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基金有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是機(jī)構(gòu)投資者的統(tǒng)稱，包括信托投資基金、單位信托基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。在現(xiàn)有的證券市場上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點(diǎn)。從會(huì)計(jì)角度透析，基金是一個(gè)狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。因?yàn)檎褪聵I(yè)單位的出資者不要求投資回報(bào)和投資收回，但要求按法律規(guī)定或出資者的意愿把資金用在指定的用途上，而形成了基金。 我們現(xiàn)在說的基金通常指證券投資基金。 證券投資基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以將證券投資基金劃分為不同的種類： 根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易，一般通過銀行申購和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。 根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金。目前我國的證券投資基金均為契約型基金。 根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。 根據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。 根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金可分為：股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、混合型基金等。60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金；僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金；投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規(guī)定的，為混合基金。 從投資風(fēng)險(xiǎn)角度看，幾種基金給投資人帶來的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。其中股票基金風(fēng)險(xiǎn)最高，貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)最小，債券基金的風(fēng)險(xiǎn)居中。相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所區(qū)別。例如股票型基金按風(fēng)險(xiǎn)程度又可分為：平衡型、穩(wěn)健型、指數(shù)型、成長型、增長型。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)度越大，收益率相應(yīng)也會(huì)越高；風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相應(yīng)要低一些。 開放式基金買賣介紹： 準(zhǔn)備過程 投資人購買基金前，需要認(rèn)真閱讀有關(guān)基金的招募說明書、基金契約及開戶程序、交易規(guī)則等文件，各基金銷售網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)備有上述文件，以備投資人隨時(shí)查閱。 個(gè)人投資者要攜帶代理行借記卡，有效身份證件（身份證、軍人證或武警證），機(jī)構(gòu)投資者則需要帶上營業(yè)執(zhí)照、機(jī)構(gòu)代碼證或登記注冊證書原件、以及上述文件加蓋公章的復(fù)印件，授權(quán)委托書，經(jīng)辦人身份證及復(fù)印件。 攜帶好準(zhǔn)備資料，客戶在銀行的柜臺網(wǎng)點(diǎn)填寫基金業(yè)務(wù)申請表格，填寫完畢后領(lǐng)取業(yè)務(wù)回執(zhí)，個(gè)人投資者還要領(lǐng)取基金交易卡，在辦理基金業(yè)務(wù)當(dāng)日兩天以后可以到柜臺領(lǐng)取業(yè)務(wù)確認(rèn)書。在領(lǐng)取了業(yè)務(wù)確認(rèn)書后，單位或者個(gè)人就可以從事基金的購買和贖回。 如何購買 在完成開戶準(zhǔn)備之后，市民就可以自行選擇時(shí)機(jī)購買基金。個(gè)人投資者可以帶上代理行的借記卡和基金交易卡，到代銷的網(wǎng)點(diǎn)柜臺填寫基金交易申請表格（機(jī)構(gòu)投資者則要加蓋預(yù)留印鑒），必須在購買當(dāng)天的15：00以前提交申請，由柜臺受理，并領(lǐng)取基金業(yè)務(wù)回執(zhí)。在辦理基金業(yè)務(wù)兩天之后，投資者可以到柜臺打印業(yè)務(wù)確認(rèn)書。 如何贖回 當(dāng)投資者有意對手中的基金進(jìn)行贖回，則可以攜帶開戶行的借記卡和基金交易卡，同樣在下午3點(diǎn)之前填寫并提交交易申請單，在柜面受理后，投資者可以在5天后查詢，贖回資金到賬。 如何撤回 交易投資者如果需要撤消交易，則可以在交易當(dāng)天的15點(diǎn)之前，攜帶基金交易卡和銀行借記卡，在柜面填寫交易申請表格，注明撤消交易。如果在15點(diǎn)以后，部分銀行則可以按照當(dāng)天牌價(jià)進(jìn)行預(yù)約交易，第二個(gè)工作日進(jìn)行交易。 目前，幾乎所有的銀行和基金管理公司都支持在互聯(lián)網(wǎng)上交易基金。 近期見到有很多網(wǎng)友常常提問基金是怎么回事，好象基金是個(gè)很復(fù)雜難懂的東西，又說推薦去讀的基金知識文章看不懂。因此我常想如何讓這些朋友在最短的時(shí)間內(nèi)理解基金是什么，為大家展示一下這些并不神秘的基金，于是萌生想法，試著盡可能用通俗的語言解釋下什么是基金，希望對這些朋友盡快了解基金有所幫助。 假設(shè)您有一筆錢想投資債券、股票啦這類證券進(jìn)行增值，但自己又一無精力二無專業(yè)知識，三呢錢也不算多，就想到與其他10個(gè)人合伙出資，雇一個(gè)投資高手（理論上比我還高點(diǎn)的），操作大家合出的資產(chǎn)進(jìn)行投資增值。但這里面，如果10多個(gè)投資人都與投資高手隨時(shí)交涉，那事還不亂套，于是就推舉其中一個(gè)最懂行的牽頭辦這事。定期從大伙合出的資產(chǎn)中按一定比例提成給他，由他代為付給高手勞務(wù)費(fèi)報(bào)酬，當(dāng)然，他自己牽頭出力張羅大大小小的事，包括挨家跑腿，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的事向高手隨時(shí)提醒著點(diǎn)，定期向大伙公布投資盈虧情況等等，不可白忙，提成中的錢也有他的勞務(wù)費(fèi)。上面這些事就叫作合伙投資。 將這種合伙投資的模式放大100倍、1000倍，就是基金。 這種民間私下合伙投資的活動(dòng)如果在出資人間建立了完備的契約合同，就是私募基金（在我國還未得到國家金融行業(yè)監(jiān)管有關(guān)法規(guī)的認(rèn)可）。 