WTO與國有金融體制改革.doc

此文檔收集于網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系網(wǎng)站刪除 WTO與國有金融體制改革 目錄(1) 居安思危，迎接WTO對(duì)中國金融業(yè)的挑戰(zhàn)(2) 迎接挑戰(zhàn)，國有銀行急需改革(3) 為民營金融鳴鑼開道(4) 民營銀行在中國的生存空間(5) 國有銀行改革的癥結(jié)(6) 前車之鑒(7) 金融監(jiān)管多元化(8) 工農(nóng)中建化(9) 修改商業(yè)銀行法勢(shì)在必行(10) 金融體制改革策略與步驟一、 居安思危，迎接WTO對(duì)中國金融業(yè)的挑戰(zhàn)按照已經(jīng)和許多國家達(dá)成的協(xié)議，在中國加入世界貿(mào)易組織兩年之后，外資銀行將獲準(zhǔn)在中國經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)，同中國企業(yè)進(jìn)行人民幣業(yè)務(wù)；五年之后，外資銀行將獲準(zhǔn)在中國金融市場上經(jīng)營人民幣零售業(yè)務(wù)，地域限制和客戶限制都將取消。這些規(guī)定會(huì)對(duì)中國金融業(yè)產(chǎn)生什么樣的沖擊？毫無疑問，外資銀行將在企業(yè)制度、管理模式、經(jīng)濟(jì)模式、經(jīng)營機(jī)制等方面為我們提供一個(gè)參照，有利于商業(yè)銀行進(jìn)一步加快改革、健全管理，完善運(yùn)作機(jī)制，提高信貸資金的配置效率和經(jīng)營效率。外資銀行的進(jìn)入為我們提供一個(gè)成本更為低廉的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，必將加快商業(yè)銀行技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的步伐。世界貿(mào)易組織的互惠原則將有利于我國商業(yè)銀行走出國門，在國際金融市場上爭取更廣闊的發(fā)展空間，不斷提高經(jīng)營的國際化水平。來自于海外的負(fù)面沖擊到底有多強(qiáng)？“居安思?！?，有備無患。 為了采取正確對(duì)策，我們寧肯把問題估計(jì)得嚴(yán)重一些，也不要掉以輕心，盲目樂觀。(1) 優(yōu)質(zhì)客戶改換門庭，導(dǎo)致國有銀行嚴(yán)重虧損。中國加入WTO后，現(xiàn)有對(duì)外資銀行的種種限制將逐步取消，國有銀行將喪失其傳統(tǒng)的壟斷地位。外資銀行將憑藉完備的商業(yè)服務(wù)功能與中資銀行展開激烈的優(yōu)質(zhì)客戶爭奪戰(zhàn)。外資銀行大多實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，集商業(yè)銀行、投資、證券、保險(xiǎn)于一身。與嚴(yán)格分業(yè)管理的中資銀行相比，他們可以為客戶提供更為全面的商業(yè)銀行服務(wù)，滿足客戶多元化的業(yè)務(wù)要求。外資銀行在信譽(yù)和服務(wù)質(zhì)量上都比國有銀行高出一籌。一旦允許外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，那么，中資銀行將眼睜睜看著許多優(yōu)質(zhì)客戶被外資銀行拉了過去。有人說，外資銀行根本沒有能力到內(nèi)地去設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。四大銀行有上萬個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，遍布全國，就是讓給外資銀行幾百個(gè)也無礙大局。事實(shí)上，即使請(qǐng)外資銀行到內(nèi)地去設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，他們也不一定去。并不是他們慈悲大方，而是在這些經(jīng)濟(jì)尚欠發(fā)達(dá)的地區(qū)沒有多少油水。銀行的利潤主要來自于優(yōu)質(zhì)客戶。從利潤的角度來講，一個(gè)優(yōu)質(zhì)客戶沒準(zhǔn)可以頂幾百、上千個(gè)小客戶。中國大部分金融業(yè)務(wù)和絕大部分優(yōu)質(zhì)客戶都集中在沿海地區(qū)?？峙?，只要外資銀行把北京、上海、廣州的優(yōu)質(zhì)客戶拉過去一些，就會(huì)大大降低國有銀行的利潤，導(dǎo)致金融行業(yè)全線虧損的局面。最后，別人“吃肥肉”，我們“啃骨頭”。(2) 存款分流導(dǎo)致信用危機(jī)。有人認(rèn)為，我國的銀行存款總額高達(dá)九萬多億元人民幣，就是有些存款轉(zhuǎn)移到外資銀行去也沒有什么了不起。毫無疑問，外資銀行進(jìn)入中國金融市場之后，肯定會(huì)分流走一部分存款。我們要研究分流走多少會(huì)引起我國金融體制的危機(jī)？這個(gè)臨界點(diǎn)究竟在哪里？對(duì)于其他國家來說，一部分存款從本地銀行轉(zhuǎn)移到外資銀行去是司空見慣的事情，并沒有什么了不起。問題在于中國銀行體系內(nèi)部存在著巨額不良貸款。維持目前金融穩(wěn)定的最關(guān)鍵的要素是連年的存差。城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款總額在1996年為38520億，1997年為46279億，1998年為53408億。平均每年上升8000億元左右。只要存入銀行的錢比貸出去的錢多，銀行的資金流動(dòng)性就沒有問題。可是，隨著國內(nèi)資本市場的發(fā)展，居民儲(chǔ)蓄的去向逐漸多元化，居民的節(jié)余不僅可以存入銀行也可以投入股市或者房地產(chǎn)。近年來，銀行存差在逐步減少。估計(jì)在2000年銀行中城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款只能增加5000億元左右，而且，這個(gè)下降趨勢(shì)還要繼續(xù)下去。這也就是說，如果有5000億左右的城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款從國有銀行轉(zhuǎn)移到外資銀行去，就可以改變銀行存款總額的大趨勢(shì)：貸出的錢多于存入的錢。存差變?yōu)橘J差。改變這個(gè)趨勢(shì)只需要轉(zhuǎn)移相當(dāng)于銀行存款總額的6%左右。換言之，只要有6%的存款從國有銀行轉(zhuǎn)移到外資銀行去，就可能跨過一個(gè)心理上的臨界點(diǎn)。按照一般金融理論計(jì)算，影響中國金融系統(tǒng)流動(dòng)性的警戒點(diǎn)要大大高于這個(gè)心理臨界點(diǎn)?？墒?，絕不能低估這一臨界點(diǎn)對(duì)民心的影響。一旦出現(xiàn)這個(gè)臨界點(diǎn)，就有可能觸發(fā)對(duì)國有銀行的信用危機(jī)。人盡皆知，根據(jù)官方統(tǒng)計(jì)數(shù)字，在中國的銀行系統(tǒng)中的不良貸款已經(jīng)超過了28%。也就是說，民眾存款中有相當(dāng)大的一部分已經(jīng)被國有企業(yè)給虧掉了。一旦存進(jìn)銀行的錢少于貸出的錢，銀行存款總額就開始下降，于是，馬上有人就會(huì)很理性地考慮，還是趁早把自己的血汗錢轉(zhuǎn)移到更為安全的外資銀行為妙。只要有幾個(gè)人開始這樣做，就有可能產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，甚至導(dǎo)發(fā)擠兌風(fēng)暴。倘若如此，就很可能把原來藏在桌子下面的銀行內(nèi)部大量壞帳問題翻到桌面上來。常常聽到這樣的說法：國有四大銀行依靠的是國家的信用，在任何情況下，國家都是最可靠的。國家信用是不可動(dòng)搖的。實(shí)在錢不夠用了，開啟印鈔機(jī)，多印點(diǎn)鈔票就行了。確實(shí)，國家信用是金融體制最后的依托?？墒?，如果不注意的話，一旦遭遇到金融風(fēng)暴，很有可能連國家信用也一起毀掉。