投資者適當(dāng)性管理辦法

股權(quán)投資基金有限公司投資者適當(dāng)性管理辦法第一章 總則第一條 目的和依據(jù)為落實 股權(quán)投資基金有限公司（以下簡稱“本機構(gòu)”）投資者適當(dāng)性管理，維護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)證券投資基金法、證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法（以下簡稱辦法）、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法、私募投資基金募集行為管理辦法、基金募集機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）（以下簡稱指引）及相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、自律規(guī)則，制定本辦法。第二條 適用范圍本機構(gòu)向投資者銷售私募投資基金產(chǎn)品，或者為投資者提供相關(guān)服務(wù)的（以下統(tǒng)稱“產(chǎn)品”或者“服務(wù)”），應(yīng)遵守法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、自律規(guī)則及本辦法的規(guī)定。第三條 基本要求本機構(gòu)及其從業(yè)人員在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)過程中，應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定，勤勉盡責(zé)，審慎履職，全面了解投資者情況，深入調(diào)查分析產(chǎn)品或者服務(wù)信息，科學(xué)有效評估，充分揭示風(fēng)險，基于投資者的不同風(fēng)險承受能力以及產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險等級，提出明確的適當(dāng)性匹配意見，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)銷售或者提供給適合的投資者，并對違法違規(guī)行為承擔(dān)法律責(zé)任。第二章 組織架構(gòu)與職責(zé)第四條 投資者適當(dāng)性管理工作委員會本機構(gòu)成立投資者適當(dāng)性管理工作委員會（以下簡稱“工作委員會”），負(fù)責(zé)投資者適當(dāng)性管理工作。工作委員會由總經(jīng)理任組長，風(fēng)控部負(fù)責(zé)人任副組長，投資研究部負(fù)責(zé)人任組員。第五條 產(chǎn)品與服務(wù)適當(dāng)性風(fēng)險評估工作工作委員會負(fù)責(zé)制定本機構(gòu)產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險分級的標(biāo)準(zhǔn)、方法和流程，對具體產(chǎn)品或者服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險評估與風(fēng)險評級，制定本機構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)風(fēng)險等級名錄，并適時根據(jù)監(jiān)管要求和具體產(chǎn)品或服務(wù)的變化調(diào)整產(chǎn)品和服務(wù)的分級。工作委員會可以外聘法律、財務(wù)專家。第六條 業(yè)務(wù)部門職責(zé)投資研究部是落實投資者適當(dāng)性管理工作的首要部門。其負(fù)責(zé)的工作內(nèi)容包括但不限于了解投資者各項信息并收集相關(guān)證明材料、進(jìn)行投資者分類、分級，根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力對每名投資者提出匹配意見，對本機構(gòu)從業(yè)人員的銷售行為進(jìn)行控制和監(jiān)督等。第七條 風(fēng)控部風(fēng)控部根據(jù)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則制定本機構(gòu)適當(dāng)性內(nèi)部管理制度，進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，督促相關(guān)部門落實投資者適當(dāng)性管理工作，組織開展本機構(gòu)的適當(dāng)性自查，對本機構(gòu)銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的法律文件進(jìn)行審核，處理因投資者適當(dāng)性產(chǎn)生的糾紛。