如果這種合伙投資的活動(dòng)經(jīng)過國家證券行業(yè)管理部門（中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)）的審批，允許這項(xiàng)活動(dòng)的牽頭操作人向社會(huì)公開募集吸收投資者加入合伙出資，這就是發(fā)行公募基金，也就是大家現(xiàn)在常見的基金。 基金管理公司是什么角色？基金管理公司就是這種合伙投資的牽頭操作人，不過它是個(gè)公司法人，資格要經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)審批的?；鸸九c其他基金投資者一樣也是合伙出資人之一，另一方面由于它牽頭操作，要從大家合伙出的資產(chǎn)中按一定的比例每年提取勞務(wù)費(fèi)（稱基金管理費(fèi)），替投資者代雇代管理負(fù)責(zé)操盤的投資高手（就是基金經(jīng)理），還有幫高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的資產(chǎn)和收益情況。當(dāng)然基金公司這些活動(dòng)是證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的。 為了大家合伙出的資產(chǎn)的安全，不被基金公司這個(gè)牽頭操作人偷著挪用，中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金的資產(chǎn)不能放在基金公司手里，基金公司和基金經(jīng)理只管交易操作，不能碰錢，記帳管錢的事要找一個(gè)擅長此事又信用高的人負(fù)責(zé)，這個(gè)角色當(dāng)然非銀行莫屬。于是這些出資（就是基金資產(chǎn)）就放在銀行，而建成一個(gè)專門帳戶，由銀行管帳記帳，稱為基金托管。當(dāng)然銀行的勞務(wù)費(fèi)（稱基金托管費(fèi)）也得從大家合伙的資產(chǎn)中按比例抽一點(diǎn)按年支付。所以，基金資產(chǎn)相對來說只有因那些高手操作不好而被虧損的風(fēng)險(xiǎn)，基本沒有被偷挪走的風(fēng)險(xiǎn)。從法律角度說，即使基金管理公司倒閉甚至托管銀行出事了，向它們追債的人都無權(quán)碰大家基金專戶的資產(chǎn)，因此基金資產(chǎn)的安全是很有保障的。 如果這種公募基金在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)募集投資者結(jié)束后宣告成立（國家規(guī)定至少要達(dá)到1000個(gè)投資人和2億元規(guī)模才能成立），就停止不再吸收其他的投資者了，并約定大伙誰也不能中途撤資退出，但以后到某年某月為止我們大家就算帳散伙分包袱，中途你想變現(xiàn)，只能自己找其他人賣出去，這就是封閉式基金。 如果這種公募基金在宣告成立后，仍然歡迎其他投資者隨時(shí)出資入伙，同時(shí)也允許大家隨時(shí)部分或全部地撤出自己的資金和應(yīng)得的收益，這就是開放式基金。 不管是封閉式基金還是開放式基金，如果為了方便大家買賣轉(zhuǎn)讓，就找到交易所（證券市場）這個(gè)場所將基金掛牌出來，按市場價(jià)在投資者間自由交易，就是上市的基金。 現(xiàn)在我們再來讀下面的基金的概念，就不太暈頭了吧。 證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的投資于證券的集合投資理財(cái)方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管（一般是信譽(yù)卓著的銀行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具的投資。基金投資人享受證券投資的收益，也承擔(dān)因投資虧損而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。我國基金暫時(shí)都是契約型基金，是一種信托投資方式。 證券投資基金的特點(diǎn)： 1、 專家理財(cái)是基金投資的重要特色?；鸸芾砉九鋫涞耐顿Y專家,一般都具有深厚的投資分析理論功底和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),以科學(xué)的方法研究股票、債券等金融產(chǎn)品，組合投資,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。相應(yīng)地,每年基金管理公司會(huì)從基金資產(chǎn)中提取管理費(fèi),用于支付公司的運(yùn)營成本。另一方面,基金托管人也會(huì)從基金資產(chǎn)中提取托管費(fèi)。此外,開放式基金持有人需要直接支付的有申購費(fèi)、贖回費(fèi)以及轉(zhuǎn)換費(fèi)。上市封閉式基金和上市開放式基金的持有人在進(jìn)行基金單位買賣時(shí)要支付交易傭金。 2、 組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。證券投資基金通過匯集眾多中小投資者的資金，形成雄厚的實(shí)力，可以同時(shí)分散投資于很多種股票，分散了對個(gè)股集中投資的風(fēng)險(xiǎn)。 3、 方便投資，流動(dòng)性強(qiáng)。證券投資基金最低投資量起點(diǎn)要求一般較低，可以滿足小額投資者對于證券投資的需求，投資者可根據(jù)自身財(cái)力決定對基金的投資量。證券投資基金大多有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，使得投資者收回投資時(shí)非常便利。我國對百姓的基金投資收益還給予免稅政策。 附帶解釋下證券基金有關(guān)的部分問題。 什么是基金的認(rèn)購費(fèi)和申購費(fèi)？ 就是你投資入伙時(shí)要交的費(fèi)用，因?yàn)榛鸸拘麄魑胀顿Y人的活動(dòng)是要費(fèi)不少錢的，這些費(fèi)用自然不能他一家出，另外通過提高你入伙的成本，降低你入伙不久就想離開的欲望。 什么是基金的贖回費(fèi)？ 就是你撤回投資和收益是要交的費(fèi)用，原因與上面類似。還有一條，就是有人撤資走的時(shí)候，為了還給你現(xiàn)金，基金可能不得不賣掉一些債券股票，這是對基金資產(chǎn)不利的動(dòng)作，對其他不撤資的合伙人的利益有不良影響，所以讓你留下點(diǎn)費(fèi)用作補(bǔ)償。 什么是基金的轉(zhuǎn)換費(fèi)？ 就是同一家基金公司操作著多個(gè)基金，你持有其中一個(gè)基金，想把這個(gè)基金按同等資產(chǎn)數(shù)量換成該基金公司操作的另一種基金，應(yīng)向基金公司交付轉(zhuǎn)換的費(fèi)用，原因也與上兩條同理，主要為了提高你變動(dòng)的成本，不愿讓你頻繁變動(dòng)。 什么是基金交易傭金？ 就是上市的基金在交易所市場轉(zhuǎn)讓時(shí)，為你提供交易服務(wù)的證券公司營業(yè)部向你收的勞務(wù)費(fèi)。 證券投資基金為什么有那么多種？ 這是因?yàn)椴煌幕鹱约阂?guī)定的主要投資方向和投資對象有區(qū)別。 股票型基金就是絕大部分資金都投在股票市場上的基金； 債券型基金就是絕大部分資金都投在債券市場上的基金； 混和型基金就是根據(jù)情況將部分資金投在股票上而另一部分資金投在債券上的基金（當(dāng)然這種投資比例是可變化調(diào)整的），甚至根據(jù)事先的規(guī)定也可以部分投資在其他品種上； 貨幣市場基金就是全部資產(chǎn)只投在貨幣市場上的各類短期證券（風(fēng)險(xiǎn)很低但收益也低）的基金。 