貨幣銀行學(xué)之貨幣的定義和形態(tài)(ppt 132頁(yè)).ppt

1、貨幣銀行學(xué),范道津,第一章 貨幣的定義和形態(tài),貨幣層次,M0 流通中的現(xiàn)金 M1 M0+可開(kāi)支票進(jìn)行支付的存款 M2 M1+居民定期儲(chǔ)蓄存款+單位定期存款+證券公司客戶保證金+單位其他存款,貨幣的定義,貨幣就是貴金屬 貨幣作為一般等價(jià)物的特殊商品 貨幣是名目或者符號(hào) 貨幣是核算社會(huì)勞動(dòng)的工具 貨幣是普遍被接受的交易媒介和支付工具,貨幣的形態(tài),實(shí)物貨幣 金屬貨幣 信用貨幣 電子貨幣,1 具有價(jià)值 便于讓渡 普遍需要,1 易于分割 便于儲(chǔ)藏 價(jià)值高，便于攜帶,銀行券 （可兌換） 政府紙幣（不可兌換,用電腦存儲(chǔ)和處理，無(wú)須借助紙質(zhì)工具即可廣泛支付的預(yù)付來(lái)人票據(jù),卡式電子貨幣 軟件式電子貨幣,幣材的價(jià)

2、值低于作為貨幣所代表的價(jià)值甚至沒(méi)有價(jià)值，只憑借發(fā)行者的信用而得以流通的貨幣,貨幣的微觀職能,流通手段 價(jià)值尺度 支付手段 貯藏手段 世界貨幣,世界貨幣職能的特點(diǎn),價(jià)值尺度復(fù)雜化 支付手段職能用以平衡國(guó)際收支差額 流通手段在國(guó)際慣常的關(guān)系發(fā)生破壞時(shí)才起作用 國(guó)際化的貯藏手段一般是貴金屬,貨幣五種職能之間的關(guān)系,價(jià)值尺度和流通手段是基本職能 貯藏手段是以基本職能為前提 支付手段職能以貯藏手段職能為前提 世界貨幣是以上職能在國(guó)際市場(chǎng)上的延伸和發(fā)展,貨幣的效用,供應(yīng)的流動(dòng)性 預(yù)防突發(fā)事件 轉(zhuǎn)換財(cái)產(chǎn)和轉(zhuǎn)移財(cái)富 投機(jī) 提高信譽(yù),信用的定義,信用是一種借貸行為，這種借貸行為是以收回為條件的付出，或以歸還為義

3、務(wù)的取得。 信用的基本特征是價(jià)值的有償轉(zhuǎn)移,信用行為的要素,信用主體 信用關(guān)系 信用條件 信用標(biāo)的 信用工具,信用的發(fā)展,高利貸信用 資本主義信用 社會(huì)主義信用,1 利息率高 非生產(chǎn)性 有保守性,1借貸資本是一種特殊的商品 2借貸資本是兩權(quán)分離資本 3借貸資本有特殊的運(yùn)動(dòng)形式,第二章 微觀金融活動(dòng)方式,金融活動(dòng)的主體,家庭 企業(yè) 政府單位,金融活動(dòng)的形成,金融活動(dòng)是在儲(chǔ)蓄和投資在各單位之間均衡分布的過(guò)程中產(chǎn)生的,微觀金融活動(dòng)的主要方式,商業(yè)票據(jù)融資 銀行信貸 證券融資 保險(xiǎn) 信托 租賃,商業(yè)票據(jù)融資,商業(yè)票據(jù)的種類(lèi),商業(yè)匯票 商業(yè)本票,商業(yè)票據(jù)的特征,確立商業(yè)活動(dòng)中的債權(quán)債務(wù)關(guān)系 是一種有價(jià)票

4、證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值 商業(yè)票據(jù)具有法定的式樣和內(nèi)容 商業(yè)票據(jù)的有效性與商業(yè)活動(dòng)和取得票據(jù)的內(nèi)容無(wú)關(guān)，是一種無(wú)因票證 商業(yè)票據(jù)是可以轉(zhuǎn)讓流通的,商業(yè)票據(jù)的使用,背書(shū)轉(zhuǎn)讓 票據(jù)貼現(xiàn) 票據(jù)抵押,銀行信貸,銀行存款 活期存款 定期存款 儲(chǔ)蓄存款 銀行貸款 （1）自營(yíng)貸款、委托貸款、特定貸款 （2）短期貸款、中期貸款、長(zhǎng)期貸款 （3）信用貸款、擔(dān)保貸款、票據(jù)貼現(xiàn),證券融資,證券融資是資金盈余單位和赤字單位之間以有價(jià)證券為媒介實(shí)現(xiàn)資金融通的金融活動(dòng) 有價(jià)證券是指具有一定票面金額并能給其持有者帶來(lái)一定收益的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)憑證或債權(quán)憑證,證券融資的特點(diǎn),資金盈余單位和赤字單位直接接觸 是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的金

