基本證券商品

1、第三章 基本證券商品,第三章 基本證券商品,一、股票 股票是股份有限公司發(fā)行的一種有價(jià)證券，是用以證明投資者的股東身份和權(quán)益并據(jù)以獲取股息和紅利的憑證。 （一）股份制度的含義 股份制度也稱股份公司制度，它是指以集資入股、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)為特點(diǎn)的企業(yè)組織制度,第三章 基本證券商品,二）股份制度的作用 股份制是籌集資金的一種有效形式 股份制實(shí)現(xiàn)了個(gè)人資本所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，使公司的經(jīng)營(yíng)管理得到了優(yōu)化 股份制有利于資源的合理配置 股份制度下的股份公司實(shí)現(xiàn)了有限責(zé)任的承擔(dān),第三章 基本證券商品,二）我國(guó)實(shí)行股份制改革的重大意義 1.推行股份制是建立現(xiàn)代企業(yè)制度、搞活企業(yè)的有效途徑。 2.推行股份制

2、有利于增強(qiáng)企業(yè)的自我約束機(jī)制，端正企業(yè)行為。 3.推行股份制有利于企業(yè)存量資產(chǎn)的重新優(yōu)化配置,第三章 基本證券商品,4.推行股份制有利于企業(yè)內(nèi)部明確權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，促使企業(yè)的干部、職工關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。 5.推行股份制有利于企業(yè)籌集資金，實(shí)現(xiàn)自我技術(shù)改造和設(shè)備更新。 6.推行股份制有利于鑒定外商投資信念，促進(jìn)引進(jìn)外資的不斷增長(zhǎng),第三章 基本證券商品,三）股份制公司的種類與形式 1.無(wú)限責(zé)任公司 2.有限責(zé)任公司 3.兩合公司 4.股份兩合公司 5.股份有限公司,第三章 基本證券商品,四）股份公司的組織機(jī)構(gòu),第三章 基本證券商品,1.股東與股東大會(huì) （1）股東是股份公司的出資人，其憑借所持股

3、票占有公司的股份，行使其股東的權(quán)力，享受公司為其帶來(lái)的利益，并承擔(dān)法定的義務(wù),第三章 基本證券商品,股東的權(quán)利主要表現(xiàn)在： 股利請(qǐng)求權(quán) 參與公司的決策權(quán) 新股認(rèn)購(gòu)權(quán) 分配公司剩余財(cái)產(chǎn)權(quán) 召開(kāi)股東大會(huì)的請(qǐng)求權(quán),第三章 基本證券商品,2）股東大會(huì)是股份公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，是股東表達(dá)自己意思和要求的場(chǎng)所，也是執(zhí)行自己權(quán)利的場(chǎng)所。股東大會(huì)的職權(quán)有： 決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃 選舉和更換董事，決定有關(guān)董事的報(bào)酬事項(xiàng) 選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事，決定有關(guān)監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng) 審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告,第三章 基本證券商品,審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)的報(bào)告 審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案 審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配

4、方案和彌補(bǔ)虧損方案 對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議 對(duì)發(fā)行公司債券作出決議 對(duì)公司合并、分立、解散和清算等事項(xiàng)作出決議 修改公司章程,第三章 基本證券商品,2.董事會(huì) 董事會(huì)是股份公司的常設(shè)權(quán)力機(jī)構(gòu)。董事會(huì)一般由不少于5人的奇數(shù)董事組成。公司董事會(huì)一般設(shè)有董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)、常務(wù)董事、董事等職，董事長(zhǎng)或副董事長(zhǎng)可兼任公司經(jīng)理,第三章 基本證券商品,董事會(huì)的職權(quán)有： 負(fù)責(zé)召集股東大會(huì)，并向股東大會(huì)報(bào)告工作 執(zhí)行股東大會(huì)的決議 決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案 制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案 制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案,第三章 基本證券商品,制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本的方案以及發(fā)行

5、公司債券的方案 擬訂公司合并、分立、解散的方案 決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置 聘任或者解聘公司經(jīng)理，根據(jù)經(jīng)理的提名，聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，決定其報(bào)酬事項(xiàng) 制定公司的基本管理制度,第三章 基本證券商品,3.監(jiān)事會(huì) 監(jiān)事會(huì)是在股份公司中監(jiān)督、檢查公司財(cái)務(wù)及其董事會(huì)、經(jīng)理人員工作的常設(shè)機(jī)構(gòu)。一般來(lái)說(shuō)，監(jiān)事會(huì)不得少于3人,第三章 基本證券商品,監(jiān)事會(huì)的職權(quán)有： 檢查公司的財(cái)務(wù) 對(duì)董事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督 當(dāng)董事和經(jīng)理的行為損害公司的利益時(shí)，要求董事和經(jīng)理予以糾正 提議召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì) 公司章程規(guī)定的其他職權(quán),第三章 基本證券商品,五）股票的特性 不可

