項(xiàng)目資金申請(qǐng)和可行性分析報(bào)告財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)

1、可行性分析報(bào)告編制大綱（著重在財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)）一、項(xiàng)目意義和必要性。國(guó)內(nèi)外現(xiàn)狀和技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用與影響，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度分析，市場(chǎng)分析，與國(guó)家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)總體思路、原則、目標(biāo)等關(guān)聯(lián)情況。說(shuō)明：產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度分析、與國(guó)家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)總體思路、原則、目標(biāo)等關(guān)聯(lián)情況，這是很重要的內(nèi)容，一定要寫(xiě)清楚。二、項(xiàng)目技術(shù)基礎(chǔ)。成果來(lái)源及知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況，已完成的研究開(kāi)發(fā)工作及中試情況和鑒定年限，技術(shù)或工藝特點(diǎn)以及與現(xiàn)有技術(shù)或工藝比較所具有的優(yōu)勢(shì)，該重大關(guān)鍵技術(shù)的突破對(duì)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的重要意義和作用。三、項(xiàng)目建設(shè)方案。項(xiàng)目的產(chǎn)能規(guī)模、建設(shè)的主要內(nèi)容、采用的工藝技術(shù)路線與技術(shù)特點(diǎn)、 設(shè)備選型及主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

2、、建設(shè)地點(diǎn)、建設(shè)工期和進(jìn)度安排、建設(shè)期管理等。四、項(xiàng)目投資。項(xiàng)目總投資規(guī)模，投資使用方案、資金籌措方案以及貸款償還計(jì)劃。五、環(huán)境保護(hù)、資源綜合利用、節(jié)能與原材料供應(yīng)及外部配套條件落實(shí)情況等。其中節(jié)能分析章節(jié)按照國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評(píng)估和審查工作的通知（發(fā)改投資20062787號(hào)）要求進(jìn)行編寫(xiě)。六、項(xiàng)目法人基本情況。項(xiàng)目法人的所有制性質(zhì)，主營(yíng)業(yè)務(wù)，近三年來(lái)的銷售收入、利潤(rùn)、稅金、固定資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率、銀行信用等級(jí)，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人基本情況及主要股東的概況等。七、項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)分析及主要指標(biāo)。內(nèi)涵報(bào)酬率、投資利潤(rùn)率、投資回收期、 貸款償還期等指標(biāo)的計(jì)算和評(píng)估， 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析，經(jīng)

3、濟(jì)效益和社會(huì)效益分析。（一）項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析1、財(cái)務(wù)基本數(shù)據(jù)序項(xiàng)目說(shuō)明單不含稅備注項(xiàng)目數(shù)量金額號(hào)位單價(jià)項(xiàng)目第 1年項(xiàng)目第 2年1產(chǎn)品產(chǎn)量項(xiàng)目第 3年項(xiàng)目第 4年項(xiàng)目第 5年固定資產(chǎn)2折舊軟件無(wú)形3資產(chǎn)攤銷研究開(kāi)發(fā)4支出攤銷5 銷售費(fèi)用6 管理費(fèi)用銀行7貸款利率注：一般而言，項(xiàng)目期不超過(guò)5 年2、單位成本計(jì)算銷售與單位成本費(fèi)用計(jì)算表單位：元項(xiàng)目第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年合計(jì)產(chǎn)量產(chǎn)量產(chǎn)品單價(jià)產(chǎn)品單價(jià)銷售收入收入單位生產(chǎn)原材料人工費(fèi)成本小計(jì)折舊生管理人員固定工資及福利費(fèi)單位制造費(fèi)用軟件資產(chǎn) / 開(kāi)成本發(fā)支出攤銷小計(jì)變動(dòng)物料/辦公/費(fèi)用交通單位制造費(fèi)用合計(jì)產(chǎn)品成本合計(jì)毛利率固定成本

