荃銀高科：收購(gòu)安徽省皖農(nóng)種業(yè)有限公司股權(quán)并對(duì)其實(shí)施增資的可行性

1、安徽荃銀高科種業(yè)股份有限公司收購(gòu)安徽省皖農(nóng)種業(yè)有限公司股權(quán)并對(duì)其實(shí)施增資的可行性研究報(bào)告目錄第一章項(xiàng)目概況1一、項(xiàng)目簡(jiǎn)介1二、項(xiàng)目主體情況1第二章項(xiàng)目方案6一、投資總額6二、付款方式8三、項(xiàng)目資金籌措8一、我國(guó)小麥種植情況及小麥種子市場(chǎng)分析8二、項(xiàng)目實(shí)施的必要性9三、項(xiàng)目實(shí)施的可行性10第四章項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃11一、項(xiàng)目管理11二、新公司的業(yè)務(wù)定位12三、組織架構(gòu)及制度建設(shè)12四、人才隊(duì)伍建設(shè)12第五章項(xiàng)目投資效益分析13第六章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及控制13一、政策風(fēng)險(xiǎn)13二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)14三、人力資源不足的風(fēng)險(xiǎn)15四、管理風(fēng)險(xiǎn)15第七章雙方的承諾16一、標(biāo)的公司原股東的承諾16二、荃銀高科的承諾16第八章項(xiàng)目

2、結(jié)論170第一章項(xiàng)目概況一、項(xiàng)目簡(jiǎn)介安徽荃銀高科種業(yè)股份有限公司（以下稱“荃銀高科”）為加大主業(yè)外延擴(kuò)張力度， 進(jìn)軍小麥?zhǔn)袌?chǎng)， 擬收購(gòu)以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)小麥種子業(yè)務(wù)為主的安徽省皖農(nóng)種業(yè)有限公司 （以下稱“皖農(nóng)種業(yè)”或“標(biāo)的公司”）54%股權(quán)，并與皖農(nóng)種業(yè)原股東共同對(duì)標(biāo)的公司增資至注冊(cè)資本3000萬(wàn)元。二、項(xiàng)目主體情況（一）控股方荃銀高科荃銀高科（ 300087，SZ）成立于 2002 年 7 月，是一家由自然人投資設(shè)立的民營(yíng)企業(yè)，主要從事高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、高效雜交水稻種子的研發(fā)、繁育、加工、推廣和服務(wù)。 2010 年 5 月 26 日，公司在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。公司自創(chuàng)立以來(lái)，堅(jiān)持“以科技為源頭、以市

3、場(chǎng)為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合”的發(fā)展方向，積累了豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和水稻育種技術(shù)，取得了 1 項(xiàng)國(guó)家發(fā)明專利（具有隱性標(biāo)記雜交水稻親本及品種的選育方法），9 個(gè)植物新品種權(quán)（新安 S、新兩優(yōu) 6 號(hào)、農(nóng)豐 A、Y 恢 909、YR293、03S、2148S、YR188、新華S），通過(guò)國(guó)家級(jí)和省級(jí)審定的品種 20 多個(gè)（其中，國(guó)審雜交水稻品種7 個(gè)），是安徽省高新技術(shù)企業(yè)和安徽省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)。2010 年，公司被中國(guó)種子協(xié)會(huì)認(rèn)定為“中國(guó)種業(yè)骨干企業(yè)” 。公司主導(dǎo)產(chǎn)品“新兩優(yōu)6 號(hào)”是農(nóng)業(yè)部2006 年認(rèn)定的第一批超級(jí)水稻推廣品種，被農(nóng)業(yè)部推介為“2011 年農(nóng)業(yè)主導(dǎo)品種”。經(jīng)過(guò)多年的市場(chǎng)開(kāi)拓和誠(chéng)信經(jīng)

4、營(yíng)， “荃銀”系列雜交水稻品種以其優(yōu)質(zhì)、高產(chǎn)、多抗、適應(yīng)性廣的特點(diǎn)得到了廣大糧農(nóng)的認(rèn)可，品牌影響力不斷增強(qiáng)， 客戶美譽(yù)度持續(xù)提高。 荃銀高科不僅在我國(guó)主要的1水稻產(chǎn)區(qū)建立了穩(wěn)定的市場(chǎng)基礎(chǔ)， 還積極開(kāi)拓國(guó)外市場(chǎng)， 其雜交水稻良種已享譽(yù)南亞、東南亞地區(qū)，與孟加拉、巴基斯坦、印尼等國(guó)的許多客戶都建立了良好的業(yè)務(wù)關(guān)系。公司上市后， 為了降低公司對(duì)雜交水稻單一業(yè)務(wù)的依賴， 提升公司在中國(guó)種業(yè)領(lǐng)域的地位， 荃銀高科制定了以雜交水稻種子為主導(dǎo)業(yè)務(wù)的限制性相關(guān)多元化戰(zhàn)略即以收購(gòu)兼并、 協(xié)同競(jìng)爭(zhēng)、國(guó)際化等為手段，一方面繼續(xù)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，做強(qiáng)做大雜交水稻種子產(chǎn)業(yè)；另一方面，加大主業(yè)外延擴(kuò)張力度，將主業(yè)迅速拓展到小