第三章 投資者分類和分級第八條 了解投資者信息本機構(gòu)投資研究部在向投資者銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)了解投資者的下列信息，并要求投資者提供相關(guān)配套材料：（一）自然人的姓名、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方式，法人或者其他組織的名稱、注冊地址、辦公地址、性質(zhì)、資質(zhì)及經(jīng)營范圍等基本信息；（二）收入來源和數(shù)額、資產(chǎn)、債務(wù)等財務(wù)狀況；（三）投資相關(guān)的學(xué)習(xí)、工作經(jīng)歷及投資經(jīng)驗；（四）投資期限、品種、期望收益等投資目標(biāo)；（五）風(fēng)險偏好及可承受的損失；（六）誠信記錄；（七）實際控制投資者的自然人和交易的實際受益人；（八）法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定的投資者準(zhǔn)入要求相關(guān)信息；（九）其他必要信息。第九條 信息真實本機構(gòu)投資研究部應(yīng)當(dāng)要求投資者對其提供的信息和證明材料的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)，并配合本機構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)性評估、分類及匹配管理；投資者提供的信息發(fā)生重要變化，可能影響其投資者分類的，本機構(gòu)投資研究部應(yīng)當(dāng)要求投資者及時告知本機構(gòu)。投資者不按照規(guī)定提供相關(guān)信息，提供信息不真實、不準(zhǔn)確、不完整的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，本機構(gòu)投資研究部應(yīng)當(dāng)告知其后果，并拒絕向其銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。第十條 投資者類型本機構(gòu)實施投資者差異化適當(dāng)性管理。投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者，本機構(gòu)對普通投資者在信息告知、風(fēng)險警示、適當(dāng)性匹配等方面提供特殊保護(hù)。第十一條 專業(yè)投資者分類專業(yè)投資者分為金融機構(gòu)專業(yè)投資者、一般機構(gòu)專業(yè)投資者和自然人專業(yè)投資者。第十二條 金融機構(gòu)專業(yè)投資者認(rèn)定符合以下條件之一的投資者可認(rèn)定為金融機構(gòu)專業(yè)投資者：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。（二）上述機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案的私募基金。（三）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）。投資者向本機構(gòu)提供營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營業(yè)務(wù)許可證、登記或備案證明、開戶類型證明等身份資質(zhì)證明材料，經(jīng)投資研究部審核確認(rèn)符合上述條件的，可直接認(rèn)定為金融機構(gòu)專業(yè)投資者。第十三條 一般機構(gòu)專業(yè)投資者認(rèn)定同時符合下列條件的法人或者其他組織可認(rèn)定為一般機構(gòu)專業(yè)投資者：（一）最近1年末凈資產(chǎn)不低于2000萬元；（二）最近1年末金融資產(chǎn)不低于1000萬元；（三）具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯、股權(quán)、非標(biāo)資產(chǎn)等投資經(jīng)歷。投資者提出申請，提供最近一年經(jīng)審計的財務(wù)報表、金融資產(chǎn)證明文件、投資情況說明等證明材料，接受風(fēng)險承受能力評估的，投資研究部應(yīng)當(dāng)受理審核，確認(rèn)符合上述條件的，可認(rèn)定為一般機構(gòu)專業(yè)投資者。第十四條 自然人專業(yè)投資者認(rèn)定同時符合下列條件的自然人，可認(rèn)定為自然人專業(yè)投資者：（一）金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者最近3年個人年均收入不低于50萬元；（二）具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯、股權(quán)、非標(biāo)資產(chǎn)等投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計、投資、風(fēng)險管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于第十二條第（一）項規(guī)定的專業(yè)投資者的高級管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊會計師和律師。