商業(yè)銀行杠桿率管理辦法

1、【法規(guī)標(biāo)題】商業(yè)銀行杠桿率管理辦法【英文譯本】【發(fā)布部 【發(fā)文字號(hào)】中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委門(mén)】? 員會(huì)令2011年第3號(hào)？【批準(zhǔn)部【批準(zhǔn)日期】？門(mén)】?【發(fā)布日期】2011.【實(shí)施日期】2012.01.01?06.01?【時(shí)效性】【效力級(jí)別】部門(mén)規(guī)章？尚未生效？【法規(guī)類(lèi)【唯一標(biāo)志】154113?別】？【全文】中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令（2011年第3號(hào)）91商業(yè)銀行杠桿率管理辦法已經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)第次主席會(huì)議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自2012年1月1日起施行。主席：劉明康二一一年六月一日商業(yè)銀行杠桿率管理辦法第一章總則第一條為有效控制商業(yè)銀行的杠桿化程度，維護(hù)商業(yè)銀行的安全、 穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)和，

2、制定本辦法。第二條 本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行，包括 中資銀行、外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行。第三條 本辦法所稱(chēng)杠桿率，是指 商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的 一級(jí)資本與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。第四條商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于 4%第五條 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)銀監(jiān)會(huì)）按照本辦法 規(guī)定對(duì)商業(yè)銀行的杠桿率及其管理狀況實(shí)施監(jiān)督檢查。第六條銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)的整體杠桿率情況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)，加強(qiáng)對(duì)銀 行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范。第二章杠桿率的計(jì)算第七條商業(yè)銀行杠桿率的計(jì)算公式為:第八條 一級(jí)資本和一級(jí)資本扣減項(xiàng)為商業(yè)銀行按照銀監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī) 定計(jì)算資本充足率

3、所采用的一級(jí)資本和一級(jí)資本扣減項(xiàng)。第九條 調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的計(jì)算公式為：第十條 調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額按照如下方式計(jì)算：（一）匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品按照本辦法附件所列示的現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn) 暴露法計(jì)算。（二）其他表內(nèi)資產(chǎn)在扣減針對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備后， 計(jì)入調(diào)整后 的表內(nèi)資產(chǎn)余額。商業(yè)銀行在計(jì)算表內(nèi)資產(chǎn)余額時(shí)， 不考慮抵質(zhì)押品、 保證和信用衍生 工具等信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋因素。商業(yè)銀行在計(jì)算調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額時(shí)，可以根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的 ，對(duì)回購(gòu)交易和衍生產(chǎn)品交易采用凈額結(jié)算方法進(jìn)行調(diào)整。第十一條 調(diào)整后的表外項(xiàng)目余額按照如下方式計(jì)算：（一）表外項(xiàng)目中無(wú)條件可撤銷(xiāo)承諾按照 10%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算。（二）其

4、他表外項(xiàng)目按照 100的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算。無(wú)條件可撤銷(xiāo)承諾指商業(yè)銀行在協(xié)議中書(shū)面列明無(wú)需事先通知、 有權(quán)隨時(shí)無(wú)條件撤銷(xiāo)，而且撤銷(xiāo)不會(huì)引起糾紛、訴訟或給銀行帶來(lái)成本的承諾。第十二條商業(yè)銀行計(jì)算并表杠桿率時(shí)，并表范圍和計(jì)算方式依據(jù)銀 監(jiān)會(huì)關(guān)于計(jì)算并表資本充足率的相關(guān)規(guī)定確定。第三章杠桿率的監(jiān)督管理第十三條商業(yè)銀行董事會(huì)承擔(dān)杠桿率管理的最終責(zé)任，商業(yè)銀行高 級(jí)管理層負(fù)責(zé)杠桿率管理的實(shí)施工作。第十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)定不低于最低監(jiān)管要求的目標(biāo)杠桿率，有 效控制杠桿化程度。第十五條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會(huì)的要求定期報(bào)送并表和未并表的杠桿率報(bào)表。并表杠桿率報(bào)表每半年報(bào)送一次，未并表杠桿率報(bào)表每季度報(bào)送一次。

5、第十六條商業(yè)銀行杠桿率信息披露應(yīng)當(dāng)至少包括杠桿率水平、一級(jí) 資本、一級(jí)資本扣減項(xiàng)、調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額、調(diào)整后的表外項(xiàng)目余額 和調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額等內(nèi)容。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度終了后四個(gè)月內(nèi)披露杠桿率信息。因特殊原因不能按時(shí)披露的，應(yīng)當(dāng)至少提前十五個(gè)工作日向銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)延遲。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在主要營(yíng)業(yè)場(chǎng)所公布本辦法要求披露的信息內(nèi)容，并確 保股東及相關(guān)利益人能夠及時(shí)獲得相關(guān)信息第十七條 對(duì)于杠桿率低于最低監(jiān)管要求的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)可以采 取以下糾正措施：（一）要求商業(yè)銀行限期補(bǔ)充一級(jí)資本；（二）要求商業(yè)銀行控制表內(nèi)外資產(chǎn)增長(zhǎng)速度；（三）要求商業(yè)銀行降低表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模。對(duì)于逾期未改正，或者其行