4、變動(dòng)成本固定銷售人員薪酬及房租物費(fèi)用業(yè)費(fèi)半變市場(chǎng)推廣與動(dòng)費(fèi)廣告費(fèi)用用銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用 ( 售前 / 售后支持半變/差旅費(fèi) /交動(dòng)費(fèi)通費(fèi) / 會(huì)議費(fèi)用/運(yùn)輸/修理等 )小計(jì)固定成本變動(dòng)成本管理人員工資及管理人員福利費(fèi)辦公費(fèi)(辦公水電 業(yè)務(wù)招待等 )其他(保險(xiǎn)差旅交通研發(fā)費(fèi)用修理等 )小計(jì)固定成本變動(dòng)成本財(cái)務(wù)費(fèi)用貸款利息銷售稅金及附加3、成本費(fèi)用表成本費(fèi)用表(單位：元 )序號(hào)項(xiàng)目第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年合計(jì)1數(shù)量2 單位成本3 生產(chǎn)成本4 單位制造費(fèi)用5 制造費(fèi)用6 產(chǎn)品成本6.1固定成本6.2變動(dòng)成本7 管理費(fèi)用7.1固定成本7.2變動(dòng)成本8 銷售費(fèi)用8.1固定成本8.

5、2變動(dòng)成本9 財(cái)務(wù)費(fèi)用10 銷售稅金及附加11 總成本費(fèi)用11.1總固定成本11.2總變動(dòng)成本12 付現(xiàn)成本4、項(xiàng)目期各年度經(jīng)營(yíng)情況項(xiàng)目期各年度經(jīng)營(yíng)情況表單位：元序項(xiàng)目第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年合計(jì)號(hào)1數(shù)量2 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入產(chǎn)品銷售稅金及附3加4 總成本費(fèi)用5利潤(rùn)總額6所得稅7凈利潤(rùn)注：納稅項(xiàng)目及其稅率情況應(yīng)作一個(gè)說(shuō)明5、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表(單位：元 )項(xiàng)目期初第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年合計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)回收固定資產(chǎn)金余值流回收流動(dòng)資金入小計(jì)固定資產(chǎn)投資現(xiàn)流動(dòng)資金金付現(xiàn)成本流銷售稅金及附出加利息支出所得稅小計(jì)凈現(xiàn)金流量靜態(tài)投資回收期注：加上動(dòng)態(tài)投

6、資回收期也可以，不過(guò)似乎一般在綱要中未作要求的，就不要加上了。說(shuō)明：1-5 的表格內(nèi)容，主要是為了6-11 的指標(biāo)計(jì)算或分析作數(shù)據(jù)準(zhǔn)備的，也是給項(xiàng)目報(bào)告審核的專家們一個(gè)項(xiàng)目數(shù)據(jù)說(shuō)明和一些計(jì)算過(guò)程數(shù)據(jù)表，表間勾稽關(guān)系一定要弄清楚，別相予盾了。6、內(nèi)涵報(bào)酬率根據(jù)內(nèi)涵報(bào)酬率計(jì)算公式：i0=i1+NPV1/( NPV2+NPV1)X （i2-i1）計(jì)算項(xiàng)目?jī)?nèi)涵報(bào)酬率（根據(jù)財(cái)務(wù)管理投資管理章節(jié)的知識(shí)進(jìn)行計(jì)算）注意：一般做這種項(xiàng)目所做的內(nèi)涵報(bào)酬率會(huì)比較大，認(rèn)為這樣才有吸引力。這樣會(huì)導(dǎo)致 CPA 教材財(cái)務(wù)成本管理后的附件系數(shù)表不夠用。不過(guò)，放心，我在打包文件里有一份1%-50% 的系數(shù)表。如果這還不夠大，

7、那么你要和你的同事們溝通一下，你的項(xiàng)目的獲利能力太強(qiáng)了！專家們不容易相信你們了。7、投資利潤(rùn)率根據(jù)前文利潤(rùn)表可計(jì)算項(xiàng)目期投產(chǎn)后的幾個(gè)年度的年平均利潤(rùn)可計(jì)算得，投資利潤(rùn)率=年均利潤(rùn)投資總額*100%8、投資回收期根據(jù)前文現(xiàn)金流量測(cè)算表可計(jì)算得, 可計(jì)算項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期是幾年9、貸款償還期根據(jù)貸款的借款合同 / 資金情況對(duì)償還時(shí)間 / 期限進(jìn)行說(shuō)明10 、盈虧平衡點(diǎn)分析以項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)情況的產(chǎn)銷單價(jià)、成本、費(fèi)用進(jìn)行測(cè)算盈虧臨界點(diǎn)銷售量=固定成本費(fèi)用（銷售單價(jià) - 變動(dòng)成本費(fèi)用），進(jìn)而計(jì)算出盈虧平衡點(diǎn)的銷售額安全邊際 =正常銷售額 - 盈虧平衡點(diǎn)銷售額安全邊際率 =安全邊際正常銷售額 *100%根據(jù)所計(jì)

