財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告

1、精品文庫 工業(yè)建設(shè)項(xiàng) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告 項(xiàng)目九 選題代碼 陶可馨 2220151911 歡迎下載 專業(yè)班級(jí) 2015級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué) 完成時(shí)間 所屬院校 大連海事大學(xué)航運(yùn)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 、項(xiàng)目概況 （一）項(xiàng)目基本情況 （二）項(xiàng)目投資基本計(jì)算數(shù)據(jù) （三）報(bào)告表格內(nèi)容概況 、項(xiàng)目融資前盈利能力分析 目錄 .3. 3. （一）營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加估算 5. （二）固定資產(chǎn)折舊計(jì)算 （三）利潤(rùn)與所得稅計(jì)算 7. （四）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量計(jì)算 （五）判斷項(xiàng)目盈利能力 10 三、項(xiàng)目融資后盈利能力分析 11 （六） （七） （八） 借款需要量計(jì)算 11 固定資產(chǎn)投資借款建設(shè)期利息計(jì)算 固定資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算

2、 流動(dòng)資金融資利息計(jì)算 利潤(rùn)與所得稅計(jì)算 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量計(jì)算 四、投資項(xiàng)目?jī)攤芰蜕婺芰Ψ治?（一）利潤(rùn)分配計(jì)算 （二）財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量計(jì)算 （三）總結(jié) 五、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析結(jié)論 11 12 13 15 1.7, 19. 1.9. 21 24 24, 精品文庫 、項(xiàng)目概況 （一）項(xiàng)目基本情況 某工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目，計(jì)算期為15年，建設(shè)期為3年，第4年投產(chǎn)，第5年開 始達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。 （二）項(xiàng)目投資基本計(jì)算數(shù)據(jù) 1. 該項(xiàng)目建設(shè)投資7950萬元，分三期投入，建設(shè)投資情況如表所示。 表1建設(shè)投資分年估算表 年份 1 2 3 建設(shè)投資（萬元） 2000 3500 2450 項(xiàng)目的固定資產(chǎn)綜合折舊年

3、限為15年，殘值率為5%,期末殘值等于賬面價(jià) 2. 3. 4. 5. 建設(shè)項(xiàng)目資金的50%為資本金，50%采用銀行貸款，采用年中到款法。 貸款年利率為9.8%,建設(shè)期只計(jì)算利息不做本息償付。建設(shè)期利息全部予 以資本化。 從第4年末開始，采用當(dāng)期利息全部?jī)斶€、本金分10年等額償還的方式進(jìn) 行償還。 表2資本金分年投入表 年份/期數(shù) 1 2 3 資本金（萬元） 1000 1750 1225 6.流動(dòng)資金投資約需2400萬元，全部從銀行借款，年利率為9.8%。流動(dòng)資金 借款利息當(dāng)期全部?jī)斶€，本金在項(xiàng)目期末一次償還。 7.年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè)的相關(guān)數(shù)據(jù)如表 3所示。 表3營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè)表

4、年份/期數(shù) 4 5 、 15 營(yíng)業(yè)收入/萬 元 5551 8182 8182 8182 經(jīng)營(yíng)成本/萬 元 3558 4788 4788 4788 8.營(yíng)業(yè)稅為營(yíng)業(yè)收入的5%計(jì)算，城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)和教育費(fèi)附加分別按照營(yíng)業(yè) 歡迎下載 精品文庫 稅的7%和5%計(jì)算。所得稅率為25% 9. 盈余公積金按照稅后利潤(rùn)10%計(jì)提。其他不做考慮。 歡迎下載 10. 11. 項(xiàng)目的加權(quán)平均資金成本為12%。 除了計(jì)提法定盈余公積金以外的當(dāng)期利潤(rùn)，戈U入到應(yīng)付利潤(rùn)賬戶（權(quán)益） （三）報(bào)告表格內(nèi)容概況 報(bào)告采用EXCEL,數(shù)值型數(shù)據(jù)，保留小數(shù)點(diǎn)后面一位，比率性數(shù)據(jù)或指標(biāo)請(qǐng) 按59.99%的數(shù)據(jù)格式保留） 1、財(cái)務(wù)分析