這些基金的投資風(fēng)險(xiǎn)由高到低的順序大致是，股票型基金、混和型基金、債券型基金、貨幣市場基金。 由于風(fēng)險(xiǎn)高低不同，所以投資者應(yīng)根據(jù)自己對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力來選擇風(fēng)險(xiǎn)水平適合自己的基金投資入伙，也可以通過低風(fēng)險(xiǎn)基金、中等風(fēng)險(xiǎn)基金和高風(fēng)險(xiǎn)基金都投資一部分的辦法來分散風(fēng)險(xiǎn)和平衡收益水平，這種行為就叫作投資組合。 不同的基金在自己的名稱上冠以什么“增長”、“價(jià)值”、“行業(yè)”、“藍(lán)籌”、“小盤”、“周期”、“消費(fèi)品”等等的字號，是將自己的主要投資策略風(fēng)格標(biāo)在名稱上以便投資者一目了然，當(dāng)然也不排除部分基金只是當(dāng)初為了找個(gè)好名頭切入點(diǎn)以便中國證監(jiān)會(huì)容易批準(zhǔn)成立。 上面講的主要是證券投資基金?；疬€有專門投資于房地產(chǎn)的房地產(chǎn)基金，專門投資于期貨期權(quán)的期貨和期權(quán)基金，專門投資于黃金市場的黃金基金，專門投資于實(shí)業(yè)的產(chǎn)業(yè)基金。這些基金對我們初涉基金投資的人來說投資機(jī)會(huì)不多，先搞通上面幾種最常見的證券基金后再說。購買開放式證券投資基金一般有三種費(fèi)用：一是在購買新成立的基金時(shí)要繳納“認(rèn)購費(fèi)”；二是在購買老基金時(shí)需要繳納“申購費(fèi)”；三是在基金贖回時(shí)需要繳納“贖回手續(xù)費(fèi)”。一般認(rèn)購率為1.2%，申購率為1.5%，贖回率為0.5%(貨幣市場基金免收費(fèi)用)。 基金認(rèn)購計(jì)算公式為：認(rèn)購費(fèi)用認(rèn)購金額認(rèn)購費(fèi)率。凈認(rèn)購金額認(rèn)購金額-認(rèn)購費(fèi)用認(rèn)購日到基金成立日的利息認(rèn)購份額。 基金申購計(jì)算公式為：申購費(fèi)用申購金額申購費(fèi)率。申購份額(申購金額-申購費(fèi)用)申請日基金單位凈值。 基金贖回計(jì)算公式為：贖回費(fèi)贖回份額贖回當(dāng)日基金單位凈值贖回費(fèi)率。 新手炒股入門資料教程基金投資有技巧 投資基金與投資股票有所不同，不能象炒股票那樣天天關(guān)心基金的凈值是多少，最忌諱以“追漲殺跌”的短線炒作方式頻繁買進(jìn)賣出，而應(yīng)采取長期投資的策略(貨幣市場基金另外)。以下一些經(jīng)驗(yàn)可供初購基金的投資者參考： 1、應(yīng)該通過認(rèn)真分析證券市場波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展和國家宏觀政策，從中尋找買賣基金的時(shí)機(jī)。一般應(yīng)在股市或經(jīng)濟(jì)處于波動(dòng)周期的底部時(shí)買進(jìn)，而在高峰時(shí)賣出。在經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)落底時(shí)，可適當(dāng)提高債券基金的投資比重，及時(shí)購買新基金。若經(jīng)濟(jì)增速開始上調(diào)，則應(yīng)加重偏股型基金比重，以及關(guān)注以面市的老基金。這是因?yàn)槔匣鹨淹瓿山▊}，建倉成本也會(huì)較低。 2、對購買基金的方式也應(yīng)該有所選擇。開放式基金可以在發(fā)行期內(nèi)認(rèn)購，也可以在發(fā)行后申購，只是申購的費(fèi)用略高于發(fā)行認(rèn)購時(shí)的費(fèi)用。申購形式有多種，除了一次性申購之外，還有另外三種形式供選擇。一是可以采用“金字塔申購法”。投資者如果認(rèn)為時(shí)機(jī)成熟，打算買某一基金，可以先用1/2的資金申購，如果買入后該基金不漲反跌，則不宜追加投資，而是等該基金凈值出現(xiàn)上升時(shí)，再在某價(jià)位買進(jìn)1/3的基金，如此在上漲中不斷追加買入，直到某一價(jià)位“建倉”完畢。這就像一個(gè)“金字塔”，低價(jià)時(shí)買的多，高價(jià)時(shí)買的少，綜合購買成本較低，贏利能力自然也就較強(qiáng)。 新手如何購買基金?教你如何購買基金了解基金的種類 根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金可分為：股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、混合型基金等。60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金；僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金；投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規(guī)定的，為混合基金。 從投資風(fēng)險(xiǎn)角度看，幾種基金給投資人帶來的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。其中股票基金風(fēng)險(xiǎn)最高，貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)最小，債券基金的風(fēng)險(xiǎn)居中。相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所區(qū)別。例如股票型基金按風(fēng)險(xiǎn)程度又可分為：平衡型、穩(wěn)健型、指數(shù)型、成長型、增長型。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)度越大，收益率相應(yīng)也會(huì)越高；風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相應(yīng)要低一些。 選擇適合自己的基金 首先，要判斷自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。若不愿承擔(dān)太大的風(fēng)險(xiǎn)，就考慮低風(fēng)險(xiǎn)的保本基金、貨幣基金；若風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，則可以優(yōu)先選擇股票型基金。股票型基金比較合適具有固定收入、又喜歡激進(jìn)型理財(cái)?shù)闹星嗄晖顿Y者。承受風(fēng)險(xiǎn)中性的人宜購買平衡型基金或指數(shù)基金。與其他基金不同的是，平衡型基金的投資結(jié)構(gòu)是股票和債券平衡持有，能確保投資始終在中低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間內(nèi)運(yùn)作，達(dá)到收益和風(fēng)險(xiǎn)平衡的投資目的。風(fēng)險(xiǎn)承受能力差的人宜購買債券型基金、貨幣型基金。 炒股入門與提高 其次，要考慮到投資期限。盡量避免短期內(nèi)頻繁申購、贖回，以免造成不必要的損失。 第三，要詳細(xì)了解相關(guān)基金管理公司的情況，考察其投資風(fēng)格、業(yè)績。一是可以將該基金與同類型基金收益情況作一個(gè)對比。二是可以將基金收益與大盤走勢相比較。