證券公司被動(dòng)管理型銀證合作業(yè)務(wù)通道業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介培訓(xùn)課件

1、被動(dòng)管理型銀證合作業(yè)務(wù)（通道業(yè)務(wù)）簡(jiǎn)介,業(yè)務(wù)背景,第一部分,業(yè)務(wù)背景,券商通道相對(duì)信托通道而言，在投資范圍上有自身的特點(diǎn)、在費(fèi)用上更低廉、在監(jiān)管環(huán)境上空間更大。,0.00%，0.10% （行業(yè)普遍費(fèi)率為0.05%）,2011年底券商通道資管規(guī)模約2800億 2012年底1.5萬億 2013年底3.5萬億 增速放緩,申銀萬國(guó) 2011年底其定向理財(cái)規(guī)模為164.6 億元，是其集合理財(cái)規(guī)模的10 倍,業(yè)務(wù)背景,通道業(yè)務(wù)介紹 （銀行理財(cái)/同業(yè)資金定向）,第二部分,銀證合作業(yè)務(wù)總覽,交易結(jié)構(gòu)（以理財(cái)資金為例）,1、銀行成立理財(cái)產(chǎn)品； 2、銀行理財(cái)資金池作為券商定向資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人，將資金委托給券商做

2、定向資產(chǎn)管理，與券商簽訂定向資產(chǎn)管理合同等； 3、券商（作為定向資管計(jì)劃管理人）根據(jù)委托人投資指令投資于票據(jù)（收益權(quán)）、信托（收益權(quán)）、存款、委托貸款、私募債、信貸資產(chǎn)等； 4、券商與托管銀行（作為定向資管計(jì)劃托管人）簽訂定向資產(chǎn)管理托管合同。,券商-銀行 確定合作意向,雙方審核是否具備業(yè)務(wù)開展資質(zhì),券商-銀行-托管行 三方法審并簽署 資產(chǎn)管理合同,券商-托管行簽署 托管協(xié)議,開立定向計(jì)劃 托管專戶,開展票據(jù)等業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)開展前期工作,通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）,銀行理財(cái)-券商定向-票據(jù)（收益權(quán)） 銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，將資金委托給券商做定向資產(chǎn)管理，由券商購(gòu)買銀行所持銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票等票

3、據(jù)資產(chǎn)，為銀行實(shí)現(xiàn)票據(jù)資產(chǎn)表內(nèi)轉(zhuǎn)表外。,票據(jù) （收益權(quán)）,票據(jù)業(yè)務(wù)資金資產(chǎn)流向示意圖（理財(cái)資金）,A銀行總行 理財(cái)資金池,券商 定向?qū)?A銀行 某分行 賣出票據(jù) 保管票據(jù),4.回款,1.劃款,2.購(gòu)買票據(jù),3.到期托收回款,票據(jù)業(yè)務(wù)資金資產(chǎn)流向示意圖（同業(yè)資金）,A銀行 某分行,券商 定向?qū)?過橋銀行,5.回款,1.劃款,2.購(gòu)買票據(jù),4.到期托收回款,A銀行 某分行 賣出票據(jù) 保管票據(jù),3.購(gòu)買票據(jù),票據(jù)業(yè)務(wù)各方利益訴求,委托人 (理財(cái)/同業(yè)資金） 獲取投資收益,券商、托管行 收取管理費(fèi)、托管費(fèi),過橋行 收取轉(zhuǎn)手價(jià)差,分行 達(dá)到資產(chǎn)出表目的,通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）,銀行理財(cái)-券商定向

4、-信托 銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，將資金委托給券商做定向資產(chǎn)管理，由券商購(gòu)買銀行認(rèn)可的信托項(xiàng)目，為銀行實(shí)現(xiàn)理財(cái)資金投資較高收益。,信托,通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）,銀行理財(cái)-券商定向-信貸資產(chǎn)（收益權(quán)） 銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，委托券商做定向資管，由券商定向資管購(gòu)買銀行自身或其他銀行的信貸資產(chǎn)，為銀行實(shí)現(xiàn)表內(nèi)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)表外，降低存貸比規(guī)模的問題。,信貸資產(chǎn) （收益權(quán)）,通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）,銀行理財(cái)-券商定向-委托貸款 銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，委托券商做定向資管，由券商定向資管委托該銀行或另一家銀行向銀行認(rèn)可融資企業(yè)發(fā)放委托貸款，該業(yè)務(wù)可以變向解決部分銀行認(rèn)可的企業(yè)因?yàn)橘J款規(guī)模等限制無法發(fā)放貸款的問題。,委

5、托貸款,通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）,銀行理財(cái)-券商定向-私募債等 銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，委托券商做定向資管，由券商定向資管在銀行間購(gòu)買該銀行承銷或推薦的銀行間企業(yè)債券、私募債券、PPN等固定收益產(chǎn)品；為銀行解決了某些銀行間固定收益品種流動(dòng)性差發(fā)行認(rèn)購(gòu)者不足的難題。,私募債等,通道業(yè)務(wù)相關(guān)費(fèi)用,業(yè)務(wù)拓展,第三部分,資金交易條線（理財(cái)資金）分管領(lǐng)導(dǎo) 理財(cái)池投資管理部門領(lǐng)導(dǎo)（如金融市場(chǎng)部、投行部等）,分管理財(cái)發(fā)行及投資的行長(zhǎng) 管理理財(cái)池的部門領(lǐng)導(dǎo)（投資銀行部、金融市場(chǎng)部、資產(chǎn)管理部、私人銀行部、個(gè)人金融部等）,具有銀行理財(cái)設(shè)立和投資權(quán)限的分行,工行、農(nóng)行理財(cái)設(shè)立及投資權(quán)限在總行；建行、中行各省分行有設(shè)立和投資權(quán)限；各股份制銀行主要在總行及北上廣深分行；城商行主要在總行,目標(biāo)客戶,同業(yè)條線分管領(lǐng)導(dǎo) 同業(yè)業(yè)務(wù)部領(lǐng)導(dǎo),分管同業(yè)業(yè)務(wù)的行長(zhǎng) 同業(yè)業(yè)務(wù)部部門領(lǐng)導(dǎo),目標(biāo)客戶,公司內(nèi)部合作流程,介紹 意向客戶,達(dá)成 合作意向,各營(yíng)業(yè)部與客戶聯(lián)系，獲取銀行客戶的需求，并將相關(guān)需求傳遞給通道業(yè)務(wù)部,通道業(yè)務(wù)部可參與同客戶的交流，與符合條件的銀行客戶敲定合作事宜，同時(shí)營(yíng)業(yè)部簽署項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)承諾書,通道業(yè)務(wù)部根據(jù)銀行客戶