構(gòu)建租賃服務(wù)體系.ppt

1 構(gòu)建租賃服務(wù)體系促進集團公司又好又快發(fā)展 屈延凱2008年5月24日 新型的資產(chǎn)投資和管理服務(wù)業(yè)國民經(jīng)濟健康發(fā)展的運行機制制造和金融業(yè)鏈條延伸的必然市場經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的重要組成部分 2 老師介紹 現(xiàn)任中國外商投資企業(yè)協(xié)會常務(wù)理事 租賃業(yè)委員會專職常務(wù)副會長 人大財經(jīng)委 融資租賃法 起草顧問組顧問 外經(jīng)貿(mào)大學(xué)租賃研究中心副主任 國家開發(fā)銀行專家委員會租賃專家等職 直接推動和參與了與租賃業(yè)相關(guān)的合同法 租賃會計準(zhǔn)則 監(jiān)管法規(guī) 稅收政策的制定 呼吁和組織協(xié)調(diào)了合資租賃公司的欠租問題的解決 在推動中國融資租賃業(yè)的對內(nèi)開放 理論研究 國際交流 業(yè)務(wù)推廣宣傳 租賃市場拓展 專業(yè)人員培訓(xùn) 行業(yè)組織建設(shè)等方面做了大量卓有成效的工作 對租賃的功能機制有著深刻的研究和獨到的見解 對租賃的運用和創(chuàng)新有著豐富的實踐經(jīng)驗 屈延凱 高級經(jīng)濟師 先后在飛機制造廠 外貿(mào)公司工作 1984年介入融資租賃業(yè) 1989年開始兼職從事租賃行業(yè)協(xié)會工作至2006年 3 貫徹十七大精神發(fā)展租賃投資和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 更好實施科教興國戰(zhàn)略 人才強國戰(zhàn)略 可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略 著力把握發(fā)展規(guī)律 創(chuàng)新發(fā)展理念 轉(zhuǎn)變發(fā)展方式 破解發(fā)展難題 提高發(fā)展質(zhì)量和效益 實現(xiàn)又好又快發(fā)展 為發(fā)展中國特色社會主義打下堅實基礎(chǔ) 堅持和完善公有制為主體 多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的基本經(jīng)濟制度 毫不動搖地鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟 毫不動搖地鼓勵 支持 引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟發(fā)展 堅持平等保護物權(quán) 形成各種所有制經(jīng)濟平等競爭 相互促進新格局 推進金融體制改革 發(fā)展各類金融市場 形成多種所有制和多種經(jīng)營形式 結(jié)構(gòu)合理 功能完善 高效安全的現(xiàn)代金融體系 提高銀行業(yè) 證券業(yè) 保險業(yè)競爭力 優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu) 多渠道提高直接融資比重 摘自胡錦濤總書記十七大報告 4 目錄第一篇國內(nèi)外融資租賃發(fā)展簡介第二篇融資租賃業(yè)務(wù)的基本知識第三篇發(fā)展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu)第四篇物權(quán)法與融資租賃第五篇創(chuàng)造設(shè)備廠商經(jīng)營與盈利新模式第六篇運用租賃機制服務(wù)一體兩翼戰(zhàn)略第七篇融資租賃的盈利模式與定價體系 5 第一篇國內(nèi)外融資租賃發(fā)展簡介 一國際融資租賃業(yè)發(fā)展情況二中國融資租賃業(yè)發(fā)展情況 6 一國際融資租賃業(yè)發(fā)展情況 一 快速發(fā)展的交易額上世紀(jì)50年代起步 80年代進入快速發(fā)展階段 90年代發(fā)展中國家和轉(zhuǎn)型國家融資租賃業(yè)務(wù)迅速發(fā)展2006年全球融資租賃交易額達6000億美元 工業(yè)發(fā)達國家設(shè)備租賃市場滲透率在20 30 美國穩(wěn)定在30 左右 已近20年 二 多種機構(gòu)類型形成產(chǎn)業(yè)鏈金融資本 產(chǎn)業(yè)資本 混合資本 投資資本 信息資本紛紛介入 機構(gòu)合作 優(yōu)勢互補集團化 專業(yè)化 連鎖化經(jīng)營模式出現(xiàn) 三 服務(wù)領(lǐng)域廣泛 租賃標(biāo)的包羅萬象 7 一國際融資租賃業(yè)發(fā)展情況 四 市場經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢和成熟市場經(jīng)濟的重要標(biāo)志1新興的功能多元化的資產(chǎn)投入和管理業(yè)買設(shè)備 買資本投入服務(wù) 資本投入和管理2制造業(yè)和金融業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸的必然趨勢信貸放款 資產(chǎn)融資 行銷全球 裝備世界3國民經(jīng)濟健康和可持續(xù)發(fā)展的運行機制資源配置 有效投資 促進貿(mào)易 拉動消費4市場經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和服務(wù)業(yè)的重要組成部分租賃市場服務(wù)和連接設(shè)備 貨幣 資本市場 8 二中國融資租賃業(yè)發(fā)展情況 一 20年的艱難曲折的有益探索 1981 2001 1銀貿(mào)結(jié)合 引進外資 陳慕華 鄧拓彬 2有益探索 成績不小30幾家 不足千人 引進外資80多億美元3欠租困擾 發(fā)展停滯6億 擔(dān)保 匯價 轉(zhuǎn)型 金融整頓 97危機 滲透率1 左右長期徘徊4呼吁立法 框架確立1996年高院司法解釋 1999年合同法 2001年租賃會計準(zhǔn)則 監(jiān)管辦法 稅收政策 9 二 入世后的快速發(fā)展機遇期1對外進一步開放 獨資設(shè)立 機構(gòu)增加 類型齊全 市場主力2內(nèi)資試點 大企業(yè)介入 監(jiān)管部門銀行進入3政策環(huán)境進一步改善 融資租賃法律法啟動4多種業(yè)務(wù)模式出現(xiàn) 融資租賃產(chǎn)業(yè)鏈的雛形顯現(xiàn)5進入快速發(fā)展機遇期 100多家 400 500億注冊資本 5000億的資產(chǎn)承載能力 今年就有可能實現(xiàn)年1500億的業(yè)務(wù)額 二中國融資租賃業(yè)發(fā)展情況 10 三我國銀行界開辦融資租賃公司的歷史和現(xiàn)狀 一 80年代中期投資合資融資租賃 有益探索租賃理念 一票否決 保理融資 業(yè)務(wù)流程法律意識 信息管理 二 84年起信托 銀行 租賃混業(yè) 問題凸現(xiàn)躲避信貸規(guī)模 金融租賃 變相放貸 三 9 年起金融整頓 商行法頒布 金融分業(yè)合資公司盲目退出 金融租賃業(yè)務(wù)停滯 四 經(jīng)驗教訓(xùn)寶貴 缺乏科學(xué)總結(jié)高層有遠見 落實無內(nèi)力 人員輪換 降級管理 重視不夠 缺乏總結(jié) 借鑒不足 11 五 2000年金融租賃整頓 分業(yè)經(jīng)營定位不清 銀行禁入 被監(jiān)管的借款機構(gòu)和放款中介擔(dān)保濫用 圈錢機構(gòu) 資金和項目瓶頸困擾模式單一 規(guī)模不大 孤立平臺 不成體系 六 2007新法頒布 混業(yè)啟動降低門檻 提高資質(zhì) 緊密了金融產(chǎn)業(yè)鏈重風(fēng)險防范 輕創(chuàng)新發(fā)展重管理壓力 輕投資回報未能關(guān)注意融資租賃的業(yè)務(wù)特點和運作模式 三我國銀行界開辦融資租賃公司的歷史和現(xiàn)狀 12 第二篇融資租賃業(yè)務(wù)基本知識 融資租賃交易的多種創(chuàng)新融資租賃的法律法規(guī)定義融資租賃法律法規(guī)關(guān)系圖融資租賃的十大基本概念 13 一融資租賃交易的多種創(chuàng)新 一 融資租賃是設(shè)備融資模式的創(chuàng)新出租方出現(xiàn) 在各交易主體之間實現(xiàn)了新的權(quán)責(zé)利平衡 為客戶提供了新的投融資方法 實現(xiàn)交易主體優(yōu)勢互補 成為合理配置資源和均衡稅負(fù)的理財工具1債權(quán) 債權(quán) 融資廠商分期付款融資或經(jīng)營租賃銀行或民間借貸商業(yè)性融資以物為載體的融資貨幣性融資物出錢回錢出物進物出錢回錢出錢回占壓廠商資金獨立借款主體增加買 