5、輔助報(bào)表 (1) 建設(shè)總投資估算表 (2) 建設(shè)期利息估算表 (3) 項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表 (4) 營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加估算表 總成本費(fèi)用估算表（含經(jīng)營(yíng)成本） 2、財(cái)務(wù)分析報(bào)表 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（融資前） 借款還本付息計(jì)劃表 (3) 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 (4) 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表 (5) 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 、項(xiàng)目融資前盈利能力分析 （一）營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加估算 1、建設(shè)總投資估計(jì)表 表1建設(shè)總投資估計(jì)表 （單位：萬元） 年份 1 2 3 4 合計(jì) 建設(shè)投資 3000 4000 2000 9000 2、年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè)的相關(guān)數(shù)據(jù) 表3營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè)表 年份

6、/期數(shù) 41 5 、 15 營(yíng)業(yè)收入/萬 元 5551 8182 8182 8182 經(jīng)營(yíng)成本/萬 元 3558 4788 4788 4788 營(yíng)業(yè)稅為營(yíng)業(yè)收入的5%計(jì)算，城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)和教育費(fèi)附加分別按照營(yíng)業(yè) 稅的7%和5%計(jì)算。 3、營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè) 第4期營(yíng)業(yè)稅=5551 X 5%=277.6 (萬元) 第5期-第15期營(yíng)業(yè)稅=8182 X 5%=409.1 （萬元） 第4期城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)=277.55X 7%=19.4 （萬元） 第5期-第15期城市維護(hù)建設(shè)稅費(fèi)=409.1 X 7%=28.6 （萬元） 第4期教育費(fèi)附加=277.55X 5%=13.9 （萬元） 第5

7、期-第15期教育費(fèi)附加=409.1 X 5%=20.5 （萬元） 第4期營(yíng)業(yè)稅及附加=277.6+19.4+13.9=310.9萬元） (8) 第5期-第15期營(yíng)業(yè)稅及附加=409.1+28.6+20.5=458.2（萬元） 4、營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè)表 表4營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè)表（單位：萬元） 年份 4 5 . 15 營(yíng)業(yè)收入 5551 8182 8182 8182 營(yíng)業(yè)稅金及附加 310.9 458.2 458.2 458.2 經(jīng)營(yíng)成本 3558 4788 4788 4788 （二）固定資產(chǎn)折舊計(jì)算 1、固定資產(chǎn)投資及相關(guān)數(shù)據(jù) 該項(xiàng)目建設(shè)投資7950萬元，項(xiàng)目的固

8、定資產(chǎn)綜合折舊年限為15年，殘值 率為5%,期末殘值等于賬面價(jià)值。 2、固定資產(chǎn)折舊計(jì)算 15 7950(1 -5%) 年折舊額=15=503.5 (萬元) （三）利潤(rùn)與所得稅計(jì)算 1、禾總額的計(jì)算 利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)稅金及附加-總成本費(fèi)用 2、所得稅的計(jì)算 所得稅=利潤(rùn)總額X 25% 3、稅后利潤(rùn)的計(jì)算 稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅 4、利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表 表5利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表（融資前）（單位：萬元） 序號(hào) 項(xiàng)目 計(jì)算期 4 5 . 15 1 營(yíng)業(yè)收入 5551 8182 8182 8182 2 營(yíng)業(yè)稅金及附加 310.9 458.2 458.2 458.2 3 總成本費(fèi)用=3.1+3

9、.2+3.3 4061.5 5291.5 5291.5 5291.5 3.1 經(jīng)營(yíng)成本 3558 4788 4788 4788 3.2 折舊費(fèi)（融資前） 503.5 503.5 503.5 503.5 3.3 利息支出 0 0 0 0 4 利潤(rùn)總額=1-2-3 1178.6 2432.3 2432.3 2432.3 5 所得稅=4*25% 294.7 608.1 608.1 608.1 6 稅后利潤(rùn)=4-5 884.0 1824.2 1824.2 1824.2 （四）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量計(jì)算 1、回收固定資產(chǎn)余值計(jì)算 到第15年末回收固定資產(chǎn)余值（期末殘值等于賬面價(jià)值）為: 7950-503.50

