2007中國武漢第三屆理財明星大賽.doc

2007中國武漢第三屆理財明星大賽團隊名稱交通銀行武漢分行沃德財富中心團隊負責人姓名劉凡團隊負責人電隊成員姓名劉凡唐月琴吳靜羅躍工作單位交行交行交行交行年齡29272831單位電話85487180854875878548720585487952手機13135694838130988226681351719980513986016586決賽選擇試題題目案例一理 財 寄 語尊敬的李先生：首先感謝您到交通銀行武漢分行沃德財富中心進行咨詢，并委托我們?yōu)槟O計理財規(guī)劃，我們愿為您提供所有力所能及的幫助。理財是一種積極的處世態(tài)度，用恰當?shù)睦砟钭龊綐?，正確的知識做船漿，加上科學合理的規(guī)劃，您和您家庭的“理財”之船才能繞過暗礁、躲開風浪，順利的航行。通過為您作專業(yè)性的理財指導，必將有助于您人生目標的實現(xiàn)。本理財報告是在您提供的資料基礎上，并基于通常可接受的假設、合理的估計，綜合考慮您的資產(chǎn)負債狀況、理財目標、現(xiàn)金收支以及理財對策而制訂的，您提供信息的完整性、真實性將有利于我們?yōu)槟玫亓可矶ㄖ苽€人理財計劃，提供更好的個人理財服務。作為我行尊敬的客戶，所有信息都由您自愿提供，我們將為您嚴格保密。所有的理財規(guī)劃分析都基于您目前的家庭情況、財務狀況、生活環(huán)境、未來目標和計劃，但在實際中以上內容都有可能發(fā)生變化。我們建議您定期評估您的目標和計劃。我們的職責是準確評估您的財務需求，并在此基礎上為您提供高質量的財務建議和長期服務。您如果有任何疑問，歡迎您隨時向您的客戶經(jīng)理或者交通銀行理財中心咨詢。您的生活，將因理財而精彩！衷心地祝愿您能早日實現(xiàn)您的理財夢想！一、聲明1、實現(xiàn)目標：本理財規(guī)劃報告書是用來幫助您明確財務需求及目標，對理財事務進行更好地決策，達到財務自由、決策自主與生活自在的人生目標。2、假設基礎：本理財規(guī)劃報告書是在您提供的資料基礎上，基于通?？山邮艿募僭O、合理的估計，綜合考慮您的資產(chǎn)負債狀況、理財目標、現(xiàn)金收支狀況而制訂的。3、定期評估：建議您定期評估自己的目標和計劃，特別是在人生階段發(fā)生較大變化的時候，如家庭結構轉變或更換工作等。4、專業(yè)勝任說明：交行武漢分行沃德財富中心團隊經(jīng)驗專業(yè)背景介紹如下劉凡，CFP國際理財規(guī)劃師，投資學碩士，經(jīng)濟師，五年銀行從業(yè)經(jīng)驗，專長投資規(guī)劃；羅躍，CFP國際金融理財師，經(jīng)濟學學士。股票、基金、信托投資專家，十年銀行從業(yè)經(jīng)驗；吳靜，AFP金融理財師管理學學士，會計師。個人外匯理財業(yè)務專家，七年銀行從業(yè)經(jīng)驗；唐月琴，法學學士，總行級理財培訓講師。法律專家，六年銀行從業(yè)經(jīng)驗。5、保密條款：未經(jīng)客戶書面許可不得透漏任何有關客戶的個人信息。6、應揭露事項1）本理財規(guī)劃報告書為交行武漢分行沃德財富中心理財師為客戶免費提供。2）理財師向您推介專業(yè)人士時，該專業(yè)人士與理財師的關系均無任何利益上的聯(lián)系。3）所推薦產(chǎn)品與理財師個人投資無任何利益沖突狀況。二、摘要在分析李先生家庭財務狀況和需求的基礎上，結合分析其生活和職業(yè)特點，我們?yōu)槔钕壬彝ブ贫艘环菰攲嵉睦碡斠?guī)劃，幫助其家庭更好地規(guī)劃人生。理財原則：在確保家庭、事業(yè)安定有保障的前提下，通過合理的理財策略為子女創(chuàng)造最好的教育和生活環(huán)境，實現(xiàn)家庭財富的穩(wěn)定增值，為退休后的生活準備充足的養(yǎng)老、醫(yī)療基金。理財策略：理財是對生活方式的一種選擇。通過個人生命周期每個階段的資產(chǎn)、負債分析，現(xiàn)金流量預算和管理，個人風險管理與保險規(guī)劃，投資目標確立與實現(xiàn)，住房規(guī)劃，贍養(yǎng)老人，子女養(yǎng)育及教育，退休等各方面規(guī)劃，最終達到李先生家庭財務的安全、自主、自由和自在。