貨幣銀行學復習重點分析.doc

第一章 貨幣和貨幣制度1、貨幣的本質(zhì)：貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品。貨幣是表現(xiàn)一切商品價值的工具。 貨幣具有直接同一切商品相交換的能力。2、貨幣職能：價值尺度 （二）流通手段 （三）支付手段 （四）貯藏手段3、支付手段：擴展到商品流通以外的各個領域：純粹的貨幣借貸、財政收支、信貸收支、工資和其他勞務收支等。4、貨幣的定義：（一）從貨幣的本質(zhì)定義 貨幣是固定的充當一般等價物的特殊商品，它反映社會一定的生產(chǎn)關系。（二）從貨幣的職能定義 貨幣是被普遍接受的交換媒介，能夠作為交換手段、計價單位和支付手段，在此基礎上也能作為價值貯藏的手段。（三）從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣5、貨幣制度：國家對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。6、貨幣制度的內(nèi)容a) 確定貨幣材料； b) 規(guī)定貨幣單位（名稱、值）； c) 規(guī)定流通中的貨幣種類（主幣、輔幣）； d) 規(guī)定貨幣的法定支付償還能力（有限或無限法償）； e) 規(guī)定貨幣鑄造或發(fā)行的權限與流通程序； f) 規(guī)定貨幣發(fā)行的準備制度，比如存款準備金制度等。7、貨幣制度類型：1. 金屬貨幣制度a) 金銀復本位制： 國家法律規(guī)定的以金幣和銀幣同時作為本位幣，均可自由鑄造，自由輸出、輸入的貨幣制度。1平行本位制：金幣和銀幣按其實際價值流通，其兌換比率完全由市場比價決定，國家不規(guī)定金幣和銀幣之間的法定比價。 2 雙本位制：國家以法律形式規(guī)定金銀的比價。但這與價值規(guī)律的自發(fā)作用相矛盾，于是就出現(xiàn)了劣幣驅逐良幣的現(xiàn)象。 3、驅逐良幣(格雷欣法則）（重點）所謂“劣幣驅逐良幣”的規(guī)律，就是在兩種實際價值不同而面額價值相同的通貨同時流通的情況下，實際價值較高的通貨（所謂良幣）必然會被人們?nèi)刍?、輸出而退出流通領域，而實際價值較低的通貨（所謂劣幣）反而會充斥市場。在金銀復本位下，雖然法律上規(guī)定金銀兩種金屬的鑄幣可以同時流通，但實際上，在某一時期內(nèi)的市場上主要只有一種金屬的鑄幣流通。銀賤則銀幣充斥市場，金賤則金幣充斥市場，很難保持兩種鑄幣同時并行流通。b) 銀本位制：以白銀作為本位貨幣的一種金屬貨幣制度內(nèi)容包括：白銀為貨幣材料；銀幣為本位幣；可自由鑄造；無限法償；銀行券可自由兌換白銀；白銀可自由輸出輸入。c) 金本位制：1、 以黃金作為本位貨幣的一種貨幣制度2、 形式： 金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。3、 金幣本位制特點是：（1）金幣可以自由鑄造和自由熔化，從而保證黃金在貨幣制度中處于主導地位。（2）輔幣和銀行券可以自由兌換為金幣，代表一定數(shù)量的黃金進行流通，以避免出現(xiàn)通貨膨脹現(xiàn)象。（3）黃金可以自由地輸出入，從而保證世界市場的統(tǒng)一和匯率的相對穩(wěn)定。金塊本位制：在金塊本位制的條件下，銀行券是流通界的主要通貨，但不能直接兌換金幣，只能有限度地兌換金塊，如規(guī)定黃金每次兌換的起點額度，從而限制了黃金的兌換范圍。金匯兌本位制又稱“虛金本位制”。在這種制度下，國家并不鑄造金鑄幣，也不允許公民自由鑄造金鑄幣。流通界沒有金幣流通，只有銀行券在流通，銀行券可以兌換外匯，外匯可以兌換黃金。2. 不兌換的信用貨幣制度特點：1) 貴金屬非貨幣化； 2) 流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構成； 3) 現(xiàn)實經(jīng)濟中的貨幣均通過金融活動投入流通； 4) 中央銀行代表國家對信用貨幣進行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件。