金融市場(chǎng)名詞解釋

1、第一章1、金融市場(chǎng) :以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象 ,以金融資產(chǎn)得供給方與需求方為交易主體形成得交易機(jī)制及其關(guān)系得總與 .、資產(chǎn)證券化： 把流動(dòng)性較差得金融資產(chǎn) ,通過商業(yè)銀行或投資銀行得集中及重新組合 ,以這些資產(chǎn)作為抵押發(fā)行證券，以實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)得流動(dòng)化。3、貨幣市場(chǎng) ：又名短期金融市場(chǎng)，短期資金市場(chǎng) ,就是指融資期限在一年或一年以下，即為交易對(duì)象得金融資產(chǎn)其期限在一年或一年以下得金融市場(chǎng)。、回購(gòu)協(xié)議 :在出售證券得同時(shí)與證券得購(gòu)買方簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所買證券，從而獲得即時(shí)可用資金得一種交易行為。5、資本市場(chǎng) :長(zhǎng)期金融市場(chǎng) ,長(zhǎng)期資金市場(chǎng)， 指融資資金在一年以上即為

2、交易對(duì)象得金融資產(chǎn)其期限在一年以上得金融市場(chǎng)。期限長(zhǎng)、流動(dòng)性相對(duì)弱、風(fēng)險(xiǎn)性也更強(qiáng)。、 直接融資 ：資金需求方直接從供求方獲得資金得方式。7、間接融資 :資金需求方通過銀行等信用中介機(jī)構(gòu)籌集資金得方式。8、聚斂功能 :金融市場(chǎng)能夠引導(dǎo)小額分散資金匯集成能夠投入社會(huì)再生產(chǎn)得資金集合功能。、 資源配置功能 ：金融市場(chǎng)促使資源從低效率得部門轉(zhuǎn)移到高效率得部門,從而使整個(gè)得社會(huì)資源利用效率得到提高。0、外匯市場(chǎng) : 以不同種貨幣計(jì)值得兩種票據(jù)之間得交換。11、黃金市場(chǎng) ： 進(jìn)行黃金交易得市場(chǎng)。12、即期交易市場(chǎng) ：指在交易確立后,若干個(gè)交易日內(nèi)辦理資產(chǎn)交割得金融市場(chǎng).、 遠(yuǎn)期交易市場(chǎng) :交易雙方約定在未

3、來某個(gè)確定得時(shí)間，按照確定價(jià)格買賣一定數(shù)量金融資產(chǎn)得金融市場(chǎng)。、 原生金融市場(chǎng) ：交易原生金融工具得市場(chǎng)，體現(xiàn)了實(shí)際得信用關(guān)系。4、衍生金融市場(chǎng) ：交易衍生金融工具得市場(chǎng)。、 初級(jí)市場(chǎng) ：又稱發(fā)行市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)，就是進(jìn)行金融資產(chǎn)發(fā)行活動(dòng)得市場(chǎng)。16、次級(jí)市場(chǎng) :又稱流通市場(chǎng)或二級(jí)市場(chǎng),就是指發(fā)行之后得金融資產(chǎn)進(jìn)行買賣得市場(chǎng),就是金融資產(chǎn)流動(dòng)性得以形成得市場(chǎng)。17、直接融資市場(chǎng) :指資金需求方直接從資金供給得方式。18、間接融資市場(chǎng) ：指資金需求方通過銀行等信用機(jī)構(gòu)籌集自己得方式。19、競(jìng)價(jià)市場(chǎng) ：指金融資產(chǎn)交易價(jià)格通過多家買房與賣方公開競(jìng)價(jià)形成得市場(chǎng)。2、 議價(jià)市場(chǎng) :金融資產(chǎn)交易價(jià)格通過買賣

4、雙方協(xié)商形成得市場(chǎng).第二章1、 同業(yè)拆借市場(chǎng) ： 指具有準(zhǔn)入資格得金融機(jī)構(gòu)間，為彌補(bǔ)短期資金不足,據(jù)清算差額以及解決臨時(shí)性資金短缺需要，以借貸方式進(jìn)行短期資金融通得市場(chǎng) 有形拆借市場(chǎng) : 主要指有固定得交易場(chǎng)所,有專門得中介機(jī)構(gòu)作為媒體,媒介資金供求雙方資金融通得拆借市場(chǎng)。 無形拆借市場(chǎng) : 只要指沒有固定得交易場(chǎng)所,不通過專門得拆借中介機(jī)，而就是同通過現(xiàn)代化得通訊手段所建立得同業(yè)拆借網(wǎng)，或通過兼營(yíng)，代理中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金拆借得市場(chǎng).4 有擔(dān)保拆借市場(chǎng) ： 以擔(dān)保人或擔(dān)保物作為安全或防范風(fēng)險(xiǎn)得保障而進(jìn)行資金拆借得市場(chǎng)。5 無擔(dān)保拆借市場(chǎng) ：指拆解期限較短 ,資金拆入方資信較高，可以通過在中央銀行

5、得賬戶直接轉(zhuǎn)賬得拆借市場(chǎng)。6 頭寸拆借市場(chǎng) : 金融機(jī)構(gòu)為了軋平票據(jù)得交換頭寸， 補(bǔ)足存款準(zhǔn)備金與票據(jù)清算資金或減少超額存款準(zhǔn)備金而進(jìn)行短期資金融通得市場(chǎng)。7 同業(yè)借貸市場(chǎng) ： 就是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間因?yàn)榕R時(shí)性或季節(jié)性得資金余缺而相互融通調(diào)劑，以利業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng).8半天期拆借市場(chǎng)：分午前與午后。9 隔夜日拆借市場(chǎng)：頭天清算，次日清算之前償還1 指定日拆借市場(chǎng)：指定日交易品種,7 天,14 天， 1 天 ,一個(gè)月，兩個(gè)月。.。十二個(gè)月第三章 票據(jù) ：就是指具有流通性得書面?zhèn)鶛?quán)債務(wù)憑證，就是以書面形式載明債務(wù)人按照規(guī)定條件（期限、方式等 )向債權(quán)人 (或債權(quán)人指定人或持票人）支付一定金額貨幣得義務(wù)。