5、融活動(dòng) 是在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的 是一種長(zhǎng)期融資,證券融資工具,股票 股份公司發(fā)給投資者用以證明其向公司投資并擁有所有者權(quán)益的有價(jià)證券 公司債券 公司或企業(yè)依照法定程序發(fā)行的，按照約定條件償還本金和支付利息的債務(wù)憑證 政府債券 政府部門(mén)為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證,非償還性 贏利性 參與性 風(fēng)險(xiǎn)性 流動(dòng)性,公債券 國(guó)庫(kù)券 地方債券,債券與股票的比較,保險(xiǎn)的定義,保險(xiǎn)是一種以集中起來(lái)的保險(xiǎn)費(fèi)建立保險(xiǎn)保險(xiǎn)基金，用于補(bǔ)償被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同約定的范圍內(nèi)，因自然災(zāi)害和意外事故所造成的損失，或被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同約定的范圍內(nèi)發(fā)生的死亡、傷殘、疾病、達(dá)到約定的年齡、期限等時(shí)，承

6、擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的經(jīng)濟(jì)行為,保險(xiǎn)的種類(lèi),財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 人身保險(xiǎn) 責(zé)任保險(xiǎn) 信用保證保險(xiǎn),信托,信托是一種為了一定的目的，將自己的資金或財(cái)產(chǎn)委托他人代為運(yùn)用或管理的行為 財(cái)產(chǎn)所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移 信托資產(chǎn)的收益歸信托關(guān)系中的受益人 信托依據(jù)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)的實(shí)際盈虧狀況分配收益和返還本金,金融租賃,承租人對(duì)租賃資產(chǎn)和供貨商有挑選的權(quán)力和責(zé)任 融資租賃合同一般是不可以隨便撤消的 期滿后資產(chǎn)的處理由承租人在退還、留購(gòu)、續(xù)租三種方式中選擇,直接金融和間接金融,直接金融：資金的供求雙方直接在市場(chǎng)上建立債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 間接金融：資金的供求雙方不直接在市場(chǎng)上建立債權(quán)債務(wù)關(guān)系，由金融機(jī)構(gòu)以債務(wù)人和債權(quán)人的身份介入其中,直接金融

7、的優(yōu)點(diǎn),與間接金融相比具有較大的自由度 與間接金融相比使用期限比較長(zhǎng) 與間接金融相比具有比較完善的市場(chǎng)機(jī)制和社會(huì)監(jiān)督機(jī)制 可以使籌資者由產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)進(jìn)入資本經(jīng)營(yíng)，加速企業(yè)的發(fā)展,間接金融的優(yōu)點(diǎn),降低了信息搜索成本 降低了交易成本 擴(kuò)大了投資規(guī)模，享受規(guī)模效益 降低了投資風(fēng)險(xiǎn),銀行貸款證券化,提高了銀行信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性 開(kāi)辟了銀行向資本市場(chǎng)籌資的途徑 分散了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn) 改善了資本的風(fēng)險(xiǎn)管理 提高了銀行的經(jīng)濟(jì)效益,第三章 金融中介服務(wù)體系,金融中介機(jī)構(gòu)的組成,商業(yè)銀行 投資性金融機(jī)構(gòu) 契約性金融機(jī)構(gòu) 政策性金融機(jī)構(gòu),商業(yè)銀行的定義,商業(yè)銀行是以獲取利潤(rùn)為目的，以吸收存款為資金來(lái)源，主要經(jīng)營(yíng)工商業(yè)放