第二章 利率與信用1、利率市場化定義：指利率的決策權交給金融機構，由其根據(jù)資金狀況和對金融市場動向判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。 2、利率市場化的內(nèi)容： 1、金融交易主體享有利率決定權；2、利率的數(shù)量結構、期限結構和風險結構應由市場自發(fā)選擇；3、同業(yè)拆借利率或短期國債利率將成為市場利率的基本指針，也是衡量市場利率水平漲跌的基本依據(jù)；4、政府（或中央銀行）享有依靠間接手段影響金融資產(chǎn)利率的權力。3、利率市場化的總體思路及改革歷程：先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先長期、大額的，后短期、小額的。4、利率市場化對商業(yè)銀行的影響1、在一定程度上促進商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新 2、在一定程度上促進商業(yè)銀行經(jīng)營機制的變化 3、貸款利率上升的幅度將小于存款利率，從而導致凈息差收窄4、貸款偏向高風險領域，貸款質(zhì)量下降。5、利息收入占比下降，非息收入占比上升，中間業(yè)務發(fā)展。6、銀行業(yè)集中度上升，中小銀行或會尋求聯(lián)盟合作。5、信用的基本特征 1、償還性和支付利息是它的基本特征 2、信用是以償還為條件的價值單方面讓渡，它不同于商品買賣。 6、信用的產(chǎn)生 信用產(chǎn)生的基本前提條件是私有制和剩余產(chǎn)品。 信用產(chǎn)生同商品、貨幣，特別貨幣的支付手段職能有密切的關系。7、現(xiàn)代信用的形式1) 商業(yè)信用：企業(yè)之間在買賣商品時以商業(yè)票據(jù)為工具提供的信用。典型的形式是賒銷商業(yè)信用的特點和局限: 以商品買賣為基礎，雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者,是企業(yè)間的直接信用。 既受自身在規(guī)模、方向和期限上的局限，也受實際商品供求狀況的影響。2) 銀行信用：銀行或金融機構以貨幣形態(tài)提供的信用。與商業(yè)信用不同，銀行信用屬于間接信用。在銀行信用中，銀行充當了信用媒介。銀行信用的特點 以銀行作為信用中介，是一種間接信用; 是以貨幣形態(tài)提供的信用,無對象的局限； 貸放的是社會資本,無規(guī)模局限； 在期限上相對靈活,可長可短。3) 國家信用形式：發(fā)行政府債券國庫券、公債券；貸款4) 消費信用形式：分期付款、信用放款或抵押放款以及信用卡、支票保證卡等方式5) 國際信用：形式有：出口信貸、國際商業(yè)銀行信貸、政府信貸、國際金融機構信貸、國際債券。8、利率： 是指一定時期內(nèi)利息額同本金額的比率，即利率=利息/本金。9、利率的分類：1、按借貸期內(nèi)利率是否浮動可劃分為： 固定利率： 指在整個借貸期限內(nèi)，利息按借貸雙方事先約定的利率計算，而不隨市場上貨幣資金供求狀況而變化的利率。它對于借貸雙方準確計算成本與收益十分方便。 浮動利率：指借貸期限內(nèi)，隨市場利率的變化情況而定期進行調(diào)整的利率，多用于長期的借貸及國際金融市場。2、按信用行為的期限長短可劃分為 長期利率：一年期以上的信用行為通常稱之為長期信用，相應的利率則是長期利率?？偟膩碚f，較長期的利率一般高于較短期的利率。 短期利率：一般來說，一年期以內(nèi)的信用行為被稱為短期信用，相應的利率即為短期利率。3、按利率的地位可劃分為 基準利率：指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。