賣 方負(fù)債無物權(quán)保證由所有權(quán)保障無物權(quán)保障 14 一融資租賃交易的多種創(chuàng)新 一 融資租賃是設(shè)備融資模式的創(chuàng)新2產(chǎn)權(quán)融資物品典當(dāng)資產(chǎn)出售回租資產(chǎn)抵押貸款放棄使用權(quán)使用權(quán)所有權(quán)分離放棄處置收益商業(yè)性融資租賃融資信貸融資3股權(quán)融資募集 擴股或有租金股權(quán)抵押攤薄 共擔(dān)轉(zhuǎn)讓部分經(jīng)營收益股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險資本市場融資租賃融資信貸融資 15 一融資租賃交易的多種創(chuàng)新 二 融資租賃是設(shè)備銷售模式的創(chuàng)新現(xiàn)金交易融資或經(jīng)營租賃分期付款產(chǎn)品銷售產(chǎn)品銷售 債權(quán)經(jīng)營債權(quán)經(jīng)營簡單銷售的效果所有權(quán)轉(zhuǎn)移所有權(quán)轉(zhuǎn)移銷售銷售委托銷售分期付款實現(xiàn)利潤實現(xiàn)利潤 制造廠 客戶 銷售公司 16 一融資租賃交易的多種創(chuàng)新 二 融資租賃是設(shè)備銷售模式的創(chuàng)新租賃營銷的效果所有權(quán)轉(zhuǎn)移使用權(quán)轉(zhuǎn)移銷售銷售資金回流實現(xiàn)利潤擴大銷售增加有效資產(chǎn)實現(xiàn)利潤提高融資能力增加扣稅資源擴大配件供應(yīng)介入二手市場 制造廠 客戶 控股租賃公司 17 一融資租賃交易的多種創(chuàng)新 二 融資租賃是設(shè)備銷售模式的創(chuàng)新租賃營銷是制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸利潤發(fā)生中心利潤實現(xiàn)中心利潤增值中心利潤再生中心 翻新回收 銷售租賃 研發(fā)制造 二手市場 售后服務(wù) 配件供應(yīng) 金融服務(wù) 制造集團 18 一融資租賃交易的多種創(chuàng)新 三 融資租賃是資產(chǎn)管理模式的創(chuàng)新參股資金統(tǒng)一調(diào)度設(shè)備管理平臺 集團公司 分公司 分公司 融資租資公司 財務(wù)公司 分公司 超越所有的滿足分享使用的快樂 擺脫經(jīng)營的煩惱 獲取產(chǎn)權(quán)的收益 融資租賃公司 構(gòu)建負(fù)債平臺實現(xiàn)表外融資 決策中心 資本中心 利潤中心 19 一融資租賃交易的多種創(chuàng)新 三 融資租賃是資產(chǎn)管理模式的創(chuàng)新1設(shè)備融資租賃或經(jīng)營租賃購置設(shè)備集中購置或承租有利于避免重復(fù)購置 合理配置設(shè)備資源 降低采購或租賃成本先租后買或經(jīng)營租賃 可以實現(xiàn)表外融資 有利于保持合理負(fù)債可以實現(xiàn)稅前還貸 提高償債能力 通過延遲納稅 均衡企業(yè)稅負(fù)對耐用年限長于折舊年限的設(shè)備 可通過租賃方式 獲得一個低于折舊的租金支付 匹配企業(yè)的收入支出 20 一融資租賃交易的多種創(chuàng)新 三 融資租賃是資產(chǎn)管理模式的創(chuàng)新2設(shè)備租賃管理物權(quán)統(tǒng)一集中管理 提高設(shè)備抵押融資能力統(tǒng)一提取折舊 強化成本管理 集中扣稅資源 延遲納稅簡化分公司財務(wù)管理 提高經(jīng)營透明度通過租金調(diào)整分公司的贏利水平 均衡集團內(nèi)分公司的稅負(fù)對使用率不高的設(shè)備可以統(tǒng)一購置 統(tǒng)一承租 分別使用 閑置設(shè)備可集中委托租賃 獲取較好處置收益 21 一融資租賃交易的多種創(chuàng)新 四 融資租賃是信貸資金配置的創(chuàng)新無擔(dān)保信貸融資租賃或債權(quán)保理抵押按揭無資產(chǎn)保障有資產(chǎn)處置全額保障有條件優(yōu)先受償對銀行的好處 利用廠商的專業(yè)能力提高設(shè)備抵押處置手段 提高變現(xiàn)的收益專業(yè)租賃公司可以成為銀行設(shè)備貸款的批發(fā)轉(zhuǎn)貸 租 機構(gòu) 分散對客戶直接信貸的風(fēng)險與租賃公司的經(jīng)營范圍互補 滿足客戶租賃需求 介入資產(chǎn)業(yè)務(wù) 22 一融資租賃交易的創(chuàng)新 四 融資租賃是信貸資金配置的創(chuàng)新對銀行的好處 資金不易被挪用 銀行的賬戶監(jiān)管和結(jié)算服務(wù)可以有效控制資金的使用及還貸銀行可利用開立還租監(jiān)管賬戶與租賃公司的客戶資源互補 擴大存款來源實現(xiàn)銀行資金與租賃公司專業(yè)能力的優(yōu)勢的互補 對設(shè)備貸款采取先租后貸 先貸后租 租貸結(jié)合 租賃債權(quán)保理等方式 既給客戶合理的用款期限 又有利于提高銀行資產(chǎn)的流動性 安全性和資產(chǎn)處置的收益性 23 一融資租賃交易的多種創(chuàng)新 五 融資租賃是投資方式的創(chuàng)新1新的投資主體 第三方投資2新的投資方式股本投資或有租金 可轉(zhuǎn)換租賃債設(shè)備債權(quán)投資承擔(dān)股東風(fēng)險承擔(dān)部分債權(quán)或經(jīng)營風(fēng)險承擔(dān)債權(quán)風(fēng)險3新的投資組合4新的融資結(jié)構(gòu) 股權(quán)投資 債權(quán)投資 股權(quán)投資 債權(quán)投資 設(shè)備經(jīng)營租賃 租賃債權(quán)投資 24 5新的稅收資源配置機制有足夠應(yīng)稅資源的企業(yè) 采取委托杠桿經(jīng)營租賃投資機制 通過租金收回投資的同時 可以獲取租賃資產(chǎn)的折舊資源 利用稅收激勵政策拉 實現(xiàn)應(yīng)稅資源的轉(zhuǎn)移投資承租人應(yīng)稅額小租賃公司應(yīng)稅額大需折舊資產(chǎn)多需折舊資產(chǎn)少租賃投資人 委托經(jīng)營租賃 一融資租賃交易的創(chuàng)新 五 融資租賃是投資方式的創(chuàng)新 25 二融資租賃的法律法規(guī)定義 一 合同法定義 重交易形式 調(diào)整交易各方的權(quán)責(zé)利1融資租賃 你選我付款 質(zhì)量廠家管 你租我才買 我買你必租 想要所有權(quán) 租金要付清 2租賃 我的資產(chǎn) 你租用 租用資產(chǎn) 必交租金3主要差異相同點 所有權(quán)與使用權(quán)的分離 租賃資產(chǎn) 不屬承租人的破產(chǎn)財產(chǎn)不同點 投資決策 市場 特定資產(chǎn)或?qū)ο?交易形式 相對性與交叉性 一合同與兩合同 服務(wù)性質(zhì) 出租服務(wù)與資本服務(wù) 期限 內(nèi)容 定價原理 市場供求 購買成本 26 二融資租賃的法律法規(guī)定義 二 物權(quán)法的適用規(guī)定第一條 為了維護國家基本經(jīng)濟制度 維護社會主義市場經(jīng)濟秩序 明確物的歸屬 發(fā)揮物的效用 保護權(quán)利人的物權(quán) 根據(jù)憲法制定本法 第二條 本法所稱物 包括動產(chǎn)和不動產(chǎn) 本法所稱物權(quán) 是指權(quán)利人依法對特定物享有直接支配和排他的權(quán)利 包括所有權(quán) 用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán) 第二十三條 動產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立和轉(zhuǎn)讓 自交付時發(fā)生效力 但法律另有規(guī)定的除外 第二十四條 船舶 航空器和機動車等物權(quán)的設(shè)立 變更 轉(zhuǎn)讓和消滅 未經(jīng)登記 不得對抗善意第三人 第二十七條 動產(chǎn)物權(quán)轉(zhuǎn)讓時 雙方又約定由出讓人繼續(xù)占有該動產(chǎn)的 物權(quán)自該約定生效時發(fā)生效力 第三十九條 所有權(quán)人對自己的不動產(chǎn)或者動產(chǎn) 依法享有占有 使用 收益和處分的權(quán)利 第四十條 所有權(quán)人有權(quán)在自己的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)上設(shè)立用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán) 