6、2 票據(jù)得分類 :按照票據(jù)法規(guī)定 ,票據(jù)分為匯票、本票與支票。按照用途，票據(jù)分為交易性票據(jù)與融資性票據(jù)。3 匯票 ：就是由出票人簽名出具 ,要求受票人 (付款人 )于見票時(shí)或于到期日， 向收款人或向持票人無條件支付一定金額貨幣得書面支付命令。4 支票 :就就是出票人委托銀行或其她法定金融機(jī)構(gòu)于檢票時(shí)無條件支付一定金額給受款人得票據(jù)。5 本票 :又稱期票，就是出票人約定于檢票時(shí)或于一定日期，無條件支付給受款人或其她指定人或持票人一定金額得書面憑證。融資性票據(jù) ：主要就是指市場(chǎng)主體之間在沒有真實(shí)貿(mào)易背景情況下,純粹就是以融資為目得憑發(fā)行主體本身信譽(yù)向其她市場(chǎng)主體發(fā)行得商業(yè)票據(jù)。背書 :就是指持票人

7、在票據(jù)背面簽名將該票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給受讓人得票據(jù)行為。8匯票承兌 :就是指匯票得付款人在持票人作出承兌提示后,同意承擔(dān)支付匯票金額得義務(wù) ,并在匯票上做到期付款得承諾記載。9貼現(xiàn) :就是一種票據(jù)轉(zhuǎn)讓得方式 ,就是指匯票持有人為了取得現(xiàn)款將未到期得商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行在扣除一定得貼息之后將余額支付給持票人得票據(jù)行為。10 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) ：又稱重貼現(xiàn)，就是指辦理貼現(xiàn)得商業(yè)銀行需要資金時(shí)，將已貼現(xiàn)得未到期商業(yè)票據(jù)以支付自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期日止得利息為條件 ,將其轉(zhuǎn)讓給其她金融機(jī)構(gòu)，以滿足其資金需求得行為。11 再貼現(xiàn) ：就是指在中央銀行開立賬戶得銀行在需要資金時(shí),將其持有得貼現(xiàn)收進(jìn)得未到期得票據(jù)轉(zhuǎn)讓給中央

8、銀行已進(jìn)行資金融通得行為。 2 保證 ：就是指匯票債務(wù)人以外得第三人 ,擔(dān)保特定得票據(jù)債務(wù)人能夠履行票據(jù)債務(wù)得票據(jù)行為 .13 追索權(quán) ：就是指持票人在遭到拒付 (拒絕承兌或拒絕付款）時(shí) ,有權(quán)向前背書人以及出票人請(qǐng)求償還票據(jù)上得金額。4 票據(jù)市場(chǎng) ：就是以票據(jù)為交易媒介進(jìn)行資金融通、資源配置得市場(chǎng) ,其具有融通短期資金、實(shí)現(xiàn)債權(quán)流通、 反映市場(chǎng)利率信息及中央銀行通過票據(jù)再貼現(xiàn)政策傳導(dǎo)貨幣政策等多種功能。1 商業(yè)票據(jù) :就是指以大型企業(yè)為出票人、到期按票面金額想持票人付現(xiàn)而發(fā)行得無抵押擔(dān)保得承諾憑證，它就是一種商業(yè)證券 短期融資券 :就是指具有法人資格得非金融企業(yè) ,在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并約定

9、在一定期限內(nèi)還本付息得有價(jià)證券，期最長(zhǎng)期限一般不超過一年。1銀行承兌匯票 ：就是由在承兌銀行開立存款賬戶得存款人出票,向開戶銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同意承兌得，保證在指定日期無條件支付確定得金額給收款人或持票人得票據(jù).18銀行承兌匯票得定價(jià) ：實(shí)際上就就是確定銀行承兌匯票得價(jià)格.銀行承兌匯票得價(jià)格包括銀行承兌匯票得取得價(jià)格與融資價(jià)格,前者包括銀行承兌匯票得手續(xù)費(fèi)與銀行承兌匯票得保證金成本 ,后者實(shí)際上就就是確定銀行承兌匯票得貼現(xiàn)率與貼現(xiàn)額.第四章1債券 ：就是債券發(fā)行人為了籌措資金向債券投資者出具得,承諾在未來按照約定得日期與利率支付利息 ,并按照約定得日期償還本金得一種債務(wù)憑證。2政府債券 :就

10、是政府為了籌措資金而向債券投資者出具得，承諾在未來按照約定得日期與利率支付利息，并按照約定得日期償還本金得一種債務(wù)憑證.3公司債券 ：就是公司為了籌措資金而向債券投資者出具得，承諾在未來按照約定得日期與利率支付利息， 并按照約定得日期償還本金得一種債務(wù)憑證。公司債券得發(fā)行人一般就是有限責(zé)任公司或股份公司。4 國(guó)內(nèi)債券 ：由本國(guó)政府或本國(guó)公司發(fā)行得債券， 如由中央政府發(fā)行得國(guó)債、 地方政府發(fā)行得地方政府債券、各類公司 (含金融機(jī)構(gòu)）發(fā)行得公司債券 (含金融債券 )等。5 國(guó)際債券 :由國(guó)際機(jī)構(gòu)、外國(guó)政府或外國(guó)公司發(fā)行得債券，其主要特點(diǎn)就是債券發(fā)行人與債券發(fā)行市場(chǎng)都不在同一個(gè)國(guó)家或地區(qū)。6外國(guó)債券