8、款的綜合性、多功能的金融企業(yè),商業(yè)銀行的職能,信用中介 支付中介 金融服務(wù) 信用創(chuàng)造 調(diào)控媒介,商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù),負(fù)債業(yè)務(wù) 資產(chǎn)業(yè)務(wù) 中間業(yè)務(wù),自有資本 存款業(yè)務(wù) 其他負(fù)債,貸款業(yè)務(wù) 投資業(yè)務(wù),匯兌業(yè)務(wù) 結(jié)算業(yè)務(wù) 代理業(yè)務(wù) 信托業(yè)務(wù) 租賃業(yè)務(wù),自有資本,指銀行擁有的永久歸其支配使用的資本金。 自有資本作為銀行信譽(yù)的基礎(chǔ)，對(duì)存款的安全和銀行自身的安全起保護(hù)作用 自有資本是銀行維持業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的基本前提 要求銀行經(jīng)常保持充足的資本比率，便于銀行管理當(dāng)局實(shí)施對(duì)銀行的監(jiān)督和管制,存款業(yè)務(wù),吸收存款重在提高穩(wěn)定率 吸收存款要注重降低存款成本率 吸收存款要與資產(chǎn)安排相匹配 吸收存款要達(dá)到規(guī)模要求,其他負(fù)債業(yè)

9、務(wù),同業(yè)拆借 向中央銀行借款 發(fā)行金融債券 回購(gòu)協(xié)議 占用資金,貸款業(yè)務(wù),制定好貸款經(jīng)營(yíng)的基本政策 安排好貸款資產(chǎn)組合 確定貸款限額 科學(xué)合理地劃分貸款權(quán)限 作好貸款信用分析 確定合理的貸款價(jià)格 監(jiān)控貸款的質(zhì)量,投資業(yè)務(wù),獲取收益 降低風(fēng)險(xiǎn) 補(bǔ)充資產(chǎn)流動(dòng)性,商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的類(lèi)型,政府證券投資 政府機(jī)構(gòu)證券投資 地方政府證券投資 公司證券投資,中間業(yè)務(wù),匯兌業(yè)務(wù) 結(jié)算業(yè)務(wù) 代理業(yè)務(wù) 信托業(yè)務(wù) 租賃業(yè)務(wù),商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展過(guò)程,資產(chǎn)管理理論,負(fù)債管理理論,資產(chǎn)負(fù)債管理理論,資產(chǎn)管理理論,商業(yè)貸款理論 轉(zhuǎn)換理論 預(yù)期收入理論,為商業(yè)銀行保持資金的流動(dòng)性和安全性提供了依據(jù) 為保持銀行信貸

10、與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，避免信用膨脹和通貨膨脹提供了依據(jù),提供了保持銀行流動(dòng)性的新方法，提高了銀行的競(jìng)爭(zhēng)力 兼顧了流動(dòng)性和盈利性的雙重要求 促進(jìn)了證券二級(jí)市場(chǎng)的活躍和發(fā)展,負(fù)債管理理論,以負(fù)債作為保證銀行流動(dòng)性的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn) 大力發(fā)展主動(dòng)負(fù)債 實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性和實(shí)現(xiàn)盈利性并舉,負(fù)債管理理論的意義,在流動(dòng)性管理上變單一資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)和負(fù)債共同調(diào)整 為擴(kuò)大信貸規(guī)模增加盈利創(chuàng)造了條件 通過(guò)主動(dòng)負(fù)債形式擴(kuò)大了資金來(lái)源和經(jīng)營(yíng)范圍，增強(qiáng)了銀行的競(jìng)爭(zhēng)力,負(fù)債管理理論的不足,經(jīng)營(yíng)成本高 風(fēng)險(xiǎn)大 在貨幣市場(chǎng)緊縮時(shí)難于實(shí)現(xiàn),資產(chǎn)負(fù)債管理理論,實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、安全性、盈利性的全面統(tǒng)一和協(xié)調(diào)，重視利差和利率風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。 資金匯集法 資產(chǎn)分

11、配法 數(shù)學(xué)模型法 缺口管理法,投資性金融機(jī)構(gòu),是在直接金融領(lǐng)域內(nèi)為投資活動(dòng)提供中介服務(wù)，或直接參與投資活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu),投資性金融機(jī)構(gòu)的分類(lèi),證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) 證券投資咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu) 證券交易組織機(jī)構(gòu) 證券結(jié)算登記機(jī)構(gòu) 證券金融公司 投資基金,基金的類(lèi)型,封閉型基金和開(kāi)放型基金 成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金 股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金、價(jià)格指數(shù)基金 美圓基金、日?qǐng)A基金、歐圓基金 國(guó)內(nèi)基金、國(guó)際基金、離岸基金、國(guó)家基金,投資銀行,投資銀行是指從事證券承銷(xiāo)、證券交易、公司并購(gòu)或資產(chǎn)重組、項(xiàng)目融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、基金管理、投資顧問(wèn)等多種業(yè)務(wù)的投資性金融機(jī)構(gòu)。其本質(zhì)特