遠(yuǎn)的不必多說，就看看亞洲金融風(fēng)暴吧！當(dāng)銀行門前出現(xiàn)擠兌長龍的時(shí)候，曾經(jīng)高速增長的泰國、馬來西亞、印尼等國一個(gè)跟著一個(gè)倒了下去，兵敗如山倒，連創(chuàng)造了“漢江奇跡”韓國也垮了下去。金融風(fēng)暴不來則已，一旦襲來，除非早有準(zhǔn)備，抽象的政府信用是派不上用處的。至于說開動(dòng)印鈔機(jī)的辦法，早已被歷史證明是飲鳩止渴，只會(huì)讓危機(jī)來得更快，垮得更摻。(3) 動(dòng)搖外匯存底，增大金融風(fēng)險(xiǎn)。如果在中國加入WTO兩年之后允許外資銀行在華經(jīng)營外幣業(yè)務(wù)，這到底意味著什么？截止2000年6月在中國銀行中的外幣存款總額約為1100億美元。這些外匯存款大都集中在沿海地區(qū)。當(dāng)外資銀行被允許經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì)不會(huì)有人從中國銀行中把存款提出來，再存入外資銀行？這樣的事情肯定少不了。第一，目前外資銀行的存款利率比中國銀行高好幾個(gè)百分點(diǎn)，第二，外資銀行的服務(wù)和功能都強(qiáng)于國有銀行。尤其是如果儲(chǔ)戶想在海外用款，在外資銀行存錢要比中資銀行方便得多；第三，外資大銀行的壞帳很低，信譽(yù)比國有銀行高。目前，外資銀行不能在中國大陸經(jīng)營外幣業(yè)務(wù)，中國居民要到外資銀行開戶很不方便。可是，如果讓外資銀行在中國大陸經(jīng)營外幣業(yè)務(wù)，當(dāng)然會(huì)有相當(dāng)一部分外幣存款轉(zhuǎn)移到外資銀行去。外幣存款尤其要講究存儲(chǔ)自由的原則，如果對(duì)這部分存款施加管制或約束，則只會(huì)加速資本外逃。有多少外匯轉(zhuǎn)移就會(huì)造成危機(jī)？這個(gè)臨界點(diǎn)也不高。由于國有銀行中的外匯儲(chǔ)備大多已經(jīng)貸了出去，其中、長期貸款占相當(dāng)大的比例。只要居民提取200億美元的外匯存款恐怕就會(huì)造成國有銀行的支付危機(jī)。要化解這個(gè)危機(jī)就必須及早做好準(zhǔn)備。減少外匯長期貸款額和外貿(mào)企業(yè)出口外匯提成，在中國銀行手頭多留些流動(dòng)資金，以免到時(shí)候措手不及。當(dāng)然，如此一來，就增加了成本，降低了銀行的利潤率，讓已經(jīng)日子不好過的國有銀行雪上加霜。(4) 大量喪失中間結(jié)算、批發(fā)和零售業(yè)務(wù)中國加入WTO后，國際貿(mào)易量將飛速發(fā)展。銀行的國際結(jié)算、信用證業(yè)務(wù)大量增加。外資銀行將憑藉其操作規(guī)范、管理先進(jìn)以及與跨國公司的長期合作關(guān)系，與中資銀行搶奪市場，爭攬客戶，對(duì)中資銀行形成較大挑戰(zhàn)。外資銀行進(jìn)入中國，首先沖擊風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、利潤高的國際結(jié)算等中間業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，外資銀行辦理的出口結(jié)算業(yè)務(wù)已經(jīng)占中國市場份額的40%左右，而且，這個(gè)趨勢(shì)有增無減。外資銀行進(jìn)入中國市場后，將向批發(fā)和零售業(yè)務(wù)進(jìn)軍。在批發(fā)業(yè)務(wù)方面，銀行貸款是重點(diǎn)，在零售業(yè)務(wù)方面，消費(fèi)信貸是重點(diǎn)。同時(shí)外資金融機(jī)構(gòu)將擴(kuò)大中間服務(wù)領(lǐng)域。信息咨詢、家居理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)會(huì)成為他們新的開拓點(diǎn)。在這一方面，中資銀行也未必具有足夠的競爭能力。中資銀行尤其是國有商業(yè)銀行的歷史包袱沉重，不良貸款比例較高，盈利能力較低，在貸款規(guī)模、投向、投量、結(jié)構(gòu)以及時(shí)限控制等方面都會(huì)受到非市場因素的限制和壓力。相反，外資銀行沒有行政干預(yù)，沒有債務(wù)負(fù)擔(dān)，資金后備力量雄厚，許多外資大銀行信譽(yù)良好，能夠按照市場規(guī)律靈活運(yùn)作，必然會(huì)對(duì)中資銀行形成很大的壓力。(5) 人才競爭導(dǎo)致業(yè)務(wù)骨干流失中資銀行會(huì)遇到強(qiáng)大的人才競爭壓力。外資銀行在拓展中國市場的過程中必然會(huì)以優(yōu)厚條件大量吸納高素質(zhì)人才。雖然和國內(nèi)其他部門相比，銀行的待遇要好得多，但是在正式工資上的差距并不大。就是把銀行職員所有灰色收入都加到一起，其收入和外資銀行的雇員也不成比例。結(jié)果，和其他部門的外資企業(yè)在中國挖人才一樣，會(huì)造成中資銀行的業(yè)務(wù)骨干大量流失。嚴(yán)格來講，與其說四大國有銀行是商業(yè)銀行還不如說是官僚機(jī)構(gòu)。如同所有官僚機(jī)構(gòu)一樣，受到銀行內(nèi)部種種規(guī)章制度的約束，機(jī)制僵硬，缺乏彈性。特別是在內(nèi)部工資制度，激勵(lì)機(jī)制上銀行必須和其他政府部門保持一致。就是銀行的頭頭想改也難，一動(dòng)就違規(guī)。如果不盡早改革，在中國加入WTO之后，恐怕眼看著優(yōu)秀金融業(yè)務(wù)骨干跳槽而束手無策。而業(yè)務(wù)骨干的出走勢(shì)必會(huì)帶走許多優(yōu)質(zhì)客戶，加劇金融系統(tǒng)的危機(jī)。指出上述危機(jī)決非杞人憂天，聳人聽聞。如果我們能夠事先認(rèn)識(shí)到這些危機(jī)，那么，兵來將擋，水來土掩，總會(huì)找到對(duì)策來早做準(zhǔn)備，化解危機(jī)。實(shí)在沒有把握，也可以和外國商量，適當(dāng)?shù)赝七t對(duì)外開放金融業(yè)的日程安排，爭取更長的緩沖時(shí)間。這在國際上是有前例可循的。無論如何，我們必須要迅速提高危機(jī)意識(shí)，抓緊改革國有銀行，開放民間金融，提高競爭能力。在做好充分準(zhǔn)備之后再逐步穩(wěn)妥地對(duì)外開放金融業(yè)。二，迎接挑戰(zhàn)，國有銀行急需改革由于目前國有銀行的高度壟斷地位，沒有什么力量能夠從內(nèi)部來動(dòng)搖中國的金融體系。在中國加入世界貿(mào)易組織前夕，外資銀行正磨拳擦掌，等在門口。一旦外資銀行真正進(jìn)入中國大陸，四大銀行是不是對(duì)手？只要是認(rèn)真面對(duì)現(xiàn)實(shí)的人，就不由得為四大國有銀行捏一把汗。迄今為止，中國在金融方面尚且沒有完全和世界接軌。人民幣在資本項(xiàng)目上還沒有實(shí)現(xiàn)自由兌換。這是中國能夠回避亞洲金融風(fēng)暴的一個(gè)相當(dāng)重要的原因。顯然，如果關(guān)起國門，自然也就談不上什么外來的金融沖擊。當(dāng)今世界上尚且還有許多國家沒有實(shí)行對(duì)外開放。他們關(guān)起門來，“躲進(jìn)小樓成一統(tǒng)”。在金融風(fēng)暴橫掃東亞的時(shí)候，朝鮮、蒙古、緬甸等國都沒有受到什么沖擊。不過，閉關(guān)自守必然意味著落后。落后的國家固然可以回避金融風(fēng)暴，但是落后就一定要挨打?？峙聸]有幾個(gè)國家愿意學(xué)他們的榜樣。中國馬上就要加入WTO，一旦打開門來，中國將進(jìn)一步融入國際社會(huì)，可以預(yù)料，中國將在國際競爭中獲得更大的發(fā)展空間。面對(duì)挑戰(zhàn)，中國不能因噎廢食，開倒車是沒有出路的。我們不僅不能倒退，反而應(yīng)當(dāng)主動(dòng)迎接挑戰(zhàn)，加速國內(nèi)金融體制的改革，增強(qiáng)中國在國際金融市場上的競爭能力應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，以工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行為主體的國有銀行體系在近年來取得了很大的成績，業(yè)務(wù)量大幅度增長，但是他們所表現(xiàn)出來的體制缺陷也越來越嚴(yán)重。