10、 i=17%，NPV2=-165.107111.68%=WACC 綜上所述：項(xiàng)目的內(nèi)部收益率大于資金成本，說明這個(gè)項(xiàng)目從盈利能力上 還是可以考慮的。 三、項(xiàng)目融資后盈利能力分析 （一）借款需要量計(jì)算 1、建設(shè)投資金額解釋 建設(shè)投資金額引用“表1建設(shè)投資分年估算表”中數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。 2、流動(dòng)資金解釋 流動(dòng)資金投資約需 2400萬元，全部從銀行借款，年利率為 9.8%。流動(dòng)資金 借款利息當(dāng)期全部?jī)斶€, 本金在項(xiàng)目期末一次償還。 3、權(quán)益資金解釋 權(quán)益資金引用“表 2資本金分年投入表”中數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算 4、借款需要量解釋 第1期-第2期借款需要量=建設(shè)投資金額-權(quán)益資金 第3期借款需要量=建設(shè)

11、投資金額+流動(dòng)資金-權(quán)益資金 第4期開始投產(chǎn)，故借款需要量為0 5、借款需要量計(jì)算表 表7借款需要量計(jì)算表 （單位：萬元） 年份 1 2 3 4 合計(jì) 建設(shè)投資 2000 3500 2450 7950 流動(dòng)資金 2400 2400 權(quán)益資金 1000 1750 1225 3975 借款需要量 1000 1750 3625 0 6375 （二）固定資產(chǎn)投資借款建設(shè)期利息計(jì)算 采用年中到款法，每年借款發(fā)生在年中，當(dāng)年借款只計(jì)一半利息。第4年 初累計(jì)的欠款即利息資本化后的總本金。貸款年利率為9.8%，建設(shè)期只計(jì)算利 息不做本息償付。建設(shè)期利息全部予以資本化。 1、年初欠款量解釋 年初欠款=上一年年末

12、欠款累計(jì) 2、當(dāng)年借款量解釋 當(dāng)年借款量引用“表7借款需要量計(jì)算表”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。 3、當(dāng)年利息計(jì)算 當(dāng)年利息=（年初借款本息累計(jì)額+本年借款額/2 ）X年利率 4、年末欠款累計(jì)計(jì)算 年末欠款累計(jì)=當(dāng)年借款+當(dāng)年利息 5、建設(shè)期利息計(jì)算 建設(shè)期利息=第1年-第3年當(dāng)年利息總和 6、建設(shè)期利息計(jì)算表 年份 1 2 3 4 合計(jì) 年初欠款 0 1049 2987.6 4565.4 當(dāng)年借款 1000 1750 1225 3975 當(dāng)年利息 49 188.6 352.8 590.4 年末欠款累計(jì) 1049 2987.6 4565.4 8602 建設(shè)期利 息 為 590.4 （三）固定資產(chǎn)投資

13、還貸計(jì)劃與利息計(jì)算 表8建設(shè)期利息計(jì)算表 （單位：萬元 年利率：9.8%） 固定資產(chǎn)投資借款利息當(dāng)期全部?jī)斶€，本金在項(xiàng)目期末一次償還。 1、固定資產(chǎn)投資還款與利息計(jì)算。 根據(jù)與銀行商定的條件，第4年開始支付每年的利息再還本金的1/10 , 10 年內(nèi)還清，利息可計(jì)入當(dāng)期損益。 2、期初本息余額解釋 期初本息余額=上一期期末本息余額 3、本期應(yīng)計(jì)利息計(jì)算 本期應(yīng)計(jì)利息=期初本息余額X年利率（9.8%） 4本期還付息解釋 本期還復(fù)息=本期應(yīng)計(jì)利息 5、本期還付本金計(jì)算 本期還付本金=第4年期初本息余額十10 6、期末本息余額計(jì)算 期末本息余額=期初本息余額-本期還付本金 （六）流動(dòng)資金融資利息計(jì)算