投資者提出申請，提供近一個月本人的金融資產(chǎn)證明文件或近3年收入證明、投資經(jīng)歷或工作證明、職業(yè)資格證書等證明材料，投資研究部應(yīng)當(dāng)受理審核，確認(rèn)符合上述條件的，可認(rèn)定為自然人專業(yè)投資者。第十五條 普通投資者分級專業(yè)投資者以外的投資者為普通投資者。普通投資者按照其風(fēng)險承受能力由低到高劃分為：C1（含風(fēng)險承受能力最低類別）、C2、C3、C4和C5。第十六條 投資者評估問卷本機構(gòu)制作投資者風(fēng)險承受能力評估問卷以了解投資者風(fēng)險承受能力情況。問卷內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括收入來源和數(shù)額、資產(chǎn)狀況、債務(wù)、投資知識和經(jīng)驗、風(fēng)險偏好、誠信狀況等因素；問卷應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估選項與風(fēng)險承受能力的相關(guān)性，合理設(shè)定選項的分值和權(quán)重，建立評估得分與風(fēng)險承受能力等級的對應(yīng)關(guān)系。投資研究部應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的投資者信息，結(jié)合問卷評估結(jié)果，對其風(fēng)險承受能力進(jìn)行綜合評估。投資研究部在投資者填寫風(fēng)險承受能力評估問卷時，不得進(jìn)行誘導(dǎo)、誤導(dǎo)、欺騙投資者，影響填寫結(jié)果。投資研究部要根據(jù)投資者信息表、風(fēng)險測評問卷以及其他相關(guān)材料，對投資者身份信息進(jìn)行核查，對風(fēng)險等級進(jìn)行綜合評估，并在收到投資者提供的信息表、風(fēng)險測評問卷以及其他相關(guān)材料之日起5個工作日內(nèi)，將投資者類型以及風(fēng)險等級評估結(jié)果告知投資者。第十七條 風(fēng)險承受能力最低類別投資者C1類投資者同時符合以下條件之一的，投資研究部應(yīng)當(dāng)將其認(rèn)定為風(fēng)險承受能力最低類別的投資者：（一）不具有完全民事行為能力；（二）沒有風(fēng)險容忍度或者不愿承受任何投資損失；（三）其他情形。認(rèn)定為風(fēng)險承受能力最低類別投資者主動購買與之風(fēng)險承受能力不匹配的基金產(chǎn)品或者服務(wù)的，需要符合本辦法和相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、自律規(guī)則的要求。第十八條 普通投資者轉(zhuǎn)專業(yè)投資者條件符合下列條件之一且按普通投資者的分級標(biāo)準(zhǔn)評估為【C5等級】以上（含本級）的普通投資者可以申請轉(zhuǎn)化成為專業(yè)投資者：（一）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元、最近1年末金融資產(chǎn)不低于500萬元，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯、股權(quán)、非標(biāo)資產(chǎn)等投資經(jīng)歷的法人或其他組織；（二）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯、股權(quán)、非標(biāo)資產(chǎn)等投資經(jīng)歷或者1年以上金融產(chǎn)品設(shè)計、投資、風(fēng)險管理及相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人投資者。第十九條 普通投資者轉(zhuǎn)專業(yè)投資者流程普通投資者申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者，投資研究部有權(quán)自主決定是否同意其轉(zhuǎn)化，轉(zhuǎn)化申請應(yīng)當(dāng)遵循以下流程：（一）投資者填寫轉(zhuǎn)化申請書，確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險和后果，提交符合轉(zhuǎn)化條件的證明材料；（二）投資研究部在收到投資者提交的轉(zhuǎn)化申請和相關(guān)證明材料之日起5個工作日內(nèi)對投資者提供的資料進(jìn)行審核，通過追加了解投資者信息、開展投資知識測試或者模擬交易等方式對投資者進(jìn)行審慎評估，確認(rèn)其符合轉(zhuǎn)化要求；（三）投資研究部同意投資者轉(zhuǎn)化的，應(yīng)當(dāng)向其說明對普通投資者和專業(yè)投資者履行適當(dāng)性義務(wù)的差別，警示可能承擔(dān)的投資風(fēng)險；投資研究部不同意投資者轉(zhuǎn)化的，應(yīng)當(dāng)告知其評估結(jié)果及理由。