中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試《金融實(shí)務(wù)》知識(shí)點(diǎn)筆記十.docVIP

中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融實(shí)務(wù)知識(shí)點(diǎn)整理筆記（十）第十章金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)第一節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)及其管理 一、金融風(fēng)險(xiǎn)的概念（一）風(fēng)險(xiǎn)的涵義與要素金融風(fēng)險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)（ Risk）一般被定義為“產(chǎn)生損失的可能性或不確定性”。風(fēng)險(xiǎn)是由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失的可能性等三個(gè)要素有機(jī)構(gòu)成的。（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的涵義與要素1.金融風(fēng)險(xiǎn)的涵義金融風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在從事金融活動(dòng)中，因某些因素發(fā)生意外的變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。2.金融風(fēng)險(xiǎn)的要素由金融風(fēng)險(xiǎn)的涵義可見(jiàn)，金融風(fēng)險(xiǎn)包含以下三個(gè)要素：第一，金融風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素是有關(guān)主體從事了金融活動(dòng)。第二，金融風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)事故是某些因素發(fā)生意外的變動(dòng)。第三，金融風(fēng)險(xiǎn)中損失的可能性是經(jīng)濟(jì)損失的可能性。（三）金融風(fēng)險(xiǎn)的類型為國(guó)際社會(huì)所普遍接受和采用的分類方法：1.信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于交易對(duì)方不守信用。廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)方所有背信棄義、違反約定的風(fēng)險(xiǎn)。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)方在貨幣資金借貸中還款違約的風(fēng)險(xiǎn)。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)的最大承受者是商業(yè)銀行。2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因金融市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素是有關(guān)主體在金融市場(chǎng)上從事貨幣資金借貸、金融產(chǎn)品或金融衍生產(chǎn)品交易。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)事故是金融市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)等三種類型。（1）匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在不同幣別貨幣的相互兌換或折算中，因匯率在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。匯率風(fēng)險(xiǎn)分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等三種類型。（2）利率風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。從同時(shí)既是借方又是貸方的借貸雙方組合體（如商業(yè)銀行）來(lái)看，其利率風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種情形。一是利率不匹配的組合利率風(fēng)險(xiǎn)，二是期限不匹配的組合利率風(fēng)險(xiǎn)。（3）投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在股票市場(chǎng)、金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行投資中，因股票價(jià)格、金融衍生產(chǎn)品價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)（特別是商業(yè)銀行）所掌握的現(xiàn)金資產(chǎn)，以合理價(jià)格變現(xiàn)資產(chǎn)所獲得的資金，或以合理成本所籌集的資金不足以滿足即時(shí)支付的需要，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為流動(dòng)性短缺。4.操作風(fēng)險(xiǎn)在不同國(guó)家和巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的層面上，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)存在不同的認(rèn)識(shí)和界定，主要有以下的角度和分類。（1）狹義的操作風(fēng)險(xiǎn)與廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)狹義的操作風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)部門在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，因內(nèi)部控制的缺失或疏忽、系統(tǒng)的錯(cuò)誤等，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以外的所有風(fēng)險(xiǎn)。（2）操作性杠桿風(fēng)險(xiǎn)與操作性失誤風(fēng)險(xiǎn)操作性失誤風(fēng)險(xiǎn)主要是指由金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部因素變化所導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。這些內(nèi)部因素主要包括處理流程、信息系統(tǒng)、人事等方面的失誤。操作性杠桿風(fēng)險(xiǎn)主要是指由金融機(jī)構(gòu)外部因素變化所導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。例如，由于外部沖擊導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的收入減少；這些外部沖擊包括稅制和政治方面的變動(dòng)，法律和監(jiān)管環(huán)境的調(diào)整，競(jìng)爭(zhēng)者的行為和特性的變化等。5.法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)6.