《公司并購之盡職調(diào)查-MBA》.doc

1、精品文章公司并購之盡職調(diào)查-MBA第一篇：公司并購之盡職調(diào)查-mba公司并購之盡職調(diào)查-mba公司并購這門課程內(nèi)容較為宏觀，通常以上市公司和跨國公司作為研究對象。課程名稱聽上去晦澀，一般工作中很少遇到相關(guān)內(nèi)容，但作為擴(kuò)充知識面也想深入了解下。也原以為選這上課只是聽聽，因為老師據(jù)說在國內(nèi)享有知名度。但前一陣?yán)瞎劦降囊黄鹦」静①徥录X海中將這門課程的部分細(xì)節(jié)引入，讓我主動對課程產(chǎn)生了興趣。課堂上聽得稀里糊涂，課后卻想翻開書看看課程框架和各章內(nèi)容?？磥碚媸侨f事開頭難，興趣是最好的老師。這門課除了讓我們了解并購各種事項內(nèi)容（書本中固定內(nèi)容），最大的啟示是在參與并購過程中如何通過人際間運(yùn)作和風(fēng)險規(guī)避

2、判斷和實施使得收購方獲得利益最大化（專業(yè)人士靈活參與和判斷）?？磥砦目频膬?nèi)容就是靈活的，講的是人與人之間的交道博弈。拷下了并購前需并購方和中介機(jī)構(gòu)實地考察的盡職調(diào)查內(nèi)容，因并購事件所聘中介機(jī)構(gòu)一般為頂級會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所，涉及內(nèi)容完全可以作為平時公司內(nèi)部控制實施的要點加以準(zhǔn)備規(guī)范工作，因此列舉下來以備參考：財務(wù)盡職調(diào)查材料一、綜合資料1.各月資產(chǎn)負(fù)債表；2.各月?lián)p益表3.各月現(xiàn)金流量表；4.股東協(xié)議，營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件，稅務(wù)登記證明復(fù)印件（國地稅）和公司章程；5.截止審計日的股東會會議記錄；6.截止盡職調(diào)查日已簽訂的所有重要協(xié)議，如與客戶簽訂的戶外媒體廣告協(xié)議；平面設(shè)計協(xié)議；大型活動組織協(xié)議

3、及展會籌辦布展組織與廣告代理協(xié)議等。7.截止盡職調(diào)查日本年度取得的政府審批文件和其他重要文件如廣告經(jīng)營許可證等公司經(jīng)營活動必須的文件等。8.所有與稅務(wù)機(jī)關(guān)的往來函件；9.xx年及xx年1至6月的納稅資料；10.公司主要會計政策，如收入確認(rèn)（請按業(yè)務(wù)類型劃分），固定資產(chǎn)確認(rèn)及折舊攤銷等；11.xx年及xx年1-6月公司主要供應(yīng)商、廣告客戶（按業(yè)務(wù)類型劃分；即戶外媒體、平面設(shè)計、大型活動及展會布展）及相應(yīng)的采購及廣告收入額；12.xx年6月底各部門人數(shù)（如果xx年6月間人員規(guī)模變動較大請?zhí)峁┰露热藬?shù)統(tǒng)計）；戶外媒體廣告資源空架率計算表。二、資產(chǎn)負(fù)債表資料13.現(xiàn)金及銀行存款（銀行存款明細(xì)表，包含銀

4、行名稱、帳戶號碼、存款金額等）；各賬戶之銀行對帳單及銀行存款余額調(diào)節(jié)表；定期存款及抵押存款明細(xì)表；14.應(yīng)收賬款（按客戶分類之明細(xì)表，賬齡分析表；壞賬準(zhǔn)備計算表及提撥方法；15其他應(yīng)收款；16.預(yù)付賬款；17.存貨：a.按主要類別分開編制之存貨匯總表；b.存貨盤點匯總表及盤盈（虧）計算表，（包括數(shù)量、單價、金額）；c.庫存材料、在產(chǎn)品及產(chǎn)成品成本與市價比較表；d.殘次、冷背、陳舊或呆滯存貨明細(xì)表及損失準(zhǔn)備計算方法；e.存貨帳齡分析表18.待攤費(fèi)用及其他流動明細(xì)及主要項目之說明；19.固定資產(chǎn)a.按固定資產(chǎn)主要類別編制的固定資產(chǎn)匯總表或綜合分析表，包含成本和累計折舊的期初余額、本期增加數(shù)、本期減

5、少數(shù)、本期余額及折舊方法和折舊率；b.抵押擔(dān)保資產(chǎn)明細(xì)表；c.閑置固定資產(chǎn)及待處理固定資產(chǎn)明細(xì)表；d.主要固定資產(chǎn)保險項目及金額，保險單20.短期貸款貸款及相關(guān)附加合同如擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等；21.應(yīng)付帳款明細(xì)及主要單項性質(zhì)之說明；22.應(yīng)付稅金a.應(yīng)付稅金明細(xì)表；b.公司在xx年及xx年1至6月負(fù)擔(dān)的各種稅負(fù)和稅種、稅率、計稅基礎(chǔ)，如營業(yè)稅、所得稅（包括企業(yè)所得稅和地方所得稅）等，請?zhí)峁┫嚓P(guān)證明文件；23.工資及福利費(fèi)a.應(yīng)付工資及應(yīng)付福利費(fèi)變動表；b.公司福利政策，包括福利費(fèi)用比例及相關(guān)文件；c.xx-2001、6月月度員工人數(shù)及人均工資分析24.預(yù)收帳款、其他應(yīng)付款等科目a.預(yù)收款明細(xì)表及

6、單項性質(zhì)說明；b.其他應(yīng)付款明細(xì)表及單項性質(zhì)說明25.所有者權(quán)益a.實收資本變動表及相關(guān)的法律文件、驗資報告、股東明細(xì)表等；b.盈余公積（包括公益金）和留存收益變動表及相關(guān)的文件等。如果在xx年和xx年1-6月間有利潤分配，請?zhí)峁┓峙溆嬎惚砑坝嘘P(guān)決議。三、損益表項目26.依廣告收入模式類別劃分之營業(yè)收入、毛利分析表，并說明變動原因；27.依廣告收入模式類別劃分之銷售收入成本匯總表，說說明變動原因；28.依廣告類別歸類之制造費(fèi)用匯總表；29.按費(fèi)用科目歸類之經(jīng)營及管理費(fèi)用明細(xì)表；按類別劃分之“主營業(yè)務(wù)稅金及附加”；四、其他資料30.關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易a.關(guān)聯(lián)人士名稱和關(guān)系匯總表b.重要關(guān)聯(lián)交易匯總