5、麥、玉米等大田作物種子產(chǎn)業(yè)，以實(shí)現(xiàn)公司跨越式發(fā)展。（二）標(biāo)的公司皖農(nóng)種業(yè)1、公司概況公司名稱：安徽省皖農(nóng)種業(yè)有限公司注冊(cè)資本： 500 萬(wàn)元法定代表人：于學(xué)奎公司住所：合肥新站區(qū)銅陵北路與潁河路交口新站總部經(jīng)濟(jì)大廈B 樓 1806 號(hào)成立日期： 2004 年 6 月 18 日經(jīng)營(yíng)范圍：水稻、小麥種子生產(chǎn)； 農(nóng)作物種子（不含棉種）批發(fā)、零售（在許可證有效期內(nèi)經(jīng)營(yíng)） ；農(nóng)業(yè)科學(xué)研究。皖農(nóng)種業(yè)主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)小麥、雜交水稻、大豆等農(nóng)作物種子。在江蘇、安徽、四川、福建等地建立了穩(wěn)定的小麥、水稻、大豆種子繁殖基地，建成了完備的檢測(cè)、倉(cāng)儲(chǔ)、加工、包裝等生產(chǎn)線，公司的銷售區(qū)域覆蓋安徽、江蘇、河南、湖北、湖南、浙

6、江、江西、福建、廣西等九個(gè)省區(qū)。經(jīng)過(guò)多年的經(jīng)營(yíng)，皖農(nóng)種業(yè)現(xiàn)已發(fā)展成為集生產(chǎn)、加工、銷售、服務(wù)于一體的專業(yè)化種業(yè)公司，尤其在小麥種子生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面積累了豐富的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，具有自身獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)和較大的發(fā)展?jié)?力。公司遵循“根植于農(nóng)、服務(wù)于民”的經(jīng)營(yíng)理念，秉承“誠(chéng)信、合作、共贏”的經(jīng)營(yíng)原則，連續(xù)多年被安徽省種子協(xié)會(huì)、安徽省工商局等單位評(píng)為“安徽省誠(chéng)信種子企業(yè)”。皖農(nóng)種業(yè)所持有的“皖農(nóng)”、“WONG ”兩個(gè)注冊(cè)商標(biāo)經(jīng)過(guò)多年的市場(chǎng)運(yùn)作， 已在長(zhǎng)江中游地區(qū)享有盛譽(yù)。2、品種皖農(nóng)種業(yè)獨(dú)占經(jīng)營(yíng)的品種主要有：小麥品種皖麥 54、安農(nóng) 0305、皖麥 47、皖麥 202雜交水稻品種明優(yōu) 98、秈雜優(yōu) 0401、天香 5

7、8、明兩優(yōu) 6 號(hào)常規(guī)粳稻品種皖稻 90大豆品種皖豆18此外，公司目前還享有小麥品種羅麥8 號(hào)、羅麥 10 號(hào)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)；有一批水稻、小麥新品系正在參加預(yù)試、區(qū)試和報(bào)審。皖農(nóng)種業(yè)經(jīng)營(yíng)品種的審定情況及表現(xiàn)如下：（ 1）小麥品種皖麥47，皖品審02020345，品種保護(hù)權(quán)號(hào)： CNA001984E，是高產(chǎn)穩(wěn)產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)紅皮小麥品種，深受紅麥區(qū)農(nóng)民喜愛(ài)。皖麥 54，2004 年通過(guò)安徽省審定，審定編號(hào)：皖品審 04020447，品種權(quán)號(hào)： CNA20040389.3，該品種具有產(chǎn)量高、適應(yīng)性廣，抗寒扛倒的特性，是安徽省農(nóng)委主推品種，連續(xù)5 年被列為良補(bǔ)品種。安農(nóng)0305， 2007 年通過(guò)安徽省審定，

8、審定編號(hào)：皖品審07020554，具有早熟、抗倒、抗病，高產(chǎn)、穩(wěn)產(chǎn)、廣適的優(yōu)點(diǎn)，是安徽省農(nóng)委主推品種，連續(xù) 2 年被列為良種補(bǔ)貼推薦品種。羅麥 8 號(hào)，大穗高產(chǎn)多抗紅皮小麥品種， 2006 年通過(guò)上海審定，審定編號(hào)：滬農(nóng)品審麥（ 2006）第 001 號(hào)。3羅麥 10 號(hào)，多穗高抗紅皮小麥新品種， 2009 年通過(guò)上海審定，審定編號(hào)：滬農(nóng)品審麥（2009）第 001 號(hào)。（ 2）雜交水稻品種明優(yōu) 98，2004 年通過(guò)國(guó)審，審定編號(hào)：國(guó)審稻2004018。該品種高產(chǎn)穩(wěn)產(chǎn)，成穗粒高，抗病性好，適應(yīng)性廣，是國(guó)家植物新品種權(quán)保護(hù)品種，品種權(quán)號(hào)：CNA20040506.3。秈雜優(yōu)0401，2007 年