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)（1）狹義的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)與廣義的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)從狹義來(lái)看，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指一國(guó)居民在與他國(guó)居民進(jìn)行經(jīng)濟(jì)金融交易中，因他國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治或社會(huì)等政策性或環(huán)境性因素發(fā)生意外變動(dòng)，而使自己不能如期、足額收回有關(guān)資金，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。從廣義來(lái)看，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指一國(guó)居民在與他國(guó)居民進(jìn)行經(jīng)濟(jì)金融交易中，因他國(guó)各種政策性或環(huán)境性因素發(fā)生意外變動(dòng)，而使自己蒙受各種損失的可能性。（2）主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)如果與一國(guó)居民發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融交易的他國(guó)居民為政府或貨幣當(dāng)局，政府或貨幣當(dāng)局為債務(wù)人，不能如期足額清償債務(wù)，而使該國(guó)居民蒙受經(jīng)濟(jì)損失，這種可能性就是主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。如果與一國(guó)居民發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融交易的他國(guó)居民為民間主體，國(guó)家通過(guò)外匯管制、罰沒(méi)或國(guó)有化等政策法規(guī)限制民間主體的資金轉(zhuǎn)移，使之不能正常履行其商業(yè)義務(wù)，從而使該國(guó)居民蒙受經(jīng)濟(jì)損失，這種可能性就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。（3）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)在于他國(guó)因經(jīng)濟(jì)狀況、國(guó)際收支狀況、國(guó)際儲(chǔ)備狀況、外債狀況等經(jīng)濟(jì)因素惡化，出現(xiàn)外匯短缺，而實(shí)行外匯管制，限制對(duì)外支付等。政治風(fēng)險(xiǎn)在于他國(guó)因政權(quán)更迭、政局動(dòng)蕩、戰(zhàn)爭(zhēng)等政治因素惡化，而拒絕或無(wú)力對(duì)外支付等。社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)在于他國(guó)因社會(huì)矛盾、民族矛盾、宗教矛盾等社會(huì)環(huán)境惡化，而不能正常實(shí)施經(jīng)濟(jì)政策，導(dǎo)致無(wú)力或拒絕對(duì)外支付等。7.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)因受公眾的負(fù)面評(píng)價(jià)，而出現(xiàn)客戶流失、股東流失、業(yè)務(wù)機(jī)遇喪失、業(yè)務(wù)成本提高等情況，從而蒙受相應(yīng)經(jīng)濟(jì)損失的可能性。是二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)闆](méi)有控制好其他的風(fēng)險(xiǎn)而引發(fā)的。8.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)從事金融活動(dòng)或交易所在的整個(gè)系統(tǒng)（機(jī)構(gòu)系統(tǒng)或市場(chǎng)系統(tǒng)）因外部性因素的沖擊或內(nèi)部性因素的牽連而發(fā)生劇烈波動(dòng)、危機(jī)或癱瘓，使整個(gè)金融機(jī)構(gòu)不能幸免，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。二、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理（一） 內(nèi)部控制與全面風(fēng)險(xiǎn)管理1.內(nèi)部控制及其要素（1）內(nèi)部控制的涵義COSO于1992年發(fā)布了著名的內(nèi)部控制整合框架，并于1994年作出局部修訂，成為有關(guān)內(nèi)部控制的權(quán)威文件。該文件將內(nèi)部控制定義為：內(nèi)部控制是由一個(gè)企業(yè)董事會(huì)、管理人員和其它職員實(shí)施的一個(gè)過(guò)程。其目的是為提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效果和效率、確保財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、促使與可適用的法律相符合提供一種合理的保證。（2）內(nèi)部控制的要素COSO在其內(nèi)部控制整合框架中正式提出內(nèi)部控制由五項(xiàng)要素構(gòu)成：控制環(huán)境。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估?？刂苹顒?dòng)。信息與溝通。監(jiān)督。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在1998年頒布的銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的框架中，提出商業(yè)銀行的內(nèi)部控制系統(tǒng)包括管理監(jiān)督與控制文化、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、控制活動(dòng)與職責(zé)劃分、信息與溝通、監(jiān)管活動(dòng)與錯(cuò)誤糾正等五項(xiàng)要素。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)在商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)試行辦法中，認(rèn)為商業(yè)銀行內(nèi)部控制的五項(xiàng)要素是：內(nèi)部控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估內(nèi)部控制措施監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正信息交流與反饋。2.全面風(fēng)險(xiǎn)管理及其架構(gòu)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)于2006年6月20日正式對(duì)外發(fā)布了中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引。（1）全面風(fēng)險(xiǎn)管理的涵義COSO在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架文件中認(rèn)為：全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，它由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理層和其它人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，用于識(shí)別那些可能影響主體的潛在事件，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。 