Dcwoqc2007期貨從業(yè)資格考試-基礎(chǔ)模擬試題.doc

|生活|一個人總要走陌生的路，看陌生的風(fēng)景，聽陌生的歌，然后在某個不經(jīng)意的瞬間，你會發(fā)現(xiàn)，原本費盡心機想要忘記的事情真的就這么忘記了. |-郭敬明2007期貨從業(yè)資格考試-基礎(chǔ)模擬試題一、單項選擇題 1、芝加哥交易所于（ ）年推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約，并實行了保證金制度。 a.1851年 b.1865年 c.1874年 d.1882年 參考答案：b 2、最先推出外匯合約的交易所是（ ） 化的參照系。 a.kcbt b.matif c.cbot d.cme 參考答案：d 3、市場為生產(chǎn)經(jīng)營者提供了規(guī)避、轉(zhuǎn)移或分散（ ）的良好途徑。 a、信用風(fēng)險 b、經(jīng)營風(fēng)險 c、價格風(fēng)險 d、投資風(fēng)險 參考答案：c 4、生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值規(guī)避風(fēng)險，但套期保值并不是把風(fēng)險消滅，而是將其轉(zhuǎn)移給了市場的風(fēng)險承擔(dān)者，即（ ） a交易所 b其他套期保值者 c投機者 d結(jié)算部門 參考答案：c 5、327國債事件是指（ ） a. 1995年3月27日發(fā)生的國債風(fēng)險事件 b. 1993年2月7日發(fā)生的國債風(fēng)險事件 c. 1997年3月2日發(fā)生的國債風(fēng)險事件 d. 1995年2月23日發(fā)生的代碼為327的國債風(fēng)險事件 參考答案：d 6、以下四項中，不屬于會員制交易所會員大會的職權(quán)的是（ ） a選舉和罷免會員理事 b審議批準(zhǔn)交易所的財務(wù)預(yù)算方案、決算報告 c審批設(shè)立經(jīng)紀(jì)公司 d決定增加或者減少交易所注冊資本 參考答案：c 7、經(jīng)紀(jì)公司在市場中的作用主要有 （ ） a根據(jù)客戶的需要設(shè)計合約，保持市場的活力 b經(jīng)紀(jì)公司擔(dān)?？蛻舻慕灰茁募s，從而降低了客戶的交易風(fēng)險 c嚴(yán)密的風(fēng)險控制制度使經(jīng)紀(jì)公司可以有效地控制客戶的交易風(fēng)險 d監(jiān)管交易所指定的交割倉庫，保證了市場功能的發(fā)揮 參考答案：c 8、大戶報告制度與（）緊密相關(guān)。 a、保證金制度 b、漲跌停板制度 c、持倉限額制度 d、每日結(jié)算制度 參考答案c 13、期權(quán)的價格是指_ a. 合約的價格 b. 期權(quán)的執(zhí)行價格 c. 現(xiàn)貨合約的價格 d. 期權(quán)的權(quán)利金 參考答案：d 14、和一般投機交易相比，交易中的套利交易具有以下特點_ a風(fēng)險較??； b高風(fēng)險高利潤； c保證金比例較高； d成本較高。 參考答案：a 15、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是_ a價格沿趨勢變動； b市場行為最基本的表現(xiàn)是成交價和成交量； c歷史會重演； d市場行為反映一切。 參考答案：d 16、2月25日，5月份大豆合約價格為1750元噸，7月份大豆合約價格為1720元噸，某投機者根據(jù)當(dāng)時形勢分析后認(rèn)為，兩份合約之間的價差有擴大的可能。那么該投機者應(yīng)該采取措施。 a.買入5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約； b.買入5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約； c.賣出5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約； d.賣出5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約。 參考答案：a 17、a國發(fā)生瘋牛病，經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)本國牛飼料中含有某種病菌，于是該國政府決定從b國進口大量豆粕，以代替本國的飼料。在不考慮其他因素影響的情況下，a國政府的這項決定對b國市場大豆合約價格的影響是 a 價格下降；b 沒有影響；c 價格上升；d 難以判斷。 