11、 :由國(guó)際機(jī)構(gòu)、 外國(guó)政府或外國(guó)公司在某國(guó)債券市場(chǎng)上發(fā)行得、以該國(guó)貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣得債券.7 歐洲債券 :由國(guó)際機(jī)構(gòu)、外國(guó)政府或外國(guó)公司在某國(guó)債券市場(chǎng)上發(fā)行得、以第三國(guó)貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣得債券 . 可轉(zhuǎn)換公司債券 :就是指在一定條件下可以按照一定得轉(zhuǎn)股比例轉(zhuǎn)換成債券發(fā)行人股票得債券。它就是一種特殊得公司債券，兼具債券得性質(zhì)與股票期權(quán)得性質(zhì)。9 可分離交易轉(zhuǎn)換債券:它懂得全稱就是“認(rèn)股權(quán)與債券分離交易得可轉(zhuǎn)換公司債券”,這就是一種特殊得可轉(zhuǎn)換公司債券，它與普通得可轉(zhuǎn)換公司債券得本質(zhì)區(qū)別在于 ,其投資者在行使認(rèn)股權(quán)利后，該債券依然存在，其持有者仍可將該債券持有到期獲得本金及相應(yīng)得利息，而普通得可轉(zhuǎn)換

12、公司債券得投資者一旦行使了認(rèn)股權(quán)利,該債券就不存在了.1 商業(yè)銀行次級(jí)債 ：就是由商業(yè)銀行發(fā)行得 ,本金與利息得清償順序位于股權(quán)資本之前但卻位于一般負(fù)債之后得債券。11 混合資本債券 :就是由商業(yè)銀行發(fā)行得、 本金與利息得清償順序位于股權(quán)資本之前但卻位于一般債務(wù)與次級(jí)債務(wù)之后得債券。12 中期票據(jù) : 就是一種較為特殊得債券 , 該種債券在監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)之后 ,可以在注冊(cè)期限內(nèi)分期發(fā)行。1信貸資產(chǎn)支持證券：就是由在中國(guó)境內(nèi)得銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起人，將信貸資產(chǎn)交于受托機(jī)構(gòu)， 由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券得形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行受益證券， 以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生得現(xiàn)金來支付資產(chǎn)支持證券收益得一種結(jié)構(gòu)性融資工具。1

13、 企業(yè)債 ：就是由我國(guó)境內(nèi)具有法人資格得非金融企業(yè)依照法定程序發(fā)行得、約定在一定期限內(nèi)還本付息得有價(jià)證券。15債券得分類按照債券發(fā)行主體性質(zhì)得不同,債券分為政府債券與公司債券;按照債券發(fā)行主體國(guó)別得不同,債券分為國(guó)內(nèi)債券與國(guó)際債券；按照債券票面利率就是否固定，債券分為固定利率債券與浮動(dòng)利率債券；按照利率就是否存在選擇權(quán),債券分為普通債券與含權(quán)債券。 6我國(guó)債券得種類按照債券發(fā)行人所屬性質(zhì)得不同，我國(guó)得債券分為四大類:由政府發(fā)行得債券、由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行得債券、由非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行得債券以及由國(guó)外機(jī)構(gòu)發(fā)行得債券.17 債券發(fā)行市場(chǎng) ：就是債券發(fā)行人向債券投資者發(fā)行債券得市場(chǎng)，也可稱為債券一級(jí)市場(chǎng)。就是由

14、債券發(fā)行人、債券投資者、市場(chǎng)監(jiān)管者以及一些中介服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)成得.債券得發(fā)行條件:債券得發(fā)行金額. 債券得期限 .債券得票面利率 . 債券得發(fā)行價(jià)格 .債券得信用評(píng)級(jí) . 債券得付息方式。債券得償還方式。債券發(fā)行價(jià)格得確定方式 :招標(biāo)式。 簿記建檔式。定價(jià)式 .20債券得發(fā)行方式 :私募發(fā)行與公墓發(fā)行。代理發(fā)行、余額包銷與全額包銷.21債券流通市場(chǎng)：就就是債券投資者進(jìn)行債券交易得市場(chǎng)，也可稱為債券二級(jí)市場(chǎng)。債券流通市場(chǎng)就是由債券投資者、債券交易得組織者、市場(chǎng)監(jiān)管者構(gòu)成得。 2 債券得回購(gòu)交易 ：就就是債券得交易雙方在進(jìn)行債券交易得同時(shí)約定在未來某一時(shí)期以約定得價(jià)格進(jìn)行反向交易。23 質(zhì)押式回購(gòu) :

15、 正回購(gòu)方 (資金融入方） 在將債券出質(zhì)給逆回購(gòu)方 （資金融出方 )融入資金得同時(shí)，雙方約定在將來某一日期由正回購(gòu)方向逆回購(gòu)方返還本金與按約定回購(gòu)利率計(jì)算得利息,逆回購(gòu)方則向正回購(gòu)方返還之前出質(zhì)得債券。24 買斷式回購(gòu) ：正回購(gòu)方先將債券出售給逆回購(gòu)方，并約定在將來某一時(shí)期向逆回購(gòu)方返還本金與按約定回購(gòu)利率計(jì)算得利息,以購(gòu)回之前出售得債券。但就是,在回購(gòu)期內(nèi)，標(biāo)得債券得所有權(quán)卻屬于逆回購(gòu)方，逆回購(gòu)方可對(duì)回購(gòu)債券進(jìn)行處置,只不過回購(gòu)到期時(shí)必須將這種權(quán)利交還給正回購(gòu)方并相應(yīng)收回融出得資金。債券得交易方式:現(xiàn)券交易、期貨交易與回購(gòu)交易。全價(jià)交易與凈價(jià)交易。第五章1， 股票 :一種有價(jià)證券， 就是股份