理財目標：根據(jù)與李先生的溝通，李先生目前的理財目標如下：短期目標1.為兩年內生育子女做準備2.準備兩年后更換更大面積的住房長期目標1.子女直至大學畢業(yè)的生活和教育費用2.提供父母至85歲的生活贍養(yǎng)費3.保證夫妻倆有品質的退休生活特別說明案例所給予信息較為粗糙，為便于合理構建理財方案，我們對李先生的具體情況進行了一定程度的假設，這些假設都是建立在一般人情況的基礎之上，譬如對李先生風險愛好等等，這些信息本應該是通過對李先生的詢問和溝通得知的。三、客戶概況李先生的家庭是典型的都市年輕夫妻一族，結構目前較單一，夫妻倆工作較穩(wěn)定，事業(yè)上處于上升期，有住房無負債，負擔較輕，但兩年內準備迎接新生命的計劃，使得家庭結構面臨重大變化，為了讓孩子有更好的成長環(huán)境，需要更換更大面積的住房，同時也要為即將到來照顧孩子的父母承擔贍養(yǎng)費用。面臨未來，夫妻倆的負擔更會加劇，對于兒子將來的學業(yè)前程有著較高的期望，同時對于未來的養(yǎng)老生活有著高品質的要求，因此對李先生家庭而言，在準備短期子女出生費用和換房費用后，需投資一定比例的資金來保證子女能擁有優(yōu)良的教育條件，保證父母能夠安度晚年，保持資產(chǎn)的流動性來抵御不確定的風險，為自已將來的醫(yī)療和養(yǎng)老做好準備，是家庭理財?shù)闹匾繕??？蛻艋厩闆r李先生：29歲，金融從業(yè)人員，結婚三年李太太：29歲，金融從業(yè)人員，結婚三年李先生父母：58歲，原在鄉(xiāng)下務農(nóng)，無積蓄無退休金家庭生命周期分析李先生夫妻倆目前均29歲，雙方工作較穩(wěn)定，有準備要孩子的計劃，屬于家庭形成期。處于該周期的家庭主要收入會隨著事業(yè)的發(fā)展快速增長，但由于家庭剛剛形成，現(xiàn)有資產(chǎn)較少，缺少風險保障，同時家庭雙方的收入都直接影響到整個家庭生活的質量，因此需要考慮家庭的風險保障。不僅即將出生的孩子會在未來的幾十年增加家庭的開支，需要準備孩子的教育金，同時還要為照顧孩子的父母準備贍養(yǎng)費用，應采取穩(wěn)健偏激進型的投資策略。家庭財務情況家庭資產(chǎn)負債表單位：人民幣元家庭資產(chǎn)家庭負債流動性資產(chǎn)20000貸款現(xiàn)金及活存0房屋貸款（余額）0貨幣基金20000汽車貸款（余額）0投資性資產(chǎn)147000消費貸款（余額）0定期儲蓄50000信用卡0住房公積金賬戶47000信用卡未付款0個人養(yǎng)老金賬戶50000自用負債固定資產(chǎn)300000房產(chǎn)300000資產(chǎn)總計467000負債總計0凈資產(chǎn)（資產(chǎn)-負債）467000家庭資產(chǎn)結構圖收支損益表每月收支（單位：人民幣元）每月收入每月支出李先生工資收入（稅后）3807.5物業(yè)費350李太太工資收入（稅后）2372衣食費1500交通費400醫(yī)療費100合計6179.5合計2350每月結余（收入-支出）5650每年收支（單位：人民幣元）每年收入每年支出李先生工資收入（稅后）45690物業(yè)費4200李太太工資收入（稅后）28464衣食費18000交通費4800醫(yī)療費1200合計74154合計28200每年結余（收入-支出）45954其他信息李先生夫妻沒有為自己購買保險。四、家庭財務診斷家庭財務比率分析1資產(chǎn)結構分析流動性資產(chǎn)：流動性資產(chǎn)/每月支出=20000/2350 =8.51投資性資產(chǎn)占比：投資性資產(chǎn)/總資產(chǎn)147000/467000=0.31自用性資產(chǎn)：自用性資產(chǎn)/總資產(chǎn)300000/467000=0.64結論：家庭緊急備用金為流動性資產(chǎn)的重要組成部分，用來應付生活中的突發(fā)事件，一般緊急備用金至少相當于家庭36月的收入。由上列數(shù)據(jù)分析李先生家庭流動性比率很好，有足夠的應急準備金，同時通過投資實現(xiàn)財務目標能力較強。