隨著中國加入WTO的日期逐漸逼近，加速國有銀行的改革，提高參與國際競爭的能力已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急?？墒牵瑖秀y行的改革實(shí)在太難了。如果國有銀行的改革比較容易的話，也不會(huì)等到今天還沒怎么見動(dòng)靜。幾乎所有的部門都改革了，唯獨(dú)銀行系統(tǒng)改得最少。不論哪一個(gè)學(xué)派，幾乎所有的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都贊同這樣的觀點(diǎn)：只有競爭才能提高效率。壟斷程度越高，競爭力就越差。在中國改革開放的進(jìn)程中，在一個(gè)又一個(gè)領(lǐng)域中放開了市場競爭，從而取得了相當(dāng)顯著的成效。目前，壟斷程度最高的就是金融業(yè)。無論在金融資本質(zhì)量，運(yùn)作效率，防范風(fēng)險(xiǎn)能力等方面，我國的金融機(jī)構(gòu)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于外資銀行。正是壟斷保護(hù)了落后。由于國有銀行的壟斷地位，老百姓沒有其他選擇，所以，盡管問題甚多，不良資產(chǎn)非常嚴(yán)重，國有銀行照樣歌舞升平。(1) 政企不分是造成銀行業(yè)巨額壞賬最重要的原因。國有銀行和各級(jí)地方政府具有極為密切的聯(lián)系，巨大的慣性使得國有商業(yè)銀行很難擺脫政府過度的行政干預(yù)。實(shí)際上，國有銀行是各級(jí)政府的下屬機(jī)構(gòu)，在人事和業(yè)務(wù)經(jīng)營上都受到政府的干預(yù)和控制。國有銀行的高級(jí)職員都是擁有政府行政級(jí)別的官員。他們的任免完全取決于各級(jí)黨委的組織部門。國有銀行的重大決策必須向各級(jí)黨委和政府請(qǐng)示報(bào)告。因此，國有銀行遠(yuǎn)非真正獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)，亦很難完全按照金融市場的經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事。國有銀行的大部分壞帳都和政府官員的干預(yù)直接相關(guān)。(2) 國有企業(yè)的虧損造成銀行系統(tǒng)不良貸款與日俱增。 由于國有銀行和國有企業(yè)同屬一個(gè)老板，銀行便無法和國有企業(yè)截然分開。據(jù)統(tǒng)計(jì)，三分之二的國有企業(yè)處于明虧或者暗虧的狀態(tài)，而國有企業(yè)占有70%以上的銀行貸款。許多虧損嚴(yán)重的國有企業(yè)必須依靠銀行不斷輸血才能維持生存。明知發(fā)放的貸款很有可能成為壞帳，但是如果銀行停止向這些國有企業(yè)發(fā)放貸款就有可能造成停工下崗，甚至國有企業(yè)破產(chǎn)倒閉，為了維持社會(huì)穩(wěn)定，減輕當(dāng)前的政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，銀行往往不得不繼續(xù)向那些沒有還貸希望的國有企業(yè)發(fā)放信貸。于是，銀行信貸往往落入發(fā)放貸款無法回收再貸款的惡性循環(huán)。按照官方的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，中國銀行體系的壞帳已經(jīng)超過了信貸總額的28%。其中大部分壞帳都來自于國有企業(yè)的虧損。四大國有銀行的資產(chǎn)損失已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了銀行的資本金。國有銀行利潤逐年下降。四大銀行在1992年向國家上繳利潤343億元，1994年降低為120億元，自1995年始三家銀行開始出現(xiàn)虧損。近年內(nèi),試圖用“債轉(zhuǎn)股”的方法來剝離國有企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)。從表面上來看，國有企業(yè)的負(fù)擔(dān)減輕了，在報(bào)表上可能虧損額下降，或者扭虧為盈。但是，國有資產(chǎn)公司能否有效地處理和消化壞帳，誰也說不清楚。國有資產(chǎn)公司持有股份并不能有效地改變國有企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制。壞帳依然存在，只不過是換了一個(gè)戶頭罷了。當(dāng)國有企業(yè)出現(xiàn)新的虧損時(shí)很可能進(jìn)一步加深銀行的危機(jī)。(3) 社會(huì)義務(wù)和政策性貸款使得國有銀行缺乏獨(dú)立性。國有銀行的首要目標(biāo)是按照黨和政府的政策，達(dá)成政府預(yù)定的目標(biāo)。在多數(shù)情況下國有銀行的目標(biāo)不是利潤最大化，而必須要承擔(dān)許多社會(huì)義務(wù)，進(jìn)行政策性貸款。例如，向處于困境的國有企業(yè)發(fā)放貸款，補(bǔ)貼國有企業(yè)的虧損，提供流動(dòng)資金向下崗工人發(fā)放工資，向貧困地區(qū)發(fā)放社會(huì)救濟(jì)貸款，支持某些缺乏經(jīng)濟(jì)效益的公共投資項(xiàng)目，以優(yōu)惠利率向國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目發(fā)放貸款等等。盡管在經(jīng)濟(jì)改革中不斷強(qiáng)調(diào)銀行本身的利潤原則，但是到了具體執(zhí)行的時(shí)候，上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的意圖往往左右貸款的發(fā)放過程。根據(jù)中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所的報(bào)告，按照中央政府指令發(fā)放的專項(xiàng)貸款和規(guī)定貸款占中國工商銀行全部信貸資金的三分之二左右。中國工商銀行可以自行決定的貸款只占三分之一。而就在這三分之一的貸款發(fā)放過程中還要受到各級(jí)地方政府的干預(yù)。因此，中國工商銀行真正能夠自己作主的貸款只有信貸總額的20%。(4) 由于中央和地方分權(quán)，國有銀行總行缺乏對(duì)地方分行、支行有效的控制和管理能力。地方政府實(shí)際上掌握著對(duì)銀行高級(jí)職員的任命和控制權(quán)利，因此，在出現(xiàn)利益沖突的情況下，國有銀行的分支機(jī)構(gòu)寧肯服從地方政府的指令，而對(duì)總行敷衍塞責(zé)。在經(jīng)濟(jì)改革中各地分、支行取得了相當(dāng)大的獨(dú)立經(jīng)營權(quán)，在發(fā)放信貸、調(diào)動(dòng)資金和其他金融業(yè)務(wù)上具有法人資格。于是，地方政府?dāng)D占銀行資金，干預(yù)銀行信貸的案例便層出不窮。地方政府和國有銀行的分支機(jī)構(gòu)在共同利益的驅(qū)動(dòng)下盡力占有更大的信貸規(guī)模而把資金風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給銀行總行。(5) 改革國有金融機(jī)構(gòu)最大的障礙就是缺乏必要的競爭機(jī)制。四大國有商業(yè)銀行具有相當(dāng)長的發(fā)展歷史，無可避免地帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的烙印，擁有其他國有企業(yè)的一切特征。產(chǎn)權(quán)主體缺位，所有者虛化，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)合一，資產(chǎn)責(zé)權(quán)不明。四大商業(yè)銀行長期以來官商一體，市場觀念薄弱，缺乏競爭意識(shí)，自我約束力不強(qiáng)，自我發(fā)展欲望不強(qiáng)。