參考答案：c 18、香港恒生指數(shù)最小變動價位漲跌每點為50港元，如果一交易者4月20日以11850點買入2張合約，每張傭金為25港元。如果5月20日該交易者以11900點將手中合約平倉，則該交易者的凈收益是 a 5000港元；b 4900港元；c 2500港元；d 5000港元。 參考答案：b 19、某投機者買入2手（1手等于5000蒲式耳）執(zhí)行價格為3.35美元蒲式耳的玉米看漲期權(quán)，當(dāng)玉米合約價格變?yōu)?.50美元蒲式耳時，在不考慮其他因素的情況下，如果該投機者此時行權(quán)，并且于3日后以3.55美元蒲式耳的價格將合約平倉，則他的凈收益為 a 1500美元；b 750美元；c 2000美元；d 1000美元。 參考答案：c 20、某投機者在2月份以200點的權(quán)利金賣出一張7月份到期、執(zhí)行價格為11000點的x股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以300點的權(quán)利金賣出一張7月份到期、執(zhí)行價格為11000點的同一指數(shù)看跌期權(quán)。則從理論上講，該投機者的最大虧損為。 a 200點；b 300點；c 500點；d 無限大。 參考答案：d 二、判斷題 1、套期保值是在市場上買進或賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相等且交易方向相同的商品合約，以期在未來某個時間通過賣出或買進合約而補償因現(xiàn)貨市場價格不利變動所帶來的損失。 參考答案：錯 2、當(dāng)日結(jié)算時的交易保證金超過昨日結(jié)算時的交易保證金部分從會員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。當(dāng)日結(jié)算時的交易保證金低于昨日結(jié)算時的交易保證金部分劃入會員結(jié)算準(zhǔn)備金。 參考答案：對 3、倫敦金屬交易所（lme）的價格成為國際有色金屬市場的現(xiàn)貨定價基礎(chǔ)，這種現(xiàn)象說明價格決定現(xiàn)貨價格。 參考答案：錯 4、在反向市場上，熊市套期圖利策略可能蒙受的損失有限，而可能獲取的利益無限。 參考答案：對 5、跨期套利之所以存在的原因是不同交割月份（年份）合約的價格之間的關(guān)系經(jīng)常會不合理，而在價差由不合理向合理恢復(fù)的過程中，隱含著可能的投機利潤，所以吸引了眾多的投機者來從事這項活動。 參考答案：對 6、基差交易中的買方叫價交易是指確定現(xiàn)貨價格時的基差由買方來決定。 參考答案：錯 7、股票指數(shù)和股票的合約標(biāo)的物是相同的。 參考答案：錯 8、在期權(quán)交易中，買賣雙方都要繳納保證金。 參考答案：錯 9、基金投資者就是投資基金股份或受益憑證的持有人，并因其投資而成為投資基金的受益人。 參考答案：對 10、當(dāng)市場出現(xiàn)連續(xù)的單向漲/跌停板時，交易所有權(quán)按規(guī)則的規(guī)定，按一定原則平倉來釋放風(fēng)險。 參考答案：對 附帶30題： 一、單項選擇題 1、真正意義上的期貨交易和期貨市場開始形成的標(biāo)志是（ ） A、1848年，芝加哥的82位商人發(fā)起組建了芝加哥期貨交易所 B、1851年，芝加哥期貨交易所引進了遠(yuǎn)期合同 C、1925年，芝加哥 期貨交易所結(jié)算公司的成立 D、1865年，芝加哥期貨交易所推出標(biāo)準(zhǔn)化的合約 2、由于期貨價格具有較強的預(yù)期性、連續(xù)性和公開性，使得期貨價格具有一定的（ ） A.期間性 B.權(quán)威性 C.跳躍性 D.滯后性 3、期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（ ） A.期貨價格的超前性 B.占用資金的不同 C.收益的不同 D.期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化 4、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化是指除（ ）外，期貨合約的所有條款都是預(yù)先定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點。 A.交易品種 B.價格 C.交割要求 D.最小變動價位 5、我國期貨交易的保證金分為（ ）和交易保證金 A.交易準(zhǔn)備金 B.最低維持保證金 C.交割準(zhǔn)備金 D.