12、征是經(jīng)營(yíng)資本市場(chǎng)業(yè)務(wù),投資銀行和商業(yè)銀行的區(qū)別,投資銀行的主要業(yè)務(wù),證券承銷(xiāo) 證券交易 公司并購(gòu) 項(xiàng)目融資 風(fēng)險(xiǎn)資本投資,全額包銷(xiāo) 代理推銷(xiāo) 余額包銷(xiāo),為客戶公司提供合理的并購(gòu)建議和尋找并購(gòu)目標(biāo) 對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行估價(jià)和出價(jià) 協(xié)助客戶公司選擇合適的并購(gòu)支付工具 承辦公開(kāi)市場(chǎng)標(biāo)購(gòu)業(yè)務(wù) 為收購(gòu)公司提供融資 參加反收購(gòu)活動(dòng),項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 項(xiàng)目技術(shù)論證 為項(xiàng)目設(shè)計(jì)最佳的資本結(jié)構(gòu) 為項(xiàng)目設(shè)計(jì)最佳的融資結(jié)構(gòu) 協(xié)助落實(shí)項(xiàng)目融資的擔(dān)保 直接參與貸款的組織和談判,籌集資金 識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì) 參與投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理 退出風(fēng)險(xiǎn)投資，取得風(fēng)險(xiǎn)收益,風(fēng)險(xiǎn)投資的撤出方式,創(chuàng)業(yè)公司公開(kāi)上市后，出售股票 創(chuàng)業(yè)公司私

13、募融資時(shí)，將股票轉(zhuǎn)售給新的風(fēng)險(xiǎn)投資者 大公司收購(gòu)時(shí)，出售給收購(gòu)公司 創(chuàng)業(yè)公司的管理層要求回購(gòu)股份時(shí)，將股份返售給公司管理層,契約性金融機(jī)構(gòu),契約性金融機(jī)構(gòu)是以契約的形式吸收持約人的資金，然后按契約的約定向持約人履行賠付或資金返還義務(wù)的金融機(jī)構(gòu) 主要包括保險(xiǎn)公司，養(yǎng)老基金、退休基金等等,保險(xiǎn)公司的組織形式,國(guó)營(yíng)保險(xiǎn)公司 私營(yíng)保險(xiǎn)公司 個(gè)人保險(xiǎn)公司 合作保險(xiǎn) 公私合營(yíng)保險(xiǎn)公司 自保保險(xiǎn)公司,政策性金融機(jī)構(gòu),政策性金融機(jī)構(gòu)是指由政府或政府機(jī)構(gòu)發(fā)起，出資創(chuàng)立、參股或保證的，不以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目的，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)從事政策性金融活動(dòng)，以配合和貫徹政府的社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖的金融機(jī)構(gòu),政策性金融機(jī)構(gòu)的主

14、要特點(diǎn),有政府的財(cái)力支持和信用保證 不以追求利潤(rùn)最大化為目的 具有特殊的融資機(jī)制 具有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,政策性金融機(jī)構(gòu)的主要類(lèi)型,經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu) 進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu) 住房政策性金融機(jī)構(gòu),第四章 金融商品價(jià)格,在金融活動(dòng)中被作為交易對(duì)象的存款、貸款、外匯、債券、股票、期貨和約、期權(quán)合約等等，通常稱為金融商品,幾種最主要的金融商品價(jià)格,利率存、貸款或貨幣資金的價(jià)格 匯率外匯的價(jià)格 有價(jià)證券價(jià)格股票或債券的價(jià)格,利息的本質(zhì),利息是借入者對(duì)貸出者讓度了貨幣資本的效用和時(shí)間價(jià)值的補(bǔ)償,利息的種類(lèi),市場(chǎng)利率和官方利率 名義利率和實(shí)際利率 固定利率和浮動(dòng)利率 存款利率和貸款利率