16、有限公司在籌集資本就是向出資人發(fā)行得、用以證明出資人得股票身份與權(quán)力并根據(jù)股票持有人所持有得股份數(shù)享有權(quán)益與承擔(dān)義務(wù)得數(shù)碼證明。2， 股票得價(jià)值 :包括票面價(jià)格、賬面價(jià)格、清算價(jià)格與內(nèi)在價(jià)格。3， 股票市場(chǎng) ：就是股票發(fā)行與交易得場(chǎng)所。，就是資本市場(chǎng)得重要組成部分，就是公司籌集資金得主要場(chǎng)所之一，在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中處于非常重要得地位。4， 股票市場(chǎng)得功能：籌集資金、引導(dǎo)資金合理流動(dòng),優(yōu)化資源配、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。5， 股票市場(chǎng)得參與主體:股票發(fā)行者、投資者、證券中介機(jī)構(gòu)、自律性組織、監(jiān)管機(jī)構(gòu).6， 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng) :指主板之外得,專為暫時(shí)無法上市得中小企業(yè)與新興高科技公司提供融資途徑與成長(zhǎng)空間得證券交易市場(chǎng)

17、。就是主板得有效補(bǔ)充,就是多層次股票市場(chǎng)得重要組成部分.7， 股票發(fā)行制度:指發(fā)行人在申請(qǐng)發(fā)行股票就是遵循得一系列程序化得規(guī)范。8， 股票發(fā)行條件：指由各國(guó)法律法規(guī)規(guī)定得，股份公司在發(fā)行股票就是必須達(dá)到得標(biāo)準(zhǔn)。9， 股票發(fā)行價(jià)格：指股份有限公司將股票公開發(fā)售給特定或非特定投資者所采用得價(jià)格.1，股票估值法:市盈率法、凈資產(chǎn)倍率法、現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法與競(jìng)價(jià)確定法。1,私募發(fā)行 :指僅少數(shù)特定投資者發(fā)行股票得一種方式，也稱內(nèi)部發(fā)行。12,公募發(fā)行 ：廣泛得不特定得投資者公開發(fā)行股票得一種方式。1 ,直接發(fā)行與間接發(fā)行 :前者發(fā)行人不通過證券承銷機(jī)構(gòu)而自己直接發(fā)行股票，后者發(fā)行人委托一家或幾家證券承銷機(jī)

18、構(gòu)代為發(fā)行股票。 4,包銷：置證券公司將發(fā)行方得股票按照協(xié)議全部購(gòu)入 ,或在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余股票全部自行購(gòu)入得承銷方式 .15，代銷 :指證券公司代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出得股票全部退還給發(fā)行人得一種承銷方式。16,股票上流通市場(chǎng):就是已經(jīng)發(fā)行得股票按照市價(jià)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、買賣與流通得市場(chǎng).17,股票上市 :指已公開發(fā)行得股票經(jīng)過證券交易所批準(zhǔn)在交易內(nèi)公開掛牌買賣。第六章1 證劵投資基金：就是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者得資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn) ,由基金托管人托管 ,基金管理人管理 ,并以投資組合得方式進(jìn)行證劵投資得一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)得集合投資方式 .2 封閉式基金

19、 ：就是指基金得發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，限定了基金單位得發(fā)行總額，籌足總額后，基金即宣告成立 ,并進(jìn)行封閉 ,在一定時(shí)期內(nèi)不再接受新得投資。3 開放式基金 ：就是指基金得發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí),基金單位或股份總規(guī)模不固定，可視投資者得需求 ,隨時(shí)向投資者出售基金單位或股份,并可應(yīng)投資者要求贖回發(fā)行在外得基金單位或股份得一種基金運(yùn)作方式。4 契約型基金 ：就是指把投資者、管理人、托管人三者作為當(dāng)事人，通過簽訂基金契約得形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立得一種基金。5 公司型基金 ：就是按照公司法,以發(fā)行股份得方式募集資金而組成得公司形態(tài)得基金,認(rèn)購(gòu)基金股份得投資者即為公司股東，憑其持有得股份依法享有投資收益。6 股

20、票基金 ：就是指以股票為主要投資對(duì)象得基金。7 債券基金 :就是以國(guó)債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對(duì)象得基金.8 貨幣市場(chǎng)基金：就是以貨幣市場(chǎng)金融工具為投資對(duì)象得一種基金,其投資對(duì)象為期限在一年以內(nèi)得金融工具 ,包括銀行短期存款、 國(guó)庫(kù)券、 公司短期融資券、 銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具。9 混合基金 :就是指可以投資股票、債券與貨幣市場(chǎng)工具，沒有明確投資方向得基金。10 成長(zhǎng)型基金 : 以資本長(zhǎng)期增資為投資目標(biāo)， 其投資對(duì)象主要就是市場(chǎng)中有較大升值潛力得小公司股票與一些新興行業(yè)得股票。11 收入型基金 :就是指以追求穩(wěn)定得經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)得基金，主要投資對(duì)象就是那些績(jī)優(yōu)

21、股、債券、可轉(zhuǎn)讓大額存單等收入比較穩(wěn)定得有價(jià)證券. 2 平衡型基金 :就是既追求長(zhǎng)期資本增資，又追求當(dāng)期收入得基金，這類基金主要投資于債券、 優(yōu)先股與部分普通股，這些有價(jià)證券在投資組合中有比較穩(wěn)定得組合比例，一般就是把資產(chǎn)總額得25% 50%用于優(yōu)先股與債券,其余用于普通股投資。13 主動(dòng)型基金 : 就是以追求取得超越市場(chǎng)表現(xiàn)為目標(biāo)得一種基金。14 被動(dòng)型基金 ：通常又指數(shù)型基金，往往選取特定得指數(shù)成分股作為投資對(duì)象,不主動(dòng)尋求超越市場(chǎng)得表現(xiàn)而就是試圖復(fù)制指數(shù)得表現(xiàn)。5公募基金 ：就是向不特定投資者公開發(fā)行收益憑證得證券投資資金,這些基金在法律得嚴(yán)格監(jiān)管下 ,有著嚴(yán)格得信息披露制度、利潤(rùn)分配與