6、返還性 決策性 風(fēng)險(xiǎn)性 流通性 價(jià)格波動(dòng)性 投機(jī)性,第三章 基本證券商品,六）股票的基本內(nèi)容 股票的正面應(yīng)該記載如下一些事項(xiàng)： 發(fā)行股票公司的名稱 批準(zhǔn)發(fā)行股票機(jī)關(guān)的名稱，股票批準(zhǔn)發(fā)行的年、月、日及批準(zhǔn)字號(hào) 發(fā)行股票的總額及每股金額 本張股票的股權(quán)數(shù)及股票面值,第三章 基本證券商品,發(fā)行日起 公司印章及法定代表人簽字蓋章 股票編號(hào) 股票章程有關(guān)條款 防假暗記,第三章 基本證券商品,股票的背面印制和登記如下一些內(nèi)容： 股票持有人的姓名及證明身份的證件號(hào)碼 記載股票轉(zhuǎn)讓、過(guò)戶的登記欄 公司認(rèn)為需說(shuō)明的其他事項(xiàng),第三章 基本證券商品,二、債券 （一）債券的定義 債券是發(fā)行者依照法定程序發(fā)行，并約定在

7、一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，是表明投資者與籌資者之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面?zhèn)鶆?wù)憑證,第三章 基本證券商品,二）債券的票面要素 發(fā)行單位的名稱 發(fā)行單位的地址 債券的票面金額 債券的票面利率和計(jì)息方法 還本付息的期限和還本方式 債券的發(fā)行日期 發(fā)行單位的印記 債券號(hào)碼,第三章 基本證券商品,三）債券的基本特性 1債券的權(quán)利性 利息請(qǐng)求權(quán) 償還本金請(qǐng)求權(quán) 財(cái)產(chǎn)索取權(quán) 其他權(quán)利 2.債券的有期性 3.債券的靈活性 4.債券的穩(wěn)定性,第三章 基本證券商品,四）債券的種類 1.按發(fā)行主體分類 根據(jù)債券發(fā)行單位的性質(zhì)不同，可將其分為政府公債券、金融債券、企業(yè)債券和國(guó)際債券幾大類。 2.按債券的期限分類 債券

8、根據(jù)其償還期限的長(zhǎng)短，可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券,第三章 基本證券商品,3、按利息的支付方式分類 債券的利息支付方式與債券的形態(tài)、期限等有關(guān)。通?？煞譃橐话愀断?、附息票債券和貼現(xiàn)債券。 4 按債券的信用形式分類 債券按其信用形式分為信用債券、抵押債券、擔(dān)保債權(quán)三大類,第三章 基本證券商品,5、按投資人的收益能力和權(quán)益分類 按投資人收益的多少和形式可以將債券分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、參加債券、收益?zhèn)?、免稅債券和附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)債券等。 6、按是否記名分類 債券按是否組要記名分為記名債券、無(wú)記名債券和交換債券。 7、按債券募集方式分類 債券按其是否公開(kāi)募集可分為私募債券和公募債券,

9、第三章 基本證券商品,五）債券與股票的比較 1.從性質(zhì)上看，股票表示的是對(duì)公司的所有權(quán)，而債券所表示的只是一種債權(quán) 。 2.從發(fā)行目的看，發(fā)行股票是股份公司籌集自有資本的需要，發(fā)行債券是追加資金的需要。 3.從期限看，股票是一種無(wú)期投資，而債券是一種有期投資,第三章 基本證券商品,4.從投資風(fēng)險(xiǎn)的大小看，股票大于債券。 5.從流通性上看，股票和債券都具有很強(qiáng)的流通性，但程度有明顯差別。一般情況下，債券因有期限，流通性遠(yuǎn)不如股票。 6.從發(fā)行單位看，債券的發(fā)行單位多于股票的發(fā)行單位,第三章 基本證券商品,三、證券投資基金 （一）證券投資基金的含義 證券投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券

10、投資方式，即專門的投資機(jī)構(gòu)通過(guò)公開(kāi)發(fā)行基金夠分或基金受益單位憑證的方式，集中投資者的資金匯集成基金，然后交由基金托管人托管，由專業(yè)性投資機(jī)構(gòu)（基金管理人）管理和運(yùn)用，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式,第三章 基本證券商品,二）證券投資基金的性質(zhì) 證券投資基金屬于金融信托的一種，反映了投資者與基金管理、基金管理人、基金托管人之間的委托-代理關(guān)系。 （三）證券投資基金的主要特征 集合投資 分散風(fēng)險(xiǎn) 專家理財(cái),第三章 基本證券商品,投資基金的局限性： 投資基金只是進(jìn)入證券市場(chǎng)眾多方式之一，它只對(duì)中小投資者具有吸引力。 投資者面對(duì)不同的基金也有個(gè)選擇的問(wèn)