7、并說明交易性質(zhì)及條件，例如價格、信用期和利率等；31.或有負(fù)債及承諾事項a.未決或可能之法律訴訟案件匯總說明；b.未決的稅務(wù)復(fù)查和訴訟匯總說明；c.法律顧問名稱地址及聯(lián)系電話；d.資本承諾事項匯總，包括已簽合同但未付款事項及已獲批準(zhǔn)但未簽合同事項；e.經(jīng)營性承諾事項匯總，包括租賃承諾及采購承諾；32.信用政策，應(yīng)收帳款收款政策及銷售折扣政策。律師盡職調(diào)查提綱一、基本情況1.提供貴公司的簡介、詳細(xì)說明貴公司的歷史沿革和現(xiàn)狀；2.提供貴公司現(xiàn)在有效的營業(yè)執(zhí)照、廣告經(jīng)營許可證、章程、稅務(wù)登記證；3.提供貴公司設(shè)立時及歷次資本增加或減少后的驗資報告；4.提供貴公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)及組織架構(gòu)圖（應(yīng)列出公司的股

8、東及貴公司的子公司或投資參股的公司）；5.提供貴公司成立至今歷次股權(quán)變動的文件，包括但不限于：股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、股東會決議、其他股東放棄優(yōu)先受讓權(quán)的聲明等；6.提供貴公司成立后有無發(fā)生合并與分立、收購兼并與被收購兼并事項，提供有關(guān)資料和法律文件；7.提供貴公司自成立至今歷次股東會決議、董事會決議；二、財務(wù)狀況提供貴公司截止xx年9月31日的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和相關(guān)附注三、經(jīng)營管理和人事管理情況1.提供貴公司詳細(xì)的公司組織架構(gòu)圖，并附關(guān)于各個部門的職能、人員和資產(chǎn)情況說明；2.提供貴公司制定并正在執(zhí)行的內(nèi)部管理制度；3.說明貴公司人員構(gòu)成情況（行政人員、技術(shù)人員、生產(chǎn)人員、銷售人員、財務(wù)人員人數(shù)及占

9、公司人員總數(shù)的比例，學(xué)歷構(gòu)成情況，職稱構(gòu)成情況）；4.說明貴公司的職工福利政策、職工養(yǎng)老、失業(yè)保險制度，并提供相應(yīng)的文件，包括但不限于社會保險登記證、相關(guān)協(xié)議、繳費(fèi)證等；5.提供貴公司與員工簽訂的勞動合同文本；6.提供貴公司員工薪酬情況說明以及最近一個月的工資表等；7.提供貴公司的員工情況簡表，內(nèi)容包括姓名、性別、出生日期、現(xiàn)任職務(wù)、學(xué)歷、廣告從業(yè)時間、工資水平，成為公司員工的時間；8.提供廣告從業(yè)人員的從業(yè)資格證。四、資產(chǎn)（權(quán)益）、負(fù)債情況1.列明貴公司現(xiàn)有戶外廣告設(shè)施清單，提供相應(yīng)的批準(zhǔn)文件、權(quán)屬證明或有關(guān)使用權(quán)協(xié)議以及相關(guān)的正在執(zhí)行的廣告發(fā)布合同；2.請簡要說明當(dāng)?shù)貞敉鈴V告的審批程序；3

10、.提供貴公司全部固定資產(chǎn)的清單，內(nèi)容包括資產(chǎn)的名稱、數(shù)量、價值、所有權(quán)人，并提供有關(guān)權(quán)屬證明；4.說明貴公司有無就上述資產(chǎn)為自已或他人設(shè)定任何形式的擔(dān)保、抵押，貴公司依法行使資產(chǎn)權(quán)利時有無受到任何限制的情況；5.如下文件如有請?zhí)峁篴.國有土地使用證；b.房屋所有權(quán)證；c.商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)證書；d.其它重要資產(chǎn)的取得、擁有或占有證明。6.核實貴公司有無在建工程，若有，請?zhí)峁┯嘘P(guān)在建項目的批準(zhǔn)文件并介紹工程進(jìn)度；7.提供貴公司10萬元以上的債務(wù)清單，列明債權(quán)人名稱、債務(wù)金額、債務(wù)發(fā)生的依據(jù)；8.提供貴公司10萬元以上的債權(quán)清單，列明債務(wù)人名稱、債權(quán)金額、債權(quán)形成依據(jù)；9.說明貴公司有無為其他機(jī)構(gòu)或

11、個人提供擔(dān)?；虼嬖诘钠渌蛴胸?fù)債，如抵押、質(zhì)押等；五、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易情況1.說明貴公司的關(guān)聯(lián)人士（包括但不限于貴公司的自然人股東）、法定代表人、關(guān)鍵管理人員以及與上述人員關(guān)系密切且在貴公司或在關(guān)聯(lián)企業(yè)中擔(dān)任重要職務(wù)或?qū)ζ浣?jīng)營決策有重要影響的家庭成員）和關(guān)聯(lián)企業(yè)（包括但不限于自然人之外的股東、貴陽市公司的附屬企業(yè)，貴公司法定代表人或關(guān)鍵管理人員控制的企業(yè)，與貴公司自然人股東，法定代表人或關(guān)鍵管理人員關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)）的基本情況，并提供關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照和章程2.請說明貴公司與上述關(guān)聯(lián)方限貴公司股東/附屬企業(yè)/關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易情況，內(nèi)容包括：a.交易對方的身份及其與公司

12、的關(guān)系；b.交易的詳細(xì)內(nèi)容；c.交易開始噴泉日期；d.交易條件。六、納稅情況1.說明貴公司目前的應(yīng)該適用的稅項及稅率（包括增值稅、所得稅、營業(yè)稅、土地增值稅、地方稅以及其他所有適用于貴公司及其附屬企業(yè)的稅項）；2.說明貴公司所享受的優(yōu)惠政策，并提供有關(guān)法律文件；3.說明貴公司和貴公司附屬企業(yè)近三年是否依法納稅，有無偷、逃、欠、漏稅情況；4.提供貴公司xx年度和xx年度納稅憑證。七、重大合同及重大訴訟事項1.提供以下如有合同：a.貸款合同；b.擔(dān)保合同、抵押合同；c.與客戶簽訂并正招待的全部業(yè)務(wù)合同；2.貴公司與貴公司聘請的律師詳細(xì)說明貴公司及其附屬企業(yè)是否涉及重大訴訟、促裁或行政爭議或存在尚未

13、進(jìn)入訴訟、仲裁程序的重大糾紛，說明上述單位在爭議中的地位（原告、被告、第三人）、對方當(dāng)事人、爭議事由、管轄機(jī)構(gòu)（法院、仲裁機(jī)構(gòu)、行政機(jī)關(guān)等），以及對處置結(jié)果和影響的預(yù)測，并提供有關(guān)法律文件。八、同業(yè)競爭分別列出貴公司及母公司或其他對貴公司有重大影響的企業(yè)的經(jīng)營范圍，說明其業(yè)務(wù)之間是否存在競爭，如有，請?zhí)峁┯嘘P(guān)詳細(xì)情況。實地考察項目業(yè)績：1.戶外媒體、代理類、其它類的營業(yè)收入、毛利、凈利潤及比率。2.戶外媒體各形式的收入、毛利、凈利潤及比率。3.財務(wù)報表。媒體：1.戶外媒體的名稱、面積、形式、數(shù)量、地理位置、與業(yè)主簽約年限、與廣告客戶的簽約年限、報價、實際簽單價、評估分值。2.實地勘察媒體及拍照