2負債結構分析償付比率：凈資產(chǎn)/資產(chǎn)467000/4670001結論：償付比率為1，家庭目前無負債壓力。在財務資源允許的條件下，可考慮適當提高投資負債。在規(guī)劃中可考慮適當負債，利用財務杠桿，優(yōu)化財務結構。3現(xiàn)金流量分析收入來源：家庭工作收入來源占總收入的100%，收入來源單一，應注重拓寬投資渠道。支出比重：目前家庭沒有理財支出，基本上均為消費支出。 儲蓄率：儲蓄比率自由儲蓄/收入45954/7415462結論：從儲蓄比率可以看出，在滿足當年支出外，李先生還可以將62的收入用于增加儲蓄或投資，比率較高。4綜合比率分析財務自由度：財務自由度投資收入/年生活支出0結論：財務自由度過低，家庭拓寬投資渠道、合理安排開支，提高投資收益，是李先生規(guī)劃的方向。目前財務狀況存在不合理之處通過上述分析我們可以看出李先生庭資產(chǎn)質量較好，無任何負債，家庭儲蓄率較高，但是存在以下幾個問題：1風險保障不足針對李先生即將面臨變化的家庭結構，但李先生夫妻倆自己未購買保險，萬一收入來源發(fā)生中斷，會使家庭財務狀況急劇惡化。因此家庭急需補充一定金額的商業(yè)保險。2、資產(chǎn)結構不合理李先生在家庭資產(chǎn)配置中除了儲蓄就是貨幣式基金，配置結構較單一，投資資產(chǎn)比率較低。 3財務杠桿運用不足：目前家庭無任何負債，沒有充分運用負債這個財務杠桿，提高投資收益。五、客戶的理財目標和風險屬性界定1理財目標理財師通過與李先生夫妻的溝通，經(jīng)確認后，整理出李先生家庭的理財目標為：（1） 準備充足的保險（2） 為兩年內計劃要孩子作準備（3） 準備兩年后換房的資金（4） 準備直到孩子大學畢業(yè)的教育和生活費用（5） 準備贍養(yǎng)父母至85歲的費用（6） 準備夫妻倆60歲退休到85歲的生活費用2風險屬性測試根據(jù)李先生夫妻倆填寫的測試表以及理財師和客戶溝通的情況，我們判斷李先生夫妻倆屬于穩(wěn)健型的投資者。但在實際操作中，仍需要根據(jù)李先生夫妻倆投資的根本出發(fā)點、風險偏好、以及宏觀經(jīng)濟環(huán)境來加以綜合分析和判斷，制定合理的投資策略。（風險測試結果見表一、表二）。表一：表二：六、基本假設及依據(jù)本報告的規(guī)劃時段為2007年9月至2038年，由于李先生基礎信息不夠完整，以及未來我國經(jīng)濟環(huán)境的變化可能對報告產(chǎn)生的影響，為便于我們做出數(shù)據(jù)詳實的理財方案，基于我們掌握的信息，在征得李先生夫妻同意的前提下，我們對相關內容做如下假設和預測：1預測通貨膨脹：3（國家宏觀政策確定的調控范圍）隨著我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展以及政府繼續(xù)以通脹為貨幣政策調控目標的行為，雖然近期出現(xiàn)一定幅度的物價水平的上揚，但整體而言，預計未來幾年我國通脹會保持較溫和的增長水平。從過去20多年的五輪經(jīng)濟增長周期預測，預計未來30年平均通脹率為3%。2預測收入增長率：5根據(jù)武漢GDP增長趨勢得出：百姓收入平均增長率接近為6%，同時考慮到近期工資上調的影響，所以我們假設收入成長率為5%，與社會平均工資成長率相近。3房價成長率：5根據(jù)今年上半年報告顯示：武漢地區(qū)的房價較2006年的增幅為12，但目前國家宏觀政策不斷調控房價，雖然房價會有一定程度的上漲，但不會很高。假定武漢地區(qū)的房價增幅保持在5。4教育支出增長率：4學費成長率根據(jù)往年數(shù)據(jù)分析，假定學費成長率為4。5社保投資報酬率為46根據(jù)現(xiàn)行當?shù)胤ㄒ?guī)設置的比率四金提拔項目提拔比率個人養(yǎng)老金提拔8%失業(yè)保險金提拔1%醫(yī)療保險金提拔2%住房公積金提拔8%7、換房后房貸住房公積金利率為5%，一般貸款利率為6.3%，貸款20年。公積金貸款上限每人30萬元。七、實現(xiàn)理財目標方案l 建立家庭應急基金目標：保障家庭發(fā)生意外時的不時之需方案：從現(xiàn)有儲蓄中拿出1.5萬元作為家庭應急基金。