國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)在中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引中指出：全面風(fēng)險(xiǎn)管理，是企業(yè)圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過(guò)程和方法。（2）全面風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)COSO在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架文件中認(rèn)為：全面風(fēng)險(xiǎn)管理是三個(gè)維度的立體系統(tǒng)。這三個(gè)維度是：企業(yè)目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理的要素。企業(yè)層級(jí)。國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)在中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引中指出：全面風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)是：企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理流程。風(fēng)險(xiǎn)管理文化。風(fēng)險(xiǎn)管理體系。（二）金融風(fēng)險(xiǎn)管理的流程1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的內(nèi)容包括估計(jì)經(jīng)濟(jì)損失發(fā)生的頻率和測(cè)算經(jīng)濟(jì)損失的嚴(yán)重程度。信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法主要有Zeta法、Credit metrics模型和KMV模型。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法主要有風(fēng)險(xiǎn)累積與聚集法、概率法、靈敏度法、波動(dòng)性法、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VaR法）、極限測(cè)試法和情景分析。操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法主要有基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化法、內(nèi)部測(cè)量法和損失分布法。3.風(fēng)險(xiǎn)分類風(fēng)險(xiǎn)分類就是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估的結(jié)果，按照所面臨的每種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和嚴(yán)重性，將其分別歸入不同的“風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別”。風(fēng)險(xiǎn)分類可以采用圖像法，如圖10 -1所示：4.風(fēng)險(xiǎn)控制5.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控6.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告7.風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)與審計(jì)（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的管理1.機(jī)制管理機(jī)制管理就是建立起針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制。對(duì)商業(yè)銀行而言，信用風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制主要有：（1）審貸分離機(jī)制。（2）授權(quán)管理機(jī)制。（3）額度管理機(jī)制。2.過(guò)程管理過(guò)程管理就是針對(duì)信用由提供到收回的全過(guò)程，在不同的階段采取不同的管理方法。對(duì)商業(yè)銀行而言，主要有以下三個(gè)方面：（1）事前管理（2）事中管理在事中管理階段，商業(yè)銀行要進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類。目前采用的貸款五級(jí)分類方法，即把已經(jīng)發(fā)放的貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失等五個(gè)等級(jí)。（3）事后管理（四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理1.利率風(fēng)險(xiǎn)的管理利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法主要有：（1）選擇有利的利率；（2）調(diào)整借貸期限；（3）缺口管理；（4）持續(xù)期管理；（5）利用利率衍生產(chǎn)品交易。2.匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法主要有：（1）選擇有利的貨幣；（2）提前或推遲收付外幣；（3）進(jìn)行結(jié)構(gòu)性套期保值；（4）做遠(yuǎn)期外匯交易；（5）做貨幣衍生產(chǎn)品交易。3.投資風(fēng)險(xiǎn)的管理（1）股票投資風(fēng)險(xiǎn)的管理方法股票投資風(fēng)險(xiǎn)的管理方法主要有：一是根據(jù)對(duì)股票價(jià)格未來(lái)走勢(shì)的預(yù)測(cè)；二是投資組合；三是購(gòu)買股票型投資基金；四是做股指期貨交易或股指期權(quán)交易。（2）金融衍生產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)的管理方法一是加強(qiáng)制度建設(shè)；二是進(jìn)行限額管理；三是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)敞口的對(duì)沖與套期保值。（五）操作風(fēng)險(xiǎn)的管理1.制度管理制度管理就是建立和不斷完善內(nèi)部控制制度，不給由人為的因素而產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)提供機(jī)遇和環(huán)境。2.信息系統(tǒng)管理信息系統(tǒng)管理就是基于信息系統(tǒng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和對(duì)由信息系統(tǒng)產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。3.流程管理流程管理就是設(shè)計(jì)和采用科學(xué)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程與不斷優(yōu)化和嚴(yán)格執(zhí)行業(yè)務(wù)流程。4.職員管理職員管理就是對(duì)由內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)、知識(shí)技能匱乏和核心職員流失等內(nèi)部職員因素所帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。