14、。3.在地圖上標(biāo)明位置。4.當(dāng)?shù)貞敉饷襟w的審批程序及政策。人才。1.與部門經(jīng)理以上人員開會。2.分別與他們了解有關(guān)業(yè)務(wù)的事。3.行文的管理制度。股權(quán)結(jié)構(gòu)：1.工商局審核的公司章程上的股東名單。2.股東結(jié)構(gòu)及權(quán)益落實。3.股東的合作態(tài)度。未來發(fā)展：三年的業(yè)務(wù)發(fā)展計劃及如何保障實現(xiàn)目標(biāo)。第二篇：公司并購法律盡職調(diào)查之律師實務(wù)公司并購法律盡職調(diào)查之律師實務(wù)知己知彼，百戰(zhàn)不殆”，來源于孫子謀攻中的這句著名論斷是孫子兵法中最光輝的軍事思想。古往今來，這一具有普遍意義的基本規(guī)律現(xiàn)早已被運(yùn)用到激烈的商業(yè)競爭中來。現(xiàn)在，企業(yè)之間競爭講究的是對實際情況詳細(xì)、準(zhǔn)確、全面、深入的了解，而后進(jìn)行周密嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治?，最后?/p>

15、出切合企業(yè)實際情況的戰(zhàn)略和應(yīng)對措施。而律師在服務(wù)商業(yè)活動中，經(jīng)常性的被委托方安排去從事一項“知彼”的工作，這個工作就叫法律盡職調(diào)查。下面本文將著重探討其中比較常見的一種法律盡職調(diào)查，即公司并購中的法律盡職調(diào)查。按照目前通說，公司并購是指合并（或兼并）與收購的合稱，合并分為吸收合并與新設(shè)合并，吸收合并是指一家公司吸收另一家公司（目標(biāo)公司），目標(biāo)公司不復(fù)存在；新設(shè)合并是指兩家以上公司合并組成一家新公司，原公司不復(fù)存在。收購又分股權(quán)收購和資產(chǎn)收購，是指一家公司收購目標(biāo)公司的股權(quán)或資產(chǎn)，目標(biāo)公司仍然存在。所以，公司并購中的法律盡職調(diào)查一般指委托方（調(diào)查方）擬進(jìn)行上述并購計劃或交易，委托律師事務(wù)所，聘請

16、律師對有關(guān)方（目標(biāo)公司）的有關(guān)資料、文件、信息等，從法律角度就目標(biāo)公司設(shè)立和存續(xù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、歷史沿革、法人治理、資產(chǎn)狀況、對外投資（投資控股、參股子公司、其他投資）、業(yè)務(wù)經(jīng)營、債權(quán)債務(wù)、重大合同、關(guān)聯(lián)交易、勞動人事、納稅情況、訴訟、仲裁及行政處罰等方面進(jìn)行分析和判斷，并出具盡職調(diào)查報告的一種活動。下面筆者就律師從事法律盡職調(diào)查的幾個重點方面歸結(jié)如下：法律盡職調(diào)查的方法1、獨立調(diào)查。獨立調(diào)查是指以律師身份向有關(guān)政府部門或單位查詢目標(biāo)公司工商信息及其資產(chǎn)、項目等情況，獨立調(diào)查所獲資料系政府部門提供，可信度較高，可以核查、驗證目標(biāo)公司提供資料的真實性。其一般會涉及下列部門：（1）向工商行政管理部門查

17、詢目標(biāo)公司設(shè)立、變更、年檢、法人治理結(jié)構(gòu)等相關(guān)工商登記資料；（2）向房地產(chǎn)管理部門查詢房地產(chǎn)開發(fā)項目、房屋狀況及產(chǎn)權(quán)人信息、房地產(chǎn)他項權(quán)情況、房屋租賃信息等；向土地管理部門查詢土地權(quán)屬情況；向規(guī)劃管理部門查詢建設(shè)用地規(guī)劃、建設(shè)工程規(guī)劃等；向建設(shè)管理部門查詢建筑工程許可情況等；（3）向車輛、船舶管理部門查詢車輛、船舶信息；（4）向證券登記有限公司查詢股票名稱、數(shù)量、權(quán)利限制等信息；（5）從中國人民銀行打印目標(biāo)公司貸款卡信息，查詢目標(biāo)公司銀行貸款、對外擔(dān)保等情況?，F(xiàn)場調(diào)查（1）進(jìn)駐目標(biāo)公司所在地現(xiàn)場調(diào)查；（2）通過對目標(biāo)公司董事、高管、職能部門負(fù)責(zé)人等人員訪談，了解目標(biāo)公司經(jīng)營業(yè)務(wù)、組織架構(gòu)、管理

18、制度和規(guī)章等情況；（3）就查閱的相關(guān)文件資料中所涉及的問題，及時向負(fù)責(zé)人員提出疑問，并獲得回復(fù)、確認(rèn)；與其他中介同步開展工作，并與其溝通、探討，進(jìn)一步獲取信息。諸如財務(wù)顧問、審計、評估等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)及其工作人員。二、法律盡職調(diào)查的步驟（1）了解客戶的收購方案、理解收購意圖、領(lǐng)會收購戰(zhàn)略；（2）結(jié)合收購方案查閱和檢索相關(guān)法律法規(guī)，主要包括對目標(biāo)公司所從事經(jīng)營業(yè)務(wù)所述行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)；（3）根據(jù)收購方案確定盡職調(diào)查的對象和范圍；（4）開具盡職調(diào)查清單；（5）開展現(xiàn)場調(diào)查；（6）根據(jù)交易方案、目標(biāo)公司特點確定重點關(guān)注問題；（7）編寫盡職調(diào)查報告。三、法律盡職調(diào)查的主要內(nèi)容1、目標(biāo)企業(yè)的主體資格、并

19、購的授權(quán)與批準(zhǔn)的審查（1）目標(biāo)企業(yè)的設(shè)立審批、申請文件及登記文檔、營業(yè)執(zhí)照、驗資證明（報告）；（2）目標(biāo)企業(yè)登記事項，歷次變更、變動情況的合法合規(guī)性；（3）目標(biāo)企業(yè)成立以來的合并、分立、變更及重大改組、重大投資行為；（4）目標(biāo)企業(yè)年審情況及是否有影響目標(biāo)企業(yè)合法存續(xù)的重大法律障礙，如吊銷、注銷；（5）目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營中依法應(yīng)取得的資質(zhì)、認(rèn)證、特別許可等是否已合法取得及是否仍合法有效；（6）本次并購交易是否已取得合法有效的授權(quán)和批準(zhǔn)，對并購條件是否存在限制性要求。2、目標(biāo)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東出資的審查（1）目標(biāo)企業(yè)當(dāng)前的股權(quán)結(jié)構(gòu)及合法性；（2）目標(biāo)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的變革過程及其合法性；（3）目標(biāo)企業(yè)股權(quán)是