用益物權(quán) 擔(dān)保物權(quán)人行使權(quán)利 不得損害所有權(quán)人的權(quán)益 27 二融資租賃的法律法規(guī)定義 三 會計準(zhǔn)則的定義 規(guī)范各租賃交易人的會計計量 核算和信息披露 不重交易的法律形式 重交易形成的經(jīng)濟實質(zhì)1融資租賃 五條標(biāo)準(zhǔn) 符合一條就是融資租賃租賃到期所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移 租賃期限大于設(shè)備折舊年限75 最低租金付 收 款額現(xiàn)值大于購置成本90 承租人有廉價購買選擇權(quán) 承租人的專用設(shè)備2經(jīng)營租賃 非融資租賃 即經(jīng)營租賃 28 二融資租賃的法律法規(guī)定義 三 會計準(zhǔn)則的定義 3租賃資產(chǎn)記賬及租金的會計處理 1 融資租賃 承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價值 將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價值 其差額作為未確認(rèn)融資費用出租人記應(yīng)收租賃債權(quán)2 經(jīng)營租賃 出租人將租賃資產(chǎn)記固定資產(chǎn) 提取折舊承租人在資產(chǎn)負(fù)債表外披露長期應(yīng)付租金 租金可以稅前列支 29 二融資租賃的法律法規(guī)定義 四 稅法的定義 規(guī)定交易和納稅人的稅收適用1流轉(zhuǎn)稅 采用交易定義區(qū)分不同租賃的應(yīng)稅行為1 增值稅 適用物的銷售無融資租賃資質(zhì)單位的融資租賃業(yè)務(wù)視同銷售產(chǎn)品 適用增值稅率外資企業(yè)投資總額內(nèi)購買國產(chǎn)設(shè)備退增值稅2 營業(yè)稅 適用勞務(wù)服務(wù)金融業(yè) 有融資租賃資質(zhì)視為金融服務(wù) 適用金融業(yè)融資租賃稅目 按利差5 繳納租賃業(yè) 視為服務(wù)業(yè) 適用服務(wù)業(yè)租賃業(yè)稅目 按租金5 納稅 30 二融資租賃的法律法規(guī)定義 四 稅法的定義 2所得稅扣除 對企業(yè)所得征稅 采用會計定義界定租賃業(yè)務(wù)分類 確定稅前扣除辦法1 融資租賃 承租人提取折舊租金支付額大于購置成本90 租期長于法定折舊年限75 租賃期滿轉(zhuǎn)移所有權(quán)2 經(jīng)營租賃 承租人的租金全部作為費用稅前列支 31 三融資租賃法律法規(guī)關(guān)系圖 一 立法目的不同各自定義不同 32 二 同一交易合同 當(dāng)事人界定不同 三融資租賃法律法規(guī)關(guān)系圖 33 三 不同交易條件 不同的會計處理 三融資租賃法律法規(guī)關(guān)系圖 34 四融資租賃的十大基本概念 一種機構(gòu)性質(zhì) 一 從市場功能界定 令人困惑的機構(gòu)性質(zhì)提供融資服務(wù)的金融機構(gòu) 促進產(chǎn)品銷售的貿(mào)易機構(gòu) 二 從出租人交易動機界定 新型的投資機構(gòu)融資租賃公司是根據(jù)客戶對租賃物的選擇 出資購買租賃物 提供客戶使用 收取租金 專門從事設(shè)備購置 租賃服務(wù)和資產(chǎn)管理的新型投資機構(gòu) 租賃債權(quán)投資 租賃債權(quán)和余值風(fēng)險投資 設(shè)備出租服務(wù)投資 35 四融資租賃的十大基本概念 兩種不同的機構(gòu)屬性 一 根據(jù)融資租賃公司的經(jīng)營范圍和控股股東背景 按有關(guān)審批或監(jiān)管部門的規(guī)定 分成金融機構(gòu)或非金融機構(gòu) 二 不同的市場準(zhǔn)入 1 金融租賃公司注冊資本金1億 主要出租人須控股50 上四類主要出租人 商業(yè)銀行 資產(chǎn)800億人民幣 國內(nèi)外租賃公司 100億人民幣資產(chǎn) 境內(nèi)設(shè)備制造企業(yè) 營業(yè)收入50億人民幣 30 凈資產(chǎn)率 銀監(jiān)會認(rèn)可的其他金融機構(gòu)12家 10家開業(yè) 6年多一家新公司未批 現(xiàn)4家停業(yè)整頓 新辦法出臺 一些銀行提出申請 36 四融資租賃的十大基本概念 兩種不同的機構(gòu)屬性 二 不同的市場準(zhǔn)入 2 內(nèi)資試點融資租賃公司2001年8月底前的租賃公司注冊資本4000萬2004年底前租賃公司注冊資本 7億已批準(zhǔn)三批 24家 3 外商投資融資租賃公司1000萬美元 合資獨資均可 外資總資產(chǎn)500萬美元已累計批準(zhǔn)近70家 尚有何多待批三類公司注冊投入合計至少150億人民幣 潛在市場能力1500億人民幣 有快速增長勢頭 三 不同的監(jiān)管方法嚴(yán)格和適度 37 三種機構(gòu)類型 四融資租賃的十基本大概念 描述 業(yè)務(wù)特征 競爭優(yōu)勢 競爭劣勢 三類租賃公司在市場上共存發(fā)展 各行其道 38 四融資租賃的十大基本概念 四種市場業(yè)態(tài) 一 租賃業(yè)態(tài)與合同會計分類關(guān)系圖 市場業(yè)態(tài)合同法分類會計準(zhǔn)則分類全額償付的融資租賃融資租賃融資租賃 記承租 FL 你租我才買 人資產(chǎn)和負(fù)債非全額償付的融資租賃 我買你必租 經(jīng)營租賃 記出租 經(jīng)營租賃OL 三方兩合同 人資產(chǎn)和負(fù)債出租服務(wù) 傳統(tǒng)租賃RENTAL 租賃經(jīng)營租賃租售 自有出租 HiriPurchase 兩方一合同 融資租賃 39 美國客戶選擇租賃的需求理由 五大租賃需求 四融資租賃的十大基本概念 40 四融資租賃的十大基本概念 六種主要業(yè)務(wù)模式1直接融資租賃 A融資租賃 全額償付 減輕支付壓力 2購買合同1選擇租賃物3融資租賃合同4貸款合同7交付租賃物6支付貨款5賬戶監(jiān)管委托收付8支付租金9轉(zhuǎn)移所有權(quán)B經(jīng)營租賃 非全額償付 實現(xiàn)表外融資 6支付貨款1選擇租賃物3購買合同4貸款合同7交付租賃物8支付租金5賬戶監(jiān)管委托收付2融資租賃合同9留購 退租余值銷售或續(xù)租或租賃 供應(yīng)商 銀行 承租人 租賃公司 供應(yīng)商 租賃公司 承租人 銀行 客戶 41 四融資租賃的十大基本概念 六種主要業(yè)務(wù)模式2出售回租A融資性出售回租 資產(chǎn)變現(xiàn) 4支付租金2貸款合同3賬戶監(jiān)管1出售回租5轉(zhuǎn)移所有權(quán)B經(jīng)營性出售回租 企業(yè)理財 4支付租金2貸款合同3賬戶監(jiān)管1出售回租6余值銷售5轉(zhuǎn)移所有權(quán)或租賃 銀行 承租企業(yè) 租賃公司 銀行 租賃公司 承租企業(yè) 客戶 42 四融資租賃的十大基本概念 六種主要業(yè)務(wù)模式3委托融資租賃 與投資機構(gòu) 優(yōu)勢企業(yè)進行租賃投資合作 1選擇租賃物2購買合同4資金定向委托6交付租賃物5支付貨款8支付收益3融資租賃合同7支付租金9轉(zhuǎn)移所有權(quán) 供應(yīng)商 承租企業(yè) 租賃公司 委托人 43 四融資租賃的十大基本概念 六種主要業(yè)務(wù)模式4轉(zhuǎn)租賃 發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢 避免關(guān)聯(lián)交易 5回購協(xié)議5購買合同6貸款合同7支付貨款6債權(quán)保理1選擇設(shè)備投資控股3委托購買8代收租金9交付租賃4融資租賃合同2融資租賃合同11轉(zhuǎn)移所有權(quán)10支付租金 供應(yīng)商 融資租賃 專業(yè)租賃 承租人 銀行 44 四融資租賃的十大基本概念 六種主要業(yè)務(wù)模式5委托杠桿經(jīng)營租賃 適合飛機 輪船等大型設(shè)備的租賃 7收益支付6租金支付4抵押貸款賬戶戶監(jiān)管3資金委托2經(jīng)營租賃9留購2購買合同1選擇租賃物5設(shè)備交付折舊提取 銀行 項目公司 租賃公司 投資機構(gòu) 設(shè)備廠商 45 四融資租賃的十大基本概念 六種主要業(yè)務(wù)模式6風(fēng)險租賃A或有租金租賃 適合醫(yī)療 節(jié)能 工程機械等設(shè)備租賃 2融資或經(jīng)營租賃6或有租金支付1選擇租賃物3購買合同5管理外包合同4設(shè)備交付7提供管理服務(wù)8服務(wù)費支付投資控股戰(zhàn)略合作 