為保證其支取的靈活性，該基金一般可選擇以無風險的儲蓄或者風險小、流動性強的貨幣型基金的形式存放（建議按照各50%的比例分配）。推薦理由：應急基金金額一般為家庭每月日常支出的3-6倍。按照留存1.5萬元計算，15000/2350=6.4，留存比例合理。家庭應急基金支取后，應及時從日常的收入或財富積累中彌補至原來的水平，同時，應急基金應隨消費水平的提高而適當增加。對于貨幣型基金而言，基金之間的收益水平、運作方式都相差不多，因此選擇貨幣型基金的重要標準則是基金公司的規(guī)模，銀行號基金公司是不錯的選擇，因其有著強大的后臺支撐和良好的信譽，比如交銀施羅德貨幣基金等。l 教育基金積累策略目標：為子女教育積蓄資金并準備出國留學費用：根據(jù)武漢市目前平均水平（海外留學費用見附表2），目前子女教育支出為：階段費用年限合計幼兒園10000元/年3年30000元小學2000元/年6年12000元初中3000元/年3年9000元高中3000元/年3年9000元大學本科10000元/年4年40000元碩士150000元/年2年30萬元博士150000元/年3年45萬元費用合計85萬元上述所有費用合計85萬元，其中幼兒園至中學的費用合計60000元，按照李先生夫妻現(xiàn)在的收入水平和生活水平，應當是足以應付該階段的教育費用支出；由于李先生夫妻對子女抱有較高的期望，希望能夠送子女出國留學，要讓孩子接受最好的教育，另外孩子的潛質是無法估計的，教育費用必須以最高的標準來準備。因此我們從寬考慮留學費用，根據(jù)上表所述，總費用合計85萬元，如果考慮通貨膨脹等因素，必須準備教育費用245萬元。按照期初準備8萬的教育準備金，年儲蓄3萬的方式進行教育金的儲備，即可達成目標。方案：采用定期定額方式購買債券型和股票型開放式基金。推薦理由：采用定期定額方式購買開放式基金，是在不加重投資人負擔的情況下，做小額、長期、有目的性的投資，既能強迫儲蓄又不會造成投資者經(jīng)濟上的額外負擔，更能積少成多，使小錢變大錢，以應付未來對大額資金的需求。從目前開始每月從收入中拿出2000元購買債券式基金作為孩子的教育基金，年底將年終收入的一部分拿出來投資股票型開放式基金。目前晨星公布的債券開放式基金年平均收益率為6.7%，而且免稅，風險較小，流動性高。l 金融資產(chǎn)組合投資規(guī)劃目標：提高資產(chǎn)收益，積累財富方案：人民幣資產(chǎn)采用定期定額方式投資開放式基金組合，讓資金的運用效率更高。 推薦理由：李先生夫妻的投資組合中，大部分為銀行儲蓄，相對保守，建議投資應以穩(wěn)健為主,兼顧收益性和安全性。根據(jù)現(xiàn)金流的測算，李先生夫妻投資組合的年收益率保持在9.96即可實現(xiàn)所有的理財目標。因此我們建議調整以往的投資方式，在準備了充足的保險和預留了應急金，使整個家庭資產(chǎn)具備一定抗風險能力后，通過購買開放式基金的方式參與股票市場投資，在提高資金收益的同時，使資金保持充分的流動性，以滿足不時之需。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在市場穩(wěn)定的情況下，股票型基金的平均收益率約為10-15，平衡型基金的平均收益率為6-8，債券型基金的平均收益率為3-5。因此，根據(jù)李先的風險評估測試，我們推薦如下的投資組合：40投資于風險較小，收益較穩(wěn)定的債券或債券基金；60投資于股票型基金。產(chǎn)品推薦：債券型基金可以考慮選擇富國天利增長債券基金，該債券基金為晨星債券基金評級中唯一五星級債券基金。該基金自設立以來的年平均收益率為26.54%平衡型基金平衡型基金風險小于股票型基金而大于債券型基金，屬于中等風險的基金。因而，不想承受太大的風險，又抱有享受股市上漲收益希望的人，平衡基金是不錯的選擇。華安創(chuàng)新基金、嘉實穩(wěn)健、德盛小盤精選等都是不錯的選擇。股票型基金推薦選擇博時主題行業(yè)基金，華夏大盤精選基金?；鹦≠N示：博時主題行業(yè)(LOF)：該基金成立于2005年1月，屬于股票型基金。該基金關注中國城市化、工業(yè)化及消費升級進程中主題特征突出的行業(yè)，尋求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。