20、否存在爭議、混亂、矛盾與不清晰；（4）目標(biāo)企業(yè)各股東出資是否符合在工商部門備案的章程的規(guī)定，包括：出資方式；出資比例與數(shù)額；是否有虛報注冊資本或虛假出資情況；出資是否被抽逃、挪用；用于出資的有形財產(chǎn)的權(quán)屬；用于出資的有形財產(chǎn)是否經(jīng)評估作價；用于出資的有形財產(chǎn)是否移交及過戶；用于出資的無形資產(chǎn)的歸屬及權(quán)屬證書；用于出資的無形資產(chǎn)的類別；用于出資的無形資產(chǎn)的剩余有效期；用于出資的無形資產(chǎn)評估作價；用于出資的無形資產(chǎn)移交及過戶；有無出資爭議，有無用于出資的有形、無形資產(chǎn)的權(quán)屬爭議，有無潛在出資訴訟或仲裁；用于出資的有形及無形資產(chǎn)是否被抵押、質(zhì)押、目前狀況；出資是否履行了法定手續(xù)。（5）目標(biāo)企業(yè)對外投

21、資情況包括。設(shè)立分公司情況；投資參股子公司情況、出資額、所占比例或股份；投資控股子公司情況、出資額、所占比例或股份。（6）目標(biāo)企業(yè)股本變動及相應(yīng)合同、章程、決議、批文、變更登記情況；（7）目標(biāo)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的兼并、分立、合并、破產(chǎn)、清算情況。3、目標(biāo)企業(yè)章程的審查（1）章程內(nèi)容的合法性、完整性，現(xiàn)行章程及曾生效的章程；（2）章程是否履行了必要的批準(zhǔn)手續(xù)及是否在公司登記機(jī)構(gòu)登記備案；（3）章程內(nèi)容中是否有反收購條款，如有，則查明具體內(nèi)容；（4）章程內(nèi)容是否有所變化、變化是否合法及是否履行了相應(yīng)手續(xù)；（5）章程內(nèi)容是否有超級多數(shù)條款，并評估其意義；（6）章程內(nèi)容是否有董事會分期、分級選舉條款，禁

22、止更換董事條款，并評估其意義；（7）章程內(nèi)容是否有特別授權(quán)條款，并評估其意義；（8）章程內(nèi)容是否有特別程序條款，并評估其意義；（9）章程內(nèi)容是否有影響企業(yè)并購的其他特別規(guī)定，如高薪補(bǔ)償被辭退的高管人員、股東權(quán)利計劃等。4、目標(biāo)企業(yè)財產(chǎn)權(quán)利的審查（1）目標(biāo)企業(yè)土地使用權(quán)性質(zhì)、使用權(quán)歸屬及證書與實際是否相符；（2）目標(biāo)企業(yè)房產(chǎn)權(quán)歸屬及證書與實際是否相符；（3）目標(biāo)企業(yè)主要機(jī)械設(shè)備、設(shè)施的相對性及與實際是否相符；（4）目標(biāo)企業(yè)專利類別、數(shù)量、權(quán)屬、存續(xù)及剩余有效期；（5）目標(biāo)企業(yè)商標(biāo)類別、數(shù)量、適用大類、權(quán)屬、存續(xù)；（6）目標(biāo)企業(yè)版權(quán)類別、數(shù)量、權(quán)屬、存續(xù)；（7）目標(biāo)企業(yè)其他無形資產(chǎn)情況；（8）目標(biāo)

23、企業(yè)資產(chǎn)抵押、質(zhì)押情況；（9）目標(biāo)企業(yè)租賃的性質(zhì)、類別、期限；（10）目標(biāo)企業(yè)車輛類別、產(chǎn)權(quán)歸屬、年檢、車況及使用年限、保險；（11）目標(biāo)企業(yè)其他財產(chǎn)的清單、產(chǎn)權(quán)歸屬現(xiàn)狀等；（12）目標(biāo)企業(yè)財產(chǎn)保險情況；（13）目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)評估報告；（14）目標(biāo)企業(yè)財務(wù)會計報表、資產(chǎn)評估報告。5、目標(biāo)企業(yè)重大合同及債權(quán)債務(wù)的審查（1）目標(biāo)企業(yè)重大合同的主體及內(nèi)容的合法性、有效性；（2）目標(biāo)企業(yè)重大合同在目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)改變后是否仍然有效或合同約定是否產(chǎn)生變更；（3）目標(biāo)企業(yè)重大合同中是否存在純義務(wù)性條款或其他限制性條款；（4）目標(biāo)企業(yè)重大合同有關(guān)解除、終止合同的約定對并購會產(chǎn)生何種影響；（5）目標(biāo)企業(yè)對外

24、擔(dān)保合同的具體情況及主合同履行情況；（6）目標(biāo)企業(yè)債權(quán)的性質(zhì)、合法性、有效性、數(shù)量及實現(xiàn)債權(quán)的障礙；（7）目標(biāo)企業(yè)債權(quán)質(zhì)量狀況；（8）目標(biāo)企業(yè)債務(wù)性質(zhì)，合法性、有效性，數(shù)量及履行情況；（9）目標(biāo)企業(yè)債務(wù)償還期限、附隨義務(wù)及債權(quán)人對其是否有特別限制；（10）目標(biāo)企業(yè)貸款文件、貸款數(shù)額、還款期、逾期利息及罰金情況；（11）目標(biāo)企業(yè)外債情況、合法性、批文及登記證明；（12）目標(biāo)企業(yè)外債擔(dān)保文件、履約保證書情況及批準(zhǔn)登記手續(xù)；（13）目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)抵押、質(zhì)押清單及文件、債務(wù)履行情況；（14）目標(biāo)企業(yè)負(fù)債是否已被追索、是否已被提起訴訟或仲裁、是否有潛在的重大訴訟或仲裁；（15）目標(biāo)企業(yè)及分支機(jī)構(gòu)、子公司財

25、產(chǎn)保險情況（包括保險人、險種、保額、有效期、保險范圍、理賠額）、正在進(jìn)行及可能的保險索賠或爭議。6、目標(biāo)企業(yè)爭議與解決情況的審查（1）目標(biāo)企業(yè)是否有已發(fā)生法律效力的法院判決、裁定、調(diào)解書或仲裁裁決，案由、目標(biāo)企業(yè)的地位及執(zhí)行情況；（2）目標(biāo)企業(yè)是否有正在進(jìn)行的法律訴訟或仲裁，訴訟地位、仲裁地位及案由、可能的結(jié)果；（3）目標(biāo)企業(yè)是否有潛在的重大訴訟、仲裁及其案由、地位及可能的結(jié)果；（4）目標(biāo)企業(yè)是否有因為環(huán)保、稅收、產(chǎn)品責(zé)任、勞動關(guān)系等原因而受到相應(yīng)行政處罰、執(zhí)行情況；（5）目標(biāo)企業(yè)是否有因環(huán)保、稅收、產(chǎn)品責(zé)任、勞動關(guān)系等原因而正接受相應(yīng)行政調(diào)查，調(diào)查進(jìn)展情況及可能的結(jié)論和處罰結(jié)果；（6）目標(biāo)企