該等告知工作，應(yīng)在審核工作結(jié)束之日起5個工作日內(nèi)完成。第二十條 專業(yè)投資者轉(zhuǎn)普通投資者一般機構(gòu)專業(yè)投資者和自然人專業(yè)投資者，如需轉(zhuǎn)化為普通投資者，應(yīng)當(dāng)書面告知本機構(gòu)。投資研究部應(yīng)當(dāng)將其重新分類為普通投資者，按照普通投資者的要求履行適當(dāng)性義務(wù)。專業(yè)投資者轉(zhuǎn)普通投資者的流程與時間要求，參照普通投資者轉(zhuǎn)專業(yè)投資者流程和時間要求辦理。第二十一條 投資者分類基本要求投資研究部應(yīng)當(dāng)按照本辦法要求進(jìn)行投資者分類和分級，并對投資者就分類分級的結(jié)果、依據(jù)和理由履行告知義務(wù)。第二十二條 投資者評估數(shù)據(jù)庫本機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者評估數(shù)據(jù)庫，收錄投資者信息并及時更新。數(shù)據(jù)庫中應(yīng)當(dāng)至少包含以下信息：（一）投資者填寫信息表和歷次變動的內(nèi)容；（二）投資者過往風(fēng)險承受能力測評問卷、評級時間、風(fēng)險測評結(jié)果；（三）投資者風(fēng)險承受能力及對應(yīng)風(fēng)險等級變動情況；（四）投資者申請成為專業(yè)投資者或者轉(zhuǎn)化為普通投資者的申請及審核記錄等；（五）本機構(gòu)風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)、程序等內(nèi)容信息及調(diào)整、修改情況；（六）其他信息。第二十三條 數(shù)據(jù)庫運維保障【工作委員會】負(fù)責(zé)投資者評估數(shù)據(jù)庫的運行和管理工作。第二十四條 后續(xù)評估及調(diào)整投資研究部應(yīng)當(dāng)至少每【兩年】對普通投資者風(fēng)險承受能力進(jìn)行一次后續(xù)評估。投資研究部調(diào)整投資者風(fēng)險承受能力等級的，應(yīng)當(dāng)以書面形式將風(fēng)險承受能力評估結(jié)果告知投資者。第四章 產(chǎn)品或者服務(wù)分級第二十五條 議事規(guī)則【工作委員會】采取【記名/不記名】投票方式表決產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險等級?！竟ぷ魑瘑T會】會議每次須由至少【3】名成員參加，評估表決實行一人一票制，獲得【2】以上（含）成員同意視為通過，不同意見應(yīng)當(dāng)記錄在案。表決結(jié)果（含產(chǎn)品風(fēng)險評級內(nèi)容）由風(fēng)控部以書面形式留檔保存。風(fēng)控部負(fù)責(zé)人擁有一票否決權(quán)。第二十六條 產(chǎn)品或者服務(wù)的評審方式【工作委員會】應(yīng)當(dāng)制定產(chǎn)品或服務(wù)分級的標(biāo)準(zhǔn)、方法和流程。第二十七條 產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級劃分本機構(gòu)產(chǎn)品或者服務(wù)按照其風(fēng)險等級由低到高劃分為五級：R1、R2、R3、R4、R5。第二十八條 劃分風(fēng)險等級調(diào)查信息【工作委員會】應(yīng)當(dāng)充分了解、更新本機構(gòu)的誠信狀況、經(jīng)營管理能力、投資管理能力、內(nèi)部控制情況、合法合規(guī)情況以及基金產(chǎn)品或者服務(wù)的合法合規(guī)情況、發(fā)行方式、類型及組織形式、托管情況、投資范圍、投資策略和投資限制概況，業(yè)績比較基準(zhǔn)、收益與風(fēng)險的匹配情況，投資者承擔(dān)的主要費用及費率等相關(guān)信息。第二十九條 劃分風(fēng)險等級考慮因素【工作委員會】劃分風(fēng)險等級時，應(yīng)充分考慮以下兩方面因素：（一）本機構(gòu)成立時間、治理結(jié)構(gòu)、資本金規(guī)模、管理基金規(guī)模、投研團(tuán)隊穩(wěn)定性、資產(chǎn)配置能力、內(nèi)部控制制度健全性及執(zhí)行度、風(fēng)險控制完備性、是否有風(fēng)險準(zhǔn)備金制度安排、從業(yè)人員合規(guī)性、股東、高級管理人員及基金經(jīng)理的穩(wěn)定性等；（二）基金產(chǎn)品或者服務(wù)的結(jié)構(gòu)、投資方向、投資范圍和投資比例、募集方式及最低認(rèn)繳金額、運作方式、存續(xù)期限、過往業(yè)績及凈值的歷史波動程度、成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生、基金估值政策、程序和定價模式、申購和贖回安排、杠桿運用情況等。【工作委員會】根據(jù)產(chǎn)品或者服務(wù)的評估因素與風(fēng)險等級的相關(guān)性，確定各項評估因素的分值和權(quán)重。