在投資策略上，該基金采取價值策略指導下的行業(yè)增強型主動投資策略。從行業(yè)成長性、行業(yè)盈利能力及行業(yè)景氣周期三個方面動態(tài)調整基金資產(chǎn)在消費品、基礎設施及原材料等三大行業(yè)間的投資比例。博時主題行業(yè)成立以來業(yè)績較好，在同類型基金中長期處于前列。此外該基金風險控制突出，截至2007年4月30日，博時主題行業(yè)過去一年的年化標準差為0.1839，在統(tǒng)計的69只股票型基金中，波動性居于第57，屬于“高收益低風險”品種。l 換房規(guī)劃：由于兩年內小李夫妻準備生育一子女，小李夫妻從事金融行業(yè)，工作比較繁忙，因此小李父母將兩年后由外地遷入本市居住，幫忙照顧小孩。為了準備充足的生活空間，因此小李夫妻打算在換套更大一點的房屋居住。同時，為了準備充足的購房資金，需要將原有住房出售，經(jīng)過測算，現(xiàn)有住房在兩年后換房時價值約40萬，而小李夫妻需要購買總價約80萬的住房方可滿足需求，因此，針對小李夫妻的現(xiàn)狀，我們準備了三套換房計劃的方案，以供選擇。方案一：只用住房公積金貸款限額及賣房資金來負擔房款。即40萬賣房資金用于首付+30萬公積金貸款+7.7萬住房公積金+2.3萬自付調整后的現(xiàn)金流量表.39幾年後年齡年月理財目標支出說明工作收入生活支出養(yǎng)子支出學費支出換房養(yǎng)親保險支出凈現(xiàn)金流量期末資產(chǎn)Sep-07目前可投資資產(chǎn)70000 70000 129 Sep-0777862 (29046)0 0 0 48816 122316 230 Sep-08養(yǎng)子/養(yǎng)親/換房81755 (29917)(16224)0 (45200)(21632)(5000)(36219)92213 331 Sep-09養(yǎng)子/養(yǎng)親/房貸85843 (30815)(16873)0 (22000)(22497)(5000)(11343)85481 432 Sep-10養(yǎng)子/養(yǎng)親/房貸90135 (31739)(17548)0 (22000)(23397)(5000)(9550)80205 533 Sep-11養(yǎng)子/養(yǎng)親/房貸94641 (32692)(18250)0 (22000)(24333)(5000)(7633)76582 634 Sep-12幼兒園/房貸99373 (33672)(18980)(12653)(22000)(25306)(10000)(23238)57173 735 Sep-13幼兒園/房貸104342 (34682)(19739)(13159)(22000)(26319)(10000)(21557)38475 836 Sep-14幼兒園/房貸109559 (35723)(20529)(13686)(22000)(27371)(10000)(19749)20649 937 Sep-15小學115037 (36795)(21350)(2847)(22000)(28466)(10000)(6420)15262 1038 Sep-16小學120789 (37898)(22204)(2960)(22000)(29605)(10000)(3878)12146 1139 Sep-17小學126829 (39035)(23092)(3079)(22000)(30789)(10000)(1167)11587 1240 Sep-18小學133170 (40206)(24015)(3202)(22000)(32021)(10000)1725 13892 1341 Sep-19小學139828 (41413)(24976)(3330)(22000)(33301)(10000)4808 19394 1442 Sep-20小學146820 (42655)(25975)(3463)(22000)(34634)(10000)8093 28457 1543 Sep-21小學154161 (43935)(27014)(3602)(22000)(36019)(10000)11591 41471 1644 Sep-22初中161869 (45253)(28095)(5619)(22000)(37460)(20000)3443 46987 1745 Sep-23初中169962 (46610)(29219)(5844)(22000)(38958)(20000)7332 56669 1846 Sep-24初中178460 (48009)(30387)(6077)(22000)(40516)(20000)11471 70973 1947 Sep-25高中187383 (49449)(31603)(6321)(22000)(42137)(20000)15874 90396 2048 Sep-26高中196753 (50932)(32867)(6573)(22000)(43822)(20000)20558 115473 2149 Sep-27高中206590 (52460)(34182)(6836)(22000)(45575)(20000)25537 146784 2250 Sep-28大學216920 (54034)(35549)(23699)0 (47398)(20000)36239 190362 2351 Sep-29大學227766 (55655)(36971)(24647)(49294)(20000)41198 241079 2452 Sep-30大學239154 (57325)(38450)(25633)(51266)(20000)46481 299613 2553 Sep-31大學251112 (59045)(39988)(26658)(53317)(20000)52105 366698 2654 Sep-32263667 (60816)0 0 (20000)182851 567885 2755 Sep-33276851 (62640)0 0 (20000)194210 790489 2856 Sep-34290693 (41938)0 0 (20000)228756 1058769 2957 Sep-35305228 (43196)0 0 (20000)242032 1353740 3058 Sep-36320489 (44492)0 0 (20000)255998 1677425 3159 Sep-37336514 (45826)0 0 (20000)270687 2031983 3260 Sep-38353339 (47201)0 0 (20000)286138 2419721 3361 Sep-39養(yǎng)老金222604 (48617)0 0 0 173987 2714693 3462 Sep-40養(yǎng)老金233734 (50076)0 0 0 183658 3034086 3563 Sep-41養(yǎng)老金245421 (51578)0 0 0 193843 3379633 3664 Sep-42養(yǎng)老金257692 (53125)0 0 0 204566 3753181 3765 Sep-43養(yǎng)老金270576 (54719)0 0 0 215857 4156697 3866 Sep-44養(yǎng)老金284105 (56361)0 0 0 227744 4592276 3967 Sep-45養(yǎng)老金298310 (58052)0 0 0 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Apr-57養(yǎng)老金717920 (98829)0 0 0 0 619091 22999945 方案二：盡量用貸款來負擔房款既賣房資金中的20萬用于首付+30萬公積金貸款+7.7萬住房公積金+22.3萬商業(yè)貸款調整后的現(xiàn)金流量表.