當它變動時，其他利率也相應發(fā)生變化。 一般利率：指基準利率以外的利率。4、根據(jù)利率的真實水平劃分: 名義利率：是指包括了通貨膨脹因素的利率，通常金融機構公布或采用的利率都是名義利率。 實際利率： 是指貨幣購買力不變條件下的利率，通常用名義利率減去通貨膨脹率即為實際利率。第三章 商業(yè)銀行1、商業(yè)銀行：專門從事貨幣存、貸和辦理匯兌、結算業(yè)務的金融機構。最早的現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)生于英格蘭。2、現(xiàn)代商業(yè)銀行形成的途徑：1、從舊式的高利貸銀行轉變而來。2、按照資本主義的組織原則，是股份制公司形式組建而成現(xiàn)代商業(yè)銀行。3、商業(yè)銀行與一般經(jīng)濟組織的區(qū)別：從經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營原則、經(jīng)營對象、經(jīng)營風險、作用等方面（見作業(yè)本）4、商業(yè)銀行的職能：信用中介：是指商業(yè)銀行通過負債業(yè)務，將社會上的各種閑散資金集中起來，又通過資產(chǎn)業(yè)務，將所集中的資金運用到國民經(jīng)濟各部門中去。支付中介：是指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結算、貨幣收付、貨幣兌換和轉移存款等業(yè)務活動。信用創(chuàng)造：信用創(chuàng)造是指商業(yè)銀行利用其吸收活期存款的有利條件，通過發(fā)放貸款、從事投資業(yè)務而衍生出更多的存款，從而擴大貨幣供應量。5、商業(yè)銀行組織制度（一）單一銀行制（單元制）（二）分支行制（總分行制）（三）銀行控股公司制（持股公司制）（四）連鎖銀行制（聯(lián)鎖制）6、商業(yè)銀行的業(yè)務 1、負債業(yè)務：各類存款:活期存款、定期存款和儲蓄存款其他負債：主要包括借入、臨時占款和發(fā)行金融債券 2、資產(chǎn)業(yè)務：現(xiàn)金資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)、證券投資、貼現(xiàn)、貸款 貼現(xiàn)公式：貼現(xiàn)金額=票面金額*（1-貼現(xiàn)率*未到期天數(shù)/360） 貸款質(zhì)量：正常、關注、次級、可疑、損失（后三者成為不良貸款） 3、中間業(yè)務：指信用業(yè)務以外的、商業(yè)銀行不運用自己的資金，通過替客戶辦理支付和其他委托事項而收取手續(xù)費的業(yè)務 種類： 1、結算類 2、代理類 3、咨詢業(yè)務 4、銀行卡業(yè)務 5、擔保類 6、承兌類 7、信托類等7、商業(yè)銀行經(jīng)營原則：安全性、流動性、盈利性8、商業(yè)銀行的信用貨幣創(chuàng)造：（從概念、過程、推導公式、影響因素來答） 1、假定 （1）法定存款準備率為20%；（2）每家銀行只保留法定準備金，其余部分全部貸出；（3）客戶得到的貸款均存入銀行，而不提現(xiàn)；（4）公眾不增加其儲蓄和定期存款，而是將全部資金存入活期存款帳戶 。 2、現(xiàn)設客戶將10000元現(xiàn)金存入第一家銀行，由第一家銀行的貸款轉入第二家銀行的存款等。 3、通過以上分析得到兩個公式： 存款總額=原始存款 1/法定存款準備率 派生存款=原始存款 （ 1/法定存款準備率1）4、其他制約信用貨幣創(chuàng)造的因素：（1）超額準備率 （2）提現(xiàn)率（3）活期存款轉為定期存款9、信用貨幣創(chuàng)造的前提條件:1、部分的準備金制度 2、轉帳結算制度（部分現(xiàn)金提?。┑谒恼?金融機構1、國家金融機構體系構成 國家金融機構體系是指在一個主權國家里存在的各種金融機構及其彼此間形成的關系。