9、通過(guò)安徽省審定，審定編號(hào)：皖品審07010623。天香 58，2007 年通過(guò)安徽省審定，審定編號(hào)：皖品審 07010613；獲得國(guó)家植物新品種保護(hù)，品種權(quán)號(hào)： 20080141.4；目前，天香 58 已報(bào)國(guó)審，有望通過(guò)審定。明兩優(yōu) 6 號(hào)，2010年通過(guò)安徽省審定，審定編號(hào)：皖稻 2010019。（ 3）常規(guī)粳稻皖稻 90，2006 年通過(guò)安徽省審定， 審定編號(hào)：皖品審 06010510。該品種耐肥、抗病、抗倒、易脫粒，適宜機(jī)械化收割。（ 4）大豆品種皖豆 18，審定編號(hào)： W96040178；為了保證公司品種的競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)的更新?lián)Q代能力， 皖農(nóng)種業(yè)與安徽農(nóng)科院作物所、安徽農(nóng)科院水稻所、安徽

10、農(nóng)業(yè)大學(xué)、樂(lè)山市農(nóng)科所、六安市農(nóng)科所等多家科研單位建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的協(xié)作關(guān)系。3、組織結(jié)構(gòu)股東會(huì)是皖農(nóng)種業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成； 皖農(nóng)種業(yè)不設(shè)董事會(huì)，設(shè)執(zhí)行董事一名，執(zhí)行董事由股東會(huì)選舉產(chǎn)生，對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東會(huì)的決議；設(shè)監(jiān)事一名，負(fù)責(zé)對(duì)執(zhí)行董事、高級(jí)管理人員的履職情況進(jìn)行監(jiān)督；聘任總經(jīng)理一名， 總經(jīng)理負(fù)責(zé)公司日常的經(jīng)營(yíng)管理工作。皖農(nóng)業(yè)務(wù)部門有行政部、財(cái)務(wù)部、質(zhì)檢部、倉(cāng)儲(chǔ)加4工部、物流中心、農(nóng)科所、小麥?zhǔn)聵I(yè)部、水稻事業(yè)部、 雜糧事業(yè)部等。此外，皖農(nóng)種業(yè)還擁有一家控股子公司安徽省新加農(nóng)業(yè)機(jī)械科技有限公司（以下稱“新加公司” ），持有新加公司90%股權(quán)。4、股權(quán)情況截止 2011 年

11、6 月 30 日，皖農(nóng)種業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：股東姓名出資數(shù)額（萬(wàn)元）股權(quán)比例于學(xué)奎10521%王宗啟14529%張道田10020%于媛媛13527%王桂瓊102%王安祥51%合計(jì)500100%5、財(cái)務(wù)狀況（新加公司合并報(bào)表后）根據(jù)國(guó)富浩華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司安徽分所安徽分所出具的【浩華皖審字 (2011)第 053 號(hào)】審計(jì)報(bào)告，截止審計(jì)基準(zhǔn)日（2011 年6 月 30 日），標(biāo)的公司的財(cái)務(wù)狀況如下：（ 1）簡(jiǎn)要利潤(rùn)表（單位：元）項(xiàng)目2011 年 1-6 月2010 年度營(yíng)業(yè)收入11,638,529.2035,654,593.02營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1,605,781.54121,708.02利潤(rùn)總額633

12、,595.80480,367.73凈利潤(rùn)643,689.50505,875.175（ 2）簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表（單位：元）項(xiàng)目2011 年 6 月 30 日2010 年 12 月 31 日資產(chǎn)總計(jì)14,502,561.0022,530,400.42流動(dòng)資產(chǎn)9,289,471.0717,938,073.29非流動(dòng)資產(chǎn)5,213,089.934,592,327.13負(fù)債合計(jì)7,017,623.3015,677,643.40流動(dòng)負(fù)債：7,017,623.3015,677,643.40非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)00所有者權(quán)益合計(jì)7,484,937.706,852,757.02少數(shù)股東權(quán)益432,838.83444,34

13、7.65歸屬母公司所有者權(quán)益合計(jì)7,052,098.876,408,409.37截至 2011 年 6 月 30 日：皖農(nóng)種業(yè)的全部負(fù)債為7,017,623.30元，全部為流動(dòng)負(fù)債，系正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生。（ 3）對(duì)外擔(dān)保情況截至 2011 年 6 月 30 日，皖農(nóng)種業(yè)無(wú)任何設(shè)備抵押、 股權(quán)質(zhì)押等權(quán)利限制情形，不存在對(duì)外擔(dān)保的情況。（ 4）或有負(fù)債的承諾皖農(nóng)種業(yè)原股東承諾， 截止 2011 年 6 月 30 日，皖農(nóng)種業(yè)沒(méi)有或有負(fù)債，若出現(xiàn)或有負(fù)債，由皖農(nóng)種業(yè)原股東承擔(dān)。第二章項(xiàng)目方案一、投資總額1、標(biāo)的公司資產(chǎn)情況根據(jù)國(guó)富浩華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司安徽分所出具的【浩華皖審字 (2011)第 05