幾年後年齡年月理財目標支出說明工作收入生活支出養(yǎng)子支出學費支出換房養(yǎng)親保險支出凈現(xiàn)金流量期末資產(chǎn)Sep-07目前可投資資產(chǎn)70000 70000 129 Sep-0777862 (29046)0 0 0 48816 122316 230 Sep-08養(yǎng)子/養(yǎng)親/換房81755 (29917)(16224)0 158000 (21632)(5000)166981 295413 331 Sep-09養(yǎng)子/養(yǎng)親/房貸85843 (30815)(16873)0 (42000)(22497)(5000)(31343)278841 432 Sep-10養(yǎng)子/養(yǎng)親/房貸90135 (31739)(17548)0 (42000)(23397)(5000)(29550)263233 533 Sep-11養(yǎng)子/養(yǎng)親/房貸94641 (32692)(18250)0 (42000)(24333)(5000)(27633)248762 634 Sep-12幼兒園/房貸99373 (33672)(18980)(12653)(42000)(25306)(10000)(43238)217962 735 Sep-13幼兒園/房貸104342 (34682)(19739)(13159)(42000)(26319)(10000)(41557)187303 836 Sep-14幼兒園/房貸109559 (35723)(20529)(13686)(42000)(27371)(10000)(39749)156918 937 Sep-15小學115037 (36795)(21350)(2847)(42000)(28466)(10000)(26420)138344 1038 Sep-16小學120789 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Sep-48養(yǎng)老金345332 (63435)0 0 0 281897 6430958 4371 Sep-49養(yǎng)老金362598 (65338)0 0 0 297261 7049766 4472 Sep-50養(yǎng)老金380728 (67298)0 0 0 0 313430 7715685 4573 Sep-51養(yǎng)老金399765 (69317)0 0 0 0 330448 8431917 4674 Sep-52養(yǎng)老金419753 (71396)0 0 0 0 348357 9201870 4775 Sep-53養(yǎng)老金440740 (73538)0 0 0 0 367202 10029166 4876 Sep-54養(yǎng)老金462777 (75744)0 0 0 0 387033 10917657 4977 Sep-55養(yǎng)老金485916 (78017)0 0 0 0 407900 11871440 5078 Sep-56養(yǎng)老金510212 (80357)0 0 0 0 429855 12894867 5179 Oct-56養(yǎng)老金535723 (82768)0 0 0 0 452955 13992565 5280 Nov-56養(yǎng)老金562509 (85251)0 0 0 0 477258 15169452 5381 Dec-56養(yǎng)老金590634 (87808)0 0 0 0 502826 16430751 5482 Jan-57養(yǎng)老金620166 (90443)0 0 0 0 529724 17782012 5583 Feb-57養(yǎng)老金651174 (93156)0 0 0 0 558019 19229131 5684 Mar-57養(yǎng)老金683733 (95950)0 0 0 0 587783 20778370 5785 Apr-57養(yǎng)老金717920 (98829)0 0 0 0 619091 22436379 方案三：盡量減少貸款負擔即40萬賣房資金用于首付+22.3萬公積金貸款+7.7萬住房公積金+10萬自付調整后的現(xiàn)金流量表.幾年後年齡年月理財目標支出說明工作收入生活支出養(yǎng)子支出學費支出換房養(yǎng)親保險支出凈現(xiàn)金流量期末資產(chǎn)Sep-07目前可投資