AB滑雪場投資決策

1、精選文庫81、建設(shè)項(xiàng)目內(nèi)容滑雪游樂場位置與面積：景區(qū)內(nèi)建設(shè) A、B兩個(gè)冰雪游樂場，A冰雪游樂場位于北溝口至文昌坪，海拔 1800 米，長 600 米，寬 40米。B冰雪游樂場位于龍?zhí)稖峡谥帘哟渚皡^(qū)頭道溝，海 拔 2000 米，長 1500 米，寬 30 米。資源特色：良好的生態(tài)環(huán)境、優(yōu)美的自然景觀、利用茂密森林中的土坡，采取自然或人工辦法形成冰雪游樂場地。、健身 主題：森林、白雪、游樂 主要內(nèi)容： A 冰雪游樂場海拔較低，坡度較緩，適合開辟為青少年滑冰、滑雪游樂場，豐富青少年文體活動(dòng)，培養(yǎng) 樂場海拔較高，坡度較陡 （8一 15） ，適宜開辟為滑冰、 滑雪運(yùn)動(dòng)愛好者的競技場地，開展多種多樣的娛

2、樂、比賽項(xiàng) 目，愉悅身心。青少年重在參與、強(qiáng)身健體意識和勇于開拓精神。B 冰雪游在 A、 B 冰雪游樂場，都相應(yīng)地建設(shè)更衣室、存包處、茶點(diǎn)室、醫(yī)藥室，以供游客各種不同需要。此外，在滑雪場 兩邊和滑道終點(diǎn)處，要設(shè)置防護(hù)安全措施，以保障游客的安 全。此外，在冰雪游樂場配置滑雪的技術(shù)指導(dǎo)人員，對初學(xué) 滑雪的游客給予幫助和指導(dǎo)。在 B 冰雪游樂場，因滑道長，游客往返滑道不方便，故在該處修建專用索道一條。游客乘索道至滑道頂端，在滑下 后，可再繼續(xù)乘索道到頂端。市場定位：以國內(nèi)喜愛參與冰雪娛樂活動(dòng)的游客為主。促銷口號：北國風(fēng)光，林中滑雪，旅游健身，其樂無窮。2、項(xiàng)目市場分析與預(yù)測需求預(yù)測陜西、西安游客增長

3、速度較快，西安旅游業(yè)發(fā)展吸引外地、境外游客呈增長趨勢。隨著西漢高速公路和南部沿山旅 游公路的貫通，戶縣旅游交通條件將會得到很大改善。朱雀 國家森林公園客源數(shù)量將逐年有大幅度的增加。如表：朱雀國家森林公園游客量的發(fā)展速度與規(guī)模預(yù)測200520062007200820092010201120122013增長（）58.433.32512.110.89.813.317.6游客（萬人次）12.519.826.4333741455160（注：其中2006年因公路通車，所以游客數(shù)量急劇上升）供給預(yù)測價(jià)格預(yù)測（能寫則寫）2、投資環(huán)境分析（小項(xiàng)目政治環(huán)境分析意義不大） 經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析社會環(huán)境分析 技術(shù)環(huán)境分析3、

4、市場定位分析冰雪游樂場面對的顧客群體主要是休閑度假旅游者、野外探險(xiǎn)者、體育競技者、以及生態(tài)旅游愛好者。同時(shí)，也針對 家庭親子與寓教于游的目標(biāo)群體。A冰雪游樂場海拔較低，坡度較緩，適合開辟為青少年滑冰、滑雪游樂場，豐富青少年文體活動(dòng)，培養(yǎng)青少年重在參與、強(qiáng)身健體意識和勇于開拓精神。B冰雪游樂場海拔較 高，坡度較陡(8 一 15 )，適宜開辟為滑冰、滑雪運(yùn)動(dòng)愛 好者的競技場地，開展多種多樣的娛樂、比賽項(xiàng)目，愉悅身 心。4、投資區(qū)位分析資源特色：良好的生態(tài)環(huán)境、優(yōu)美的自然景觀、茂密森林中坡度適宜的土坡，一年中有1/3時(shí)間有較大面積的自然積雪。位置：A冰雪游樂場位于北溝口至文昌坪，海拔1800米B冰雪

5、游樂場位于龍?zhí)稖峡谥帘哟渚皡^(qū)頭道溝，海拔2000 米。獨(dú)特性：調(diào)查了解，在西安省境內(nèi)，甚至在的廣大的西部地 區(qū)，還沒有真正意義上的天然滑雪場，該項(xiàng)目的建成在區(qū)域 范圍內(nèi)具有一定的壟斷性質(zhì)。5、建設(shè)目標(biāo)20062008年近期規(guī)劃發(fā)展目標(biāo)： 建成西部地區(qū)著名的滑雪基地。20092013年中期規(guī)劃發(fā)展目標(biāo)：打造國內(nèi)著稱的國家滑雪及戶外拓展俱樂部，形成特色品牌項(xiàng)目，年均接待游客量達(dá)到14萬人次以上。20132025年長期規(guī)劃發(fā)展目標(biāo)：能夠承辦省際乃至全國大型滑雪賽事，深度推廣品牌影響力度，年接待游客量達(dá)到20萬人次以上。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算為評估方便起見，該項(xiàng)目的計(jì)算期限取 20年，前3年為建設(shè)期，第4年開