14、3 號(hào)】審計(jì)報(bào)告，截至 2011 年 6 月 30 日，歸屬于皖農(nóng)種業(yè)的所有者權(quán)益為 705.2 萬(wàn)元。6根據(jù)中銘國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估 （北京）有限責(zé)任公司出具的中銘評(píng)報(bào)字2011第 9014 號(hào)評(píng)估報(bào)告，截至 2011 年 6 月 30 日，安徽省皖農(nóng)種業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估值為1905 萬(wàn)元。2、股權(quán)價(jià)值的確定本項(xiàng)目中，股權(quán)價(jià)值以評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果為確定依據(jù)。根據(jù)中銘國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估（北京）有限責(zé)任公司出具的中銘評(píng)報(bào)字2011第9014 號(hào)評(píng)估報(bào)告，截至2011 年 6 月 30 日，安徽省皖農(nóng)種業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值的評(píng)估值為1905 萬(wàn)元。中銘國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估（北京）有限責(zé)任公司采用收益法

15、對(duì)股東權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，綜合考慮了皖農(nóng)種業(yè)在行業(yè)中的地位、其擁有的各種技術(shù)積累、品種經(jīng)營(yíng)權(quán)、商標(biāo)權(quán)、業(yè)務(wù)資源、 銷售網(wǎng)絡(luò)以及管理等因素的價(jià)值，綜合反應(yīng)了皖農(nóng)種業(yè)資產(chǎn)價(jià)值構(gòu)成要素。3、項(xiàng)目方案本項(xiàng)目按照先轉(zhuǎn)讓股權(quán)再共同增資的方案實(shí)施，即：第一步，按照標(biāo)的公司股東全部權(quán)益價(jià)值 1905 萬(wàn)元計(jì)算，荃銀高科受讓標(biāo)的公司 54%股權(quán)轉(zhuǎn)讓款為： 1905（萬(wàn)元） 54%=1028.7 （萬(wàn)元）；第二步，按照新、老股東同股同權(quán)的原則，在標(biāo)的公司現(xiàn)有注冊(cè)資本 500 萬(wàn)元的基礎(chǔ)上，共同對(duì)標(biāo)的公司增資至注冊(cè)資本3000 萬(wàn)元。本次增資中：荃銀高科的應(yīng)出資額為： （3000-500） 54%=1350（萬(wàn)元）；

16、標(biāo)的公司原股東合計(jì)應(yīng)出資額為：（3000-500）46%=1150 萬(wàn)元。綜上，荃銀高科的合計(jì)投資額（股權(quán)轉(zhuǎn)讓款+本次增資款）應(yīng)為1028.7+1350=2378.7（萬(wàn)元），標(biāo)的公司原股東的投資額為1150 萬(wàn)元。4、投資總額本項(xiàng)目中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款、 荃銀高科的增資款及相關(guān)中介費(fèi)用的7總和為荃銀高科對(duì)本項(xiàng)目的投資總額， 荃銀高科本項(xiàng)目投資總額約為人民幣 2397.7 萬(wàn)元。二、付款方式本項(xiàng)目投資款分三期支付。第一期支付標(biāo)的公司原股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的80%，即 822.96 萬(wàn)元，支付時(shí)間為荃銀高科董事會(huì)同意本項(xiàng)目實(shí)施后5 日內(nèi)；第二期支付增資款1350 萬(wàn)元，支付時(shí)間為標(biāo)的公司本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商變

17、更登記完成且原股東的增資款項(xiàng)到位后5 日內(nèi)；第三期支付標(biāo)的公司原股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓余款205.74 萬(wàn)元，支付時(shí)間為標(biāo)的公司增資至3000 萬(wàn)元的工商變更登記完成后5 日內(nèi)。三、項(xiàng)目資金籌措項(xiàng)目資金即本項(xiàng)目投資總額 2397.7 萬(wàn)元將由荃銀高科首次公開(kāi)發(fā)行股票超額募集的資金投資。第三章項(xiàng)目實(shí)施的必要性與可行性一、我國(guó)小麥種植情況及小麥種子市場(chǎng)分析我國(guó)是世界上小麥總產(chǎn)最高、 消費(fèi)量最大的國(guó)家。 小麥種植面積占我國(guó)糧食作物總面積的 22%左右，產(chǎn)量占糧食總產(chǎn)量的 20%以上，是我國(guó)主要的糧食作物和重要的商品糧、 戰(zhàn)略儲(chǔ)備糧品種， 在糧食生產(chǎn)、流通和消費(fèi)中都具有重要地位。據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2007-2008年度

