報告分析（1） CFTC持倉報告披露（2） CFTC持倉報告分析復習思考題案例 “327”國債期貨事件第6章 期貨市場交易策略分析第1節(jié) 套期保值交易策略分析1、 套期保值的風險分析（1） 企業(yè)在套期保值中常見的問題（2） 套期保值的風險2、 套期保值的發(fā)展和應用（1） 套期保值的發(fā)展（2） 套期保值的應用3、 套期保值的方案制定（1） 明確套期保值的需求（2） 制定保值策略（3） 選定目標價位4、 套期保值的管理機制（1） 組織結(jié)構(gòu)設計（2） 風險控制機制（3） 財務管理第2節(jié) 投機交易策略分析1、 投機交易的發(fā)展（1） 投機交易技術(shù)手段的發(fā)展（2） 投機者組織形態(tài)的發(fā)展（3） 投機交易方式的發(fā)展2、 機構(gòu)投資者的交易策略（1） 國際商品指數(shù)基金（2） 期貨投資基金（3） 對沖基金3、 基本面型交易策略（1） 宏觀型交易策略（2） 行業(yè)型交易策略（3） 事件型交易策略（4） 價差結(jié)構(gòu)型交易策略4、 技術(shù)型交易策略（1） 跟隨趨勢型交易策略（2） 反趨勢型交易策略5、 程序化交易（1） 程序化交易概述（2） 程序化交易系統(tǒng)類型（3） 程序化交易系統(tǒng)設計第3節(jié) 套利交易策略分析1、 套利交易概述（1） 套利交易的優(yōu)點（2） 套利交易的影響因素2、 期現(xiàn)套利（1） 正向期現(xiàn)套利（2） 反向期現(xiàn)套利（3） 期限套利的注意事項3、 跨期套利（1） 事件沖擊型套利（2） 結(jié)構(gòu)型跨期套利（3） 正向可交割跨期套利4、 跨商品套利和跨市套利（1） 跨商品套利（2） 跨市套利復習思考題案例 法國興業(yè)銀行事件第七章 期權(quán)交易第一節(jié) 期權(quán)交易概述一、期權(quán)的概念二、期權(quán)的基本要素（一）權(quán)利金（二）期權(quán)的標的物（三）期權(quán)的執(zhí)行價格（四）期權(quán)的到期日（五）期權(quán)的執(zhí)行方式（六）期權(quán)的執(zhí)行方向三、期權(quán)的分類（一）按期權(quán)所賦予的權(quán)利不同劃分（二）按行使期權(quán)合約的期限不同劃分（三）按交易場所的不同劃分（四）按期貨合約的標的物不同劃分四、期權(quán)的類、屬、種五、期貨期權(quán)交易與期貨交易的比較（一）期貨期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別（二）期貨期權(quán)交易與期貨交易的聯(lián)系六、期貨期權(quán)與現(xiàn)貨期權(quán)的比較七、期權(quán)合約（一）期貨期權(quán)合約（二）現(xiàn)貨期權(quán)合約第二節(jié) 期權(quán)價格一、期權(quán)價格的構(gòu)成（一）內(nèi)含價值（二）時間價值二、影響期權(quán)價格的基本因素（一）標的物市場價格與執(zhí)行價格（二）標的物市場價格波動幅度（三）無風險利率（四）距離到期日前剩余時間長短（五）股票分紅第三節(jié) 期權(quán)買賣一、交易指令二、撮合與成交三、期權(quán)部位的了結(jié)（一）對沖平倉（二）行權(quán)了結(jié)（三）放棄權(quán)利了結(jié)四、期權(quán)結(jié)算（一）賣方持倉保證金結(jié)算（二）賣方當日開倉當日平倉結(jié)算（三）賣方歷史持倉結(jié)算（四）買方權(quán)利金的結(jié)算（五）履約結(jié)算 （六）權(quán)利放棄時的結(jié)算（七）實值期權(quán)自動結(jié)算復習思考題案例 天然橡膠R708事件的思考第八章 期貨市場風險管理第一節(jié) 期貨市場風險識別 一、期貨市場風險的概念、特點與風險管理的必要性（一）、期貨市場風險的概念和特點（二）、期貨市場風險管理的必要性二、期貨市場風險的類型（一）、按風險來源劃分（二）、按風險是否可控劃分（三）、按投資者的期貨交易環(huán)節(jié)劃分（四）、按風險產(chǎn)生的主體劃分（五）、按期貨市場風險的成因劃分第二節(jié) 期貨市場風險監(jiān)管制度與機構(gòu)一、期貨市場相關法律法規(guī)與自律規(guī)則（一）、法律與行政法規(guī)（二）、監(jiān)管機構(gòu)規(guī)章與規(guī)范性文件（三）、自律規(guī)則二、期貨監(jiān)管機構(gòu)（一）、中國證監(jiān)會（二）、地方派出機構(gòu)（三）、中國期貨保證金監(jiān)控中心三、期貨自律機構(gòu)（一）、期貨交易所的自律監(jiān)管（二）、期貨交易的行業(yè)自律管理第三節(jié) 期貨市場風險的評估與監(jiān)管一、交易所的風險管理（一）、交易所的主要風險源（二）