如果一只基金大多數(shù)時(shí)間的業(yè)績表現(xiàn)都比同期大盤指數(shù)好，那么可以說這只基金的管理是比較有效的。三是可以考察基金累計(jì)凈值增長率?；鹄塾?jì)凈值增長率(份額累計(jì)凈值-單位面值)單位面值。例如，某基金目前的份額累計(jì)凈值為1.18元，單位面值1.00元，則該基金的累計(jì)凈值增長率為18%。當(dāng)然，基金累計(jì)凈值增長率的高低，還應(yīng)該和基金運(yùn)作時(shí)間的長短聯(lián)系起來看，如果一只基金剛剛成立不久，其累計(jì)凈值增長率一般會(huì)低于運(yùn)作時(shí)間較長的可比同類型基金。四是當(dāng)認(rèn)購新成立的基金時(shí)，可考察同一公司管理的其他基金的情況。因?yàn)槭芄芾砟Ｊ揭约肮芾韴F(tuán)隊(duì)等因素的影響，如果同一基金管理公司旗下的其他基金有著良好的業(yè)績，那么該公司發(fā)行新基金的贏利能力也會(huì)相對較高。 由于我國目前尚未建立起較為成熟的基金流動(dòng)評價(jià)體系，也沒有客觀獨(dú)立的基金績效評價(jià)機(jī)構(gòu)提供基金績效評價(jià)結(jié)論，投資者只能靠媒體提供的資料，自己作出分析評價(jià)。 炒股入門與提高 費(fèi)用如何計(jì)算 二是可采用“成本平均法”，即每隔相同的一段時(shí)間，以固定的資金投資于某一相同的基金。這樣可以積少成多，讓小錢積累成一筆不小的財(cái)富。這種投資方式操作起來也不復(fù)雜，只需要與銷售基金的銀行簽訂一份“定時(shí)定額扣款委托書”，約定每月的申購金額，銀行就會(huì)定期自動(dòng)扣款買基金。三是可以采取“價(jià)值平均法”，即在市價(jià)過低的時(shí)候，增加投資的數(shù)量；反之，在價(jià)格較高時(shí)，則減少投資，甚至可以出售一部分基金。 3、盡量選擇后端收費(fèi)方式?；鸸芾砉驹诎l(fā)行和贖回基金時(shí)均要向投資者收取一定的費(fèi)用，其收費(fèi)模式主要有前端收費(fèi)和后端收費(fèi)兩種。前端收費(fèi)是在購買時(shí)收取費(fèi)用，后端收費(fèi)則是贖回時(shí)再支付費(fèi)用。在后端收費(fèi)模式下，持有基金的年限越長，收費(fèi)率就越低，一般是按每年20%的速度遞減，直至為零。所以，當(dāng)你準(zhǔn)備長期持有該基金時(shí)，選擇后端收費(fèi)方式有利于降低投資成本。 4、盡量選擇傘形基金。傘形基金也稱系列基金，即一家基金管理公司旗下有若干個(gè)不同類型的子基金。對于投資者而言，投資傘形基金主要有以下優(yōu)勢：一是收取的管理費(fèi)用較低。二是投資者可在傘形基金下各個(gè)子基金間方便轉(zhuǎn)換。理財(cái),創(chuàng)業(yè),股票術(shù)語入門 在哪里購買基金申購基金可以通過以下幾種方式進(jìn)行：1、到銀行網(wǎng)點(diǎn)申購。銀行的大部分營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都有專門營業(yè)人員負(fù)責(zé)此業(yè)務(wù)。 炒股入門教程大全 2、到有代銷資格的券商營業(yè)部購買。大部分大型券商都開通了申購?fù)ǖ?，投資者可以直接到這些券商的營業(yè)部申購。 炒股入門與提高3、直接到基金公司直銷柜臺申購。 股票權(quán)證基金入門 4、有的公司或銀行開通了網(wǎng)上申購服務(wù)，投資者足不出戶即可申購. 炒股入門與提高11、什么是LOF基金？LOF基金，英文全稱是“ListedOpen-EndedFund”，漢語稱為“上市型開放式基金”。也就是上市型開放式基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。不過投資者如果是在指定網(wǎng)點(diǎn)申購的基金份額，想要上網(wǎng)拋出，須辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)；同樣，如果是在交易所網(wǎng)上買進(jìn)的基金份額，想要在指定網(wǎng)點(diǎn)贖回，也要辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。12、什么是交易所交易基金(ETFs)？交易所交易基金是指可以在交易所上市交易的基金，又稱ETFs(Exchang Traded Funds)，其代表的是一攬子股票的投資組合，投資人通過購買基金，一次性完成一個(gè)投資組合(例如某個(gè)指數(shù)的所有成分股股票)的買賣。交易所交易基金有兩種交易方式。一是投資人直接向基金公司申購和贖回。這有一定的數(shù)量限制，一般為5萬個(gè)基金單位或者其整數(shù)倍；而且是一種以貨代款的交易，即申購和贖回的時(shí)候，付出的或收回的不是現(xiàn)金而是一攬子股票組合。二是在交易所掛牌上市交易，以現(xiàn)今方式進(jìn)行。與通常的開放式基金不同的是，交易所交易基金在交易日全天交易過程中都可以進(jìn)行買賣，就像買賣股票一樣，還可以進(jìn)行短線套利交易。13、開放式基金投資的收益來源是什么？開放式基金在運(yùn)作過程中收益來源有三：利息收入：指投資國債、金融債、企業(yè)債或銀行存款產(chǎn)生的利息給付；資本利得：指買賣股票或債券獲得的差價(jià)收入；其他收入：指運(yùn)用基金資產(chǎn)帶來的成本或費(fèi)用節(jié)約計(jì)入的收入。這些收益均包含在基金單位資產(chǎn)凈值中，到一定時(shí)候會(huì)按照基金契約以分紅形式分配給投資者。14、什么是開放式基金的認(rèn)購？若在開放式基金的發(fā)行期內(nèi)購買，稱為認(rèn)購。國內(nèi)許多開放式基金在發(fā)行時(shí)為吸引更多投資者，認(rèn)購費(fèi)率會(huì)比基金成立后低廉。15、什么是開放式基金的封閉期？為什么要有封閉期？基金成功募集足夠資金宣告成立后，會(huì)有一段不接受投資者贖回基金單位申請的時(shí)間段，稱之為基金的封閉期。封閉期是為了讓基金經(jīng)理將募集來的資金根據(jù)證券市場狀況完成初步的投資安排。根據(jù)開放式證券投資基金暫行辦法規(guī)定，基金封閉期不得超過3個(gè)月。16、什么是開放式基金的申購、贖回？基金封閉期結(jié)束后，您若申請購買開放式基金，習(xí)慣上稱為基金申購，以區(qū)分在發(fā)行期內(nèi)的認(rèn)購。若您申請將手中持有的基金單位按公布的價(jià)格賣出并收回現(xiàn)金，習(xí)慣上稱之為基金贖回。17、什么是基金的開放日？所謂開放日指基金契約規(guī)定的投資者可以在銷售網(wǎng)點(diǎn)辦理基金申購、贖回交易業(yè)務(wù)日期。18、什么是巨額贖回？基金管理公司如何面對巨額贖回?如果在某個(gè)基金開放日，基金凈贖回申請(指贖回申請與申購申請總數(shù)之差)超過上一日基金總份數(shù)的10%，即認(rèn)為發(fā)生了巨額贖回。巨額贖回意味著基金管理人必須賣出大量證券以變現(xiàn)，而大量賣出證券便可能犧牲收益，所以在處理巨額贖回時(shí)，基金管理人可以視情況選擇：正常贖回 若認(rèn)定完全有能力應(yīng)付，則可按正常贖回程序執(zhí)行，投資人利益不受影響。部分順延贖回 若基金經(jīng)理認(rèn)為在一天內(nèi)大量賣出證券比較困難或者對基金十分不利時(shí)，在當(dāng)日接受贖回比例不低于基金總份額的10%的前提下，可以對其余贖回申請延期辦理。