18、，中國(guó)小麥播種面積為3.58 億畝左右，2009-2010 年度，我國(guó)小麥播種面積為3.6 億畝左右。根據(jù)全國(guó)農(nóng)產(chǎn)品區(qū)域規(guī)劃：小麥優(yōu)勢(shì)區(qū)域布局規(guī)劃（2008-2015），20112015年，我國(guó)小麥將會(huì)保持3.4 億畝以上的種植規(guī)模。由于品種變化較慢，目前我國(guó)小麥仍以自留種為主。近年來(lái)，隨8著良種補(bǔ)貼政策的實(shí)施， 我國(guó)小麥種子的商品化率逐步提高。 據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2009 年，我國(guó)共消費(fèi)小麥種子約 50.8 億公斤，實(shí)際商品化的小麥種子約 20 億公斤，銷售規(guī)模達(dá)到 61 億元，商品化率達(dá)到 40%左右。長(zhǎng)期來(lái)看，隨著小麥育種技術(shù)的突破及商業(yè)種高單產(chǎn)的優(yōu)越性， 農(nóng)民傾向于持續(xù)使用商業(yè)種， 小麥種子的

19、商品化率將會(huì)進(jìn)一步提升。 小麥種子市場(chǎng)有著巨大的市場(chǎng)容量和較大的增長(zhǎng)潛力。二、項(xiàng)目實(shí)施的必要性1、項(xiàng)目的實(shí)施是荃銀高科積極拓展主業(yè)外延、做大做強(qiáng)種業(yè)的重要舉措；公司上市后， 為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和業(yè)績(jī)的穩(wěn)步可持續(xù)增長(zhǎng)，荃銀高科制定了“以雜交水稻種子為主導(dǎo)業(yè)務(wù)的限制性相關(guān)多元化發(fā)展戰(zhàn)略”，即在做強(qiáng)做大雜交水稻種子產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，積極向主業(yè)外延擴(kuò)展，深入拓展業(yè)務(wù)至小麥、玉米等種子產(chǎn)業(yè)，以收購(gòu)兼并、協(xié)同競(jìng)爭(zhēng)、國(guó)際化等為手段， 加強(qiáng)公司銷售網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)體系的建設(shè)，提升公司在中國(guó)種業(yè)領(lǐng)域的地位。小麥?zhǔn)俏覈?guó)主要的大田作物之一， 在我國(guó)有著廣闊的種植面積 占我國(guó)糧食作物總種植面積的 22%左右，每年有著巨大的需種量。

20、目前，我國(guó)小麥種子的市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到 60 多億元，而其商品化率只有 40%左右。隨著小麥種子商品化率的逐步提升， 小麥種子的市場(chǎng)規(guī)模還有著較大的上升空間。鑒于小麥種子在我國(guó)種業(yè)市場(chǎng)上有著較大的市場(chǎng)容量和發(fā)展空間，結(jié)合自身做大做強(qiáng)種業(yè)企業(yè)的發(fā)展需要， 荃銀高科將開(kāi)拓小麥種子市場(chǎng)作為公司發(fā)展的重要戰(zhàn)略舉措之一。2、荃銀高科在小麥種子業(yè)務(wù)上處于起步階段，需要借力發(fā)展。目前，荃銀高科在業(yè)務(wù)上以經(jīng)營(yíng)雜交水稻種子為主， 小麥種子業(yè)務(wù)尚處于起步階段。 在國(guó)家政策的支持下， 當(dāng)前中國(guó)種業(yè)界正進(jìn)入資9源的快速整合期。荃銀高科要想深入發(fā)展小麥種子業(yè)務(wù)， 需抓住機(jī)遇，需選擇與具有較好小麥種子經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)的種業(yè)公司合作

21、， 以實(shí)現(xiàn)快速進(jìn)入和發(fā)展壯大。三、項(xiàng)目實(shí)施的可行性1、皖農(nóng)種業(yè)具有良好的小麥種子經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)皖農(nóng)種業(yè)自成立以來(lái)， 以小麥種子業(yè)務(wù)為主營(yíng)， 積累了豐富的小麥種子生產(chǎn)、加工經(jīng)驗(yàn)和廣闊的銷售網(wǎng)絡(luò)。公司在江蘇、安徽等地建立了穩(wěn)定的小麥制種基地約 3 萬(wàn)畝，建成了完備的檢測(cè)、 倉(cāng)儲(chǔ)、加工、包裝等生產(chǎn)線，保證了公司小麥種子的供給、質(zhì)量和品質(zhì)。公司注重誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)和品牌積累， 曾多次被評(píng)為 “安徽省誠(chéng)信種子企業(yè)”，皖農(nóng)種業(yè)所持有的“皖農(nóng)中文加圖案” 、“皖農(nóng)”英文兩個(gè)注冊(cè)商標(biāo)經(jīng)過(guò)多年的市場(chǎng)運(yùn)作，已在長(zhǎng)江中游地區(qū)享有盛譽(yù)。近兩年，公司的小麥銷量已達(dá)到 1000 萬(wàn)公斤，在小麥種子經(jīng)營(yíng)方面形成了一定的規(guī)模和優(yōu)勢(shì)。2、皖

