證券公司合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)(基礎(chǔ)篇.ppt

1、2008年7月,合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理（基礎(chǔ)篇,目 錄,一、什么是合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理 二、為什么要進(jìn)行合規(guī)管理 三、怎么進(jìn)行合規(guī)管理,一、什么是合規(guī),合規(guī)：是指證券公司及其工作人員的經(jīng)營(yíng)管理和執(zhí)業(yè)行為符合法律、法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度，以及行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則。 證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定,合規(guī)的含義,合規(guī)的含義：首先，公司的各項(xiàng)規(guī)章制度應(yīng)當(dāng)與外部的法律、法規(guī)和其他強(qiáng)制性規(guī)范相一致；其次，公司的各項(xiàng)具體活動(dòng)應(yīng)當(dāng)符合外部的法律、法規(guī)和其他強(qiáng)制性規(guī)范以及內(nèi)部的各項(xiàng)相關(guān)規(guī)章制度?？梢姡弦?guī)首先應(yīng)當(dāng)做到合法，合法是合規(guī)的基礎(chǔ)。 法律、法規(guī)、規(guī)章的區(qū)別,國(guó)際金

2、融組織的有關(guān)定義,合規(guī)（COMPLIANCE）：使公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與法律、管治及內(nèi)部規(guī)則保持一致（瑞士銀行家協(xié)會(huì)） 與目標(biāo)連用，具體指必須致力于遵守企業(yè)主體所適用的法律法規(guī)（COSO） “代表管理層獨(dú)立監(jiān)督核心流程和相關(guān)政策和流程，確保銀行在形式和精神上遵守行業(yè)特定法律法規(guī)，維護(hù)銀行聲譽(yù)”（荷蘭銀行,什么是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn),合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：指因證券公司或其工作人員的經(jīng)營(yíng)管理或執(zhí)業(yè)行為違反法律、法規(guī)或準(zhǔn)則而使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是法律風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、特別是操作風(fēng)險(xiǎn)存在和表現(xiàn)的誘因,什么是合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理,合規(guī)管理：是指證券公司制定和

3、執(zhí)行合規(guī)管理制度，建立合規(guī)管理機(jī)制，培育合規(guī)文化，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的行為。 風(fēng)險(xiǎn)管理 ：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，由董事會(huì)、管理層和其他員工實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫徹于企業(yè)中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。 （COSO）。 合規(guī)管理是企業(yè)“內(nèi)部的一項(xiàng)核心風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng),與合規(guī)管理相關(guān)的幾個(gè)概念,合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理：前者是后者的重要環(huán)節(jié)，后者是前者的重要?jiǎng)訖C(jī)。 合規(guī)管理與內(nèi)部控制：合規(guī)目標(biāo)是內(nèi)控的三大目標(biāo)之一（績(jī)效目標(biāo)、信息目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)） 合規(guī)管理與公司治理：公司治理是內(nèi)控的制度環(huán)境，是合規(guī)管理的重要內(nèi)容,案例1：巴林銀行倒閉事

4、件,巴林銀行的倒閉看起來像是因?yàn)閭€(gè)人的越權(quán)行為所致，實(shí)際不然，巴林銀行事件反映出現(xiàn)代跨國(guó)銀行管理和內(nèi)部控制體制的缺陷。雖然銀行設(shè)立了獨(dú)立的合規(guī)部，但合規(guī)部作用的弱化以及巴林期貨（新加坡）有限公司配備合規(guī)管理人員的長(zhǎng)期缺位，以及沒有實(shí)現(xiàn)“前臺(tái)職務(wù)”（frontoffice）和“后臺(tái)職務(wù)”（backoffice）的有效分離 ，使里森在新加坡的業(yè)務(wù)運(yùn)作沒有任何有效的牽制，最終形成巨額損失，導(dǎo)致銀行倒閉,二、為什么要進(jìn)行合規(guī)管理,監(jiān)管者角度：內(nèi)部約束與外部監(jiān)管對(duì)接 行業(yè)角度：金融脆弱性 企業(yè)角度：成本與創(chuàng)新 員工角度：職業(yè)道德之本,監(jiān)管者角度：內(nèi)外監(jiān)管對(duì)接,券商綜合治理收官。31家高風(fēng)險(xiǎn)公司得到平穩(wěn)處

5、置，清理賬戶1153萬個(gè)，對(duì)27家風(fēng)險(xiǎn)公司實(shí)施了重組，使其達(dá)到持續(xù)經(jīng)營(yíng)的標(biāo)準(zhǔn)。 通過合規(guī)管理實(shí)現(xiàn)券商外部監(jiān)管和內(nèi)部約束的對(duì)接，完善證券公司多層次監(jiān)管體系,行業(yè)角度：金融脆弱性,金融脆弱性（資本市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、匯率、利率波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)等） 金融創(chuàng)新性 人力資本密集性 高科技性,企業(yè)角度：成本與創(chuàng)新,合規(guī)評(píng)價(jià)是券商實(shí)施分類監(jiān)管的重要依據(jù)。 合規(guī)節(jié)約資金成本。 合規(guī)帶來創(chuàng)新空間,分類監(jiān)管工作指引,指引在證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力方面確定了證券公司資本實(shí)力、客戶權(quán)益保護(hù)、合規(guī)管理、法人治理、內(nèi)部控制和公司透明度等6類共69個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，以體現(xiàn)證券公司對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的控制和承受能力。 指引規(guī)定，根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管