對于當(dāng)日的贖回申請，基金管理人會(huì)按單個(gè)帳戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當(dāng)日收力的贖回份額；未受理部分會(huì)延遲至下一個(gè)開放日辦理，并以該開放日當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值為依據(jù)計(jì)算贖回金額，但投資者可在申請贖回時(shí)選擇當(dāng)日未獲受理部分予以撤銷。發(fā)生巨額贖回并延期支付時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)通過郵寄、傳真或者招募說明書會(huì)訂的其他方式、在招募說明書規(guī)定的時(shí)間內(nèi)通知基金投資人，說明有關(guān)處理方法，同時(shí)在指定媒體及其他相關(guān)媒體上公告；通知和公告的時(shí)間最長不超過三個(gè)證券交易所交易日。19、基金管理人、基金托管人、基金注冊登記機(jī)構(gòu)和基金代銷機(jī)構(gòu)?；鸸芾砣耸秦?fù)責(zé)基金發(fā)起于經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)。在我國，按照證券投資基金管理暫行辦法，基金管理人由基金管理公司擔(dān)任。基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機(jī)構(gòu)能發(fā)起成立，具有獨(dú)立法人地位?；鸸芾砣俗鳛槭芡腥耍仨毬男小罢\信義務(wù)”?；鸸芾砣说哪繕?biāo)函數(shù)是受益人利益的最大化，不得在處理業(yè)務(wù)時(shí)，考慮自己的利益或?yàn)榈谌咧\利。基金托管人是依據(jù)基金運(yùn)行中“管理與保管分開”的原則對基金管理人進(jìn)行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，是基金持有人利益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行和霍信托投資公司擔(dān)任?；鹜泄苋伺c基金管理人簽訂托管協(xié)議，在托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行自己的職責(zé)并收取一定的報(bào)酬?；鹜泄苋嗽诨鸬倪\(yùn)行過程中起著不可或缺的作用。基金注冊登記機(jī)構(gòu)是負(fù)責(zé)投資者賬戶的管理和服務(wù)、負(fù)責(zé)基金單位的注冊登記以及紅利發(fā)放等具體投資者服務(wù)內(nèi)容的專門機(jī)構(gòu)。這冊登記機(jī)構(gòu)通常由基金管理人或其委托的其他機(jī)構(gòu)(如中國證券登記結(jié)算公司)?；鸫N機(jī)構(gòu)是接受基金管理公司委托，代理開放式基金認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)?；鸫N機(jī)構(gòu)可以使商業(yè)銀行、證券公司。20、基金凈值和累計(jì)凈值?；饍糁?，是指每個(gè)營業(yè)日根據(jù)基金所投資證券市場收盤價(jià)所計(jì)算出的基金總資產(chǎn)價(jià)值，扣除基金當(dāng)日之各類成本及費(fèi)用后，所得到的就是該基金當(dāng)日之資產(chǎn)凈值。除以基金當(dāng)日所發(fā)生在外的單位總數(shù)，就是每單位基金凈值。基金累計(jì)凈值為單位凈值與基金成立以來累計(jì)分紅派息之和，它屬于一個(gè)參照值。舉例說明，2002年7月2日某基金單位凈值是1.0486元，2004年4月份派發(fā)的現(xiàn)金紅利時(shí)每份基金單位0.025元，則累計(jì)凈值=1.0486+0.025=1.0736元。轉(zhuǎn)自搜狐財(cái)經(jīng)開放式基金基礎(chǔ)知識 什么是開放式基金? 開放式基金 是指基金設(shè)立后，基金規(guī)模不固定，投資者可隨時(shí)申購、贖回基金單位的一種基金。 認(rèn)購 是指投資人在基金募集期按照基金的單位面值加上少量手續(xù)費(fèi)購買基金的行為。 申購 是指投資人在基金成立之后，按照基金的最新單位資產(chǎn)凈值加上少量手續(xù)費(fèi)購買基金的行為。 贖回 是指投資人將已經(jīng)持有的開放式基金單位出售給基金管理人，收回資金的行為。 巨額贖回 是指當(dāng)開放式基金的當(dāng)日凈贖回量超過基金規(guī)模的10時(shí)，基金管理人可以在接受贖回比例不低于基金總規(guī)模的10的情況下，對其余的贖回申請延期辦理。巨額贖回申請發(fā)生時(shí)，投資人可選擇連續(xù)贖回或取消贖回兩種方式，連續(xù)贖回是指投資者對于延期辦理的贖回申請部分，選擇依次在下一個(gè)基金開放日進(jìn)行贖回。 開放式基金與封閉式基金的主要區(qū)別 期限不同 封閉式基金期限固定，一般為10-15年。而開放式基金則沒有固定期限，投資者可以隨時(shí)向基金發(fā)起人或銀行等中介機(jī)構(gòu)提出交易。 發(fā)行規(guī)模不同 封閉式基金發(fā)行規(guī)模固定，而開放式基金則沒有發(fā)行規(guī)模限制，通過認(rèn)購、申購和贖回，其基金規(guī)模隨時(shí)都在發(fā)生變化。 交易方式不同 封閉式基金只能在證券交易所以轉(zhuǎn)讓的形式進(jìn)行交易。開放式基金的交易是通過銀行或代銷網(wǎng)點(diǎn)以申購、贖回的形式進(jìn)行。 交易價(jià)格決定因素不同 封閉式基金的交易價(jià)格受市場供求關(guān)系等因素影響較大，不完全取決于基金資產(chǎn)凈值。開放式基金的價(jià)格則是嚴(yán)格由基金單位凈值所決定。 投資開放式基金的主要風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 基金面臨巨額贖回或暫停贖回的極端情況時(shí)，基金投資人有可能不能以當(dāng)日單位基金資產(chǎn)凈值全額贖回。如投資人選擇延遲贖回，則要承擔(dān)后續(xù)贖回日單位基金資產(chǎn)凈值下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 申購、贖回價(jià)格未知的風(fēng)險(xiǎn) 投資人在當(dāng)日進(jìn)行基金買賣時(shí)，所參考的單位基金資產(chǎn)凈值是上一個(gè)基金交易日的數(shù)據(jù)，而當(dāng)日基金凈值和買賣價(jià)格尚無法確定。因此投資者要承擔(dān)一定的未知風(fēng)險(xiǎn)。 基金投資風(fēng)險(xiǎn) 和封閉式基金一樣，開放式基金也面臨由于證券市場價(jià)格波動(dòng)引起的投資風(fēng)險(xiǎn)。 機(jī)構(gòu)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn) 主要包括系統(tǒng)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等。 不可抗力風(fēng)險(xiǎn) 指戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力發(fā)生時(shí)給基金投資人帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 投資開放式基金的主要收益和費(fèi)用 主要收益： 基金買賣價(jià)差 隨著證券市場的起伏波動(dòng)，基金單位凈值將不斷發(fā)生變化，因而基金申購、贖回的價(jià)格也會(huì)不斷漲跌。