14、 流動(dòng)資金借款利息當(dāng)期全部?jī)斶€，本金在項(xiàng)目期末一次償還。 1、期初本息余額解釋 期初本期余額為流動(dòng)資金金額：2400 （萬元） 2、當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息計(jì)算 當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息=期初本息余額X年利率（9.8%） 3、當(dāng)期償還利息解釋 當(dāng)期償還利息=當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息 4、當(dāng)期全部利息計(jì)算 當(dāng)期全部利息=本期還付息+當(dāng)期償還利息 5、資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算表 精品文庫 表9資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算表（單位：萬元） 固定資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算單位：萬元 項(xiàng)目 計(jì)算期 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 期初本息余額 4565.4 4108.9 3652.3 3195.8 2739.2

15、 2282.7 1826.2 1369.6 913.1 456.5 本期應(yīng)計(jì)利息 456.5 410.9 365.2 319.6 273.9 228.3 182.6 137.0 91.3 45.7 本期還付息 454.6 409.2 363.7 318.2 272.8 227.3 181.9 136.4 90.9 45.5 本期還付本金 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 期末本息余額 4108.9 3652.4 3195.8 2739.3 2282.7 1826.2 1369.7 913.1 456.6 0.

16、0 流動(dòng)資金融資利息計(jì)算單位：萬元 期初本息余額 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 當(dāng)期償還利息 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 235.2 當(dāng)期實(shí)際償還的全部利息單位：萬元 當(dāng)期全部利息 + 692 646 600 555 509 463 418 372

17、 327 281 692 646 歡迎下載 （七）利潤(rùn)與所得稅計(jì)算 1、固定資產(chǎn)折舊計(jì)算 融資后的年折舊費(fèi)計(jì)算，建設(shè)期利息計(jì)入固定資產(chǎn)原值內(nèi)。 年折舊費(fèi)=（795叱也m =540.9 （萬元） 15 2、利息支出解釋 利息支出額引用“表9資產(chǎn)投資還貸與利息計(jì)算表”中“當(dāng)期全部利息” 的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。 3、總成本費(fèi)用計(jì)算 總成本費(fèi)用=經(jīng)營(yíng)成本+折舊費(fèi)+利息支出 4、利潤(rùn)總額計(jì)算 利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)稅金及附加-總成本費(fèi)用 5、所得稅計(jì)算 所得稅=利潤(rùn)總額X 25% 6、稅后利潤(rùn)計(jì)算 稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅 7、息稅前利潤(rùn)計(jì)算 息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息支出 =稅后利潤(rùn)+所得稅+利息支

18、出 &息稅折舊攤銷前利潤(rùn)計(jì)算 息稅折舊攤銷前利潤(rùn)=息稅前利潤(rùn)+折舊費(fèi) 9、利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表 表10利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表 （單位：萬兀） 序號(hào) 項(xiàng)目 計(jì)算期 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1 營(yíng)業(yè)收入 5551 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 2 營(yíng)業(yè)稅金及附加 310.9 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 3 總成本費(fèi)用 4790.6 5975 5929.3 5883.7 5838 5792

19、.4 5746.7 5701.1 5655.4 5609.8 5613.9 5613.9 3.1 經(jīng)營(yíng)成本 3558 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 3.2 折舊費(fèi)（融資后） 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 540.9 3.3 利息支出 691.7 646.1 600.4 554.8 509.1 463.5 417.8 372.2 326.5 280.9 285.0 285.0 4 利潤(rùn)總額 449.5 1748.8

20、1794.5 1840.1 1885.8 1931.4 1977.1 2022.7 2068.4 2114.1 2109.9 2109.9 5 所得稅 112.4 437.2 448.6 460.0 471.4 482.9 494.3 505.7 517.1 528.5 527.5 527.5 6 稅后利潤(rùn) 337.2 1311.6 1345.9 1380.1 1414.3 1448.6 1482.8 1517.1 1551.3 1585.5 1582.4 1582.4 7 息稅前利潤(rùn) 1141.2 2394.9 2394.9 2394.9 2394.9 2394.9 2394.9 2394.