26、業(yè)是否有因環(huán)保、稅收、產(chǎn)品責(zé)任、勞動關(guān)系等原因而被進(jìn)行相應(yīng)調(diào)查和處罰的潛在可能性，可能的結(jié)論及處罰結(jié)果；（7）目標(biāo)企業(yè)正在進(jìn)行的或已受到警告的政府調(diào)查（國內(nèi)外）情況，有關(guān)文件，已作出的有強(qiáng)制力的決定、裁定、執(zhí)行令等；（8）目標(biāo)企業(yè)與他人自行和解、調(diào)解、協(xié)議取得或放棄的權(quán)利、主張、要求或禁止進(jìn)一步行動的情況；（9）目標(biāo)企業(yè)所收到的有關(guān)主張目標(biāo)企業(yè)有專利、商標(biāo)、著作權(quán)等侵權(quán)行為、不正當(dāng)競爭和主張目標(biāo)企業(yè)違法、違規(guī)的函件等。7、目標(biāo)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)審查（1）目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)關(guān)系；（2）目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部相關(guān)職能部門及職能劃分、相互關(guān)系、負(fù)責(zé)人情況；（3）目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)設(shè)置、職能權(quán)限、相互關(guān)系、

27、機(jī)構(gòu)運(yùn)行及負(fù)責(zé)人情況；（4）目標(biāo)企業(yè)是否有企業(yè)辦社會職能的機(jī)構(gòu)、具體情況及經(jīng)營運(yùn)行和財產(chǎn)狀況；（5）目標(biāo)企業(yè)近三年來主要（重大）決策在程序上和實體上的有效性及相關(guān)文件；（6）目標(biāo)企業(yè)股東大會（職代會）、董事會（經(jīng)理辦公會）、監(jiān)事會及其規(guī)范運(yùn)作情況；（7）目標(biāo)企業(yè)股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高管層人員情況；（8）目標(biāo)企業(yè)的獨立性；（9）目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的重大變化及主要管理體制的變動；（10）目標(biāo)企業(yè)附屬機(jī)構(gòu)、控股子公司、參股子公司、分公司、辦事處、獨立核算的業(yè)務(wù)部門及其下設(shè)機(jī)構(gòu)情況。8、目標(biāo)企業(yè)人力資源狀況（1）與目標(biāo)企業(yè)有勞動合同關(guān)系的職工人數(shù)、勞動合同的期限、崗位分布及現(xiàn)狀；（2）目標(biāo)企

28、業(yè)可分流人員范圍、數(shù)量及構(gòu)成；（3）病、殘、離、退職工的數(shù)量，目前狀況及相應(yīng)協(xié)議和執(zhí)行情況；（4）目標(biāo)企業(yè)的三險一金是否按時足額繳納；（5）目標(biāo)企業(yè)下崗失業(yè)人員的基本生活費(fèi)是否按時足額發(fā)放，是否建立并持續(xù)繳納失業(yè)保險金，是否有最低生活保障制度；（6）目標(biāo)企業(yè)事實勞動關(guān)系及交叉勞動關(guān)系情況；（7）目標(biāo)企業(yè)需新簽、變更、解除、終止勞動關(guān)系的情況；（8）目標(biāo)企業(yè)職工與企業(yè)解除或終止勞動關(guān)系后，社保關(guān)系是否已接續(xù)好，相互間債權(quán)、債務(wù)關(guān)系狀況及是否已解決；（9）目標(biāo)企業(yè)停薪留職、內(nèi)退、請長假、長期學(xué)習(xí)、參軍入伍、掛名、自謀職業(yè)、因私出國、女職工“三期”職工數(shù)量及目前狀況；（10）目標(biāo)企業(yè)職工持股、管理層

29、持股狀況；（11）目標(biāo)企業(yè)職工激勵計劃情況、職工福利制度計劃安排；（12）目標(biāo)企業(yè)職代會（工會）建立及運(yùn)作情況；（13）目標(biāo)企業(yè)勞動衛(wèi)生、勞動安全、勞動保護(hù)、勞動保險制度建立及執(zhí)行情況；（14）目標(biāo)企業(yè)職工住房制度改革情況；（15）目標(biāo)企業(yè)勞動法律、法規(guī)及政策的執(zhí)行情況，有無處罰，有無潛在處罰的可能性。9、目標(biāo)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易與同業(yè)競爭（1）目標(biāo)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易數(shù)量及現(xiàn)狀，對目標(biāo)企業(yè)的影響、制約、輔助程度；（2）目標(biāo)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)方的情況；（3）目標(biāo)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的合法性、交易條件的公允性；（4）目標(biāo)企業(yè)是否有關(guān)于消除或避免同業(yè)競爭的協(xié)議、承諾；（5）股東間、股東與目標(biāo)企業(yè)間、股東與目標(biāo)企業(yè)客戶間

30、的關(guān)聯(lián)交易。10、目標(biāo)企業(yè)技術(shù)、環(huán)保、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)及獲獎（1）目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)品（服務(wù)）的技術(shù)含量大小、技術(shù)敏感性、產(chǎn)品（服務(wù)）對技術(shù)的依賴程度；（2）目標(biāo)企業(yè)擁有的技術(shù)的性質(zhì)、來源、權(quán)屬；（3）目標(biāo)企業(yè)使用的非自有技術(shù)性質(zhì)、來源、使用條件、期限；（4）目標(biāo)企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品的人員能力、設(shè)施、設(shè)備情況及科研組織情況；（5）目標(biāo)企業(yè)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、排污和治理情況；（6）目標(biāo)企業(yè)目前實行的產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、級別及質(zhì)量控制與檢驗系統(tǒng)；（7）目標(biāo)企業(yè)所獲的技術(shù)獎項、級別、類別等情況；（8）目標(biāo)企業(yè)特許經(jīng)銷保護(hù)、廣告與促銷、客戶情況、競爭戰(zhàn)略與評價、銷售方式。11、目標(biāo)企業(yè)稅費(fèi)征、減、免等優(yōu)惠情況（1）目標(biāo)企業(yè)稅務(wù)登記證、登記

31、機(jī)關(guān)及驗證情況；（2）目標(biāo)企業(yè)應(yīng)納稅的稅種、稅率；（3）目標(biāo)企業(yè)各年度納稅申報表及完稅證明；（4）目標(biāo)企業(yè)其他稅收優(yōu)惠的依據(jù)、證明文件及實施情況；（5）目標(biāo)企業(yè)財政補(bǔ)賠優(yōu)惠的依據(jù)、證明文件及實施情況；（6）目標(biāo)企業(yè)社會保障金交納情況。12、目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營與業(yè)務(wù)情況（1）目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營狀況、業(yè)績、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、所有者權(quán)益；（2）目標(biāo)企業(yè)主營業(yè)務(wù)的分類、比重、市場情況；（3）目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)與非經(jīng)營性資產(chǎn)的比例分類與現(xiàn)狀；（4）目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營是否有或可能會發(fā)生政府或法律、法規(guī)上的限制、管制；（5）目標(biāo)企業(yè)的主要產(chǎn)品狀況、主要構(gòu)成、國內(nèi)外主要廠家生產(chǎn)狀況、產(chǎn)品銷售率。四、律師從事法律盡職調(diào)查