涉及投資組合的產(chǎn)品或者服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品或者服務(wù)整體風(fēng)險等級進(jìn)行評估。第三十條 審慎評估的產(chǎn)品或服務(wù)產(chǎn)品或服務(wù)存在下列因素的，應(yīng)當(dāng)審慎評估其風(fēng)險等級：（一）基金產(chǎn)品或者服務(wù)合同存在特殊免責(zé)條款、結(jié)構(gòu)性安排、投資標(biāo)的具有衍生品性質(zhì)等導(dǎo)致普通投資者難以理解的；（二）基金產(chǎn)品或者服務(wù)不存在公開交易市場，或因參與投資者少等因素導(dǎo)致難以在短期內(nèi)以合理價格順利變現(xiàn)的；（三）基金產(chǎn)品或者服務(wù)的投資標(biāo)的流動性差、存在非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)投資導(dǎo)致不易估值的；（四）基金產(chǎn)品或者服務(wù)投資杠桿達(dá)到相關(guān)要求上限、投資單一標(biāo)的集中度過高的；（五）基金管理人、實際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規(guī)行為或正在接受監(jiān)管部門或自律管理部門調(diào)查的；（六）影響投資者利益的其他重大事項；（七）協(xié)會認(rèn)定的高風(fēng)險基金產(chǎn)品或者服務(wù)。第三十一條 產(chǎn)品或者服務(wù)的準(zhǔn)入條件投資研究部應(yīng)當(dāng)審慎審核投資者是否存在以下不符合準(zhǔn)入條件的情形：（一）不具有完全民事行為能力；（二）不具備證券期貨投資知識或者金融投資經(jīng)驗；（三）其他情形；本機構(gòu)不得向存在以上情形的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。第三十二條 委托其他機構(gòu)銷售的義務(wù)本機構(gòu)委托其他機構(gòu)銷售本機構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品或者提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)審慎選擇受托方，確認(rèn)受托方具備代銷相關(guān)產(chǎn)品或者提供服務(wù)的資格和落實相應(yīng)適當(dāng)性義務(wù)要求的能力，應(yīng)當(dāng)制定并告知代銷方所委托產(chǎn)品或者提供服務(wù)的適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)和要求，代銷方應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行，但法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會其他規(guī)章另有規(guī)定的除外。第三十三條 委托銷售合同除法律法規(guī)另有規(guī)定外，投資研究部委托銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)，或受托銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)，對雙方的權(quán)利義務(wù)、適當(dāng)性管理的適用標(biāo)準(zhǔn)以及相關(guān)法律責(zé)任的承擔(dān)，均應(yīng)當(dāng)在相關(guān)委托協(xié)議中予以明確約定。第五章 適當(dāng)性匹配與管理第三十四條 適當(dāng)性匹配原則本機構(gòu)按照“適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品（服務(wù)）銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”的原則銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。投資研究部應(yīng)當(dāng)遵守下列匹配要求：（一）投資期限、投資品種、期望收益等符合投資者的投資目標(biāo)；（二）產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險等級符合普通投資者的風(fēng)險承受能力等級；（三）其他匹配要求。第三十五條 適當(dāng)性匹配標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)性匹配按照下表標(biāo)準(zhǔn)。