臃腫的機(jī)構(gòu)抬高了交易成本，官僚主義作風(fēng)使得國有銀行的經(jīng)營效率低下。與其說四大銀行是商業(yè)組織，還不如說他們是一些官僚機(jī)構(gòu)。在四大國有銀行當(dāng)中，連最小的建設(shè)銀行也有員工四十多萬。機(jī)構(gòu)龐大，冗員甚多，效率低下。從部級(jí)、局級(jí)、處級(jí)，科級(jí)到股級(jí)，迭床架屋，整個(gè)一個(gè)官僚機(jī)構(gòu)。想裁掉哪一個(gè)都不容易。國有銀行基本上承襲了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的管理方法。缺乏適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的靈活性。僵硬的工資體制使得國有銀行的員工缺乏激勵(lì)機(jī)制，缺乏引進(jìn)先進(jìn)金融工具的積極性。由于國有金融機(jī)構(gòu)擁有相當(dāng)強(qiáng)的行業(yè)壟斷能力，在體制內(nèi)的各個(gè)利益集團(tuán)很難產(chǎn)生改革的動(dòng)力。(6) 國有銀行的改革往往牽涉到懲治貪污腐敗等不法行為，從而加大了改革的難度。在經(jīng)濟(jì)改革過程中，由于計(jì)劃和市場同時(shí)并存，難免出現(xiàn)比較嚴(yán)重的尋租現(xiàn)象。在各級(jí)官員中相當(dāng)普遍存在的貪污腐敗現(xiàn)象也必然侵入國有銀行系統(tǒng)。由于國有銀行和國有企業(yè)一樣產(chǎn)權(quán)界定不清，特別是在具有濃厚地方色彩的地方商業(yè)銀行中，往往把儲(chǔ)戶的資金當(dāng)作國有資產(chǎn)而隨意挪用，甚至象侵吞國有資產(chǎn)一樣侵吞銀行存款的現(xiàn)象屢有發(fā)生。在許多情況下地方官員官僚主義的批條子和貪污行為交叉在一起。有些國有銀行帳目混亂下掩蓋著不少貪官污吏。 四大國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率很低，從表中可見，四大商業(yè)銀行的盈利呈下降的趨勢(shì)。股份制商業(yè)銀行由于經(jīng)營時(shí)間不長，不良資產(chǎn)的歷史包袱較少，資金運(yùn)用的效率仍較高，但受經(jīng)濟(jì)周期的影響，近年來業(yè)績也不夠理想。中國四大商業(yè)銀行的利潤變動(dòng)狀況表 單位：億元年度工商銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行建設(shè)銀行合計(jì)19881052242241677164531989152145060173522009199013250120061611923225341991159411600833318082775419921614719001023215702984919938218270098330772083419944643526542534510248199558001937468668813111199638412106520999912105資料來源：金融研究，1999年2月要改革國有金融機(jī)構(gòu)，其困難程度要比重建一些新銀行難得多。盡管在國有銀行上層越來越多的管理人員已經(jīng)認(rèn)識(shí)到問題的嚴(yán)重性，許多金融研究機(jī)構(gòu)曾多次大聲疾呼金融體制改革的重要性，許多金融部門也相應(yīng)做了許多改革的嘗試，但是，大多數(shù)人仍然缺乏危機(jī)感，由于缺乏內(nèi)部和外部的競爭，這些改革的成效并不顯著，使得我國的金融行業(yè)成為經(jīng)濟(jì)改革中難度最大的堡壘。改革國有銀行的關(guān)鍵就在于引進(jìn)競爭機(jī)制。在中國加入WTO之后競爭主要來自于外資銀行和必然會(huì)在短期內(nèi)出現(xiàn)的國內(nèi)民營銀行。如何在強(qiáng)大的挑戰(zhàn)面前重建中國的金融體系，這是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一個(gè)非常重要的課題。三，為民營金融鳴鑼開道中國的金融體系就象一張桌子，四大國有銀行好比是四條腿。看起來，四大國有銀行：工農(nóng)中建(工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設(shè)銀行)，個(gè)個(gè)都是龐然大物，銀行大樓一個(gè)比一個(gè)更漂亮?？上?，銀行內(nèi)部問題不少。根據(jù)官方統(tǒng)計(jì)數(shù)字，不良貸款比率超過了百分之三十。也就是說，老百姓存錢的大部分都讓銀行借給國有企業(yè)，其中，一百塊錢讓國有企業(yè)給賠掉了三十多。看起來，金融體系的四條腿都被蛀得夠嗆。如果關(guān)起門來過日子，勉強(qiáng)還能對(duì)付，可是，一旦遇到什么沖擊，就危機(jī)重重，弄得不好，說不定哪天，轟的一聲就垮了下來。既然桌子的四條腿都有毛病，能不能趕快修修？換句話說，能不能讓國有銀行馬上改革改革？近年來，高層領(lǐng)導(dǎo)曾經(jīng)好幾次指出要加速國有金融體系改革，各級(jí)金融研究機(jī)構(gòu)也做了相當(dāng)?shù)呐Γ?，由于國有金融體制積弊日久，金融改革總是雷聲大雨點(diǎn)小。改革現(xiàn)有金融體制要比重建新的銀行難得多。黨的十五大在所有制和分配理論上已經(jīng)解決了進(jìn)一步深化我國經(jīng)濟(jì)體制改革的理論障礙。以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展是我國社會(huì)主義初級(jí)階段的基本經(jīng)濟(jì)制度。中國經(jīng)濟(jì)改革的一條重要的經(jīng)驗(yàn)就是在國有企業(yè)尚未完全改革之前，主動(dòng)發(fā)展了體制外經(jīng)濟(jì)。目前體制外經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值已經(jīng)超過了70%。民營企業(yè)如同雨后春筍，蓬勃成長，顯示了強(qiáng)大的生命力。民營企業(yè)不僅為我國的經(jīng)濟(jì)增長和勞動(dòng)力就業(yè)作出了巨大貢獻(xiàn)，而且還促進(jìn)了我國商品市場的公平競爭，在相當(dāng)大程度上促進(jìn)了國有企業(yè)的改革。向民間開放金融行業(yè)，順理成章?？墒牵駷橹?，開放民營銀行還在摸索之中。如果沒有加入WTO所帶來的壓力，也許還能夠拖幾年。可是，一旦加入WTO之后，外資銀行必然會(huì)逐步進(jìn)入中國金融市場。如果對(duì)外開放金融市場卻不能對(duì)內(nèi)開放，在邏輯上也說不過去。允許外國人做的事必然要允許國人參與。對(duì)內(nèi)金融開放，中國沒有其他選擇。由于我們已經(jīng)預(yù)見到了在中國加入世界貿(mào)易組織之后在金融業(yè)將會(huì)遇到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，那么，唯一的辦法就是在現(xiàn)有的國有銀行體制外盡快建立起新的民營銀行來。(1) 民營金融機(jī)構(gòu)是國有金融體制的重要補(bǔ)充經(jīng)濟(jì)發(fā)展既加大了作為交換中介的貨幣資產(chǎn)的需求，又加大了作為融資的其它金融資產(chǎn)的需求。經(jīng)濟(jì)增長快，國民收入高，則對(duì)金融市場的需求必然會(huì)相應(yīng)增加。時(shí)至今日，只有發(fā)展具有多種經(jīng)濟(jì)成分的金融市場才能滿足對(duì)金融業(yè)不斷增長的需求。金融市場的根本目標(biāo)是為經(jīng)濟(jì)發(fā)展籌集和分配資金?；I資方式基本上有兩種：直接籌資和間接籌資。直接籌資主要是發(fā)行股票、債券。間接籌資是向銀行貸款。一般來說，只有大企業(yè)才有可能通過發(fā)行股票或債券來籌資。中小企業(yè)既沒有股票上市發(fā)行的資格，又難以支付發(fā)行股票或債券的巨額費(fèi)用。