32、需要注意的問題1、律師應(yīng)謹(jǐn)言慎行，恪守保密義務(wù)，與目標(biāo)公司進(jìn)行良好溝通由于并購活動中目標(biāo)公司作為被收購一方，心理較為“脆弱”，通常心存顧慮。所以，律師在現(xiàn)場查證過程中，目標(biāo)公司的“態(tài)度不好”是常態(tài)，但無論如何，盡職調(diào)查律師必須保持良好、平和的心態(tài)，排除干擾，專注于調(diào)查，努力與目標(biāo)公司維持良好的互動關(guān)系。另外，因并購活動本身具有極高的敏感性，為避免人心浮動，有的目標(biāo)公司除最高決策層外，其他人對并購交易并不知情，盡職調(diào)查律師在現(xiàn)場查證過程中，即須三緘其口，守口如瓶。對調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)的問題，盡職調(diào)查律師不能妄加評論，恣意指摘，以免造成不必要的負(fù)面影響。2、隨機(jī)應(yīng)變，適時調(diào)整盡職調(diào)查策略盡職調(diào)查過程中

33、，一個常見而棘手的問題就是目標(biāo)公司無意或有意未提供盡職調(diào)查所需的全部資料。而律師有時向公司登記機(jī)關(guān)等部門調(diào)查目標(biāo)公司資料也并非一帆風(fēng)順。比如工商行政部門，雖然公司法規(guī)定“公眾可以向公司登記機(jī)關(guān)申請查詢公司登記事項，公司登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)提供查詢服務(wù)”，但各地公司登記機(jī)關(guān)的做法仍是五花八門，松緊尺度不一。此外，去不動產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)、人民銀行等部門調(diào)查資料，則面臨更大的障礙。所以，遇到這些情況，律師應(yīng)當(dāng)及時調(diào)整策略，只能依賴目標(biāo)公司就其財務(wù)、業(yè)務(wù)等所作的“聲明和擔(dān)保”。3、認(rèn)真撰寫每日簡報及詳盡的盡職調(diào)查報告如前所述，盡職調(diào)查目的就是要“知彼”，就盡職調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)的問題，一則要及時披露，二則要提出相應(yīng)的解

34、決之策。盡職調(diào)查期間，律師應(yīng)養(yǎng)成從堆積如山的資料中，翻閱、審查資料，摘抄要點，將當(dāng)天調(diào)查發(fā)現(xiàn)的問題及時匯總、歸納、分析、研判，形成簡明扼要的日報，這樣既能點明發(fā)現(xiàn)的問題、蘊(yùn)涵的風(fēng)險及其對并購交易的影響，又能盡可能給出消弭風(fēng)險之策。透過每日簡報，委托人可及時洞悉目標(biāo)公司存在的問題，評估對并購交易的影響。4、律師辦理法律盡職調(diào)查，必須清醒意識到其中蘊(yùn)藉的律師執(zhí)業(yè)風(fēng)險，必須兢兢業(yè)業(yè)，盡職盡責(zé)，千萬不可掉以輕心。一旦法律盡職調(diào)查未盡職、未充分，給委托人造成損失，律師事務(wù)所往往面臨巨額索賠，其后果不堪設(shè)想。本文將完，法律盡職調(diào)查是一項系統(tǒng)的、長期的、團(tuán)隊性的工作，其作用是為了全面了解目標(biāo)公司的真實情況，

35、是并購過程中的重要一步，關(guān)系著巨額并購活動的成敗，重要性不言而喻。而律師參與其中，其實務(wù)工作也不僅只是本文所述，如有不周，盡請見諒。作者簡介薛濤中呂律師事務(wù)所合伙人，副主任；畢業(yè)于西北政法大學(xué)，法學(xué)學(xué)士；主要從事房地產(chǎn)、公司法律事務(wù)及合同相關(guān)法律服務(wù)。第三篇：公司并購中的律師盡職調(diào)查收購方律師在收購?fù)瓿汕暗姆煞?wù)流程收購方向目標(biāo)公司發(fā)出非正式的并購意向。收購方與律師事務(wù)所簽訂“專項法律顧問合同”或“法律顧問合同”，同時簽署“盡職調(diào)查保密協(xié)議書”。收購方與目標(biāo)公司就盡職調(diào)查簽署保密協(xié)議；收購方指定由自身或其聘請的法律、財務(wù)、會計等方面的專家組成盡職調(diào)查小組；律師根據(jù)受托的業(yè)務(wù)起草“盡職調(diào)查清單

36、”由目標(biāo)公司把所有相關(guān)資料收集在一起并準(zhǔn)備資料索引，并指定一間用來放置相關(guān)資料的房間（“dataroom”），同時，目標(biāo)公司指定專人配合盡職調(diào)查律師在限定的期限內(nèi)對目標(biāo)公司提供的資料進(jìn)行審查，并就有關(guān)事實詢問目標(biāo)公司有關(guān)負(fù)責(zé)人員。律師根據(jù)調(diào)查結(jié)果出具初步盡職調(diào)查報告，簡要介紹對決定目標(biāo)公司價值有重要意義的事項。盡職調(diào)查報告應(yīng)反映盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的實質(zhì)性的法律事項，通常包括根據(jù)調(diào)查中獲得的信息對交易框架提出建議及對影響購買價格的諸項因素進(jìn)行的分析。根據(jù)律師出具的初步盡職調(diào)查報告，律師協(xié)助簽字的買方設(shè)計并購方案，起草并購意向書。根據(jù)買賣雙方簽字的并購意向書，確認(rèn)精密盡職調(diào)查的事項，并進(jìn)行精密盡職調(diào)查

37、。如律師對收到的資料經(jīng)研究判斷后，如需進(jìn)一步了解，應(yīng)再次起草“盡職調(diào)查清單”，以此類推，直至查明情況為止。起草并向委托方提交準(zhǔn)確、完整、詳實的盡職調(diào)查報告。律師協(xié)助委托方起草或修改并購合同。律師根據(jù)談判結(jié)果制作相關(guān)法律文件。律師盡職調(diào)查的主要內(nèi)容對目標(biāo)企業(yè)合法性的調(diào)查，即對目標(biāo)企業(yè)設(shè)立、存續(xù)的合法性做出判斷。對目標(biāo)企業(yè)發(fā)展過程歷史沿革的調(diào)查，主要對目標(biāo)企業(yè)的背景和目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)的背景進(jìn)行盡職調(diào)查。對目標(biāo)企業(yè)主要財產(chǎn)和財產(chǎn)權(quán)利情況調(diào)查，主要體現(xiàn)在以下方面：（1）查閱目標(biāo)企業(yè)擁有或租賃的土地使用權(quán)、房產(chǎn)的權(quán)屬憑證、相關(guān)合同、支付憑證等資料；（2）查閱目標(biāo)企業(yè)商標(biāo)、專利、版權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)