如果投資人能夠把握市場機(jī)會(huì)，在有利的時(shí)機(jī)進(jìn)行開放式基金的交易，就能實(shí)現(xiàn)高拋低吸的價(jià)差收益。 基金紅利 紅利可采用兩種形式： 現(xiàn)金紅利：即向投資者分配現(xiàn)金。 紅利再投資：是將投資人分得的收益再投資于基金，并折算成相應(yīng)數(shù)量的基金單位。 主要費(fèi)用： 申購費(fèi) 指投資人購買基金單位需支付的費(fèi)用。具體申購費(fèi)率參照有關(guān)基金銷售文件。 贖回費(fèi) 指投資人賣出基金單位時(shí)支付的費(fèi)用。具體贖回費(fèi)率參照有關(guān)基金銷售文件。 再投資費(fèi) 指投資人將從開放式基金所得到的分配收益再繼續(xù)投資于基金所要支付的申購費(fèi)用。 另外，開放式基金在交易過程中有可能產(chǎn)生一些其他的費(fèi)用，具體請參照基金銷售文件或銷售網(wǎng)點(diǎn)的說明。 開放式基金認(rèn)申購、贖回價(jià)格的計(jì)算 開放式基金申購、贖回價(jià)格是以單位基金資產(chǎn)凈值(NAV)為基礎(chǔ)計(jì)算出來的。單位基金資產(chǎn)凈值，即每一基金單位代表的基金資產(chǎn)的凈值，其計(jì)算公式如下： 單位基金資產(chǎn)凈值= (總資產(chǎn)-總負(fù)債)基金單位總數(shù) 認(rèn)購舉例： 一位投資人有100萬元用來認(rèn)購開放式基金，假定認(rèn)購的費(fèi)率為1，基金單位面值為1元，那么 認(rèn)購費(fèi)用 100萬元x 1 1萬元 凈認(rèn)購金額 100萬元-1萬元 99萬元 認(rèn)購份額 99萬元1.00元 99萬份 申購舉例： 一位投資人有100萬元用來申購開放式基金，假定申購的費(fèi)率為2，單位基金凈值為1.5元，那么 申購費(fèi)用 100萬元x 2 2萬元 凈申購金額 100萬元-2萬元 98萬元 申購份額 98萬元1.50元 653,333.33份 贖回舉例： 一位投資人要贖回100萬份基金單位，假定贖回的費(fèi)率為1，單位基金凈值為1.5元，那么 贖回價(jià)格 1.5元x (1-1) 1.485元 贖回金額 100萬x 1.485148.5萬元 我買了一個(gè)基金可以贖回了，但我沒贖回。我想問一下，這樣的話，現(xiàn)在的是本金是本金（1N）嗎？還是原業(yè)買基金時(shí)的本金？ 基金過了封閉期是隨時(shí)可以贖回嗎？1基金的單位是份，像股票的每股概念，新基金或者老基金拆分之后每份凈值會(huì)是1元，如果此時(shí)買入10,000份，你的總額就是10,000元。過了若干日子以后比如每份漲到1.200元了，那么你投資的總價(jià)值就是12,000元，名義收益20%，扣除交易費(fèi)率就是你的實(shí)際收益。 2基金是有一個(gè)封閉期的，處在封閉期時(shí)買入一般稱為認(rèn)購，此時(shí)因?yàn)榛鹕刑幙諅}籌資中，沒有什么投資業(yè)績，從外部投資者來看不確定性較大，所以認(rèn)購費(fèi)率較低。出了封閉期就進(jìn)入一個(gè)全面建倉時(shí)期，此時(shí)基金業(yè)績開始有所體現(xiàn)，買入的費(fèi)率就要相對高一些。而且此時(shí)買入一般稱為申購，但不是所有基金可以隨意申購，但可以隨時(shí)贖回。 至于后半句關(guān)于本金的話，這樣來解釋：基金可能會(huì)分紅，如果當(dāng)時(shí)認(rèn)購（申購）選擇現(xiàn)金分紅，那么你的本金在分紅前后都是一樣的。如果選擇再投資的話，那么分紅所得會(huì)幫你自動(dòng)轉(zhuǎn)入投資份額中，以現(xiàn)時(shí)價(jià)格買入，那么你的本金就會(huì)擴(kuò)充?；鸹A(chǔ)知識證券投資基金與股票有什么區(qū)別證券投資基金是一種投資受益憑證。股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證。兩者是有區(qū)別的。1、反映的關(guān)系不同。股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，而證券投資基金反映的是信托關(guān)系。2、在操作上投向不同。股票是融資工具，其集資主要投向?qū)崢I(yè)，是一種直接投資方式。而證券投資基金是信托工具， 其集資主要投向有價(jià)證券，是一種間接投資方式。3、風(fēng)險(xiǎn)與收益狀況不同。股票的收益是不確定的，其收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，投資股票有較大風(fēng)險(xiǎn)。證券投資基金采取組合投資，能夠在一定程度上分散風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)小于股票，收益也較股票穩(wěn)定。4、投資回收方式不同。股票沒有到期日，股票投資者不能要求退股，投資者如果想變現(xiàn)的話，只能在二級市場出售。開放式基金的投資者可以按資產(chǎn)凈值贖回基金單位，封閉式基金的投資者在基金存續(xù)期內(nèi)不得贖回基金單位，如果想變現(xiàn)，只能在交易所或者柜臺市場上出售，但存續(xù)期滿投資者可以得到投資本金的退讓。證券投資基金與債券有什么區(qū)別債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。證券投資基金與債券的區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、反映的關(guān)系不同。債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，證券投資基金反映的是信托關(guān)系。2、在操作上投向不同。債券是融資工具，其集資主要投向?qū)崢I(yè)，是一種直接投資方式。而證券投資基金是信托工具，其集資主要投向有價(jià)證券，是一種間接投資方式。3、風(fēng)險(xiǎn)、收益不同。債券的收益一般是事先確定的，其投資風(fēng)險(xiǎn)較小。證券投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于債券，收益也高于債券。證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益狀況比債券高，比股票小。證券投資基金與創(chuàng)業(yè)基金有什么區(qū)別創(chuàng)業(yè)基金，又稱風(fēng)險(xiǎn)資本（Venture Capital），是為支持那些有發(fā)展前途的新興產(chǎn)業(yè)而融通資金的機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營方針是在高風(fēng)險(xiǎn)中追求高收益。它的投資目標(biāo)主要是那些不具備上市資格的小企業(yè)和新興企業(yè)，甚至是那些還處于構(gòu)思之中的企業(yè)。在我國，通常所說的“產(chǎn)業(yè)投資基金”即屬于創(chuàng)業(yè)基金。證券投資基金與創(chuàng)業(yè)基金的區(qū)別主要有以下幾點(diǎn)：1、投資對象不同。證券投資基金的投資對象主要是已上市流通的股票和債券，而創(chuàng)業(yè)基金的投資對象是處于創(chuàng)業(yè)期的未上市的新興中小型企業(yè)，尤其是新興高科技企業(yè)。在美國，創(chuàng)業(yè)基金約80%的資金投資于創(chuàng)業(yè)期的高科技企業(yè)。