15、短期利率和長(zhǎng)期利率 單利和復(fù)利 基準(zhǔn)利率和金融機(jī)構(gòu)利率,利率理論,平均利潤(rùn)理論 儲(chǔ)蓄投資理論 貨幣供求理論 可貸資金供求理論 IS-LM利率論,外匯,廣義概念：一切以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn) 狹義概念：以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段,外匯的基本特征,它是以外幣表示的金融資產(chǎn)或金融商品 它是以外幣表示的支付手段 它具有可兌換性,外匯種類(lèi)的劃分,自由外匯和記帳外匯 貿(mào)易外匯和非貿(mào)易外匯 經(jīng)常項(xiàng)目外匯和資本項(xiàng)目外匯,匯率的種類(lèi),基本匯率和套算匯率 買(mǎi)入?yún)R率和賣(mài)出匯率 即期匯率和遠(yuǎn)期匯率 現(xiàn)匯匯率和現(xiàn)鈔匯率 開(kāi)盤(pán)匯率和收盤(pán)匯率 官方匯率和市場(chǎng)匯率 固定匯率和浮動(dòng)匯率,匯率理論,購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論 利率平價(jià)理

16、論 國(guó)際收支平價(jià)理論 貨幣供求理論 資產(chǎn)組合理論,有價(jià)證券的價(jià)格,購(gòu)買(mǎi)證券的投資者不關(guān)心證券的票面價(jià)值，而關(guān)心有價(jià)證券的贏利水平。 證券的價(jià)格取決于證券收益水平與市場(chǎng)利率水平的比較。 證券的價(jià)格實(shí)際就是證券收入的資本化，與證券所帶來(lái)的收入成正比，與借貸市場(chǎng)利率成反比,股票和債券的價(jià)格決定,貼現(xiàn)債券 一次性償還的付息債券 分期付息的定息債券 無(wú)到期日的定息債券 股票,金融市場(chǎng)和金融工程,金融市場(chǎng)是為各種金融活動(dòng)和金融商品交易提供場(chǎng)所，設(shè)施、規(guī)則、組織形式以及由各種金融活動(dòng)和金融商品交易而形成的供求關(guān)系和價(jià)格機(jī)制的總和 將工程的思維引入金融領(lǐng)域，綜合采用各種工程技術(shù)方法，設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和實(shí)施新的金融產(chǎn)

17、品，以創(chuàng)造性地解決金融問(wèn)題。 應(yīng)用金融工具，將現(xiàn)在的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行重組以獲得人們所希望的結(jié)果,金融市場(chǎng)的分類(lèi),直接金融市場(chǎng)和間接金融市場(chǎng) 資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng) 一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、第三市場(chǎng)和第四市場(chǎng) 票據(jù)市場(chǎng)、拆借市場(chǎng)、短期存貸市場(chǎng)、定期存單市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、有價(jià)證券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng) 有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng) 現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng) 國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng),金融市場(chǎng)的功能,基本功能 引導(dǎo)資金流向 其他功能 資源和財(cái)富配置、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和分散、調(diào)節(jié)和反映經(jīng)濟(jì)狀況,金融市場(chǎng)功能發(fā)揮的條件,有完整和對(duì)稱的信息 有市場(chǎng)供求決定的價(jià)格機(jī)制 有眾多市場(chǎng)參加者和眾多金融商品種類(lèi) 有良好的市場(chǎng)服務(wù)體系

18、，交易成本低,貨幣市場(chǎng)的主要特點(diǎn),融資期限短 流動(dòng)性強(qiáng) 風(fēng)險(xiǎn)性小 可控性強(qiáng),貨幣市場(chǎng)的作用,解決市場(chǎng)參與者短期資金供求矛盾 為宏觀調(diào)控提供政策傳導(dǎo)機(jī)制,證券發(fā)行的環(huán)節(jié),選擇發(fā)行方式 選擇承銷(xiāo)商 申請(qǐng)注冊(cè) 確定發(fā)行價(jià)格 銷(xiāo)售與承購(gòu),證券流通市場(chǎng),證券交易所 場(chǎng)外交易,為證券的集中交易提供所需的物質(zhì)設(shè)施 制定規(guī)章制度對(duì)交易進(jìn)行嚴(yán)格管理 提供各種信息服務(wù) 處理交易過(guò)程中的各種糾紛,交易對(duì)象是非上市證券 交易活動(dòng)沒(méi)有集中的場(chǎng)所 交易程序簡(jiǎn)單，成本低廉 交易價(jià)格由雙方協(xié)商確定 交易活動(dòng)所受的管制少，靈活性強(qiáng),金融工程的基本要素,金融工程師 概念性工具 實(shí)體性工具,對(duì)分析對(duì)象進(jìn)行數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)學(xué)處理的能力 迅