8、算出的安全邊際率，對(duì)照企業(yè)安全性檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn), 檢查分析本項(xiàng)目是處于何種安全類別。11 、 敏感性分析目前敏感性分析主要有兩種方式：一是本量利關(guān)系的敏感分析， 即通過(guò)銷售單價(jià)、 單位變動(dòng)成本、 固定成本費(fèi)用三種參數(shù)的變動(dòng)情況，使盈利變?yōu)樘潛p，及其變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度；二是內(nèi)部收益率敏感分析， 即通過(guò)銷售單價(jià)、 經(jīng)營(yíng)成本和項(xiàng)目投資等參數(shù)據(jù)的變動(dòng)情況，對(duì)內(nèi)部收益率變化的影響程度。一般而言，用一種方式進(jìn)行敏感性分析就夠了。除非項(xiàng)目編制綱要中明確指定。例如：影響內(nèi)部收益率變化的因素主要有銷售價(jià)格、 經(jīng)營(yíng)成本和建設(shè)投資等，經(jīng)估算最為敏感的因素是銷售價(jià)格和經(jīng)營(yíng)成本，其主要數(shù)據(jù)如下。不確定因素敏感性分析主要

9、數(shù)據(jù)表（稅后數(shù)值）變化幅度內(nèi)部收益率（%）投資+10%20.08%銷售價(jià)格-10%15%經(jīng)營(yíng)成本+10%13%當(dāng)投資增加 10%；或銷售價(jià)格減少 10%；或經(jīng)營(yíng)成本增加 10%時(shí)，所得稅后的內(nèi)部收益率均高于 10%的基準(zhǔn)折現(xiàn)率。如果內(nèi)部收益率為 10%時(shí)，其臨界點(diǎn)大約在：銷售價(jià)格減少 13.82%，或經(jīng)營(yíng)成本增加 17.07%。由此說(shuō)明項(xiàng)目有較強(qiáng)的動(dòng)態(tài)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。4035302520151050-15%-10%-5%0%5%10%15%銷售價(jià)格成本投資注：要說(shuō)明的是，敏感性分析也不是都會(huì)要求做的， 編制綱要中沒(méi)有特別要求的，一般可以不做這東東。多一樣?xùn)|東，可能多一樣麻煩或破綻，吃力不討好，還不

10、如不做的好。財(cái)務(wù)分析結(jié)論： 是通過(guò)上述財(cái)務(wù)相關(guān)分析， 對(duì)項(xiàng)目從獲利能力、 債務(wù)償還能力、投資回收期限、現(xiàn)金流量、安全性等角度分析的一個(gè)簡(jiǎn)單的總結(jié)性評(píng)述，論述項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是否可行。（二）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析1、政策風(fēng)險(xiǎn)2、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)4、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)5、資金風(fēng)險(xiǎn)6、管理風(fēng)險(xiǎn)（三）項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析可從宏觀面上對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益情況作分析，可以結(jié)合市場(chǎng)、 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析等進(jìn)行描述。（四）項(xiàng)目社會(huì)效益分析這部分內(nèi)容和項(xiàng)目意義和作用、市場(chǎng)有點(diǎn)相似， 讓做市場(chǎng)和技術(shù)的人去寫(xiě)才對(duì)。八、項(xiàng)目招標(biāo)內(nèi)容，并填寫(xiě)招標(biāo)事項(xiàng)核準(zhǔn)意見(jiàn)（會(huì)有張附表），主管部門提出初審意見(jiàn)并蓋章。九、資金申請(qǐng)報(bào)告附件：1、銀行承貸證明 ( 省分行以上 ) 文件；2、項(xiàng)目法人近三年的經(jīng)營(yíng)狀況（包括損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表）和項(xiàng)目法人自籌資金保證落實(shí)文件；3、地方、部門配套資金及其它資金來(lái)源證明文件；4、前期科研成果證明材料( 需經(jīng)權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證或出具技術(shù)檢測(cè)報(bào)告、專利證書(shū)等 ) ；前期科研成果的成熟度，應(yīng)能夠滿足產(chǎn)業(yè)化試驗(yàn)或產(chǎn)業(yè)化示范的要求；5、相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)主管部門意見(jiàn)；6、城市規(guī)劃部門出具的城市規(guī)劃選址意見(jiàn)（適用于城市規(guī)劃區(qū)