38、的權(quán)屬憑證、相關(guān)合同等資料；（3）查閱目標(biāo)企業(yè)主要生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)備等主要財產(chǎn)的權(quán)屬憑證、相關(guān)合同等資料；通過對目標(biāo)企業(yè)主要財產(chǎn)及財產(chǎn)權(quán)利的調(diào)查，律師需要對目標(biāo)企業(yè)的財產(chǎn)及財產(chǎn)權(quán)利的合法有效性以及是否存在權(quán)利限制、法律糾紛或潛在糾紛做出判斷。對目標(biāo)企業(yè)是否存有負(fù)債的調(diào)查，主要是對目標(biāo)企業(yè)未列示或列示不足的負(fù)債予以核實，并且還應(yīng)分析各種潛在的可能負(fù)債，通過一定方式盡量予以規(guī)避。對目標(biāo)企業(yè)規(guī)章制度的調(diào)查，以確信對本次并購交易而言，不存在程序上的障礙，或可通過一定的方式消除程序上的障礙，確保本次并購交易的合法、有效。對目標(biāo)企業(yè)人員狀況的調(diào)查，主要是核實目標(biāo)企業(yè)的人力資源配置是否科學(xué)、合理、合法，目標(biāo)企業(yè)與

39、員工簽訂的一些勞動合同是否會對此次并購產(chǎn)生影響，直接影響了并購目的的實現(xiàn)。調(diào)查目標(biāo)企業(yè)重大合同履行情況及重大債權(quán)、債務(wù)情況，需要查閱目標(biāo)企業(yè)將要履行、正在履行以及雖已履行完畢但可能存在潛在糾紛的重大合同，并對其合法性、有效性以及是否存在潛在風(fēng)險做出判斷；目標(biāo)企業(yè)金額較大的其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款是否因正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動發(fā)生，是否合法。對目標(biāo)企業(yè)的訴訟、仲裁或行政處罰情況進(jìn)行調(diào)查。律師應(yīng)調(diào)查目標(biāo)企業(yè)是否存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件，同時，還應(yīng)調(diào)查目標(biāo)企業(yè)是否有因環(huán)境保護(hù)、知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動安全、人身權(quán)等原因產(chǎn)生的侵權(quán)之債。以上提及的盡職調(diào)查內(nèi)容是絕大多數(shù)并購活動中會涉

40、及到的，而對于某些特定行業(yè)、特定背景的目標(biāo)公司則要有針對性地制定盡職調(diào)查計劃，進(jìn)行詳盡、全面、謹(jǐn)慎的調(diào)查。盡職調(diào)查的渠道與方式目標(biāo)公司要求目標(biāo)公司提供章程、股東名冊、股東會議和董事會會議決議與會議記錄等文件、資料；請求目標(biāo)公司回答問卷清單（“體檢表”）；與目標(biāo)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人和部門進(jìn)行交流溝通；（報紙、網(wǎng)站）公開披露的公告、通告、宣傳材料登記機(jī)關(guān)（查閱、核對、調(diào)取登記檔案資料）工商登記機(jī)關(guān)土地、房產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)知識產(chǎn)權(quán)登記機(jī)構(gòu)目標(biāo)公司所在地政府及所屬各職能部門建委/規(guī)劃局/土地資源局/房地產(chǎn)局環(huán)保/發(fā)改委稅務(wù)/財政海關(guān)勞動保障部門法院、仲裁機(jī)構(gòu)目標(biāo)公司聘請的各中介機(jī)構(gòu)目標(biāo)公司律師、會計師等外部專業(yè)人

41、士同意披露的資料、信息目標(biāo)公司的債權(quán)人、債務(wù)人（函征、談話記錄、書面說明等方式）重大債權(quán)債務(wù)的相關(guān)債權(quán)人和債務(wù)人盡職調(diào)查報告的撰寫法律盡職調(diào)查報告一般包括如下內(nèi)容：（1）買方對盡職調(diào)查的要求，盡職調(diào)查的方式及時間范圍；（2）律師審查過的文件清單，以及要求賣方提供但未提供的文件清單；（3）進(jìn)行盡職調(diào)查所做的各種假設(shè)；（4）出具盡職調(diào)查報告的責(zé)任限制或聲明；（5）對審查過的資料進(jìn)行總結(jié)，對所涉及的法律事項以及所有審查過的信息所隱含的法律問題的評價和建議。盡職調(diào)查報告應(yīng)全面反映律師調(diào)查工作內(nèi)容，并對調(diào)查收集的資料進(jìn)行全面客觀的法律判斷。調(diào)查報告的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)有針對性，應(yīng)將調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的問題一一列明，說明問

42、題的性質(zhì)、可能造成的影響、可行的解決方案。對此次并購可能形成障礙的問題應(yīng)特別明示，并把實體上、程序上應(yīng)注意的問題，解決的方案特別說明。由于法律盡職調(diào)查僅是企業(yè)并購的基礎(chǔ)性工作，為規(guī)避企業(yè)并購的法律風(fēng)險，雙方在正式的并購協(xié)議中還應(yīng)約定詳盡的承諾、保證、聲明條款、把法律盡職調(diào)查工作的成果盡可能地反映進(jìn)去。提示律師盡職調(diào)查與購務(wù)盡職調(diào)查，律師在盡職調(diào)查中尤其是涉及到目標(biāo)公司的財務(wù)狀況時應(yīng)作出自己獨立的判斷，而不能簡單地參考財務(wù)人員的調(diào)查結(jié)果。律師對盡職調(diào)查所獲取的全部資料，應(yīng)反復(fù)地研究判斷，進(jìn)行相應(yīng)核查驗證，在核查驗證過程中，應(yīng)當(dāng)制作工作筆錄，并盡可能地取得目標(biāo)企業(yè)對工作筆錄的書面確認(rèn)，如果期不愿簽

43、字確認(rèn)，應(yīng)予以特別說明，并注明具體日期。律師對資料不全、情況不詳，應(yīng)要求對方作出聲明和保證。對所有文件資料的整理和歸檔，并制訂必要的工作底稿，作為日后重要的工作依據(jù)第四篇：公司并購實務(wù)之法律盡職調(diào)查文件清單公司并購實務(wù)之法律盡職調(diào)查文件清單這是一份為對正和有限責(zé)任公司以后簡稱為（“公司”）進(jìn)行法律盡職調(diào)查而準(zhǔn)備的初步文件清單。這個初步文件清單是為了協(xié)助律師對公司進(jìn)行盡職調(diào)查而草擬的。隨著盡職調(diào)查的深入，我們有可能需要公司提供進(jìn)一步的文件。懇請公司能通力合作，謹(jǐn)此致謝。關(guān)于本清單的幾點說明：1、如果公司根據(jù)本清單提供給我們的文件所載事實有變動，或公司收到了新的有關(guān)文件，請公司及時向我們提供有關(guān)事