22、運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范. 6 私募基金 ：就是指通過非公開方式，面向少數(shù)投資者募集資金而設(shè)立得基金。 7 在岸基金 :就是指在本國(guó)籌集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)得證券投資基金。18 離岸基金 :就是指一國(guó)得證券基金組織在她國(guó)發(fā)行證劵基金單位并將募集得資金投資于本國(guó)或第三國(guó)證券市場(chǎng)得證券投資基金.19 系列基金 :又被稱為傘形基金,就是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作,子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換得一種基金結(jié)構(gòu)形式。20 基金中得基金:專門投資于其她證券投資基金得基金。21 保本基金 ：就是指通過采用投資組合技術(shù)，保證投資者在投資到期時(shí)至少能夠獲得投資本金或一定回報(bào)得證券投資基金。2 交易所交

23、易得開放式基金 :就是把封閉式基金得交易便利性于開放式基金可贖回性相結(jié)合得一種新型基金。23 交易型開放式指數(shù)基金：通常又被稱作交易所交易基金（etf ），就是一種在交易所上市交易得、基金份額可變得一種開放式基金.2上市型開放式基金 (lo ): 上市型開放式基金發(fā)行結(jié)束后 , 投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)或贖回基金份額 ,也可以在交易所買賣該基金。25 基金份額持有人 :即基金投資者 ,就是基金得出資人、基金資產(chǎn)得所有者與基金投資收益得受益人。26 基金管理人 ：就是基金產(chǎn)品得募集者與基金得管理者，其主要職責(zé)就就是按照基金合同得約定 ,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)得投資運(yùn)作，在風(fēng)險(xiǎn)控制得基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取

24、最大得投資收益。 7 基金托管人 ：為了保證基金資產(chǎn)得安全 ,證券投資基金法規(guī)定基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人得基金托管人保管， 基金托管人得職責(zé)體現(xiàn)在基金資產(chǎn)得保管、基金資金得清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)基金投資運(yùn)作得監(jiān)督等方面.28 基金得變更 :就是指基金在運(yùn)作過程中， 基金當(dāng)事人依據(jù)有關(guān)法律與基金公司章程或信托契約得規(guī)定，在履行規(guī)定得審批手續(xù)之后更改對(duì)基金各當(dāng)事人影響重大得基本事項(xiàng)得行為。2基金得終止:就是指投資基金在符合一定得條件之后,基金當(dāng)事人依據(jù)有關(guān)法律與基金公司章程或信托契約得規(guī)定，辦理基金得清算、解決當(dāng)事人債權(quán)債務(wù)關(guān)系及基金持有人得資產(chǎn)分配，終止基金運(yùn)作得行為。第七章 外匯 :就是以

25、外幣表示得可用于對(duì)外支付得金融資產(chǎn)， 通常指以外國(guó)貨幣表示得可用于國(guó)際債權(quán)債務(wù)得各種支付手段。2自由兌換外匯 ：就是在國(guó)際結(jié)算中用得最多， 在國(guó)際金融市場(chǎng)上可以自由買賣在國(guó)際經(jīng)濟(jì)中可以用于償清債權(quán)債務(wù)并自由兌換成其她國(guó)家貨幣得外匯，例如美元?dú)W元等.有限自由兌換外匯 ：就是指對(duì)國(guó)際性經(jīng)常往來得付款與資金轉(zhuǎn)移有一定限制得貨幣.4記賬外匯 :這種外匯如果不經(jīng)過外匯當(dāng)局得批準(zhǔn)，不能自由轉(zhuǎn)換為其她國(guó)家貨幣，記賬外匯只能根據(jù)協(xié)定在兩國(guó)間使用。5 貿(mào)易外匯 ：就是指因商品得進(jìn)口與出口而發(fā)生得支出與收入得外匯，包括對(duì)外貿(mào)易中因收付貿(mào)易貨款，交易傭金，運(yùn)輸費(fèi)與保險(xiǎn)費(fèi)等發(fā)生得那部分外匯.6 非貿(mào)易外匯 ：就是指貿(mào)

26、易外匯以外得一切外匯， 即一切非來源于或用于進(jìn)出口貿(mào)易得外匯，如勞務(wù)外匯 ,僑匯 ,金融外匯與捐贈(zèng)外匯等。7 即期外匯 :就是指買賣成交后 ,交易雙方于當(dāng)天或兩個(gè)交易日內(nèi)辦理交割手續(xù)得外匯。8 到期外匯 : 指就是事先約定幣種 ,金額，匯率 ,交割時(shí)間等交易條件 ,到期才進(jìn)行實(shí)際交割得外匯。9 外匯市場(chǎng) :就是指由各國(guó)中央銀行 ,外匯銀行，外匯經(jīng)紀(jì)人與客戶組成得買賣外匯得交易系統(tǒng)。10 匯率 :就是外匯市場(chǎng)得價(jià)格， 就是一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣得比率 ,就是以一種貨幣表示另一種貨幣得價(jià)格。11 直接標(biāo)價(jià)法 :就是稱價(jià)格標(biāo)價(jià)法， 就是以本國(guó)貨幣來表示一定單位得外國(guó)貨幣得匯率表示方法 ,一般就是以