國家金融機構主要由管理性機構、商業(yè)經(jīng)營性金融機構和政策性金融機構三大類構成。 p管理性機構是一個國家或地區(qū)具有金融管理、監(jiān)督職能的機構。 我國是中央人民銀行p商業(yè)經(jīng)營性金融機構是指以經(jīng)營工商業(yè)存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等業(yè)務，以利潤為其主要經(jīng)營目標的金融企業(yè)。p政策性金融機構是指那些專門配合宏觀經(jīng)濟調(diào)控，根據(jù)政策要求從事各種政策性金融活動的金融機構。 我國有農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行、國家發(fā)展銀行。作業(yè)本上的題看一下。第五章 中央人民銀行1、中國人民銀行產(chǎn)生的客觀必要性1、 統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要 發(fā)行分散+地域限制流通混亂+ 阻礙統(tǒng)一 限制/取消一般銀行的發(fā)行權集中幾家一家2、 統(tǒng)一票據(jù)清算的需要 商業(yè)銀行數(shù)量增加與業(yè)務擴大債權債務關系復雜票據(jù)交換、清算的及時、合理統(tǒng)一、 權威的清算中心3、 最后貸款人的需要 商業(yè)銀行頭寸困難支付能力不足 銀行倒閉 銀行經(jīng)營不穩(wěn)影響經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定 4、 加強金融管理的需要 銀行競爭、破產(chǎn)、倒閉金融監(jiān)督、管理政府的國際金融事務代表 2、中國人民銀行作為新中國的中央銀行，是1948 年 12 月 1 日在合并原華北銀行、北海銀行和西北農(nóng)民銀行的基礎上組建的。3、中央人民銀行的職能1、發(fā)行的銀行：貨幣發(fā)行權的壟斷2、銀行的銀行：集中存款準備金（2）最終的貸款人（3）組織清算 3、政府的銀行（1）代理國庫。（2）代理國家債券的發(fā)行。（3）對國家給予信貸支持：直接給國家財政貸款；購買國家公債。（4）保管外匯和黃金儲備，進行外匯、黃金的買 賣和管理。（5）制定和實施貨幣政策。（6）制定并監(jiān)督執(zhí)行有關金融管理法規(guī)。 第六章 金融市場一、金融市場概念 ：指資金的盈余者與資金的短缺者通過交易金融性商品而進行的資金融通活動。二、金融市場基本要素（一）市場參加者（二）金融工具（三）金融市場的價格（四）金融交易的組織形式三、金融工具的分類金融市場的分類四、金融工具的特征：流動性、收益性、風險性五、貨幣市場 1貨幣市場定義 ：是指以短期金融工具為媒介而進行的一年期以內(nèi)的資金交易的總稱。2貨幣市場特點市場的特點 1、融資期限短； 2、融資的目的是為了解決短期資金周轉的需要； 3、參與者主要是機構投資者； 4、金融工具具有較強的“貨幣性”。 3貨幣市場的構成 ：1、票據(jù)市場 2、國庫券市場 3、大額可轉讓存單（CD:Negotiable Certificate of Deposit市場)4、同業(yè)拆借市場 5、回購協(xié)議市場 六、資本市場一、資本市場定義 ：指以長期金融工具為媒介而進行的一年期以上的資金交易活動的總稱。二、資本市場的特點 1、融資期限長。2、融資的目的主要解決長期投資性資金的需要。3、資金交易量大。4、流動性差、風險大、收益高。三、資本市場的構成（一）銀行中長期信貸市場（二）股票市場（三）債券市場（四）投資基金市場（五）二級市場第七章金融業(yè)經(jīng)營方式1、分業(yè)經(jīng)營： 指金融機構業(yè)務范圍進行某種程度的“分業(yè)”管制。（也稱職能分工型）2、綜合經(jīng)營（混業(yè)經(jīng)營） 是指銀行、證券公司、保險公司等機構的業(yè)務互相滲透、交叉，而不僅僅局限于自身分營業(yè)務的范圍。 