6、始營業(yè)，假定2013 年開始，游客數(shù)保持穩(wěn)定。1、投資估算、投資使用計(jì)劃以及資金籌措（1）固定資產(chǎn)投資估算A、B滑雪場設(shè)備及建設(shè)費(fèi)用2400萬；道路、供水供電等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)費(fèi)用1236萬（4950/4=1236，平攤總基建費(fèi)用的 1/4 ）。資金來源為50%自有資金，50%長期貸款，貸款固定資產(chǎn)總投資 2400+1236=3636萬，期限10年。1818萬，資金來源為自有資金；第二年投資，818萬，資金來源為長期貸款。項(xiàng)目長期貸款5年以上企業(yè)貸款利率10年等額償還建設(shè)期利息資本化后06、07、08年為建設(shè)期，第一年投資1000萬，資金來源為長期貸款；第三年投資，為1818萬元，長期貸款利率為2

7、006年中國建設(shè)銀行剛調(diào)整過的6.84%。建設(shè)期只計(jì)利息不還款，第四年開始還貸，分 的全部借款本金和利息。2、項(xiàng)目固定資產(chǎn)折舊估計(jì)滑雪場的運(yùn)營期17年，按17年提年折舊，假定殘值率為5%,那么滑雪場建筑設(shè)備每年折舊費(fèi)用為2400*（ 1-5%）/17=134.12 萬第20年固定資產(chǎn)余值為120萬3、收入的預(yù)算朱雀國家森林公園游客量的發(fā)展速度與規(guī)模200520062007200820092010201120122013增長（%）58.433.32512.110.89.813.317.6游客（萬人次）12.519.826.4333741455160（注：其中2006年因公路通車，所以游客數(shù)量急劇

8、上升，2013年以后游客 量保持穩(wěn)定）項(xiàng)目預(yù)測依據(jù)A、B冰雪游樂場按30%游人參加此項(xiàng)目，人均綜合消費(fèi)150元計(jì)算，扣除50%的經(jīng)營成本、稅金2006年投入資金，2006、2007和2008年為建設(shè)期，從2009年開始盈利。2700 萬。2009年收入為37*30%*150=1665 萬，同理計(jì)算 2010、2011、2012、2013年收入分別為 1845 萬、2025萬、2295萬、2700萬，2013年以后游客數(shù)保持穩(wěn)定，即每年的收入均為項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)1、滑雪場投資借款建設(shè)期利息2006200720082009附注年初欠款001068.402015.43建設(shè)期利當(dāng)年借款01000818息為

9、當(dāng)年利息068.40129.03197.4年末欠款累計(jì)01068.402015.432、滑雪場固定資產(chǎn)投資還款計(jì)劃與利息計(jì)算2009201020112012201320142015201620172018年初 欠款2015.431813.891612.351410.811209.271007.73806.19604.65403.11201.54當(dāng)年 支付 利息137.86124.07110.2896.5082.7168.9355.1441.3627.5713.76當(dāng)年 還本201.54201.54201.54201.54201.54201.54201.54201.54201.54201.54年

10、末 欠款 累計(jì)1813.891612.351410.811209.271007.73806.19604.65403.11201.5403、滑雪場年?duì)I業(yè)成本及稅金每年的營業(yè)成本和稅金從每年?duì)I業(yè)收入中按50舛口除2009201020112012201320142015201620172018營業(yè)收入1665184520252295270027002700270027002700成本及稅金832.5922.51012.51147.51350135013501350135013504、滑雪場全部投資的現(xiàn)金流量表1現(xiàn)金流入20062007200820092010.00201120122013營業(yè)收入16

11、651845.00202522952700固定資產(chǎn)余值2現(xiàn)金流出固定投營成本及稅 金832.5922.501012.51147.51350固定投資本金 償還201.54201.54201.54201.54201.54固定投資利息 償還137.86124.07110.2896.5082.713凈現(xiàn)金流量-1818-1000-818493.10596.89700.68849.461065.75累計(jì)現(xiàn)金流量-1818-2818-3636-3142.90-2546.01-1845.33-995.8769.87續(xù)表11現(xiàn)金流入201420152016201720182019營業(yè)

12、收入270027002700270027002700固定資產(chǎn)余值2現(xiàn)金流出固定投資經(jīng)營成本及稅 金135013501350135013501350固定投資本金 償還201.54201.54201.54201.54201.54201.54固定投資利息 償還68.9355.1441.3627.5713.793凈現(xiàn)金流量1079.531093.321107.101120.891134.671148.46累計(jì)現(xiàn)金流量1149.402242.723349.824470.715605.386753.84續(xù)表21現(xiàn)金流入202020212022202320242025營業(yè)收入270027002700270027002700固定資產(chǎn)余值1202現(xiàn)金流出固定投資經(jīng)營成本及稅 金135013501350135013501350固定投資本金 償還201.54201.54201.54201.54201.54201.54固定投資利息 償還3凈現(xiàn)金流量1148.461148.461148.461148.461148.461148.46累計(jì)現(xiàn)金流量