21、9 2394.9 2394.9 2394.9 2394.9 8 息稅折舊攤銷前利潤(rùn) 1682.1 2935.8 2935.8 2935.8 2935.8 2935.8 2935.8 2935.8 2935.8 2935.8 2935.8 1 2935.8 （八）項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量計(jì)算 1、回收固定資產(chǎn)余值計(jì)算 第15年末固定資產(chǎn)余值為: （7950+590.4 -540.9K 12=2049.6 （萬元） 2、權(quán)益資金解釋 權(quán)益資金引用“表2資本金分年投入表”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。 3、借款本金償還解釋 借款本金償還引用“表9資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算”的“本期還付本 金”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算

22、。 4、借款利息支付解釋 借款利息支付引用“表9資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算”的“當(dāng)期全部利 息”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。 5、經(jīng)營(yíng)成本解釋 經(jīng)營(yíng)成本引用“表10利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表”的“經(jīng)營(yíng)成本”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行 后續(xù)計(jì)算。 6、營(yíng)業(yè)稅及附加解釋 營(yíng)業(yè)稅及附加引用“表10利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表”的“營(yíng)業(yè)稅及附加”中的 數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。 7、所得稅解釋 所得稅引用”表10利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表”的“所得稅”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù) 計(jì)算。 &凈現(xiàn)金流量計(jì)算 凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出 9、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 表11項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表（單位：萬元） 序號(hào) 項(xiàng)目 計(jì)算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

23、11 12 13 14 15 1 現(xiàn)金流入 0 0 0 5551 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 13375 1.1 營(yíng)業(yè)收入 0 0 0 5551 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 1.2 補(bǔ)貼收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.3 回收固定資產(chǎn)余 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2343 1.4 回收流動(dòng)資金 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2400 2 現(xiàn)金流出 1

24、000 1750 1225 5158.6 6817.8 6783.5 6749.4 6715.1 6680.9 6646.6 6612.4 6578.2 6543.9 1 6090.5 8940.5 2.1 權(quán)益投資 1000 1750 1225 2.2 借款本金償還 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 456.5 0 2400 2.3 借款利息支付 691.7 646.1 600.4 554.8 509.1 463.5 417.8 372.2 326.5 280.9 285.0 285.0 2.4 經(jīng)營(yíng)成本 3558.0

25、 4788.0 4788.0 4788.0 4788.C 4788.0 4788.0 4788.0 4788.0 4788.0 4788.0 4788.0 2.5 營(yíng)業(yè)稅金及附加 310.9 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 458.2 2.6 所得稅 0 0 0 112.4 437.2 448.6 460.0 471.4 482.9 494.3 505.7 517.1 528.5 527.5 527.5 2.7 維持運(yùn)營(yíng)投資 3 凈現(xiàn)金流量 -1000 -1750 -1225 421.5 1396.0 14

26、30.2 1464.5 1498.7 1532.9 1567.2 1601.4 1635.7 1669.9 1 2123.3 1 4466.3 IRR= NPV= 基準(zhǔn)折現(xiàn)率按照加權(quán)平均資金成本為 11.68% 四、投資項(xiàng)目?jī)攤芰蜕婺芰Ψ治?（一）利潤(rùn)分配計(jì)算 1、利潤(rùn)總額計(jì)算 利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)稅及附加-總成本費(fèi)用+補(bǔ)貼收入 2、應(yīng)納稅所得額計(jì)算 應(yīng)納稅所得額=利潤(rùn)總額-彌補(bǔ)以前年度虧損 3、所得稅計(jì)算 所得稅=應(yīng)納稅所得額X 25% 4、凈利潤(rùn)計(jì)算 凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅 5、可供分配利潤(rùn)計(jì)算 可供分配利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+期初未分配利潤(rùn) 6、稅后利潤(rùn)計(jì)算 稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅

27、 7、提取的法定盈余公積金計(jì)算 盈余公積金按照稅后利潤(rùn)10%計(jì)提。其他不做考慮 提取的法定盈余公積金=稅后利潤(rùn)X 10% &可供投資者分配利潤(rùn)計(jì)算 可供投資者分配利潤(rùn)=可供分配的利潤(rùn)-提取的法定盈余公積金 9、各投資方利潤(rùn)分配解釋 各投資方利潤(rùn)分配可與可供投資者分配利潤(rùn)相等 10、息稅前利潤(rùn)計(jì)算 息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息支出 11、息稅折舊攤銷前利潤(rùn)計(jì)算 息稅折舊攤銷前利潤(rùn)=息稅前利潤(rùn)+折舊+攤銷 12、利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表 精品文庫 表12利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表 （單位：萬元） 序號(hào) 項(xiàng)目 計(jì)算期 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1 營(yíng)業(yè)收入 5551 8182 8182