2、風(fēng)險(xiǎn)、收益不同。證券投資基金采取組合投資于可流通證券，風(fēng)險(xiǎn)較小，收益較穩(wěn)定。創(chuàng)業(yè)基金以高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)著稱，其投資一般需要4-6年才可能收回，期間通常沒有收益，一旦失敗則血本無歸，而如果成功，則可獲得豐厚的回報(bào)。3、募集方式不同。證券投資基金一般公開募集并上市交易，流動(dòng)性好；創(chuàng)業(yè)基金均以私募方式籌資，也就是向特定的投資群體募集資金。證券投資基金與對沖基金有什么區(qū)別對沖基金的英文名稱為Hedge Fund，意為“風(fēng)險(xiǎn)對沖過的基金”，原意是利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品，對相關(guān)聯(lián)的不同股票空買空賣。風(fēng)險(xiǎn)對沖的操作，在一定程度上可規(guī)避和化解證券投資風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過幾十年的演變，對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，也就是以最新的投資理論為基礎(chǔ)，利用極其復(fù)雜的金融市場操作技巧，并充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效應(yīng)，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，追求高收益的投資模式。證券投資基金與對沖基金的區(qū)別如下：1、籌資方式不同。證券投資基金一般公開募集，中小投資者居多。由于其高風(fēng)險(xiǎn)和復(fù)雜的投資機(jī)理，對沖基金雖然進(jìn)行私募，許多國家都禁止其向公眾公開招募資金，一般采取合伙人制，合伙人提供大部分資金但不參與投資活動(dòng)；合伙人一般控制在100人以下，以保證其操作上的高度隱蔽性和靈活性?；鸸芾碚咭再Y金和技巧入伙，負(fù)責(zé)基金的投資決策。2、信息披露的要求不同。各國對證券投資基金的信息披露都有嚴(yán)格要求，以保護(hù)中小投資者的利益。由于對沖基金多為私募性質(zhì)，從而規(guī)避了法律對公募基金信息披露的嚴(yán)格要求。3、操作上的不同。證券投資基金操作上相對透明、穩(wěn)定，一般都有較明確的資產(chǎn)組合定義，即在投資工具已選擇和比例上有確定的方案，同時(shí)也不得利用信貸資金進(jìn)行投資。對沖基金完全沒有這些方面的限制，可利用一切可操作的金融工具和組合，最大限度地使用信貸基金，牟取超額回報(bào)。對沖基金操作上具有高度隱蔽性、靈活性、杠桿性。因此，證券投資基金更具投資性。而對沖基金更具投機(jī)性。證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)有哪些1、根據(jù)基金單位是否可以增加或贖回，證券投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。2、根據(jù)組織形態(tài)的不同，證券投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。3、根據(jù)證券投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，可分為成長型投資基金、收入成長型投資基金（平衡型投資基金）和收入型投資基金。4、根據(jù)投資對策不同，投資基金可劃分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權(quán)基金和認(rèn)股權(quán)證基金等。5、根據(jù)資本來源和運(yùn)用地域的不同，投資基金可劃分為國際基金、國家基金、海外基金、國內(nèi)基金和區(qū)域基金等。6、根據(jù)投資對象貨幣種類，投資基金可劃分為美元基金、日元基金和歐元基金等。7、根據(jù)基金是否收費(fèi)，投資基金可劃分為收費(fèi)基金和不收費(fèi)基金。開放式基金與封閉式基金有什么區(qū)別開放式基金的基金單位的總數(shù)不固定，可根據(jù)發(fā)展要求追加發(fā)行，而投資者也可以贖回，贖回價(jià)格等于現(xiàn)期凈資產(chǎn)價(jià)值扣除手續(xù)費(fèi)。由于投資者可以自由地加入或退出這種開放式投資基金，而且對投資者人數(shù)也沒有限制，所以又將這類基金稱為共同基金。大多數(shù)的投資基金都屬于開放式的。封閉式基金發(fā)行總額有限制，一旦完成發(fā)行計(jì)劃，就不再追加發(fā)行。投資者也不可以進(jìn)行贖回，但基金單位可以在證券交易所或者柜臺市場公開轉(zhuǎn)讓，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格由市場供求決定。兩者的區(qū)別如下：1、基金規(guī)模的可變性不同。開放式基金發(fā)行的基金單位是可贖回的，而且投資者可隨時(shí)申購基金單位，所以基金的規(guī)模不固定；封閉式基金規(guī)模是固定不變的。2、基金單位的交易價(jià)格不同。開放式基金的基金單位的買賣價(jià)格是以基金單位對應(yīng)的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)，不會(huì)出現(xiàn)折價(jià)現(xiàn)象。封閉式基金單位的價(jià)格更多地會(huì)受到市場供求關(guān)系的影響，價(jià)格波動(dòng)較大。3、基金單位的買賣途徑不同。開放式基金的投資者可隨時(shí)直接向基金管理公司購買或贖回基金，手續(xù)費(fèi)較低。封閉式基金的買賣類似于股票交易，可在證券市場買賣，需要繳手續(xù)費(fèi)和證券交易稅。一般而言，費(fèi)用高于開放式基金。4、投資策略不同。開放式基金必須保留一部分基金，以便應(yīng)付投資者隨時(shí)贖回，進(jìn)行長期投資會(huì)受到一定限制。而封閉式基金不可贖回，無須提取準(zhǔn)備金，能夠充分運(yùn)用資金，進(jìn)行長期投資，取得長期經(jīng)營績效。5、所要求的市場條件不同。開放式基金的靈活性較大，資金規(guī)模伸縮比較容易，所以適用于開放程度較高、規(guī)模較大的金融市場；而封閉式基金正好相反，適用于金融制度尚不完善、開放程度較低且規(guī)模較小的金融市場公司型基金和契約型基金有什么區(qū)別公司型基金是具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以盈利為目的、投資于特定對象（如有價(jià)證券，貨幣）的股份制投資公司。這種基金通過發(fā)行股份的方式籌集資金，是具有法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體?；鸪钟腥思仁腔鹜顿Y者又是公司股東。公司型基金成立后，通常委托特定的基金管理人或者投資顧問運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行投資。契約型基金是基于一定的信托契約而成立的基金，一般由基金管理公司（委托人）、基金保管機(jī)構(gòu)（受托人）和投資者（受益人）三方通過信托投資契約而建立。契約型基金的三方當(dāng)事人之間存在這樣一種關(guān)系：委托人依照契約運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資，受托人依照契約負(fù)責(zé)保管信托財(cái)產(chǎn)，投資者依照契約享受投資收益。