承租企業(yè) 融資租賃公司 設(shè)備供應(yīng)商 服務(wù)運營商 46 四融資租賃的十大基本概念 六種主要業(yè)務(wù)模式6風(fēng)險租賃B可轉(zhuǎn)換融資租賃債權(quán) 適合項目投資 2融資或經(jīng)營租賃6部分租金支付1選擇租賃物3購買合同5轉(zhuǎn)讓租賃債權(quán)4設(shè)備交付8部分租賃債轉(zhuǎn)股7支付轉(zhuǎn)讓對價投資控股戰(zhàn)略合作 承租企業(yè) 專業(yè)投資機構(gòu) 設(shè)備供應(yīng)商 融資租賃公司 47 七大市場功能 一 為制造廠商提供了產(chǎn)品銷售的租賃服務(wù) 二 為銀行提供有物權(quán)保障的資金配置服務(wù) 三 為承租人提供的是以物載體的融資服務(wù) 四 為資本市場提供的是租賃資產(chǎn)投資標(biāo)的 五 為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供的是資源配置服務(wù) 六 為社會資金提供了新的投資平臺和渠道 七 為經(jīng)濟和諧發(fā)展提供了一個新型的產(chǎn)業(yè) 四融資租賃的十大基本概念 48 八種盈利模式 有定規(guī) 無定式 租賃債權(quán)的利差收益財務(wù)咨詢 進口及租賃服務(wù)手續(xù)費貿(mào)易及運保環(huán)節(jié)傭金余值處置及再租賃收益節(jié)稅收益捆綁服務(wù)收益 如 配件 耗材 培訓(xùn)服務(wù)資金運用及負(fù)債經(jīng)營的財務(wù)杠桿收益或有租金或債轉(zhuǎn)股風(fēng)險收益 四融資租賃的十大基本概念 49 四融資租賃的十大基本概念 九大營銷策略 一 知識營銷 法律 會計 稅收 金融 二 團隊營銷 公關(guān) 需求分析 方案設(shè)計 三 定位營銷 客戶 行業(yè) 區(qū)域定位 四 服務(wù)營銷 專業(yè)能力 全面服務(wù) 五 組合營銷 產(chǎn)品組合 期限 退出機制 六 機構(gòu)營銷 培育機構(gòu) 網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營 七 優(yōu)勢營銷 選準(zhǔn)定位 發(fā)揮優(yōu)勢 八 平臺營銷 獨立負(fù)債 外包服務(wù) 九 品牌營銷 戰(zhàn)略合作 形成品牌 50 四融資租賃的十大基本概念 十大產(chǎn)品組合 一 銀租合作債權(quán)保理資產(chǎn)融資 二 租貸接力改變結(jié)構(gòu)加速周轉(zhuǎn) 三 租財互補主動負(fù)債統(tǒng)一承租 四 租信結(jié)盟互為進出服務(wù)投資 五 租保聯(lián)手投資組合折舊換位 六 租貿(mào)互利屯貨融資租賃出口 七 廠組合作裝備世界資產(chǎn)管理 八 租投聯(lián)手結(jié)構(gòu)融資證券退出 九 融租結(jié)合整合終端做大做強 十 租政合作財政導(dǎo)向加速小康 51 融資租賃萬花筒租賃業(yè)務(wù)萬花筒 法規(guī)定義各不同 概念混淆捆手腳 吃透概念顯神通 知識密集有挑戰(zhàn) 實踐經(jīng)驗煉真功 現(xiàn)代租賃大發(fā)展 經(jīng)濟騰飛攀高峰 52 第三篇發(fā)展租賃產(chǎn)業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 目前經(jīng)濟結(jié)構(gòu)存在的問題現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 53 一目前經(jīng)濟結(jié)構(gòu)存在的問題 一 市場結(jié)構(gòu)不完整缺聯(lián)系和覆蓋貨幣 資本 設(shè)備三大市場的融資租賃市場 二手設(shè)備 租賃服務(wù) 散 小 亂 二 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不完善產(chǎn)業(yè)鏈條短 缺乏引導(dǎo)資金進行設(shè)備投資的機構(gòu)和投資渠道 產(chǎn)業(yè)鏈條延伸不夠 有產(chǎn)品制造和銷售 沒有產(chǎn)品投資服務(wù) 價格競爭 惡性循環(huán) 三 金融結(jié)構(gòu)不合理機構(gòu) 類型不完善區(qū)域 發(fā)展不平衡品種 單一 創(chuàng)新不足經(jīng)營 分業(yè) 自縛手腳 四 運行結(jié)構(gòu)不暢通設(shè)備流通不暢 銀行信貸不暢 資本形態(tài)轉(zhuǎn)換不暢 投資渠道不暢 54 二現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端 一 銀行直接服務(wù)終端不能適應(yīng)市場需求賣方貸款買方貸款買賣合同1買方客戶希望分期付款 表外融資 設(shè)備投放 分成合作 均衡稅負(fù) 開始認(rèn)識到所有并不重要 使用創(chuàng)造價值2賣方不愿做分期付款 不愿打價格戰(zhàn) 希望貨款及時回流 為滿足客戶的需求 開始延長經(jīng)營服務(wù)鏈3 國企撐壞 出貪官 民企餓瘦 亂圈錢 放款的 缺錢的 高負(fù)債的都希望有一個新的負(fù)債載體和提供資本投入服務(wù)的設(shè)備投資和資產(chǎn)管理公司 銀行 設(shè)備使用方 買方 設(shè)備廠商 賣方 55 二 風(fēng)險控制手段單一 安全性差評審標(biāo)準(zhǔn)單一 不能適應(yīng)不同行業(yè)項目融資虛報投資總額 套取資金 挪用資金用途抵押擔(dān)保物權(quán)保障有限 變現(xiàn)率低信用擔(dān)保種關(guān)聯(lián)陷阱 三 錢到地頭死 信貸資產(chǎn)流動性差存貸期限不匹配 信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理直接對接買方買方用戶 客戶形成高負(fù)債比例以短放長 還舊借新 弊端多多支持分期付款銷售 賣方財務(wù)狀況和稅務(wù)處理困難在經(jīng)濟過熱的情況下 銀行陷入不吸收存款難以周轉(zhuǎn) 吸收存款有錢不放也不行 擴大放貸也不行的困難處境 形成了追求信貸資產(chǎn)規(guī)模的惡性循環(huán) 二現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端 56 二現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端 四 利率定價實施力度弱 盈利能力低利率風(fēng)險定價功能薄弱對優(yōu)質(zhì)客戶提高利率 客戶流失對中小企業(yè)提高利率 風(fēng)險太大期限長 周轉(zhuǎn)慢盈利模式單一 五 主動負(fù)債受限 無退出機制不能發(fā)長期銀行債券 資產(chǎn)證券化程度低既希望拉動社會投資 減輕設(shè)備貸款信貸化的狀況 又擔(dān)心存款流失 凸現(xiàn)流動性風(fēng)險 57 三發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 續(xù) 一 市場催生專業(yè)的資產(chǎn)投資和管理機構(gòu)買方權(quán)利和義務(wù)的分離 為融資租賃企業(yè)提供了巨大的發(fā)展空間 催生了新的經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 應(yīng)客戶需求 買了不用的融資租賃公司應(yīng)運而生成為必然趨勢貸款貸款購買轉(zhuǎn)租賃貸款租賃轉(zhuǎn)租賃選擇 銀行 承租客戶 用方 連鎖出租 專業(yè)租賃 融資租賃 制造廠商 賣方 租賃公司 買方 58 三發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 續(xù) 二 銀行決策 貸款還是租賃保理 續(xù) 1租賃債權(quán)保理融資業(yè)務(wù)模式4賬戶監(jiān)管合同5支付保證金8支付租金9租賃債權(quán)保理合同6支付貨款1購買意向7交付設(shè)備4賬戶監(jiān)管合同2融資租賃合同4租賃債權(quán)回購協(xié)議4設(shè)備抵押合同3購買合同 銀行 供應(yīng)商 租賃公司 承租人 業(yè)務(wù)流程資金流向物流 59 三發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 續(xù) 二 銀行決策 貸款還是租賃保理 續(xù) 