結(jié)算準(zhǔn)備金 6、1999年，中國證監(jiān)會要求期貨經(jīng)紀(jì)公司提高最低注冊資本金，不得低于（ ）元人民幣 A.2000萬 B.3000萬 C.3500萬 D.4000萬 7、各期貨交易所建立了“市場禁止進入制度”，對受證監(jiān)會通報的“市場禁入者”年內(nèi)不為其辦理期貨交易開戶手續(xù) A.2 B.3 C.4 D.5 8、最早的商品期貨是 A.金屬期貨 B.農(nóng)產(chǎn)品期貨 C.能源期貨 D.利率期貨 9、期貨交易通過，絕大部分交易可以免除履約責(zé)任 A.集中交易 B.每日無負(fù)債結(jié)算制度 C.實物交割 D.雙向交易和對沖機制 10、1975年10月，芝加哥期貨交易所第一個推出合約 A.利率期貨 B.股指期貨 C.價值線綜合指數(shù) D.外匯 11、期貨期權(quán)交易的對象是 A.物質(zhì)商品 B.價值商品 C.買進賣出期貨合約的權(quán)利 D.期貨合約 12.“327”國債期貨事件是指 A.1995年3月27日發(fā)生的國債期貨風(fēng)險事件 B.1993年2月7日發(fā)生的國債期貨風(fēng)險事件 C.1997年3月2日發(fā)生的國債期貨風(fēng)險事件 D.1995年2月23日發(fā)生的代碼為“327”的國債期貨風(fēng)險事件 13、生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值規(guī)避風(fēng)險，但套期保值并不是把風(fēng)險消滅，而是將其轉(zhuǎn)移給了期貨市場的風(fēng)險承擔(dān)者，即 A.期貨交易所 B.其他套期保值者 C.期貨投機者 D.期貨結(jié)算部門 14、照我國期貨交易管理暫行條例的規(guī)定，設(shè)立期貨交易所的審批機構(gòu)是 A.國務(wù)院 B.中國人民銀行 C.中國證監(jiān)會 D.證券交易所 15、我過目前的期貨結(jié)算部門是 A.附屬于期貨交易所 B.設(shè)立在期貨交易所內(nèi) C.由幾家期貨交易所共同擁有 D.完全獨立于期貨交易所 16、以下不是會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是 A.申訴權(quán) B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格 C.聯(lián)名提議召開臨時會員大會 D.設(shè)計期貨合約 17、期貨經(jīng)紀(jì)公司的職能不包括 A.對客戶帳戶進行管理，控制客戶交易風(fēng)險 B.為客戶提供期貨市場信息 C.充當(dāng)客戶的交易顧問 D.擔(dān)?？蛻舻慕灰茁募s 18、最早產(chǎn)生的金融期貨品種是 A.利率期貨 B.股指期貨 C.國債期貨 D.外匯期貨 19、1972年5月的國際貨幣市場率先推出外匯期貨合約 A.芝加哥商業(yè)交易所 B.芝加哥期貨交易所 C.紐約商業(yè)交易所 D.悉尼期貨交易所 20、股指期貨是1982年2月由率先推出 A.芝加哥商業(yè)交易所 B.芝加哥期貨交易所 C.美國堪薩斯城期貨交易所 D.紐約商業(yè)交易所 21、上海期貨交易所銅期貨合約的最后交易日為 A.合約月份第五個交易日 B.合約月份第七個交易日 C.合約月份第十個交易日 D.合約交割月份的第15日 22、當(dāng)會員或客戶某持倉合約的投機頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量時。應(yīng)執(zhí)行大戶報告制度 A.60% B.70% C.80% D.90% 23、一般情況下，我國期貨交易所確定收市時出現(xiàn)漲跌停板是在收市前分鐘A.1 B.2 C.5 D.10 24、我國期貨交易中，對套期保值頭寸實行制度 A.申報 B.備案 C.審核 D.審批 25、我國期貨交易所規(guī)定的交易指令： A.當(dāng)日有效，客戶不能撤消和更改 B.當(dāng)日有效，在指令成交前，客戶可以撤消和更改 C.兩日內(nèi)有效，客戶不能撤消和更改 D.兩日內(nèi)有效，在指令成交前，客戶可以撤消和更改 26、期貨市場某一合約的賣出價格為15500，買入價格為15501，前一成交價為15498，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為 A.15498 B.15499 C.15500 D.15501 27、套期保值是用較小的替代較大的現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險 A.期貨價格風(fēng)險 B.基差風(fēng)險 C.系統(tǒng)