19、速把握金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品特征的能力 運(yùn)用電腦和遠(yuǎn)程通訊設(shè)施的能力 與會(huì)計(jì)，稅收等相關(guān)領(lǐng)域協(xié)調(diào)的能力 創(chuàng)新的能力,估值理論 金融資產(chǎn)定價(jià)理論 相關(guān)的會(huì)計(jì)、法律、稅收、知識(shí),遠(yuǎn)期合約 期貨合約 期權(quán)合約 互換合約,金融工程運(yùn)作過(guò)程,確定工程的目標(biāo)和策略 設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)達(dá)到工程目標(biāo)和策略要求所需的金融產(chǎn)品或工具 對(duì)設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)的金融產(chǎn)品或工具進(jìn)行定價(jià)和測(cè)試 將設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)出來(lái)的金融產(chǎn)品或工具客戶化,宏觀部分,第六章 貨幣的宏觀功能和貨幣制度,貨幣的宏觀功能,作為社會(huì)總產(chǎn)品的存在和分配形式 作為開(kāi)發(fā)和配置資源的工具 作為推動(dòng)實(shí)際產(chǎn)出和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的工具 作為核算和反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)模和質(zhì)量的工具,貨幣制度的構(gòu)成要素,確

20、定幣材和貨幣單位 規(guī)定本幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序 貨幣符號(hào) 規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度,貨幣制度,銀本位制度 金銀復(fù)本位制度 金本位制度 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度,平行本位制度 雙本位制度 跛行本位制度,金幣本位制度 金塊本位制度 金匯兌本位制度,中央銀行,中央銀行產(chǎn)生的客觀要求,政府對(duì)貨幣財(cái)富和銀行的控制 統(tǒng)一貨幣發(fā)行 信用集中的需要 建立票據(jù)清算中心 統(tǒng)一金融管理,中央銀行的性質(zhì),地位的特殊性 業(yè)務(wù)的特殊性 管理的特殊性,中央銀行的職能,中央銀行是發(fā)行的銀行 中央銀行是銀行的銀行 中央銀行是政府的銀行,業(yè)務(wù)對(duì)象是銀行 業(yè)務(wù)往來(lái)是銀行業(yè)務(wù) 為其他銀行提供金融服務(wù),集中管理商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金 充

21、當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的“最終貸款人” 組織、管理、參與全國(guó)的清算,代理國(guó)庫(kù) 管理國(guó)家儲(chǔ)備 代表政府處理國(guó)際金融事務(wù) 為政府提供信用,中央銀行的組織形式,單一中央銀行制度 復(fù)合中央銀行制度 準(zhǔn)中央銀行制度 跨國(guó)中央銀行制度,中央銀行的所有制形式,國(guó)家所有制 半國(guó)家所有制 私人股份資本 無(wú)資本金 資本為多國(guó)共有,中央銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn),不經(jīng)營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù) 不以贏利為目的 不支付存款利息 資產(chǎn)具有較大的流動(dòng)性 業(yè)務(wù)活動(dòng)公開(kāi)化,第七章 貨幣的供求與均衡,貨幣需求的含義,貨幣的需求就是指在一定的時(shí)間內(nèi)社會(huì)各經(jīng)濟(jì)主體為滿足正常的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要而應(yīng)該保留或占有一定貨幣的動(dòng)機(jī)或行為,影響貨幣需求的宏觀因素,全

22、社會(huì)商品和勞務(wù)的總量 市場(chǎng)商品供求結(jié)構(gòu)的變化 價(jià)格水平 收入的分配結(jié)構(gòu) 貨幣的流通速度 信用制度的發(fā)達(dá)程度 人口密度，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等其他因素,影響貨幣需求的微觀因素,收入水平 收入的分配結(jié)構(gòu) 價(jià)格水平及其變動(dòng) 利率和金融資產(chǎn)收益率 心理和習(xí)慣等因素,貨幣需求理論,馬克思貨幣需求理論 貨幣數(shù)量理論 凱恩斯貨幣需求理論 弗里德曼貨幣需求理論,貨幣的供給機(jī)制,在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，貨幣供給是一國(guó)貨幣量的形成機(jī)制和供給機(jī)制的總和 商業(yè)銀行的貨幣供給機(jī)制 中央銀行的貨幣供給機(jī)制,財(cái)政收支與貨幣供給總量,向社會(huì)公眾借款 向商業(yè)銀行借款 向中央銀行借款,貨幣均衡,希克斯?jié)h森模型,第八章 通貨膨脹和通貨緊縮,通貨膨脹