22、農(nóng)種業(yè)具備優(yōu)良的小麥經(jīng)營(yíng)品種皖農(nóng)種業(yè)現(xiàn)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的小麥品種有皖麥47、皖麥54、安農(nóng)0305、羅麥 8 號(hào)、羅麥 10 號(hào)，均已通過(guò)省級(jí)或國(guó)家級(jí)審定，品種表現(xiàn)良好。其中，皖麥 47、皖麥 54、安農(nóng) 0305 等品種為皖農(nóng)種業(yè)獨(dú)占經(jīng)營(yíng)，均是安徽省農(nóng)委重點(diǎn)推廣的品種，皖麥 54、安農(nóng) 0305 產(chǎn)量高、抗性好、適應(yīng)性廣，已連續(xù)多年被列為良補(bǔ)品種，皖麥47 是農(nóng)業(yè)部推薦的高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)紅皮小麥品種，深受我國(guó)紅麥區(qū)農(nóng)民喜愛(ài)， 具有良好的市場(chǎng)銷售前景。皖農(nóng)品牌的小麥良種已被推廣區(qū)的廣大農(nóng)戶普遍認(rèn)可。此外，皖農(nóng)還有多個(gè)新品系正在參加預(yù)試、區(qū)試，有著較好的品種儲(chǔ)備。為了保證公司品種的競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)的更新?lián)Q代能力，

23、皖農(nóng)種業(yè)已與多個(gè)科研院所建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的協(xié)作關(guān)系。103、良好政策環(huán)境的支持近年來(lái)，黨和政府都十分重視和關(guān)心種子事業(yè)的發(fā)展，國(guó)家相繼出臺(tái)了若干重大的種業(yè)指導(dǎo)性的法律法規(guī)和種業(yè)優(yōu)惠政策。特別是2011 年國(guó)務(wù)院關(guān)于加快推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)出臺(tái)和全國(guó)現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)工作會(huì)議召開(kāi)，國(guó)家首次將農(nóng)作物種業(yè)提升到國(guó)家戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性核心產(chǎn)業(yè)的高度，將“推動(dòng)種子企業(yè)兼并重組”作為推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展一項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)，鼓勵(lì)大型優(yōu)勢(shì)種子企業(yè)整合農(nóng)作物種業(yè)資源，優(yōu)化資源配置，打造一批實(shí)力強(qiáng)大的“育繁推一體化”的現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)集團(tuán)。荃銀高科在多年的潛心經(jīng)營(yíng)中已形成了較為成熟的創(chuàng)業(yè)機(jī)制。有利的政策環(huán)境將有利于荃銀高

24、科充分發(fā)揮其行業(yè)優(yōu)勢(shì)，利用上市公司的資金和先進(jìn)的管理優(yōu)勢(shì)， 通過(guò)兼并重組，開(kāi)拓公司的小麥種子業(yè)務(wù)，擴(kuò)大公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和實(shí)力。第四章項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃一、項(xiàng)目管理本次增資完成后， 皖農(nóng)種業(yè)的名稱和住所暫時(shí)不變， 新公司將設(shè)董事會(huì)，董事會(huì)由 5 名董事組成，其中，法人股東荃銀高科提名 3 名董事候選人，皖農(nóng)種業(yè)原股東提名 2 名董事候選人； 皖農(nóng)種業(yè)暫不設(shè)監(jiān)事會(huì)，設(shè)監(jiān)事 1 名，監(jiān)事由皖農(nóng)種業(yè)原股東提名擔(dān)任；董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人由荃銀高科提名擔(dān)任，總經(jīng)理由皖農(nóng)種業(yè)原股東提名擔(dān)任。荃銀高科在本項(xiàng)目經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后， 即派員至皖農(nóng)種業(yè)辦理資產(chǎn)及財(cái)務(wù)確認(rèn)、公司變更登記以及新公司籌建運(yùn)作等相關(guān)工作； 新公司將在董事

25、會(huì)及新的管理團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)下， 對(duì)公司的業(yè)務(wù)和資源進(jìn)行全面有效整合，確定公司的產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)品定位、發(fā)展規(guī)劃、運(yùn)行模式，建立目標(biāo)責(zé)任等，依據(jù)安徽荃銀高科種業(yè)股份有限公司控股子公司管理制11度建立各項(xiàng)管理制度， 通過(guò)對(duì)目標(biāo)責(zé)任完成情況的考核兌現(xiàn)實(shí)行有效激勵(lì)。荃銀高科將通過(guò)加強(qiáng)新公司對(duì)制度執(zhí)行情況的檢查和監(jiān)督，促進(jìn)其在小麥種子業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得更加長(zhǎng)足的發(fā)展， 為荃銀高科進(jìn)軍小麥種子市場(chǎng)打好基礎(chǔ)。二、新公司的業(yè)務(wù)定位項(xiàng)目完成后，皖農(nóng)種業(yè)將作為荃銀高科發(fā)展小麥種子業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)、核心平臺(tái)， 以小麥種子業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)為主，在充分發(fā)揮其原有小麥種子業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，積極拓展水稻業(yè)務(wù)，建立小麥研發(fā)機(jī)構(gòu)、擴(kuò)大制種規(guī)模，加大市場(chǎng)拓展力度