44、實變動的說明及有關(guān)文件的副本；2、對于清單中的有些要求，如果公司沒有現(xiàn)成的文件，可提供敘述性的書面材料；3、若清單中的有關(guān)文件根本不存在或不適用，請說明無此類文件；4、本清單所要求提供的文件，均包括附件及對該等文件進(jìn)行的修改和補(bǔ)充；5、本清單中“重大協(xié)議”、“重大訴訟”的評估標(biāo)準(zhǔn)為：單份合同或單一訴訟的標(biāo)的額超過人民幣500萬元，或者金額雖未達(dá)到人民幣500萬元但對公司的生產(chǎn)經(jīng)營至關(guān)重要或有重大影響者；6、若清單中不同序號的文件相同，那么可只在一處提供文件，而在另一處注明“請見序號的文件”。一、組織文件1、公司的組織結(jié)構(gòu)圖及股權(quán)結(jié)構(gòu)圖。2、公司及公司下屬具有獨立法人資格的企業(yè)（以下簡稱“下屬企

45、業(yè)”）的下列文件：最新經(jīng)年檢的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。設(shè)立時及歷次資本變更的驗資報告。歷次修訂直至現(xiàn)行有效的公司章程。如為中外合資企業(yè)，其合資合同、批準(zhǔn)證書、設(shè)立及變更批文。國務(wù)院或有權(quán)政府部門批準(zhǔn)公司成立及變更的批文，包括但不限于對項目建議書、可行性研究報告和開工報告的批復(fù)。國務(wù)院或有權(quán)政府部門對在建工程的批文，包括但不限于對項目建議書、可行性研究報告和開工報告的批復(fù)。發(fā)起人協(xié)議和/或股東協(xié)議。有司歷史的重要材料，包括其前身的組建過程以及公司成立之后進(jìn)行的改組、兼并、合并、分立、資產(chǎn)交換或收購、出售等重大企業(yè)活動。公司過去五年的公司文件記錄，包括董事會會議紀(jì)錄、股東會會議紀(jì)錄、經(jīng)理會議紀(jì)錄及其它管

46、理單位的會議紀(jì)錄。二、資產(chǎn)文件1、公司或其下屬企業(yè)的國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證。2、請?zhí)峁┕竞拖聦倨髽I(yè)擁有的（在國內(nèi)及國外注冊的）重要專利、商標(biāo)、品牌、版權(quán)和技術(shù)秘密的清單，并提供有關(guān)權(quán)屬證明和/或注冊證書。3、公司及下屬企業(yè)擁有的資產(chǎn)或權(quán)益如存在抵押、質(zhì)押、留置或其他第三方權(quán)益，或進(jìn)入訴訟、仲裁、強(qiáng)制執(zhí)行程序，或被法院凍結(jié)，請?zhí)峁┯嘘P(guān)文件。4、公司及下屬企業(yè)擁有的土地、房產(chǎn)的文件5、土地使用權(quán)和房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)（包括擁有的、占有的房產(chǎn)和土地）的清單（請注明地址、面積、用途和使用年限）。5、劃撥土地的劃撥文件和國有土地使用證。6、出讓土地的土地使用權(quán)出讓批準(zhǔn)文件、土地使用權(quán)出讓合同和國有土地使用證。7、土地

47、使用費(fèi)和土地出讓金交納憑證。8、轉(zhuǎn)讓土地的土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓合同和相關(guān)的國有土地使用證。9、房產(chǎn)的所有權(quán)證。10、有關(guān)土地、房產(chǎn)的抵押合同及登記備案文件（如有）。11、對于未領(lǐng)取使用權(quán)/所有權(quán)證的土地及/或房產(chǎn)，請說明具體情況（包括但不限于地址、面積、用途及未能取得使用權(quán)/所有權(quán)證的原因）。12、租賃的土地、房產(chǎn)的文件13、租賃的土地、房產(chǎn)清單。14、土地、房產(chǎn)租賃協(xié)議及其登記證明（如有）。15、租賃土地的土地使用權(quán)證。16、租賃房產(chǎn)的房產(chǎn)證。17、租賃房產(chǎn)的業(yè)主的房屋租賃許可證（如有）。18、有關(guān)政府部門批準(zhǔn)在建工程項目用地的批文，包括但不限于建設(shè)用地許可證、建設(shè)規(guī)劃許可證和建設(shè)工程施工許可證等

48、。19、對公司和/或下屬企業(yè)物業(yè)使用權(quán)所設(shè)的限制和其他債權(quán)。20、就公司或其下屬企業(yè)所租用的、并對其業(yè)務(wù)具有重要性的任何設(shè)備、機(jī)械或儀器，請?zhí)峁┯嘘P(guān)租賃文件。21、公司及其下屬企業(yè)擁有的財產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否存在糾紛或潛在糾紛。如有，請?zhí)峁┫嚓P(guān)文件。三、融資文件1、請?zhí)峁┕净蛳聦倨髽I(yè)的人民幣和外匯借款（包括公司或下屬企業(yè)為其在建工程籌借的人民幣和外匯借款）清單。其中重大的人民幣或外幣借款，請?zhí)峁┯嘘P(guān)借款合同、協(xié)議、有關(guān)擔(dān)保協(xié)議和/或其他有關(guān)文件。2、公司或下屬企業(yè)對外承擔(dān)人民幣和/或外匯擔(dān)保責(zé)任的合同、承諾或安排及擔(dān)保登記證明。3、第三者為公司或下屬企業(yè)的債務(wù)提供的擔(dān)保和保證協(xié)議或履約保證的文件。4

49、、任何與國家或地方政府發(fā)給公司或下屬企業(yè)補(bǔ)助及或補(bǔ)貼有關(guān)的協(xié)議、批準(zhǔn)或其它安排，及政府機(jī)構(gòu)及非政府機(jī)構(gòu)對其提供的融資及該融資條款的文件。5、與公司或下屬企業(yè)的其他融資安排有關(guān)的文件，包括但不限于：融資租賃、人民幣和/或外匯債券或任何種類債券。6、所有在國家和地方外匯管理局進(jìn)行的外債登記。四、重要協(xié)議1、公司及其下屬企業(yè)與第三方簽訂的任何重大合同，包括但不限于合同；供貨和銷售合同；保密合同；管理合同；技術(shù)合同；顧問服務(wù)合同；設(shè)備購買、維修/更新合同；同業(yè)反競爭協(xié)議或承諾；知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或許可合同等。2、不在公司及其下屬企業(yè)正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的協(xié)議、合同及承諾。3、公司及其下屬企業(yè)在其正常業(yè)務(wù)以外，放棄價值重大的索賠或權(quán)利的任何協(xié)議，以及在正常業(yè)務(wù)以外，對應(yīng)收款帳目作出重大的降低帳面值，或注銷帳面值的任何文件。五、涉外合同公司或下屬企業(yè)與任何外國公司（設(shè)備廠家、技術(shù)或服務(wù)提供者、供貨商）簽訂的所有合同、協(xié)議、意向書、備忘錄和其他重要文件。六、審批及許可1、有權(quán)政府部門批準(zhǔn)公司【產(chǎn)量和價格】的批文。2、所有有關(guān)外匯帳戶和外匯交易的政府批準(zhǔn)或授權(quán)文件。3、公司或下屬企業(yè)所簽訂的包含有禁止或限制其資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合同、承諾或安排。4、公司和/或下屬企業(yè)為從事其經(jīng)營范圍內(nèi)的各項業(yè)務(wù)而獲得