契約型基金籌集資金的方式一般是發(fā)行基金受益券或者基金單位，這是一種有價(jià)證券，表明投資人對基金資產(chǎn)的所有權(quán)，憑其所有權(quán)參與投資權(quán)益分配。美國的基金多為公司型基金；我國香港、臺灣地區(qū)以及日本多是契約型基金。公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別有以下幾點(diǎn)：1、法律依據(jù)不同。公司型基金組建的依據(jù)是公司法，而契約型基金的組建依照基金契約，信托法是其設(shè)立的法律依據(jù)。2、基金財(cái)產(chǎn)的法人資格不同。公司型基金具有法人資格，而契約型基金沒有法人資格。3、發(fā)行的憑證不同。公司型基金發(fā)行的是股票，契約型基金發(fā)行的是受益憑證（基金單位）。4、投資者的地位不同。公司型基金的投資者作為公司的股東有權(quán)對公司的重大決策發(fā)表自己的意見，可以參加股東大會(huì)，行使股東權(quán)利。契約型基金的投資者購買受益憑證后，即成為契約關(guān)系的當(dāng)事人，即受益人，對資金的運(yùn)用沒有發(fā)言權(quán)。5、基金資產(chǎn)運(yùn)用依據(jù)不同。公司型基金依據(jù)公司章程規(guī)定運(yùn)用基金資產(chǎn)，而契約型基金依據(jù)契約來運(yùn)用基金資產(chǎn)。6、融資渠道不同。公司型基金具有法人資格，在一定情況下可以向銀行借款。而契約型基金一般不能向銀行借款。7、基金運(yùn)營方式不同。公司型基金像一般的的股份公司一樣，除非依據(jù)公司法規(guī)定到了破產(chǎn)、清算階段，否則公司一般都具有永久性；契約型基金則依據(jù)基金契約建立、運(yùn)作，契約期滿，基金運(yùn)營相應(yīng)終止。什么是股票基金 什么是債券基金股票基金是最主要的基金品種，以股票作為投資對象，包括優(yōu)先股票和普通股票。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來，投資于不同的股票組合。股票基金可以按照股票種類的不同分為優(yōu)先股基金和普通股基金。優(yōu)先股基金是一種可以獲得穩(wěn)定收益、風(fēng)險(xiǎn)較小的股票基金，其投資對象以各公司發(fā)行的優(yōu)先股為主，收益主要來自于股利收入。而普通股基金以追求資本利得和長期資本增值為投資目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)要較優(yōu)先股基金高。債券基金是一種以債券為投資對象的證券投資基金，其規(guī)模稍小于股票基金。由于債券是一種收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小的有價(jià)證券，因此，債券基金適合于想獲得穩(wěn)定收入的投資者。債券基金基本上屬于收益型投資基金，一般會(huì)定期派息，具有低風(fēng)險(xiǎn)且收益穩(wěn)定的特點(diǎn)?？傮w來講，股票基金收益要比債券基金高，但是風(fēng)險(xiǎn)也較高。什么是期貨基金 什么是期權(quán)基金期貨基金是一種以期貨為主要投資對象的投資基金。期貨是一種合約，只需一定的保證金（一般為5%-10%）即可買進(jìn)合約。期貨可以用來套期保值，也可以以小博大，如果預(yù)測準(zhǔn)確，短期能夠獲得很高的投資回報(bào)；如果預(yù)測不準(zhǔn)，遭受的損失也很大，具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)。因此，期貨基金也是一種高風(fēng)險(xiǎn)的基金。期權(quán)基金是以期權(quán)為主要投資對象的投資基金。期權(quán)也是一種合約，是指在一定時(shí)期內(nèi)按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種投資標(biāo)的的權(quán)利。如果市場價(jià)格變動(dòng)對他履約有利，他就會(huì)行使這種買入和賣出的權(quán)利，即行使期權(quán)；反之，他亦可放棄期權(quán)而聽任合同過期作廢。作為對這種權(quán)利占有的代價(jià)，期權(quán)購買者需要向期權(quán)出售者支付一筆期權(quán)費(fèi)（期權(quán)的價(jià)格）。期權(quán)基金的風(fēng)險(xiǎn)較小，適合于收入穩(wěn)定的投資者。其投資目的是為了獲取最大的當(dāng)期收入。什么是成長型投資基金 什么是收入型投資基金 什么是平衡型投資基金成長型投資基金是以資本長期增值作為投資目標(biāo)的基金，其投資對象主要是市場中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票。這類基金一般很少分紅，經(jīng)常將投資所得的股息、紅利和盈利進(jìn)行再投資，以實(shí)現(xiàn)資本增值。收入型投資基金是以追求基金當(dāng)期收入為投資目標(biāo)的基金，其投資對象主要是那些績優(yōu)股、債券、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單等收入比較穩(wěn)定的有價(jià)證券。收入型基金一般把所得的利息、紅利都分配給投資者。平衡型基金是既追求長期資本增值，又追求當(dāng)期收入的基金，這類基金主要投資于債券、優(yōu)先股和部分普通股，這些有價(jià)證券在投資組合中有比較穩(wěn)定的組合比例，一般是把資產(chǎn)總額的25%-50%用于優(yōu)先股和債券，其余的用于普通股投資。其風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況介于成長型基金和收入型基金之間。什么是收費(fèi)基金 什么是不收費(fèi)基金根據(jù)投資者買賣基金憑證時(shí)是否需要支付銷售費(fèi)用，可以將基金區(qū)分為收費(fèi)基金和不收費(fèi)基金。銷售費(fèi)用是指為支付基金宣傳和經(jīng)紀(jì)人傭金所收繳的費(fèi)用。銷售費(fèi)用又可以分為兩種，一種是認(rèn)購費(fèi)，即購買基金時(shí)所交納的手續(xù)費(fèi)；一種是贖回費(fèi)，即買回基金時(shí)所收取的手續(xù)費(fèi)。一般稱認(rèn)購費(fèi)為前收費(fèi)，贖回費(fèi)為后收費(fèi)。收費(fèi)基金是指投資者在購買基金時(shí)，需要支付一定的銷售費(fèi)用的基金。不收費(fèi)基金是指投資者在購買基金時(shí)，不需支付銷售費(fèi)用的基金。但是該類基金一般會(huì)收取少量的贖回費(fèi)用，防止經(jīng)常性的贖回。從總體上講，現(xiàn)在的大多數(shù)基金都是收費(fèi)基金。收費(fèi)基金和不收費(fèi)基金都是開放式基金。什么是國內(nèi)基金 什么是國際基金 什么是國家基金 什么是海外基金根據(jù)基金資本來源和運(yùn)用的地域不同可以區(qū)分出如下基金種類：國內(nèi)基金是指由國內(nèi)投資者資本組成的，投資于國內(nèi)證券市場的投資基金。國際基金是指基金資本來源于國內(nèi)，但投資于國外證券市場的投資基金。國家基金是指資本來源于國外，并投資于某一特定國家的投資基金。海外基金也稱離岸基金，是指基金資本來源于國外，并投資于國外證券市場的投資基金。什么是指數(shù)基金 指數(shù)