26、，不斷成長(zhǎng)為“育繁推”一體化的以小麥種子業(yè)務(wù)為主、稻麥種子并進(jìn)的現(xiàn)代化種業(yè)公司。三、組織架構(gòu)及制度建設(shè)1、組織架構(gòu)項(xiàng)目完成后， 皖農(nóng)種業(yè)組織架構(gòu)暫時(shí)不變，并保持原有核心管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定，未來(lái)新公司將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)變化對(duì)其組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整。2、制度建設(shè)皖農(nóng)種業(yè)將應(yīng)用荃銀高科在制度建設(shè)上的成功經(jīng)驗(yàn)到新公司管理的各個(gè)方面，并根據(jù)自身實(shí)際建立有效的運(yùn)行模式和管理機(jī)制包括科學(xué)的決策機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制、 規(guī)范的財(cái)務(wù)管理機(jī)制等， 做到有效控制風(fēng)險(xiǎn)，確保新公司健康運(yùn)行。四、人才隊(duì)伍建設(shè)人才隊(duì)伍建設(shè)上， 皖農(nóng)種業(yè)將在公司董事會(huì)及新的管理團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)下，參照荃銀高科的相關(guān)管理制度進(jìn)一步加強(qiáng)人才隊(duì)伍的管理與建設(shè)工作

27、，以適應(yīng)和推動(dòng)公司的發(fā)展。新公司將建立合理的薪酬體系；與在崗員工簽署勞動(dòng)合同， 依法為其繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)， 為員工提供完善12的福利待遇；建立以人為本的企業(yè)文化、科學(xué)合理地評(píng)判員工業(yè)績(jī)。同時(shí)，還將充分利用荃銀高科的社會(huì)影響力聚集公司種業(yè)發(fā)展急需的高端人才，滿足公司發(fā)展需要。第五章項(xiàng)目投資效益分析標(biāo)的公司原股東對(duì)增資后皖農(nóng)種業(yè)的的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)做了以下承諾：皖農(nóng)種業(yè)未來(lái)四個(gè)經(jīng)營(yíng)年度 （指 2011 年 8 月 1 日至 2015 年 7 月31 日）的銷售收入和稅后凈利潤(rùn)（須經(jīng)荃銀高科審計(jì)）分別達(dá)到下表所列示的指標(biāo)：經(jīng)營(yíng)年度銷售收入（萬(wàn)元）凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）20112012 年度4,500600201220

28、13 年度6,5001,20020132014 年度8,0001,60020142015 年度10,0001,800根據(jù)上述指標(biāo)，未來(lái)四個(gè)經(jīng)營(yíng)年度，年投資回報(bào)率分別可達(dá)到13.8%、27.7%、36.9%和 41.6%，預(yù)計(jì)四年內(nèi)可收回投資。第六章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及控制一、政策風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)，國(guó)家對(duì)種子產(chǎn)業(yè)的重視和扶持力度在不斷加大，種子行業(yè)的法律監(jiān)管體系已逐步完善。為進(jìn)一步規(guī)范加強(qiáng)種子市場(chǎng)監(jiān)管，提升種子企業(yè)實(shí)力，農(nóng)業(yè)部在2010 年、 2011 連續(xù)兩年開(kāi)展“種子執(zhí)法年”活動(dòng)，通過(guò)開(kāi)展種子市場(chǎng)專項(xiàng)檢查，對(duì)種子生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不合格的企業(yè)進(jìn)行清理，即將執(zhí)行的農(nóng)作物種子生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證核發(fā)條件將進(jìn)一步提高從事種業(yè)經(jīng)營(yíng)

29、的準(zhǔn)入門檻。這些對(duì)種子企業(yè)的發(fā)展既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)，如果新公司不能在有限的時(shí)間達(dá)到規(guī)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)門13檻條件，將會(huì)面臨著喪失生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資格的風(fēng)險(xiǎn)。此外，我國(guó)目前對(duì)小麥供種企業(yè)實(shí)施招投標(biāo)政策， 皖農(nóng)種業(yè)在多年的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)中，以其種子質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)信譽(yù)贏得了廣大農(nóng)戶和政府的信賴，因而在每年小麥供種企業(yè)招投標(biāo)中， 皖農(nóng)種業(yè)具備一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。若今后的發(fā)展中，國(guó)家小麥供種政策發(fā)生變化，很可能會(huì)導(dǎo)致皖農(nóng)種業(yè)的小麥種子業(yè)務(wù)一定的風(fēng)險(xiǎn)。增資后，新公司將做好固定資產(chǎn)的投入和技術(shù)人才的充實(shí)工作，切實(shí)依照國(guó)家政策的各項(xiàng)規(guī)定實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化經(jīng)營(yíng)。 繼續(xù)加強(qiáng)小麥種子業(yè)務(wù)的市場(chǎng)運(yùn)作，以強(qiáng)有力的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力應(yīng)對(duì)國(guó)家在小麥供種政策上可能發(fā)