2業(yè)務(wù)性質(zhì)與風(fēng)險控制比較 60 三發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 續(xù) 二 銀行決策 貸款還是租賃保理 續(xù) 適合做租賃債權(quán)保理融資的項目租賃公司為直接面對消費者收費的如 供水 供電 供油 供氣 航空 航運 公路運輸 公共交通 金融機構(gòu) 有線傳媒 電訊服務(wù)等服務(wù)運營商所需運營設(shè)備 提供的租賃服務(wù)形成的租賃債權(quán)上述行業(yè)及政府有預(yù)算保障的租賃采購 租賃公司為提供設(shè)備的著名品牌制造商開展的租賃營銷形成的租賃債權(quán)為國家重點工程 投資資金到位 項目收益有可靠保證 銀行可以實行結(jié)算和支出控制的項目 提供施工 租賃公司為施工企業(yè)開展設(shè)備租賃形成的租賃債權(quán)租賃公司為房地產(chǎn)商的商業(yè)用房提供融資租賃銷售 長期出租形成的有穩(wěn)定租金來源的租賃債權(quán)租賃公司為國外著名廠商的進口屯貨商 提供租賃融資進口和屯貨出售回租形成的有可靠銷售保障的租賃債權(quán) 61 三發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 續(xù) 二 銀行決策 貸款還是租賃保理 續(xù) 4合作原則指導(dǎo)思想 優(yōu)勢互補 資源共享風(fēng)險控制 銀行主導(dǎo) 賬戶監(jiān)管客戶選擇 扶優(yōu)限劣 促進整合市場開拓 理財服務(wù) 培育機構(gòu)模式設(shè)計 合法合規(guī) 合理共贏盈利模式 有定規(guī) 無定式 創(chuàng)新重點 融資 分散 流轉(zhuǎn) 盈利 退出機制 租信合作 銀證合作廠商回購 收回轉(zhuǎn)租 62 三發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 續(xù) 三 融資租賃業(yè)在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的地位1是成熟市場結(jié)構(gòu)的重要組成部分 貨幣市場 設(shè)備市場 資本市場 金融衍生市場 融資租賃市場 63 三發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 續(xù) 三 融資租賃業(yè)在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的地位2是資本形態(tài)轉(zhuǎn)換的平臺資金支付配置資金資金回流設(shè)備購置信托承銷設(shè)備租賃資產(chǎn)信托設(shè)備交付配置服務(wù)租金支付投資 客戶 銀行 信托 廠商 租賃 投資人 64 三發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 續(xù) 三 融資租賃業(yè)在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的地位3專業(yè)資本投資機構(gòu) 現(xiàn)金流管理功能細(xì)分金融投資融資現(xiàn)金流租賃投資投資現(xiàn)金流產(chǎn)業(yè)投資經(jīng)營現(xiàn)金流 金融機構(gòu) 投資股東 租賃公司 制造廠商 運營企業(yè) 資本市場 二手市場 投資股東 投資股東 65 三發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 續(xù) 四 如何搭建租賃營銷和服務(wù)平臺銀行和各類金融機構(gòu)投資設(shè)立或參股融資租賃公司 實現(xiàn)法人分業(yè) 介入融資租賃業(yè)設(shè)備廠商及各類投資機構(gòu)投資或新設(shè)融資租賃公司從事專業(yè)化的融資租賃服務(wù)引導(dǎo)相關(guān)企業(yè)聯(lián)合設(shè)立新的融資租賃公司 構(gòu)建獨立負(fù)債 租賃購置和營銷和資產(chǎn)管理的平臺引導(dǎo)廠商以提供租賃債權(quán)或設(shè)備的回購擔(dān)?；虺兄Z與融資租賃公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系 實現(xiàn)資源共享 優(yōu)勢互補4支持和引導(dǎo)融資租賃公司支持出租服務(wù)公司實現(xiàn)規(guī)?；?連鎖化經(jīng)營 為中小客戶服務(wù) 66 融資租賃新產(chǎn)業(yè)交易打破相對性 交叉履行權(quán)責(zé)利 傳統(tǒng)法則難規(guī)范 四大支柱立規(guī)矩 機構(gòu)類型各不同 相互依存亦有序 市場功能多元化 我買你用各有利 業(yè)有定規(guī)無定式 形態(tài)轉(zhuǎn)換唱大戲 投資管理新產(chǎn)業(yè) 經(jīng)濟發(fā)展可持續(xù) 67 第四篇物權(quán)法與融資租賃 融資租賃中出租人的所有權(quán)融資租賃中承租人的用益物權(quán)融資租賃中擔(dān)保物權(quán)的設(shè)置融資租賃法立法的必要性 68 十屆全國人大五次會議高票通過的物權(quán)法 體現(xiàn)了社會主義基本經(jīng)濟制度 遵循了平等保護物權(quán)的原則 強化了對國有資產(chǎn)的保護 貫徹了現(xiàn)階段黨在農(nóng)村的基本政策 規(guī)范了現(xiàn)實生活中群眾最為關(guān)注的問題 摘自吳邦國委員長在十一屆全國人大一次會議上作的 全國人大常委會工作報告工作報告 69 一融資租賃中出租人的所有權(quán) 一 融資租賃交易的法律特點1融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇 從供貨人處取得租賃物 將租賃物出租給承租人 向承租人收取租金的交易活動 租賃期間屆滿時承租人可以續(xù)租 留購或返還租賃物 首次租賃期限最短為一年2打破了傳統(tǒng)交易的相對性 租賃物的購買選擇權(quán)和付款義務(wù)相分離 涉及兩個合同 三方當(dāng)事人 三方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)交叉體現(xiàn)在兩個合同中3融資租賃交易既有物權(quán)又有債權(quán) 其債權(quán)方面受合同法的規(guī)范和調(diào)整 其物權(quán)方面受物權(quán)法的規(guī)范和調(diào)整 70 一融資租賃中出租人的所有權(quán) 二 物權(quán)法中對出租人所有權(quán)的保障1我國 物權(quán)法 于2007年3月16日第十屆全國人民代表大會第五次會議通過 2007年10月1日起施行2物權(quán)法調(diào)整因物的歸屬和利用而產(chǎn)生的民事關(guān)系 是規(guī)范財產(chǎn)關(guān)系的民事基本法律3物權(quán)包括所有權(quán) 用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)4物權(quán)法第39條規(guī)定了所有權(quán)的四項權(quán)能 占有 使用 收益 處分 還規(guī)定 所有權(quán)人有權(quán)在自己的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)上設(shè)立用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán) 5上述規(guī)定解決了融資租賃交易中租賃物的歸屬問題 是租賃投資人擁有租賃物所有權(quán)的基本保障 71 二融資租賃中承租人的用益物權(quán) 一 用益物權(quán)是一項獨立的物權(quán)1用益物權(quán)由物的所有權(quán)人設(shè)立 用益物權(quán)人權(quán)依法對他人的物享有占有 使用和收益的權(quán)利 所有權(quán)人對物的支配力受到限制2物權(quán)法第117條規(guī)定 用益物權(quán)人對他人所有的不動產(chǎn)或者動產(chǎn) 依法享有占有 使用和收益的權(quán)利 3物權(quán)法第120條規(guī)定 所有權(quán)人不得干涉用益物權(quán)人行使權(quán)利 4我國物權(quán)法僅對土地承包經(jīng)營權(quán) 建設(shè)用地使用權(quán) 宅基地使用權(quán) 地役權(quán)等幾種用益物權(quán)做了專章規(guī)定 72 二 承租人的權(quán)利符合用益物權(quán)的特征1承租人依法對出租人的物享有占有 