由于無論銀行貸款數(shù)額大小，一筆交易的信息費(fèi)用和其他成本相差無幾。大企業(yè)貸款量大，銀行所化費(fèi)的每單位貸款成本比較低。而給中小企業(yè)發(fā)放貸款，由于貸款額比較小，平均到每個(gè)單位貸款頭上的成本就要高多了。于是，大銀行注定特別愿意為大企業(yè)發(fā)放巨額貸款。除了行政干預(yù)之外，就是從貸款成本上來看也難怪國有銀行把貸款的重點(diǎn)放在國有大企業(yè)身上。自從改革開放以來，民營中小企業(yè)發(fā)展非常迅速，成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍。盡管非國有企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值已經(jīng)超過了65%，可是民營企業(yè)所得到的銀行信貸還不到貸款總額的30%。和世界上的那些大銀行一樣，規(guī)模巨大的銀行必然會(huì)把自己的注意力集中在大額信貸上，而沒有足夠的精力來發(fā)展對(duì)民間中小企業(yè)的融資。大銀行獲得中小企業(yè)信息的成本較高，審批程序較長，缺乏靈活性。民營金融機(jī)構(gòu)以數(shù)量眾多的中小銀行為主。他們分散在各地，對(duì)當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)情況比較熟悉，取得信息的成本比較低，運(yùn)作比較靈活。因此，民營中小銀行必然補(bǔ)充大銀行留下來的死角，給中小企業(yè)開辟新的融資渠道。另一方面，資金密集型的企業(yè)必然會(huì)以發(fā)行股票、債券或者從大銀行貸款作為主要融資渠道。而勞動(dòng)力密集型企業(yè)則必然會(huì)更多地依賴銀行貸款或自有資金。目前，我國的勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)還占有相當(dāng)大的比重。在出口產(chǎn)品中，勞動(dòng)力密集型產(chǎn)品最具有國際競爭能力。從事勞動(dòng)力密集型產(chǎn)品生產(chǎn)大多是中小企業(yè)。繼續(xù)發(fā)展勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)是解決我國就業(yè)問題，充分利用我國經(jīng)濟(jì)比較優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大出口的必由之路。因此，發(fā)展中小銀行必將促進(jìn)我國中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。在中國廣大的農(nóng)村中還有幾億農(nóng)民迫切需要步入現(xiàn)代化。由于許多農(nóng)村信用社不規(guī)范運(yùn)作破壞了向農(nóng)民合理融資的渠道，許多地方已經(jīng)成為被國有金融機(jī)構(gòu)遺忘的角落。將來即使外國大銀行進(jìn)入中國，他們也不可能向邊遠(yuǎn)地區(qū)農(nóng)民提供金融服務(wù)。民營金融機(jī)構(gòu)將責(zé)無旁貸地?fù)?dān)負(fù)起這一任務(wù)。(2) 民營金融機(jī)構(gòu)的建立必然會(huì)促進(jìn)國內(nèi)金融市場的公平競爭，促進(jìn)國有金融機(jī)構(gòu)的改革。中國經(jīng)濟(jì)改革的一條重要的成功經(jīng)驗(yàn)就是：在改革體制內(nèi)經(jīng)濟(jì)之前放手發(fā)展了體制外的各種經(jīng)濟(jì)成分，從而在各個(gè)生產(chǎn)行業(yè)中形成了較好的競爭環(huán)境。發(fā)展民間金融，有利于發(fā)展金融市場的競爭和對(duì)競爭的管理，最終促進(jìn)國有銀行的改革。經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)踐都反復(fù)證明了，壟斷性越強(qiáng)，競爭性越弱。只有出現(xiàn)了大量生機(jī)勃勃的民營金融機(jī)構(gòu)之后，國有銀行才會(huì)真正感到競爭的壓力，才能夠從比較中認(rèn)識(shí)到自己的差距。較之于國有商業(yè)銀行，現(xiàn)存的股份制銀行已經(jīng)有了許多改進(jìn)。然而，大多數(shù)股份制銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，營運(yùn)方式，決策過程等等都在不同程度上受到原有體制的影響，還要在不同程度上受到地方政府的過度干預(yù)。有些銀行基本是國有銀行的翻版。如果能夠建立一套行之有效的規(guī)章制度就有可能使得新建立的民營金融機(jī)構(gòu)擺脫政府不必要的行政干預(yù)，更加適應(yīng)市場競爭建立民營金融機(jī)構(gòu)必將有助于加快國有銀行和股份制銀行改革步伐。(3) 如果能夠建立一些具有國際先進(jìn)水平的民營金融機(jī)構(gòu)，有助于中國金融業(yè)參與國際競爭，緩和加入WTO對(duì)國內(nèi)金融業(yè)的沖擊。民營金融機(jī)構(gòu)沒有歷史包袱，具有較好的員工素質(zhì)和較高的起點(diǎn)，容易吸取外資金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)和長處，經(jīng)過一段時(shí)間的磨練就有可能具備在中國金融市場上和外國金融機(jī)構(gòu)競爭的能力。例如，假若外資銀行用高薪來聘請(qǐng)本地的金融人才，國有銀行怎么辦？按照政府行政部門的工資制度，從上到下，逐級(jí)遞減。戴相龍的月工資只有2400元，別人本事再大也不能超過中央銀行行長。這種官僚制度決定了國有銀行必然是體制臃腫，反應(yīng)不靈?？墒?，民營金融機(jī)構(gòu)就沒有這樣的毛病。體制靈活使得他們具有和外資銀行周旋的空間和能力。與其讓外資銀行把我們優(yōu)秀人才挖過去還不如讓他們到民營銀行去更好。如果已經(jīng)知道桌子的四條腿都有毛病，為了增加穩(wěn)定度，最好趕快再補(bǔ)上幾條腿。如果國有銀行在短期內(nèi)難以改造，那么，樹立起一批優(yōu)質(zhì)的民營銀行，就好比是給中國的金融體系加了幾條腿。辦民營銀行的目的是補(bǔ)臺(tái)，而不是拆國有銀行的臺(tái)。當(dāng)外國金融業(yè)大規(guī)模進(jìn)入中國金融市場的時(shí)候，如果在第一線的“中央軍”頂不住了，我們還有土生土長的“八路軍”。在未來的國際競爭中，民營銀行憑借著自身的優(yōu)勢(shì)，也許會(huì)發(fā)揮極大的戰(zhàn)略作用。四, 民營銀行在中國的生存空間民營金融是否在中國有足夠的生存空間？有些人質(zhì)疑說：規(guī)模經(jīng)濟(jì)是商業(yè)銀行競爭力的基礎(chǔ)。四大國有銀行有二十萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，從大城市到窮鄉(xiāng)僻壤，四面八方，早已形成了一個(gè)完整的金融網(wǎng)絡(luò)，民營銀行很難做到這一點(diǎn)。由于國有銀行已經(jīng)牢固地確立了在金融領(lǐng)域中的壟斷地位，恐怕民營銀行在中國很難長大。這種說法貌似有理，但只要仔細(xì)推敲一下，就不攻自破。假若銀行的規(guī)模效益果真那么重要的話，為什么國有銀行擁有如此強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)卻還是沒有辦好？雖然國有銀行網(wǎng)點(diǎn)眾多，但是，國有銀行就真的有本事包攬所有的金融業(yè)務(wù)？國有銀行擁有國有企業(yè)的一切弊端，服務(wù)質(zhì)量低下，態(tài)度生硬，金融產(chǎn)品單一。國有銀行把將近70%的貸款都給了國有企業(yè)，明顯地忽視了廣大的非國有企業(yè)，特別是對(duì)中小企業(yè)的支持力度不夠。國有銀行的壞帳率如此之高，早就超過了資不抵債的程度。這些毛病早已眾所周知，但是就是改不了。