30、生的變化。二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)小麥種子市場(chǎng)的開(kāi)拓對(duì)荃銀高科來(lái)說(shuō)是一個(gè)全新的領(lǐng)域， 雖然目前皖農(nóng)種業(yè)具有優(yōu)良的小麥品種， 也有著較為廣闊的銷售網(wǎng)絡(luò)， 積累了一定的品牌基礎(chǔ)。 但種子行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)異常激烈， 各種優(yōu)良新品不斷推出，如果不規(guī)范服務(wù)流程和加大對(duì)銷售環(huán)節(jié)的渠道管理， 就難以保證產(chǎn)品質(zhì)量、杜絕假冒偽劣產(chǎn)品； 如果不積極投入營(yíng)銷渠道的梳理和再建設(shè)，原有的市場(chǎng)就有著被其他品種擠占的可能。 這些都是影響種業(yè)企業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素。因而，在控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，新公司將采取以下主要措施，抓好銷售渠道的建設(shè)， 強(qiáng)化網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)銷和服務(wù)能力。（ 1）通過(guò)政策、財(cái)務(wù)、法律、市場(chǎng)、技術(shù)、人力資源等各種途徑對(duì)相應(yīng)的市場(chǎng)進(jìn)行全方位

31、的深入考察， 盡可能地掌握該市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律和發(fā)展趨勢(shì)，并相應(yīng)的進(jìn)行充分準(zhǔn)備。（ 2）充分利用好“荃銀”的品牌優(yōu)勢(shì)和上市公司規(guī)范管理的信譽(yù)優(yōu)勢(shì)，將荃銀高科成功的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)推廣運(yùn)用到皖農(nóng)種業(yè)， 使新公司準(zhǔn)確的把握市場(chǎng)機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)公司的順利健康發(fā)展。（ 3）借助荃銀高科的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)，通過(guò)交叉銷售、客戶資源共享14等來(lái)加強(qiáng)新公司的市場(chǎng)業(yè)務(wù)建設(shè)，力爭(zhēng)取得市場(chǎng)拓展的協(xié)同效益。（ 4）建立職業(yè)化的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)，通過(guò)創(chuàng)意策劃、市場(chǎng)拓展等工作的開(kāi)展，全面拓寬“營(yíng)銷”的內(nèi)涵和外延，不斷進(jìn)行營(yíng)銷創(chuàng)新。三、人力資源不足的風(fēng)險(xiǎn)皖農(nóng)種業(yè)現(xiàn)有 10 余名固定員工。雖然皖農(nóng)種業(yè)每年的營(yíng)業(yè)收入較為可觀，但若要實(shí)現(xiàn)增資后的做大做強(qiáng)的目

32、標(biāo)顯然面臨著人力資源不足的問(wèn)題。皖農(nóng)種業(yè)不僅需要充實(shí)現(xiàn)有的技術(shù)團(tuán)隊(duì)， 同時(shí)還要組建高效的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)和管理團(tuán)隊(duì)。而人才的選拔和培養(yǎng)需要一定的時(shí)間，如果新公司在發(fā)展過(guò)程中不能有效地做好人力資源的管理和儲(chǔ)備工作，則會(huì)直接影響公司的效益和發(fā)展。為了避免人力資源不足帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，荃銀高科將充分發(fā)揮母公司的凝聚力優(yōu)勢(shì)，并利用皖農(nóng)種業(yè)的人脈資源，積極采取措施，通過(guò)外部引進(jìn)、內(nèi)部培養(yǎng)等方式滿足公司在發(fā)展中對(duì)各類人才的需求；通過(guò)科學(xué)管理、文化融合、多重激勵(lì)和職業(yè)培訓(xùn)等方式來(lái)吸引人才、培養(yǎng)人才、留住人才， 支持皖農(nóng)種業(yè)的發(fā)展，為荃銀高科成功進(jìn)軍小麥種子產(chǎn)業(yè)而努力。四、管理風(fēng)險(xiǎn)皖農(nóng)種業(yè)雖然有著較好的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)，但目前其管理機(jī)制尚不健全。項(xiàng)目完成后，皖農(nóng)種業(yè)還會(huì)在業(yè)務(wù)目標(biāo)上有所變化，需要建立起與之相適應(yīng)的管理模式。 另外，兩家公司在運(yùn)行機(jī)制與企業(yè)文化上的差異使得新公司的管理需要一定的磨合期。 為規(guī)避管理風(fēng)險(xiǎn)， 荃銀高科將在以下