使用和收益的權(quán)利 出租人有義務(wù)保證承租人的平靜占有 2在租賃期限內(nèi) 租賃物件的使用權(quán)屬于承租人 如任何第三者由于出租人的原因?qū)ψ赓U物件主張任何權(quán)利 概由出租人負(fù)責(zé) 承租人的使用權(quán) 不得因此受到影響 3擔(dān)保法和合同法已經(jīng)規(guī)定了買賣不破租賃 抵押不破租賃的規(guī)則4物權(quán)法第190條又明確了 訂立抵押合同前抵押財產(chǎn)已出租的 原租賃關(guān)系不受該抵押權(quán)的影響 抵押權(quán)設(shè)立后抵押財產(chǎn)出租的 該租賃關(guān)系不得對抗已登記的抵押權(quán) 對擔(dān)保制度作了進一步的完善 二融資租賃中承租人的用益物權(quán) 73 三融資租賃中擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立 一 擔(dān)保物權(quán)與相關(guān)法律的關(guān)系1擔(dān)保物權(quán)是保障交易安全 確保債權(quán)實現(xiàn) 化解市場經(jīng)濟風(fēng)險和促進經(jīng)濟發(fā)展的重要法律制度1擔(dān)保物權(quán)屬物權(quán)法范疇 以債權(quán)為擔(dān)保對象而又與債權(quán)制度密切關(guān)聯(lián) 是橫跨物權(quán)法和債權(quán)法兩大領(lǐng)域的一項法律制度2除抵押權(quán) 質(zhì)權(quán) 留置權(quán)外 最高額抵押 動產(chǎn)抵押 財團抵押 浮動擔(dān)保 不動產(chǎn)質(zhì)權(quán) 權(quán)利質(zhì)權(quán)新型擔(dān)保方式的出現(xiàn)并被大量使用 使擔(dān)保物權(quán)法成為民法中最為活躍的領(lǐng)域 74 一 擔(dān)保物權(quán)與相關(guān)法律的關(guān)系4 物權(quán)法 在擔(dān)保法及其司法解釋基礎(chǔ)上 結(jié)合擔(dān)保實踐 借鑒國際經(jīng)驗 形成了 物權(quán)法 中的擔(dān)保物權(quán)的內(nèi)容5民法通則 擔(dān)保法 物權(quán)法 海商法等法律都規(guī)定有擔(dān)保物權(quán)的內(nèi)容 物權(quán)法的施行并未廢止擔(dān)保法等法律 是其他法律的補充和完善6物權(quán)法施行后出現(xiàn)諸法并行 由此引發(fā)法律沖突的處理原則 法不溯及既往 上位法優(yōu)于下位法 新法優(yōu)于舊法 特別法優(yōu)于一般法 三融資租賃中擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立 75 三融資租賃中擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立 二 增加了可擔(dān)保財產(chǎn)的種類物權(quán)法第180 181 223條增加了四類可擔(dān)保財產(chǎn) 1正在建造的建筑物 船舶 航空器可以抵押 2現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設(shè)備 原材料 半成品 產(chǎn)品可以抵押 浮動抵押 3可以轉(zhuǎn)讓的基金份額可以出質(zhì) 證券登記結(jié)算機構(gòu)登記 4應(yīng)收賬款可以出質(zhì) 中國人民銀行信貸征信機構(gòu)登記 為租賃公司應(yīng)收賬款融資提供了法律保障 而在此之前 擔(dān)保法第75條列舉了可以質(zhì)押的權(quán)利 包括 依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利 其中是否包括應(yīng)收帳款不明確 76 三融資租賃中擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立 三 引入了浮動抵押制度1物權(quán)法第181 189 196條分別對浮動抵押的設(shè)立 登記和確定情形作出了規(guī)定 2物權(quán)法第181條 經(jīng)當(dāng)事人書面協(xié)議 企業(yè) 個體工商戶 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者可以將現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設(shè)備 原材料 半成品和產(chǎn)品抵押 債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形 債權(quán)人有權(quán)就約定實現(xiàn)抵押權(quán)時的動產(chǎn)優(yōu)先受償 3抵押財產(chǎn)在未出現(xiàn)約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形時處在不斷變化狀態(tài)下 具有浮動性 不得對抗正常經(jīng)營活動中已支付合理加寬并取得抵押財產(chǎn)的買受人 77 三融資租賃中擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立 四 明確了擔(dān)保權(quán)益的實現(xiàn)順序1 擔(dān)保法 物保優(yōu)先于人保2 物權(quán)法 第176條 1 按照約定實現(xiàn)債權(quán) 2 沒有約定或者約定不明確 債務(wù)人自己提供物的擔(dān)保的 債權(quán)人應(yīng)當(dāng)先就物的擔(dān)保實現(xiàn)債權(quán) 3 第三人提供物的擔(dān)保的 債權(quán)人可以就物的擔(dān)保實現(xiàn)債權(quán) 也可以要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任 提供擔(dān)保的第三人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任后 有權(quán)向債務(wù)人追償 78 三融資租賃中擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立 五 簡化了擔(dān)保物權(quán)實現(xiàn)的程序物權(quán)法第195條規(guī)定 債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形 抵押權(quán)人可以與抵押人協(xié)議以抵押財產(chǎn)折價或者以拍賣 變賣該抵押財產(chǎn)所得的價款優(yōu)先受償 可以不經(jīng)過訴訟程序 六 出租人在擔(dān)保物權(quán)中的雙重身份1擔(dān)保物權(quán)的權(quán)利人 接受承租人或第三方提供的擔(dān)保物權(quán) 作為租賃債權(quán)實現(xiàn)和轉(zhuǎn)讓的保障2擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立人 對租賃物和應(yīng)收租賃債權(quán)設(shè)立擔(dān)保物權(quán) 作為租賃資產(chǎn)融資或履行債務(wù)的保障 79 四融資租賃法立法的必要性 一 動產(chǎn)用益物權(quán)的缺位1物權(quán)法對動產(chǎn)的用益物權(quán)未作明確規(guī)定物權(quán)法規(guī)定了 所有權(quán)人有權(quán)在自己的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)上設(shè)立用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán) 但未對動產(chǎn)的用益物權(quán)作出專章規(guī)定從該法第120條的規(guī)定 用益物權(quán)人行使權(quán)利 應(yīng)當(dāng)遵守法律有關(guān)保護和合理開發(fā)利用資源的規(guī)定 來看 立法者沒有考慮動產(chǎn)融資租賃的情況2傳統(tǒng)的所有權(quán)觀念影響根深蒂固政府部門和社會上常將社會的基本經(jīng)濟制度 企業(yè)的性質(zhì)與傳統(tǒng)所有權(quán)概念聯(lián)系在一起 往往造成了物權(quán)歸屬和利用的民事關(guān)系的混亂 不利于物權(quán)的平等保護 不利于資源利于市場機制進行和配置 80 四融資租賃法立法的必要性 一 動產(chǎn)用益物權(quán)的缺位3現(xiàn)行法律法規(guī)與物權(quán)法不匹配造成權(quán)利義務(wù)錯判經(jīng)營資質(zhì)的許可 醫(yī)療器械 飛機 汽車租賃 企業(yè)資質(zhì)的評判 建筑施工企業(yè) 稅收政策的適用 關(guān)稅 增值稅 投資抵免 物權(quán)的公示登記 合同 車輛 對抗善意第三人 民事責(zé)任的誤判 第三方傷害 行政處罰的株連 租用財產(chǎn)沒收 如果能夠明確融資租賃物的用益物權(quán) 規(guī)定用益物權(quán)人在利用租賃物時的權(quán)利和義務(wù) 可以避免對租賃公司的不合理的行政要求和責(zé)任分?jǐn)?