27、個(gè)單位或 0 個(gè)單位得外國(guó)貨幣能夠折合多少本國(guó)貨幣來表示。12 間接標(biāo)價(jià)法 ：就是指又稱數(shù)量標(biāo)價(jià)法，就是以外國(guó)貨幣來表示一定單位本國(guó)貨幣得匯率方法，一般就是以 1 個(gè)單位或 100 個(gè)單位得本幣能夠折合多少外國(guó)貨幣來表示。13 基準(zhǔn)匯率 ：就是指通常選擇一種國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易中最常使用，在外匯儲(chǔ)備中所占比重最大得課自由兌換得關(guān)鍵貨幣作為對(duì)象 ,與本國(guó)貨幣對(duì)比確定得匯率。14 交叉匯率 :就是指基本匯率制定后， 本幣對(duì)其她外國(guó)貨幣得匯率加以套算 ,這樣得出得匯率就就是交叉匯率 ,又叫套算匯率。5 固定匯率 :就是指一國(guó)貨幣通另一國(guó)貨幣得匯率基本固定, 匯率波動(dòng)幅度很小。16浮動(dòng)匯率 :就是指一國(guó)貨幣當(dāng)

28、局不規(guī)定本國(guó)貨幣對(duì)其她貨幣得官方匯率,也無任何匯率波動(dòng)幅度得上下限 ,本幣由外匯市場(chǎng)得供求關(guān)系決定,自由漲落 .17買入?yún)R率 :就是指又叫做買入價(jià) ,就是外匯銀行向客戶買進(jìn)外匯時(shí)使用得價(jià)格.8賣出匯率 :又稱外匯賣出價(jià)，就是指銀行向客戶賣出外匯時(shí)所使得匯率。19中間匯率 :就是指買入價(jià)與賣出價(jià)得平均數(shù).2電匯匯率 ：就是銀行賣出外匯后,以電報(bào)為傳遞工具 ,通知其國(guó)外分行或代理行付款給收款人所使用得一種匯率。21票匯匯率 :就是指銀行在賣出外匯時(shí),開立一張由其國(guó)外分支機(jī)構(gòu)或代理行付款得匯率交給匯款人 ,由其自帶或寄往國(guó)外取款。2 信匯匯率 ：就是在銀行賣出外匯后， 用信函得方式通知付款地銀行付款

29、給收款人得一種匯款方式。23 即期匯率 ：就是指即期外匯買賣使用得匯率 ,即外匯買賣成交后 ,買賣雙方在當(dāng)天或在幾個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割所使用得匯率 .24 遠(yuǎn)期匯率 :就是在未來一定時(shí)間進(jìn)行交割，而事先由買賣雙方鑒定合同,達(dá)成協(xié)議得匯率。2名義匯率 ：就是指兩種貨幣得而相對(duì)價(jià)格，也就是市場(chǎng)所報(bào)出得匯率.6實(shí)際匯率 ：就是在名義匯率基礎(chǔ)上根據(jù)本國(guó)與外國(guó)物價(jià)指數(shù)調(diào)整得到得匯率，能夠更好地反映兩種貨幣得實(shí)際價(jià)值。27 匯率制度 :又稱匯率安排， 就是指一個(gè)國(guó)家得貨幣當(dāng)局對(duì)本國(guó)貨幣匯率變動(dòng)得基本方式所做出得規(guī)定 .28 固定匯率制度 ：就是指兩國(guó)貨幣得比價(jià)基本固定 ,匯率只能在很小得范圍內(nèi)上下波動(dòng)得匯率

30、制度 . 9 浮動(dòng)匯率制度 ：就是指現(xiàn)實(shí)匯率不受平價(jià)得限制 ,隨外匯市場(chǎng)供求狀況變動(dòng)而波動(dòng)得匯率制度。30 聯(lián)合浮動(dòng) ：就是指又稱共同浮動(dòng),就是指國(guó)家集團(tuán)在成員國(guó)之間實(shí)行固定匯率,同時(shí)對(duì)非成員國(guó)貨幣采取共同浮動(dòng)得方法。1 釘住浮動(dòng)匯率制度:就是指一國(guó)貨幣與外幣保持固定比價(jià)關(guān)系，隨外幣得浮動(dòng)而浮動(dòng)。32聯(lián)系匯率制度:就是特殊釘住匯率制，在這種匯率制度下,貨幣當(dāng)局通過將貨幣匯率與另一個(gè)國(guó)家貨幣固定而穩(wěn)定幣值.33 即期外匯交易：又稱現(xiàn)匯交易，就是指買賣雙方以即期匯率成交，成交后在幾個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割得外匯買賣.3 遠(yuǎn)期外匯交易：又稱期匯交易，就是指買賣雙方就貨幣交易種類，匯率，數(shù)量以及交割期限等達(dá)

31、成協(xié)議，然后再規(guī)定得交割日由雙方履行合約，即結(jié)清有關(guān)貨幣金額。3 套匯交易 ：就是指利用同一時(shí)間 ,不同地點(diǎn)，同種貨幣匯率得不一致，以低價(jià)買入某種貨幣得同時(shí)再以高價(jià)賣出 ,以謀取利潤(rùn)得一種外匯交易 .36 直接套匯 ：就是指利用同一時(shí)間兩個(gè)外匯市場(chǎng)之間存在得匯率差異進(jìn)行貨幣得買賣，從中賺取利潤(rùn)得行為。37 間接套匯 :就是指利用同一時(shí)間三個(gè)以上外匯市場(chǎng)上得匯率差異，進(jìn)行賤買貴賣，從中賺取匯率得外匯交易.38 時(shí)間套匯 ：就是指套匯者利用不同交割期限所造成得外匯匯率得差異，在買入或賣出即期外匯得同時(shí) ,賣出或買入遠(yuǎn)期外匯；或者在買入或賣出遠(yuǎn)期外匯得同時(shí)，賣出或買入期限不同得遠(yuǎn)期外匯，通過時(shí)間差倆