投資者分類結(jié)果投資者評級結(jié)果可直接匹配的產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級投資者主動購買可以匹配的更高風(fēng)險產(chǎn)品或者服務(wù)普通投資者C1（風(fēng)險承受能力最低類別）R1不適用C1（非風(fēng)險承受能力最低類別）R1R2、R3、R4、R5C2R1、R2R3、R4、R5C3R1、R2、R3R4、R5C4R1、R2、R3、R4R5C5R1、R2、R3、R4、R5不適用專業(yè)投資者不再細(xì)分評級R1、R2、R3、R4、R5不適用第三十六條 適當(dāng)性不匹配的處理風(fēng)險承受能力最低類別以外的普通投資者主動要求購買或接受高于其風(fēng)險承受能力評估等級的產(chǎn)品或者服務(wù)的，投資研究部在確認(rèn)其不屬于風(fēng)險承受能力最低類別投資者后，應(yīng)當(dāng)就產(chǎn)品或者服務(wù)高于其承受能力進(jìn)行特別的書面風(fēng)險警示，投資者仍堅持購買的，可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，其具體程序如下：（一）普通投資者主動向本機構(gòu)提出申請，明確表示要求購買具體的、高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品或服務(wù)，并同時聲明，本機構(gòu)及其工作人員沒有在基金銷售過程中主動推介該基金產(chǎn)品或服務(wù)的信息；（二）本機構(gòu)對普通投資者資格進(jìn)行審核，確認(rèn)其不屬于風(fēng)險承受能力最低類別投資者，也沒有違反投資者準(zhǔn)入性規(guī)定；（三）本機構(gòu)向普通投資者以紙質(zhì)或電子文檔的方式進(jìn)行特別警示，告知其該產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險高于投資者承受能力；（四）普通投資者對該警示進(jìn)行確認(rèn)，表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險高于其承受能力，并明確做出愿意自行承擔(dān)相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示；（五）本機構(gòu)履行特別警示義務(wù)后，普通投資者仍堅持購買該產(chǎn)品或者服務(wù)的，本機構(gòu)可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)。產(chǎn)品的投資期限、品種與普通投資者擬投資期限、品種不匹配的，應(yīng)當(dāng)以書面方式向投資者進(jìn)行提示。第三十七條 對普通投資者的告知義務(wù)投資研究部向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)告知可能的風(fēng)險事項及明確的適當(dāng)性匹配意見，包括：（一）可能直接導(dǎo)致本金虧損的事項；（二）可能直接導(dǎo)致超過原始本金損失的事項；（三）因本機構(gòu)業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致本金或者原始本金虧損的事項；（四）因本機構(gòu)業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由；（五）限制銷售對象權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內(nèi)容；（六）按照本辦法出具的適當(dāng)性匹配意見。第三十八條 獨立決策并承擔(dān)風(fēng)險的告知業(yè)務(wù)本機構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知投資者，應(yīng)綜合考慮自身風(fēng)險承受能力與本機構(gòu)的適當(dāng)匹配意見，獨立做出投資決策并承擔(dān)投資風(fēng)險。適當(dāng)性匹配意見不表明本機構(gòu)對產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險和收益做出實質(zhì)性判斷或者保證，本機構(gòu)履行投資者適當(dāng)性職責(zé)不能取代投資者的投資判斷，不會降低產(chǎn)品或者服務(wù)的固有風(fēng)險，也不會影響其依法承擔(dān)的投資風(fēng)險、責(zé)任及費用。第三十九條 向普通投資者銷售高風(fēng)險產(chǎn)品特別注意義務(wù)投資研究部向普通投資者銷售風(fēng)險等級高于普通投資者風(fēng)險承受能力等級的產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行特別注意義務(wù)，包括制定專門的工作程序，追加了解相關(guān)信息，告知特別風(fēng)險點，給予普通投資者更多的考慮時間，或增加回訪頻次等。本機構(gòu)在向普通投資者銷售R5風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)時，應(yīng)向其完整揭示以下事項：（一）基金產(chǎn)品或者服務(wù)的詳細(xì)信息、重點特性和風(fēng)險；（二）基金產(chǎn)品或者服務(wù)的主要費用、費率及重要權(quán)利、信息披露內(nèi)容、方式及頻率（三）普通投資者可能承擔(dān)的損失；（四）普通投資者投訴方式及糾紛解決安排。