社會和政府對融資租賃認(rèn)知度低要宣傳 所有固然重要 使用創(chuàng)造價值 要大力普及融資租賃理念 提高社會認(rèn)知度 81 二 善意取得的困惑1物權(quán)法第106條對善意取得的規(guī)定 無處分權(quán)人將不動產(chǎn)或者動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給受讓人的 所有權(quán)人有權(quán)追回 除法律另有規(guī)定外 符合下列情形的 受讓人取得該不動產(chǎn)或者動產(chǎn)的所有權(quán) 1 受讓人受讓該不動產(chǎn)或者動產(chǎn)時是善意的 2 以合理的價格轉(zhuǎn)讓 3 轉(zhuǎn)讓的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)依照法律規(guī)定應(yīng)當(dāng)?shù)怯浀囊呀?jīng)登記 不需要登記的已經(jīng)交付給受讓人受讓人依照前款規(guī)定取得不動產(chǎn)或者動產(chǎn)的所有權(quán)的 原所有權(quán)人有權(quán)向無處分權(quán)人請求賠償損失 四融資租賃法立法的必要性 82 二 善意取得的困惑2善意取得的濫用對出租人所有權(quán)的威脅1 在融資租賃交易中 租賃物所有權(quán)屬于出租人承租人未經(jīng)出租人的同意 不得有轉(zhuǎn)租 轉(zhuǎn)讓 抵押租賃物或?qū)⑵渫顿Y給第三者或有其它任何侵犯租賃物件所有權(quán)的行為2 物權(quán)法中善意取得制度 有可能導(dǎo)致承租人的惡意濫用 使出租人有可能從既有物權(quán)又有債權(quán)的有利地位 面臨只有債權(quán)而喪失物權(quán)的不利局面 對這種行為處罰不力 使租賃公司陷入困境 四融資租賃法立法的必要性 83 三 租賃物登記的困惑1物權(quán)法規(guī)定的物權(quán)公示原則 1 自然資源 法律公示憲法第9條 礦藏 水流 森林 山嶺 草原 荒地 灘涂等自然資源 都屬于國家所有 即全民所有 由法律規(guī)定屬于集體所有的森林和山嶺 草原 荒地 灘涂除外物權(quán)法第9條第2款 依法屬于國家所有的自然資源 所有權(quán)可以不登記2 不動產(chǎn)登記 登記生效主義物權(quán)法第9條第1款 不動產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立 變更 轉(zhuǎn)讓和消滅 經(jīng)依法登記 發(fā)生效力 未經(jīng)登記 不發(fā)生效力 但法律另有規(guī)定的除外 四融資租賃法立法的必要性 84 三 租賃物登記的困惑1物權(quán)法規(guī)定的物權(quán)公示原則 3 動產(chǎn)交付 交付生效物權(quán)法第23條 動產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立和轉(zhuǎn)讓 自交付時發(fā)生效力 但法律另有規(guī)定的除外4 占有改定 約定生效物權(quán)法第27條 動產(chǎn)物權(quán)轉(zhuǎn)讓時 雙方又約定由出讓人繼續(xù)占有該動產(chǎn)的 物權(quán)自該約定生效時發(fā)生效力5 特定動產(chǎn)物權(quán)的登記 登記對抗主義物權(quán)法第24條 船舶 航空器和機動車等物權(quán)的設(shè)立 變更 轉(zhuǎn)讓和消滅 未經(jīng)登記 不得對抗善意第三人現(xiàn)行的機動車登記管理辦法 只是準(zhǔn)予行駛的登記 不是物權(quán)登記 不符合物權(quán)法的規(guī)定 四融資租賃法立法的必要性 85 三 租賃物登記的困惑2租賃物施行物權(quán)公示登記的必要性1 融資租賃中承租人占有租賃物 但沒有所有權(quán)2 第三人易誤認(rèn)為承租人是租賃物的所有人3 物權(quán)法規(guī)定了第三人善意取得制度 善意第三人有可能從承租人處取得物件的所有權(quán)4 租賃公司的所有權(quán)被侵害的案例時有發(fā)生結(jié)論 為了交易安全 需要物權(quán)公示 以保障出租人的權(quán)利 租賃物權(quán)需要通過登記方式公示 四融資租賃法立法的必要性 86 四融資租賃法立法的必要性 四 租賃物取回權(quán)的困惑1什么情況下可以取回 承租人違約 破產(chǎn)2如何取回 自力取回還是通過司法程序取回3物權(quán)法第34條規(guī)定了可以取回占有 無權(quán)占有不動產(chǎn)或者動產(chǎn)的 權(quán)利人可以請求返還原物 但未具體規(guī)定取回的方式4物權(quán)法規(guī)定了行使取回權(quán)的限制 遵守法律 尊重社會公德 不得損害公共利益和他人合法權(quán)益 但物權(quán)法未對什么是公共利益作出規(guī)定5物權(quán)法第44條規(guī)定 因搶險 救災(zāi)等緊急需要 依照法律規(guī)定的權(quán)限和程序可以征用單位 個人的不動產(chǎn)或者動產(chǎn) 被征用的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)使用后 應(yīng)當(dāng)返還被征用人 單位 個人的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)被征用或者征用后毀損 滅失的 應(yīng)當(dāng)給予補償 87 五 融資租賃標(biāo)的物的界定1物權(quán)法中的物 不動產(chǎn)和動產(chǎn)2融資租賃法草案 不可消耗的動產(chǎn)3實踐中 大到石油鉆井平臺 飛機 輪船 中到工廠里的廠房 生產(chǎn)線 小到辦公設(shè)備如復(fù)印機 電腦 軟件 甚至生物資產(chǎn)都可以為租賃物4國際私法協(xié)會示范稿 經(jīng)營性資產(chǎn)5物權(quán)法第41條規(guī)定 法律規(guī)定專屬于國家所有的不動產(chǎn)和動產(chǎn) 任何單位和個人不能取得所有權(quán)第52條規(guī)定 國防資產(chǎn)屬于國家所有對租賃標(biāo)的物的不合理的限制性規(guī)定 將會影響融資租賃業(yè)務(wù)功能和機制的發(fā)揮 四融資租賃法立法的必要性 88 四融資租賃法立法的必要性 六 租賃物的附合 添附1我國原有法律未規(guī)定附合 添附的內(nèi)容 2物權(quán)法第115條規(guī)定 主物轉(zhuǎn)讓的 從物隨主物轉(zhuǎn)讓 但當(dāng)事人另有約定的除外 3 融資租賃法 草案 租賃物附合于其他動產(chǎn) 不動產(chǎn)上時 不改變出租人就租賃物享有的權(quán)利 租賃物附合后的動產(chǎn) 不動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時 在租賃物價值范圍內(nèi)的轉(zhuǎn)讓價款歸出租人 89 四融資租賃法立法的必要性 七 物權(quán)法與融資租賃法在法律體系中的地位1憲法 最高法2物權(quán)法 是規(guī)范財產(chǎn)關(guān)系的民事基本法律3融資租賃法 民事行為 既有物權(quán)又有債權(quán) 受民事基本法的管轄和調(diào)整4物權(quán)法在所有權(quán) 用益物權(quán) 擔(dān)保物權(quán)方面的規(guī)定 加強了對各種物權(quán)包括融資租賃物權(quán)的法律保護 但由于融資租賃的特殊性 物權(quán)法作為規(guī)范物權(quán)的基本法律沒有涵蓋融資租賃這種特殊交易的物權(quán)方面的一切問題 90 四融資租賃法立法的必要性 八 結(jié)論我國物權(quán)法作為調(diào)整物權(quán)關(guān)系的基本法律 不可能也沒有必要對融資租賃這一特殊交易的物權(quán)內(nèi)容做出具體細(xì)致的規(guī)定 因物權(quán)法設(shè)立的善意取得等制度而引起融資租賃業(yè)務(wù)的困惑 