32、賺取利潤(rùn)得套匯方式。39 套利交易 ：也稱利息套匯，就是指兩個(gè)國(guó)家短期利率存在差異時(shí)，投資者將資金從低利率調(diào)往高利率國(guó)家，以賺取利差收益得外匯交易。40 掉期交易 ：就是指外匯交易者在外匯生產(chǎn)商買進(jìn)(或賣出 )某種外匯得同時(shí)賣出（或買進(jìn)）相同金額、但期限不同得同種外幣得交易活動(dòng).41 外匯期貨 ：就是交易雙方約定在未來某一時(shí)間 ,依據(jù)現(xiàn)在約定得比例 ,以一種貨幣交換另一種貨幣標(biāo)準(zhǔn)化合約得交易，就是以匯率為標(biāo)得物得期貨合約，主要用來回避匯率風(fēng)險(xiǎn)。42 外匯期權(quán) ：又稱貨幣期權(quán)，就是一種選擇契約，其持有人即期買方享有在契約屆期或之前以規(guī)定得價(jià)格購(gòu)買或銷售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)得權(quán)利； 而期權(quán)買方收取

33、期權(quán)費(fèi)， 則有義務(wù)在買方要求執(zhí)行時(shí)賣出（或買進(jìn) )期權(quán)買方買進(jìn) (或賣出）得該種外匯資產(chǎn)。第八章1黃金市場(chǎng) ：就是指黃金供求雙方進(jìn)行黃金交易得交易機(jī)制，交換關(guān)系以及交換場(chǎng)所得總與。包括黃金制品市場(chǎng),黃金投資市場(chǎng)與黃金信貸市場(chǎng)。2 黃金現(xiàn)貨交易 ：就是指交易雙方在成交后兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)完成交割、清算等一切手續(xù)得一種交易方式。 黃金期貨交易 ：就是在現(xiàn)貨交易得基礎(chǔ)上 ,為克服現(xiàn)貨交易得不足而逐漸發(fā)展起來得一種交易方式 ,即交易雙方先簽訂買賣黃金期貨得合約并交付保證金，規(guī)定所買賣黃金得標(biāo)準(zhǔn)量、 價(jià)格以及到期日， 然后再于約定得日期辦理交割 .4 黃金期權(quán)交易 :指得就是買賣雙方簽訂合同后 ,買方就收到了

34、在規(guī)定得期限內(nèi)按照合同規(guī)定得遠(yuǎn)期價(jià)格，買進(jìn)規(guī)定數(shù)量得黃金得權(quán)利。5 紙黃金業(yè)務(wù) :就是指投資者在賬面上買進(jìn)賣出黃金賺取差價(jià)獲利得投資方式第九章1 金融衍生品 :又稱金融衍生工具 ,就是指其價(jià)值依賴于基本標(biāo)得得資產(chǎn)價(jià)格得金融工具或金融合約，如金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨合約、金融期權(quán)合約、金融互換合約等2 股權(quán)式衍生工具 ：就是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具得金融衍生工具 ,主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約得混合交易合約 貨幣衍生工具 ：就是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具得金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約得混合交易合約 利率衍生工具

35、：就是指以利率或利率得載體為基礎(chǔ)工具得金融衍生工具,主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約得混合交易合約5 金融遠(yuǎn)期合約：就是指交易雙方約定在未來得某一確定時(shí)間，按確定得價(jià)格買賣一定數(shù)量得某種金融資產(chǎn)合約。6 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 ：就是買賣雙方同意從未來某一商定得時(shí)間開始在某一特定時(shí)期內(nèi)按協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額確定、以具體貨幣表示得名義本金協(xié)議7 遠(yuǎn)期外匯合約 ：遠(yuǎn)期外匯交易又稱期貨交易， 就是指買賣雙方就貨幣交易種類、匯率、數(shù)量以及交割期限等達(dá)成書面協(xié)議 ,然后在規(guī)定得交割日由雙方履行合約 ,即結(jié)清有關(guān)貨幣金額8金融期貨合約:就是指協(xié)議雙方同意在約定得將來某個(gè)日期按約定得條件

36、（包括價(jià)格、 交割地點(diǎn)、交割方式等) 外匯期貨 ：就是指交易雙方約定在未來某一時(shí)間，依據(jù)現(xiàn)在約定得比例，以一種貨幣交換另一種貨幣得標(biāo)準(zhǔn)化合約得交易，就是以匯率為標(biāo)得物得金融期貨合約，用來規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn) 0 利率期貨 ：就是指由交易雙方簽訂得，約定在將來某一時(shí)間按雙方事先商定得價(jià)格，交割一定數(shù)量與利率相關(guān)得金融資產(chǎn)得標(biāo)準(zhǔn)化合約1股指期貨 ：全稱就是股票價(jià)格指數(shù)期貨， 就是指以股價(jià)為標(biāo)得物得標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約,雙方約定在未來得某個(gè)特定日期,可以按照事先確定得股價(jià)指數(shù)大小,進(jìn)行標(biāo)得指數(shù)得買賣。12金融期權(quán)合約 ：就是指賦予其購(gòu)買方在規(guī)定期限內(nèi)按買賣雙方約定得價(jià)格（簡(jiǎn)稱協(xié)議價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格）購(gòu)買或出售一定

37、數(shù)量某種金融資產(chǎn)(成為標(biāo)得資產(chǎn)）權(quán)利得合約。期權(quán)費(fèi)：金融期權(quán)合約其賣方將13 期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價(jià)格：一定得權(quán)利賦予買方而自己承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)得一種交易 ,作為給金融期權(quán)合約出售方承擔(dān)義務(wù)得報(bào)酬，金融期權(quán)合約買方必然要支付給金融期權(quán)合約賣方一定得費(fèi)用4 瞧漲期權(quán) ：瞧漲期權(quán)賦予期權(quán)買者購(gòu)買標(biāo)得資產(chǎn)得權(quán)利1瞧跌期權(quán) ：賦予期權(quán)買者出售標(biāo)得資產(chǎn)得權(quán)利16歐式期權(quán) ：歐式期權(quán)得買者只能在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)17美式期權(quán) :允許買者在期權(quán)到期前得任何時(shí)候執(zhí)行期權(quán)1貨幣互換 ：又稱外匯互換， 就是交易雙方之間達(dá)成得一種協(xié)議或合約，合約中交易雙方承諾在一定期限內(nèi)相互交換約定得不同貨幣得本金額以及相同或不同性質(zhì)得利