5.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是充分利用保險(xiǎn)和業(yè)務(wù)外包等機(jī)制和手段，將自己做承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。（六）其它風(fēng)險(xiǎn)的管理1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要著眼點(diǎn)是：（1）保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。（2）保持負(fù)債的流動(dòng)性。（3）進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債流動(dòng)性的綜合管理，實(shí)現(xiàn)匹配。2.法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的管理法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要機(jī)制和方法是：（1）加強(qiáng)文化建設(shè)。（2）加強(qiáng)組織與制度建設(shè)。（3）加強(qiáng)人力資源管理。（4）加強(qiáng)過(guò)程管理。3.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的管理（1）國(guó)家層面的管理方法（2）企業(yè)層面的管理方法4.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際規(guī)則：“巴塞爾新資本協(xié)議”巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在2004年6月通過(guò)并公布了資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架（簡(jiǎn)稱“巴塞爾新資本協(xié)議”）?！鞍腿麪栃沦Y本協(xié)議”的核心在于全面提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，準(zhǔn)確識(shí)別、計(jì)量和控制風(fēng)險(xiǎn)。1.“巴塞爾新資本協(xié)議”的目標(biāo)：五大目標(biāo)（1）安全穩(wěn)健性；（2）公平競(jìng)爭(zhēng)；（3）提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理水平；（4）資本更為敏感地反映風(fēng)險(xiǎn)度；（5）重點(diǎn)放在國(guó)際活躍銀行。2.“巴塞爾新資本協(xié)議”的內(nèi)容：三大支柱（1）最低資本要求。（2）監(jiān)管方式與監(jiān)管重點(diǎn)。（3）市場(chǎng)約束。四、我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理（一）我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn)與階段性特征（二）我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要舉措在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的【制度層面】。在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的【技術(shù)層面】在金融風(fēng)險(xiǎn)的【量化管理】中在金融風(fēng)險(xiǎn)的【監(jiān)管】上。第二節(jié)金融危機(jī)及其管理 一、金融危機(jī)的概念（一）金融危機(jī)的涵義從狹義上看，戈德史密斯提出，金融危機(jī)是全部或大部分金融指標(biāo)短期利率、資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）價(jià)格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)的急劇、短暫和超周期的惡化。從廣義上看，國(guó)際貨幣基金認(rèn)為，金融危機(jī)除了狹義的金融危機(jī)這種“系統(tǒng)性金融危機(jī)”外，還包括貨幣危機(jī)、銀行危機(jī)和外債危機(jī)。無(wú)論是狹義金融危機(jī)的界定還是廣義金融危機(jī)的界定都表明，金融危機(jī)具體有五層涵義：（1）金融危機(jī)是宏觀的范疇，是有關(guān)國(guó)家或地區(qū)整個(gè)金融狀況的惡化；（2）金融危機(jī)是金融的范疇，只是金融狀況的惡化，而不是一般經(jīng)濟(jì)狀況的惡化，雖然金融狀況的惡化和一般經(jīng)濟(jì)狀況的惡化完全可能互為因果，但本質(zhì)上是相區(qū)別的；（3）金融危機(jī)是突然發(fā)作的“急性病”，而不是“慢性病”；（4）金融危機(jī)是劇烈發(fā)作的“重癥病”，而不是“輕癥病”；（5）金融危機(jī)是非周期性的范疇，而不是周期規(guī)律性爆發(fā)的。（二）金融危機(jī)的類型1.貨幣危機(jī)、銀行危機(jī)、外債危機(jī)與系統(tǒng)性金融危機(jī)根據(jù)【金融危機(jī)爆發(fā)的領(lǐng)域】，可以將金融危機(jī)劃分為貨幣危機(jī)、銀行危機(jī)、外債危機(jī)和系統(tǒng)性金融危機(jī)四種類型。判斷是否出現(xiàn)銀行危機(jī)的依據(jù)是：（1）銀行系統(tǒng)的不良貸款占總資產(chǎn)的比重超過(guò)10%；（2）援救失敗銀行的成本占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的2%以上；（3）銀行出現(xiàn)問(wèn)題而導(dǎo)致了大規(guī)模的銀行國(guó)有化；（4）出現(xiàn)范圍較廣的銀行擠兌，或政府為此而采取凍結(jié)存款、銀行放假、擔(dān)保存款等措施。只要這四種情形出現(xiàn)任何一種，就構(gòu)成銀行危機(jī)。系統(tǒng)性金融危機(jī)就是上面表述的狹義金融危機(jī)。2.內(nèi)部性金融危機(jī)與外部性金融危機(jī)根據(jù)金融危機(jī)爆發(fā)的【原因】，可以將金融危機(jī)劃分為內(nèi)部性金融危機(jī)和外部性金融危機(jī)兩種類型。3.本土性金融危機(jī)、區(qū)域性金融危機(jī)與全球性金融危機(jī)根據(jù)金融危機(jī)爆發(fā)的【地理范圍】，可以把金融危機(jī)劃分為本土性、區(qū)域性和全球性三種類型。二、金融危機(jī)的成因不同國(guó)家或地區(qū)、不同階段和不同類型的金融危機(jī)爆發(fā)的原因既有諸多相同之處，也有各自差異?？梢园堰@些共性與個(gè)性的原因歸納為以下方面。（一）內(nèi)部性因素1.金融因素這些金融因素主要是金融結(jié)構(gòu)失衡、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不當(dāng)、金融市場(chǎng)的過(guò)度投機(jī)、金融監(jiān)管缺失或不到位等等。2.經(jīng)濟(jì)因素這些一般經(jīng)濟(jì)因素主要是經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略或模式失當(dāng)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)熱、經(jīng)濟(jì)危機(jī)等等。3.預(yù)期因素（二）外部性因素1.國(guó)際游資的沖擊2.國(guó)際市場(chǎng)的變化