6、為嚴(yán)重危及商業(yè)銀行穩(wěn)健運(yùn)行、損害存款 人和其他客戶的合法權(quán)益的，銀監(jiān)會(huì)可以根據(jù)的規(guī)定，區(qū)別情形，采 取下列措施：（一）責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)、停止批準(zhǔn)開(kāi)辦新業(yè)務(wù)；（二）限制分配紅利和其他收入；（三）停止批準(zhǔn)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)；（四）責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東的權(quán)利；（五）責(zé)令調(diào)整董事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；（六）法律規(guī)定的其他措施。除上述措施外，銀監(jiān)會(huì)還可以依法對(duì)商業(yè)銀行給予行政處罰。第四章附則第十八條 政策性銀行、金融資產(chǎn)管理公司、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信 用社、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車(chē)金融公司和消費(fèi)金融公司參照本辦法執(zhí)行第十九條 銀監(jiān)會(huì)確定的系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)當(dāng)于 2013年底前

7、達(dá)到 最低杠桿率要求，非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)當(dāng)于 2016年底前達(dá)到最低杠桿率 要求。在過(guò)渡期內(nèi)，未達(dá)到最低杠桿率要求的銀行應(yīng)當(dāng)制定達(dá)標(biāo)規(guī)劃，并向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。第二十條 本辦法由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第二一條 本辦法自2012年1月1日起施行。附件：匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露值的計(jì)算方法匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品，主要包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)等。衍生產(chǎn)品敞口按現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算， 納入表內(nèi)資產(chǎn)余額，具體計(jì)算公式如下：不同剩余期限衍生產(chǎn)品的固定系數(shù)如下表:剩余期限利率匯率與黃股票黃金以其他金外的貴項(xiàng)金屬不超過(guò)1年0.0 %1.0 %6.0 %7.0 %10.0 %1年以上，不超過(guò)5年0.5

8、 %5.0 %8.0 %7.0 %12.0 %5年以上1.5 %7.5 %10.0 %8.0 %15.0 %平率本注：表中“其他”指上述利率、匯率、黃金、股票和貴金屬之外的衍生產(chǎn)品。貨幣掉期又稱(chēng)“貨幣互換”，是一項(xiàng)常用的債務(wù)保值工具，主要用來(lái)控制中長(zhǎng)期匯率風(fēng)險(xiǎn)，把以一種外匯計(jì)價(jià)的債務(wù)或資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為以另一種外匯計(jì)價(jià)的債務(wù)或資產(chǎn)，達(dá)到規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低成本的目的。舉例說(shuō)明某日資企業(yè)從其母公司獲得一筆日元貸款，金額為10億日元，期限7年，利率為固定利率2.25%,付息日為每年6月20日和12月20日。2001年12月20日提款，2008年12 月20日到期歸還。公司提款后，將日元買(mǎi)成美元，用于采購(gòu)生產(chǎn)

9、設(shè)備。產(chǎn)品出口得到的收 入是美元收入，而沒(méi)有日元收入。從以上的情況可以看出，公司的日元貸款存在著匯率風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)看，公司借的是， 用的是美元，2008年12月20日時(shí)，公司需要將美元收入換成日元還款。那么到時(shí)如果日 元升值，美元（相對(duì)于期初匯率），則公司要用更多的美元來(lái)買(mǎi)日元還款。這樣，由于公司 的日元貸款在借、用、還上存在著貨幣不統(tǒng)一，就存在著匯率風(fēng)險(xiǎn)。公司為控制匯率風(fēng)險(xiǎn)，決定與銀行敘做一筆貨幣掉期交易。雙方規(guī)定，交易生效日為2001年 12月20日，到期日為 2008年 12月 20日，使用匯率為 1美元=123日元。這一貨 幣掉期表示為：1、在提款日（2001 年12月 20日）公司與銀

10、行互換本金：公司從母公司提取貸款本金， 同時(shí)支付給銀行，銀行按約定的匯率 123.00 向公司支付相應(yīng)的美元 （8,130,081.30） 。2、在付息日 （ 每年 6 月 20 日和 12 月 20 日 ） 公司與銀行互換利息：銀行按公司貸款的 利率水平向公司支付日元利息，公司將日元利息支付給母公司，同時(shí)按約定的美元利率水 平向銀行支付美元利息。3、在 （2008 年 12月 20日）公司與銀行再次互換本金：銀行向公司支付日元本金，公 司將日元本金歸還母公司，同時(shí)按約定的匯率水平 （123.00） 向銀行支付相應(yīng)的美元 （8,130,081.30） 。從以上可以看出，由于在期初與期末，公司與銀行均按預(yù)先約定的同一匯率 （1 美元 =123 日元） 互換本金，且在貸款期間公司只支付美元利息， 而收入的日元利息正好用于歸還日元 貸款利息，從而使公司完全避免了未來(lái)的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。人民幣外匯貨幣掉期的推出，使得企業(yè)多了一種匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的工具，它可以有效降 低融資成本和減少匯率風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)在境外有子公司需要融資，但是在境外較高，可以 在境內(nèi)以人民幣融資并與銀行進(jìn)行人民幣兌外幣貨幣掉期交易（付外幣利息收人民幣利 息），結(jié)果相當(dāng)于以外幣融資，但是所付出的融資成本一般會(huì)低于直接在國(guó)外以外幣融資 的成本。貨幣掉