顯然，國有銀行的經(jīng)濟(jì)規(guī)模效益并不能保證自身正常運(yùn)行，更不能讓金融行業(yè)成為他們針插不進(jìn)的世襲領(lǐng)域。眾所周知，有些國有企業(yè)規(guī)模很大，設(shè)備先進(jìn)，人才濟(jì)濟(jì)，可是在市場競爭中就是斗不過規(guī)模小得多的民營企業(yè)。規(guī)模較小的民營企業(yè)在競爭中憑借著靈活的機(jī)制，船小好掉頭，適應(yīng)不斷變化的市場，增長速度要比國有企業(yè)快得多。就是在金融行業(yè)我們也可以找出許多小魚吃大魚的案例。例如，浙江臺(tái)州市路橋區(qū)的人口不到四十萬人，這里的兩個(gè)民營城市信用社規(guī)模不大，但是，信貸資產(chǎn)年增25%以上，壞帳比率還不到百分之一。在當(dāng)?shù)赝瑯娱_設(shè)著四大國有銀行的分支，可是老百姓卻偏偏喜歡把存款放在民營的信用社里面?？梢姡y行的規(guī)模并不是決定銀行競爭能力的唯一要素。四大國有銀行的網(wǎng)點(diǎn)確實(shí)不少，但是，由于中國人口眾多，在每一千名居民的區(qū)域中所擁有的銀行機(jī)構(gòu)數(shù)字還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際平均標(biāo)準(zhǔn)。中國仍然是發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)的巨大的潛在的市場。由于國有銀行所提供的金融服務(wù)產(chǎn)品單一，服務(wù)質(zhì)量低下，更為民營金融業(yè)的發(fā)展提供了很大的契機(jī)。隨著互聯(lián)網(wǎng)和通訊技術(shù)的發(fā)展和民營金融體系的成長，民營銀行將很快就解決異地存儲(chǔ)，中間清算和支付等技術(shù)問題。規(guī)模經(jīng)濟(jì)給國有銀行帶來的競爭優(yōu)勢(shì)并不能長久維持下去。如果能夠繼續(xù)維持國有銀行的壟斷格局，哪怕國有銀行的服務(wù)質(zhì)量再差，老百姓沒有其他選擇，只能依靠國有銀行。在這種情況下，民營銀行必須面對(duì)不公平的競爭?？墒?，一旦外資銀行進(jìn)入中國，立刻打破了國有銀行的壟斷局面。在嚴(yán)重的挑戰(zhàn)面前，國有銀行將面臨一個(gè)非常艱難的改革過程。當(dāng)民眾得到了選擇的機(jī)會(huì)時(shí)，他們會(huì)用腳來投票。如果在人們面前有兩種選擇：國有銀行或外資銀行，相當(dāng)一部分人會(huì)選擇離開國有銀行而投奔外資銀行。如果在他們面前有三種選擇：國有銀行、外資銀行和民營銀行，民眾的選擇可能會(huì)發(fā)生變化。由于民營銀行體制靈活，能夠更好適應(yīng)中國民眾的需要，提供更符合國情的服務(wù)，被外資銀行拉走的客戶可能會(huì)大大減少。在制度轉(zhuǎn)型過程中，很可能會(huì)在一段時(shí)期內(nèi)出現(xiàn)混亂局面，而這段時(shí)期將成為民營銀行迅速發(fā)展的機(jī)遇。還有的人說，四大國有銀行依托著國家的信譽(yù)，老百姓都相信只要共產(chǎn)黨在，四大銀行就垮不了。無比強(qiáng)大的國家信譽(yù)使得四大國有銀行占據(jù)了金融市場的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。前幾年在民間曾經(jīng)出現(xiàn)了不少非法集資，許多人曾經(jīng)上當(dāng)受騙，搞非法集資的人最后都沒有好下場?，F(xiàn)在已經(jīng)很難讓老百姓相信新的民營銀行。在這種狀況下，搞民營銀行還不是搬起石頭砸自己的腳？其實(shí)，國家信譽(yù)的基礎(chǔ)是整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。如果在金融風(fēng)暴的沖擊下金融體系失去了穩(wěn)定性，那么，想要維護(hù)國家信譽(yù)也難。在亞洲金融風(fēng)暴中，抽象的國家信譽(yù)并沒有幫上什么忙。一旦金融系統(tǒng)出現(xiàn)危機(jī)征兆，反倒是本國的企業(yè)界首先外逃。金融恐慌導(dǎo)致骨牌效應(yīng)。在嚴(yán)重的擠兌風(fēng)潮中，無論中央銀行發(fā)什么樣的聲明，做什么樣的保證都沒有用。反之，由于民營銀行沒有壞帳的歷史包袱，只要他們能夠有效地解決銀行存款的保險(xiǎn)問題，建立一套有效的監(jiān)督機(jī)制，在民眾中很快就能夠建立起較高的信譽(yù)。民營銀行的信譽(yù)未必就比國有銀行差。許多民營城市信用社的實(shí)踐已經(jīng)證實(shí)了這一點(diǎn)。在中國經(jīng)濟(jì)改革初期，許多人看不起民營企業(yè)。他們認(rèn)為國有企業(yè)兵強(qiáng)馬壯，連國有企業(yè)都做不到的事情，民營企業(yè)更別提了。事實(shí)證明，他們的判斷錯(cuò)了。象格蘭士、海爾等民營企業(yè)不僅做到了國有企業(yè)沒有做到的事情，而且基本上把外國的微波爐、空調(diào)機(jī)、電冰箱等產(chǎn)品請(qǐng)出了中國市場。同樣，歷史將證明，中國新生的民營銀行也必將為中國經(jīng)濟(jì)的騰飛做出卓越的貢獻(xiàn)。五， 國有銀行改革的癥結(jié)究竟國有銀行改革的癥結(jié)在哪里？其實(shí)，國有銀行和其他國有企業(yè)一樣，盡管大部分有問題，可是總可以找出幾個(gè)相當(dāng)不錯(cuò)的典型。正是由于存在著這些好的案例，使得許多人仍然對(duì)辦好國有銀行抱有很大的期望。如果簡單地按照所有制來判斷銀行的優(yōu)劣，勢(shì)必自相矛盾，難以自圓其說。國有銀行中也有好的，民營銀行中也有壞的。國有銀行固然有不少問題，可是民營銀行也不一定就不出問題。在前些時(shí)候曾經(jīng)出現(xiàn)過一些民營金融機(jī)構(gòu)，例如，在四千多個(gè)城市信用社當(dāng)中，有不少就是由個(gè)人主辦的。有些信用社在表面是法人股，企業(yè)股，實(shí)質(zhì)上是由個(gè)人操縱的民營金融機(jī)構(gòu)。例如，在青海有一個(gè)城市信用社，總經(jīng)理的老婆是會(huì)計(jì)，兒子是信貸科長。這樣的家族式金融機(jī)構(gòu)還不是民營的嗎？?？谟袀€(gè)城市信用社還是由幾個(gè)博士、碩士主辦的，還不是辦砸了，盲目投資，虧損嚴(yán)重，最后逃得不知去向。大到一個(gè)國家，小到一個(gè)企業(yè)，民營經(jīng)濟(jì)有成功的，也有失敗的。在亞洲，菲律賓、孟加拉、印尼等國一直搞市場經(jīng)濟(jì)，在非洲，大部分國家都采取市場經(jīng)濟(jì)體制，可是他們的經(jīng)濟(jì)建設(shè)并不成功，金融狀況也不好。因此，盡管所有制很重要，但是，所有制并不能決定一切。難道中國人不懂得怎么辦銀行？中國國有銀行的癥結(jié)是體制問題。也許有些銀行的主管確實(shí)昏庸無能，但是大部分銀行的行長、經(jīng)理們還是心中有數(shù)的。他們明明知道某筆貸款放出去很可能收不回來，但是，只要領(lǐng)導(dǎo)批個(gè)條子，不貸也要貸。如果追究下去，為什么這些領(lǐng)導(dǎo)要批條子？真的他們不知道把錢借給某些國有企業(yè)是肉包子打狗，有去無回？這個(gè)問題比較復(fù)雜，其中包括有一些貪污腐敗在內(nèi)，但是相當(dāng)多的情況是這些手握大權(quán)的領(lǐng)導(dǎo)人往往身不由己，他們必須要顧全另外一些指標(biāo)。例如，為了穩(wěn)定局勢(shì)，絕不能讓某些大企業(yè)破產(chǎn)，于是，只好犧牲銀行的利益，先發(fā)了貸款再說。銀行增加壞帳固然是個(gè)問題，但是，一旦在本地區(qū)出現(xiàn)動(dòng)亂，主管領(lǐng)導(dǎo)立刻就會(huì)丟掉烏紗帽。你讓這些官員做何選擇？說到底，如果能夠做到政企分開，在國有銀行中有合格的企業(yè)家人才，那么，國有銀行也一樣可以辦好。政企分開才能避免各級(jí)政府官員過度干預(yù)造成貸款壞帳。擁有優(yōu)秀金融企業(yè)家才能保證銀行在市場競爭中取得成功。這兩個(gè)條件是銀行取得成功的基本條件。