第四十條 信息變化投資研究部應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者和產(chǎn)品或者服務(wù)的信息變化情況，主動調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級以及適當(dāng)性匹配意見，并履行相應(yīng)的告知義務(wù)。第四十一條 禁止違規(guī)匹配投資研究部不得進(jìn)行下列銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)的活動：（一）向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)；（二）向投資者就不確定事項提供確定性判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見；（三）向普通投資者主動推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)；（四）向普通投資者主動推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)；（五）向風(fēng)險承受能力最低類別的普通投資者銷售或者提供R1風(fēng)險等級以外的產(chǎn)品或者服務(wù)；（六）其他違背適當(dāng)性要求，損害投資者合法權(quán)益的行為。投資研究部認(rèn)為投資者購買產(chǎn)品或者接受服務(wù)不適當(dāng)或者無法判斷是否適當(dāng)?shù)?，不得主動向客戶推介。第四十二條 告知、警示要求投資研究部對投資者進(jìn)行告知、警示，內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，語言應(yīng)當(dāng)通俗易懂；告知、警示應(yīng)當(dāng)采用書面形式送達(dá)投資者，并由其確認(rèn)已充分理解和接受。第六章 適當(dāng)性保障與監(jiān)督第四十三條 適當(dāng)性留痕要求通過營業(yè)網(wǎng)點、上門拜訪等現(xiàn)場方式執(zhí)行普通投資者申請成為專業(yè)投資者，向普通投資者銷售高風(fēng)險產(chǎn)品或者服務(wù)，調(diào)整投資者分類、基金產(chǎn)品或者服務(wù)分級以及適當(dāng)性匹配意見，向普通投資者銷售基金產(chǎn)品或者服務(wù)前對其進(jìn)行風(fēng)險提示的環(huán)節(jié)，投資研究部應(yīng)當(dāng)進(jìn)行全過程錄音或錄像；通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場方式進(jìn)行的，應(yīng)完善信息管理平臺留痕功能，由普通投資者通過電子方式進(jìn)行確認(rèn)，并完整記錄投資者確認(rèn)信息。第四十四條 評估與銷售隔離本機構(gòu)銷售人員不得參與投資者的分類評估、產(chǎn)品與服務(wù)的分級評估，以及投資者與產(chǎn)品服務(wù)的匹配。第四十五條 適當(dāng)性回訪要求本機構(gòu)應(yīng)當(dāng)由從事銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員，以電話、電郵、信函、短信等適當(dāng)方式在普通投資者中抽取不低于【10】%的比例進(jìn)行適當(dāng)性回訪。對于下列普通投資者，投資研究部必須每年進(jìn)行【兩次】以上的回訪：（一）購買或接受R5風(fēng)險等級產(chǎn)品或者服務(wù)的；（二）年齡在【18】周歲以上的；（三）其他情形。第四十六條 適當(dāng)性回訪內(nèi)容適當(dāng)性回訪內(nèi)容包括但不限于：（一）受訪人是否為投資者本人或者本機構(gòu)；（二）投資者是否親自、真實、準(zhǔn)確、完整的填寫了相關(guān)信息、調(diào)查問卷；（三）受訪人此前提供的信息是否發(fā)生重要變化并需要告知本機構(gòu)；（四）投資者是否已知曉基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險以及相關(guān)風(fēng)險警示；（五）投資者是否已知曉自己的風(fēng)險承受能力等級、購買的基金產(chǎn)品或者接受的服務(wù)的風(fēng)險等級以及適當(dāng)性匹配意見；（六）受訪人是否知曉可能承擔(dān)的費用以及可能產(chǎn)生的投資損失；（七）相關(guān)業(yè)務(wù)部門及其工作人員是否存在本辦法第四十一條禁止的行為；（八）其他內(nèi)容。第四十七條 適當(dāng)性培訓(xùn)風(fēng)控部每年組織【一次】投資者適當(dāng)性管理培訓(xùn)。培訓(xùn)內(nèi)