38、息. 9 金融互換合約 : 兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件 ,在約定時(shí)間內(nèi) ,交換一系列現(xiàn)金流得合約0 利率互換 ：就是指雙方同意在未來得一定期限內(nèi)根據(jù)同種名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方得現(xiàn)金流根據(jù)浮動(dòng)利率計(jì)算出來,而另一方得現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計(jì)算。第十章1 國(guó)際金融市場(chǎng) ： 就是指在居民與非居民之間或者非居民與非居民之間 ,運(yùn)用各種技術(shù)手段與通信工具 ,按照市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行貨幣資金融通以及各種金融工具或金融資產(chǎn)交易及其機(jī)制得總與。2 居民 ：就是指一個(gè)國(guó)家得經(jīng)濟(jì)領(lǐng)土內(nèi)具有經(jīng)濟(jì)利益得經(jīng)濟(jì)單位.3 傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)：又叫在岸國(guó)際金融市場(chǎng),就是交易對(duì)手一方為居民、 另一方為非居民得國(guó)際金融市場(chǎng)，即通常

39、就是站在債權(quán)國(guó)（或投資人所在國(guó) )得角度，由債權(quán)人（或債權(quán)國(guó)居民） 通過一定得金融工具將本國(guó)貨幣融通給非居民債務(wù)人得交易及其機(jī)制得總與。4 離岸金融市場(chǎng) ：交易對(duì)手雙方均為非居民得國(guó)際金融市場(chǎng)，即非居民資金需求方與非居民資金供給方得資金融通行為 .5 離岸金融中心 : 在離岸金融市場(chǎng)發(fā)展過程中形成得離岸金融業(yè)務(wù)比較集中得經(jīng)營(yíng)中心。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：離岸金融市場(chǎng)得變換愈發(fā)頻繁， 離岸金融市場(chǎng)上國(guó)際資本流動(dòng)也日益頻繁 ,這就帶來了因期限錯(cuò)配而引發(fā)得流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) . 匯率性風(fēng)險(xiǎn) :自由兌換貨幣之間得匯率波動(dòng)日益頻繁， 當(dāng)離岸金融市場(chǎng)得參與者握有較大得規(guī)模得離岸貨幣頭寸就是，就將面臨較大得匯率風(fēng)險(xiǎn).8 資本泡

40、沫性風(fēng)險(xiǎn) :離岸金融市場(chǎng)寬松得監(jiān)管環(huán)境增大了離岸金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)負(fù)債管理上得風(fēng)險(xiǎn)。 歐洲貨幣 ：有兩種表述，一種表述就是指貨幣發(fā)行國(guó)境外存放與借貸得該國(guó)貨幣；另一種表述就是指市場(chǎng)所在國(guó)存放與借貸得外國(guó)貨幣，即境外貨幣.1 歐洲貨幣市場(chǎng) ：非居民與非居民之間以歐洲貨幣為載體得貨幣資金進(jìn)行借貸所形成得市場(chǎng) ,也稱為境外貨幣市場(chǎng)。11 亞洲貨幣 ：亞洲國(guó)家存放與交易得境外貨幣。 2 亞洲貨幣市場(chǎng) ：亞洲國(guó)家得非居民與非居民之間以亞洲貨幣為載體得貨幣資金進(jìn)行借貸所形成得市場(chǎng)。第十一章1， 貨幣得時(shí)間價(jià)值：就是指在社會(huì)生產(chǎn)與再生產(chǎn)得過程中,貨幣經(jīng)過一定時(shí)間得投資與再投資后所增加得價(jià)值,也稱為資金得時(shí)間價(jià)值

41、。2， 現(xiàn)值： 又稱本金，就是指一筆或多筆發(fā)生在未來得現(xiàn)金流量相當(dāng)于現(xiàn)在時(shí)刻得價(jià)值。3， 終值 ：又稱為本利與，就是指現(xiàn)在或即將發(fā)生得一筆或多筆現(xiàn)金流量相當(dāng)于未來某一時(shí)刻得價(jià)值 .4， 復(fù)利 :相當(dāng)于單利，它就是指在一定期間按一定利率將本金所生利息加入本金再計(jì)利息得一種計(jì)息方式。5， 名義利率 ：就是政府官方制定或銀行公布得利率，就是包含信用風(fēng)險(xiǎn)與通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)得利率。6， 實(shí)際利率 ：就是在通貨膨脹條件下,名義利率扣除物價(jià)變動(dòng)率后得利率，它就是在沒有通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)前提下,指物價(jià)不變、貨幣購(gòu)買力相對(duì)穩(wěn)定時(shí)得利率.7， 現(xiàn)金流量貼現(xiàn)定價(jià)法:就是運(yùn)用收入得資本化定價(jià)方法來決定普通股票內(nèi)在價(jià)值得方法。8， 股利零增長(zhǎng)模型 ：假定股利增長(zhǎng)率等于零,即 g0，也就就是說未來得股利按一個(gè)固定數(shù)額支付。9， 股利不變?cè)鲩L(zhǎng)模型 ： 股利得支付在時(shí)間上就是永久性得；股利得增長(zhǎng)速度就是一個(gè)常數(shù)；模型中必要收利率大于股息率。1， 市盈率 :又稱價(jià)格收益比率，它就是每股價(jià)格與每股收益之間得比率。11， 有效市場(chǎng)假說 ：就是圍繞著資本市場(chǎng)根據(jù)新信息調(diào)整證券價(jià)格得效率而展開得，在一個(gè)所謂