28、 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 2 營(yíng)業(yè)稅金及附加 340 490 490 490 490 490 490 490 490 490 490 490 3 總成本費(fèi)用 4790.6 5975 5929.3 5883.7 5838 5792.4 5746.7 5701.1 5655.4 5609.8 5613.9 5613.9 4 補(bǔ)貼收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 利潤(rùn)總額=1-2-3+4 420.4 1717 1762.7 1808.3 1854.0 1899.6 1945.3 1990.9 2036.6 20

29、82.2 2078.1 2078.1 6 彌補(bǔ)以前年度虧損 7 應(yīng)納稅所得額=5-6 420.4 1717 1762.7 1808.3 1854 1899.6 1945.3 1990.9 2036.6 2082.2 2078.1 2078.1 8 所得稅=7 X 25% 105.1 429.3 440.7 452.1 463.5 474.9 486.3 497.7 509.1 520.6 519.5 519.5 9 凈利潤(rùn)=5-8 315.3 1287.8 1322.0 1356.2 1390.5 1424.7 1459.0 1493.2 1527.4 1561.7 1558.6 1558.6

30、 10 期初未分配利潤(rùn) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 可供分配的利潤(rùn)=9+10 315.3 1287.8 1322 1356.2 1390.5 1424.7 1459 1493.2 1527.4 1561.7 1558.6 1558.6 12 提取法定盈余公積金 31.5 128.8 132.2 135.6 139 142.5 145.9 149.3 152.7 156.2 155.9 155.9 13 可供投資者分配的利潤(rùn) 283.8 1159.0 1189.8 1220.6 1251.4 1282.2 1313.1 1343.9 1374.7 1405.5 1402

31、.7 1402.7 14 應(yīng)付優(yōu)先股股利 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15 提取任意盈余公積金 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16 應(yīng)付普通股股利=13-14-15 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17 各投資方利潤(rùn)分配 283.8 1159.0 1189.8 1220.6 1251.4 1282.2 1313.1 1343.9 1374.7 1405.5 1402.7 1402.7 18 未分配利潤(rùn) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19 息稅前利潤(rùn) 1112.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 23

32、63.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 20 息稅折舊攤銷前利潤(rùn) 1732.1 1 2983.1 2983.11 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.11 2983.1 2983.11 2983.1 歡迎下載 精品文庫 （二）財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量計(jì)算 1、長(zhǎng)期借款解釋 長(zhǎng)期借款引用“表7借款需要量計(jì)算表”的“借款需要量”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行 后續(xù)計(jì)算。 注：第3期長(zhǎng)期借款量=借款需要量-流動(dòng)資金 2、短期借款解釋 只有流動(dòng)資金屬于短期借款，且在第 3期發(fā)生。 第3期短期借款=流動(dòng)資金 3、權(quán)益資金解釋 權(quán)益資

33、金引用“表2資本金分年投入表”中數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。 4、應(yīng)付利潤(rùn)計(jì)算 應(yīng)付利潤(rùn)=稅后利潤(rùn)-提取的盈余公積金 5、盈余資金計(jì)算 盈余資金=資金流入-資金流出 6、利息備付率計(jì)算 利息備付率（ICR）=-EBT PI 歡迎下載 EBIT 息稅前利潤(rùn) PI 應(yīng)付利息 7、償債備付率計(jì)算 償債備付率（DSCR） EBITDA -Tax PD EBITDA 息稅前利潤(rùn)加折舊和攤銷 Tax 企業(yè)所得稅 PD 應(yīng)還本付息金額，包括還本金額和計(jì)入總成本費(fèi)用的全部利息 8財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 精品文庫 表13財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 （單位：萬元） 計(jì)算期 序號(hào) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1