6、理能力評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，將證券公司分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大類11個(gè)級(jí)別,合規(guī)節(jié)約資金成本,分類不同主要體現(xiàn)在： 保護(hù)基金繳費(fèi)比例不同（0.5-5%） 風(fēng)控指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備計(jì)算比例不同 監(jiān)管成本不同,合規(guī)帶來創(chuàng)新空間,新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品、新網(wǎng)點(diǎn)的資質(zhì)獲取與合規(guī)管理工作掛鉤，健全有效的合規(guī)管理制度將成為對(duì)證券公司新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品、新設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行審批的重要前提,員工角度：職業(yè)道德之本,合規(guī)是積累信用的過程 人人主動(dòng)合規(guī),案例2：發(fā)布虛假報(bào)告與非法交易,07年4月18到5月16日，聯(lián)合證券分析師連續(xù)發(fā)布四篇000952的報(bào)告12個(gè)交易日內(nèi)廣濟(jì)

7、藥業(yè)股價(jià)漲幅高達(dá)111.3%。宋在此期間通過買賣廣濟(jì)藥業(yè)獲利12萬元。 違反法規(guī)：證券法第43 條、第78 條、禁止證券欺詐行為暫行辦法第7 條、第8 條的相關(guān)規(guī)定,案例3：利用內(nèi)幕信息獲利,知情人士指出，07年年中，上海證券分析師彭蘊(yùn)亮經(jīng)過調(diào)研，認(rèn)為普洛康裕投資價(jià)值不錯(cuò)，隨后向其自營(yíng)部門的人介紹，并陪同自營(yíng)部門有關(guān)人員到公司調(diào)研。調(diào)研之后，上海證券自營(yíng)部門開始買入普洛康裕股票，彭蘊(yùn)亮也開始同步對(duì)外推出普洛康裕的研究報(bào)告，并明確給出“強(qiáng)烈買入”的投資評(píng)級(jí)。 違反法規(guī)：證券法第43 條、第76 條、禁止證券欺詐暫行辦法第4 條、第6 條,三、怎么進(jìn)行合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理,值得借鑒的國(guó)際經(jīng)驗(yàn) 合規(guī)管理的

8、基本原則 我們的做法,國(guó)際經(jīng)驗(yàn)（1）：合規(guī)部門職責(zé),合規(guī)部門職責(zé)： 1） 建議 2） 指導(dǎo)和教育 3）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、量化和評(píng)估 4） 監(jiān)測(cè)、測(cè)試和報(bào)告 5） 法定責(zé)任和聯(lián)絡(luò) 6）合規(guī)方案 -巴塞爾：合規(guī)與銀行內(nèi)部合規(guī)部門（2005.4.29,國(guó)際經(jīng)驗(yàn)（2）：典型的合規(guī)職能,1）咨詢建議 2）政策和程序 3）教育和培訓(xùn) 4）監(jiān)測(cè) 5）業(yè)務(wù)部門合規(guī)檢查 6）集中化的合規(guī)職能（控制室和反洗錢） 7）許可、注冊(cè)和雇傭相關(guān)的職能,8）內(nèi)部質(zhì)詢和調(diào)查 9）監(jiān)管檢查、報(bào)告和調(diào)查 10）促進(jìn)與監(jiān)管者的關(guān)系 11）倡導(dǎo)合規(guī)文化 12）對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)行為和新趨勢(shì)的評(píng)估 13）陪同 -合規(guī)的作用（2005.12,合規(guī)

9、管理的基本原則,健全性原則 合理性原則 獨(dú)立性原則 制衡性原則 發(fā)展性原則,我們的做法,1）完善合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理組織 2）制訂和執(zhí)行合規(guī)管理制度 3）建立合規(guī)管理機(jī)制 4）培育合規(guī)文化,如何培育合規(guī)文化,合規(guī)文化內(nèi)涵： 態(tài)度：人人主動(dòng)合規(guī) 理念：誠(chéng)信、正直 內(nèi)涵：合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值 方式：有效溝通互動(dòng),合規(guī)文化建設(shè)： 合規(guī)從高層做起 加強(qiáng)合規(guī)制度培訓(xùn) 制定合規(guī)檢查計(jì)劃 將合規(guī)納入考評(píng)體系,現(xiàn)有的法律法規(guī)規(guī)章,證券公司管理辦法（2001.12.28） 證券公司內(nèi)部控制指引（2003.12.15） 證券公司治理準(zhǔn)則（2003.12.15） 關(guān)于加強(qiáng)證券公司營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部控制若干措施的意見（2003.12.15） 關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司客戶交易結(jié)算資金監(jiān)管的通知（04.10.12） 中華人民共和國(guó)證券法（2006