畢業(yè)論文中小外貿(mào)企業(yè)融資問題研究[我國中小外貿(mào)企業(yè)融資問題研究]

畢業(yè)論文中小外貿(mào)企業(yè)融資問題研究我國中小外貿(mào)企業(yè)融資問題研究 提要 自 _以來，國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重受挫，依賴于外貿(mào)出口的中小外貿(mào)企業(yè)受到的影響尤為嚴(yán)重，許多中小企業(yè)大規(guī)模倒閉。盡管國家以擴(kuò)大內(nèi)需、結(jié)構(gòu)調(diào)整、深化改革為主的應(yīng)對策略起到了一定的作用，但中小外貿(mào)企業(yè)融資難已成為其發(fā)展的瓶頸。本文通過對中小外貿(mào)企業(yè)融資問題進(jìn)行分析，試圖為中小外貿(mào)企業(yè)突破融資困境獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。 關(guān)鍵詞：中小外貿(mào)企業(yè)；融資；對策 ：F83 ：A 收錄日期：xx年6月22日 引言 十一屆 _以來，我國確立了對外開放的發(fā)展策略，國際貿(mào)易才得以迅速發(fā)展，相應(yīng)地，對外貿(mào)易融資理論研究得以不斷深入和發(fā)展。目前，國內(nèi)的理論研究和實(shí)證大多是以西方理論為基礎(chǔ)，以其分析方法和模型為工具對我國企業(yè)的融資進(jìn)行的分析，很多都只是從某個(gè)特定角度進(jìn)行分析，很多地方還屬于空白地帶或薄弱環(huán)節(jié)，還沒有完全建立起一套適合中國國情的企業(yè)融資理論體系，尤其缺少針對外貿(mào)企業(yè)融資的理論的書籍?，F(xiàn)有的研究多是針對國際貿(mào)易融資理論、風(fēng)險(xiǎn)控制的研究，能夠結(jié)合實(shí)際制訂解決方案的很少。本文正是基于這方面的考慮，探討了我國中小外貿(mào)企業(yè)融資的現(xiàn)狀和存在的問題，并試著提出解決中小外貿(mào)企業(yè)融資問題的建議和對策。 一、我國中小外貿(mào)企業(yè)融資現(xiàn)狀 中小外貿(mào)企業(yè)的融資渠道可以從權(quán)益融資、債權(quán)融資、貿(mào)易融資和資產(chǎn)融資。權(quán)益融資分為股權(quán)式融資和內(nèi)部權(quán)益積累。內(nèi)部權(quán)益積累由于操作簡單、資金成本低等特點(diǎn)，中小外貿(mào)企業(yè)采用更多。對于債權(quán)融資，中小外貿(mào)企業(yè)通常更多的采用銀行貸款。貿(mào)易融資由于中小貿(mào)易企業(yè)本身業(yè)務(wù)素質(zhì)等原因，采用的較少。由于體制和歷史問題，雖然國家已經(jīng)開發(fā)中小企業(yè)板塊，但中小外貿(mào)企業(yè)的證券融資仍然相當(dāng)困難。除了資產(chǎn)、業(yè)務(wù)相對完整、擁有自己的工業(yè)實(shí)體或具有絕對行業(yè)地位的外貿(mào)企業(yè)才有可能上市，純外貿(mào)企業(yè)上市審核極其嚴(yán)格。相對于大企業(yè)，中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資面臨了更多的風(fēng)險(xiǎn)因素，因而商行通常不愿意為中小貿(mào)易企業(yè)提供此類服務(wù)。目前，中小外貿(mào)企業(yè)大多使用傳統(tǒng)融資方式，像國際保理、福費(fèi)廷等新貿(mào)易融資工具很少有人問津。 以河南省為例，改革開放30多年來，河南中小外貿(mào)企業(yè)得到迅猛發(fā)展，在活躍市場、吸納就業(yè)、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新與出口創(chuàng)匯等方面起著越來越大的作用，已經(jīng)成為推動河南經(jīng)濟(jì)高速運(yùn)轉(zhuǎn)的助推器。但是河南中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展也面臨著一些難題，融資難就是其中之一，具體表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)： 首先，融資渠道單一。目前，河南中小外貿(mào)企業(yè)資金主要以銀行貸款、企業(yè)內(nèi)部集資和其他單位或個(gè)人的投資為主，中小外貿(mào)企業(yè)信貸支持機(jī)構(gòu)的缺位和多元化債務(wù)融資工具的缺乏，使中小外貿(mào)企業(yè)不能像國有企業(yè)和上市公司那樣通過債券市場發(fā)行債券籌集資金。 其次，融資成本高昂。xx年為了解決經(jīng)濟(jì)過快增長和通貨膨脹問題，中國人民銀行連續(xù)采取加息和提高存款準(zhǔn)備金率的貨幣緊縮政策，使得中小企業(yè)的貸款利率水平連續(xù)升高，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤。此外，商業(yè)銀行常設(shè)置“補(bǔ)償性余額”、收取違約延期支付費(fèi)用等手段來變相提高貸款利率，相對大企業(yè)而言，中小企業(yè)承擔(dān)的這種歧視性高利率加重了中小企業(yè)的融資成本。（表1） 從表1可知，中國人民銀行連續(xù)提高存款準(zhǔn)備金率的貨幣緊縮政策，減少了市場上的流動資金，使得中小企業(yè)的貸款利率水平連續(xù)升高，融資成本上升，加之中小企業(yè)在融資渠道上的單一，導(dǎo)致了銀行業(yè)高利潤、高收益的同時(shí)，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤。 二、中小外貿(mào)企業(yè)融資問題原因分析 要想從根本上解決中小外貿(mào)企業(yè)融資難的問題，我們需要深入分析其原因，從而提出相應(yīng)對策。下面主要從企業(yè)內(nèi)部原因、銀行等金融機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保體系三個(gè)方面進(jìn)行分析。 （一）企業(yè)自身方面。大部分中小外貿(mào)企業(yè)規(guī)模不大，注冊資金和自有資金積累都比較少，而且市場競爭激烈、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差、管理經(jīng)營不規(guī)范、財(cái)務(wù)透明度差，盡管經(jīng)營靈活，但是對于針對信貸評級提供貸款的銀行，這些特點(diǎn)無疑是銀行較少為中小外貿(mào)企業(yè)提供服務(wù)的重要原因。 在擔(dān)保難的情況下，有些企業(yè)因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。更有甚者，逃避銀行債務(wù)、多頭抵押，這使得銀行更不愿意提供貸款。另外，中小外貿(mào)企業(yè)由于規(guī)模的限制，單筆進(jìn)出口業(yè)務(wù)量一般較小，而交易費(fèi)用偏高。如，國際保理業(yè)務(wù)一般費(fèi)用在1%左右。相對于服裝、機(jī)械加工等利潤不太高的行業(yè)來說，中小外貿(mào)企業(yè)很難接受這種方式。再者，經(jīng)營外貿(mào)業(yè)務(wù)的中小企業(yè)通常由內(nèi)銷企業(yè)轉(zhuǎn)變而來，或者是純外貿(mào)企業(yè)，因本身實(shí)力限制，較少擁有國際市場經(jīng)驗(yàn)、熟悉物流保險(xiǎn)、銀行金融業(yè)務(wù)的人才。在銀行產(chǎn)品不斷更新，新的貿(mào)易融資品種日益豐富的情況下，多數(shù)企業(yè)從業(yè)人員綜合素質(zhì)較低，選擇適合企業(yè)本身的融資產(chǎn)品難度非常大。此外，中小外貿(mào)企業(yè)普遍沒有完備的信用管理體系。對出口風(fēng)險(xiǎn)的管理，通常還停留在控制非信用證業(yè)務(wù)的層次上，收款風(fēng)險(xiǎn)很大。 （二）銀行等金融機(jī)構(gòu)方面。我國全國性金融機(jī)構(gòu)主要為四大國有銀行，以及城市商業(yè)銀行、信用社等中小金融機(jī)構(gòu)。很多銀行從業(yè)人員認(rèn)為銀行與其花費(fèi)大量精力在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面，還不如抓好本幣業(yè)務(wù)。另外，他們對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在提高銀行的盈利能力、優(yōu)化信貸資產(chǎn)質(zhì)量等方面的作用認(rèn)識也不足。 在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，我國商業(yè)銀行往往從經(jīng)營角度設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，雖然滿足了部分企業(yè)的需求，但對于中小外貿(mào)企業(yè)的特征設(shè)計(jì)專門的產(chǎn)品還有待加強(qiáng)。在制度設(shè)計(jì)方面，針對中小外貿(mào)企業(yè)融資業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范操作流程沒有完全建立，影響了銀企之間信息交流，從而造成融資障礙。商行的審貸分離，貸款風(fēng)險(xiǎn)終身責(zé)任制，信貸員普遍缺乏對中小貿(mào)易企業(yè)的金融服務(wù)積極性。此外，商業(yè)銀行對中小外貿(mào)企業(yè)的融資工作考核制度與其他類型企業(yè)并無二致。對于中小企業(yè)來說，放貸前銀行需要做的調(diào)查和審批工作可能需要更多，而考核卻一樣，這使得客戶經(jīng)理承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與收入不對稱。這一內(nèi)部約束和激勵(lì)機(jī)制的不對稱極大挫傷了針對中小外貿(mào)企業(yè)的融資服務(wù)的積極性。在發(fā)達(dá)國家，政策性金融機(jī)構(gòu)的市場定位是明確的：它不是商行競爭對手，而