如果國有銀行能夠找到優(yōu)秀的金融企業(yè)家，并且他能夠得到上級(jí)充分的授權(quán)，頂住各種壓力，政企分開，拒絕政府過度干預(yù)，那么，即使維持國有產(chǎn)權(quán)，也存在著成功的可能性。可是，關(guān)鍵問題就在于如何才能找到合格的企業(yè)家來充當(dāng)國有銀行的行長，如何才能真正做到政企分開？在現(xiàn)有體制下，要做到這兩條非常困難。偶爾出現(xiàn)幾個(gè)比較成功的典型，也不能保證具有可以推廣的普遍意義。目前，國有銀行的行長是由各級(jí)黨委的組織部挑選，由各級(jí)黨委決定的。當(dāng)然最后還要經(jīng)過當(dāng)?shù)卣邆€(gè)過場，發(fā)個(gè)任命狀。在這種體制下就很難避免雙重扭曲：首先，組織部按照政府官員的標(biāo)準(zhǔn)推薦一些庸才。其次，就算“瞎貓碰上了死老鼠”，湊巧蒙上一個(gè)人才，如果人事權(quán)控制在上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)手中，怎么能夠要求行長們做到政企分開？因此，對(duì)于國有銀行的改革來說，必須要改變過去選拔干部的程序，通過公平競爭，從真正懂行的專家當(dāng)中來選拔銀行行長。行長的任命權(quán)必須交給銀行的董事會(huì)，而不能由政府官員或者黨委來決定。從理論上講講似乎很容易，真正做到非常難。顯然，由于目前沒有公平競爭的環(huán)境，很難鑒別誰是企業(yè)家人才。銀行的董事會(huì)變成了退休老干部俱樂部，沒有監(jiān)督管理的能力。同時(shí)，由于改革必然會(huì)涉及到了許多既得利益集團(tuán)，如果沒有遭遇到危機(jī)，要做這樣的調(diào)整非常困難。在韓國遭遇金融危機(jī)之前有許多有識(shí)之士曾經(jīng)大聲疾呼，要加速金融體制改革，可是就是得不到支持。非要在金融危機(jī)中吃了大虧之后，才能夠說服高層決策者和民眾痛下決心，改革金融體制。既然中國的國有金融體系至今還能夠混得下去，要取得上上下下的支持，徹底改革金融體制幾乎是不可能的。估計(jì)國有銀行的改革會(huì)繼續(xù)四平八穩(wěn)地進(jìn)行下去。如果能夠逐步有所改善就上上大吉了。想要讓國有銀行立刻就有一個(gè)較大的改革是不切合實(shí)際的幻想。如果建立一些民營銀行，同樣存在著選擇優(yōu)秀企業(yè)家的問題。如果沒有好的金融企業(yè)家，即使民營金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)是清晰的，也并不能保證這個(gè)民營銀行一定能夠成功。在西方市場經(jīng)濟(jì)國家中，也經(jīng)常聽見不少銀行經(jīng)營失誤，破產(chǎn)倒閉的消息。不過，民營金融機(jī)構(gòu)最大的優(yōu)越性就是它是由下而上產(chǎn)生的。他的成長過程也就是在競爭中挑選金融企業(yè)家的過程。同時(shí)，由于民營銀行產(chǎn)權(quán)清晰，比較容易實(shí)現(xiàn)政企分開。相對(duì)來說，建立民營銀行要比改革國有銀行容易一些。因此，從我國金融改革的戰(zhàn)略安排上來看，應(yīng)當(dāng)把建立民營銀行放在首位。通過建立民營銀行來加速國有銀行改革步伐?？傊?，對(duì)于國有銀行來說，主要的是內(nèi)部體制改革問題，要明晰產(chǎn)權(quán)，找到合格的代理人，做到政企分開。要改革國有銀行非得創(chuàng)造一個(gè)良好的競爭環(huán)境。在對(duì)外開放的同時(shí)建立民營銀行，都可以促使國有銀行的內(nèi)部改革。對(duì)于民營銀行來說，要害問題就是在一開始建立的時(shí)候就要把好關(guān)，嚴(yán)格市場準(zhǔn)入審查，建立嚴(yán)格的監(jiān)督管理制度。第一是制度，有法可依，有例可循，第二，監(jiān)管。六，前車之鑒開放民營金融市場有各種途徑，但是并不是隨便走哪條路都一樣。為了避免犯錯(cuò)誤，在開放民營金融之前，我們應(yīng)當(dāng)睜開眼睛，多觀察一下外國的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。首先，開放民營金融絕不能象當(dāng)年俄國采用的“休克療法”那樣，來個(gè)撒手不管，放任自流。其結(jié)果必然是自毀長城，一塌糊涂。其次，亞洲鄰國遭遇金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)很值得我們深思。在金融體制的選擇上，起碼有三種模式必須引起我們警惕：第一，印尼模式。特權(quán)介入金融。印度尼西亞有許多銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)控制在蘇哈托家族手中。公子王孫，達(dá)官顯貴，利用特權(quán)，捷足先登。還有不少銀行擁有非常明顯的軍方或者警方背景。在金融風(fēng)暴之前，這些金融機(jī)構(gòu)肆無忌憚，大量超貸，迅速舉債擴(kuò)張，在股市和房地產(chǎn)市場上大發(fā)橫財(cái)。他們是在印尼制造泡沫經(jīng)濟(jì)的罪魁禍?zhǔn)住８鶕?jù)印度尼西亞商業(yè)數(shù)據(jù)中心的估計(jì)，蘇哈托家族財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)值要超過175億美元。在遭受金融風(fēng)暴之際，這些特權(quán)集團(tuán)非但不能為國分憂，反而繼續(xù)制造麻煩。1997年，印尼外匯體系徹底崩潰，被迫向國際貨幣基金組織求救。在接受230億美元的經(jīng)濟(jì)援助之前印尼中央銀行承諾關(guān)閉16家負(fù)債最嚴(yán)重的銀行。印尼銀行總數(shù)有300多家。國際貨幣基金組織只要求關(guān)閉其中最糟糕的16家，實(shí)在夠客氣的了。無論如何，關(guān)閉這些嚴(yán)重資不抵債的銀行都是解決問題的第一步。可是，在被勒令關(guān)閉的銀行當(dāng)中，阿得羅梅達(dá)銀行的主要股份屬于蘇哈托的兒子，雅加達(dá)銀行屬于蘇哈托的異母兄弟，還有一家屬于他的堂弟。這些皇親國戚們居然膽敢向最高法院控告中央銀行，要求最高法院強(qiáng)制中央銀行收回這些“明顯懷有敵意”的決定。最高法院不敢得罪蘇哈托家族，只好允許這些銀行恢復(fù)營業(yè)。國際貨幣基金組織和其他國際金融集團(tuán)都明白，如果給印尼救援的話，無非是給這些麻煩制造者輸血。于是他們紛紛停止向印尼提供救援，使得印尼陷入更為嚴(yán)重的金融危機(jī)之中。結(jié)果，在亞洲各國當(dāng)中，印尼遭受金融危機(jī)的打擊最重，恢復(fù)得最慢。第二，韓國模式。如果允許大企業(yè)介入銀行，很有可能出現(xiàn)韓國式危機(jī)。韓國政府為了實(shí)現(xiàn)其趕超戰(zhàn)略，鼓勵(lì)大企業(yè)和銀行合作。韓國政府往往直接規(guī)定某些企業(yè)生產(chǎn)的特定目標(biāo)和資金籌措計(jì)劃。只要企業(yè)能夠達(dá)到政府規(guī)定的出口目標(biāo)就可以取得政策性融資、出口補(bǔ)貼、減免稅賦。同時(shí)，韓國政府規(guī)定，所有銀行的行長、經(jīng)理都必須由政府任命。由于銀行的財(cái)權(quán)和人事權(quán)都牢牢控制在政府手中，官員和財(cái)閥在幕后決定了貸款去向。實(shí)際上銀行成為政府下屬的一個(gè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，基本上沒有獨(dú)立審查貸款風(fēng)險(xiǎn)的能力和權(quán)限。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)徒具形式，不能發(fā)揮作用。既然政府官員手中的有可能轉(zhuǎn)變?yōu)榻疱X，必然刺激企業(yè)與高級(jí)官員掛鉤尋租。政商勾結(jié)使得貪污腐敗案件層出不窮。上至兩位前總統(tǒng)全斗煥、盧泰愚、前總統(tǒng)金泳三之子金賢哲以及許多政府達(dá)官顯貴都因?yàn)樨澪郾凰蜕戏ㄍ?。由于銀行和大企業(yè)相互結(jié)合在一起。