或是指在金融監(jiān)管機構的許可下，金融機構同時經(jīng)營銀行、證券、保險等兩項以上的金融業(yè)務。3、我國金融業(yè)綜合經(jīng)營的必要性a) 滿足新形勢下金融業(yè)開展“一站式”金融服務的需要。b) 金融機構拓展多元化收入的需要。c) 應對國際競爭的現(xiàn)實需要。第八章 貨幣需求與貨幣供給1、貨幣需求的定義 1、從社會的角度出發(fā)（宏觀上） 貨幣的需求是指貨幣作為交易媒介的需求。（把貨幣視為一種交易媒介）。 2、從微觀的個人出發(fā) 貨幣需求指微觀經(jīng)濟主體(個人，企業(yè)等)在既定的國民收入水平和分配范圍內(nèi)對持有貨幣的需求?；蜇泿判枨笫侵溉藗兺ㄟ^對各種資產(chǎn)的安全性、流動性和盈利性的綜合衡量后所確定的最優(yōu)資產(chǎn)組合中所愿意持有的貨幣。（把貨幣視為一種資產(chǎn)） 2、影響貨幣需求的因素 收入狀況；市場利率；信用的發(fā)達程度； 消費傾向； 社會商品可供量； 物價水平； 貨幣流通速度及人們的心理因素等。3貨幣需求理論（一）馬克思的貨幣需求理論（二）傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說（三）凱恩斯的流動性偏好理論 三種貨幣需求（1）交易動機的貨幣需求（2）預防動機的貨幣需求 （3）投機動機的貨幣需求 （四）鮑莫爾的存貨模型（五）托賓的資產(chǎn)選擇理論 （六）弗里德曼的新貨幣數(shù)量說 4、貨幣供給：指中央銀行和商業(yè)銀行向流通中投入、擴張或收縮貨幣量的行為和過程。5、 國貨幣供給層次的劃分： M0=流通中現(xiàn)金 M1=M0+活期存款 M2=M1+準貨幣(定期存款+儲蓄存款+其他存款+證券公司客戶保證金)6、貨幣供應量（Ms）=基礎貨幣(B)貨幣乘數(shù)(m) 基礎貨幣 又稱為高能貨幣，指商業(yè)銀行的準備金與流通于銀行體系以外的社會公眾所持有的現(xiàn)金之和。 B=C（流通中的現(xiàn)金）+R（準備金存款） B=C+R=LI+L2 =（A1+A2+A3+A4） （L3+L4） L1、L2、L3、L4代表中央銀行的各項負債業(yè)務；A1、A2、A3、A4代表中央銀行的各項資產(chǎn)業(yè)務。 7、貨幣乘數(shù)的決定因素： 貨幣乘數(shù)的決定因素共有5個：活期存款的法定準備金比率、定期存款的法定準備金比率、定期存款占活期存款的比率、超額準備金比率及提現(xiàn)比率8、如果中國人民銀行向中國工商銀行出售100萬元的國債，這對基礎貨幣有何影響？ 中國人民銀行向中國工商銀行出售100萬元國債，則工商銀行在人民銀行的存款相應減少100萬元，也就是工商銀行在人民銀行的存款準備金減少了100萬元。這將直接減少基礎貨幣的數(shù)量，即基礎貨幣減少100萬元。 第九章 貨幣政策 1、貨幣政策的定義 是中央銀行為了實現(xiàn)其特定的經(jīng)濟目標，運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給、利率等所采取的方針和措施的總稱。 2、貨幣政策構成要素 (一）貨幣政策目標（二）貨幣政策工具（三）貨幣政策傳導機制 （四）貨幣政策效果 3、貨幣政策目標 1、（一）物價穩(wěn)定 （二）充分就業(yè) （三）經(jīng)濟增長 （四）國際收支平衡 2、充分就業(yè)與經(jīng)濟增長通常正相關，而其它通常是矛盾的。 3、選擇貨幣政策中介目標的標準1、相關性2、可控性 3、可測性 4、近期中介目標 （1）定義：又稱為操作目標，中央銀行能通過貨幣政策工具直接對其發(fā)生作用。 （2）目標：基礎貨幣 超額準備金 5、遠期中介目標 （1）定義：又稱為中間目標：一般由直接影響最終目標的金融變量組成，但中央銀行不能通過貨幣政策工