23、的定義,在紙幣流通的條件下，經(jīng)濟(jì)中的貨幣供應(yīng)量超過(guò)客觀的需要量，社會(huì)的總需求大于總供給，導(dǎo)致單位貨幣貶值，價(jià)格水平普遍上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象即為通貨膨脹,通貨膨脹的類(lèi)型,按嚴(yán)重程度分類(lèi) 按表現(xiàn)形式分類(lèi) 按產(chǎn)生原因分類(lèi),溫和的通貨膨脹 嚴(yán)重的通貨膨脹 惡性的通貨膨脹,公開(kāi)的通貨膨脹 隱藏的通貨膨脹,需求拉上型通貨膨脹 成本推動(dòng)型通貨膨脹 結(jié)構(gòu)型通貨膨脹,通貨膨脹的成因,需求拉上 成本推動(dòng) 結(jié)構(gòu)變動(dòng),通貨膨脹的直接原因,財(cái)政赤字 信用膨脹 本幣貶值過(guò)度，貿(mào)易順差過(guò)大 固定資產(chǎn)投資過(guò)度，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)快 經(jīng)濟(jì)體制不健全,通貨膨脹的影響,對(duì)生產(chǎn)和流通的影響 對(duì)分配和消費(fèi)的影響 對(duì)金融秩序和經(jīng)濟(jì)，社會(huì)穩(wěn)定的影響 通

24、貨膨脹的特殊后果滯脹,對(duì)通貨膨脹的不同觀點(diǎn),通貨膨脹有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 通貨膨脹的效應(yīng)是中性的 通貨膨脹是不可避免的,通貨膨脹的治理,緊縮貨幣政策 緊縮的財(cái)政政策 緊縮的收入政策 積極的供給政策 貨幣改革,通貨緊縮的定義,經(jīng)濟(jì)中的貨幣供應(yīng)量小于客觀實(shí)際需要，社會(huì)總需求小于總供給，導(dǎo)致單位貨幣升值，價(jià)格水平普遍和持續(xù)下降的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,通貨緊縮的治理,增加國(guó)內(nèi)有效需求 增加外部需求 改善供給結(jié)構(gòu),第九章 貨幣政策,貨幣政策的目標(biāo),物價(jià)穩(wěn)定 充分就業(yè) 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 國(guó)際收支平衡,貨幣政策目標(biāo)之間的關(guān)系,物價(jià)穩(wěn)定與充分就業(yè)的矛盾 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡的矛盾 物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡的矛盾 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與物價(jià)穩(wěn)定之

25、間的矛盾,貨幣政策工具,一般性政策工具 選擇性政策工具 直接信用管理 間接信用指導(dǎo),法定存款準(zhǔn)備率 再貼現(xiàn)率 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù),差別利率政策 證券保證金比率 消費(fèi)信用控制 預(yù)交進(jìn)口保證金 不動(dòng)產(chǎn)信用控制,信用額度分配 規(guī)定利率最高限 規(guī)定流動(dòng)性比率 直接干預(yù),道義勸告 金融宣傳,貨幣政策的中介指標(biāo),利率 貨幣供應(yīng)量 基礎(chǔ)貨幣 超額準(zhǔn)備金,利率的信息容易獲得，利率變化反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容容易判定 利率能夠?yàn)橹醒脬y行所控制 利率與反映宏觀貨幣政策的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)密切相關(guān),信息容易獲得， 能夠?yàn)橹醒脬y行所控制 與反映宏觀貨幣政策的宏觀經(jīng)濟(jì)變量密切相關(guān),中央銀行掌握基礎(chǔ)貨幣變動(dòng)的信息 基礎(chǔ)貨幣受中央銀行直接控制 基礎(chǔ)貨幣的變化影響貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),由中央銀行通過(guò)一般性政策工具來(lái)調(diào)節(jié) 是影響貨幣供應(yīng)量的一個(gè)重要變量 反映經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的變化,貨幣政策效果,擴(kuò)張性