34、3 14 15 1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量 0 0 0 1540.6 2466.7 2455.3 2443.9 2432.5 2421.1 2409.7 2398.3 1 2386.9 )2375.4 2376.5 i 7569.5 1.1 現(xiàn)金流入 0 0 0 5551 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 13375 1.1.1 營(yíng)業(yè)收入 5551 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 8182 1.1.2 增值稅銷項(xiàng)稅額 1.1.3 補(bǔ)貼收入 0 0 0 0 0 0 0

35、 0 0 0 0 0 1.1.4 其他收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5193 1.2 現(xiàn)金流出 0 0 0 4010.3 5715.2 5726.6 5738.0 5749.4 5760.8 1 5772.2 ! 5783.6 i 5795.( )5806.5 5805.4 L 5805.4 1.2.1 經(jīng)營(yíng)成本 3558 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 4788 1.2.2 增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額 1.2.3 營(yíng)業(yè)稅金及附加 340 490 490 490 490 490 490 490 490 490 490

36、490 1.2.4 增值稅 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.2.5 所得稅 112.38 437.2C 448.61 460.03 471.44 482.85 i 494.27 505.68 ；517.09 )528.5- 527.47 527.47 1.2.6 其他流出 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量 -3000 -4000 -4850 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.1 現(xiàn)金流入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.2 現(xiàn)金流出 3000 4000 4850 0 0 0 0 0 0

37、0 0 0 0 0 0 2.2.1 建設(shè)投資 3000 4000 2000 0 2.2.2 流動(dòng)資金 2850 2.2.3 維持營(yíng)運(yùn)投資 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.2.4 其他流出 3 籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量 3000 4000 4850 -1432.( 42261.6-2246.： -2231 )-2217.( )-2202.： 2-2187.， 4-2172. 5-2157. 7-2142. 9-1687. 7-4537.7 3.1 現(xiàn)金流入 3000 4000 4850 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.1.1 項(xiàng)目資本金投入 1400

38、 2000 1200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.1.2 建設(shè)投資借款 1600 2000 3650 3.1.3 流動(dòng)資金借款 3.1.4 債券 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.1.5 短期借款 3.1.6 其他流入 3.2 現(xiàn)金流出 0 0 0 1432.0 2261.6 2246.7 2231.9 2217.0 2202.2 ! 2187.4 2172.5 i 2157.7 2142.9 )1687.7 4537.7 3.2.1 各種利息支出（實(shí)付） 691.7 646.09 600.43 554.78 509.12 463.47 4

39、17.82 ! 372.16 i 326.51 280.85 j 285 285 3.2.2 償還債務(wù)本金 456.54 456.5* 456.54 456.54 456.54 456.54 -456.54 -456.54 456.54 456.54 0 2850 3.2.3 應(yīng)付利潤(rùn)（股利分配） 283.77 1158.9 1189.7 1220.6 1251.4 1282.2 ! 1313.0 )1343.8 1 1374.6 i 1405.5 1402.7 1402.7 4 凈現(xiàn)金流量（1+2+3） 0 0 0 108.60 205.18 208.6C 212.03 215.45 218

40、.87 ，222.30 225.72 ；229.15 i 232.57 7 688.80 )3031.8 5 累計(jì)盈余資金 0 0 0 108.60 313.78 522.39 734.42 949.88 1168.7 ，139前 1616.7 1845.9 )2078.5 2767.3 曲799.1 息稅前利潤(rùn) 1112.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 2363.1 企業(yè)所得稅 105.1 429.25 440.66 452.07 463.49 474.90 )486.32 ! 4

41、97.73 1 509.14 520.56 )519.52 519.52 息稅折舊攤銷前利潤(rùn) 1732.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 2983.1 應(yīng)付利息 691.74 646.09 600.43 554.78 509.12 463.47 417.82 ! 372.16 i 326.51 280.85 285 285 利息備付率 1.6076 3.6575 3.9356 4.2595 4.6414 5.0986 )5.6557 6.3495 i 7.2374 8.4138 8.2915 i 8.2915 息稅折舊攤銷前利潤(rùn)-所得稅 1627 2553.8 2542.4 2531.0 2519.6 2508.1 2496.7 2485.3 I 2473.9 )2462.5 2463.5 i 2463.5 應(yīng)還本付息額= 1148.2 1102.6 1056.9 1011.3 965.66 920.01 874.36 )828.70