對租賃物取回占有的條件 途徑及限制等應(yīng)通過特殊立法即融資租賃立法予以解決 因此 物權(quán)法為融資租賃法預(yù)留了空間 立法部門應(yīng)該盡快審議頒布融資租賃法參考文章 從物權(quán)法看融資租賃立法的必要性 北京匯融律師事務(wù)所律師張稚萍 91 小結(jié) 物權(quán)大法真重要 三權(quán)平等來保障 歸屬利用可分解 財產(chǎn)觀念大解放 租賃投資好平臺 配置合理有良方 生產(chǎn)要素重使用 資本投入也榮光 國有民營同發(fā)展 共創(chuàng)未來新輝煌 社會主義新特色 和諧社會奔小康 92 第五篇創(chuàng)造設(shè)備廠商經(jīng)營與盈利新模式 一認(rèn)清市場現(xiàn)狀把握發(fā)展新趨勢二構(gòu)建租賃平臺創(chuàng)造經(jīng)營新模式三延伸經(jīng)營鏈條開創(chuàng)盈利新模式四租賃營銷服務(wù)體系的成功案例 93 一認(rèn)清市場現(xiàn)狀 把握發(fā)展新趨勢 一 銷售難 的惡果1價格競爭 利潤下降2分期付款 壞賬增加3買方信貸 負(fù)債加重4直投 租售 規(guī)模受限5財務(wù)惡化 融資受阻6研發(fā)缺錢 后勁不足7股票增發(fā) 權(quán)益攤薄8市場變化 雪上加霜 94 一認(rèn)清市場現(xiàn)狀 把握發(fā)展新趨勢 二 銷售旺 的隱憂1訂單增加 產(chǎn)能不足2忙于生產(chǎn) 忽略研發(fā)3信貸擴張 負(fù)債加大4挪用預(yù)付 冒險擴張5利潤增加 納稅困惑6供給增加 競爭加劇7售價下滑 退單風(fēng)險8市場波動 好景不長 95 一認(rèn)清市場現(xiàn)狀 把握發(fā)展新趨勢 三 客戶觀念的挑戰(zhàn)高端客戶 有錢不買 經(jīng)營租賃低端客戶 無錢購買 先租后買服務(wù)運營企業(yè) 效益支付 不租不買施工建工企業(yè) 短期使用 只租不買 所有并不重要 使用創(chuàng)造價值 表外融資 合理負(fù)債 合理配置 均衡稅負(fù) 發(fā)揮經(jīng)營優(yōu)勢 投資服務(wù)外包 96 一認(rèn)清市場現(xiàn)狀 把握發(fā)展新趨勢 四 透過現(xiàn)象看本質(zhì)1單純銷售的經(jīng)營和盈利模式不能適應(yīng)客戶的需求 也不能適應(yīng)廠商自身的可持續(xù)發(fā)展廠商銷售難 客戶融資難 銀行放貸難 本質(zhì)是都是投資難3調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 完善服務(wù)功能迫在眉睫4想用不買 買了不用的融資租賃交易 打破了傳統(tǒng)投資和買賣交易中相對性的規(guī)則5專門根據(jù)客戶需求 從事設(shè)備購置和租賃投資和資產(chǎn)管理的廠商租賃公司應(yīng)運而生 97 一認(rèn)識清市場現(xiàn)狀 把握發(fā)展新趨勢 五 發(fā)展廠商租賃的必然趨勢1滿足不同客戶需求的必然選擇 高端低端 國內(nèi)國外 行銷全球 裝備世界2廠商要可持續(xù)發(fā)展的必然選擇 產(chǎn)業(yè)延伸 構(gòu)建平臺 二龍戲珠 三星捧月 四抬大轎 市場競爭已由單體的競爭轉(zhuǎn)為經(jīng)營鏈條的競爭 完善功能 差異服務(wù) 產(chǎn)品經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)型 價格競爭向質(zhì)量和服務(wù)競爭轉(zhuǎn)型3工業(yè)發(fā)達國家設(shè)備租賃的現(xiàn)狀4外資廠商租賃在我國的成功案例 98 二構(gòu)建租賃平臺創(chuàng)造經(jīng)營新模式 融資租賃公司在企業(yè)中的物權(quán)管理示意圖參股資金統(tǒng)一調(diào)度設(shè)備管理平臺 一拖集團公司 農(nóng)裝事業(yè)部 融資租資公司 財務(wù)公司 擺脫經(jīng)營的煩惱 獲取產(chǎn)權(quán)的收益 融資租賃公司 構(gòu)建負(fù)債平臺實現(xiàn)表外融資 決策中心 資本中心 利潤中心 工程事業(yè)部 汽車事業(yè)部 動力事業(yè)部 一拖股份 超越所有的滿足分享使用的快樂 99 二構(gòu)建租賃平臺創(chuàng)造經(jīng)營新模式 二 構(gòu)建融資租賃平臺創(chuàng)造設(shè)備營銷服務(wù)新模式 一拖集團 融資租賃 分公司 財務(wù)公司 參股公司 控股公司 專業(yè)租賃公司 租賃營銷 企業(yè)技改 設(shè)備管理 社會客戶 參股企業(yè) 100 二構(gòu)建租賃平臺創(chuàng)造經(jīng)營新模式 三 租賃服務(wù)體系說明1以優(yōu)質(zhì)客戶項目資源為優(yōu)勢 參股設(shè)立一家融資租賃公司 構(gòu)建一個獨立于集團和上市公司服務(wù)技改的負(fù)債平臺 服務(wù)設(shè)備融資租賃銷售的采購平臺 獲取融資租賃公司股權(quán)投資收益2集團或財務(wù)公司設(shè)立控股的融資租賃公司 可以作為集團技改規(guī)模采購 合理配置設(shè)備 統(tǒng)一配置應(yīng)稅和扣稅資源 統(tǒng)一集團物權(quán)管理的平臺3集團或財務(wù)公司設(shè)立控股的融資租賃公司 可以作為集團設(shè)備融資租賃銷售中的批發(fā)承租 分散轉(zhuǎn)租和的運作平臺和資產(chǎn)管理機構(gòu) 促進銷售 101 二構(gòu)建租賃平臺創(chuàng)造經(jīng)營新模式 四 構(gòu)建租賃服務(wù)體系應(yīng)注意的問題1服務(wù)集團戰(zhàn)略 因需構(gòu)建體系明確鏈條定位 債權(quán)管理 專業(yè)管理 客戶管理 突出功能定位 融資 投資 理財 促銷 管理 選準(zhǔn)投資定位 機構(gòu)性質(zhì) 控股 參股 合作 理順內(nèi)部定位 服務(wù)利潤中心的資本管理中心 優(yōu)勢互補 機構(gòu)合作合理股權(quán)結(jié)構(gòu) 避免關(guān)聯(lián)交易 增加有效資產(chǎn)發(fā)揮信用杠桿 擴大負(fù)債能力 提高投資收益利用資產(chǎn)融資 加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 保證現(xiàn)金回流3借助中介 規(guī)范設(shè)立 完善結(jié)構(gòu) 102 三延伸經(jīng)營鏈條 開創(chuàng)盈利新模式 一 延伸服務(wù)鏈條 形成四個中心利潤發(fā)生中心利潤實現(xiàn)中心利潤增值中心利潤再生中心 翻新回收 銷售租賃 研發(fā)制造 二手市場 售后服務(wù) 配件供應(yīng) 金融服務(wù) 制造集團 103 三延伸經(jīng)營鏈條 開創(chuàng)盈利新模式 二 綠色裝備 成倍收益15 3X35 4x40 廠家 銷售收益 租賃服務(wù)收益 維修再制造收益 104 尋找進入障礙小的細(xì)分市場 不做一味的追求大型業(yè)務(wù)的訂單 而是深耕細(xì)作 在每個細(xì)分市場上成為No1或No2 財富 雜志評GECapital 集裝箱租賃 全球最大的飛機租賃公司 占有市場40 以上份額 全球最大的汽車租賃管理公司 轄有75萬多輛轎車 卡車和特種車輛 美國最大的鐵路機車租賃公司 提供機車租賃 維修 養(yǎng)護以及其他增值服務(wù) GE租賃在多個細(xì)分租賃市場上 數(shù)一數(shù)二 飛機租賃業(yè)務(wù) 汽車租賃 鐵路機車租賃 全球最大的集裝箱租賃公司 賣方金融服務(wù) 全球領(lǐng)先的設(shè)備廠商和分銷商的 資本性 金融服務(wù)提供商 四租賃營銷服務(wù)體系的成功案例 一 GE模式 產(chǎn)融結(jié)合的典范 諸多專業(yè)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者 105 四租賃營銷服務(wù)體系的成功案例 二 卡特彼勒模式 銷售外包 規(guī)避關(guān)聯(lián)銷售現(xiàn)金流 租賃資產(chǎn)通吃投資授權(quán)物流資金流 卡特彼勒公司 卡特彼勒金融 區(qū)域代理商 連鎖店 客戶 卡特彼勒 中國 融資租賃公司 卡特彼勒 中國 制造企業(yè) 卡特彼勒 中國 物流服務(wù) 106 四租賃營銷體系的成功案例 三 英格索蘭北美模式 銷售終端外包投資授權(quán)物流資金流 設(shè)備制造企業(yè) 銷售公司 租賃公司 出租服務(wù)公司 融資服務(wù)公司 客戶 27個獨資控股 1000個