韓國的八大財(cái)團(tuán)，例如：三星、大宇、現(xiàn)代等得到銀行大量信貸，低成本的資金使得韓國財(cái)閥迅速擴(kuò)張。為了和西方先進(jìn)國家競爭市場份額，他們只能虧本銷售。韓國前30名大企業(yè)的資本利潤率還不到0.5%。自有資產(chǎn)僅18%，絕大部分資產(chǎn)都來自于銀行貸款。而銀行資產(chǎn)的三分之二來自于外債。1996年韓國企業(yè)負(fù)債情況非常嚴(yán)重。30家大企業(yè)的負(fù)債比率高達(dá)49%。其中，真露集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債比率達(dá)到3619%。最終，這些財(cái)閥不計(jì)成本的惡性擴(kuò)張為韓國金融體系埋下了地雷。當(dāng)金融風(fēng)暴襲來之機(jī)，財(cái)閥集團(tuán)的壞帳迅速拖垮了整個(gè)金融體系，導(dǎo)致無法挽救的災(zāi)難。第三，泰國模式。如果不分青紅皂白地門戶大開，讓外國金融集團(tuán)進(jìn)入金融領(lǐng)域，在短時(shí)期內(nèi)確實(shí)會(huì)造成一種繁榮景象，不過卻可能隱藏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。泰國在九十年代初期采取高度自由的開放政策，放松了對(duì)外國投資者的外匯管制，允許他們不必事先得到泰國中央銀行的許可就可以把從證券交易中的收益匯出國外。在1991年泰國接受了國際貨幣基金組織的第八條款，加速開放資本項(xiàng)目。開放和擴(kuò)大離岸金融業(yè)務(wù)，允許非本國居民在泰國商業(yè)銀行開設(shè)泰銖帳戶，可以自由存款，借款。允許外國銀行直接從國外吸收存款和借款，并在泰國國內(nèi)和國外以外幣的形式運(yùn)用。對(duì)外國直接投資完全不加限制。國內(nèi)股票和債券市場完全對(duì)外開放。對(duì)金融機(jī)構(gòu)不實(shí)行外債控制。企業(yè)可以自由對(duì)外舉債。泰國在很短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)了資本項(xiàng)目的自由兌換。這些措施確實(shí)刺激了泰國金融市場，促使大量外資流入泰國。在1985年到1990年期間，泰國的市場資本總額增加了21倍。平均交易量上升了40倍。泰國的儲(chǔ)蓄率由1985年的21%上升為1989年的31%。泰國的經(jīng)濟(jì)增長率在1988年高達(dá)13.3%。泰國的人均國內(nèi)生產(chǎn)總值在1980年只不過700多美元，到了1996年已經(jīng)超過了3000美元。由于高速發(fā)展許多人把泰國稱為亞洲經(jīng)濟(jì)的第五只老虎?？上?，在泡沫經(jīng)濟(jì)時(shí)期泰國引進(jìn)的外資多數(shù)都是短期資本，直接投資項(xiàng)目不多。長期項(xiàng)目投資更少。對(duì)提高出口能力的幫助極為有限。大部分外資進(jìn)入的不是泰國的生產(chǎn)領(lǐng)域，而是高風(fēng)險(xiǎn)的股市和房地產(chǎn)市場。結(jié)果，外資流入使得泰國房地產(chǎn)價(jià)格飛漲，住房貸款在1989年為1459億泰銖，到1996年超過了7900億泰銖。在七年內(nèi)增加五倍多。與此同時(shí)，股票市場出現(xiàn)狂熱，超前消費(fèi)成風(fēng)，促成了典型的泡沫經(jīng)濟(jì)。泰國在對(duì)外開放的時(shí)候沒有很好的實(shí)現(xiàn)對(duì)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管。泰國的非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展過于迅速。難免魚龍混雜，出現(xiàn)許多投機(jī)詐騙活動(dòng)。在1997年金融風(fēng)暴之前，從表面上來看，泰國經(jīng)濟(jì)相當(dāng)繁榮。實(shí)際上內(nèi)部早就千瘡百孔，不堪一擊了。難怪泰國第一被國際金融投機(jī)集團(tuán)相中，稱為亞洲金融風(fēng)暴的導(dǎo)火線。如果說，國際金融投機(jī)集團(tuán)的襲擊是壓倒駱駝的最后一根稻草，那么，泡沫經(jīng)濟(jì)的重壓早就讓這匹駱駝不堪承受了。當(dāng)金融風(fēng)暴到來之際，外資公司迅速撤離，立即觸發(fā)了金融危機(jī)。前車之鑒，后人之師。當(dāng)我們考慮中國開放金融的時(shí)候，必需認(rèn)真吸取鄰國的教訓(xùn)：第一，不能讓高干子弟或者軍隊(duì)、司法部門來辦民營銀行；第二，不能讓大企業(yè)來主辦銀行；第三，更不能毫無條件地讓外國資本進(jìn)入金融業(yè)。七，金融監(jiān)管多元化對(duì)于社會(huì)穩(wěn)定而言，銀行的風(fēng)險(xiǎn)要比其他產(chǎn)業(yè)部門高得多。按照國際標(biāo)準(zhǔn)，銀行的自有資金應(yīng)當(dāng)不少于8%。也就是說，銀行中92%營運(yùn)資金都來自于存款和借入資金。銀行的自有資金在其全部資產(chǎn)中只占很小的一個(gè)比重。當(dāng)銀行放貸、投資的時(shí)候，主要是在拿別人的錢做生意。如果銀行出了紕漏，放出的貸款收不回來了，當(dāng)壞帳超過了資本金之后實(shí)際上是在虧損別人的錢。因此，一旦儲(chǔ)戶知道銀行壞帳很高，為了保護(hù)自己的產(chǎn)權(quán)，他們勢(shì)必會(huì)盡快提出自己的存款。如果大量客戶擠提存款，將使銀行迅速喪失資金流動(dòng)性。一般企業(yè)虧損倒閉只不過影響與這個(gè)企業(yè)相關(guān)的員工，可是一旦銀行出現(xiàn)問題就會(huì)影響到相當(dāng)多的民眾，甚至破壞社會(huì)穩(wěn)定。因此，為了保護(hù)民眾的利益一定要對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行比其他企業(yè)更為嚴(yán)格的監(jiān)督管理。盡管在近年來中國的金融界沒有出大亂子，但是，潛在的問題和小事故接連不斷。四大國有銀行的壞帳高得驚人，城市信用社、農(nóng)村信用社出的問題更多。顯然，中國目前的金融監(jiān)管很不得力。目前，中國金融系統(tǒng)的監(jiān)管職能是由中國人民銀行的監(jiān)管局來負(fù)責(zé)的。盡管負(fù)責(zé)監(jiān)管的部門和人數(shù)都不少，各種監(jiān)管制度和規(guī)定的條文也很清楚，但是，監(jiān)管效果卻并不理想。我國金融監(jiān)管有三個(gè)毛?。旱谝?，監(jiān)管方式單一，第二，缺乏監(jiān)管的激勵(lì)機(jī)制，第三，由于缺乏有效的處罰手段，監(jiān)管力度不夠。首先，無論什么問題，如果只有一個(gè)監(jiān)管體系很容易出現(xiàn)信息渠道堵塞的問題。當(dāng)前，貪污腐敗風(fēng)氣甚壞，一旦負(fù)責(zé)監(jiān)管的官員無能或者受賄，連個(gè)準(zhǔn)確的信息都難以獲得。其次，靠什么激勵(lì)機(jī)制來實(shí)行有效的監(jiān)管呢？監(jiān)管局以及下屬的各分行、支行的監(jiān)管處的人為什么要在監(jiān)管過程中得罪人呢？如果監(jiān)管處發(fā)現(xiàn)了什么問題，是不是塞兩個(gè)紅包就有可能蒙混過關(guān)？另外，就是監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)了某個(gè)銀行存在大量壞帳，又能采取什么措施呢？現(xiàn)行的金融系統(tǒng)監(jiān)管手段單一。在1998年金融監(jiān)管的重點(diǎn)是違規(guī)監(jiān)管，1999年監(jiān)管重點(diǎn)是真實(shí)性監(jiān)管。這些都很必要。關(guān)鍵問題是即使查出來違規(guī)事實(shí)，發(fā)現(xiàn)了假話又能怎么樣？就是明知某個(gè)銀行壞帳逐漸增